某通信公司战略的制定方法咨询报告

兴唐公司战略规划草案二OO一年八月六日Datang010307BJ(GB)-PR1战略规划流程的要点与预期效果要点战略规划流程作为财务规划（包括经营和预算）、资金管理和业绩管理等其他管理流程的起点，必须制度化、严格执行战略规划必须每年滚动修订，必须以对市场、竞争情况的严谨分析为基础，充分考虑外部因素对集团的威协及机会，并结合集团内部实际情况，制订相应的战略战略质询会作为集团每年最重要的管理会议之一，由总裁及高层领导对各业务单元的战略进行质询预期效果建立必要的制度，培养相应的战略规划能力，确保集团在快速变化的市场中，制订新的发展方向及战略，以求能够“跳跃性非常规”发展帮助总裁及高层领导将精力集中于最重要的领域，通过对战略规划的质询、指导来领导集团发展，而不再是日常工作中的干预、“救火”各业务单元制定部门发展战略质询/批准/公布战略规划战略议题分析及解决集团总部制定/确认集团战略2Datang010307BJ(GB)-PR1业务战略及业务计划要点

3.战略4.组织结构要求5.财务预测4.1.管理组织结构设计4.2.过渡计划4.3.组织结构重组里程碑4.4.可能的风险5.1.市场容量5.2.市场份额5.3.分产品销售额预测5.4.ROIC及费用项目5.5.关键比率指标与价值评估2.大唐内部竞争力分析2.1.优势2.2.劣势2.3.机会2.4.威胁1.市场及竞争环境1.1.市场需求1.2.竞争势态1.3.技术发展趋势1.4.政策环境3.战略3.1.使命和远景(为何)3.2.产品和服务组合(何种)3.3.价值定位3.4.成长阶段(何时)3.5.价值实现和能力获取(如何)3.6.实施计划3.7.机会及风险3Datang010307BJ(GB)-PR1业务战略及业务计划要点

3.战略4.组织结构要求5.财务预测4.1.管理组织结构设计4.2.过渡计划4.3.组织结构重组里程碑4.4.可能的风险5.1.市场容量5.2.市场份额5.3.分产品销售额预测5.4.ROIC及费用项目5.5.关键比率指标与价值评估2.大唐内部竞争力分析2.1.优势2.2.劣势2.3.机会2.4.威胁1.市场及竞争环境1.1.市场需求1.2.竞争势态1.3.技术发展趋势1.4.政策环境3.战略3.1.使命和远景(为何)3.2.产品和服务组合(何种)3.3.价值定位3.4.成长阶段(何时)3.5.价值实现和能力获取(如何)3.6.实施计划3.7.机会及风险4Datang010307BJ(GB)-PR1市场与竞争环境技术趋势

政策环境

市场需求

竞争态势

小结

5Datang010307BJ(GB)-PR11.1市场需求－市场历史增长销量销售额人民币97989900年递增率=97989900年递增率=6Datang010307BJ(GB)-PR11.1市场需求－市场预测主要驱动力

20012002200320042005年递增率2001-2005XXXXX单位：百万美元product1product2X%X%X%X%X%X%X%X%X%X%X%X%X%100%=X%product3X%X%X%X%X%7Datang010307BJ(GB)-PR11.1市场需求－客户群分析主要客户

客户需求市场份额8Datang010307BJ(GB)-PR11.2竞争态势竞争集中力度市场份额百分比厂家数量销售额前三名前十名其它100%=9Datang010307BJ(GB)-PR11.2竞争态势－主要竞争对手情况国内竞争对手

国际业者

主要对手主要产品优势市场占有率主要客户劣势10Datang010307BJ(GB)-PR11.3技技术发展趋势势主要特点主要功能11Datang010307BJ(GB)-PR11.4政政策环境分析析政策对需求的的影响政策对供给的的影响政策可能的变变化及启示12Datang010307BJ(GB)-PR1业务战略及业业务计划要点点3.战略4.组织结结构要求5.财务预预测4.1.管理组织结构构设计4.2.过过渡计划4.3.组组织结构重重组里程碑4.4.可可能的风险险5.1.市场容量5.2.市市场份额5.3.分产品销售额额预测5.4.ROIC及费用项目5.5.关键比率指标标与价值评估估2.大唐内内部竞争力分分析2.1.优优势2.2.劣劣势2.3.机机会2.4.威威胁1.市场及及竞争环境1.1.市市场需求1.2.竞竞争势态1.3.技技术发展趋势势1.4.政政策环境3.战略3.1.使使命和远景(为何)3.2.产产品和服务组组合(何种)3.3.价价值定位3.4.成成长阶段(何何时)3.5.价价值实现和能能力获取(如如何)3.6.实实施计划3.7.机机会及风险13Datang010307BJ(GB)-PR1研发生产营销/销售2.1大唐唐内部实力评评估－X业务资源现状状分类分公司1分公司2分公司3(人数)分公司1分公司2分公司3分公司1分公司2分公司3产品1产品2分公司1分公司2分公司3…………14Datang010307BJ(GB)-PR1业务战略及业业务计划要点点3.战略4.组织结结构要求5.财务预预测4.1.管理组织结构构设计4.2.过过渡计划4.3.组组织结构重重组里程碑4.4.可可能的风险险5.1.市场容量5.2.市市场份额5.3.分产品销售额额预测5.4.ROIC及费用项目5.5.关键比率指标标与价值评估估2.大唐内内部竞争力分分析2.1.优优势2.2.劣劣势2.3.机机会2.4.威威胁1.市场及及竞争环境1.1.市市场需求1.2.竞竞争势态1.3.技技术发展趋势势1.4.政政策环境3.战略3.1.使使命和远景(为何)3.2.产产品和服务组组合(何种)3.3.价价值定位3.4.成成长阶段(何何时)3.5.价价值实现和能能力获取(如如何)3.6.实实施计划3.7.机机会及风险15Datang010307BJ(GB)-PR1制定年度财务务预算战略规划中的的财务内容六月七月八月九月十月十一月一月––五五月制定三年战略略规划本次讨论的财财务模型适用用于3-5年年战略规划时间跨度为3-5年粗略的财务估估算用于决定进入入哪些业务用于确定业务务的战略原则则用于衡量业务务战略的财务务影响,并并调整战略方方向时间跨度为十十二个月详细的财务预预算用于决定次年年的具体经营营目标作为绩效考评评的主要依据据之一16Datang010307BJ(GB)-PR1战略规划的财财务模型按业业务群建立业务业务群业务3G系统2.5G系统2G系统____________________移动固线程控交换机ATM交换机IP路由器以太网交换机机__________________________________________________软件_____________________微电子_____________________风险投资_____________________传输_____________________业务群示意17Datang010307BJ(GB)-PR1财务模型示例例MarketsizefactsGlobalMarketSizeChinaShareofWorldMktChinaMarketSizeTargetgeographymktsizeTgtSgmtas%ofTgtGeogrphyTargetMarketSizeTargetMarketSizeShareRevenueGrossMargin(%ofrevenue)GrossProfitSG&AExpensesEBITDA(%ofrevenue)EBITDADepreciation&AmortizationOperatingMarginas%ofRevenueNetOperatingProfit(EBIT)TaxRateAdjustment(as%)NOPLATCapitalTurnoverInvestedCapitalROICNOPLATDepreciation&AmortizationNewCapitalInvestmentCashFlowShareofRevenueInternalInternalRevenueRevenueperheadH/CX=X==X=X=–==–==–=+–=TargetMarketIncomeStatementCashFlowROICInternalaccountingH/CYearHistoricalAspiration19992000200120022003US$millionsPercentUS$MillionsUS$millionsPercentUS$MillionsUS$millionsPercentUS$MillionsPercentUS$MillionsUS$MillionsPercentUS$MillionsUS$MillionsPercentUS$MillionsPercentUS$MillionsRatioUS$MillionsPercentUS$MillionsUS$MillionsUS$MillionsUS$MillionsPercentUS$MillionsUS$Millions#ofemployeesUnit18Datang010307BJ(GB)-PR1基本财财务指指标Source:McKinseyanalysisEBITDA息税折折摊前前盈利利Earningbeforeinterest,tax,depreciationandamortizationEBIT息前税税前盈盈利EarningbeforeinterestandtaxNOPLAT税后净净营业业利润润NetoperatingprofitlessadjustedtaxROIC投入资资本回回报率率Returnoninvestedcapital19Datang010307BJ(GB)-PR1如何估估计EBITDA直接法法:间接法法:收入成本(不含含折旧旧和难难摊销销)销售、、市场场、管管理费费用(不含含折旧旧和摊摊销，，不含含利息息)EBITDA折旧和和摊销销EBIT所得税税NOPLAT(税后净净经营营利润润)EBITDA%=EBITDA收入(Revenue)EBITDA=收入(Revenue)*EBITDA%行业参参考数数据/企业业历史史数据据(Benchmark/historicalrecord)20Datang010307BJ(GB)-PR1投资资资本回回报率率(ROIC)公式税息前前营运运利润润减去去调整整税*营运资资本加加经营营性长长期资资产调整税税后营营运利利润投资资资本投资资资本回回报率率=*假假设递递延税税项不不变21Datang010307BJ(GB)-PR1如何估估计资资本投投入(OperatingInvestedCapital)直接法法(简简化后后):间接法法:现金储储备(Cash)+应收帐帐款(AR)+存货(Stock)-应付帐帐款(AP)+其他流流动资资产-其其他流流动负负债(债务务除外外)+固定资资产净净值(FA)+长期投投资(LI)经营性性资本本投入入(OperatingCapitalInvested)资本周周转次次数Capitalturnover收入(Revenue)流动资资金占占用固定资资金占占用经营性性资本本投入入(OperatinginvestedCapital)经营性性资本本投入入(OperatinginvestedCapital)收入(Revenue)资本周周转次次数Capitalturnover行业参参考数数据/企业业历史史数据据(Benchmark/historicalrecord)===22Datang010307BJ(GB)-PR1附录1：战战略规规划流流程模模板Datang010307BJ(GB)-PR1目录1.战略规划划的要点点与预期期效果2.战战略规划划的目的的和原则则3.战战略规划划流程4.战战略规划划内容战略规划划质询会会战略规划划标准模模板及简简化模板板24Datang010307BJ(GB)-PR11.财财务规划划流程的的要点和和预期效效果要点财务规划划包括经经营计划划和预算算计划，，是一个个自上而而下、自自下而上上汇总调调整的过过程财务规划划由业务务单元负负责直接接制订、、并“拥拥有”，，而不是是由财务务部或计计划部““制订订”通过经营营计划增增强经营营的主动动性经营计划划、财务务预算是是一个整整体的过过程，其其结果不不光生成成一系列列报表，，而且有有详尽的的经营举举措计划划，以作作为经营营活动的的指导财务规划划的制订订及考核核以投资资资本回回报(ROIC)为最终终目标标财务规规划执执行情情况的的考核核以解解决问问题为为要旨旨，考考核与与人员员考评评、激激励挂挂钩预期效效果真正有有经营营指导导意义义的，，为各各业务务单元元负责责人““拥有有”并并承诺诺的计计划及及经营营合同同通过严严格的的考核核，确确保业业绩的的实现现计划的的完成成或超超额完完成在公司司管理理层中中，价价值创创造及及ROIC概念的的建立立总部下下达初初步的的期望望业绩绩指标标业务单单元制制定部部门计计划及及财务务目标标汇总/质询询/谈谈判/修正正业务务单元元计划划批准各各业务务单元元计划划季度/年度度经营营业绩绩考核核及半半年度度计划划修订订252.财财务务规划划流程程的目目的及及原则则目的将战略略规划划的第第一年年目标标转化化为一一个详详细的的经营营计划划以及及相应应的财财务预预算计计划，，作为为集团团最高高领导导和各各业务务单元元领导导之间间的““管理理合同同”。。这个个合同同同时时被用用作业业务单单元领领导之之责任任及权权力的的依据据集团领领导通通过对对各业业务单单元财财务规规划的的严格格质询询和考考核，，指导导各业业务单单元的的经营营运作作原则经营计计划的的目标标来自自于战战略规规划的的第一一年目目标，，财务务预算算起点点于经经营计计划之之目标标集团总总部制制定业业绩的的期望望指标标，并并由总总裁和和高层层领导导通过过对各各业务务单元元经营营计划划的严严格挑挑战及及质询询，保保证业业绩期期望指指标尽尽量得得以实实现财务规规划提提供明明确的的经营营及财财务业业绩目目标，，以作作为业业务单单元负负责人人业绩绩考核核的依依据季度业业绩考考核包包括对对业务务单元元负责责人的的质询询，并并以解解决问问题为为根本本出发发点，，而不不是解解释问问题26Datang010307BJ(GB)-PR1财务规规划流流程质询会会/考考核会会集团最最高领领导层层根据集集团战战略规规划制制定集集团财财务业业绩期期望目目标总部下下达初初步的的期望望业绩绩指标标业务单单元制制定部部门计计划及及财务务目标标汇总/质询询/谈谈判/修正正业务务单元元计划划批准各各业务务单元元计划划季度/年度度经营营业绩绩考核核及半半年度度计划划修订订分解、、初定定各业业务单单元的的期望望财务务业绩绩指标标，下下达年年度预预算编编制指指导思思想和和要求求提供各各业务务单元元必要要的技技术协协助及及指导导汇总各各业务务单元元计划划；发发现潜潜在问问题及及缺口口，提提出初初步调调整建建议参与质质询会会，向向集团团领导导提供供分析析及技技术支支持总部财财务规规划部部门对各业业务单单元/业务务单元元财务务规划划逐一一质询询如有必必要进进一步步质询询/协协商；；批准准计划划汇总修修正过过的各各业务务单元元计划划，确确保集集团目目标的的尽量量实现现最后确确定成成文，，形成成考核核依据据每季度度进行行各业业务单单元逐逐一考考核；；在实实际业业绩和和计划划差异异过大大时进进行干干预业务单单元负负责人人陈述本本业务务单元元财务务规划划按需要要参与与考核核会;汇报本本业务务单元元业绩绩业务单单元财财务部部门在业务务单元元负责责人的的领导导下按按本部部门战战略规规划的的第一一年目目标和和总部部期望望目标标，起起草财财务规规划，，汇总总下属属产品品部计计划按需要要参与与质询询会修正本本业务务单元元计划划为考核核会准准备材材料修改/审批批经营营计划划考核会会了解解预算算执行行情况况和业业绩差差距每月就就各业业务单单元计计划完完成情情况进进行跟跟踪；；向集集团领领导汇汇报明明显的的业绩绩差异异设立本本业务务单元元财务务规划划目标标；直直接领领导业业务单单元的的财务务规划划批准本本业务务单元元计划划；呈呈报集集团总总部产品部部负责责人在业务务单元元负责责人的的直接接领导导下，，制订订本产产品部部财务务规划划，汇汇总下下属经经营部部门计计划参与质质询会会，陈陈述本本产品品部计计划修正本本产品品部计计划汇报本本产品品部业业绩董事会会批准战战略规规划，，设定定初步步财务务业绩绩期望望九月十月十月-十一一月十二月月得到预预算结结果，，以供供了解解274.集集团团总部部财务务规划划汇总总–主主要内内容主要内内容集团战战略规规划及及第一一年目目标概概述1.1战战略规规划第第一年年目标标1.2主主要经经营计计划及及预算算计划划前提提与假假设主要经经营业业绩指指标及及计划划2.1年年度及及月度度销售售计划划为达到到战略略目标标以及及主要要经营营业绩绩指标标的主主要经经营举举措、、时间间表、、责任任人及及资源源需求求3.1新新业业务务的的建建立立3.2老老业业务务单单元元新新市市场场的的开开拓拓3.3新新战战略略联联盟盟的的建建立立影响响经经营营计计划划目目标标完完成成的的主主要要风风险险，，发发生生可可能能性性，，影影响响程程度度和和防防范范举举措措4.1财财产产损损失失4.2违违约约4.3其其他他详细细的的财财务务预预算算计计划划5.1损损益益表表5.2现现金金流流量量表表5.3资资产产负负债债表表5.4费费用用预预算算5.5固固定定资资产产预预算算5.6融融资资需需求求预预算算1、、2、、3、、4、、5、、28Datang010307BJ(GB)-PR1业务务单单元元财财务务规规划划––主主要要内内容容主要要内内容容1.本本业业务务单单元元战战略略规规划划及及第第一一年年目目标标概概述述1.1战战略略规规划划第第一一年年目目标标1.2经经营营计计划划及及预预算算计计划划前前提提和和假假设设2.主主要要经经营营业业绩绩指指标标及及计计划划2.2年年度度及及月月度度销销售售计计划划3.为为达达到到战战略略目目标标以以及及主主要要经经营营业业绩绩指指标标的的主主要要经经营营举举措措、、时时间间表表、、责责任任人人及及资资源源需需求求3.1新业业务的建立3.2老业业务单元新市市场的开拓3.3新战战略联盟的建建立4.现计划和集团团目标要求之之间的差异及及填补缺口之之具体举措5.影响经经营计划目标标完成的主要要风险，发生生可能性，影影响程度和防防范举措6.详细的的财务预算计计划6.1损益益表6.2订单单管理报告6.3现金金流量表6.4资产产负债表6.5费用用预算6.6固定定资产预算6.7融资资需求预算29Datang010307BJ(GB)-PR15.年度财财务规划质询询会–会议议议程及目的参加人员：总裁，业务单单元总经理，，财务总监，，战略发展、、及人力资源源部门主管，，财务规划科科相关人员(列席)，下下属经营单位位总经理(只只在质询本经经营单位计划划时列席)时间：十二月上旬，，两天会议目的：对各业务单元元的年度经营营计划及财务务预算进行质质询，提出修修改意见，以以确保各业务务单元的经营营目标有相当当的高度且实实际可行，并并尽量保证集集团总体经营营目标/财务务目标实现总裁介绍集团团总体财务目目标期望财务总监介绍绍集团总体财财务目标向各各业务单元的的初步分解财务总监宣布布会议规则各业务单元呈呈报业务单元元的财务规划划，接受与会会人员质询，，明确修改方方向财务总监总结结发言，明确确各业务单元元计划修改完完成时间表总裁宣布闭会会0.5会议议程：议题时间(小时)13X610.521小时30Datang010307BJ(GB)-PR1年度财务规划划质询会–会会议规则会议规则：各业务单元的的呈报材料图图表一律按要要求格式并不不超过10页页质询及对质询询的应答要求求以事实及数数据为基础质询对事，不不对人与会人员对各各业务单元计计划及预算有有质询权，总总裁对修正要要求有终决权权需提前准备的的材料：材料财务总监下达达会议议程及及规则，材料料要求财务总监下达达集团总体财财务目标期望望值各业务单元财财务规划提前量3周4~5周1周会后后续活动动：财务总监总结结、分发会议议关于各业务务单元计划修修改的要求及及时间表总部财务规划划部门跟踪计计划的修改，，重新汇总，，直至与集团团要求达成一一致31Datang010307BJ(GB)-PR16.业务单单元财务规划划报告样板1、战略规划划第一年目标标概述1.1战略略规划第一年年目标1.2主要要经营计划及及预算计划前前提和假设32Datang010307BJ(GB)-PR1业务单元财务务规划报告样样板目标细分销售收入单位价格销量生产成本单位成本销量毛利费用市场费用销售费用研发费用行政管理费用用税息前营业收收益1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2、主要经营营业绩指标及及计划总计33Datang010307BJ(GB)-PR1业务单元财务务规划报告样样板目标1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月3、战略目标标实施具体时时间表举措时间表负责人34Datang010307BJ(GB)-PR1业务单元财务务规划报告样样板现有举措目标标4、差异分析析集团设定目标标差异解释差异弥补方式式差异35Datang010307BJ(GB)-PR1业务单元财务务规划报告样样板5、预算实施施风险及规避避方法主要风险规避方式风险来源36Datang010307BJ(GB)-PR1单位：人民币币万元，仅供内部使用用业务单元财务务规划报告样样板：6.1损益表报价的销售收收入*折扣*销售收入购买的硬、软软件及服务金金额净收入销售成本(扣除购买成本本)产品成本项目成本经营部门费用用毛利毛利率产品部费用研发费用销售费用市场费用行政费用产品部贡献利利润贡献利润率业务单元费用用业务单元销售售费用业务单元市场场费用业务单元行政政费用经营利润产品部XX业务单元总和和预算值实际值经营投资资本本投资资本回报报率(ROIC)平均加权资本本成本(WACC)产品部XX预算值实际值产品部XX预算值实际值预算值实际值产品部XX预算值实际值预算值实际值37Datang010307BJ(GB)-PR1业务单元财务务规划报告样样板：6.2订单管理报告告上期未执行订订单面额折扣AB上期未执行订订单实际额本期执行百分分数C=A-BD来自上期未执执行订单的收收入E=CxD新订单面额折扣FG新订单实际额额本期执行百分分数H=F-GI来自新订单的的收入J=HxI订单面额收入入折扣K=AxD+FxIL=BxD+GxI毛利M=K-L100109030%27800100700670=30+64083=3+8058780%560在6.1损益益表中报告Source: McKinseyanalysis单位：人民币币万元，仅供内部使用用产品部XX业务单元总和和预算值实际值产品部XX预算值实际值产品部XX预算值实际值预算值实际值产品部XX预算值实际值预算值实际值38Datang010307BJ(GB)-PR1业务单元全年年融资需求预预测表单位：日期：项目汇总1业务收入金额项目4投资需要金额2核定的资金周周转次数3业务对资金需需求总量(=1/2)5资金定额(=3+4)去年融资定额额本年融资定额额差异及解释39Datang010307BJ(GB)-PR19、静夜夜四无无邻，，荒居居旧业业贫。。。12月月-2212月月-22Sunday,December18,202210、雨中中黄叶叶树，，灯下下白头头人。。。02:43:4002:43:4002:4312/18/20222:43:40AM11、以我我独沈沈久，，愧君君相见见频。。。12月月-2202:43:4002:43Dec-2218-Dec-2212、故人江海海别，几度度隔山川。。。02:43:4002:43:4002:43Sunday,December18,202213、乍见翻疑疑梦，相悲悲各问年。。。12月-2212月-2202:43:4002:43:40December18,202214、他乡生白白发，旧国国见青山。。。18十二二月20222:43:40上上午02:43:4012月-2215、比不了了得就不不比，得得不到的的就不要要。。。。十二月222:43上午午12月-2202:43December18,202216、行动出出成果，，工作出出财富。。。2022/12/182:43:4002:43:4018December202217、做前，能能够环视四四周；做时时，你只能能或者最好好沿着以脚脚为起点的的射线向前前。。2:43:40上上午2:43上上午02:43:4012月-229、没有失败败，只有暂暂时停止成成功！。12月-2212月-22Sunday,December18,202210、很多事情努努力了未必有有结果，但是是不努力却什什么改变也没没有。。02:43:4002:43:4002:4312/18/20222:43:40AM11、成功就是日日复一日那一一点点小小努努力的积累。。。12月-2202:43:4002:43Dec-2218-Dec-2212、世间成事，，不求其绝对对圆满，留一一份不足，可可得无限完美美。。02:43:4002:43:4002:43Sunday,Decemb