我国光伏玻璃行业发展现状与市场前景分析

我国光伏玻璃行业发展现状与市场前景分析一、光伏玻璃简介光伏玻璃是指用于在太阳能光伏电池组件上的玻璃，主要起保护和透光作用，构成组件的最外层，是光伏组件必不可少的配置之一。因为电池板在潮湿环境下容易腐蚀，所以需要用盖板和背板将太阳能电池芯片封装成光伏组件，提高整体的机械强度和抗腐蚀性，而光伏玻璃就是透光盖板的主要材料。光伏玻璃要求具有较高的透光率，透光率直接决定光伏组件的发电效率，一般的普通玻璃透光率在88%左右（3.2mm尺寸），而超白玻璃是超透明低铁玻璃，含铁量低于0.015%，具有自爆率低、颜色一致性高、透光率高、性能稳定等优点，同尺寸透光率约为92%。我国光伏玻璃在全球市场的占有率多年稳定在90%以上，是全球最大的光伏玻璃生产国和出口国，2020年仍然占据全球市场光伏玻璃供应的主要地位。尽管国内的光伏行业531政策之后，光伏安装需求自2014年以来首次下滑，光伏玻璃价格随行业变化出现回落，但是光伏玻璃行业依然保持产能增长的强大韧性，2020年国内光伏玻璃产量逆势增长，国内产能达到913.5万吨。而从工艺来分的话，超白玻璃又可以进一步分为超白压延玻璃和超白浮法玻璃。超白压延玻璃是将熔融的玻璃液通过带有特殊花纹的金属辊呈水平方向制成板状玻璃带，进而得到表面带有花纹的玻璃原片。超白浮法玻璃是将玻璃液注入密度较大的锡液表面，在重力作用下玻璃液在锡液面上形成表面平整的玻璃，最后通过过渡辊台进入退火窑。因为超白压延玻璃表面由于带有花纹存在漫反射作用，透光率比超白浮法玻璃高0.52%。目前国内浮法玻璃生产工艺较成熟，能够稳定生产2mm以内的薄玻璃，而目前超白压延玻璃最薄只能生产2mm，即使未来逐渐突破生产技术瓶颈，厚度低于2mm的超白压延玻璃成品率将迅速降低，快速增加厂商的生产成本。由于压延和浮法生产工艺差异带来的性能差异，超白压延玻璃主要应用于晶硅组件的盖板和双玻组件的背板，而超白浮法玻璃主要应用于薄膜组件、高档建筑、太阳能热电反射镜、高档建筑装修、电子产品、高档轿车等。注：按照3.2mm厚度测算，1吨约为125平方米二、光伏玻璃在产业链中的地位相对于单玻组件，双玻组件具有更好的耐候性、阻隔性、防火性以及更高的机械强度，可显著提高组件的使用寿命。此外，双玻组件的背面透光，在保证组件工作温度的同时，能够实现发电增益。由于组件背面可以吸收地面反射光，根据地面材质的不同，双面双玻组件的发电量比单面单玻组件高5%-19%；但使用光伏玻璃作为背板将增加光伏组件的重量和生产成本。特别是2020年9月以来整个光伏玻璃行业市场行情明显向好，使得玻璃企业毛利率也不断提升，12月价格高位时3.2mm超白压花光伏玻璃原片毛利率已达到50%以上，大窑炉的毛利率部分可以达到60%以上。位于产业链中游的光伏玻璃占到光伏组件当中的成本比重明显上升，2019-2020年光伏玻璃成本占比从18.8%提升到28.4%，未来双面双玻组件渗透率有望进一步提升。注：此处成本核算的2.0mm双玻组件三、市场行情向好，产品供不应求从近三年的市场行情来看，由于2018年开始补贴退坡+产能释放，光伏玻璃进入低谷期，价格持续回落，部分产能在2018年逐步退出市场。特别是2018年出台的《工业和信息化部关于印发钢铁水泥玻璃行业产能置换实施办法的通知》，将光伏压延玻璃也列入产能置换范围，新增产能受到限制，光伏压延玻璃生产线从建设到产能释放约2年时间。但是2019年以来海外需求复苏，2019年全年海外新增装机量同比增长了42%，2019年中国光伏产品出口额同比增长了29%。2020年由于光伏玻璃市场需求量大增，限产政策导致企业无法满足正常的生产需要，2020年12月16日工信部《水泥玻璃行业产能置换实施办法（修订稿）》，有条件放开光伏压延玻璃产能限制。此外，由于光伏压延玻璃价格过高，下游组件对于超白浮法的替代方案接受度提升。四、市场竞争格局从市场竞争格局来看，光伏玻璃行业长期保持着较高的集中度，基本上长期维持双寡头竞争格局。其中信义光能和福莱特是国内光伏玻璃生产规模最大的两家企业，市场份额占比总和超过52%。造成寡头竞争格局的原因主要是是光伏玻璃有明显的规模效应和技术领先优势，具备规模和技术领先优势的企业，其成本和赢利能力也将保持领先态势。另外超白玻璃用石英砂质量要求高，对含铁量的要求十分严格，天然超白石英砂矿较为稀缺，国内仅有安徽凤阳、湖南、广东河源、广西和海南等少数地区存有砂矿资源，因此行业天然垄断的属性比较强。此次光伏玻璃价格猛涨使得业内企业积极扩产，另外传统优质玻璃企业进入行业。福莱特、信义光能、亚玛顿等均有多条产线计划投产，另一方面旗滨集团正积极切入光伏玻璃领域，新增了超白浮法产能，市场进入者的增加有望对双寡头格局形成挑战。尽管行业扩产意愿较强，但是包括光伏玻璃在内的整个玻璃行业都在产能置换政策监管范围内，使得新建产能被严格约束，同时超白硅砂的稀缺性长期会对产能带来约束。2020年10月底，工信部正式发布《水泥玻璃行业产能置换实施办法》，明确将光伏玻璃也列入产能置换范围，光伏玻璃产能置换的行政审批门槛进一步提高。随后六大组件厂商东方日升、晶澳科技、晶科能源、隆基股份、天合光能和阿特斯联合发布《关于促进光伏组件市场健康发展的联合呼吁》表示，玻璃供应和价格“失控”已经直接影响到组件制造企业的正常生产，恳请国家相关部门能考虑给光伏市场年终“抢装潮”降温，并呼吁放开对光伏玻璃产能扩张的限制。推动了12月修订稿对光伏玻璃限产政策的放松，浮法玻璃产能限制基本维持，重要的变化在于明确光伏压延玻璃和汽车玻璃项目可不制定置换方案。五、硅片大型化带动产线更新在连续两年的下降以后，2020年我国光伏装机量快速回升，全年新增装机量48.2GW。目前市场主流组件宽度是1040mm（166的硅片横排6片）或1135mm（182的硅片横排6片），而硅片尺寸的大型化趋势也必然要求光伏玻璃尺寸随之增加，因为光伏玻璃宽度是在产线设计时就已经固定，组件尺寸的大型化会使得过去产线切割产生的废边增多，产能利用率下降造成不经济，而窑炉的炉口改造必须先停炉，约