新制度经济学第四讲契约理论

新制度经济学第四讲契约理论1学习目的和要求契约概述古典契约理论和新古典契约理论现代契约理论讲义结构2学习目的和要求

掌握契约基本概念掌握契约的原则、功能及分类熟悉古典契约理论和新古典契约理论熟悉现代契约理论的基本内容3学习目的和要求契约概述古典契约理论新古典契约理论现代契约理论讲义结构4契约概述什么是契约案例介绍契约的产生及研究意义契约的原则及功能契约的分类及契约的履行5什么是契约？Contract（合同、契约、协约）经济学意义上的契约契约是指几个人（至少两人）之间达成的某种协议，意在做什么。契约是一种产权界定方式它是市场交易的前提法学意义上的契约契约是一个或一组承诺，法律对契约的不履行给予补偿，或者在一定意义上承认履约的义务（美国）契约是由双方医院医治而产生相互间法律关系的一种约定（罗马法）6什么是契约？（续1）中国古代的契约在中国古代典籍中，“契约”一词出现较少，而“契”之概念则多次出现。

“契”既指一种协议过程，又指一种协议的结果。《说文解字》说：“契，大约也。”所谓“大约”，是指邦国之间的一种盟约、要约。为着保证这种协约的效力，还要辅之以“书契”。“书契，符书也。”是指用来证明出卖、租赁、借贷、抵押等关系的文书，以及法律条文、案卷、总账、具结等。“契”还表示一种券证。地契契约概述7什么是契约？（续2）法学意义上的契约（续）契约是一种合意，依此合意，一人或数人对于其他人或数人负担给付、作为或不作为的债务（法国民法典）合意是指双方当事人意见一致的状态。契约的签订必须依据双方的意志一致同意而成立，缔约双方必须同时受到契约的约束。契约自由缔约自由，即是否与其他人订立契约，由当事人自主决定。法律保护当事人在不受任何人妨碍和干涉的情况下决定是否缔约，并且法律保护缔约内容和缔约方式。契约是正义的。包括机会均等、签约内容的公正合理性。契约是指两人或多人之间为在相互间设定合法义务而达成的具有法律强制力的协议（牛津法律大词典）契约概述8什么是契约？（续3）经济学与法学意义上的契约的比较经济学中的契约概念比法律上所使用的契约概念更为广泛，它包括：法律效力的契约默认契约（市场中的即时交易）现代经济学中的契约概念，实际上是将所有的市场交易都看作是一种契约关系，并以此为分析基础。威廉姆森对契约特征的归纳：价格（激励）资产专用性（契约长久性、完备性等）安全措施（契约实施）契约概述9案例：香港0团费旅游大陆居民到香港旅行团——0团费羊毛出在羊身上导游威逼大陆团友购物事件接二连三被揭发。其中一名香港导游接待一个大陆旅行团时，更被揭发以各种侮辱言论逼大陆团友购物，大骂“穷还出来旅行做什么”、“不买东西我们及老板何来有钱赚﹖”

这发生在指定购物商店（不对香港本地人开放）甚至辱骂团友至一文不值：“你们这班人到外国旅行说穷，到台湾旅行又说穷，到香港旅行又说穷，穷还出来旅游做什么﹖倒不如留在家中吧!”“零团费”：便宜没好货10案例：：香港0团费费旅游游（续续1））一个零零团费费的记记者调调查现象：：香港五五日游游报价价五百百元，，全程程住三三星级级酒店店据说还还有报报价更更低的的，只只需260元！！旅行社社说：：500元团团费包包含以以下几几个服服务项项目：：全程程住三三星级级酒店店双人人标准准间、、空调调旅游游车、、用餐餐六菜菜一汤汤、行行程中中的景景点首首到日日门票票以及及旅行行社责责任保保险等等。但是，，每位位团员员还必必须接接受一一些““自费费项目目”。。如境境外导导游、、司机机的小小费每每人每每天20元元—50元元不等等，夜夜游维维多利利亚港港和观观看泰泰国人人妖秀秀人民民币320元／／人，，澳门门的环环岛游游人民民币200元／／人等等等。。“这是是国际际惯例例，我我们也也没有有办法法。””旅行行社人人员还还建议议增加加370元元／人人的迪迪斯尼尼乐园园游项项目，，因为为“去去香港港不去去迪斯斯尼，，那有有什么么意思思”。。游客必必须接接受的的“自自费项项目””费用用差不不多1000元元／人人，比比团费费都要要高。。契约概述11案例：香港0团费费旅游（续续2）一个零团费费的记者调调查游客反映：：缘由：由于于对“零负负团费”地地接导游购购物抽成早早有耳闻，，在与旅行行社联系时时，苏女士士很明白地地说：“我我们是纯粹粹去玩的，，不购物，，费用高一一点无所谓谓。”之后后，双方以以大人3080元／／人、小孩孩3280元／人的的价格达成成港澳6天天游的协议议。（共14人，其其中大人8人，小孩孩6人）首日：暴晒晒6小时后后被迫交3000元元5月1日上上午8：30,该旅旅游团通关关后，并呆呆在原地等等待香港地地接团导游游接车。导导游到场后后，发现6个小孩，，马上露出出失望的神神色。（导导游说，苏苏女士的这这个团被泉泉州的旅行行社转给福福州的旅行行社，又被被福州转给给深圳的旅旅行社，从从深圳的旅旅行社转到到香港旅行行社时，已已经变成了了购物团。。）如果不不购买珠宝宝，整团的的游客必须须补交9000元的的费用。契约概述12案例：香港0团费费旅游（续续3）一个零团费费的记者调调查游客反映：：首日：暴晒晒6小时后后被迫交3000元元“我们在泉泉州交的费费用属于纯纯游玩的，，怎么突然然变成购物物团了？””苏女士一一行人当时时都很生气气，拒绝交交钱。香港地接团团导游见状状，转身离离开。就这这样，在当当时路面温温度超过30℃的情情况下，苏苏女士一行行人一直被被晾在马路路上，6个个小孩忍不不住直掉眼眼泪。直到当日下下午1：30,经交交涉，交给给导游3000元后后，苏女士士一行人才才被安排吃吃饭、上车车。游览览两个景点点后，第一一天的行程程匆匆结束束了。契约概述13案例：香港0团费费旅游（续续4）一个零团费费的记者调调查游客反映：：随后：6日日行程安排排购物12回5月2日大大清早，导导游在车上上就要求该该团合起来来必须购买买10000元的珠珠宝。“她她威胁道，，如果不购购买，当晚晚就不安排排住宿，接接下来的行行程也不进进行。”举举目无亲、、人生地不不熟的苏女女士等人只只好交给导导游2000元。5月3日下下午游玩迪迪斯尼乐园园后，在高高速公路上上，导游再再次威胁必必须交钱，，否则要把把他们赶下下车。这次次，一行人人只好又交交了1800元。好好不容易挨挨到酒店，，导游以交交的钱太少少为由，居居然关紧车车门，不让让苏女士等等人下车。。苏女士在在以报警为为威胁的情情况下，导导游这才让让她们下车车。接下来的3天，每天天上午都是是匆匆游览览一下景点点，下午被被安排到免免税购物街街、珠宝店店等购物场场所。掐指指一算，短短短6天的的行程，竟竟然被安排排购物12回。苏女士的遭遭遇也是很很多参加““零负团费费”的游客客的共同遭遭遇。契约概述14案例：香港0团费费旅游（续续5）一个零团费费的记者调调查业内曝料港澳五日游游最低成本本也要1900元住：在香港港，一般的的三星级酒酒店一间标标准双人房房一天的价价格基本上上在500元左右，，即一个人人一天是250元，，在香港的的行程按三三天算，一一共是750元，再再加上澳门门一天的住住宿150元，那么么一个游客客光住宿费费就得花900元。。吃：香港、、澳门酒店店的餐饮标标准差不多多是每人每每天100元，四天天就是400元（行行程中有一一天的自由由活动安排排，餐饮不不包含在内内）。行：香港豪豪华巴士一一辆一天的的价格一般般在3500元—6500元元之间，摊摊到每位游游客身上大大约200元，三天天下来，每每位游客在在这一项大大约需花费费600元元。也就是说，，光是吃、、住、行三三项加起来来，港澳游游每个游客客的成本就就要花1900元！！而目前各各旅行社的的团费报价价500元元至650元，仅相相当于成本本的1／3—1／4。契约概述15案例：香港0团费费旅游（续续6）一个零团费费的记者调调查部门说法“零负团费费”：信息息不对称下下的欺骗“‘零负团团费’并不不是对消费费者让利，，而是充分分利用消费费者贪利的的心理而实实施的一种种骗术！””“零负团费费”是港澳澳及内地旅旅游产业内内的不正当当竞争而产产生的，它它利用信息息不对称，，旅行社打打着低价格格的幌子吸吸引顾客，，然后通过过商业回扣扣来赚取利利润。旅行社的报报价扣去来来回车费、、住宿等成成本费用，，所剩利润润为零，即即所谓的零零团费。但不赚钱的的生意没人人做，羊毛毛最终要出出在羊身上上，组团社社为了收回回旅行社自自身、导游游、司陪人人员的劳动动成本，必必然会默许许接地团通通过安排游游客购物赚赚取回扣。。“由于人人生地不熟熟，不少游游客遇到购购物时能忍忍就忍，让让旅行社一一次又一次次地从中拿拿‘回扣’’，直到满满意为止。。”苍蝇不叮无无缝蛋契约概述16案例：香港0团费费旅游（续续7）一个零团费费的记者调调查部门建议参加跟团旅旅游时，首首先要选择择具有资质质的旅行社社跟团旅游游。如果选选择不具备备资质的旅旅行社出境境游，万一一发生纠纷纷，将给维维权工作带带来难度。。其次，牢记记一分钱一一分货，不不要上“零零负团费””经营方式式的当，否否则，出发发旅游后，，必然会被被拖入疲惫惫不堪的购购物游行列列中。第三，游客客需与旅行行社签订旅旅游合同。。据了解，，旅游合同同分为国内内、出境游游两种格式式，分别由由市旅游部部门、省旅旅游部门监监制。在签签订合同时时，应使用用以上格式式的旅游合合同，以免免遭遇霸王王条约或其其他不必要要的情况。。一个透明清清晰的合同同（契约））很重要契约概述17契约的产生生及其重要要性起源契约是随着着人类社会会中交易行行为的产生生而出现的的。契约（作为为一种产权权界定方式式）的产生生推动了经经济的发展展研究契约的的重要性经济学逐渐渐成为一门门“契约科科学”（替替代选择科科学）契约成为经经济学中重重要的研究究对象对于企业来来说，契约约关系是重重要的战略略问题，关关系企业的的经营成败败（企业本身就就是契约的的联结）深化对契约约和履约含含义的理解解，有利于于企业立法法（例如：：串谋、隧隧道行为；；反垄断法法中的并购购、以及排排他性交易易、产品搭搭售、捆绑绑销售等））法学与经济济学的结合合在美国法学学院，没有有任何一个个法律领域域能够避开开经济分析析，而且今今天也没有有任何一位位法学教授授在没有受受到经济学学训练的情情况下就能能够胜任教教学工作18契约的原则则社会性原则则（契约以平平等、自由由、理性的的当事人为为前提的，，否则契约约关系不成成立）平等性原则则（契约当事事人的交易易活动地位位对等）自由原则（契约是由由当事人不不受干涉和和胁迫地自自由选择的的结果）理性原则（契约是指指当事人能能够根据自自己所掌握握的信息或或约束条件件的被选方方案进行比比较和权衡衡，发现最最适合自己己的契约方方案）互利性原则则（契约是指指进入交易易的当事人人都是通过过对方实现现自己的利利益追求的的）达成契约是是一种帕雷雷托改进过程性原则则（契约动态态发展。订订约、履约约是个复杂杂的过程，，并且各契契约之间[契约关系网网络]在动态中互互相关联））19契约的功能能契约的基本本功能维护缔约双双方或多方方的合作，，鼓励缔约约方在恪守守承诺、承承担责任的的前提下，，谋求新的的、更为远远大的利益益契约增加信信任、推动动经济发展展、社会和和谐契约条款的的功能界定双方的的利益，补补偿双方的的成本对双方当事事人在执行行合同时进进行激励（（如承包合合同、购货货合同等））契约体现着着社会的进进步19世纪英国法法学家亨利·梅因：人类的进进步史乃是是一部从基基于身份的的义务获得得解放，而而代之以基基于契约或或自由协议议的义务的的历史。在市场经济济中，各种种利益关系系均可以通通过契约设设计来实现现。20契约的分类类契约的多样样性各种各样的的契约行业与部门门契约、国国内与国际际契约、组组织内部与与外部契约约等影响契约特特点的因素素契约持续时时间不同（持续时间间长，风险险相对大））契约涉及的的变量不同同（价格、质质量、数量量、惩罚措措施等）契约提供的的激励机制制不同（小时工资资、与业绩绩挂钩的年年终分红、、股权激励励等）契约所依赖赖的实施程程序不同（自动实施施/私人、、第三方干干预程序/公共）21契约的分类类（续1））契约的分分类完全契约约和不完完全契约约完全契约约是指缔缔约双方方都能完完全预见见契约期期内可能能发生的的重要事事件，并并都在合合同中明明确约定定分担这这些事项项，当产产生争议议时，第第三方按按照契约约约定强强制执行行。不完全契契约是指指由于人人的有限限理性、、外在环环境的复复杂性和和不确定定性，契契约当事事人或契契约的仲仲裁者无无法观察察或证实实一切，，造成契契约的条条款不可可能是完完全的。。从而使得得契约当当事人各各方都知知道契约约的条款款是不完完全的，，同时也也知道需需要协调调不同的的激励约约束机制制来填补补契约中中的缺口口，纠正正扭曲的的契约条条款和更更有效地地适应以以外的干干扰。契约概述述22契约的分分类（续续2）契约的分分类显性契约约和隐性性契约隐性契约约又成为为默认契契约与显性契契约相比比，是用用以阐述述契约双双方当事事人之间间各种书书面的心心照不宣宣的复杂杂协议的的契约。。几种隐性性契约：：人情债债、“节节日罚单单”、中中国人的的“报恩恩”传统统当双方对对各自的的利益评评价偏差差不太大大时，隐隐性契约约得以继继承，反反之，则则会推翻翻隐性契契约案例：呼呼和浩特特年轻人人结婚搭搭礼互打打白条契约概述述23契约的分分类（续续3）契约的分分类激励契约约激励契约约是指委委托人采采用某种种激励机机制已有有使代理理人按照照委托人人的意愿愿行事的的一种条条款案例：农农村家庭庭连承包包责任制制、计件件工资、、期权激激励等自我履约约协议和和第三方方履行契契约在自我履履约协议议中，如如果一方方违反契契约的条条款，另另一方的的唯一追追索权是是终止协协议在第三方方履约协协议中，，如果一一方违反反契约的的条款，，解决争争端的程程序实施施前由各各方商定定的第三三方予以以调解或或裁决（（可以使使私人或或公共机机构）案例：从从菜市场场买菜发发电厂买买煤购购买住房房契约概述述24契约的分分类（续续4）契约的分分类关系性契契约关系性契契约是一一种长期期性的契契约安排排，在这这种安排排中，过过去、现现在和可可预见将将来的个个人之间间的关系系在契约约各方之之间非常常重要这是一种种隐性的的、非正正式的、、非约束束性的目的是为为了长期期目标（（共同发发财、进进展顺利利等）合合作顺利利案例：贸贸易伙伴伴之间的的关系（（CRM）、中国国当前上上市公司司高管和和基金投投资者之之间的合合作契约概述述25契约的履履行契约的自我履行契约执行行的第三三方监督督一体化手手段26契约的履履行（续续1）契约的自自我履行行不确定性性是决定定契约履履行机制制的关键键因素适用条件件环境的稳稳定是合合作双方方都能感感觉可控控交易是通通过市场场进行完全契约约交易比较较频繁且且交易特特点双方方都熟悉悉资产专用用性程度度不高更换合作作者很昂昂贵契约概述述27契约的履履行（续续2）契约的自自我履行行对自我履履约的理理解是一组即即与合作作双方的的合意并并且在执执行中没没有争端端的条款款，第三三方没有有介入的的必要由于合同同标价值值较低，，即便一一方违约约，也没没有追索索的必要要双方由于于合作的的互补性性，并且且更换合合作者很很昂贵，，即便有有违约情情况的发发生，双双方能够够互相沟沟通从而而达成谅谅解，确确保今后后继续合合作自我履约约的机制制的关键键是利益益关系因因素契约概述述28契约的履履行（续续2）契约执行行的第三三方监督督当自我履履约机制制失效时时，契约约的履行行就依赖赖于第三三方当交易环环境不确确定时，，交易包包含很高高的专用用资产时时，或者者合同标标的物价价值很高高时………案例：购购买住房房、购买买大型家家电、国国际贸易易大额合合同第三方监监督的介介入方式式以私人秩秩序的方方式介入入例如：消消费者协协会、仲仲裁委员员会以公共秩秩序方式式介入例如：司司法机构构契约概述述29契约的履履行（续续3）一体化手手段当不确定定性的水水平和所所包含的的资产专专用性的的程度很很高时案例：汽汽车与零零部件供供应商的的交易合合同，被被整合成成汽车公公司控股股零部件件供应商商的垂直直一体化化公司契约概述述汽车公司司零部件厂厂商现金货物汽车公司司零部件厂厂商控股30学习目的的和要求求契约概述述古典契约约理论新古典契契约理论论现代契约约理论讲义结构构31古典契约约理论古典契约约理论的的法学背背景（温习）契约思想想可以追追溯到古古希腊的的智者和和伊壁鸠鸠鲁学派派，而系系统地以以法律形形式固定定下来的的契约概概念却首首创于罗罗马法。。契约概念念的奠定定是社会会变革的的要求和和结晶，，代表进进步社会会“从身身份到契契约。””的运动动。作为人与与人之间间各种交交往关系系的外在在化契约一方方面是以以独立自自主的个个人的存存在及行行动为前前提和基基础，蕴蕴含缔约约双方的的自由和和理性。。暗示契契约设定定的义务务和秩序序应予遵遵循；另一方面面，契约约主体又又并非孤孤立，而而是相互互发生联联系的个个人，并并共同构构筑繁荣荣的市民民社会，，于是契契约关系系中充溢溢着个人人与社会会、自由由与秩序序等矛盾盾所生的的张力。。契约法法的漫长长发展史史，就是是这些矛矛盾关系系的运动动史。32古典契约约理论的的经济学学背景古典契约约理论与与古典经经济学在亚当··斯密的的《国富富论》、、大卫··李嘉图图的《政政治经济济学及赋赋税原理理》和约约翰·穆穆勒的著著作中，，都有关关于契约约的论述述古典契约约理论33古典契约约理论的的经济学学背景（（续）古典经济济学———自由放放任古典契约约理论———契约约完全自自由（近似于古古典经济济学完全全竞争的的假设）古典契约约中，理理想的情情况下达达成契约约的当事事人只有有两方，，交易双双方关系系简单，，达成协协议的方方式任意意追求个个人利益益最大化化为目标标，除了了追求个个人自身身的利益益之外，，没有任任何其他他东西把把他们联联系在一一起。古典契约约是一种种标准化化的契约约，其条条款全面面、明确确、有约约束力，，完成后后不考虑虑今后的的修正或或调整。。在履行契约时时，一定程度度上依赖于交交易者的信誉誉，契约的一一自动履行。。契约受害者可可以借助法院院求偿。古典契约理论论34古典契约理论论的特征契约的完全自自由选择性签订契约是当当事人在不受受外部力量的的控制、干预预（包括政府府和立法机构构）的情况下下自由选择的的结果。这与完全竞争争的市场交易易自由相符合合契约是个别的的、不连续的的。个别性是指交交易者之间除除了单纯的物物品交易之外外不存在任何何其他关系，，而且所签订订的契约把交交易者的事前前事后的其他他事情分开契约的即时性性全部的契约行行为、契约活活动，无论是是过去还是未未来的，都归归结于或转化化为当前的事事情处理在合同中应当当明确界定交交易事项（权权利义务明确确）古典契约理论论35古典契约理论论的局限性古典契约的局局限性与古典典经济学的局局限性相关古典契约理论论忽视了外部部性问题古典典契约理论忽忽视了垄断问问题古典契约理论论强调当事人人双方自由选选择和平等地地位不现实古典契约强调调契约的个别别性并不是普普遍现象，长长期契约关系系（关系契约约等）越来越越受关注科斯理论等是是对古典契约约理论局限性性的弥补古典契约理论论36学习目的和要要求契约概述古典契约理论论新古典契约理理论现代契约理论论讲义结构37新古典契约理理论新古典契约理理论的发展来来源于边际革革命的兴起（（新古典经济济学的诞生））瓦尔拉斯的卖卖者喊价模型型埃奇沃斯的重重订契约模型型阿罗——德布布鲁模型38新古典契约理理论的特征契约的抽象性性任何契约既是是交易当事人人卖者喊价的的结果，又是是交易的均衡衡点。交易是实现均均衡的手段。。契约是交易当当事人反复摸摸索、调整的的结果契约的完全性性（完美性））受新古典经济济学的完全竞竞争（一般均均衡交易模型型）的影响，，所有的契约约都是价格与与数量的交易易，这种交易易能够在有秩秩序、不混乱乱、没有干扰扰的情况下进进行和完成。。契约条款是完完全的（能够够后算五百年年），并且当当事人认真执执行契约。每一份契约都都能够得到严严格履行和实实施。契约当事人的的完全信息、、足够的交易易者（没有任任何人能够主主导交易）、、交易费用为为零（订契约约费用为零））、契约条款款没有外部性性等新古典契约理理论39新古典契约理理论的特征（（续）契约的不确定定性均衡曲线上的的点都代表着着均衡（均衡衡多重）存在多个不同同的组合都能能够实现均衡衡点条条大路通罗罗马实现均衡可以以有不同的契契约案例：不同的的公司治理模模式英美市场治理理模式德日主银行治治理模式东南亚家族治治理模式新古典契约理理论40学习目的和要要求契约概述古典契约