第十一章市场分层

【考点】了解，。原则： 正式调整挂牌公司层级前，在官网进入基础层和创新层的挂牌公司。公布后，如果挂牌公司对分层结果有异议或者自愿放弃进入创新层的，应当在3个转让日内提出，股转公司将视异议核实情况参见： 《附件 中小企 转让系统挂牌公司分层管理办法（试行） （一）净利润：是指归属于挂牌公司股东的净利润，不包括少数股东损益（二）年均复合增长率 ，其中Rn代表最近一个完整会计年度（第n年）的营业收入（三）最近有成交的60个做市转让日：是指以4月30日为截止日，在最长不超过120个转让日的期限内，最近有成交的60市转让日（四）最近12个月：是指以4月30日为截止日，往前计算的最近12个月（六）股东权益：是指归属于挂牌公司股东的所有者权益，不包括少数股东权益（七）合格投资者：是指符合 中小企 转让系统投资者适当性管理细则（试行）》第三条至第五条规定的投资者（八）申请挂牌同 ：是指申请挂牌公司在依法取 股转公司同意挂牌函后至正式挂牌前，按 股转公司有规定向合格投资 的行为（九）本办法第六条、第十一条和第十二条规定的股本、做市商家数、合格投资者，以截止到4月30日为准参见：《附件 中小企 转让系统挂牌公司分层管理办法（试行）第四章附则 中小企 转让系统投资者适当性管理细则（试行）合格投资者-机构投资 合格投资者-自然合格投资者-资管计合格投资者—特别注意事不包括挂牌之前的老股不包括做市包括二级市场买入的符合上述三类标准 【考点2】重点掌握挂牌公司进入创新层的3套差异化分层标准和5条共同分层标准-最近两年连续，且年平均净利润不少于最近两年平均净资产收益率平均不低于

（二（一最近两年营业收入连续增长，且年均复（一增长率不低于股本不少于2000万股。

（三最近有成交的60个做市转让日的平值不少于6亿元最近一年年末股东权益不少于5000万元做市商家数不少于6合格投资者不少于50参见： 中小企 【考点2】重点掌握挂牌公司进入创新层的3套差异化分层标准和5条共同分层标准-（一最近（一）最近12个月完成过 额累计不低于1000万元；或者最近60个可转让日实际成交天数占比不低于50%。（二）公司治理健全，股东大会、监事会制度、对外投资管理制度、

（三）最近12个月不存在以下情形： 挂牌公司或其控股股东、实际控制人，现任董事、监事高级管理人员因信息披 、公司治 、交等行为被 账户交易等自 措施合计3次以上的，或者被国股转公司等自 机构采取了纪律处分措施

结束之日起4个月内编制并披露年度报告；务所出具标准无保留意见的审计管理制度、关联交易管理制度、投资者关

挂牌公司或其控股股东、实际控制人，现任董事、监

（五 股转公司规定的其他条件 管理制度、利润分配管理制度和承诺管理度完备；公司设立董事 并作为公司

和高级管理人员因信息披露 级管理人员，董事 取 股转系 施或者被采取行政处罚，或者正在接受 ，尚 董事 资

有明确结论意见 ，尚未有明确结论意见 （一（一最近两年连，且年平均净利润不少2000万元（以扣除非经常性损益前后孰 收益率平均不低于10%（以扣除非经常性益前后孰低者为计算依据申请挂牌同，且融资额不低（三最近做市商家数不少于6申请挂牌同 对象中包价格计算的司市值不少于6亿元，且融资额不低最近一期期末股东权益不少于5000万元（与挂牌公司有所不同）【考点3】掌握申请挂牌公司进入创新层的3套差异化分层标准和5条共同分层标准-（二（二最近两年营业收入连续增长，且年均复均不低于4000万元；挂牌时股本不少于2000万股。（与挂牌公司相同参见： 中小企 ，尚未有明确结论意见保留意见的审计报告年度的财务会计报告被会计师出具标准无保留意见的审计报（五股转公司规定的其他条件【考点3】掌握申请挂牌公司进入创新层的3套差异化分层标准和5条共同分层标准-（（一）申请挂牌即采用做市转让度和承诺管理制度完备；公司设立董事会并作为公司高级管理人员，董事会取得股转系统董事会资格。（一（一最近两年连，且年平均净利润不少1200万元（以扣除非经常性损益前后孰者为计算依据最近两 平均净资产收益率平均不低6%（以扣除非经常性损益前后孰低者为计依据）【考点1】重点掌握挂牌公司分层后的3套差异化维持标准和5条共同维持标准- 标准：（满足条件之一者可直接进入（二（二最近两年营业收入连续增长，且年均复增长率不低于股本不少于2000万股。（三最近有成交的60个做市转让日的平值不少于3.6亿元最近一年年末股东权益不少于5000万元做市商家数不少于6参见： 中小企 （（四）按 最近三个会计年度的财务会计报告被股转公司的要求，在计（五出具标准无保留意见的审股转公司规定的其他条件【考点1】重点掌握挂牌公司分层后的3套差异化维持标准和5条共同维持标准- （三）公司治理符合第七条第二项的要求，且最近12不（三）公司治理符合第七条第二项的要求，且最近12不存在以下情形1．挂牌公司或其控股股东、实际控制人，现任董事（一）合格投资者不少于50人交天数占比不低于50%。规等行为 股转公司采取出具警示函、责令改正、 股转公司等自机构采取了纪律处分措施 账户交易等股转公司等自机构采取了纪律处分措施 ．挂牌公司或其控股股东、实际控制人，现任董事、监 和高级管理人员因信息