市场营销第七章资产管理业务

第七章资产管理业务第七章资产管理业务

本章主要考点

1.掌握资产管理业务的含义及种类。

2.熟悉证券公司取得资产管理业务资格的条件。

3.熟悉客户资产管理业务管理的基本原则和一般规定。

4.熟悉客户资产托管的有关规定和要求。

5.熟悉定向资产管理业务的基本原则。

6.熟悉定向资产管理业务运作的基本规范。

7.熟悉定向资产管理合同应包括的基本事项。

8.熟悉定向资产管理业务内部控制的基本要求。

9.熟悉集合资产管理业务运作的基本规范。

10.熟悉设立集合资产管理计划的备案与批准程序。

11.熟悉集合资产管理计划说明书的基本内容。

12.熟悉集合资产管理合同应包括的主要内容。

13.熟悉集合资产管理业务中证券公司与客户的权利与义务。

14.熟悉资产管理业务禁止行为的有关规定。

15.熟悉资产管理业务的风险及防范措施。

16.熟悉资产管理业务的监管措施和资产管理业务违反有关法规的法律责任。

第一节资产管理业务的含义、种类及业务资格一、资产管理业务的含义及种类（掌握）

▲资产管理业务，是指证券公司作为资产管理人，依照有关法律法规及《试行办法》的规定与客户签订资产管理合同，根据资产管理合同约定的方式、条件、要求及限制，对客户资产进行经营运作，为客户提供证券及其他金融产品的投资管理服务的行为。▲资产管理业务包括三种：为单一客户办理定向资产管理业务、为多个客户办理集合资产管理业务、为客户特定目的办理专项资产管理业务。

为单一客户办理定向资产

管理业务

证券公司与单一客户签订定向资产管理合同，通过该客户的账户为客户提供资产管理服务的一种业务。特点（1）证券公司与客户必须是一对一的。（2）具体投资方向应在资产管理合同中约定。（3）必须在单一客户的专用证券账户中经营运作。

为多个客户办理集合资产管理业务

证券公司通过设立集合资产管理计划，与客户签订集合资产管理合同，将客户资产交由依法可以从事客户交易结算资金存管业务的商业银行或者中国证监会认可的其他资产托管机构进行托管，通过专门账户为客户提供资产管理服务的一种业务。特点（1）集合性，即证券公司与客户是一对多的。（2）投资范围有限定性和非限定性之分。（3）客户资产必须进行托管。（4）通过专门账户投资运作。（5）较严格的信息披露。

为客户特定目的办理专项

资产管理业务证券公司与客户签订专项资产管理合同，针对客户的特殊要求和资产的具体情况，设定特定投资目标，通过专门账户为客户提供资产管理服务的一种业务。特点（1）综合性，即证券公司与客户可以是“一对一”，也可以是“一对多”。（2）特定性，即要设定特定的投资目标。（3）通过专门账户经营运作。

【例题·多选题】以下属于集合资产管理业务特点的有（）。

A.较严格的信息披露

B.客户资产必须进行托管

C.证券公司与客户是“一对一”的

D.投资范围有限定性和非限定性之分

『正确答答案』ABD『答案解解析』C是为单单一客客户办办理定定向资资产管管理业业务的的特点点。二、资资产管管理业业务资资格（（熟悉悉）（一））证券券公司司从事事资产产管理理业务务的条条件（（6个）1.经中国国证监监会核核定具具有证证券资资产管管理业业务的的经营营范围围。2.净资本本不低低于2亿元人人民币币，且且符合合中国国证监监会关关于经经营证证券资资产管管理业业务的的各项项风险险监控控指标标的规规定。。3.资产管管理业业务人人员具具有证证券业业从业业资格格，无无不良良行为为记录录，其其中，，具有有3年以上上证券券自营营、资资产管管理或或者证证券投投资基基金管管理从从业经经历的的人员员不少少于5人。4.具有良良好的的法人人治理理结构构、完完备的的内部部控制制和风风险管管理制制度，，并得得到有有效执执行。。5.最近1年未受受到过过行政政处罚罚或者者刑事事处罚罚。6.中国证证监会会规定定的其其他条条件。。（二））证券券公司司申请请资产产管理理业务务资格格应提提交相相关材材料（三））其他他要求求证券公公司设设立集集合资资产管管理计计划，，办理理集合合资产产管理理业务务，还还应当当符合合下列列要求求：1.具有健健全的的法人人治理理结构构、完完善的的内部部控制制和风风险管管理制制度，，并得得到有有效执执行。。2.设立限限定性性集合合资产产管理理计划划的净净资本本不低低于3亿元人人民币币，设设立非非限定定性集集合资资产管管理计计划的的净资资本不不低于于5亿元人人民币币。3.最近1年不存存在挪挪用客客户交交易结结算资资金等等客户户资产产的情情形。。4.中国证证监会会规定定的其其他条条件。。【例1·多选题题】证券公公司从从事资资产管管理业业务，，应当当符合合的的条件件有（（））。A.最近3年未受受到过过行政政处罚罚或者者刑事事处罚罚B.经中国国证监监会核核定具具有证证券资资产管管理业业务的的经营营范围围C.具有3年以上上证券券自营营、资资产管管理或或者证证券投投资基基金管管理从从业经经历的的人员员不少少于5人D.净资本本不低低于人人民币币2亿元，，且符符合中中国证证监会会关于于经营营证券券资产产管理理业务务的各各项风风险监监控指指标的的规定定『正确答答案』BCD『答案解解析』A正确的的说法法应该该是：：最近近1年未受受到过过行政政处罚罚或者者刑事事处罚罚。【例2·单选题题】证券公公司设设立集集合资资产管管理计计划，，办理理集合合资产产管理理业务务，设设立限限定性性集合合资产产管理理计划划的，，净资资本不不低于于人民民币（（））亿元元。A.2B.3C.5D.10『正确答答案』B『答案解解析』设立限限定性性集合合资产产管理理计划划的净净资本本不低低于3亿元人人民币币。第二节节资资产管管理业业务的的基本本要求求一、资资产管管理业业务管管理的的基本本原则则（熟熟悉））（1）守法法合规规。（2）公平平公正正。（3）资格格管理理。（4）约定定运作作。（5）集中中管理理。（6）风险险控制制。【例题·单选题题】证券公公司从从事资资产管管理业业务应应遵循循的（（））原则则，是是指证证券公公司应应当在在公司司内部部实行行集中中运营营管理理，对对外统统一签签订资资产管管理合合同，，并设设立专专门的的部门门负责责资产产管理理业务务。A.守法合合规B.集中管管理C.风险控控制D.资格管管理『正确答答案』B『答案解解析』集中管管理原原则是是指证证券公公司应应当在在公司司内部部实行行集中中运营营管理理，对对外统统一签签订资资产管管理合合同，，并设设立专专门的的部门门负责责资产产管理理业务务。二、证证券公公司办办理客客户资资产管管理业业务的的一般般规定定（熟熟悉））（1）证券公公司办办理定定向资资产管管理业业务，，接受受单个个客户户的资资产净净值不不得低低于人人民币币100万元。。（2）证券公公司办办理集集合资资产管管理业业务，，只能能接受受货币币资金金形式式的资资产。。证券券公司司设立立限定定性集集合资资产管管理计计划的的，接接受单单个客客户的的资金金数额额不得得低于于人民民币5万元；；设立立非限限定性性集合合资产产管理理计划划的，，接受受单个个客户户的资资金数数额不不得低低于人人民币币10万元。。（3）证券公公司应应当将将集合合资产产管理理计划划设定定为均均等份份额。。客户户按其其所拥拥有的的份额额在集集合资资产管管理计计划资资产中中所占占的比比例享享有利利益、、承担担风险险；但但是按按照以以下规规定（（5）另有有约定定的除除外。。（4）参与集集合资资产管管理计计划的的客户户不得得转让让其所所拥有有的份份额，，但是是法律律、行行政法法规另另有规规定的的除外外。（5）证券公公司可可以自自有资资金参参与本本公司司设立立的集合资资产管管理计计划。。在该该集合合资产产管理理计划划存续续期间间，证证券公公司不不得收收回所所投入入的资资金。。以自自有资资金参参与本本公司司设立立的集集合资资产管管理计计划的的证券券公司司，应应当在在集合合资产产管理理合同同中，，对其其所投投入的的资金金数额额和承承担的的责任任等作作出约约定。。▲证券券公司司参与与1个集合合计划划的自自有资资金，，不得得超过过计划划成立立规模模的5%，并且且不得得超过过2亿元；；参与与多个个集合合计划划的自自有资资金总总额，，不得得超过过证券券公司司净资资本的的15%。▲证券券公司司投入入的资资金，，根据据其所所承担担的责责任，，在计计算公公司的的净资资本额额时予予以相相应的的扣减减。扣扣减后后的净净资本本等各各项风风险控控制指指标应应当符符合中中国证证监会会的规规定。。（6）证券公公司可可以自自行推推广集集合资资产管理计计划，，也可可以委委托证证券公公司的的客户户资金金存管指指定商商业银银行代代理推推广。。客户户在参参与集集合资资产管管理计计划之之前，，应当当已经经是证证券公公司自自身或或者其其他推推广机机构的的客户户。（7）证券公公司设设立集集合资资产管管理计计划的的，应应当自自中国国证监监会出出具无无异议议意见见或者者作出出批准准决定定之日日起6个月内内启动动推广广工作作，并并在60个工作作日内内完成成设立立工作作并开开始投投资运运作。。集合合资产产管理理计划划设立立完成成前，，客户户的参参与资资金只只能存存入资资产托托管机机构，，不得得动用用。（8）集合资资产管管理计计划资资产中中的证证券，，不得得用于于回购购。（9）证券公公司将将其所所管理理的客客户资资产投投资于一家家公司司发行行的证证券，，不得得超过过该证证券发行总总量的的10%。一个个集合合资产产管理理计划划投资资于一一家公公司发发行的的证券券不得得超过过该计计划资资产净净值的的10%（10）证券公公司将将其管管理的的客户户资产产投资资于本本公司司、资资产托托管机机构及及与本本公司司、资资产托托管机机构有有关联联方关关系的的公司司发行行的证证券，，应当当事先先取得得客户户的同同意，，事后后告知知资产产托管管机构构和客客户，，同时时向证证券交交易所所报告告。单单个集集合资资产管管理计计划投投资于于前述述证券券的资资金，，不得得超过过该集集合资资产管管理计计划资资产净净值的的3%。【例1·单选题题】设立非非限定定性集集合资资产管管理计计划的的，接接受单单个客客户的的资金金数额额不得得低于于人民民币（（））元。。A.5万B.10万C.50万D.100万『正确答答案』B『答案解解析』设立非非限定定性集集合资资产管管理计计划的的，接接受单单个客客户的的资金金数额额不得得低于于人民民币10万元。。【例2·单选题题】证券公公司将将其所所管理理的客客户资资产投投资于于一家家公司司发行行的证证券，，不得得超过过该证证券发发行总总量的的（））。。A.10%B.15%C.20%D.30%『正确答答案』A『答案解解析』证券公公司将将其所所管理理的客客户资资产投投资于于一家家公司司发行行的证证券，，不得得超过过该证证券发发行总总量的的10%。三、客户资资产托管（（熟悉）▲客户资产产托管是指指资产托管管机构根据据证券公司司、客户的的委托，对对客户的资资产进行保保管，办理理资金收付付事项、监监督证券公公司投资行行为等。▲资产托管管机构应当当是依法可可以从事客客户交易结结算资金存存管业务的的商业银行行或者中国国证监会认认可的其他他机构。▲证券公司司、资产托托管机构应应当为集合合资产管理理计划单独独开立证券券账户和资资金账户。。资金账户名名称是“集集合资产管管理计划名名称”证券账户名名称是“证证券公司名名称—资产托管机机构名称—集合资产管管理计划名名称”▲资产托管管机构有权权随时查询询集合资产产管理计划划的经营运运作情况，，并应当定定期核对集集合资产管管理计划资资产的情况况，防止出出现挪用或或者遗失。。第三节定定向资产管管理业务一、定向资资产管理业业务的基本本原则（熟熟悉）（一）公平平公正，诚诚实守信（二）健全全制度，规规范运作（三）投资资风险，客客户自担二、定向资资产管理业业务运作的的基本规范范（熟悉））（一）客户户准入及委委托标准证券公司不不得接受本本公司董事事、监事、、从业人员员及其配偶偶成为定向向资产管理理业务客户户。（二）尽职职调查及风风险揭示（三）客户户委托资产产及来源客户委托资资产可以是是客户合法法持有的现现金、股票票、债券、、证券投资资基金、集集合资产管管理计划份份额、央行行票据、短短期融资券券、资产支支持证券、、金融衍生生品或者中中国证监会会允许的其其他金融资资产。自然人不得得用筹集的的他人资金金参与定向向资产管理理业务。法人或者依依法成立的的其他组织织用筹集的的资金参与与定向资产产管理业务务的，应当当向证券公公司提供合合法筹集资资金证明文文件；未提提供证明文文件的，证证券公司不不得为其办办理定向资资产管理业业务。（四）客户户资产托管管（五）客户户资产独立立核算与分分账管理证券公司、、资产托管管机构、第第三方存管管机构破产产或者清算算时，客户户委托资产产不属于其其破产财产产或者清算算财产。（六）客户户资产管理理账户▲同一客户户只能办理理一个上海海证券交易易所专用证证券账户和和一个深圳圳证券交易易所专用证证券账户。。▲证券公司司应当自专专用证券账账户开立之之日起3个交易日内内，将专用用证券账户户报证券交交易所备案案。未报备备前，不得得使用该账账户进行交交易。▲专用证券券账户仅供供定向资产产管理业务务使用，并并且只能由由代理办理理专用证券券账户的证证券公司使使用，不得得办理转托托管或者转转指定，中中国证监会会另有规定定的除外。。▲证券公司司、客户不不得将专用用证券账户户以出租、、出借、转转让或者其其他方式提提供给他人人使用。▲证券公司司应当在定定向资产管管理合同失失效、被撤撤销、解除除或者终止止后15日内，向证证券登记结结算机构代代为申请注注销专用证证券账户，，或者可以以申请转换换为普通证证券账户。。专用账户户注销后，，证券公司司应当在3个交易日内内报证券交交易所备案案。（七）定向向资产管理理业务的投投资范围▲定向资产产管理业务务的投资范范围包括股股票、债券券、证券投投资基金、、集合资产产管理计划划、央行票票据、短期期融资券、、资产支持持证券、金金融衍生品品以及中国国证监会认认可的其他他投资品种种。（八）投资资管理情况况报告与查查询证券公司应应当依照合合同约定的的时间和方方式，向客客户提供对对账单，说说明报告期期内客户委委托资产的的配置状况况、价值变变动、交易易记录等情情况。（九）业务务档案管理理相关资料保保存期限不不得少于20年。【例1·单选题】证券公司应应当自专用用证券账户户开立之日日起（））个交易日日内，将专专用证券账账户报证券券交易所备备案。A.3B.5C.10D.15『正确答案』A『答案解析』证券公司应应当自专用用证券账户户开立之日日起3个交易日内内，将专用用证券账户户报证券交交易所备案案。【例2·多选题】客户委托资资产可以是是客户合法法持有的（（）等资资产。A.现金B.债券C.股票D.集合资产管管理计划份份额『正确答案』ABCD『答案解析』客户委托资资产可以是是客户合法法持有的现现金、股票票、债券、、证券投资资基金、集集合资产管管理计划份份额、央行行票据、短短期融资券券、资产支支持证券、、金融衍生生品或者中中国证监会会允许的其其他金融资资产。【例3·判断题】证券公司不不得接受本本公司董事事、监事、、从业人员员及其配偶偶成为定向向资产管理理业务客户户。（））A.正确B.错误『正确答案』A『答案解析』证券公司不不得接受本本公司董事事、监事、、从业人员员及其配偶偶成为定向向资产管理理业务客户户。三、定向资资产管理合合同▲由证券公公司、客户户、托管机机构签订。。▲定向资产产管理合同同应当包括括下列基本本事项（熟熟悉）：1.客户资产的的种类和数数额。2.投资范围、、投资限制制和投资比比例。3.投资目标和和管理期限限。4.客户资产的的管理方式式和管理权权限。5.各类风险揭揭示。6.资产管理信信息的提供供及查询方方式。7.当事人的权权利与义务务。8.客户所持有有证券的权权利的行使使和义务的的履行。9.管理费、托托管费、业业绩报酬等等费用的支支付标准、、计算方法法、支付方方式和支付付时间。10.与资产管理理有关的其其他费用的的提取、支支付方式。。11.合同解除、、终止的条条件、程序序及客户资资产的清算算返还事宜宜。12.违约责任和和纠纷的解解决方式。。13.中国证监会会规定的其其他事项。。四、定向资资产管理业业务中客户户所持有证证券的权利与义义务权利-----证券公司开开展定向资资产管理业业务，由客客户自行行行使其所持持证券的权权利，客户户书面委托托证券公司司行使权利利的除外。。义务------客户通过专专用证券账账户持有上上市公司股股份，或者者通过专用用证券账户户和其他证证券账户合合并持有上上市公司股股份，发生生应当履行行公告、报报告、要约约收购等法法律、行政政法规和中中国证监会会规定义务务的情形时时，应当由由客户履行行相应义务务。五、定向资资产管理业业务的内部部控制（熟悉）（一）专门门、独立的的业务运作作（二）合理理、有效的的控制措施施（三）独立立、客观的的投资研究究（四）科学学、严密的的投资决策策（五）完善善的交易控控制体系（六）合理理的规模控控制（七）完备备的合规检检查（八）科学学的风险评评估（九）严格格的核算和和报告制度度（十）建立立授权管理理与问责制制第四节集集合资产管管理业务一、集合资资产管理业业务运作的的基本规范范（熟悉））（一）内部部控制制度度1.对集合资产产管理业务务实行集中中统一管理理，建立严严格的业务务隔离制度度。同一高级管管理人员不不得同时分分管资产管管理业务和和自营业务务，同一人人不得兼任任两类业务务的部门负负责人，同同一投资主主办人不得得同时办理理资产管理理业务和自自营业务。。2.建立集合资资产管理计计划投资主主办人员制度，，即应当指指定专门人人员具体负责每一个个集合资产产管理计划划的投资管管理事宜。。投资主办办人员须具具有3年以上证券券自营、资资产管理或或证券投资资基金从业业经历，且且应当具备备良好的职职业道德，，无不良行行为记录。。集合资产产管理计划划存续期间间，其投资资主办人员员不得管理理其他定向向资产管理理计划。3.严格执行相相关会计制制度的要求求，为集合合资产管理理计划建立立独立完整整的账户、、核算、报报告、审计计和档案管管理制度。。（二）推广广安排1.证券公司可可以自行推推广集合资资产管理计计划，也可可以委托证证券公司的的客户资金金存管的指指定商业银银行代理推推广集合资资产管理计计划，并签签订书面代代理推广协协议。2.证券公司、、推广机构构应当严格格按照经核核准的集合合资产管理理计划说明明书、集合合资产管理理合同推广广集合资产产管理计划划。3.严禁通过报报刊、电视视、广播及及其他公共共媒体推广广集合资产产管理计划划。4.证券公司、、推广机构构应当保证证每一份集集合资产管管理合同的的金额不得得低于规定定的最低金金额，并防防止客户非非法汇集他他人资金参参与集合资资产管理计计划。5.集合资产管管理计划推推广期间，，应当由托管银行行负责托管管与集合资资产管理计计划推广有关的的全部账户户和资金。。6.集合资产管管理计划推推广活动结结束后，证证券公司应应当聘请具具有证券相相关业务资资格的会计计师事务所所对集合资资产管理计计划进行验验资，并出出具验资报报告。7.证券公司、、托管银行行及推广机机构应当明明确对客户户的后续服服务分工，，并建立健健全档案管管理制度，，妥善保管管集合资产产管理计划划的合同、、协议、客客户明细、、交易记录录等文件资资料。【例题题·单选选题题】集合合资资产产管管理理计计划划推推广广期期间间，，应应当当由由（（））负负责责托托管管与与集集合合资资产产管管理理计计划划推推广广有有关关的的全全部部账账户户和和资资金金。。A.推广广机机构构B.证券券公公司司C.托管管银银行行D.结算算托托管管部部门门『正确确答答案案』C『答案案解解析析』集合合资资产产管管理理计计划划推推广广期期间间，，应应当当由由托托管管银银行行负负责责托托管管与与集集合合资资产产管管理理计计划划推推广广有有关关的的全全部部账账户户和和资资金金。。（三三））投投资资风风险险承承担担证证券券公公司司资资金金参参与与集合合资资产产管管理理计计划划的的投投资资风风险险由由投投资资者者承承担担。。（四四））登登记记、、托托管管与与结结算算证券券公公司司应应当当负负责责集集合合资资产产管管理理计计划划资资产产净净值值估估值值等等会会计计核核算算业业务务，，并并由由托托管管机机构构进进行行复复核核。。（五五））席席位位上海海证证券券交交易易所所-----单个个会会员员管管理理的的多多个个集集合合资资产产管管理理计计划划由由同同一一托托管管机机构构托托管管的的，，可可以以共共用用一一个个专专用用交交易易单单元元。。深圳圳证证券券交交易易所所-----一个个集集合合资资产产管管理理计计划划应应当当使使用用1个专专用用交交易易单单元元；；单单个个会会员员管管理理的的由由同同一一托托管管机机构构托托管管的的所所有有集集合合资资产产管管理理计计划划应应当当使使用用同同一一个个专专用用交交易易单单元元。。【例题题·判断断题题】上海海证证券券交交易易所所规规定定，，单单个个会会员员管管理理的的多多个个集集合合资资产产管管理理计计划划由由同同一一托托管管机机构构托托管管的的，，可可以以共共用用一一个个专专用用交交易易单单元元。。（（））A.正确确B.错误误『正确确答答案案』A『答案案解解析析』上海海证证券券交交易易所所规规定定，，单单个个会会员员管管理理的的多多个个集集合合资资产产管管理理计计划划由由同同一一托托管管机机构构托托管管的的，，可可以以共共用用一一个个专专用用交交易易单单元元。。（六六））投投资资组组合合证券券公公司司应应当当在在集集合合资资产产管管理理计计划划开开始始投投资资运运作作之之日日起起6个月月内内，，使使集集合合资资产产管管理理计计划划的的投投资资组组合合比比例例符符合合集集合合资资产产管管理理合合同同的的约约定定。。因因证证券券市市场场波波动动、、投投资资对对象象合合并并、、集集合合资资产产管管理理计计划划规规模模变变动动等等外外部部因因素素致致使使集集合合资资产产管管理理计计划划的的组组合合投投资资比比例例不不符符合合集集合合资资产产管管理理合合同同约约定定的的，，证证券券公公司司应应当当在在10个工工作作日日内内进进行行调调整整。。集合合资资产产管管理理计计划划申申购购新新股股，，不不设设申申购购上上限限，，但但所所申申报报的的金金额额不不得得超超过过该该计计划划的的总总资资产产，，所所申申报报的的数数量量不不得得超超过过拟拟发发行行股股票票公公司司本本次次发发行行股股票票的的总总量量。。（七七））流流动动性性要要求求1.证券券公公司司应应当当根根据据集集合合资资产产管管理理计计划划的的情情况况，，保保持持适适当当比比例例的的现现金金、、到到期期日日在在1年以以内内的的政政府府债债券券或或者者其其他他高高流流动动性性短短期期金金融融工工具具，，以以备备支支付付客客户户的的分分红红或或退退出出款款项项。。2.对巨巨额额退退出出和和连连续续巨巨额额退退出出的的相相关关事事宜宜作作出出明明确确约约定定。。3.证券券公公司司及及其其代代理理推推广广机机构构不不得得为为客客户户办办理理集集合合资资产产管管理理份份额额的的转转让让事事宜宜，，但但法法律律、、行行政政法法规规另另有有规规定定的的除除外外。。【例题题·多选选题题】证券券公公司司应应当当根根据据集集合合资资产产管管理理计计划划的的情情况况，，保保持持适适当当比比例例的的（（））以以备备支支付付客客户户的的分分红红或或退退出出款款项项。。A.现金金B.权证证C.社保保基基金金D.到期期日日在在1年以以内内的的政政府府债债券券『正确确答答案案』AD『答案案解解析析』证券券公公司司应应当当根根据据集集合合资资产产管管理理计计划划的的情情况况，，保保持持适适当当比比例例的的现现金金、、到到期期日日在在1年以以内内的的政政府府债债券券或或者者其其他他高高流流动动性性短短期期金金融融工工具具，，以以备备支支付付客客户户的的分分红红或或退退出出款款项项。。（八八））信信息息披披露露与与报报告告1.集合合资资产产管管理理计计划划开开始始投投资资运运作作后后，，证证券券公公司司、、托托管管机机构构应应当当至至少少每每3个月月向向客客户户提提供供一一次次集集合合资资产产管管理理计计划划的的管管理理报报告告和和托托管管报报告告，，并并报报中中国国证证监监会会及及注注册册地地中中国国证证监监会会派派出出机机构构备备案案。。2.证券券公公司司应应当当在在每每个个年年度度结结束束之之日日起起60个工工作作日日以以内内，，按按照照规规定定对对集集合合资资产产管管理理计计划划的的运运营营情情况况单单独独进进行行年年度度审审计计，，将将审审计计结结果果提提供供给给客客户户和和托托管管机机构构，，并并报报证证监监会会及及派派出出机机构构备备案案。。3.发生生投投资资者者巨巨额额退退出出或或出出现现其其他他可可能能对集集合合资资产产管管理理计计划划的的持持续续运运作作产产生生重重大大影响响的的，，应应在在发发生生之之日日起起2个工工作作日日内内以以书书面面形形式式向向上上海海（（深深圳圳））证证券券交交易易所所报报告告有有关关情情况况。。【例题题·单选选题题】集合合资资产产管管理理计计划划开开始始投投资资运运作作后后，，证证券券公公司司、、托托管管机机构构应应当当至至少少每每（（））个个月月向向客客户户提提供供一一次次集集合合资资产产管管理理计计划划的的管管理理报报告告和和托托管管报报告告。。A.2B.3C.6D.9『正确确答答案案』B『答案案解解析析』集合合资资产产管管理理计计划划开开始始投投资资运运作作后后，，证证券券公公司司、、托托管管机机构构应应当当至至少少每每3个月向客户提提供一次集合合资产管理计计划的管理报报告和托管报报告。（九）费用【例题·判断题】集合资产管理理计划推广期期间的费用，，可以从集合合资产管理计计划资产中列列支。（））A.正确B.错误『正确答案』B『答案解析』集合资产管理理计划推广期期间的费用，，不得从集合合资产管理计计划资产中列列支。二、设立集合合资产管理计计划的备案与与批准程序（（熟悉）申报（1）申请书。（（2）计划说明书书。（3）集合资产管管理合同文本本。（4）资产托管协协议及与资产产托管机构的的联机联网测测试报告。（5）推广方案及及推广代理协协议。（6）证券公司、、代理推广机机构与证券登登记结算机构构的联机联网网测试报告及及服务协议。。（7）证券公司负负责集合资产产管理业务的的高级管理人人员、资产管管理部门负责责人及投资主主办人签署的的承诺书。（8）法律意见书书。（9）中国证监会会要求提交的的其他材料。。受理证券公司注册册地中国证监监会派出机构构应当按照有有关规定对申申报材料进行行审查，并自自中国证监会会决定受理其其申报材料后后10个工作日内，，将对申请材材料的书面意意见报送到中中国证监会。。审核中国证监会负负责审核三、集合资产产管理计划说说明书（熟悉悉）集合资产管理理计划说明书书应当清晰地地说明集合资资产管理计划划的特点、投投资目标、投投资范围、投投资组合设计计、委托人参参与和退出集集合资产管理理计划的安排排、风险揭示示、资产管理理事务的报告告和有关信息息查询等内容容，最大限度度地披露影响响委托人做出出委托决定的的全部事项，，以充分保护护委托人利益益，方便委托托人做出委托托决定。具体内容（15项，参见教材材）。四、集合资产产管理合同（（熟悉）集合资产管理理合同由证券券公司、资产产托管机构与与单个客户三三方签署。五、集合资产产管理业务中中证券公司及及客户的权利利与义务（熟熟悉）客户的权利（1）除合同另有有规定外，按按投入资金占占集合资产计计划资产净值值的比例分享享投资收益。。（2）根据集合资资产管理合同同的约定，参参与和退出集集合资产管理理计划。（3）知情的权利利。客户的义务（1）按合同约定定承担投资风风险。（2）保证委托资资产来源及用用途的合法性性。（3）不得非法汇汇集他人资金金参与集合资资产管理计划划。（4）不得转让有有关集合资产产管理合同或或所持集合资资产管理计划划的份额。（5）按照照合同同的约约定支支付管管理费费、托托管费费及其其他费费用。。证券公公司、、托管管机构构应当当保证证客户户能够够按照照集合合资产产管理理合同同约定定的时时间和和方式式，至至少每每周披披露一一次集集合计计划份份额净净值。。【例题·多选题题】在集合合资产产管理理计划划中，，客户户主要要享有有的权权利有有（））。。A.知情的的权利利B.保证委委托资资产来来源及及用途途的合合法性性C.根据集集合资资产管管理合合同的的约定定，参参与和和退出出集合合资产产管理理计划划D.除合同同另有有规定定外，，按投投入资资金占占集合合资产产计划划资产产净值值的比比例分分享投投资收收益『正确答答案』ACD『答案解解析』B是客户户的义义务，，不是是权利利。第五节节资资产管管理业业务的的禁止止行为为与风风险控控制一、证证券公公司开开展资资产管管理业业务所所禁止止的行行为（（熟悉悉）1.挪用客客户资资产。。2.利用客客户委委托资资产进进行内内幕交交易、、操纵纵证券券价格格。3.未经客客户允允许，，将定定向资资产管管理客客户委委托资资产用用于融融资或或者担担保，，将集集合资资产管管理计计划资资产用用于资资金拆拆借、、贷款款、抵抵押融融资或或者对对外担担保等等用途途。4.将集合合资产产管理理计划划资产产用于于可能能承担担无限限责任任的投投资。。5.对客户户投资资收益益或者者赔偿偿投资资损失失做出出承诺诺。6.以转移移资产产管理理账户户收益益或者者亏损损为目目的，，在自营营账户户与资资产管管理账账户之之间，，或者者不同同资产产管理理账户户之间间进行行买卖卖，损损害客客户利利益。。7.自营业业务抢抢先于于定向向资产产管理理业务务进行行交易易，损损害客客户利利益。。8.利用虚虚假或或者误误导信信息、、商业业贿赂赂或者者不正正当竞竞争行行为等等误导导、诱诱导客客户。。9.通过报报刊、、电视视、广广播、、互联联网和和其他他公共共媒体体公开开推介介具体体的定定向资资产管管理业业务方方案和和集合合资产产管理理计划划。10.以获取取佣金金或者者其他他利益益为目目的，，用客客户委委托资资产进进行不不必要要的交交易。。11.将证券券资产产管理理业务务与证证券公公司其其他业业务混混合操操作。。12.接受单单一客客户委委托资资产净净值低低于规规定的的最低低限额额13.接受来来源不不当的的资产产从事事洗钱钱活动动。14.以自有有资金金参与与本公公司开开展的的定向向资产产管理理业务务15.同一高高级管管理人人员同同时分分管证证券资资产管管理和和证券券自营营业务务。16.以签订订补充充协议议等方方式，，掩盖盖非法法目的的或者者规避避监管管要求求。17.法律、、行政政法规规和中中国证证监会会禁止止的其其他行行为。。【例1·判断题题】证券公公司可可以自自有资资金参参与本本公司司开展展的定定向资资产管管理业业务。。（（））A.正确B.错误『正确答答案』B『答案解解析』证券公公司不不得以以自有有资金金参与与本公公司开开展的的定向向资产产管理理业务务。【例2·多选题题】证券公公司开开展资资产管管理业业务，，禁止止的行行为有有（））。。A.挪用客客户资资产B.对客户户投资资收益益或者者赔偿偿投资资损失失作出出承诺诺C.利用客客户委委托资资产进进行内内幕交交易、、操纵纵证券券价格格D.将集合合资产产管理理计划划资产产用于于可能能承担担连带带责任任的投投资『正确答答案』ABCD『答案解解析』ABCD四项均均属于于禁止止行为为。二、资资产管管理业业务的的风险险及其其控制制（熟熟悉））（一））资产产管理理业务务的风风险（二））资产产管理理业务务风险险的控控制（（8个）1.证券公公司开开展资资产管管理业业务，，应当当在资资产管管理合合同中中明确确规定定，由由客户户自行行承担担投资资风险险。2.证券公公司应应当按按照经经核准准的集集合资资产管管理合合同和和推广广代理理协议议的约约定推推广集集合计计划，，指定定专人人向客客户如如实披披露证证券公公司的的业务务资格格，全全面准准确地地介绍绍集合合计划划的相相关内内容，，并应应当充充分揭揭示各各种风风险。。3.在签订订资产产管理理合同同之前前，证证券公公司应应当了了解客客户身身份、、财产产与收收入状状况、、风险险承受受能力力以及及投资资偏好好等基基本情情况；；客户户应当当如实实提供供相关关信息息。4.客户应应当对对客户户资产产来源源及用用途的的合法法性做做出承承诺。。5.证券公公司及及代理理推广广机构构应当当采取取有效效措施施使客客户详详尽了了解集集合资资产管管理计计划的的特性性、风风险等等情况况及客客户的的权利利、义义务，，但不不得通通过广广播、、电视视、报报刊及及其他他公共共媒体体推广广集合合资产产管理理计划划。6.证券公公司、、托管管机构构应当当至少少每3个月向向客户户提供供一次次准确确、完完整的的资产产管理理报告告、资资产托托管报报告，，对报报告期期内客客户资资产的的配置置状况况、价价值变变动等等情况况做出出详细细说明明。7.证券公公司办办理定定向资资产管管理业业务，，应当当保证证客户户资产产与其其自有有资产产、不不同客客户的的资产产相互互独立立，对对不同同客户户的资资产分分别设设置账账户、、独立立核算算、分分账管管理。。8.证券公公司办办理集集合资资产管管理业业务，，应当当保证证集合合资产产管理理计划划资产产与其其自有有资产产、集集合资资产管管理计计划资资产与与其他他客户户的资资产、、不同同集合合资产产管理理计划划的资资产相相互独独立，，单独独设置置账户户，独独立核核算，，分账账管理理。【例1·单选题题】（））是证证券公公司资资产管管理业业务运运作中中面临临的主主要风风险。。A.合规风风险B.管理风风险C.市场风风险D.经营风风险【例2·判断题题】证券公公司开开展资资产管管理业业务，，应当当在资资产管管理合合同中中明确确规定定，由由证券券公司司承担担投资资风险险。（（））例1『正确答答案』C『答案解解析』市场风风险是是证券券公司司资产产管理理业务务运作作中面面临的的主要要风险险。例2『正确答答案』B『答案解解析』证券公公司开开展资资产管管理业业务，，应当当在资资产管管理合合同中中明确确规定定，由由客户户自行行承担担投资资风险险。第六节节资资产管管理业业务的的监管管和法法律责责任一、监监管管职责责中国证证监会会：监监督管管理。。中国证证券业业协会会证券交交易所所期货交交易所所证券登登记结结算机机构：：自律律管理理和行行业指指导。。二、监监管管措施施（熟熟悉））1.证券公公司制制作内内部检检查制制度，，定期期进行行自查查。2.证券公公司开开展定定向资资产管管理业业务，，应当当于每每季度度结束束之日日起5日内，，将签签订定定向资资产管管理合合同报报注册册地中中国证证监会会派出出机构构备案案。3.证券公公司应应当在在每个个年度度结束束之日日起60日内，，完成成资产产管理理业务务合规规检查查年度度报告告、内内部稽稽核年年度报报告和和定向向资产产管理理业务务年度度报告告，并并报注注册地地中国国证监监会派派出机机构备备案。。4.集合计计划审审计报报告应应当在在每个个年度度结束束之日日起60个交易易日内内，按按照合合同约约定的的方式式向客客户和和资产产托管机机构提提供，，并报报送住住所地地中国国证监监会派派出机机构备备案。。5.自资产产管理理合同同终止止之日日起，，相关关资料料的保保存期期不得得少于于20年。6.证券公公司、、资产产托管管机构构要配配合中中国证证监会会及其其派出出机构构依法法履行行职责责。7.证券公公司集集合资资产管管理业业务制制度不不健全全，净净资本本或其其他风风险控控制指指标不不符合合规定定，或或者违违规开开展资资产管管理业业务的的，中中国证证监会会及其其派出出机构构可以以采取取相关关监管管措施施进行行监管管8.证券券交交易易所所、、期期货货交交易易所所应应当当对对证证券券公公司司资资产产管管理理业业务务账账户户的的交交易易行行为为进进行行严严格格监监控控。。【例题题·单选选题题】证券券公公司司应应当当在在集集合合资资产产管管理理计计划划设设立立工工作作完完成成后后（（））个个工工作作日日内内，，将将集集合合资资产产管管理理计计划划的的设设立立情情况况报报中中国国证证监监会会及及注注册册地地中中国国证证监监会会派派出出机机构构备备案案。。A.3B.5C.10D.20『正确确答答案案』B『答案案解解析析』证券券公公司司应应当当在在集集合合资资产产管管理理计计划划设设立立工工作作完完成成后后5个工工作作日日内内，，将将集集合合资资产产管管理理计计划划的的设设立立情情况况报报中中国国证证监监会会及及注注册册地地中中国国证证监监会会派派出出机机构构备备案案。。三、、法法律律责责任任（（熟熟悉悉））（一一））《试行行办办法法》和《实施施细细则则》的相相关关规规定定（二二））《证券券公公司司监监督督管管理理条条例例》的相相关关规规定定第二二节节资资产产管管理理业业务务的的基基本本要要求求一、、资资产产管管理理业业务务管管理理的的基基本本原原则则（（熟熟悉悉））（1）守守法法合合规规。。（2）公公平平公公正正。。（3）资资格格管管理理。。（4）约约定定运运作作。。（5）集集中中管管理理。。（6）风风险险控控制制。。第二二节节资资产产管管理理业业务务的的基基本本要要