商品期货CFTC持仓跟踪-20221225-信达期货

2022年12月25日主要观点指标解读0%40%0%20%%40.23%38.87%2670%.10.57%9.40%9.32%0.00%0.00%CBOT豆粕ICE糖ICE棉花CBOT豆油COMEX白银COMEX黄金COMEX铜CBOT大豆WTI原油CBOT玉米总持仓百分位指标表达了整个市场对于该品种的兴趣浓厚程度，包括商业持仓和非商业持仓，总持仓百分位无法直接判断方向，只能用来判断品种是否容易产生行情。从总持仓百分位看：CBOT豆粕和ICE糖的总持仓百分位居前，说明市场关注度高。CBOT玉米和WTI原油的总持仓百分位历史新低，说明市场关注度低。指标解读2293%2368%2377%2293%2368%2377% -52.98% %-20%-30%-40%-50%-60%0.64%-6.67%-2110%-2202%...-35.98%WTI原油COMEX黄金ICE棉花ICE糖CBOT大豆COMEX白银COMEX铜CBOT玉米CBOT豆油CBOT豆粕商业净持仓占比即生产商持有的净多头头寸占比，多数情况位于零轴以下，视作异常值出现，往往意味着价格已经处于底部区间。从商业净持仓占比指标来看：WTI原油的商业净持仓占比持续为正，但数值较小。CBOT豆粕的商业净持仓占比为负且绝对值较大。3307%2234%3307%2234%5%0%25%20%%31.39%31.24%25.10%24.55%1767%.CBOT豆粕ICE糖WTI原油CBOT大豆CBOT豆油COMEX白银COMEX黄金COMEX铜CBOT玉米ICE棉花非商业净持仓占比即基金持有的净多头头寸占比，基金往往是发动行情的主要力量，因此可以跟随基金的力量来进行投资。从非商业净持仓占比指标来看：CBOT豆粕ICE糖和WTI原油的非商业净持仓占比居前，容易产生行情。ICE棉花的非商业净持仓占比居后，不容易产生行情。指标解读0%40%20%%8362%期货和期权新版COT指标跟踪53.79%49.66%48.00%4330%3478%24.73%21.75%3392%CBOT豆粕ICE糖COMEX白银CBOT豆油CBOT玉米CBOT大豆COMEX铜COMEX黄金ICE棉花WTI原油COT指标=近三年基金最高净持仓−近三年基金最低净持仓COT指标=近三年基金最高净持仓−近三年基金最低净持仓*100%，90%到100%在熊市中则反之。由于无法准确定位行情发生时间，主要还是起到风险控制和。从COT指标来看：CBOT豆粕处于历史新高，需警惕超买风险。WTI原油处于超卖区间，需警惕超卖风险。COMEX黄金期货和期权新版COMEX黄金总持仓0000000000000000900000800000700000600000500000COMEX价(右)2016/1/52018/1/52020/1/52022/1/5期货和期权新版COMEX黄金非商业净持仓占比0%40%30%20%%商业净持仓占比COMEX黄金活跃合约收盘价(右)2016/1/52018/1/52020/1/52022/1/52200200022002000期货和期权新版COMEX黄金商业净持仓占比商业净持仓占比COMEX黄金活跃合约收盘价(右)0%22000%-5%-5%--2016/1/52018/1/52020/1/52022/1/5期货和期权新版COMEX黄金非商业COT90%80%70%60%50%40%30%20%%COTCOMEX跃合约收盘价(右)220020002016/1/52018/1/52020/1/52022/1/5COMEX白银期货和期权新版COMEX白银总持仓330000310000290000270000250000230000210000000000000总持仓COMEX银活跃合约收盘价(右)2016/1/52018/1/52020/1/52022/1/5期货和期权新版COMEX白银非商业净持仓占比60%50%40%30%20%10% 0%-20%2016/1/52018/1/52020/1/52022/1/528262422202826242220期货和期权新版COMEX白银商业净持仓占比0%-5%-20%-25%-30%-35%COMEX收盘价(右)282624222028262422202016/1/52018/1/52020/1/52022/1/5期货和期权新版COMEX白银非商业COT90%80%70%60%50%40%30%20%0%非商业COTCOMEX银活跃合约收盘价(右)2016/1/52018/1/52020/1/52022/1/5COMEX铜期货和期权新版COMEX铜总持仓350000330000310000290000270000250000230000210000000000000总持仓COMEX铜活跃合约收盘价(右)2016/1/52018/1/52020/1/52022/1/5期货和期权新版COMEX铜非商业净持仓占比0%40%30%20%10% 0%-20%-30%非商业净持仓占比COMEX铜活跃合约收盘价(右)2016/1/52018/1/52020/1/52022/1/5期货和期权新版COMEX铜商业净持仓占比商业净持仓占比COMEX铜活跃合约收盘价(右)54.554.50%4.5-20%3-30%2.5-40%-40%-50%2016/1/52018/1/52020/1/52022/1/5期货和期权新版COMEX铜非商业COT非商业COTCOMEX铜活跃合约收盘价(右)54.5454.54.532.5290%%70%60%0%40%30%20%2016/1/52018/1/52020/1/52022/1/554.54.532.5254.54532.52WTI原油期货和期权新版WTI原油总持仓I40000003800000360000034000003200000300000028000002600000240000022000002016/1/52018/1/52020/1/52022/1/5期货和期权新版WTI原油非商业净持仓占比40%35%30%25%20%非商业净持仓占比WTI原油活跃合约收盘价(右)2016/1/52018/1/52020/1/52022/1/5期货和期权新版WTI原油商业净持仓占比04%2%0%-2%-4%-6%-8%商业净持仓占比WTI原油活跃合约收盘价(右)02016/1/52018/1/52020/1/52022/1/5期货和期权新版WTI原油非商业COT非商业COTWTI原油活跃合约收盘价(右)0090%80%70%60%50%40%30%20%0%2016/1/52018/1/52020/1/52022/1/5CBOT大豆期货和期权新版CBOT大豆总持仓00000900000800000700000总持仓CBOT大豆活跃合约收盘价(右)35%30%25%20%15%10% %-5%2016/1/52018/1/52020/1/52022/1/5期货和期权新版CBOT大豆非商业净持仓占比非商业净持仓占比CBOT大豆活跃合约收盘价(右)2016/1/52018/1/52020/1/52022/1/5900900期货和期权新版CBOT大豆商业净持仓占比10% 0% -5%-20%-25%-30%-35%-40%商业净持仓占比CBOT大豆活跃合约收盘价(右)9002016/1/52018/1/52020/1/52022/1/5期货和期权新版CBOT大豆非商业COT900090%80%70%60%50%40%30%20%0%非商业COTCBOT大豆活跃合约收盘价(右)2016/1/52018/1/52020/1/52022/1/5CBOT豆油期货和期权新版CBOT豆油总持仓总持仓CBOT豆油活跃合约收盘价(右)7000006500006000005500005000004500004000003500002016/1/52018/1/52020/1/52022/1/5期货和期权新版CBOT豆油非商业净持仓占比40%35%30%25%20%15%10% % -5%非商业净持仓占比CBOT豆油活跃合约收盘价(右)2016/1/52018/1/52020/1/52022/1/540204020期货和期权新版CBOT豆油商业净持仓占比0%-20%-30%-40%-50%-60%商业净持仓占比CBOT豆油活跃合约收盘价(右)402040202016/1/52018/1/52020/1/52022/1/5期货和期权新版CBOT豆油非商业COT90%80%70%60%50%40%30%20%%非商业COTCBOT豆油活跃合约收盘价(右)2016/1/52018/1/52020/1/52022/1/5CBOT豆粕期货和期权新版CBOT豆粕总持仓650000600000550000500000450000400000350000总持仓CBOT豆粕活跃合约收盘价(右)2016/1/52018/1/52020/1/52022/1/5期货和期权新版CBOT豆粕非商业净持仓占比40%35%30%25%20%15%10% 0%-5%非商业净持仓占比CBOT豆粕活跃合约收盘价(右)2016/1/52018/1/52020/1/52022/1/5期货和期权新版CBOT豆粕商业净持仓占比商业净持仓占比CBOT豆粕活跃合约收盘价(右)00000%45045045040040040040050-3050350-40%0000-50%250252502502016/1/52018/1/52020/1/52022/1/5期货和期权新版CBOT豆粕非商业COTCBOT豆粕活跃合约收盘价(右045045040040004504504004000500000%70%0%0%40%0%20%2502502018/1/522502502018/1/52016/1/5CBOT玉米期货和期权新版CBOT玉米总持仓期货和期权新版CBOT玉米商业净持仓占比285000026500002450000225000020500000000CBOT价(右)35%30%25%20%15%10% %-5%2016/1/52018/1/52020/1/52022/1/5期货和期权新版CBOT玉米非商业净持仓非商业净持仓占比CBOT玉米活跃合约收盘价(右)2016/1/52018/1/52020/1/52022/1/5000000040000000000040000 % -5%-20%-25%-30%-35%-40%商业净持仓占比CBOT玉米活跃合约收盘价(右)2016/1/52018/1/52020/1/52022/1/5期货和期权新版CBOT玉米非商业COT90%80%70%60%50%40%30%20%0%非商业COTCBOT玉米活跃合约收盘价(右)2016/1/52018/1/52020/1/52022/1/5000000040000900700000400300ICE棉花期货和期权新版ICE棉花总持仓5000004500004000003500003000002500002000002016/1/52018/1/52020/1/52022/1/5期货和期权新版ICE棉花非商业净持仓占比45%40%35%30%25%20%15%10% 0%-5%非商业净持仓占比ICE棉花活跃合约收盘价(右)2016/1/52018/1/52020/1/52022/1/50期货和期权新版ICE棉花商业净持仓占比商业净持仓占比ICE棉花活跃合约收盘价(右)%-20%-30%-40%-50%-60%-70%2016/1/52018/1/52020/1/52022/1/5期货和期权新版ICE棉花非商业COT90%80%70%60%50%40%30%20%%非商业COTICE棉花活跃合约收盘价(右)2016/1/52018/1/52020/1/52022/1/5ICE糖期货