2023年证券从业考试金融市场基础知识试题汇总含历年真题

2023年证券从业考试金融市场基础知识

试题汇总含历年真题1.深圳证券交易所现行的收盘集合竞价时间为每个交易日的（）o[2015年11月真题]14：57〜15：0014：56〜15：0014：58〜15：0014：59〜15：00【答案】:A【解析】：深圳证券交易所规定，采用竞价交易方式的，每个交易日的9：15〜9：25为开盘集合竞价时间，9：30~11：30、13：00~14：57为连续竞价时间，14：57〜15：00为收盘集合竞价时间。2.深股通的股票包括（）oI.联交所恒生综合大型股指数.市值60亿元人民币及以上的深证成分指数和深证中小创新指数的成分股.深圳证券交易所上市的A+H股公司股票.同时在联交所、上交所上市的A+H股公司股票I、IIII、IVI、IVII、m【答案】:D【解析】：深股通的股票范围是市值60亿元人民币及以上的深证成分指数和深证中小创新指数的成分股，以及深圳证券交易所上市的A+H股公司股票。I、IV两项，联交所恒生综合大型股指数和同时在联交所、上交所上市的A+H股公司股票属于沪港通下港股通的股票范围，除这两项外，还包括恒生综合中型股指数成分股。3.下列关于证券市场的说法正确的是（）o[2018年9月真题]A.证券市场是证券发行和交易的场所B.证券市场仅指证券发行的场所C.证券市场是财产直接交换的场所D.证券市场是资本直接交换的场所【答案】:A【解析】：证券市场指的是所有证券发行和交易的场所，非证券金融市场则是指除有价证券以外其他金融工具发行和交易的场所。.有关委托形式，说法错误的是（）o[2015年3月真题]A.非柜台委托主要有电话委托或传真委托、自助和电话自助委托、网上委托等形式B.柜台委托由委托人亲自或由其代理人到证券营业部交易柜台书面表达委托意向C.柜台委托也可由委托人亲自或其代理人到证券营业部交易柜台用口头表达委托的意向D.委托形式可分为柜台委托和非柜台委托【答案】：c【解析】：C项，柜台委托是指委托人亲自或由其代理人到证券营业部交易柜台，根据委托程序和必需的证件采用书面方式表达委托意向，由本人填写委托单并签章的形式。.证券、期货投资咨询人员申请取得从业资格具备的条件有（）。［2017年6月真题］I.具有大学本科以上学历.证券投资咨询人员具有从事证券业务两年以上的经历.期货投资咨询人员具有从事期货业务两年以上的经历.通过证券、期货从业人员资格考试A.II、IVII、in、ivI、11、in、ivD.I、in【答案】：c【解析】：证券、期货投资咨询人员申请取得从业资格具备八个条件：①具有中华人民共和国国籍；②具有完全民事行为能力；③品行良好、正直诚实，具有良好的职业道德；④未受过刑事处罚或者与证券、期货业务有关的严重行政处罚；⑤具有大学本科以上学历；⑥证券投资咨询人员具有从事证券业务两年以上的经历，期货投资咨询人员具有从事期货业务两年以上的经历；⑦通过中国证监会统一组织的证券、期货从业人员资格考试；⑧中国证监会规定的其他条件。6.我国证券公司债券（）o[2014年6月真题]I.不属于金融债券.约定在一定期限内还本付息.包括证券公司短期融资券.由证券公司依法发行A.I、II、IIII、n、wI、in、ivn、in、IV【答案】:D【解析】：证券公司债券是指证券公司依法发行的、约定在一定期限内还本付息的有价证券，属于金融债券。证券公司债券包括普通债券、短期融资券和次级债务。.证券经纪商在接受客户委托后，下列进行申报时的做法中错误的是()o[2014年9月真题]A.在同时接受两个以上委托人买进委托与卖出委托且种类、数量、价格相同时，不得自行对冲完成交易，仍应向证券交易所申报竞价.在申报竞价时，须一次完整地报明买卖证券的数量、价格及其他规定的因素C.在交易市场买卖证券均必须公开申报竞价D.按“时间优先、价格优先”的原则进行申报竞价【答案】:D【解析】：D项，证券经纪商接受客户委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价；证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”的原则竞价成交。8.证券服务机构包括（）等从事证券服务业务的机构。［2016年5月真题］I.资信评级机构.投资评级机构.资产评估机构.财务评估机构I、IIIII、IIII、IIII、IV【答案】：A【解析】：证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，主要包括投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、证券金融公司、会计师事务所、律师事务所等从事证券服务业务的机构O9.按照《中华人民共和国商业银行法》的规定，除国家另有规定外,商业银行等银行业金融机构在中国境内不得从事的业务有（）oI.从事信托投资业务.从事证券经营业务.向非自用不动产投资.向非银行金融机构和企业投资I、II、III、IVI、II、IIII、II、IVI、HI、IV【答案】:A【解析】：按照《中华人民共和国商业银行法》的规定，银行业金融机构可用资金买卖政府债券和金融债券，除国家另有规定外，在中国境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资。10.《证券投资基金法》规定，基金资产必须由独立于基金管理人的基金托管人保管，从而使得基金托管人成为基金的当事人之一。基金托管人的职责主要体现在（）等方面。.资产保管.基金估值.会计复核.资金清算A.I、II、IIII、n、w11、in、ivD.I、in、IV【答案】:D【解析】：基金托管人的职责主要体现在资产保管、资金清算、会计复核以及对投资运作的监督等方面。基金管理人不仅负责基金的投贷管理，而且还承担着产品设计、基金营销、基金注册登记、基金估值、会计核算等多方面的职责。11QDII可投资于下列哪些金融产品或工具？（）I.银仃存款.政府债券.远期合约.互换I、II、IIIII、III、IVI、II、IVI、II、III、IV【答案】:D【解析】：QDII可投资于下列金融产品或工具：①货币市场工具；②政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；③已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证；④在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金；⑤与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品；⑥远期合约、互换及在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品；⑦限额特定资产管理计划除可投资于上述金融产品或工具外，还可投资于在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的私募基金。12.划入社保基金的货币资产的投资，按成本计算，应符合下列哪些规定？（）I.银行存款的投资比例不得低于10%.在一家银行的存款不得高于社保基金银行存款总额的40%.企业债、金融债投资的比例不得高于10%.证券投资基金、股票投资的比例不得高于40%I、III、II、IIII、III、IVI、II、III、IV【答案】:C划入社保基金的货币资产的投资，按成本计算，应符合下列规定：①银行存款和国债投资的比例不得低于50%。其中，银行存款的比例不得低于10%o在一家银行的存款不得高于社保基金银行存款总额的50%。②企业债、金融债投资的比例不得高于10%o③证券投资基金、股票投资的比例不得高于40%o.温和通货膨胀对固定收益证券价格波动的负面影响，一般要比浮动利率证券（）o[2014年11月真题]A.大B,差不多C.小D.无影响【答案】:A【解析】：固定利率债券的债券发行人和投资者必须承担市场利率波动的风险。浮动利率债券与市场利率挂钩，市场利率又考虑了通货膨胀的影响，因此浮动利率债券可以较好地抵御通货膨胀风险，固定收益证券则不能。所以温和的通货膨胀对固定收益证券影响更大。.股票未来收益的现值是股票的（）o[2014年11月真题]A.账面价值B.票面价值C.清算价值D.内在价值【答案】:D【解析】：股票内在价值即股票未来收益的现值，取决于预期股息收入和市场收益率。15.1998年9月，财政部向四大国有商业银行定向发行了1000亿元，年利率为5.5%,期限为（）的国债。10年6年3年1年【答案】：A【解析】：财政部于1998年9月向四大国有商业银行定向发行了1000亿元、年利率为5.5%、期限为10年的附息国债，专项用于国民经济和社会发展急需的基础设施投入，属于长期建设国债。16.证券市场的发展得益于（）。I.社会化大生产和商品经济的发展H.股份制的发展.资本主义的诞生.信用制度的发展a.I、mB.I、IVc.i、ii、ni、ivD.IV【解析】：证券市场从无到有，主要归因于以下三点：①证券市场的形成得益于社会化大生产和商品经济的发展；②证券市场的形成得益于股份制的发展；③证券市场的形成得益于信用制度的发展。17.根据《证券投资基金法》的规定，国务院证券监督管理机构应当自公开募集基金的募集注册申请之日起（）内依照法律、行政法规及国务院证券监督管理机构的规定进行审查，做出注册或者不予注册的决定。3个月6个月C.9个月D.1年【答案】:B【解析】：根据《证券投资基金法》的规定，国务院证券监督管理机构应当自受理公开募集基金的募集注册申请之日起6个月内依照法律、行政法规及国务院证券监督管理机构的规定进行审查，做出注册或者不予注册的决定。18.QDII基金是指在一国境（）设立，经该国有关部门批准从事境（）证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金。A.内；夕卜B.内；内C.外;夕卜D.夕卜；内【答案】:A【解析】：QDII是QualifiedDomesticInstitutionalInvestors（合格境内机构投资者）的首字母缩写。QDII基金是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金。它为国内投资者参与国际市场投资提供了便利。19.投资者认购记名股票时可以（）缴纳出资。［2014年9月真题］A.二次B.一次C.三次D.一次或分次【答案】:D【解析】：记名股票有如下特点：①股东权利归属于记名股东；②可以一次或分次缴纳出资；③转让相对复杂或受限制；④便于挂失，相对安全。而无记名股票认购股票时要求投资者一次缴纳出资。20.下列关于股票的参与性特征的说法，正确的有（）o.股票持有人有权参与公司管理.股票持有人有权出席股东大会.股票持有人有权参与公司重大决策.股东参与公司重大决策的权利大小始终是相等的II、IVI、II、WI、II>IIId.i、m、iv【答案】：c【解析】：普通股股东基于股票的持有而享有股东权，这是一种综合权利，其中首要的是可以以股东身份参与股份公司的重大事项决策。作为普通股股东，行使这一权利的途径是参加股东大会、行使表决权。股票的种类不同，决定了股东参与公司重大决策的权利不同。21.常见的直接融资方式有（）oI.银行信用融资II.商业信用融资HI.股票市场融资IV.风险投资融资I、II、IIII、IKIVc.H、m、IVD.I、III、IV【答案】：c【解析】：常见的直接融资方式主要包括股票市场融资、债券市场融资、风险投资融资、商业信用融资、民间借贷等。银行信用融资属于间接融资。22.中央政府发行的债券也称（）。［2014年3月真题］A.国债B.地方债C.公司债券D.金融债券【答案】:A【解析】：B项，地方债是指地方政府发行的债券；C项，公司债券是公司依照法定程序发行，约定在一定期限还本付息的有价证券；D项，金融债券是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。23.市净率倍数法比较适用于资产流动性较高的金融机构，因为这类公司的资产（）更加接近市场价值。A.内在价值B.账面价值C.票面价值D.清算价值【答案】:B【解析】：市净率倍数法比较适用于资产流动性较高的金融机构，因为这类公司的资产账面价值更加接近市场价值。例如，银行业的估值通常会用市净率倍数法。而运营历史悠久的制造业企业和新兴产业企业往往不适合采用市净率倍数法。24.证券公司主要业务包括（）。［2011年6月真题］I.担保业务.证券承销与保荐业务.证券资产管理业务.证券投资咨询业务I、II、IIII、III、IVI、II、IVII、HI、IV【答案】:D【解析】：根据《证券法》的规定，我国证券公司的业务范围包括：证券经纪，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问，证券承销与保荐，证券自营，证券资产管理及其他证券业务。25.基金认购费用统一按（）为基础收取。A.净认购金额B.净认购份额C.认购金额D.认购份额【答案】:A【解析】：为统一规范基金认购费用及认购份额的计算方法，更好地保护基金投资人的合法权益，中国证监会于2007年3月对认购费用及认购份额计算方法进行了统一规定。根据规定，基金认购费用将统一按净认购金额为基础收取。26.由于（）的不确定性，各种价值模型计算出的股票“内在价值”只是股票真实的内在价值的估计值。［2017年6月真题］I.未来收益.账面价值.年度预算.市场利率I、IVII、III、IVI、II、IIII、II、III、IV【答案】：A【解析】：股票的内在价值即理论价值，也即股票未来收益的现值。由于未来收益及市场利率的不确定性，各种价值模型计算出来的内在价值只是股票真实的内在价值的估计值。27.科创板新增的交易方式是（）。A.连续竞价交易B.集合竞价交易C.盘后固定价格交易D.大宗交易【答案】:C【解析】：盘后固定价格交易是科创板新增的交易方式，在收盘集合竞价结束后，上交所交易系统按照时间优先顺序对收盘定价申报进行撮合，并采用当日收盘价成交的交易方式。盘后固定价格交易申报时间为9：28.债券的净价报价是指()o[2014年11月真题]A.累计应付利息股价B.现金流贴现报价C.买卖双方实际支付价格D.扣除累积应付利息后的报价【答案】:D【解析】：债券的净价报价是扣除累积应付利息后的报价。净价报价的优点是把利息累积因素从债券价格中剔除，能更好地反映债券价格的波动程度。29.除国务院批准的其他资金运用形式外，证券投资者保护基金的资金还可以用于()o.银行存款.购买国债.中央银行债券.中央级金融机构发行的金融债券I、II、IIII、III、IVH、m、ivi、ii、in、iv【答案】:D【解析】：证券投资者保护基金的资金运用限于银行存款、购买国债、中央银行债券（包括中央银行票据）和中央级金融机构发行的金融债券以及国务院批准的其他资金运用形式。30.下列有关凭证式国债的表述，错误的是（）o[2017年6月真题]A.采取“随买随卖”的方式进行交易B.承销商通过开具凭证式国债收款凭证的方式进行发售C.利率按实际持有天数分档计付D,凭证式国债是一种可上市流通的储蓄型债券【答案】：D【解析】：D项，凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。31.债券是实际运用的（）证书。［2011年3月真题］A.真实资本B.实收资本C.固定资本D.流动资本【答案】:A【解析】：债券的本质是证明债权债务关系的证书，在债权债务关系建立时所投入的资金已被债务人占用，因此债券是实际运用的真实资本的证书。债券的流动并不意味着它所代表的实际资本也同样流动，债券独立于实际资本之外。32.关于证券委托中的网上委托，下列表述中正确的是（）oA.证券公司需要通过互联网或移动通讯网络的网上证券交易系统，向客户提供服务B.网上委托是柜台委托的一种形式C.客户需要通过营业部设置的专用委托电脑终端，自行将委托内容输入电脑交易系统D.上网终端包括电子计算机、手机、传真机等设备【答案】:A【解析】：网上委托，是指证券公司通过基于互联网或移动通信网络的网上证券交易系统，向客户提供用于下达证券交易指令、获取成交结果的一种服务方式，包括需下载软件的客户端委托和无需下载软件、直接利用证券公司网站的页面客户端委托。网上委托的上网终端包括电子计算机、手机等设备。33.布雷顿森林协议的其中一个成果是将（）与黄金挂钩。［2018年3月真题］A.欧元B.英镑C.美元D.日元【答案】:C【解析】：布雷顿森林会议宣布成立国际复兴开发银行（世界银行前身）和国际货币基金组织两大机构，确立了以美元为中心的国际货币体系，使美元成为主要的国际储备货币和结算货币，纽约成为世界金融中心。34.优先股票的特征包括（）o[2018年5月真题]I.可以约定固定的股息率.股息分派优先.剩余资产分配优先.任何情况下无表决权II、IIII、IVd.i、ikin【答案】:D【解析】：优先股的特征包括：①优先股收益相对固定；②优先股可以先于普通股获得股息；③优先股的清偿顺序先于普通股，而次于债权人；④优先股的权利范围小。在表决权方面，优先股在公司剩余控制权方面是受到限制的，只有在某些特殊情况下，比如公司发生财务困难无法支付优先股股息或者当公司发生变更支付股息的次数、公司发行新的优先股等影响优先股股东的利益时，优先股股东才具备有限的投票权。35.下列各个国际组织中，（）属于全球金融体系的主要参与者。［2017年2月真题］A.国际交流发展计划B.世界知识产权组织C.国际货币基金组织D.国际战略研究所【答案】：c【解析】：根据国际货币基金组织的《金融稳健指标编制指南》，全球金融体系的主要参与者包括金融公司、非金融公司、住户、为住户服务的非营利机构、广义政府、公共部门。其中，国际货币基金组织属于为住户服务的非盈利机构。A项，国际交流计划的宗旨是要建立一套经费来源体系，帮助发展中国家发展本国的交流事业，克服目前发展中国家与发达国家之间在交流领域中的不平衡状态，以便建立一个“新的、更为公正和更为有效的世界新闻和交流秩序”。B项，世界知识产权组织是一个致力于促进使用和保护人类智力作品的国际组织；D项，国际战略研究所主要研究核时代的国防安全和防务政策。36.下列关于债券估值原理的说法，正确的有（）o.债券估值的基本原理是现金流贴现.债券的嵌入式期权条款不会影响其未来现金流模式.用适当的贴现率对现金流进行贴现并求和可得到债券的理论价格IV.债券估值使用的贴现率也被称为必要回报率I、III、IVII、IVd.i、n、in、iv【答案】:A【解析】：债券估值的基本原理就是现金流贴现。债券投资者持有债券，会获得利息和本金偿付。把现金流入用适当的贴现率进行贴现并求和，便可得到债券的理论价格。通常，债券条款中可能包含发行人提前赎回权、债券持有人提前返售权、转股权、转股修正权、偿债基金条款等嵌入式期权，这些条款极大地影响了债券的未来现金流模式。一般来说，凡是有利于发行人的条款都会相应降低债券价值；反之，有利于持有人的条款则会提高债券价值。根据定义，债券的贴现率是投资者对该债券要求的最低回报率，也被称为必要回报率。37.证券投资基金是一种（）投资工具。［2014年11月真题］I.专家管理.降低风险.分散投资.集中资金i、ii、inii、in、ivi、n、in、iv【答案】:D【解析】：证券投资基金是一种集中资金、专家管理、分散投资、降低风险的投资工具，但投资者投资于基金仍有可能面临风险。38.下列说法中，符合证券投资基金内涵的有（）o[2014年11月真题]I.基金资产主要投资于证券.投资操作与财产保管相分离.利益共享、风险共担.实行组合投资A.I、HII、mii、m、ivi、n、ni>iv【答案】：D【解析】：证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。证券投资基金是一种间接投资工具：①证券投资基金以股票、债券等金融证券为投资对象；②基金投资者通过购买基金份额的方式间接进行证券投资。39.证券公司从事中间介绍业务，所提供的服务不包括（）o[2014年9月真题]A.代期货公司收付期货保证金B.提供期货行情信息C.协助办理开户手续D.提供期货交易设施【答案】:A证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务，应当提供下列服务：①协助办理开户手续；②提供期货行情信息、交易设施；③中国证监会规定的其他服务。证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。40.普通股的红利是不固定的，它取决于股份公司的（）o[2017年4月真题]I.股票面值.经营状况.股票市值.盈利水平I、IIII、II、IIIn、ivn、m、iv【答案】：c普通股票的红利是不固定的，它取决于股份公司的经营状况和盈利水平。而优先股在发行时就约定了固定的股息率，无论公司经营状况和盈利水平如何变化，该股息率不变。41.下列关于一般性货币政策工具表述正确的是（）oI.它是中央银行普遍或常规运用的货币政策工具.实施对象是局部的经济和某一领域的金融活动.可供选择的工具包括三大工具.侧重于对某些具体用途的信贷数量产生影响I、IIII、IIIC.III、IVD.I、HI【答案】：D【解析】：一般性货币政策工具是中央银行普遍或常规运用的货币政策工具，其实施对象是整体经济和金融活动，主要包括存款准备金制度、再贴现政策和公开市场业务三大工具。一般性货币政策工具侧重于货币总量的调节，选择性货币政策工具侧重于对某些具体用途的信贷数量产生影响。42.下列不是巴塞尔银行监管委员会的主要宗旨的是（）oA.交换各国监管安排方面的信息B.改善国际银行业务监管技术的有效性C.建立资本充足率的最低标准D.保护投资者【答案】:D【解析】：巴塞尔银行监管委员会主要宗旨在于交换各国监管安排方面的信息、、改善国际银行业务监管技术的有效性、建立资本充足率的最低标准及研究在其他领域确立标准的有效性。国际证监会组织的纲领性文件确立了证券监管的三项目标，即保护投资者，确保市场的公平、高效和透明，减少系统性风险。.在证券市场上，资金的供给者和证券的需求者是（）o[2015年11月真题]A.证券投资者B.证券中介机构C.监管部门D.证券发行人【答案】:A【解析】：证券市场投资者是证券市场中资金的供给者，也是证券的需求方，他们通过短期或长期的证券投资行为，达到获取一定股息和利息的目的。.信息披露的主体包括（）oI.证券发行人.证券监管者.证券旁观者.证券交易者I、II、IIII、II、IVii、in、ivi、11、in、iv【答案】：B【解析】：信息披露的主体不仅包括证券发行人、证券交易者，还包括证券监管者。.我国创业板正式启动的时间是（）o[2018年5月真题]2011年2009年2012年2010年【答案】：B经国务院同意、中国证监会批准，我国创业板市场于2009年10月23日在深圳证券交易所正式启动。.关于证券公司次级债务，下列说法正确的有（）oI.证券公司次级债务的清偿顺序在普通债务之后，先于证券公司股权资本II.证券公司不得向其实际控制的子公司借入次级债务HI.债权人将次级债权转为股权，且次级债权转为股权符合相关法律法规规定并经批准的，证券公司可提前偿还次级债务IV.证券公司提前偿还长期次级债务后2年之内再次借入新的长期次级债务的，新借入的次级债务在提前偿还的次级债务合同期限届满后，再按规定比例计入净资本I、II.IIII、II、IVI、III、IVII、01、IV【答案】：AIV项，根据《证券公司借入次级债务规定》第十七条，证券公司提前偿还长期次级债务后一年之内再次借入新的长期次级债务的，新借入的次级债务应先按照提前偿还的长期次级债务剩余到期期限对应的比例计入净资本；在提前偿还的次级债务合同期限届满后，再按规定比例计入净资本。47.金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券应具备的条件有（）。[2017年4月真题]I.具有良好的公司治理结构和完善的内部控制体系.无到期不能支付债务的情形.最近3年平均可分配利润达到所发行金融债券1年利息的1.5倍IV.最近3年没有重大违法、违规行为I、II.IIII、HI、IVII、III、IVd.I、n、w【答案】：D根据《关于金融租赁公司、汽车金融公司和消费金融公司发行金融债券有关事宜的公告》第五项，金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券，应具备以下条件：①具有良好的公司治理结构和完善的内部控制体系。②具有从事金融债券发行和管理的合格专业人员。③金融租赁公司注册资本金不低于5亿元或等值的自由兑换货币，汽车金融公司注册资本金不低于8亿元或等值的自由兑换货币。④资产质量良好，最近1年不良资产率低于行业平均水平，资产损失准备计提充足。⑤无到期不能支付债务。⑥净资产不低于行业平均水平。⑦经营状况良好，最近3年连续盈利，最近1年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盛利预期。⑧最近3年平均可分配利润足以支付所发行金融债券1年的利息。⑨风险监管指标达到监管要求。⑩最近3年没有重大违法、违规行为。⑪中国人民银行和原中国银监会要求的其他条件。48.我国证券交易所现行竞价方式有（）。［2013年12月真题］I.招标竞价.连续竞价.集合竞价.拍卖竞价I、IVII、IIII、IId.n、iv【答案】：B【解析】：目前，我国证券交易所采用两种竞价方式：①集合竞价，是指对在规定的一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式；②连续竞价，是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。49.目前，我国对证券交易所达成的多数证券交易均采用（）o[2017年6月真题]A.双边净额结算B.余额结算C.统一结算D.多边净额结算【答案】：D证券交易结算方式可分为全额结算和净额结算。全额结算是指交易双方对所达成的交易实行逐笔清算，并逐笔转移证券和资金；净额结算是指交易双方对所达成的交易实行轧差清算，并对轧抵之后的证券和资金的净额进行交付。目前，我国对证券交易所达成的多数证券交易均采取多边净额结算方式。50.在订单匹配原则方面，各证券交易所普遍以（）原则作为第一优先原则。［2018年3月真题］A.价格优先B.时间优先C.数量优先D.席位优先【答案】:A【解析】：证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成空。成交时价格优先的原则为：较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。成交时时间优先的原则为：买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。因此价格优先原则为第一优先原则。51.可以参与发行人的经营决策的是（）。［2018年10月真题］A.债券持有人B.股票持有人C.期权持有人D.基金持有人【答案】:B【解析】：A项，债券是一种债权债务凭证，作为债权人即债券的购买方拥有到期收回本息的权利，除此之外，不能参与公司运营决策。C项，股票是股份有限公司签发的证明股东所持股份的证明，持有者享有股东的基本权利和义务，可参与公司的重大决策。期权是提前支付一定费用，约定在未来买卖某样东西的权力，到期履约即可，不参与经营决策。D项，基金是通过向投资者募资，由专业投资基金进行运作和管理的投资工具，基金持有人享有的是收益分配的权力，同样不参与运营决策。B项，普通股股票持有人作为股份公司的股东，有权出席股东大会，行使对公司经营决策的参与权。特别股股东相对于普通股股东，根据约定在参与性上有特别权利或特别限制。52.下列关于开放式基金赎回的说法，正确的有（）oI.赎回指基金持有人要求基金管理人购回其所有的开放式基金份额的行为II.基金赎回可以通过基金管理人的直销中心或者基金管理机构代销网点办理.开放式基金赎回时遵守“未知价”交易原则.开放式基金赎回采取金额赎回原则，赎回应以金额申请I、II、III、IVI、IIIII、IVI、II、III【答案】:D【解析】：开放式基金的赎回，是指基金份额持有人要求基金管理人购回其所持有的开放式基金份额的行为。开放式基金的申购和赎回与认购一样，可以通过基金管理人的直销中心与基金销售机构的代销网点办理。对一般开放式基金而言，在申购、赎回时则遵循“未知价”交易原则，投资者在申购、赎回一般开放式基金份额时并不能即时获知成交价格。开放式基金遵循“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请。.关于通过银行系统发行的凭证式国债，以下说法错误的是（）o[2018年3月真题]A.可以到原购买网点提前兑取B,可以挂失C.可以记名D.可以上市流通【答案】:D【解析】：我国的凭证式国债通过各银行储蓄网点和财政部门国债服务部面向社会发行，券面上不印制票面金额，而是根据认购者的认购额填写实际的缴款金额，是一种国家储蓄债，可记名、挂失，以凭证式国债收款凭证记录债权，不能上市流通，从购买之日起计息。在持有期内，持券人如遇特殊情况需要提取现金，可以到原购买网点提前兑取。.分离交易的可转换公司债券是指债券与（）可以分离交易。［2018年3月真题］A.可赎回权B.认沽权C.可回售权D.认股权【答案】：D【解析】：附认股权证的公司债券是