第十课新股战法及股票形态

第十课新股战法及股票形态分析新股可以炒作否？新股以前一直是短线暴利品种。每一轮大行情展开，新股往往成为反应最热烈的做多品种。对于新股炒作来说，既有暴利也有风险，因此能否掌握新股炒作获利方法最为关键。新股炒作风险很大。事实上，新股上市首日只要把握得准，收益还是非常可观的。Llisonghua@一般性规律一般来说，一只新股上市前，主力早已做好了全盘规划，做还是不做，如何建仓早已了然于胸。因此第一个5分钟的价量出来以后，便能基本看出是否有人在做这只股票。第一个5分钟成交量如果较小，说明没有大资金介入或者正在观望之中，或者由于开价不理想，中签者惜筹。还有，9：35之后，大部分主力都会暂停抢筹，因为一方面他们要清点自己抢的筹码是否达到预期数量，另一方面需要观察是否还有别的大资金也在抢筹准备坐庄。因此，一般来说，9：35以后股价都有一个短暂的回落。如果在前期发现有人坐庄，则可在此时逢低买入。Llisonghua@中小板比较特殊在目前的行情中，对于新股来说，尤其是对于中小板新股来说，如果在开市五分钟后再介入，多数股票价格已有较大的涨幅，此时再介入，不但丧失了不少首日利润，同时也因成本较高，万一股价调整，就面临短线风险。我们需要一种办法：可以简单快速地判断新股上市首日，是否有人准备炒做呢？Llisonghua@新股上市首日短线机会快速判断法：

如果新股在集合竞价最后一分钟，出现资金连续抬价抢筹现象，则上市首日短线上涨可能性较大。原理：如果主力想坐庄，那么开盘后必然要主动向上扫货抢筹，而相对于开盘后的筹码价格，集合竞价阶段的筹码是最廉价最集中的基本筹码，因此主力绝对不会放过。买入法：一旦发现有抢筹现象，则可在集合竞价结束前10秒内或结束后，立刻挂高买单抢入。Llisonghua@新股上市首日短线机会快速判断法需要注意的地方：1、对于中小板新股上市首日来说，该方法准确率比较高；但对于大盘新股来说，准确率相对要低一些。2、如果新股上市首日碰上非常重大的事项：譬如战争、金融风暴、重大活动、股市暴跌等，即使出现新股上市首日有抢筹码现象，也要谨慎。因为这会对主力资金和场外跟风资金带来较大的心理压力。3、同日上市的新股中，控股股东实力强的优先考虑。4、大盘处于熊市初、中期，不考虑首日买入新股。Llisonghua@操作细节集合竞价9：20以前可以不考虑，因为在这之前可以撤单。但9：20以后不能撤单，此时的集合竞价的情况就是非常真实的。如果是短线炒新股，当天集合竞价介入后，出局时间一般选在第三天、第五天或者第七天，持股时间一般不超过7天，极个别强势股选在第十一天出局。这其中包含着短线主力做庄的原理。当然，如果当天介入后走势不符合预期，则第二天需集合竞价止损出局。Llisonghua@为什么看好新股一是国家政策导向支持新股行情。七大国家战略性新兴产业，对信息网络等新股有明显支持作用，而传统产业则出于国家明显调控状态。正是有政策导向这柄尚方宝剑，主力才敢于大肆炒作新股行情。二是市场投资理念正从价值投资向成长性投资转变。纵观古今中外，市场投资理念总是在价值投资和成长性投资之间循环，上一轮牛市行情是价值投资占主导，而本轮行情，成长性投资将占主导。新兴小盘成长股与老牌价值投资股的此长彼消一目了然！炒股，思路决定出路，理念决定策略。近两年炒股思维如果还停留在权重指标股上，还停留在股指期货推出股市会暴涨上，将会犯战略性选股思路错误，因为这些投资者选股思想就输在起跑线上了！三是每一轮行情的发动，新股往往成为开路急先锋，新多主力更愿意拉升没有明显套牢盘的新股。这两年新股是具有确定性赚钱机会的品种，尤其是符合国家战略性新兴产业规划，具有创新性的高成长类小盘科技新股，后市还将继续上涨。Llisonghua@新股后市可能会上涨的特征：1、新股上市首日收涨跌幅不大的小阴小阳线或十字星线，涨跌幅以不超过50%为宜；2、上市首日换手率超过60%；3、上市次日或5日内放量上涨，强势突破上市首日最高点，创上市后新高。结论：在新股股价上市次日或5日内放量突破首日最高点时，就是新股短线黄金买入点。

Llisonghua@举例一，世联地产Llisonghua@原理：新股上市涨幅不超过80%，说明主力没有做一日行情的打算，短线上涨潜力大。首日换手率大，说明大部分中签者选择在上市当日抛售，主力筹码收集充分。次日突然放量拉升突破上市首日最高点，说明主力展开新行情的拉升意愿非常强烈，则该股短线上涨的可能性非常大。新股短线操作法本质上属于追涨战法，如果新股走势一旦变坏，则一定要下决心出局，不可恋战。Llisonghua@特别注意：1、新股短线操作一般选择在大盘小幅振荡调整或者正常的上涨状态，如果大盘处于顶部或者步入熊市调整的初中期，则不考虑新股短线行情的操作。2、定价相对偏低或适中的新股容易吸引场外资金的关注，大资金介入后才有拉升的空间。一般而言，同时，应结合流通盘大小分析。3、一般而言，换手率低于50％表示没有实力资金介入，但过大也不好，如大于80％则可能是多家机构入驻，反而不利于该股的拉升。换手率在60％—70％之间比较合适。4、首日K线形态若收阳线较好，表明新资金愿意在首日开盘价上方介入，定位得到了市场认同。十字星次之。阴线较差，但也不是绝对，如上面讲的世联地产，上市首日便是收十字星，后市有非常好的表现。首日K线形态应结合定价分析。5、新股短线操作对象以热门题材股为宜，如新能源、新材料、智能电网概念等，对于大型蓝筹股，上市之初发生急涨，切勿盲目追进。6、如果新股上市次日强势突破上市首日最高点后，不出现强势上涨，而跌破上市首日最高价，则要减仓应对。如果跌破上市首日最低价，短线清仓出局。这是操作纪律，必须执行。新股跌破上市首日最低价，说明短线主力资金已经放弃对该股的护盘，该股后市下跌空间不可测量，如果遇到大盘走势不佳，新股跌幅往往大于大盘跌幅。所以，若遇到这种情况，及时止损非常重要。Llisonghua@如何把握新股中线最佳买入时机如果大盘中级调整基本结束，新上升行情即将拉开序幕。那么在每一轮新行情启动之时，主力常常启动新股作为行情的开路先锋，以起到刺激人气活跃市场的作用。可以说，每年的行情中，新股都成为中线大牛股的摇篮。因此，一旦我们把握住新股的中线机会，收益往往非常可观。Llisonghua@第一种方式：短线洗盘后拉升特征1、新股首日收涨幅不超过10％的阳线，或者涨跌幅均不大的小阴小阳线；2、上市后出现回落或阴阳十字星式洗盘走势；3、在短期内（不超过3周）再次放量上涨突破上市首日最高点，或创上市后新高；结论：在股价放量突破首日最高点时，就是新股中线黄金买入点。原理：新股上市首日换手巨大，既有主力大规模建仓资金，也有许多短线跟风资金。由于跟风盘较多，主力常从上市次日开始洗盘；经过短暂洗盘后，某日突然放量拉升突破上市首日最高点。既然主力愿意在短时间内解放上市首日巨额套牢盘，说明主力展开新行情的意愿非常强烈，则该股中线上涨的可能性非常大。Llisonghua@举例：西部矿业Llisonghua@举例：工商银行Llisonghua@注意：1、上市首日从开盘价到收盘价之间的总体涨幅不能太离谱（以不超过10％为宜）；2、洗盘最大跌幅不能低于上市首日最低价，即使跌破上市首日最低价，也必须在第二天拉回至上市最低价之上。3、如果突破上市首日创新高后，短期内连续疯狂拉升，则中线操作须变成短线操作。4、新股中线操作一般选择在大盘中级调整基本完成或者正常的上涨状态，如果处于顶部或者大幅下跌状态，则不考虑中线操作。特别提示：对于大型蓝筹股，上市之初发生急涨，只能以短线行情看待。此外，这种方法还有一个非常重要的前提，那就是在大盘步入熊市调整的初中期，尽量不做新股上市之初的中线行情。Llisonghua@方式2：中线洗盘后再拉升Llisonghua@特征及原理1、股价整理时间长达一个月或者三个月；2、在整理过程中股价涨幅非常有限，并且始终上市首日附近振荡；3、某天突然放量以长阳线的方式创新高结论：该股中线即将展开爆发性上涨行情，长阳突破当天就是新股中线黄金买入点。原理：股票在上市之后强势整理时间长达一个月或者三个月，主力收集筹码时间非常充分，同时长时间的夹板振荡，洗盘也非常充分，一旦主力放量突破新高，表明主力吸筹和洗盘完毕，即将展开中线主升浪，这种走势后市爆发力较强。因此在股价创新高时，可坚决跟进。Llisonghua@当年的新股龙头：中国远洋Llisonghua@长青集团Llisonghua@原理与分析为什么新股中线黄金买入法中中线洗盘后再拉升，股价整理时间长达“一个月”或者“三个月”？为什么要强调这二个时间点？对于主力来说，如果属于中线洗盘后再拉升的话，要么在第一个月附近，要么在第三个月附近展开拉升动作。这是因为，主力经过一个月的吸筹和洗盘，时间已经基本足够，而一个月刚好是四个交易周，第五周属于变盘周期，所以主力很可能在第五周展开拉升动作。如果主力没有选择在第一个月后拉升，那就很可能等到第三个月拉升。原因是第三个月后刚好是第13周，同样属于变盘周期，更重要的是网下配售股已经上市交易，届时已经解冻，主力拉升没有隐患。这就是我为什么要强调1个月或3个月这二个时间点的原因。总结：新股中线黄金买入法的要点是：股价创上市首日新高！Llisonghua@新股短线与中线的区别大家可以发现，新股中线的技术要点与新股短线类似。其实中线与短线的区别就在于主力拉升意图的强与弱，表现在走势上，就是调整时间的长短。新股上市次日不调整直接拉升的，就按短线战法捕捉。Llisonghua@如何准确预测新股上涨行情空间有多大？在以前的课程中，我们主要解决了如何买股票的问题，围绕这个问题，我们一起学习了若干种中线买入法、波段买入法、短线买入法、分时买入法，所有这些方法只是解决一个问题：如何买到最佳买入点。“会买的是徒弟，会卖的是师傅”。那么，买入股票后，怎么知道这只股票上涨空间有多大呢？因为只有大致知道股票的上涨空间有多大，才会考虑在上涨末期准备卖股票。股票的上涨空间有多大，是由许多因素决定的：大盘的走势、个股的基本面情况是否出现变化、同板块个股走势、主力的操作计划是否调整等等。Llisonghua@一般性规律：一般而言，主力运作一只股票，上涨30％左右为脱离成本区，上涨到50％～61.8％为第一主升浪；而61.8％～100％为第一阶段出货区域，而100％以后为最后出货区域（超级强势牛股股价可在上涨100％后按此规律推算）Llisonghua@全聚德，从38涨到76见顶Llisonghua@实际操作预测有时没有太大意义要科学设立动态止盈止损位要密切结合股票中短线指标和大盘环境Llisonghua@一.什么是趋势线在证券市场中，尽管价格波动反复无常，但从一定的时间范围来看，价格变动总是沿着某个特定方向发展变化。要么向上趋于上涨行情、要么向下趋于下跌行情、或者横向盘整移动，等等。如果将这种发展趋势用直线表示出来，这种直线就称为趋势线。一、趋势线及其应用Llisonghua@二.趋势的变动性由于价格波动随市场诸多因素的影响，反映价格变动的趋势线不能一成不变，而要随着价格波动的实际情况进行调整。股票价格不论是上升还是下跌，在每一个发展方向上的趋势线都不可能只有一条，而是若干条，不同的趋势线反映了不同时期的价格波动的实际走向，研究这些趋势线的变化方向和变化特征，就能把握住价格波动的方向和特征。Llisonghua@三.趋势的画法首先，必须确实有趋势存在。也就是说，在上升趋势中，必须确认出两个依次上升的低点；在下降趋势中，必须确认两个依次下降的高点，才能确认趋势的存在，连接两个点的直线才有可能成为趋势线。Llisonghua@三.趋势的画法其次，画出直线后，还应得到第三个点的验证才能确认这条趋势线是有效的。一般说来，所画出的直线被触及的次数越多，其作为趋势线的有效性越被得到确认，用它进行预测越准确有效。另外，这条直线延续的时间越长，这条直线越具有有效性。

Llisonghua@四.趋势线的意义

1、在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线。它将意味着未来一段时间内股票指数或者股票价格的变动趋势将会延续上涨行情。2、在下降趋势中，将两个高点连成一条直线，就得到下降趋势线。它将意味着未来一段时间内股票指数或者股票价格的变动趋势将会延续下跌行情。Llisonghua@四.趋势线的意义

3、上升趋势线起支撑作用，下降趋势线起压力作用，上升趋势线是支撑线的一种，下降趋势线是压力线的一种。4、通过趋势线可以分析未来股价变动趋势和方向(1)对股价今后的变动起约束作用。使股价总保持在这条趋势线的上方(上升趋势线)或下方(下降趋势线)。实际上，就是起支撑和压力作用。(2)趋势线被突破后,就说明股价下一步的趋势将要反向。被突破后的趋势线原来所起的支撑和压力作用，现在将相互变更颜色，即原来是支撑线的，现在将起压力作用，原来是压力线的现在将起支撑作用。Llisonghua@五.趋势突破的有效

1、收盘价突破趋势线比当日的最高价或最低价突破趋势线更为重要，因为。收盘价反映的是当日多空双方搏杀的结果。而最高价或最低价仅仅反映的是当日多空双方搏杀的过程。2、穿越趋势线后,离趋势线越远,突破越有效。人们可以根据各个股票的具体情况，自己制定一个界限，一般是根据不同股票的习惯指定相应的突破幅度，超过了界定的幅度即为有效突破，否则，很可能趋势依旧，未形成有效突破。一般突破的幅度可根据股票的一般表现和活跃程度指定，如3%,5%,10%等。

Llisonghua@五.趋势突破的有效

3、穿越趋势线后,在趋势线的另一方停留的时间越长,突破越有效。很显然，只在趋势线的另一方呆了一天，肯定不能算突破。至于多少天才算，这又是一个人为的选择问题，这要根据具体情况分析，一般应该考虑使用基础分析法和技术分析法配合分析。Llisonghua@Llisonghua@Llisonghua@Llisonghua@Llisonghua@一.

支撑线的定义

支撑线(SupportLine)又称为抵抗线。当股价跌到某个价位附近时，股价停止下跌，甚至有可能还有回升，这是因为多方在此买进造成的。支撑线起阻止股价继续下跌的作用。这个起着阻止股价继续下跌或暂时阻止股价继续下跌的价位就是支撑线所在的位置。

问题:为何在股票价格下跌时会有人买入这只股票?(形成支撑点)投资人:摊薄成本的需要投机者:投机的需要

Llisonghua@二.压力线的定义压力线(ResistanceLine)又称为阻力线。当股价上涨到某价位附近时，股价会停止上涨，甚至回落，这是因为空方在此价位抛出造成的。压力线起阻止股价继续上升的作用。这个起着阻止或暂时阻止股价继续上升的价位就是压力线所在的位置。问题:为何在股票价格上升时会有人卖出这只股票?(形成阻力位)投资人:获利回吐的需要投机者:投机的需要

Llisonghua@三.阻力、支撑线形成支撑线和压力线是阻止或暂时阻止股价向一个方向继续运动边界。众所周知,股价的变动是有趋势的，沿着这个趋势走得越远，市场风险越大，因此就会出现规避风险行为而反向操作形成支撑线和压力线。Llisonghua@四.支撑压力的突破股价变动趋势会在上升和下降间交替进行，而不会向一个方向持续运动。由此可见，支撑和压力线迟早会被突破的，它们不会长久地使股价在通道内保持原来的变动方向。因为，当一个上升趋势终结时，它就不可能再次创出新高，这时调整时往往会跌破支撑线，形成突破；当一个下降趋势终结时，它就不可能再次创出新低，这时调整时往往会突破压力线，形成突破；因此支撑线和压力线的突破是取得利益的地方。Llisonghua@五.突破理论的应用在上升趋势中，如果下一次未创出新高，即未突破压力线，这个上升趋势就已经处在很关键的位置了，如果再往后的股价又向下突破了这个上升趋势的支撑线，则这就产生了一个趋势有变的很强烈的警告信号，通常这意味着，这一轮上升趋势已经结束，下一步的走向是向下跌的过程。在下降趋势中，如果下次未创新低，既未突破支撑线，这个下降趋势就已经处于很关键的位置，如果下一步股价向上突破了这个下降趋势的压力线，这就发出了这个下降趋势将要结束的强烈的信号。股价的下一步将是上升的趋势。

Llisonghua@六.突破理论的应用支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用，很大程度是由于心理方面的因素的原因，这就是支撑线和压力线理论上的依据。上升下降Llisonghua@六.突破理论的应用Llisonghua@二、支撑线、压力线及其应用

七.有效突破分析1、穿过支撑和压力线越远，突破的结论越正确，就越让我们认识到新的压力线和支撑线渐渐形成。例如3%,5%,10%和一些整数价位。3%偏重于短线的支撑和压力区域，10%偏重于长线的支撑和压力区域,5%介于两者之间，整数价位主要是针对人的心理状态而言，它更注重心理，而不是注重技术。9.99元与10.00元相差并不多,但9.99元给人的印象是跌破10元,而10元还未跌破10元。Llisonghua@二、支撑线、压力线及其应用

七.有效突破分析

2、穿过支撑和压力线后停留时间越长，突破的结论越正确，就越让我们认识到新的压力线和支撑线渐渐形成。例如3天，5天,10天和一些关键时间。3天偏重于短线的支撑和压力区域，10天偏重于长线的支撑和压力区域,5天介于两者之间，关键时间价位主要是针对人的心理状态而言，它更注重心理，而不是注重技术。周五、月末、年末和休市前最后一个交易日。Llisonghua@无效的突破(T)Llisonghua@无效的突破(P)Llisonghua@有效的突破(P,T)Llisonghua@二、支撑线、压力线及其应用

八.支撑压力线修正

由于股价的变动在原来趋势没有变化的情况下，会发现原来确认的支撑或压力可能不真正具有支撑或压力的作用，就要对原来支撑线和压力线进行调整，这就是支撑线和压力线的修正。对支撑线和压力线的修正过程其实是对现有各个支撑和压力线的重要性的确认。每个支撑和压力在人们的心中的地位是不同的。一者它很有可能被突破而改变趋势，二者它不容易被突破,即使价格被突破也不会改变趋势。后者就要求对原来的支撑和压力线进行修正。这为进行买入卖出提供了一些依据，不至于仅凭直觉进行买进卖出的操作。Llisonghua@支撑线的修正压力线的修正Llisonghua@二、支撑线、压力线及其应用

九.支撑和阻力点位的判断

支撑和阻力点位对于投资者来说有着极其重要的意义，它不仅能使投资者在一定时间和范围之内选择合适的买卖时机，还能促使投资者把握住价格波动的大方向。因此我们掌握支撑和阻力点位的出现时机具有实际的操作意义。常见的支撑和阻力点位有趋势线、成交密集区、黄金分割点位、历史最高或最低点位、整数点位、心理点位等等。Llisonghua@行情走势型态分析

一、型态分析概述

一)

型态的存在

买方力量>卖方力量卖方力量>买方力量买方力量=卖方力量转型形态转型形态整理形态(密集区)Llisonghua@一、型态分析概述

二)

型态的分类

可以分为型态的转势和整理1、常见的转势形态有：头肩项和头肩底、双顶和双底、三顶和三底、圆形顶和圆形底、Ｖ形顶和Ｖ形底2、常见的整理形态则有：三角形、旗形、楔形、楔形旗长方形Llisonghua@二、反转型态及其运用原则

一)反转型态的概念

无论是上升趋势，还是下降趋势，其价格走势不可能是永远不变的，随着趋势达到极点买卖双方的力量发生根本性转变，价格的变化趋势也会向过去相反的方向发展，这就构成了行情的反转，此时此刻，反映在价格的走势上就构成了反转型态

Llisonghua@二、反转型态及其运用原则

二)头肩顶形态1.头肩顶形态概述一般是通过连续的三次起落构成该形态的三个部分，即一个头部和两个肩部.一般把头部（Head）两侧的低点连接而成的线称为颈线（Neckline），左侧的升浪称为左肩（LeftShoulder），右侧的升浪则称为右肩（RightShoulder）。当价格穿透颈线，即表明形态已经确认，行情将反转下跌。因为，它是一种典型的中期见顶组合，很少出现在上升途中。因此，中线投资者一旦发现有形成头肩顶的倾向，则应积极主动沽出离场。

Llisonghua@二、反转型态及其运用原则

二)“头肩顶形态”2.头肩顶形态图例

头肩顶型态图例Llisonghua@二、反转型态及其运用原则

二)头肩项形态3.头肩顶形态的形成过程（1）股价长期上升后，成交量大增，获利回吐压力亦增加，导致股价回落，成交量较大幅度下降，左肩形成。（价升量增说明回吐心态形成）（2）股价回升，突破左肩之顶点，成交量亦可能因充分换手而创记录，但价位过高使持股者产生恐慌心理，竞相抛售，股价回跌到前一低点水准附近，头部完成。（价升量激增说明抛压形成）（3）股价再次上升，但前段的巨额成交量将不再重现，涨势亦不再凶猛，价位到达头部顶点之前即告回落，形成右肩。这一次下跌时，股价急速穿过颈线，再回升时股价也仅能达到颈线附近，然后成为下跌趋势，头肩顶形态宣告完成。（价升量减说明买力减弱）Llisonghua@二、反转型态及其运用原则

二)头肩项形态4.头肩顶形态的特征头肩顶形态是一个长期趋势的转向形态，一般出现在一段升势的尽头。这一形态具有如下特征：1）一般来说，左肩与右肩高点大致相等，有时右肩较左肩低即颈线向下倾斜；2）就成交量而言，左肩最大，头部次之，而右肩成交量最小，即是梯状递减；3）突破颈线不一定需要大成交量配合；4）从头部的最高点画一条垂直线到颈线，然后在完成右肩突破颈线的一点开始，向下呈现出同样的长度，即是股价的最小量度跌幅，不过实际跌幅通常大于该量度跌幅。Llisonghua@二、反转型态及其运用原则

二)双重顶形态1.双重顶形态概述双重顶也是一种极为重要的反转形态。它没有肩部，只是由两个基本等高的峰或者基本等高的谷组成的价格变化图形。在形成的这一过程中，股价的移动轨迹就象字母M，此即为双重顶，又称M头走势。一般出现在多头市场结束时的反转型态，有时也会出现在上升趋势与下跌趋势的中段整理。Llisonghua@二、反转型态及其运用原则

二)双重顶形态2.双重顶形态图例图例:双重顶型态图例Llisonghua@二、反转型态及其运用原则

二)双重顶形态3.双重顶的形成过程是：股价持续上升给投资者带来了丰厚的利润，这一批获利筹码急待沽出以致上升行情转为下跌。当股价回落到某一水平，吸引了一些短线客的兴趣，获利投资者也可能低位补回，于是行情回复上升。然而，由于信心不足，股价难以再见新高，市场沽盘再度涌出，股价再次下跌。由于高