应收账款和存货管理

应收账款和存货管理编辑课件1、应收账款的含义应收账款→企业因对外赊销产品、材料、供应劳务等而应向购货或接受劳务单位收取的款项结算原因造成。由于结算方式往往会造成发出商品到收回款项之间有一时间差，从而形成一定数量的应收款项促销原因造成。企业为促进销售，采取赊销方式而形成的应收账款。其可以控制和调节，其规模影响企业收益和成本水平应收账款管理一、应收账款的含义与功能编辑课件2、应收账款的功能扩大销售现销方式→可以确保应计现金流入与实际现金流入完全吻合，能避免呆账损失赊销方式→市场竞争激烈，产品竞争不力时，可适当采用减少存货赊销方式→降低存货数额，减少资金占用，节约产品存货的管理费、仓储费、保险费应收账款管理一、应收账款的含义与功能编辑课件1、应收账款成本的含义应收账款成本→企业在采取赊销方式促进销售的同时，因持有应收账款而付出的代价2、应收账款成本的界定:机会成本、管理成本、坏账成本机会成本→因投放于应收账款而放弃其他投资所带来的收益其大小与企业维持赊销业务所需要的资金数量(应收账款投资额)和资金成本有关应收账款管理二、应收账款的成本编辑课件2、应收账款成本的界定机会成本→是指因资金投放在应收账款上而丧失的其他收入计算公式→应收账款管理二、应收账款的成本（应收账款投资额）编辑课件2、应收账款成本的界定机会成本→是指因资金投放在应收账款上而丧失的其他收入假设某企业预测的年度赊销额为90万元，应收账款平均收账天数为60天，变动成本率为65%，资金成本率为10%，则应收账款的机会成本是多少？解：应收账款管理二、应收账款的成本编辑课件2、应收账款成本的界定管理成本→企业对应收账款进行管理而需消耗的开支(包括调查费用、收集信息费用、记录费用、收账费用等)收账费用与应收账款成正比坏账成本→应收账款因故不能收回而发生的损失一般与应收账款的数量同方向变化应收账款管理二、应收账款的成本编辑课件信用政策→应收账款管理政策，是指企业对应收账款投资进行规划与控制而确立的基本原则与行为规范，包括信用标准、信用条件和收账政策。1、信用标准信用标准→企业同意向客户提供商业信用而提出的基本要求(以预期的坏账损失率为判别标准)是评价客户等级的依据，并据此决定是否采用赊销方式。应收账款管理三、应收账款的信用政策编辑课件1、信用标准一般原则→提供赊销方式的企业角度同行业竞争对手的情况(对手实力强，标准低)企业承担违约风险的能力(能力强，标准低)客户的资信程度(5C→信用品质、偿付能力、抵押品、资本以及经营环境)来确定信用等级应收账款管理三、应收账款的信用政策编辑课件应收账款管理三、应收账款的信用政策1、信用标准信用标准决策信用标准定的较高可以减少坏账损失，降低应收账款机会成本丧失一部分来自信用较差客户的销售收入和销售利润权衡编辑课件2、信用条件信用条件→企业要求客户支付赊销款项的条件信用期限→企业为客户规定的最长付款期限。延长信用期限，可适当增加销售量不利后果→一是平均收账期延长，应收账款上占用的资金增加，增加应收账款的机会成本；二是引起坏账损失和收账费用的增加应收账款管理三、应收账款的信用政策编辑课件2、信用条件信用条件→企业要求客户支付赊销款项的条件折扣期限→公司为客户规定的可享受现金折扣的付款时间现金折扣→在客户提前付款时给予的优惠

例，2/10，n/30现金折扣比率以及折扣期限的确定，应充分考虑加速收款所得到的收益与付出的现金折扣成本应收账款管理三、应收账款的信用政策编辑课件3、收账政策收账政策→信用条件被违反时，企业采取的收账策略与措施企业提供商业信用需考虑因素客户是否会拖欠或拒付账款，程度如何怎样最大限度防止客户拖欠账款一旦账款遭到拖欠或拒付，应采取的对策前两个问题主要依靠信用调查、审批制度；最后一个问题需要完善收账政策应收账款管理三、应收账款的信用政策编辑课件3、收账政策收账政策→信用条件被违反时，企业采取的收账策略与措施收账政策决策→收账总成本最低收账总成本=机会成本＋坏账损失＋年收账费用应收账款管理三、应收账款的信用政策收账政策过宽利：减少收帐费用弊：增加坏帐损失增加资金占用收账政策过严利：减少坏账损失减少资金占用弊：增加收帐费用权衡编辑课件3、收账政策收账政策企业在制定收账政策时，应依据收账过程中发生的成本和收回账款带来的收益进行比较考虑机会成本、坏账成本、收账成本收账费用与应收账款的机会成本和坏账损失部分之间的关系并不是线性关系应收账款管理三、应收账款的信用政策0机会成本坏账损失P收账费用编辑课件3、收账政策假设某企业应收账款原有收账政策与拟改变的收账政策如下表所示，企业资金利润率为10%。请依据相关财务指标做出决策应收账款管理三、应收账款的信用政策项目现行收账政策拟改变的收账政策年收账费用/万元平均收账天数/天坏账损失率/%赊销额/万元变动成本率/%1860450006024302500060编辑课件应收账款管理三、应收账款的信用政策2、信用标准项目现行收账政策拟改变的收账政策赊销额应收账款平均收账天数应收账款平均余额应收账款占用资金5400605400÷360×60=900900×60%=5405400305400÷360×30=450450×60%=270收账成本应收账款机会成本坏账损失年收账费用540×10%=545400×4%=21618270×10%=275400×2%=10824收账总成本54+216+18=23427+108+24=132编辑课件影响信用标准、信用条件和收账政策的因素很多，如赊销额、赊销期限、收账期限、现金折扣、坏账损失、过剩生产能力、信用部门成本、机会成本、存货投资等理性的信用政策就是企业采取或紧或松的信用政策是所带来的收益最大的政策应收账款管理三、应收账款的信用政策编辑课件1、企业信用调查企业信用调查→对客户的信用进行评价，是基础性工作，也是最重要的工作直接调查→直接接触，资料准确、及时；但不易获取间接调查→通过其他途径获取信息，加工整理客户的信用资料（资料来源：财务报表、信用评级机构、银行、其他途径）应收账款管理四、应收账款的日常管理编辑课件2、企业信用评估企业信用评估→品德（Character)、能力（Capacity)、资本(Capital)、担保(Collateral)条件(Condition)信用评分法→应收账款管理四、应收账款的日常管理编辑课件3、监控应收账款：账龄分析表、应收账款平均账龄账龄分析表→将应收账款划分为未到信用期的应收账款和以30天为间隔的逾期应收账款，这是衡量应收账款管理状况的一种方法。

如AA公司应收账款账龄分析表：应收账款管理四、应收账款的日常管理账龄（天）应收账款金额（元）占应收账款的百分比0－3075%31－6037500015%61－9025000010%91以上00合计100%编辑课件3、监控应收账款应收账款平均账龄→各账龄应收账款的余额的平均账龄AA公司应收款应收款平均账龄=15*75%+45*15%+75*10%=25.5（天）应收账款管理四、应收账款的日常管理编辑课件4、应收账款催收收账程序：先礼后兵履约付款虽是客户不容置疑的责任和义务，可以通过法律途径来解决。但诉诸法律并不是最有效的方法(最后不得已而为之)一般程序为：信函通知→电话催收→派员面谈→诉诸法律信用期内不打扰；拖欠时逐渐强硬应收账款管理四、应收账款的日常管理编辑课件1、存货的功能存货→在日常生产经营活动中为生产或销售而储备的物资(材料、燃料、在制品、半成品等)存货充足，确保生产过程顺利进行，减少采购次数和采购成本；但会占用更多资金，增加机会成本、仓储费用等。二者之间需要权衡功能→保证生产的资产进行；有利于销售；降低产品成本、保险储备，防止意外造成的损失存货管理一、存货的功能与成本编辑课件2、存货的成本进货成本→采购成本和订货成本采购成本→存货本身的价值，是企业的购置成本采购成本=采购单价×采购数量在进货总量和单价既定的情况下，其属于决策无关成本订货成本→企业组织进货而发生的费用(办公费、差旅费、电话费、运输费、检验费、入库搬运费等)存货管理一、存货的功能与成本编辑课件2、存货的成本储存成本→企业为保持存货而发生的费用其包括存货资金占用费(贷款的利息成本)、机会成本(占用现金损失的证券投资收益)、仓储费用、保险费、存货残损等仓库折旧费、仓库职工工资与存货数量的多少没有直接关系(决策无关)；利息、存货残损、保险费、机会成本与存货数量相关(决策相关)

存货管理一、存货的功能与成本编辑课件2、存货的成本缺货成本→因存货不足给企业造成的损失其包括停工损失(材料供应中断)、信息损失(成品供应中断导致延误发货)、企业丧失销售机会的损失。允许缺货，其与存货数量反向相关如果企业能以替代材料解决库存材料供应中断问题，缺货成本表现为替代材料紧急采购的额外开支存货管理一、存货的功能与成本编辑课件1、经济采购批量的基本模型经济采购批量→能够使一定时期存货的相关总成本达到最低点的采购数量基本假设→企业不存在缺货、需求量稳定可预测、供货稳定且单价固定此时，缺货成本为0。存货相关总成本只需要考虑订货成本和储存成本存货相关总成本=订货成本＋储存成本存货管理二、存货管理决策编辑课件1、经济采购批量的基本模型计算公式→企业不存在缺货存货管理二、存货管理决策Q*订货成本储存成本存货成本订货量A代表全年需要量Q代表每批订货量F代表每批订货成本，C代表每件存货的年储存成本

编辑课件1、经济采购批量的基本模型某企业每年需要耗用甲材料14400吨，该材料的单位采购成本为1000元，单位储存成本为200元，平均每次进货费用400元解：存货管理二、存货管理决策编辑课件2、实行数量折扣的经济采购批量模型此时，进价成本随数量折扣范围会发生变化，因此，存货总成本需要考虑采购成本、订货成本和储存成本存货相关总成本=采购成本＋订货成本＋储存成本计算公式→存货管理二、存货管理决策编辑课件2、实行数量折扣的经济采购批量模型计算步骤分别计算各价格区段的经济采购批量和存货相关总成本比较不同采购批量下的存货相关总成本最低存货相关总成本对应的采购批量为最佳注意→没有折扣的价格区段，按照基本经济采购批量模型求解，然后计算三项成本；如果给予数量折扣的采购批量是一个范围，以此范围内的最低采购批量来进行计算存货管理二、存货管理决策编辑课件2、实行数量折扣的经济采购批量模型某企业甲材料的年需要量为4000公斤，每公斤标准价为20元。销售企业规定：客户每批购买量不足1000公斤的，按标准价格计算；每批购买量在1000～2000公斤的，价格优惠2%；每批购买量在2000公斤以上的，价格优惠3%。已知每批进货费用为60元，单位材料的年储存成本为3元，请根据材料做出采购决策。存货管理二、存货管理决策编辑课件2、实行数量折扣的经济采购批量模型解：①按经济采购批量基本模型求解(无折扣)

②每次采购400公斤的存货总成本③每次采购1000公斤的存货总成本④每次采购2000公斤的存货总成本存货管理二、存货管理决策编辑课件3、允许缺货的经济采购批量模型此时，企业不仅要考虑进货费用和储存成本，而且必须对可能的缺货成本加以考虑存货相关总成本=缺货成本＋订货成本＋储存成本计算公式→存货管理二、存货管理决策编辑课件3、允许缺货的经济采购批量模型某企业甲材料年需要量为4000公斤，每次进货费用为60元，单位储存成本为3元，单位缺货成本为5元。则有存货管理二、存货管理决策编辑课件4、存货陆续供应和使用的经济采购批量模型此时，需要对基本模型进行修正计算公式→存货管理二、存货管理决策编辑课件4、存货陆续供应和使用的经济采购批量模型某企业甲材料全年需要量为3600件，每日送货量为30件，每日耗用量为10件，单价为10元，每次进货费用为25元，单位年储存成本为2元存货管理二、存货管理决策编辑课件1、再订货点的确定再订货点→其就是订购下一批存货时，本批存货的储存数量企业真正做到零库存几乎不可能(订单发出→组织货源→送达企业→检验入库，需要时间)一是什么时间发出订单二是为了预防意外事件发生应建立的保险储备量是多少存货管理三、再订货点和保险储备量编辑课件1、再订货点的确定制定再订货点考虑的因素订货提前期→订货时间或前置时间，企业从申请订货到收到货物的时间(考虑订单处理和货物运送时间)日均消耗量→一般用存货全年消耗量除以全年天数计算保险储备量→为防止需要量的突然增加或交货延误等意外事件发生而多储备的存货数量存货管理三、再订货点和保险储备量编辑课件1、再订货点的确定订货提前期与日均消耗量稳定此时，无需考虑保险储备量再订货点=订货提前期×日均消耗量已知某企业甲材料每次经济采购批量为3000公斤，每日正常耗用量为100公斤，正常订货提前期为10天

再订货点=10×100=1000(公斤)存货管理三、再订货点和保险储备量编辑课件1、再订货点的确定订货提前期与日均消耗量不确定此时，需要考虑保险储备量再订货点=订货提前期×日均消耗量+保险储备量=(订货提前期+保险天数)×日均消耗量仍以上题为例，若企业为预防延期交货与日消耗量上升，决定保留5天的保险储备量再订货点=(10+5)×100=1500(公斤)存货管理三、再订货点和保险储备量编辑课件2、保险储备量的确定确定保险储备量考虑的因素缺货成本→其与保险储备量持有情况呈反方向变化储存成本→为储存存货而发生的相关费用决策标准→缺货成本与保险储备量的储存成本之和最小计算步骤计算不同保险储备量的相关总成本对这些相关总成本进行比较，选择最低的存货管理三、再订货点和保险储备量编辑课件2、保险储备量的确定计算公式年相关总成本=年相关缺货成本+年相关储存成本年相关缺货成本=单位缺货成本×平均缺货量×年订货次数年相关储存成本=保险储备量×单位年储存成本存货管理三、再订货点和保险储备量编辑课件2、保险储备量的确定假定某存货的年需要量为3600件，单位年储存成本为2元，单位缺货成本为4元，交货时间为10天。已知经济采购批量300件，每年订货次数为12次。交货期内的存货消耗量及其概率分布如下表，请确定保险储备量存货管理三、再订货点和保险储备量需要量708090100110120130概率0.010.040.200.500.200.040.01编辑课件2、保险储备量的确定第一步→计算不设置保险储备量的再订货点及平均缺货量再订货点=3600/360×10+0=100(件)此时，交货期内需求量为100件或其以下不会发生缺货平均缺货量

=(110-100)×0.2+(120-100)×0.04+(130-100)×0.01

=3.1(件)相关总成本=4×3.1×12+0×2=148.8(元)存货管理三、再订货点和保险储备量编辑课件2、保险储备量的确定第二步→计算保险储备量为10的再订货点及平均缺货量再订货点=3600/360×10+10=110(件)此时，交货期内需求量为110件或其以下不会发生缺货平均缺货量=(120-110)×0.04+(130-110)×0.01=0.6(件)相关总成本=4×0.6×12+10×2=48.8(元)存货管理三、再订货点和保险储备量编辑课件2、保险储备量的确定第三步→计算保险储备量为20的再订货点及平均缺货量再订货点=3600/360×10+20=120(件)此时，交货期内需求量为120件或其以下不会发生缺货平均缺货量=(130-120)×0.01=0.1(件)相关总成本=4×0.1×12+20×2=44.8(元)存货管理三、再订货点和保险储备量编辑课件2、保险储备量的确定第四步→计算保险储备量为30的再订货点及平均缺货量再订货点=3600/360×10+30=130(件)此时，交货期内需求量为130件或其以下不会发生缺货平均缺货量=0(件)相关总成本=4×0×12+30×2=60(元)通过比较，确定保险储备量为20件，即以120件为企业的再订