某公司战略发展规划教材

2007-2009年战略发展规划2007年经营计划及财务预算Nov2006ChinaForeignEconomyandTradeTrust&InvestmentCo.,Ltd.中国对外经济贸易信托投资有限公司1第一部分2007-2009年战略规划第二部分2007年经营计划第三部分资产管理部战略规划与经营方案第四部分2007年财务预算目录

2第一部分2007-2009年战略规划战略规划回顾战略规划战略部署战略保障第二部分2007年经营计划第三部分资产管理部战略规划与经营方案第四部分2007年财务预算目录

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一、战略规划回顾集团认为信托存在的问题集团对信托规划的要求业绩不好，行业地位不高主业不突出，持续经营能力不强风险管控较弱位居行业领先，成为行业领导者主业突出，持续经营能力强加强风险管控协同集团业务，提供服务4被信托业协会评为05年综合排名第一名被信托业协会专家委员会评为05年”“十佳最具有发展潜力的公司”之一获《证券时报》05年优秀信托公司最佳知名品牌奖和最佳房地产信托计划奖A.行业地位位居领先B.经营业绩取得突破C.集团协同服务内容增加资金服务方面，除押汇方式外，增加信贷资产转让等融资手段，为集团提供大额低成本融资服务扩大对集团关联企业的资金服务范围－中远房地产资金集中管理为集团资本运作专业化服务－中化国际股改参与中化国际可分离债投资业务收入连续2年突破亿元，利润首次突破亿元市场化信托业务规模加大主营业务突出，银信合作业务取代租赁业务，优质客户增加（万科22亿、联通21亿、集团26亿等）

一、战略规划回顾（续）链接第99页链接第97页链接第98页D.风险管控得到加强06年没有风险事故发生，同时05年风险事故的解决取得了实质性的进展公司风险控制体系、标准和流程获得行业好评向银监会介绍/向信托业协会介绍/2次向中国银行介绍三年来信托公司努力的结果5虽然取得了这些成绩，但在创新能力、专业能力方面与国内一些信托公司存在差距。企业年金业务信贷资产证券化房地产投资业务证券信托投资业务!C

集团协同D

风险管控A

行业地位

一、战略规划回顾（续）存在的问题B公司经营作为四大主营业务核心的房地产金融业务产品单一，仍以贷款为主。投资和资产管理业务尚未取得明显进步证券业务收入还不够稳定虽然受市场波动的客观影响，但主观上操作能力尚需提高证券信托业务开展有待于加快对集团创新融资业务参与不够远东、金茂的企业资产证券化中化国际的信托方式融资风险意识不够出现过两单风险虽然有制度、流程和审核，但事中、事后管理仍有漏洞风控能力不高有些业务不是做不到，而是能力达不到房地产投资及资产管理业务6

二、战略规划（一）主营业务及规划目标（二）行业环境分析（三）战略实施方案7（一）主营业务及规划目标---主营业务20022003

200420052006200720082009银信合作房地产融资证券自营投资集团资金管理证券自营投资集团资金管理医疗设备租赁银信合作---联行贷款、大规模低风险融资、信贷资产证券化）房地产业务---投资与基金管理证券业务---证券融资、证券信托集团协同---资金集中管理、提供大规模低成本融资服务过去现在将来8（一）主营业务及规划目标（续）规划目标:保持行业领先地位（行业综合排名前5位）

实施战略:为优质客户提供专业化金融服务能为客户提供多样化的金融服务能为投资者提供风险不同的投资产品9（一）主营业务及规划目标---规划目标内涵信托资产合计固有资产营业收入财务指标信托资产营业收入固有资产净资产收益率固有资产总计安全取得创新资格高效推出创新产品创新经营风险管控行业领先地位10（一）主主营业务务及规划划目标---实施战略略内涵优质银行行优质银行行保险资产产管理公公司社保理事事会私募机构构客户低风险投投资者高风险投投资者客户分类类投融资业业务信贷资产产证券化化信贷资产产转让信托发行行大额低风风险融资资理财优质企业业业务性质质项目来源源资金来源源11总体财务务规划指指标12

2006年(预计)2007年（预计）2008年（预计）2009年（预计）税前责任利润合计1460014041.1617313.17520310.15净利润合计80009925.6811599.8313607.802004-2009年信托、、资产合合并利润润情况（（单位：：万元））2004-2009年信托经经营板块块收入及及利润情情况（单单位：万万元）

2006年(预计)2007年（预计）2008年（预计）2009年（预计）自营业务收入850016851.921900020900信托业务收入30005289811510870收入合计1150022140.922711531770税前利润1100011836.7514883.6817910.15

2006年(预计)2007年（预计）2008年（预计）2009年（预计）清欠收入22001040200

资产处置收入1100608300

手续费收入2700157026632480收入合计6000321831632480税前利润36002204.412429.52400资产处置置收入及及利润情情况（单单位：万万元）

2006年(预计)2007年

（预计）2008年

（预计）2009年（预计）信托利润占比75.00%84.30%85.97%88.18%资产处置利润占比25.00%15.70%14.03%11.82%信托及资资产处置置利润贡贡献情况况（单位位：万元元）（一）主主营业务务及规划划目标---分项财务务规划指指标13（一）主主营业务务及规划划目标---信托公司司收入指指标14（一）主主营业务务及规划划目标---信托公司司规模指指标15二、战战略规划划（一）主主营业务务及规划划目标（二）行行业环境境分析（三）战战略实施施方案16二、行业业环境分分析---信托行业业环境政策监管管环境金融同业业信托同行行描述信托规模模、收入入增长迅迅速银信合作作和证券券类信托托产品成成为市场场主流信托公司司纷纷增增大注册册资本金金对我司的的影响竞争加剧剧我司对策策争取优质质客户，，增加新新产品提高效率率增资描述混业经营营趋势加加快对我司的的影响为我司发发展提供供聚会我司对策策加快业务务开展进进程描述总体以控控制风险险为主肯定信托托公司的的混业经经营的平平台作用用，应大大力发展展实施差别别化、分分类管理理实施创新新业务试试点对我司的的影响关注我司司房地产产业务关注我司司与集团团的关联联业务关注我司司市场化化信托业业务规模模小、收收入少我司对策策加强房地地产业务务风险控控制继续取得得对我司司关联交交易的认认同继续扩大大信托业业务规模模和收入入贡献17二、行业业环境分分析---竞争对手手分析主要竞争争对手排名公司特点优势动向1外贸信托信托资产大、盈利水平高风控能力强2中信信托新产品：企业年金、信贷资产证券化、QDII、不良资产证券化信托资产大创新能力强、攻关能力强寻求引入境外股东3中诚信托新产品：企业年金、信贷资产证券化信托资产大攻关能力强4深圳国投商业地产投资（REITs）房地产投资、证券投资管理能力强引入外部股东5江苏国投自营资产规模大潜在竞争争对手中海信托托银信合作作产品规规模行业业第一平安信托托保险资金金运用规规模行业业第一18信托行业业的黑马马信托资产产：2003年末的21.66亿元，预预计2006年底信托托资产管管理规模模有望突突破300亿元。税前利润润：从2003年的545万元提升升到2005年的7027万元，2006年有望突突破亿元元。成功经验验战略远景景：建设成为为“在信信托规模模、盈利利能力和和管理水水平上具具有领先先地位的的国内一一流、国国际知名名的能源源、交通通行业专专业信托托公司””。经营战略略：施行一系系列富有有成效的的战略，，如低风风险、标标准化的的固定收收益产品品战略、、“大机机构、大大客户””的双大大战略和和结盟战战略等。。品牌口号号：低风险理理财、高高效率融融资。特点市场反映映快，主主营业务务集中，，优质客客户渗透透能力强强。优质客户金额（亿）时间铁道部552005年10、12月联通282006年4月世博会202006年6月12日国电集团292006年8月31日华能集团首都机场社保基金等二、行业业环境分分析---中海信托托案例19二、战战略规划划（一）主主营业务务及规划划目标（二）行行业环境境分析（三）战战略实施施方案20（三））战略略实施施方案案---整体思思路低风险险业务务创造造大规规模高风险险业务务创造造高收收入巩固集集团资资金业业务和和证券券业务务加强房房地产产和银银信合合作业业务建立不不同的的风控控标准准，采采取不不同的的风控控措施施培育组组织能能力体体系21房地产产业务务实施施方案案证券业业务实实施方方案集团业业务实实施方方案银信合合作业业务实实施方方案发展目目标及及业务务发展展计划划行业分分析实施策策略三、战战略略部署署22房地产产业务务实施施方案案---发展目目标及及发展展计划划房地产产业务务发展展目标标：成为我我司专专业能能力最最强，，盈利利能力力最大大的核核心业业务业务种类已开展重点开展抵押担保融资夹层融资房地产投资房地产投资基金管理23房地产产业务务实施施方案案---行业分分析中国房房地产产业其其支柱柱产业业的特特征仍仍将持持续存存在，，并且且继续续呈现现上升升势头头作为最最基础础的生生产要要素，，房地地产业业对关关联产产业的的带动动作用用明显显；我国房房地产产业占占GDP的比重重不到到2%，而大大多数数发达达国家家和地地区的的这一一比重重在10%以上；；在城市市化、、工业业化的的进程程中，，工业业需求求、居居住需需求、、商业业需求求和投投资需需求不不断增增加，，将继继续促促使中中国房房地产产价格格增长长。未来15年中国国家庭庭数量量和中中产阶阶级人人数将将增加加6倍，存存在8500万套新新房需需求。。我国房房地产产业占占GDP的比重重24房地产产业务务实施施方案案---行业分分析－－宏观观政策策环境境近期房房地产产行业业调控控政策策的主主要内内容内容目的/作用90平米和双70%标准从长期来看相当于增加供给取得预售证3日内要开始销售商品房增加供给对外商投资房地产进行规范和限制资金来源受到抑制“54号文”禁止变相开发贷的运用资金来源受到抑制提高首付比例抑制需求上调贷款利率抑制需求二手房转让征收营业税期限从2年调整到5年抑制多次置业需求对二手房转让强制征收所得税抑制多次置业需求政府对对房地地产行行业的的调控控措施施将是是长期期性的的，可可选方方案：：土地地政策策、税税收政政策、、信用用政策策、货货币政政策；；房地产产投资资的高高速增增长得得到抑抑制，，泡沫沫在被被逐步步挤掉掉，价价格将将在合合理区区间运运行，，房地地产业业发展展更加加健康康；房地产产企业业的融融资结结构将将改变变，直直接融融资比比例增增加；；行业内内部优优胜劣劣汰,房地产产龙头头企业业将受受益.房地产产调控控政策策展望望25房地产产业务务实施施方案案---行业分分析－－信托托政策策环境境描述影响信托公公司对对策银监办办发[2005]212号文开办房房地产产信托托业务务必须须：1、项目目“四证”齐全2、房地地产开开发企企业具具二级级以上上资质质3、项目目资本本金比比例不不低于于35%房地产产开发发贷款款业务务受限限通过附附回购购股权权投资资形式式间接接发放放房地地产开开发贷贷款银监发发[2006]54号文通过附附回购购股权权投资资信托托形式式间接接发放放房地地产贷贷款业业务受受限自有资资金融融资、、单一一信托托、真真实股股权投投资等等近期出出台的的与房房地产产信托托业务务相关关的主主要文文件信托投投资公公司开开办房房地产产贷款款业务务，或或以投投资附附加回回购承承诺等等方式式间接接发放放房地地产贷贷款，，要严严格执执行银银监办办发[2005]212号26房地产产业务务实施施方案案---实施策策略－－财务务数据据年度阶阶段经经营项项目分分布业务类型自营业务规模（亿元）自营业务收入（万元）信托业务规模（亿元）项目基础07年08年09年07年08年09年07年08年09年存量增量抵押担保贷款3.43434500400030006.93凯晨、中体、亿城、蓝调沙龙、中环、万通等夹层融资2.54430004000400022晨枫、紫薇、西安高科、中体等股权投资0.10.30.5140200500223远驰、中体、万科等成熟物业投资23200030003.91323远洋大厦、中环世贸、凯晨广场投资管理基金0.215002小计3.45.6合计910.511.57640102001100012.8203027上海中中星集集团上海陆陆家嘴嘴上海世世茂房房地产产有限限公司司上海建建工房房产有有限公公司上海凯凯迪上海中中环上海证证大集集团上海三三盛宏宏业投投资集集团上海农农工商商房地地产万科企企业股股份合生创创展集集团有有限公公司广州恒恒大实实业集集团有有限公公司富力地地产集集团绿城集集团金地(集团)招商局局地产产顺驰中中国控控股有有限公公司房地产产业务务实施施方案案---实施策策略－－客户户策略略2005年中国国房地地产企企业50强卓越置置业集集团有有限公公司圳圳中信华华南集集团有有限公公司深圳华华侨城城房地地产有有限公公司南都房房产集集团有有限公公司广厦集集团沿海绿绿色家家园有有限公公司大连万万达集集团保利房房地产产公司司武汉地地产开开发投投资集集团碧桂园园集团团重庆龙龙湖地地产发发展有有限公公司亿城集集团四川蓝蓝光实实业集集团宁波银银亿重庆市市金科科实业业青岛海海信房房地产产福建正正荣集集团有有限公公司中国海海外发发展有有限公公司北京城城建北京阳阳光100北京万万通地地产股股份有有限公公司首创置置业股股份有有限公公司金融街街控股股股份份有限限公司司SOHO中国中远房房地产产开发发有限限公司司北京住住总上海绿绿地集集团大华(集团)有限公公司复地(集团)股份有有限公公司中华企企业股股份有有限公公司上海城城投置置地有有限公公司北京地地区上海地地区其他地地区中远房房地产产开发发有限限公司司顺驰中中国控控股有有限公公司亿城集集团中国海海外发发展有有限公公司合生创创展集集团有有限公公司上海绿绿地集集团广州恒恒大实实业集集团有有限公公司富力地地产集集团大华(集团)有限公公司复地(集团)股份有有限公公司绿城集集团北京城城建2005年房地地产企企业前前10强目前与与我司司有合合作的的企业业有限公公司28房地产产业务务实施施方案案---实施策策略－－区域域策略略北京天津上海珠海省会城城市沿海开开放城城市其他区区域以北京京市场场为基基础重点开开发天天津、、上海海等一一线大大城市市积极开开发房房地产产市场场发展展较好好、管管理规规范的的二线线城市市关注其它城城市，寻找找合适业务务机会西安29房地产投融融资业务实实施方案证券业务实实施方案集团业务实实施方案银信合作业业务实施方方案三、战略部部署发展目标及及业务发展展计划行业分析实施策略30证券业务实实施方案---发展目标及及业务发展展计划证券业务发发展目标：：成为我司获获得稳定收收入的业务务业务种类目前开展业务准备开展业务业务类型产品特点自营证券业务证券自营投资上市公司股权融资业务为集团资本市场运作提供服务信托证券业务首次开发证券投资代持业务证券投资产品理财投资型产品，高风险上市公司股权融资结构性产品融资型产品，低风险31证券业务实实施方案---行业分析未来趋势市场发展的的黄金时期期全流通环境境消除了市场场最大的系系统性风险险，为大规规模兼并重重组创造了了条件市场市值大型优质企企业陆续上上市，市场场总规模将将快速增加加，估计3年后国内股股票市场总总市值将超超过GDP直接融资企业直接融融资比重提提高，企业业债市场也也将得到快快速发展金融创新金融创新层层出不穷，，信托产品品创新空间间将大大增增加市场开放证券市场双双向开放进进程加快，，对外资的的吸引力增增强，市场场定价和资资源配置的的效率将大大大提高长期资金社保基金、、保险资金金、企业年年金、投资资基金等所所占比重持持续提高，，市场稳定定性增强丰富产品将形成股票票、可转换换债券、公公司债券、、政府债券券、商业票票据、基金金、资产证证券化产品品、及基于于以上产品品形成的各各种衍生产产品及其丰丰富的市场场，适合各各种风险-收益偏好的的投资者投投资32证券业务实实施方案---实施策略万元围绕优质公公司进行重重点跟踪，，选择投资资机会和投投资组合利用公司资资金优质，，加大新股股投资规模模选择优质股股票开展股股权融资业业务33房地产业务务实施方案案证券业务实实施方案集团业务实实施方案银信合作业业务实施方方案三、战略部部署发展目标及及业务发展展计划实施策略34集团业务实实施方案---发展目标及及业务发展展计划集团信托业业务发展目目标：利用信托特特有功能为为集团提供供多种优质质的金融服服务资金集中管理单一信托押汇信贷资产转让自营贷款为集团提供大额低成本融资业务种类35集团业务实实施方案---实施策略未来三年预预计经营规规模(亿元人民币币)07年08年09年平均中化资金管理20202220中化单一信托55.565.5信贷资产转让3454押汇贷款16558.66中远资金管理4565中远信托贷款79119信托业务总计5548.55552.8自营贷款2.3554.1合计57.353.56056.9未来三年经经营收入预预测(万元人民币币)07年08年09年平均中化资金管理300300330310中化单一信托150165180165信贷资产转让90120150120押汇贷款1605050126.6中远资金管理160200240200中远信托贷款140180220180信托业务总计1000101511701101.6自营贷款1831.25200020001943.6合计2831.25301531703045.236房地产业务务实施方案案证券业务实实施方案集团业务实实施方案银信合作业业务实施方方案三、战略部部署发展目标及及业务发展展计划行业分析实施策略37银信合作业业务发展目目标：成为公司规规模最大，，风险最低低，收入来来源稳定的的主营业务务银信合作业业务实施方方案---发展目标及及业务发展展计划大额低风险险融资以企业作为为服务对象象开发银行联联合贷款信贷资产证证券化以银行作为为服务对象象资金拆借信贷资产转转让信托产品代代收代付信贷资产信信托化业务务为信托产品品增信服务务信托财产托管股权合作其他业务模模式重点业务模模式38银信合作业业务实施方方案---发展目标及及业务发展展计划资金拆借信贷资产转转让（双向）信托代收代付大额低风险融资信贷资产信托化信贷资产证券化信托托管为信托产品品信用增级联合贷款已经实施积极探索十项业务模模式，我司司实施了八八项，其中中最高合作作模式（信信贷资产证证券化）因因属于试点点阶段，我我司正积极极努力探索索。为重点实施施业务1与国家开发发银行合作作开发信托托产品规模模达17.2亿元信托产品对对接银行人人民币理财财业务规模模28亿元单一项目信信贷资产证证券化业务务规模8.2亿元代理发行集集合资金信信托产品规规模16亿元集合信托计计划信托财财产托管规规模9.4亿元为集团筹资资26亿元56739政策环境利率政策货币政策税收政策有利因素银行利率下下限存在限限制（下浮浮10%）不利因素政策走向可可能取消银银行的利率率下限央行持续不不断紧缩银银根，当当前商业业银行贷款款额度已基基本用完此类业务的的主要竞争争者不缴纳纳营业税，，如中海信信托（中海海信托纳税税所在地，，上海地税税免征营业业税）市场环境资金来源端端比较资金运用端端比较银行短期流流动贷款，，半年期5.022%/年银行一年期期贷款6.12%/年我司贷款利利率银银行贷款款利率下浮浮10%或更多竞争者银行在新一一年将重新新获得贷款款额度，将将对我司此此类业务的的规模产生生一定的影影响利率政策和和货币政策策对此类业业务的影响响较大，如如果取消银银行利率的的下限或银银行贷款额额度充足，，则我司此此类业务将将面临极大大的萎缩国债1.94%（挂牌交易易、1年到期收益益率）企业债2.23%(挂牌交易、、1年到期收益益率)短期融资券券3.5-3.7%（中石油1年到期收益益率）信托产品3.9%左右（随随市场预期期的变化而而调整）我司在资金金链两端均均存在一定定的价格优优势，但此此种优势建建立在利润润摊薄的基基础之上对我司的影影响市场竞争对对象潜在竞争对对象中海信托、、中泰信托托、新华信信托、平安安信托、中中诚信托、、上国投、、爱建信托托、华宝信信托。中海信托此此类业务规规模最大，，仅2006年上半年业业务规模就就达到了200亿元，平均均收益在0.5%左右。中诚信、上上国投等信信托公司为为综合实力力较强的信信托公司，，与各大企企业、金融融机构保持持密切的业业务关系具有市场资资源，业务务发展稳定定的同业机机构与我司背景景相当、实实力相近的的大中型信信托公司此类业务交交易结构简简单，准入入门槛较低低，主要竞竞争来自于于客户基础础和资金来来源方面，，容易产生生价格战银信合作业业务实施方方案---行业分析－－大额低风风险融资业业务40实施原则确定重点合合作银行，，并建立高高层领导定定期交流机机制，双方方结成合作作联盟，在在合作联盟盟基础上扩扩大并加深深业务合作作。确定重点培培育银行，，从单一项项目的合作作入手，加加深了解，，相互信任任，扩大业业务合作。。配备具有一一定的金融融从业经验验的业务骨骨干，专门门维护银行行客户。合作模式一一联合贷款合合作模式开发银行通过信托平平台为国家家开发银行行已签订借借款合同或或评审已承承诺尚未签签订借款合合同的项目目。国家开发银银行贷款已已发放完毕毕的项目及及正在开发发的项目募募集资金。。国家开发银银行提供担担保或后续续贷款支持持。合作模式二二全面业务合合作招商银行集合信托和和单一信托托的代理发发行。信贷资产转转让业务和和信贷资产产证券化业业务信托财产托托管业务。。信托项目信信用增级业业务。银信合作业业务实施方方案---实施策略41以银行、非非银行金融融机构为主主体，其他他大型企业业为补充的的客户群；；构建全方位位、多元化化、大流量量的资金渠渠道网公司政策取取向决策流程该业务是低低风险业务务；融资服务对对象为地产产、电信、、矿业等行行业的龙头头企业；通过此类业业务，培育育、稳固自自身的战略略伙伴，推推动公司业业务向纵深深发展。以单一资金金信托流程程为基础；；明确业务审审核标准、、固化业务务相关文件件文本；以谨慎原则则为基础，，在保证安安全的前提提下，提高高决策流程程效率资金渠道能能力建立和完善业务渠道构建畅通和多元的资金渠道资金运用端银行非银机构大型企业集团标准地产、电信、资源等行业排名前十的大型企业国内500强中排名较为靠前的大型企业集团能够取得强力担保的企业及企业集团贷款的担保、提供优质客户的信息、大规模低成本资金提供优质客户的信息、大规模低成本资金大规模低成本资金目标客户地产类：万科中海地产西安高科上海绿地保利地产等电信类：中国联通中国电信等资源类：山东兖矿集团济钢集团等其他类：中信集团鲁泰纺织集团等国有四大银行：巩固与农行良好的业务合作关系，稳步推进与工行的项目合作，积极拓展与中行的合作意向。其他商业银行、股份制银行：与交通银行、华夏银行、民生银行、恒丰银行、兴业银行保持业务合作关系，积极拓展同类项目的开展。具有大量沉淀资金的大型企业集团：开拓石油、钢铁、煤炭类企业集团或其财务公司，介绍讲解相关业务，探讨合作可能性；争取提供高收益信托产品或在同等收益下的优先购买意向。营销策略已合作客户：保持良好客户关系，提供高效优质服务，深入开展全方位合作已接触客户：建立畅通的沟通渠道探索各类业务合作模式意向性客户：积极关注客户动态，寻找搭建沟通渠道银信合作业业务实施方方案---实施策略－大额低风风险融资业业务422009—规模22亿—收入500万20082007—规模50亿—收入1500万—规模80亿—收入2000万行业企业2007年2008年2009年存量增量房地产行业万科股份222766

250000

300000350000

西安高科

50000

5000050000中海地产

50000

50000

50000保利地产

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50000

50000上海绿地

50000

20000

50000其他

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20000

40000电信行业中国联通

100000

200000

250000中国电信

100000

20000

50000其他

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10000

10000资源性行业山东兖矿

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30000

50000

100000济钢集团

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20000

50000其他

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10000

20000大型企业集团中信集团

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20000

40000

80000鲁泰集团

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20000

30000其他

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100000

10000

10000小计222766

750000总计

972766

870000

1190000收入总计1813.3820002300单位：万元元大额低风险险融资业务务银信合作业业务银信合作作业务实实施方案案---实施策略略43四、战略略保障（一）风风险管控控保障（二）人人力资源源保障（三）资资金保障障（四）信信息技术术保障44风险管控控保障---几年来风风控保障障措施的的总结风控评估标准建立业务流程优化过程检查体系建立员工风险理念建立风控管理制度完善风险处置办法事先事中事后中后台体系及人员建立04－05年建立组组织体系系和制度度雏形，，配备强强有力人人员，强强化风险险控制着重进行行了制度度完善，，由过去去人审项项目，逐逐步向制制度审项项目过渡渡（05年开始，，06年结束））能够达到到事先识识别各种种风险，，事中采采取中台台和业务务部门立立体复合合检查06年建立风风险事故故及时有有效处理理机制信托公司风险能力的提高是伴随着业务能力的提高而形成信托公司风险能力的提高是在集团公司指导下完成的集团公司为信托公司提出11个方面的改进建议信托公司根据集团建议，针对自己的不足认真全面贯彻执行三年来，公司根据精于审，简于行原则，采取表格化等标准方式，通过制度建设，促成业务部门的管理标准化，以提高工作效率45风险管控控保障---07－09年风控保保障目标标总体目标标建立信托托行业内内领先的的全面风风险管理理体系，，保证公公司高效效安全运运营实施重点点优化风险控制制度完善风控信息系统充实风险管理文化加强初始信息搜集量化风控评估设立审计委员会建立全面风险控制体系严格控制操作风险进一步细化现有工作标准加强创新业务风险控制研究46完善风险险管控体体系，构建与业业务发展展相适应应的风险险管控平平台科学学评估项目风风险，引引入定量量评价机机制建立立客户信信用评估估体系，，分类管管理客户户针对高信信用级别别客户，，适度降降低风险险管控标标准:合理授信信/适度调整整保证要要求/简化项目目审批程程序建立创新新风险准准备金制制度，支支持业务务创新风险管控控策略与业务发发展相适适应的原原则：风风险管控控应与业业务开拓拓、创新新、业务务规模和和盈利要要求相匹匹配与市场接接轨的原原则：风风险管控控应紧密密结合市市场，注注意研究究和学习习竞争者者的风险险控制理理念和手手段适度弹性性的原则则：风险险管控应应有一定定的弹性性，制度度标准应应与项目目实际情情况相结结合风险管控控原则风险管控控保障---主要业务务风险控控制措施施房地产投投融资业业务风险险控制措措施47政策风险险市场风险险操作风险险风险表现现控制措施施银监会对对信贷政政策进行行调整政府机构构对相关关行业进进行调控控积极关注注相关行行业政策的变变动，并并主动调整整业务计计划借款人的的贷款利利率要求求超出我我司承受受能力信托收益益水平失失去市场场竞争力力根据市场场行情和和我司的的议价能能力，适适当调整整贷款利利率和委委托人收收益将我司收收益率保保持在一一定的区区间内，，不过分分摊薄利利润，不不打价格格战保证合同同无效或或不符合合我司要要求商业银行行保函无无效资金汇路路不通畅畅或错误误按照公司司的业务务审核流流程操作作确定担保保措施合合规、有有效在各操作作环节注注意时点点的链接接，保证资金金及时划划抵各个个帐户大额低风风险融资资业务业业务风险险控制措措施风险管控控保障---主要业务务风险控控制措施施48风险资产产总额控控制全年二级级市场自自营投资资规模在在2亿元以内内；公司司作为普普通受益人投投资于融融资型信信托产品品不超过过1000万元，并并从上述述1亿元中扣减减。可能亏损损总额控控制任意时点点，证券券自营投投资全年年实现亏亏损净额额加浮动动亏损净净额不超超过1000万元。风险管控控保障---主要业务务风险控控制措施施证券业务务业务风风险控制制措施492005年夯实基础础稳步发展展2006年专业规范范2007－2009年2004年根基建设设思路整理理制度汇编编体系搭建建资源盘点点队伍整合合思路清晰晰制度齐全全体系完备备资源整合合人才储备备理念提升升制度完善善体系磨合合资源调配配人才培育育理念先进进制度科学学提高运营营效率资源优化化配置核心人才才保留人力资源源保障---回顾与展展望组织与经经营战略略相统一一实施组织织管理（（企业文文化建设设、队伍伍整合资资源盘盘点机机构调整整）建立整合合后各模模块间有有机契合合的人力力资源管管理制度度和流程程。树树立高绩绩效理念念，建立立与绩效效高度相相联的考考评及激激励机制制建立并持持续实施施以提高高员工队队伍岗位位胜任素素质为核核心的人人才培养养体系培育达成成企业战战略目标标所需的的能力体体系以能力体体系为基基石，培培育、引引进、保保留核心心人才50人力资源源保障---盘点资产管理理总部2004-2006年人员及及组织机机构变化化情况总经理张小康副总经理理王淘沙总经理助助理杨健财务部投资管理理三部投资管理理四部投资管理理七部））投资管理理二部石油分部部化工分部部综合部金融分部部办公室投资管理理五部投资管理理六部甲午海战战馆总经理助助理杨自理投资管理理一部备注：深深蓝色标标示为被被调整部部门2004年初:业务部门门11个，职能能部门2个2004年末：业业务部门门9个，职能能部门2个2005年：业务部门门8个，职能部门门02006年：业务部门门7个，职能部门门051人力资源保障障---盘点人数：外贸信信托现有员工工97人（含财务19人）,平均年龄为36岁；流动率:2006年共流出8人，流入15人，人员离职职率为8.2%(流出/总人数)，其中主动离离职率为3%（2005年全行业主动动离职率为12.8%--源自美世公司司调查结果））,公司根据绩效效结果淘汰人人员2名，其中骨干干员工年流失失率为0％；没有严重违反反公司价值观观事故、群体体上访事故及及劳动诉讼事事项。C/C+P对比分析:04-06年员工队伍状状况对比分析析备注：年龄/司龄：公司员工年龄龄以30－50岁为主，而司司龄11年以上人员占占56％，结构分布布较合理学历构成：研究生以上学学历人员增长长迅速，说明明公司在人才才市场上的竞竞争力得以增增强，人力资源配置进进一步优化专业构成：与我司业务密密切相关的专专业背景人员员逐步增长，，公司进一步步向专业化方方向发展公司C/C+P值呈逐渐下降降趋势，但C和P值实际上均在在不断增长，，且P值的增长幅度度远大于C值的增长幅度度。这说明公公司人工成本本效率不断提提高，也体现现了公司效益益与员工利益益的同步增长长。52备注：以上数数据不含财务务人员全公司人员岗位分析高级经理/专家7职能经理/高级业务经理16职能主管/业务经理28职能专员/业务主管25助理1业务经理21职能人员岗位分析高级经理7经理4主管7专员8助理1理想岗位分布图高级经理/专家职能经理/高级业务经理职能主管/业务经理职能专员/业务主管助理业务人员岗位分析专家0高级业务经理12业务主管17助理0人力资源保障障---盘点53保持行业领先先地位,为优质客户提提供专业化金金融服务培育组织持续续竞争能力建设专业规范范的人力资源源管理体系培育达成企业业经营目标所所需的能力体体系投资决策能力力项目管理能力力资产运营能力力资产监管能力力风险识别能力力风险管控能力力公司战略HR战略HR保障提高员工专业业化胜任能力力，进一步实施员员工激励措施施。投资管理能力力资产管理能力力人力资源保障障---2007-2009年保障措施54投资管理能力力资产管理能力力核心人才选、、育、用、留留外贸信托人才才矩阵核心人才以CPCD为工具以能力体系为为基石1.建立、培育达达成企业战略略目标的能力力体系。2.以能力体系为为基石，以CPCD计划为工具，，盘点员工队队伍，培育、、引进、保留留与能力体系系要求相符合合的核心人才才。人力资源保障障---2007-2009年保障措施推推进步骤558.3亿元18.7亿元资金保障---资金运用与来来源情况06年9月末自有资产产合计128,661.11万元现有银行融资资额度有限性性：公司现有有授信额度23.7亿元，需同时时满足固有资资产业务和集集团信托业务务的融资需求求，其中固有有资产业务可可使用额度18.7亿元，集团信信托业务已占占用3.5亿元现有银行融资资额度局限性性：信贷资产产转让额度中中接受集团外外资产的仅3亿元；拆借额额度仅7.2亿元56已申请处于银银行审批中的的授信资源情情况银行拆借、资产转让通用华夏银行总行30000中国农业银行总行30000中信银行50000北京银行30000合计170000单位：万元银行信用额度拆借资产转让拆借、资转通用接受资产类别和回购期限额度合计集团内集团外三个月六个月招商银行北京分行1000030000

√

√

40000中国民生银行总行

40000√

√

40000交通银行北京分行

40000

√

√40000深圳发展银行北京分行

30000

√

√30000上海浦东发展银行北京分行

20000√√

√20000广东发展银行北京分行

10000

√√√

10000中国光大银行总行20005000

√

√

7000合计1200011500060000

1870002006年已取得授信信资源情况单位：万元增加注册资本本金4亿元继续扩大授信信额度资源，，重点在获取取无受让资产产限制、拆借借和信贷资产产转让可通用用的授信额度度06年已取得交通通银行授信4亿元，07年争取获得中中国农业银行行授信3亿元，在国有有银行授信上上取得突破，，不仅要满足足信托公司自自身的资金需需求，而且要要确保信托公公司作为集团团公司的资金金平台的各种种需求继续做好与中中国建设银行行、中国工商商银行和中国国银行等银行行关于金融业业务合作上的的交流和沟通通工作继续开辟新的的资金渠道，，保障业务规规模资金需求求资金保障---资源与对策57建设公司核心心业务系统；；客户管理业务管理内部管理建设外围系统统公司网站改造造呼叫中心（语语音、传真））短信息平台开发与总公司司财务系统接接口；2007年度公司信息息化建设整体体规划同2006年2006年度信息化建建设主要围绕绕核心系统需需求整理工作作展开，目前前该工作已经经完成，即将将进入招标阶阶段。信息技术保障障58第一部分2007-2009年战略规划第二部分2007年经营计划一、2006年经营情况回回顾二、2007年经营计划要要点三、房地产业业务四、证券业务务五、集团业务务六、银信合作作业务第三部分资资产管理部战战略规划与经经营方案第四部分2007年财务预算目录59一、2006年经营情况回回顾（一）2006年预算完成情情况（二）经营结结果分析（三）主要业业务突破60（一）、2006年预算完成情情况截至三季度末末，公司税前前利润超额完完成了预算进进度。公司总总体责任税前前利润较上年年增加3078.92万元，涨幅28.95%。2006年前三季度，，公司信托经经营业务与资资产处置业务务合并实现正正常营业收入入12775.01万元，完成全全年预算19615万元的65.1%；责任税前利利润13714.80万元，完成全全年预算11371.94万元的120.60%。公司整体

2006年前三季度，信托经营业务实现营业收入8387.18万元，完成全年预算12683万元的66.13％；责任税前利润10289.19万元，完成全年预算6758.96万元的152.23%。2006年实现预算完成比例一、营业收入8,387.1812,682.5866.13%其中：证券自营1,100.22

1,050.00

104.78%自营贷款

3,235.495,665.2557.11%融资租赁383.852055.0018.68％集团信托业务935.81400.00233.95％集团外信托业务1777.632466.3372.08％其他954.181046.0091.22％二、责任税前利润10289.196758.96152.23%信托业务2006年前三季度，，资产处置业业务实现营业业收入4387.83万元，完成全全年预算6932万元的63.30%，责任税前利利润3425.61万元，完成全全年预算4612.98万元的74.26%。2006年实现预算完成比例一、营业收入

4387.83

6932.00

63.30％其中：清欠收入

2024.61

1230.00

164.60％资产处置收入

693.67

1098.00

63.18％手续费收入

1669.55

4604.00

36.26％二、正常税前利润

3425.61

4612.98

74.26％资产处置业务务61（二）、经营营结果分析信托经营业务务收入与预算算差距原因2006年前三季度，，证券自营业业务、集团信信托业务收入入、其他业务务收入和投资资收益超额完完成预算进度度，集团外信信托业务收入入基本达到预预算进度，但但信托经营业业务总体收入入受融资租赁赁业务和自营营贷款业务新新增规模不足足的影响，未未能达到预算算进度。资产处置业务务基本达到预预算进度2006年前三季度，，资产处置业业务基本达到到预算进度。。资产处置业业务量呈逐年年下降趋势，，收入较上年年同期降低属属正常。62（三）、2006年主要业务突突破2006年，公司创新新开展大规模模、低成本融融资业务，通通过嫁接银行行理财产品向向行业优质企企业提供融资资服务。此项项业务属于低低风险业务，，能够扩大公公司信托业务务规模，积累累优质客户。。2006年，公司大规规模、低成本本融资业务规规模达到43亿元，累计实实现收入861万元。创新开展大规规模、低风险险融资业务证券自营投资资取得良好收收益2006年，公司证券券自营投资业业务取得良好好收益。截至至2006年9月底，公司证证券投资自营营业务累计实实现盈利2647.02万元,浮动盈利530.88万元，实现盈盈利加浮动盈盈利合计3177.90万元。公司证证券自营业务务增长率28.73%。银信合作业务务向纵深拓展展2006年，公司积极极开展银信合合作业务，与与银行实现了了多领域、深深层次的业务务合作。与国家开发银银行合作开发发信托产品规规模达17.2亿元单一项目信贷贷资产证券化化类业务规模模8.2亿元代理发行集合合资金信托产产品规模16亿元集合信托计划划信托财产托托管规模9.4亿元资金集中管理理业务向集团团其他附属企企业延伸2006年6月，公司启动动中远房地产产资金集中管管理业务，实实现了资金集集中管理业务务向集团其他他附属企业延延伸。截至2006年9月底，中远资资金管理业务务规模达到6.93亿元，累计实实现收入72.57万元。63二、2007年经经营计划要点点（一）2007年总体业务发发展计划（二）2007年具体经营目目标64房地产业务公司重点发展展的业务之一一，以抵押担担保融资业务务为基础，大大力拓展业务务空间，进一一步推进夹层层融资业务，，积极探索房房地产投资和和房地产投资资管理基金等等创新类业务务证券业务在继续开展自自营证券投资资业务以外，，发展证券类类信托业务，，重点发展低低风险产品，，具体包括以以新股、债券券、转债为主主要投资目标标的理财信托托和结构型融融资信托（一）、2007年总体业务发发展计划集团业务为集团团公司司资金金集中中管理理提供供优质质服务务，重重点发发展集集团信信托业业务、、单一一指定定信托托业务务、自自营贷贷款业业务、、信贷贷资产产转让让业务务以及及集团团客户户资金金集中中管理理业务务进一步步拓宽宽资金金来源源和运运用渠渠道，，为房房地产产、电电信、、矿业业等行行业的的优质质、龙龙头企企业提提供大大规模模、低低成本本融资资服务务银信合合作业业务继续加加强与与银行行的业业务合合作，，在信信贷资资产证证券化化业务务、信信贷资资产转转让业业务、、信托托产品品对接接商业业银行行人民民币理理财业业务、、代理理集合合信托托产品品发行行业务务、信信托财财产托托管业业务等等领域域展开开深层层次的的合作作65（二））、2007年具体体经营营目标标－经经营财财务指指标经营财财务指指标单位：：万元元业务类型2006年存量2007年新增2007年底规模一、证券业务

6

其中：自营11

2信托－4

4二、房地产业务

25.8其中：自营

3.439.6

13信托12.8－

12.8三、集团业务

57.3其中：自营－2.3

2.3信托55－

55四、大额低风险融资业务22.375

97.3五、银信合作业务－22

22六、其他自营业务

1.72

3.7七、其他信托业务16.1－

16.1信托经营业务规模总计112.3115.9

228其中：自营规模小计

6.1

14.9

21信托规模小计106.2101

207经营规规模指指标单位：：亿元元一、证券业务3500.00

其中：自营3000.00信托500.00二、房地产业务10732.67其中：自营9640.67信托1092.00三、集团业务2831.25其中：自营1831.25信托1000.00四、银信合作业务2313.38其中：大额低风险融资业务1813.38五、其他自营业务1319.00六、其他信托业务383.62信托经营收入总计19079.92其中：自营收入小计13790.92

信托收入小计5289.00信托经经营收收入指指标单位：：万元元清欠收入1040资产处置收入608手续费收入1570资产处置业务收入总计3218资产处处置业业务收收入指指标单位：：万元元项目信托经营业务资产处置业务合并一、营业收入19079.92

321822297.92二、责任税前利润11836.752204.4114041.16三、责任净利润7260.631995.059,925.6866三、房地产产业务务（一））经营营目标标（二））业务务开展展计划划（三））风险险管控控措施施67（一））经营目目标2007年，公公司房房地产产业务务规模模达到到25.8亿元，，其中中，自自营业业务规规模13亿元，，信托托业务务规模模12.8亿元。。2007年，公公司房房地产产业务务（自自营））规模模新增增9.6亿元。。房地产产业务务实现现收入入10732.67万元，，其中中，自自营业业务收收入9640.67万元，，信托托业务务收入入1092万元。。继续巩巩固现现有的的房地地产抵抵押担担保融融资业业务，，不断断增加加业务务规模模；进一步步推进进夹层层融资资业务务，使使夹层层融资资业务务占到到自营营业务务规模模的30%以上；；力争在在房地地产股股权投投资及及成熟熟物业业投资资方面面取得得实质质性突突破；；研究和和探索索房地地产投投资管管理基基金等等创新新类业业务，，并与与大型型地产产商和和金融融机构构建立立战略略合作作联盟盟。单位：：万元元业务类型自营业务信托业务项目储备规模收入小计规模收入存量增量存量增量存量增量存量增量抵押担保贷款34000300004402.783237.897640.6769000－1092－凯晨、中体、亿城、蓝调沙龙等夹层融资25000－晨枫、紫薇、西安高科等股权投资100020000远驰、中体、万科等成熟物业投资39000远洋大厦、凯晨广场小计34000560004402.783237.897640.67128000－1092－总计900007640.67128000109268（二））业务开开展计计划继续巩巩固现现有的的土地地使用用权抵抵押、、房产产抵押押、银银行担担保贷贷款业业务；；积极尝尝试其其他保保证方方式贷贷款，，如上上市公公司股股权质质押、、具有有长期期租约约的成成熟物物业租租金收收益权权质押押等权权利质质押贷贷款；；不断创创新交交易模模式，，适应应市场场发展展要求求，在在利率率结构构、流流动性性、风风险控控制、、交易易结构构等方方面积积极创创新。。房地产产抵押押担保保贷款款业务务夹层融融资业业务概念

介于优先债权与普通股权之间的混合融资形式

融资模式

股权+债权

股权收益模式

固定收益、浮动收益、固定+浮动收益

股权退出模式

到期回购、第三方收购、公司清算

资金来源

主要以自有资金为主

业务开展

我司正在运作的北京晨枫及西安紫薇项目即是夹层融资

的尝试，采取的是“附回购股权+股东借款”的模式，

通过对公司章程的修改、派驻管理人员、监控资金流向

等方式控制风险

69（三）业务开开展计计划风风险管管控措措施房地产产投资资业务务房地产产投资资管理理基金金等创创新类类业务务及时关关注国国家相相关政政策和和市场场动态态，加加强学学习和和研究究；积积极开开展成成熟物物业融融资，，为开开展房房地产产投资资管理理基金金业务务积累累管理理经验验和项项目资资源。。完善风风险管管控体体系，，构建建与业业务发发展相相适应应的风风险管管控平平台；；科学评评估项项目风风险，，引入入定量量评价价机制制；建立客客户信信用评评估体体系，，分类类管理理客户户；落实土土地房房产抵抵押、、第三三方保保证、、质押押等担担保措措施，，在项项目运运作过程程中，，加强强资金金监控控，做做到““封闭闭运行行，专专款专专用””；建立创创新风风险准准备金金制度度，支支持业业务创创新。。风险管管控措措施70四、证券业业务（一））经营营目标标（二））自营营证券券投资资操作作策略略（三））证券券类信信托业业务发发展策策略71（一））经营目目标全年证证券业业务实实现收收入3500万元。。其中中，自自营证证券投投资业业务实实现收收入3000万元，，证券券类信信托业业务实实现收收入500万元。。业务收收入业务规规模自营证证券投投资自营证证券投投资规规模2亿元，，其中中，二二级市市场投投资规规模限限制在在1亿元以以内；；一级级市场场申