《招股说明书》撰写及注意事项

招股说明书编制及关注要点招股说明书编制及关注要点第一部分招股书整体结构及重要性一、招股说明书重要性1、招股说明书编制的法规依据证券方面法规其他相关法规法律法规《公司法》《证券法》《土管法》、《环保法》等《公司登记管理办法》等《首次公开发行股票并上市管理办法》１、内容与格式准则１、９、28、29号２、信息披露编报规则9、12、１４、15号规章３、信息披露规范问题第1、3、4、5号４、股票发行审核标准备忘录5、8、16号证券期货法律适用意见1-5号2、招股说明书整体结构招股说明书主要通过陈述拟上市公司过去、现状和未来，说明企业是否符合发行监管条件、是否具有投资价值：《首发管理办法》时态《招股说明书》发行第人五基节本情第一节主体资格独立性过去况第二节第三节同业竞第争七与节关联规范运行现状交易第八节董事监事高级管理人员与核心技术人员第九节第四节公司治理财务会计信息财务与会计第十节第十一节第十四节管理层讨论与分析股利分配政策业第务六与节技术第五节募集资金运用未来第十二节第十三节业务发展目标募集资金运用3、招股说明书的重要性招股说明书是公告书、是担保信、是推荐函、是申报材料的核心：（1）说它是申报材料的核心，主要从内容与格式准则９号申报内容可见：招股说明书（申报稿）是整个申报内容的核心，其他各部分均是围绕招股说明书进行阐述和提供证据。（2）说它是担保信，是因为招股说明书第16章“董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明”专章要求公司及外部相关人员对招股说明书的有关内容的真实性、准确性和完整性明确发表意见。（3）说它是推荐函，是因为招股说明书第六章、第九章对企业的行业发展情况、公司盈利模式、未来发展规划和募集资金效果进行了全面描述，投资者很透过这些信息基本可能判断企业的投资价值。（4）说它是公告书，是因为公司材料审核中发审会招开五日前，在证监会网站上进行预披露的内容主要是企业招股说明书。二、招股说明书编制关注要点重点条序号部分章节及名称条目基本内容目一辅助部分第一节:释义2:21-221:20第二节:概览第三节:本次发行概况4:23-26第十五节:其他重要事项6:115-120第十六节:董监高及中介声7:121-127明第十七节:备查文件二1:128综合要求第一章:总则14:1-1428编制要求3-5第四章:风险因素2:27-28公司风险揭示改制重组及基本信息三过去第五节:发行人基本情况12:29-4030-38现状-公司第七节:同业竞争与关联交6:51-56避免同业竞争、减少关联交易四51-56治理易第八节:董、监、高与核心9:57-65忠实、勤勉、民事义务58-63技术人员第九节:公司治理4:66-69制度完善、内控有效66、69五现状-财务第十节:财务会计信息20:70-89会计要素说明行业分析能力73第十一节:管理层讨论与分8:90-97公司发展趋势分析90析第十四节:股利分配政策六3:112-114分配政策113未来第六节:业务和技术10:41-509841-49第十二节:业务发展目标4:8-101企业发展规划第二部分综合要求一、体例要求（第一章）条目规定内容关注要点3最低要求信息完整性、相关性原则。补充披露有利于审核和阅读１、说明调整原因45条目调整２、必须在材料申报时一并提交发行部１、适用范围：目前主要限于涉军企业２、增加的主要工作：（１）向有关保密单位申请并获批。（２）申报时与申报材料一并提交。涉密规定二、风险提示（第四节）主要关注内容相关性问题如风险类别、形成原因、防范方法与申报企业的实际经营环境、特点相一致。