第27章每股收益

2023年1月14日1

第二十七章每股收益(567)2023年1月14日2考情分析

本章依据《企业会计准则第34号——每股收益》编写。在考试中可能会以单项选择题、多项选择题的形式出现。每股收益作为利润表中的一个指标，也有可能会在计算及会计处理题和综合题中涉及到。2023年1月14日3最近三年本章考试题型、分值分布年份单项选择题多项选择题综合题合计2014年2分－－2分2013年2分－－2分2012年－－－－2023年1月14日4本章主要考点

1．基本每股收益的计算2．稀释每股收益的计算（1）可转换公司债券（2）认股权证、股份期权（3）企业承诺将回购其股份的合同（4）多项潜在普通股（5）子公司、合营企业或联营企业发行的潜在普通股3．重新计算2023年1月14日5一、每股收益的概念（567）

每股收益是指普通股股东每持有一股所能享有的企业利润或需承担的企业亏损。

1、基本每股收益

2、稀释每股收益2023年1月14日6二、基本每股收益（568）

基本每股收益=归属于普通股股东的当期净利润÷发行在外普通股的加权平均数

发行在外普通股加权平均数＝期初发行在外普通股股数+当期新发行普通股股数×已发行时间÷报告期时间－当期回购普通股股数×已回购时间÷报告期时间

2023年1月14日7新发行普通股股数确定

（1）为收取现金而发行的普通股股数——从应收现金之日起计算。

（2）因债务转资本而发行的普通股股数——从停计债务利息之日或结算日起计算。

（3）非同一控制下的企业合并，作为对价发行的普通股股数——从购买日起计算；同一控制下的企业合并，作为对价发行的普通股股数——应当计入各列报期间普通股的加权平均数。

（4）为收购非现金资产而发行的普通股股数——从确认收购之日起计算。2023年1月14日8【例题】甲上市公司2014年初发行在外的普通股10000万股，3月1日新发行4500万股；12月1日回购1500万股，以备将来奖励职工。甲公司当年实现的利润总额为3800万元，归属于普通股股东的净利润为2600万元。则甲公司基本每股收益为（）元。

A．0.279B．0.191C．0.293D．0.200【答案】B【解析】发行在外普通股加权平均数＝10000×12/12＋4500×10/12－1500×1/12

＝13625（万股）基本每股收益＝2600/13625＝0.191(元)【2013】甲公司20×3年1月1日发行在外普通股为10000万股，引起当年发行在外普通股股数发生变动的事项：（1）9月30日，为实施一项非同一控制下企业合并定向增发2400万股；（2）11月30日，以资本公积转增股本，每10股转增2股。甲公司20×3年实现归属于普通股股东的净利润8200万元。不考虑其他因素，甲公司20×3年基本每股收益是（）。A.0.55元/股B.0.64元/股C.0.76元/股D.0.82元/股【答案】B【解析】甲公司20×3年基本每股收益＝8200/（10000×1.2＋2400×3/12×1.2）＝0.64（元/股）2023年1月14日92023年1月14日10三、稀释每股收益（569）

稀释每股收益是以基本每股收益为基础，假设企业所有发行在外的稀释性潜在普通股均已转换为普通股，从而分别调整归属于普通股股东的当期净利润以及发行在外普通股的加权平均数计算而得的每股收益。

2023年1月14日11（一）稀释性潜在普通股

1、潜在普通股是指赋予其持有者在报告期或以后期间享有取得普通股权利的一种金融工具或其他合同。

可转换公司债券认股权证股份期权2023年1月14日122、稀释性潜在普通股是指假设当期转换为普通股会减少每股收益的潜在普通股。对于亏损企业而言，稀释性潜在普通股——是指假设当期转换为普通股会增加每股亏损金额的潜在普通股。2023年1月14日13（二）分子的调整

计算稀释每股收益，应当根据下列事项对归属于普通股股东的当期净利润进行调整：

（1）当期已确认为费用的稀释性潜在普通股的利息；

（2）稀释性潜在普通股转换时将产生的收益或费用。

上述调整应当考虑相关的所得税影响。

2023年1月14日14（三）分母的调整

1、假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数2、计算稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数时应当按照其发行在外时间进行加权平均。（1）以前期间发行的稀释性潜在普通股

——应当假设在当期期初转换；（2）当期发行的稀释性潜在普通股

——应当假设在发行日转换。2023年1月14日15（四）可转换公司债券稀释每股收益=（净利润+假设转换时增加的净利润）÷（发行在外普通股加权平均数+假设转换所增加的普通股股数）

2023年1月14日16【例题·单选题】甲上市公司2014年1月1日按面值发行年利率4%期限为3年的可转换公司债券，面值20000万元，每100元债券可转换为1元面值的普通股90股。2014年甲上市公司的净利润为45000万元，2014年发行在外普通股加权平均数为50000万股，所得税税率25%。假设不考虑可转换公司债券在负债和权益成份之间的分拆。则甲上市公司2014年稀释的每股收益为（）元。

A.0.9

B.0.67

C.0.66

D.0.91

【答案】B

2023年1月14日17【解析】基本每股收益=45000/50000=0.9（元）

稀释的每股收益的计算:

净利润的增加=20000×4%×（1-25%）=600（万元）

普通股股数的增加=20000/100×90=18000（万股）

增量股的每股收益=600÷18000=0.033（元）

增量股的每股收益小于原每股收益，该可转换公司债券具有稀释作用。

稀释的每股收益=（45000+600）/（50000）=0.67（元/股）

2023年1月14日18在上例中，如果考虑可转换公司债券在负债和权益成份之间的分拆。假设不具备转换选择权的类似债券的市场利率为6%。

稀释的每股收益的计算如下:

每年应付利息=20000×4%=800（万元）

负债成份公允价值

=20000×PV（3，6%）+800×PA（3，6%）

=20000×0.8396+800×2.6730

=16792.4=18930.4（万元）

权益成份公允价值=20000-18930.4=1069.6（万元）2023年1月14日19

净利润的增加=18930.4×6%×（1-25%）=851.87（万元）

普通股股数的增加=20000/100×90=18000（万股）

增量股的每股收益=851.87÷18000=0.047（元）

增量股的每股收益小于原每股收益，该可转换公司债券具有稀释作用。

稀释的每股收益

=（45000+851.87）/（50000）

=0.674（元/股）

2023年1月14日20（五）认股权证、股份期权

认股权证和股份期权等的行权价格低于当期普通股平均市场价格时，应当考虑其稀释性。

增加的普通股股数＝拟行权时转换的普通股股数－行权价格×拟行权时转换的普通股股数÷当期普通股平均市场价格

2023年1月14日21【例题·单选题】甲上市公司2014年初对外发行10000万份认股权证，行权日为2015年3月1日，每份认股权证可以在行权日以3.5元的价格认购本公司1股新发的股份。2014年度归属于普通股股东的净利润为20000万元，发行在外普通股加权平均数为50000万股，普通股平均市场价格为4元，则甲上市公司2014年稀释每股收益为（）元。

A.0.33

B.0.4

C.0.36

D.0.39

【答案】D

2023年1月14日22【解析】

甲上市公司2014年基本每股收益＝20000/50000＝0.4（元）稀释每股收益的计算:

调整增加的普通股股数＝10000－10000×3.5÷4

＝1250（万股）稀释的每股收益＝20000/（50000＋1250）＝0.39（元）2023年1月14日23【2012年B】甲公司20×6年度归属于普通股股东的净利润为1200万元，发行在外的普通股加权平均数为2000万股，当年度该普通股平均市场价格为每股5元。20×6年1月1日，甲公司对外发行认股权证1000万份，行权日为20×7年6月30日，每份认股权可以在行权日以3元的价格认购甲公司1股新发的股份。甲公司20×6年度稀释每股收益金额是（）。A.0.4元B.0.46元C.0.5元D.0.6元【答案】C【解析】调整增加的普通股股数＝1000－1000×3/5＝400，甲公司20×6年度稀释每股收益金额＝1200/（2000＋400）＝0.5元。【2014年】甲公司20×3年实现归属于普通股股东的净利润为1500万元，发行在外普通股的加权平均数为3000万股。甲公司20×3年有两项与普通股相关的合同：（1）4月1日授予的规定持有者可于20×4年4月1日以5元/股的价格购买甲公司900万股普通股的期权合约；（2）7月1日授予员工100万份股票期权，每份期权于2年后的到期日可以3元/股的价格购买1股甲公司普通股。甲公司20×3年普通股平均市场价格为6元/股。不考虑其他因素，甲公司20×3年稀释每股收益是（）。A.0.38元/股B.0.48元/股C.0.49元/股D.0.50元/股2023年1月14日24【答案】B【解析】甲公司20×3年稀释每股收益＝1500/[3000＋(900－900×5/6）×9/12＋（100－100×3/6）×6/12]＝0.48(元/股)2023年1月14日252023年1月14日26（六）企业承诺将回购其股份的合同

企业承诺将回购其股份的合同中规定的回购价格高于当期普通股平均市场价格时，应当考虑其稀释性。

增加的普通股股数＝回购价格×承诺回购的普通股股数÷当期普通股平均市场价格－承诺回购的普通股股数

2023年1月14日27【例题·单选题】B上市公司2014年度归属于普通股股东的净利润为6000万元行在外普通股加权平均数为20000万股。2014年4月1日，B上市公司与股东签订一份远期回购合同，承诺一年后以每股4.5元的价格回购其发行在外的4000万股普通股。假设，该普通股2014年4月至12月平均市场价格为4元。则B上市公司2014年稀释每股收益为（）元。

A.0.293

B.0.294

C.0.30

D.0.375

【答案】B2023年1月14日28【解析】B上市公司2014年基本每股收益＝6000/20000＝0.3（元/股）稀释每股收益的计算:调整增加的普通股股数＝4000×4.5÷4－4000

＝500（万股）稀释的每股收益＝6000/（20000＋500×9/12）＝0.294（元/股）2023年1月14日29（七）多项潜在普通股

稀释性潜在普通股应当按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。

其中“稀释程度”——根据不同潜在普通股转换的增量股的每股收益大小进行衡量2023年1月14日30

【例题】某公司2014年度归属于普通股股东的净利润为37500万元，发行在外普通股加权平均数为125000万股。年初已发行在外的潜在普通股有：

（1）股份期权12000万份，每份股份期权拥有在授权日起五年内的可行权日以8元的行权价格购买1股本公司新发股票的权利。

（2）按面值发行的5年期可转换公司债券630000万元，债券每张面值100元，票面年利率为2.6%，转股价格为每股12.5元。

（3）按面值发行的三年期可转换公司债券1100000万元，债券每张面值100元，票面年利率为1.4%，转股价格为每股10元。

2023年1月14日31

当期普通股平均市场价格为12元，年度内没有期权被行权，也没有可转换公司债券被转换或赎回，所得税税率为25%。假设不考虑可转换公司债券在负债和权益成份的分拆。

基本每股收益=37500/125000=0.3元

计算稀释每股收益：

①股份期权增加股数=12000-12000×8÷12=4000万股

②2.6%可转债增加净利润=630000×2.6%×（1-25%）=12285万元

③2.6%可转债增加股数=630000/12.5=50400万股

④1.4%可转债增加净利润=1100000×1.4%×（1-25%）=11550万元

⑤1.4%可转债增加股数=1100000/10=110000万股

2023年1月14日32增量股每股收益的计算

净利润增加股数增加增量股的每股收益顺序期权－4000－12.6%债券12285504000.24431.4%债券115501100000.10522023年1月14日33稀释每股收益为0.205元。

稀释每股收益的计算

净利润股数每股收益稀释性基本每股收益375001250000.3

期股－4000

375001290000.291稀释1.4%债券11550110000

490502390000.205稀释2.6%债券1228550400

613352894000.212反稀释2023年1月14日34

（八）子公司、合营企业或联营企业发行的潜在普通股

子公司、合营企业、联营企业发行能够转换成其普通股的稀释性潜在普通股时，不仅应当包括在其稀释每股收益的计算中，而且还应当包括在合并稀释每股收益以及投资者稀释每股收益的计算中。

2023年1月14日35

【例题】A公司2014年度净利润为480万元（不包括子公司利润或子公司支付的股利），发行在外普通股400万股，持有子公司B公司80%的普通股股权。

B公司2014年度净利润为216万元，发行在外普通股40万股，普通股平均市场价格为8元。年初，B公司对外发行6万份可用于购买其普通股的认股权证，行权价格为4元，A公司持有1200份认股权证。假设除股利外，母子公司之间没有其他需抵销的内部交易。

2023年1月14日36B公司：基本每股收益=216/40=5.4（元/股）调整增加的普通股股数=6－6×4÷8=3（万股）稀释的每股收益=216/（40+3）=5.02元A公司：基本每股收益=（480+5.4×40×80%）/400=1.63元/股稀释的每股收益

=（480+5.02×40×80%+5.02×3×0.12/6）/400=1.60元2023年1月14日37四、每股收益的列报（575）

（一）重新计算1、派发股票股利、公积金转增资本、拆股和并股

企业派发股票股利、公积金转增资本、拆股或并股等，会增加或减少其发行在外普通股或潜在普通股的数量，但不影响所有者权益总额，也不改变企业的盈利能力。企业应当在相关报批手续全部完成后，按调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益。2023年1月14日38

【例题】某公司2014年和2015年净利润分别为190万元和220万元

2014年1月1日发行在外的普通股1000000股

2014年4月1日按市价新发行普通股200000股

2015年7月1日分派股票股利，以2014年12月31日总股本1200000股为基数每10股送3股。

2023年1月14日392015年度发行在外普通股加权平均数=（1000000)×12/12=1560000股2014年度发行在外普通股加权平均数=1000000×1.3×12/12×1.3×9/12=1495000股2015年度基本每股收益=2200000/1560000=1.41元2014年度基本每股收益=1900000/1495000=1.27元2023年1月14日40

【2011年】甲公司20×0年1月1日发行在外的普通股为27000万股，20×0年度实现归属于普通股股东的净利润为18000万元，普通股平均市价为每股10元。20×0年度，甲公司发生的与其权益性工具相关的交易或事项如下：(1)4月20日，宣告发放股票股利，以年初发行在外普通股股数为基础每10股送1股，除权日为5月1日。(2)7月1日，根据经批准的股权激励计划，授予高管人员6000万份股票期权。每份期权行权时按4元的价格购买甲公司1股普通股，行权日为20×1年8月1日。(3)12月1日，甲公司按高价回购普通股6000万股，以备实施股权激励计划之用。2023年1月14日41要求：根据上述资料，不考虑其他因素，回答下列第1小题至第2小题。1.甲公司20×0年度的基本每股收益是()。A.0.62元B.0.64元C.0.67元D.0.76元【答案】A【解析】基本每股收益＝18000/(27000＋27000/10－6000×1/12)＝0.62(元)。2023年1月14日422.甲公司20×0年度的稀释每股收益是()。A.0.55元B.0.56元C.0.58元D.0.62元【答案】C【解析】18000／[27000＋2700－6000×1/12＋(6000－6000×4/10)×6/12]＝0.58(元)。2023年1月14日43

2、配股

可以理解为按市价发行股票和无对价送股的混合体。配股中包含的送股因素导致了发行在外普通股股数的增加，但却没有相应的经济资源的流入。计算基本每股收益时，应当考虑这部分送股因素，据以调整各列报期间发行在外普通股的加权平均数。2023年1月14日44

每股理论除权价格＝（行权前发行在外普通股的公允价值＋配股收到的款项）÷行权后发行在外的普通股股数调整系数=行权前每股公允价值÷每股理论除权价格因配股重新计算的上年度基本每股收益

=上年度基本每股收益÷调整系数本年度基本每股收益=归属于普通股股东的当期净利润÷（配股前发行在外普通股股数×调整系数×配股前普通股发行在外的时间权重＋配股后发行在外普通股加权平均数）2023年1月14日45【例】某企业20×7年度归属于普通股股东的净利润为23500万元，20×7年1月1日发行在外普通股股数为8000万股，20×7年6月10日，该企业发布增资配股公告，向截止到20×7年6月30日（股权登记日）所有登记在册的老股东配股，配股比例为每4股配l股，配股价格为每股6元，除权交易基准日为20×7年7月1日。假设行权前一日的市价为每股11元，20×6年度基本每股收益为2.64元。2023年1月14日4620×7年度比较利润表中基本每股收益的计算如下：每股理论除权价格=（11×8000+6×2000）÷（8000）=10（元）

调整系数=11÷10=1.1

因配股重新计算的20×6年度基本每股收益=2.64÷1.1=2.4（元/股）

20×7年度基本每股收益=23500÷（8000×1.1×6/12+10000×6/12）=2.5（元）2023年1月14日47

（二）列报

企业应当在利润表中单独列示基本每股收益和稀释每股收益。

企业应当在附注中披露与每股收益有关的下列信息：

1、基本每股收益和稀释每股收益分子、分母的计算过程。

2、列报期间不具有稀释性但以后期间很可能具有稀释性的潜在普通股。

3、在资产负债表日至财务报告批准报出日之间，企业发行在外普通股或潜在普通股股数发生重大变化的情况。2023年1月14日48【例题】甲上市公司20×8年1月1日发行在外的普通股为30000万股。20×8年度甲公司与计算每股收益相关的事项如下：

（1）5月15日，以年初发行在外普通股股数为基数每10股送4股红股，以资本公积每10股转增3股，除权日为6月1日。

（2）7月1日，甲公司与股东签订一份回购合同，承诺3年后以每股12元的价格回购股东持有的1000万股普通股。

（3）8月1日，根据经批准的股权激励计划，授予高级管理人员1500万股股票期权，每一股票期权行权时可按6元的价格购买甲公司1股普通股。

2023年1月14日49（4）10月1日，发行3000万份认股权证，行权日为20×9年4月1日，每份认股权证可在行权日以6元的价格认购1股甲公司普通股。

甲公司当期普通股平均市场价格为每股10元，20×8年实现的归属于普通股东的净利润为18360万元。要求：

根据上述资料，不考虑其他因素，回答下列第1题至第2题。2023年1月14日50

1.下列各项关于稀释每股收益的表述中，正确的有（）。

A.亏损企业发行的行权价格低于当期普通股平均市场价格的认股权证具有稀释性

B.亏损企业发行的行权价格低于当期普通股平均市场价格的股票期权具有反稀释性

C.盈利企业发行的行权价格低于当期普通股平均价格的认股权证具有反稀释性

D.亏损企业签订的回购价格高于当期普通股平均市场价格的股份回购合同具有反稀释性

E.盈利企业签订的回购价格高于当期普通股平均市场价格的股份回购合同具有反稀释性

【答案】BD

2023年1月14日51

2.下列各项关于甲公司在20×8年稀释每股收益时调整发行在外普通股加权平均数的表述中，正确的有（）。

A.因送红股调整普通股数为12000万股

B.因承诺回购股票调整增加的普通股股数为100万股

C.因发行认股权证调整增加的普通股股数为300万股

D.因资本公积转增股份调整增加的普通股股数为9000万股

E.因授予高级管理人员股票期权调整增加的普通股股数为250万股

【答案】ABCDE

2023年1月14日52【解析】

选项A，因送红股调整增加的普通股加权平均数为=30000*4/10=12000（万股）；

选项B，因承诺回购股票调整增加的普通股加权平均数为=（12/10*1000-1000）*6/12=100（万股）；

选项C，因发行认股权证调整增加的普通股加权平均数为=（3000-3000