出口货款结算风险及防范1

出口货款结算风险及防范1引言1.1本文的研究背景自改革开放以来，中国经济得到飞速增长。而经济高速增长的特征之一便是我国对外贸易发展迅速。2004年我国进出口贸易额为1．1万亿美元，首次超过一万亿美元，增长率达37％；2007年中国实际进出口总额达2．1738万亿美元，居世界第三位；2008年中国商品进出口额达2．6万亿美元，与2007年相比增长20％左右；2009年中国对外贸易进出口总值为22072.7亿美元，超越德国，成为全球最大出口国；2010年全年我国进出口总值29727.6亿美元，比2009年增长34.7%。其中出口15779.3亿美元，增长31.3%。自从中国加入世贸组织后，在外贸出口持续快速增长的同时我国出口企业国际结算中的坏账问题不断突出，出口结算中应收账款坏账率过高，大量应收账款难以收回，不断制约外贸企业出口发展。与发达国家企业一般只有0．25％-0．5％以及国际平均水平约1％的坏账损失率相比，我国外贸出口企业超5％的坏账率显得尤为突出，反映出我国外贸出口一大问题。据估算，海外拖欠中国企业的账款应该超过了1500亿美元，现在每年新增加的拖欠账款大概在150亿～300亿美元之间，增长速度很快。1.2本文的研究目的我国出口企业在全球技术进步和经济竞争的冲击下，特别是2008年国际金融危机后，出口环境发生了重大变化，多方面的信息不对称，使得出口企业在国际结算过程中存在高风险性，形成风险、竞争力、获利空间的矛盾与冲突。本文试图从外贸出口企业国际结算的系统背景入手，通过国际结算风险形成的因素分析，运用经济学、博弈论、风险理论、企业管理理论进行综合研究，分析外贸出口企业国际结算风险的成因、表现，引导外贸出口企业按照识别国际结算风险、评估国际结算风险、防范国际结算风险，定期总结国际结算风险管理效果的基本程式构建国际结算风险管理的系统框架。本文试图为外贸出口企业提供国际结算风险管理参考方案，使出口企业在商机、竞争力和国际结算风险的权衡中，找到合理的矛盾解决思路，指导出口企业大胆采用符合国际结算潮流的商业信用结算方式，提高出口竞争力。1.3本文的研究内容第一部分首先说明本文选题的背景与意义第二部分研究、整理归纳出我国出口企业当前在出口结算风险管理中存在的管理缺陷第三部分分析了影响出口企业出口结算的客户信用风险、不同结算方式下的出口企业出口结算风险等风险因素；用博弈论原理分析了出口企业出口结算风险的成因。第四部分构建了出口企业出口结算风险管理的操作流程，即出口结算的风险识别、风险评估、风险处置、风险管理的效果评价。第五部分系统地提出了出口企业风险规避措施。第六部分结论与展望2出口结算概念及我国外贸出口结算风险管理中存在的问题出口结算是指国际间由于政治，经济，文化，外交，军事等方面的交往或联系而发生地以货币表示债权债务的清偿行为或资金转移行为。在长期的出口贸易实践中，衍生了多种国际结算方式。每一种结算方式对买卖双方来说都是有利有弊。当前在我国外贸出口企业国际结算中，大多数的外贸出口企业首先会选择信用证结算方式。而这种方式在某种程度上降低了收汇风险，但也削弱了出口企业的国际市场竞争力。如今出口企业面对竞争日益激烈的国际市场，在出口结算风险控制和管理上还存在着很多问题，主要是整体管理水平不高，导致出口应收账款坏账率高于发达国家的平均水平。而其中部分原因来自出口结算的复杂性，但是主要原因是外贸出口企业对国际结算风险管理缺乏研究，没有形成一套合理的国际结算风险规避方案。2.1外贸出口企业往往缺乏量化的风险评估管理制度目前各个外贸出口企业都会对国际结算风险有一个自我的认识及差异化的防范手段，但仍然有一些企业尤其是众多的中小企业没有客观地根据自身的抗风险能力和产品特点建立起相符合的量化的风险管理制度。这些出口企业对国际结算风险的判定往往仅凭个人经验或感觉，无法准确地对某笔业务是否能做货到付款的T／T、D／P托收还是信用证结算，出货金额的大小以及远期付款的时间长短作出合理的决策。这样的风险管理状况无法对自身抗风险能力以及进口企业付款能力进行量化的评估，结果导致一些企业对出口结算风险管理过于放松，进而坏账率过高，企业财务状况不容乐观；而另一些企业由于对出口结算风险管理过于谨慎，结果导致出口业务发展缓慢，企业难以壮大。2.2企业不重视客户资信管理在我国，大多数的出口企业采用低价竞争的手段来扩大市场份额。一般它们把签订单视为经营成功的标志，而忽视了对贸易伙伴的信用调查和监控，从而导致了贸易欺诈案件不断发生，产生了大量的海外应收账款，坏账损失不断产生，并且这种情况逐渐由沿海大城市及经济特区向内地省份、中小城市以及缺乏外贸经验的地区和公司转移，形势不容乐观。据调查，海外拖欠货款中恶意欺诈已占当前欠款案的60％。老客户作为出口企业的主要利润来源和资信相对优质的客户群体，很多企业在资信调查时对客户信用进行一次调查评估后就以为一劳永逸，不再进行定期追踪，其后果往往是陷入信用危机后才有察觉。我国许多外贸出口企业由于盲目信任老客户，未能及时掌握老客户的财务情况和融资情况，未能及时在老客户资金链发生危机的前期采取减少出货、及时催收应收账款等风险防范措施，从而导致风险迅速积累，越来越大的情况时有发生。其中不少出口企业认为：已与老客户多年合作，信誉良好，不会拖欠货款。但是，进口商资信状况不仅取决于进口商的信誉、付款意愿，还取决于进口商产品它下游买家的付款情况、进口商的资金链、进口国的市场情况、经济环境、出口企业对该进口商的重要程度、出口企业的账款催收手段等多项因素。若是进口商的资金发生问题，即使该进口商信誉良好依然无法支付货款。此外，由于中国传统的经商观念根深蒂固，一部分出口企业在对待老客户时不能真正做到在商言商。往往随着交易量的扩大，信用条件会逐渐宽松，忽视对那些老客户的风险防范。在没有定期对进口商进行资信跟踪的情况下，老客户资信恶化时，出口企业难以知情，甚至有可能应老客户的请求继续延长赊销期或加大赊销金额，最终导致大额坏账的发生，企业蒙受重大损失。2.3风险管理部门设置大多不合理我国大多数外贸出口企业并没有设立出口结算风险管理部门。因此在目前的外贸出口企业国际结算由财务部门兼管的情形下，财务部门缺乏对出口结算风险评估及决策的权威性和独立性。财务部门不仅难以全面的监督业务部门活动，而且也缺少与业务部门的沟通。而外贸出口企业内各部门在具体行使监控职责时，职责不明，各部门工作的独立性和合理高效难以保证，协调与制约机制也难以形成，进而造成了企业出现决策失误并导致出口货款不能及时收回或发生坏账。2.4不重视贸易合同的签订和履行在国际贸易业务操作过程中，有些出口企业并不重视合同的签订，他们觉得即使签定了外销合同，如果发生纠纷，也没有时间和精力去海外诉讼；即使诉讼成功也难以获得判决执行，因此签定合同没有成为国际贸易业务操作过程中认真处理的步骤。尤其是在进口商不愿意签署正规合同的情况下，一些出口企业即使签定了合同订单，也可能在进口商的强烈要求下，将一些保护公平贸易的条款，如质量检验及判定、仲裁或诉讼条款简化甚至删除，取而代之的是主动权被进口商完全掌握，显然有失合同条款的公平。如今信用证中出现的软条款已逐渐引起各出口企业的重视，但合同软条款却没有被企业高度重视及合理规避。一些出口企业还没有认识到：合同中的货款结算条款不仅是国际结算的约束要件，而且货款结算条款还会与合同的其它条款形成制约关系。例如：结算条款规定即期信用证结算，装运条款规定7月份装运，进口商在货物价格下跌情况下，故意延迟开立信用证，使得出口企业无法按时交货或需在未获得银行信用的前提下冒险交货。这种合同结算条款签订不严谨或与其它条款衔接不当，进而造成了付款主动权完全掌握在进口商手中，一旦市场行情发生不利变化，出口企业的出口结算风险将演变为出口收汇损失。2.5出口信用保险支持不足我国的出口信用保险是在上世纪80年代末逐步发展起来的。初期出口信用保险业务由中国进出口银行和中国人民保险公司两家机构共同办理。2001年，国务院批准组建国有独资的中国出口信用保险公司，作为国内唯一提供出口信用保险服务的专业公司。截至1998年，在连续10年的发展过程中，我国出口总额中，大概只有1.1％左右的贸易额投保了出口信用险，还有相当于我国出口总额98．9％左右的出口贸易没有办理出口信用保险。目前投保出口信用保险的企业也仅占我国出口企业的8％左右，有的企业甚至还不知道出口信用保险的存在。据统计，全球贸易额的12％至15％是在出口信用保险的支持下实现的，发达国家的出口信用保险涵盖率在20％到30％之间或者更高。然而在中国，信用保险2004年支持的出口额也仅仅为130亿美元，占一般贸易出口额的比重刚刚突破5％。由于我国出口信用保险提供的产品和服务比较单一；投保申请周期过长；缺乏法律保障等原因，目前我国约94％的出口是在没有出口信用保险支持和保障的情况下进行的。2.6社会征信服务落后到目前为止，我国仍是“非征信国家”，信用社会中介服务行业发展滞后。当前虽然也有一些为企业提供信用服务的市场运作机构(如征信公司、资信评级机构等)和信用产品（如资信评级报告），但这些服务机构不仅市场规模小，经营分散，而且全行业整体水平也不高，市场竞争基本处于无序状态，还没有建立起一套完整、科学的信用调查和评价体系。信用信息特别是涉外经济活动信息的搜集整理和利用极不规范，因此出口企业很难获取客户资信信息和信用管理服务，对国外企业的资信难以做出正确的判断，也无法据此进行合理的经营活动。3外贸出口企业国际结算风险管理的因素分析由于国际结算涉及多方当事人，法律关系比较复杂，存在相关惯例理解上的差异性，因此国际结算过程中存在多重风险。而制定合理的风险规避方案首先要从认识和理清外贸出口企业国际结算风险开始。3.1外贸出口企业国际结算中的风险因素3.1.1客户信用风险“信用"，很难用专业的术语来定义，但大多数商人都能理解其中的含义。它是指为了在销售货物或提供借款时提早获得收益，而允许购买方或是借款方在一定的期限内偿付的债额，一般由两方组成：授信方和受信方。信用风险可以定义为受信方拒绝或无力按时、全额支付所欠债务时，给信用提供方带来的潜在损失。它是交易对手违约风险的一种形式。而交易对手违约风险是指合同或协议的一方无法履行其在交易中的责任时给另一方带来的风险。它既可以是违约方拒绝提供所承诺的货物或服务，也可以是无力按时和全额偿还所欠的债务。笔者在本中讨论的是出口企业作为授信方所面临的信用风险(进口商拒绝支付货款或不按时支付货款的风险)。在国际贸易中，进出口双方来自不同的国家，从出口企业发货到进口商付款，不管是采用即期付款还是远期付款出口企业都有一个收款的时滞。在出口企业未收到货款之前也就存在多种原因引起的客户信用风险。3.1.2不同结算方式下的结算风险汇付方式下的企业出口采用汇付结算方式，出口企业的风险主要来自货到付款方式。这种结算方式下，卖方先发货，买方收货后或收货一段时间后再付款。进口商尚未付款就可以提取货物，而出口企业在未获得付款前就失去了对货物的控制权。若是进口商的资信较差或经营不善使得其无力付款，出口企业就会钱货两空，遭受损失。托收方式有两种，一种为D／P，即付款交单。采用付款交单时，卖方的交单须以买方的付款为条件，即出口人将汇票连同提单交给银行托收时，指示银行只有在进口商付清货款时才能交出全套单据；另一种为D／A，即承兑交单。采用承兑交单时，接受委托收款的银行交单将以进口商的承兑为条件。在进口商承兑后，即可向银行索取全套单据，待汇票到期后才付款。在采用托收方式时，对出口企业来说存在如下风险：第一，进口商有可能破产、倒闭或无力偿付；第二，进口商借口单据上所载货物的规格、包装、交货期等内容不符合合同规定，要求减价，否则不予付款；第三，货物发运后，货价下跌，进口商找借口拒绝付款；第四，进口商没有外汇只能对代收行交付等值的进口国货币，使得出口企业的资金长期滞留在进口国无法使用。信用证方式下的企业出口结算风险什么是信用证？它是一种有条件的银行付款承诺，在这种方式下，银行根据买方的指示向卖方开出的，在规定的期限里、在一定金额内，凭规定的单据付款的书面承诺。在信用证方式下，出口企业遭遇的风险主要有：第一，遭受欺诈的风险；常见的方式有：①进口商伪造信用证；进口商窃取银行已印好的空白格式信用证或将过期失效的信用证恶意涂改等，诱骗出口企业发货，以骗取货物。②进口商从一些资信不良的小银行开出信用证，然后与一些信用较差的小银行勾结，故意开出内容复杂、条款含糊不清的信用证，造成出口企业收汇困难或造成单据不符而被迫主动降价的结局。③进口商不按合同规定开立信用证；信用证是银行根据进口商的要求或指示开立的，其条款应与合同条款一致，但在实际业务中，存在进口商操作疏忽或故意不依合同开立信用证，使得合同的执行发生困难或使出口企业违反合同的规定，遭致额外损失。第二，“软条款”的风险；包括：①FOB术语下，不规定进口商的派船时间；在CFR或CIF术语下，规定船公司、船名、装运期、目的港须取得开证进口商的同意。这是信用证中常见的软条款之一。②对信用证生效附条件的软条款设置，也就是在信用证中规定暂不生效条款，待某些特定条件成立时信用证才能生效；比较常见的有规定信用证的生效条件为进口商领到进口许可证或是货样由进口商确认等条件。③“客检条款"的设置，指在信用证中规定向银行交单的商品检验证书必须由进口商指定的检验机构签发。第三，被拒付的风险：信用证中的开证行以自身的信用承担独立的付款责任，但正是信用证运作的独立性，使一些进口商有机可乘，利用信用证只处理单据而不涉及货物的特点。当货物市场价格发生不利于自身的变化时，在单据中挑毛病，以达到降价、减价、迟付、少付的目的。一旦出现这种情况，出口企业都将承担一些潜在的风险，如利率风险，汇率风险，商品降价的风险，增加运费风险等。国际保理方式下的出口企业国际结算风险所谓国际保理是指在以商业信用出口货物时（如以D／A作为付款方式），出口商交货后把应收账款的发票和装运单据转让给保理商，即可取得应收取的大部分贷款，日后一旦发生进口商不付或逾期付款，则由保理商承担付款责任，在保理业务中，保理商承担第一付款责任。倘若使用这种结算方式，外贸出口企业主要将要面临两种风险：其中一种是欺诈风险；保理商对其授信额付全部责任，不过一旦保理商和进口商相互勾结，尤其是出口企业对新客户不甚了解时，若是保理商在没有融资的条件下，夸大进口商的信用度，往往会导致出口企业钱货两空。另一种是产品质量引发纷争及产品争议时货款难以获得的风险；在保理此类业务中，买方不满产品质量或买卖双方对产品有争议时，使得进口商拒付、迟付以及货款要求打折扣时，保理商概不承担付款责任。3.1.3汇率波动风险汇率风险就是发生在至少两个国家或地区间的出口汇款结算过程中，两国间货币比价的波动形成的风险。举例来说，日元的持续走高，对以日元结算的出口企业而言是喜上眉梢，而美元的连续贬值则使以美元结算的出口企业愁眉不展，因为前者日元升值使其收益增加，后者美元的连续贬值使其收益下降。3.2外贸出口企业国际结算风险的成因3.2.1宏观环境的不确定性所谓“宏观环境的不确定性"是指贸易政策变化、宏观管理失误、经济低迷、利率及汇率变化以及竞争对手的出现等这些会导致外贸出口企业的国际结算风险的诱因。2008年金融危机以来全球经济衰退，地方贸易保护主义在全球范围内抬头，贸易政策诱发的风险对我国出口企业造成的伤害不断加大。进口国为保护本国的国家利益，以国家法令或制度等形式排挤他国企业，对出口企业造成伤害，但是有一些企业忽视了这类风险，造成重大损失。比如按照根据土耳其海关的规定，进入土耳其的货物若是没有进口商的同意，不得将其转售给第三方，亦不得退运。此外进口商不能在货物到达后45天内提货，根据有关规定海关将有权进行拍卖，但是原进口商有优先权。这就导致一些土耳其买家就以各种理由不去提货，等到海关拍卖时，再以极低的价格买进。假如出口企业未将国家政治风险的防范纳入到出口结算风险管理中去，将难以化解此类风险。因此，我们要全面地跟踪并分析它国对我国贸易政策及措施的变化进而制订相应的决策，进而提高我国出口企业出口结算风险管理水平。3.2.2风险管理机制的不完善外贸出口企业出口结算风险管理机制包括：国际结算风险管理责任制度，国际结算风险管理的事前风险防范、事中风险控制、事后应收账款管理以及回收机制。在我国出口结算风险管理的过程中，各部门间缺乏协调，国际结算风险管理责任无法落实到位。尤其是在许多出口企业的销售部门和财务部门各司其职。销售部门的业务人员在出口竞争压力下，盲目放宽结算信用条件签约，产生大量应收账款。而财务部门负责应收账款的管理，但实际上财务部门不了解客户详细情况难以科学有效的管理。两部门共同负责的过程中出口结算风险管理责任无法落实。在出口结算风险管理的前期，未建立合理的出口结算风险管理目标，无法从各方面制定完善的国际结算风险管理策略。客户信用资料未系统整理，零散无序，客户信用等级难以评定。出口企业在拟定合同结算条款时，难以选择合适的出口结算方式。在出口结算风险管理的中期，没有对实务过程中反映的客户信用情况进行及时总结和量化评估，也没有将相应客户信用资料归档。特别是在与老客户交易时，由于合作多年，倍感放心，忽视了在国际贸易环境下的客户信用的变化。而某些坏账恰恰是老客户形成的。在出口结算风险管理的后期，也就是出口企业发货后的货款回收和逾期应收账款的催收阶段。在国际贸易中，出口企业在非预付货款的结算方式下，不论是采用即期还是远期结算方式，都会形成应收账款，只不过时间长短不同。但是许多出口企业发货后，没有时时监控已销售的货物和客户，保证货款尽早回收，也没有形成完善的应收账款管理、追收机制。3.2.3金融环境的影响当今世界全球经济一体化加速，国际金融环境已成为企业财务运作的主要金融环境。国际金融风险影响到全球各个国家和地区的企业经营，其中受影响程度最大的当然是出口企业。以1997年的亚洲金融危机为例，金融风暴造成亚洲多个国家货币贬值、经济停滞或倒退，许多企业财务状况恶化，甚至倒闭，出口企业遭受重大打击，大量应收账款不能及时收回，资金周转困难。再说2007年美国爆发的次贷危机以及2008年美国华尔街金融风暴，它们影响到了欧美国家对中国产品的需求，导致2008年l到9月份中国的出口虽保持增长，但增长幅度下降了4.8%。3.3外贸出口企业国际结算风险管理的博弈分析所谓博弈论是指某个个人或组织，在一定的环境条件与规则约束下，凭借所掌握的信息，对各种行为或策略进行选择并付诸实践，并取得相应结果或收益的过程。在经济社会中，为了实现合作的潜在利益和有效地解决合作中的冲突，经济学研究的对象越来越转向个体、人与人之间的关系以及越来越重视对信息的研究，因而博弈论不但进入了经济学，而且被广泛应用于各种领域。博弈论在国际结算风险管理分析中的应用就是其中之一。博弈论中的博弈要素包括：(1)决策人：在博弈中率先作出决策的一方，这一方往往依据自身的感受、经验和表面状态优先采取一种有方向性的行动。(2)对抗者：在博弈二人对局中行动滞后的那个人，与决策人要作出基本反面的决定，并且他的动作是滞后的、默认的、被动的，但最终占优。(3)局中人：在一场竞赛或博弈中，每一个有决策权的参与者成为一个局中人。只有两个局中人的博弈现象称为“两人博弈”,而多于两个局中人的博弈称为“多人博弈”。(4)策略：一局博弈中，每个局中人都有选择实际可行的完整的行动方案，也就是指导整个行动的一个方案，一个局中人的一个可行的自始至终全局筹划的一个行动方案，称为这个局中人的一个策略。(5)得失：一局博弈结局时的结果称为得失。每个局中人在一局博弈结束时的得失，不仅与该局中人自身所选择的策略有关，而且与全局中人所取定的一组策略有关。所以，一局博弈结束时每个局中人的“得失”是全体局中人所取定的一组策略的函数，通常称为支付函数。(6)次序：各博弈方的决策有先后之分，且一个博弈方要作不止一次的决策选择，就出现了次序问题；其他要素相同次序不同，博弈就不同。(7)博弈涉及到均衡：均衡是平衡的意思，在经济学中，均衡意即相关量处于稳定值。所谓纳什均衡，它是一稳定的博弈结果，并且所有的参与者都面临这样一种情况：当其他人不改变策略时，他此时的策略是最好的。在纳什均衡点上，每一个理性的参与者都不会有单独改变策略的冲动。博弈分析的目的，就是要分析出博弈双方(或多方)的均衡战略。本文根据博弈论的原理，讨论分析外贸出口企业在国际结算中面临的商机和风险博弈，从中说明风险管理在出口企业国际贸易结算决策中所起的作用。现在我们假定进出口企业不存在故意欺诈的可能，但是进出口企业不能获得完全的信息，同时双方互不信任。外贸出口企业在国际结算中面临商机和风险的博弈。出口结算中，进出口双方守信是结算顺利进的前提条件，双方总是希望对方守信，但在实际运行中，由于利益驱动，时常发生违背信用的情形。因此双方互不信任，导致双方受损。博弈论对此作了很好的解释。在国际结算中的单次信用风险博弈情况下，典型的例子是“囚徒困境"。如图1.1所示：图1.1B坦白B抵赖A坦白（-10，-10）（0，20）A抵赖（20，0）（-5，-5）局中人A和B都有两个策略，即坦白和抵赖，导致出现四种可能的博弈结果：A和B均坦白或均抵赖、A坦白B抵赖或者B坦白A抵赖。而这个博弈的纳什均衡是A和B均坦白。解析：假定A选择坦白的话，B最佳选择是坦白，因为B坦白只判10年而抵赖却要判20年；假定A选择抵赖的话，B最佳选择还是坦白，因为B坦白不被判刑而抵赖却要被判刑5年，也就是说不管A坦白或抵赖，B的最佳选择都是坦白。反过来，不管B是坦白还是抵赖，A的最佳选择也是坦白。故而，两个人都选择了坦白，各判刑5年。在(坦白、坦白)这个组合中，A和B都不能通过单方面地改变行动增加自己的收益，都没有动力游离这个组合，因此这个组合是纳什均衡。同时囚徒困境也反映了个人理性和集体理性的矛盾。如果A和B都抵赖，各判刑5年，显然比都选择坦白各判刑10年好。当然，A和B也可以订立一个“攻守同盟”，但是这种情况不会存在，因为它不构成纳什均衡，没有人会积极遵守这个约定。囚徒博弈最终导致“两败俱伤”。在进出口企业首次交易的国际结算中，双方可能面临类似囚徒困境的情形。在一个博弈模型中，我们选择出口企业A和进口企业B作为两个局中人，假设企业A和B都是经济人，总是追求利益最大化，并且这时二者首次交易，不确定未来是否会继续交易。企业A和B双方之间的博弈关系如图1.2所示：图1.2B守信B不守信A守信（5，5）（-10，10）A不守信（10，-10）（0，0）

局中人A和B都有两个策略，即守信和不守信，会出现四种可能的博弈结果：企业A和B均守信或均不守信；A守信，B不守信或者B守信，A不守信。A和B均不守信是这个博弈的纳什均衡。解析：如果A守信，B选择守信将获益5，不守信将获益10，按经济人假设不守信是B的最优策略；如果B守信，A选择守信将获益5，不守信将获益10，按经济人假设不守信是A的最优策略。结果，两个人都选择了不守信，贸易无法实现，双方收益为O。在(不守信，不守信)这个组合中，双方都不能通过单方面地改变行动增加自己的收益，博弈的结果是不守信行为倾向明显的、非合作的纳什均衡。以上分析说明：首次交易的商业信用风险很高，特别是对于国际贸易大宗货物的货款结算，进口企业一般不会选择预付货款的汇付结算方式；出口企业一般也不愿意选择货到付款的汇付结算方式。在买方市场中，出口企业需借助银行信用完成交易，这会提高出口企业的出口结算成本。在国际贸易中，影响我国外贸出口企业出口结算风险的因素多种多样。它们相互作用，相互影响。这些因素，有些是企业本身可以控制的，有些不是企业可以控制的，但需要通过出口结算风险管理加以规避。企业是承载风险的基本单位，而出口企业的出口结算风险管理就是采取积极措施，降低、分散和转移风险的核心。信息不完全时，出口国际结算风险管理对出口企业选择国际贸易结算方案非常重要。当出口企业通过加强信用管理，对制约商业信用运行机制的因素能准确把握和控制时，可转而采用托收和汇付(货到付款)等商业信用结算方式，而不必完全依赖于信用证、国际保理、银行保函等银行信用结算方式；当出口企业的信用管理对制约商业信用运行机制的因素把握和控制不足时，可以有针对性地通过各种金融工具借助银行信用规避国际结算风险，以实现外贸出口企业增强出口竞争力与规避国际结算风险的权衡抉择。4外贸出口企业出口结算风险管理操作流程外贸出口企业通过风险的识别、预测和衡量、选择有效手段，来降低成本，处理风险，以获得较强的出口竞争力和较为稳定的利润，实现出口结算风险管理。其中出口企业出口结算风险管理操作流程包括：出口结算风险的识别、评估、处置、效果评价四个步骤。4.1出口结算风险的识别作为风险管理的第一步，风险识别是风险管理的基础。只有在正确识别出口国际结算风险的基础上，出口企业才能够选择合适的方法对风险进行有效处理。出口结算风险识别主要通过对多渠道收集的客户资料和应收账款记录来分析、归纳和整理，以及必要的专家访问、咨询，从而找出各种明显的和潜在的风险及其规律。由于出口结算风险会在国际金融环境下变化，故而出口结算风险的识别是一项持续性和系统性的工作，它要求风险管理者密切注意原有风险变化，随时发现新风险。它的具体操作如下：首先，分析与出口结算相关的风险因素，包括调查进口企业、承运人的资信状况，查找风险隐患；在拟定合同条款、审核信用证、制作单据、回收货款等环节上注意风险，避免管理漏洞；其次，鉴别各种风险的性质，将风险分类，并按等级排序；对已发现的风险进行定性与定量的分析，判定该项风险的属性，测定风险发生的概率：最后，将风险信息传递到相关部门，以便该部门及时采取相应的措施。4.2出口结算风险的评估作为风险管理的第二步，国际结算风险的评估是指风险管理人员者在风险识别的基础上，运用概率论、数理统计等方法，估计和预测风险发生的概率与危害。出口国际结算风险评估的操作应该针对不同情况来选择恰当的风险评估方式与方法。出口企业可根据需要采用简要评估、详细评估、综合评估三种方式。简要评估是指根据出口结算的实际情况，设定企业出口结算安全底线，通过选择并实施保证最低安全底线的措施来控制风险。它的优点是需要的资源少，周期短，操作简单。评估的目标是建立一套满足国际结算安全基本目标的最小对策集合。详细评估是指对出口结算风险要素进行详细评价，对可能引起风险的威胁源和可能发生的损失大小进行评估，为制定出口结算风险防范方案提供决策依据。详细评估的优点在于：出口企业可以通过详细的风险评估而对风险等级、风险损失有一个精确的认识；详细评估的结果可用来确定风险管理的排序和防范措施抉择。由于简要风险评估耗费资源少、周期短、操作简单，但不够准确，适合一般国际结算风险的评估；详细风险评估准确而细致，但耗费资源较多，适合严格限定边界的较小范围内的评估。出口企业有时需要采用二者结合的组合评估方式。4.3出口结算风险的处置所谓国际结算风险处置就是对己识别、评估的国际结算风险进行防范、处理，防止国际结算风险损失的发生或尽量降低损失。具体操作程序是：利用前述风险识别、评估结果，按国际结算风险发生的概率及其可能损失程度，决定应采取那些措施控制风险。风险处置包括管理决策和方案实施两个环节。风险管理决策是指外贸出口企业根据国际结算风险管理的目标，在风险识别、估量的基础上选择最佳的风险管理技术和手段，有针对性地制定风险管理的基本策略、防范措施和已发生风险的处置方案；方案实施是指风险管理执行人员具体落实风险管理方案。国际结算风险处置的方法包括风险回避、风险控制、风险转嫁和风险自留。风险回避是在考虑到某种国际结算风险及其风险损失都很大，发生概率较高时，主动放弃某结算方案以避免风险和损失的一种处置方式；风险控制是为了最大限度地降低国际结算风险发生的概率和尽量减轻损失程度而采取的风险处置技术；风险转嫁是指出口企业将国际结算风险有意识地转给与其他方承担的风险处置方式；风险自留是由出口企业自行准备基金以承担风险损失的风险处置方法，包括主动自留和被动自留。主动自留是指出口企业在对国际结算风险进行预测、识别、评估和分析的基础上，明确风险的性质及其后果，风险管理者认为主动承担某些风险比其它处置方式更好，决定的风险自留；被动自留是指出口企业在未能准确识别和评估风险及损失后果的情况下，被迫采取自身承担后果的风险处置方式。风险控制是出口企业在任何情况下都应采用的风险处置方法，应认真研究；风险转嫁可以减少风险损失，但往往会发生额外的支出，需权衡使用；有选择地对部分风险采取自留方式，有利于获利更多，但自留哪些风险，是风险管理者应认真研究的问题。在制订国际结算风险处置方案时一定要针对不同风险的概率、等级分别采用这四种风险处置方式，而且应尽可能准确合理地采用风险控制方式，因为它是一种最积极、有效的处置方式。风险处置是一个动态系统，在实施风险处置计划时应随时将变化了的情况反馈给风险管理人员，以便能及时地结合新的情况对计划方案进行修订。4.4出口结算风险管理的效果评价国际结算风险管理的效果评价是指分析、比较已实施的风险管理方案结果与预期目标的契合程度，以此来评判管理方案的科学性、适应性和效益。由于国际结算风险的复杂、可变性，人们对国际结算风险认识的阶段性以及风险管理技术处于不断完善之中，因此，需要对国际结算风险的识别、评估和防范措施进行定期的检查、修正，以保证风险管理方案适应变化了的新情况。对国际结算风险管理的效果评价还可对未来的国际结算风险管理起到参考、借鉴作用。评价内容包括：风险管理的基本方针、原则是否有针对性；风险管理的策略方法运用得是否妥当；风险管理的各环节是否出现了偏差；风险管理障碍；风险管理的成本效益分析。5外贸出口企业国际结算风险规避措施5.1构建风险控制的组织架构5.1.1树立正确的外贸结算风险意识作为一家有长远计划、希望稳步发展的外贸企业，不论规模的大小，都应该要树立风险意识，特别是关于国际结算方面的风险意识，无论是在经济繁荣时还是在经济危机时。只有这样，才能使企业证于不败之地。而个别外贸企业认为可通过保险而把风险转嫁给银行和保险公司的思想是十分不可取的，孰不知银行在贸易融资协议上均有诸多保护银行自身利益的固定条款，作为需求方的外贸企业均需按银行行业惯例签约，只要接受了融资就得遵守其条款规定。另外在金融海啸来临时，银行和保险公司也存在破产的风险。因此，外贸企业要对外贸出口结算风险树立正确的风险意识，应根据外贸结算的特点及潜在风险，结合自身的规模，形成多维的立体交叉风险管理体系，构建合理的组织结构，不断提高企业对国际结算风险识别、风险防范、风险驾御及风险化解能力，变被动风险管理为主动风险管理。以提升外贸企业全面的经营水平，使外贸企业在激烈的竞争中不断发展、壮大．5.1.2建立合理的内部贸易融资风险管理组织架构首先是确定风险管理的基本模式，如传统的直线管理或者目前比较时髦的矩阵管理；其次，根据事前、事中、事后相分离和有效制衡的原则，科学设置专业化和扁平化的风险管理部门或指定相关人员负责的架构，明确分工，职责分明，避免不必要的纠纷和引起不必要的风险。再次，通过统一管理、分级分类授权，减少管理环节与管理层次，在有效控制风险的同时提高业务的运作效率。只有外贸企业的各级人员都形成共识，才能确保国际结算风险的有效防范和消除。5.2加强内部操作规范5.2.1精细管理外贸企业随着业务的发展，应逐步从粗放式运作转变到精细化管理。为提高管理效率，规范各项操作，重视建它和完善各类业务及风险的操作流程和规章制度，形成一整套全面、系统，规范的制度体系，真正实现了“制度先行”的发展策略，以避免因人员变动而影响企业正常业务处理和业务发展。5.2.2规范操作建立制度化的国际结算风险的管理机制，做到定期检查，对内对外进行及时跟踪。如打包放款的信用证，到银行获取融资后，是否按时生产、出货并交单，如无法，应积极联系国外客户并取得同意更改信用证条款，到银行进行相应的申请，以免出现违约，造成被动，另外要跟踪及确保单据对应送到相应的银行进行交单、收汇、还贷。建立风险的防范机制，对于进出口合同的法律文本应严格审查，对一些软条款的严格控制。如有可能，对于一些开证行进行指定，这样既可为获得货款奠定良好的基础，又可规避一些因国外银行不按惯例处理而引起的收汇风险。在签约前事先联系已和企业往来的银行或有意向要建立业务关系的银行意见，查出这些银行所在地的主要往来银行。只要我们外贸企业管理到位，工作到位，把工作做细、做好，就可较容易获得收款。另外，对于到银行开立的信用证，合同的条款如是否有货权等，进行严格审查、把关，对于存在有一些隐患及不利，及时发现，修改。这些都将是外贸企业能否确保贸易结算顺利、安全履约之关键。对所有业务进行相关的登记制度，便于日常检查、跟踪。利用科技手段建立进出口业务及贸易结算的登记系统，各级、各交叉部门人员共享信息，共同跟踪检查。对相关的信息及客户往来记录、银行往来、国家等的资料进行记录，对于有不良的给予列入黑名单，以免日后重蹈覆辙。另外要及时了解、掌握银行、屋外客户、商品变动等国际方面的信息，利率改变、汇率的升降，外管政策及银行贷款政策的变化，以及时做出反映，采取积极主动的弥补措施，避免不必要的损失。5.3针对不同客户选择不同的结算方式第一，对不同地区的客户，采用不同的做法。如欧、美、日本、澳、新地区的客户，一般而言，资信比较好，国家金融运作体系正常，所以一般D／P远期风险不大。南美、非洲、中东、原苏东地区，都是高风险地区，即便是D／P即期或远期付款，也要求投保出口信用险。全球国家风险水平显著升高，局部出现急剧恶化，系统性风险特征显著。2008年以来，美国次贷危机引发全球金融危机，深刻影响世界经济与金融的正常秩序，一些地区甚至出现了衰退迹象。许多国家资信等级被下调，出口企业应根据各地区客户风险参考评级升降情况，调整国际结算方式选择方案。第二，视合同金额的大小和新、老客户区别对待，灵活采用结算方式。如果是老客户，以前配合得很好，涉及合同金额比较小，可以接受托收；如果是新客户或者合同金额较大，对托收结算方式或货到付款结算方式，应投保出口信用险或采用国际保理。对于初始交易的新客户，最好从小批量做起，尽量采用信用证结算方式。切忌在买方资信情况不明确时采用托收方式下的即期、远期付款交单或承兑交单。同时要对客户资信实行动态掌握，连续考察，随时注意调整结算方式。第三，要求客户提供信用担保。如果出口企业按期交货后，进口商未按合同规定付款，则担保人负责偿还。这对出口企业来说是一种简便、及时和确定的保障。第四，有针对性地采用出口信用保险及保理业务。出口信用保险是以国家财力为后盾的政策性保险，旨在鼓励本国出口贸易，并有效降低收汇风险。出口保理业务是出口企业把风险转嫁给了承购应收账款的组织，是规避应收账款风险的良好办法。出口信用保险及保理业务虽然需要支付一定数额的保险费及承购手续费及利息，增加了出口成本，但有效地锁定了应收账款的风险。可以在所支付的成本费用与扩大出口创汇、创利之间进行比较，权衡得失，选择合适的风险控制办法。结论当今世界，国际经济形势日趋复杂，国际市场竞争日趋激烈，如何根据出口国别、贸易对象的实际情况，采取具有出口竞争力的出口结算风险规避方案，成为关系到出口企业能否持续发展的关键问题。本人通过对外贸出口企业的国际结算风险管理研究发现：当前外贸出口企业面对竞争日益激烈的国际市场，在国际结算风险控制和管理上还存在着很多问题。具体表现在：我国外贸出口企业国际结算风险管理目标在落实上缺乏部门间的协调性，造成国际结算风险管理责任落实不到位；没有形成完