2018年10月基金从业资格私募股权投资真题及答案

A.收益比股权资本高A.收益比股权资本高/14C.出资方式D.基金信息答案：A13、关于全国股转系统挂牌流程中的反馈审核阶段，表述错误的是（）。申请人应当在反馈意见要求的时间内回复反馈意见反馈审核阶段的主要工作是配合中国证监会拟申请企业进行审核申请材料受理机构对材料的齐备性，完整性进行调查申请材料应当符合《全国中小企业股份转让系统挂牌申请文件内容与格式指引（试行）》的要求答案：B14、关于总收益倍数（TVPI）,说法正确的是（）A.总收益倍数（TVPI）比已分配收益倍数（DPI）更能反映投资者某一时点的账面回报水平B.计算时点越靠后，总收益倍数（TVPI）越大C.总收益倍数（TVPI）始终大于已分配收益倍数（DPI）总收益倍数（TVPI）反映的是投资基金的回收情况答案：A15、股权投资基金管理人应当建立完善的财产分离制度，基金财产和基金管理人固有财产之间、不同基金财产之间、基金财产和其他财产之间要实行（）。合并运作、分别核算独立运作、合并核算合并运作、合并核算独立运作、分别核算答案：D16、关于股权投资基金行业政府监管与行业自律，说法错误的是()。政府监管与行业自律性质相同行业自律组织是政府监管机构与市场之间的桥梁行业自律与政府监管目的一致行业自律是对政府监管的积极补充答案：A17、股权投资基金常用的估值方法为()清算价值法和成本法折现现金流法和相对估值法成本法和折现现金流法相对估值法和成本法答案：B18、在折现现金流法公式中，CFt表示()。目标企业价值预期内第t年的自由现金流终值D.贴现率答案：B19、法律尽职调查报告主要包括()。目标企业法律风险的识别、评估和应对建议评估目标企业的财务健康程度企业基本情况、管理团队、产品/服务市场、发展战略、融资运用、风险分析答案：A20、 基金管理人内部控制构成要素中的内部环境不包含()A.组织结构员工道德素质内控文化风险控制答案：D21、 关于股权投资基金的募集方式，表述正确的是()获得中国证券投资基金业协会批准后进行公开募集获得中国证监会批准后可进行公开募集获得中国证监会及中国证券投资基金业协会批准后可进行公开募集现阶段我国不允许进行公开募集答案：D22、 关于基金业绩评价，以下表述正确的是()。已分配收益倍数体现了投资者所投资金的时间价值总收益倍数越高，说明基金业绩越好基金在不同时点计算的总收益倍数可能会有不同的结果已分配收益倍数越高，说明基金业绩越好答案：C23、 关于第一拒绝权条款，下列表述正确的是()。第一拒绝权是指目标公司的其它股东欲对外出售时，作为老股东的股权投资基金可以在同等条件下有优先购买权第一拒绝权是指作为老股东的股权投资基金在出售目标公司股权时有权拒绝公司管理层的回购，而自主选择股权的买家第一拒绝权是指目标公司的其它股东欲对外出售股权时，作为老股东的股权投资基金有权拒绝该股东对外出售第一拒绝权是指目标公司引入新股东时，作为老股东的股权投资基金有权审批并拒绝新股东的加入答案：A24、一些机构俗称的“成长基金”，属于哪类基金()。狭义创业投资基金并购基金不动产基金定增基金答案：A25、股权投资基金对被投资企业的监控通常不会采取()方式。跟踪协议条款执行情况委托第三方机构监控被投资企业财务状况参与被投资企业重大经营决策答案：B26、股权投资基金清算的原因不包括()。A.基金存续期届满基金份额持有人大会决定进行清算全部投资项项目都已经清算退出的基金份额已满答案：D27、 关于股权投资基金募集机构的责任和义务，下列表述错误的是()募集机构应建立制度以保障基金财产和客户资金安全募集机构应恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉、防范利益冲突募集机构应建立相关制度保障投资者的商业秘密并对个人信息进行严密保管募集阶段需指导投资者自行判断基金产品的风险类型并与自身风险承受能力进行适当性匹配答案：D28、 关于投资后管理的作用，表述错误的是()帮助被投资企业提升价值，以实现被投资企业程度的增值

消除被投资企业成长的高度不明确性对股权投资基金参与企业后续融资时的决策起到重要的决策支撑作用防止被投资企业实际控制人做出损害投资方股权和利益的行为，有利于及时了解被投资企业经营运作情况答案：B29、 基金管理人、基金托管人不得将基金财产归入其()A.固定资产无形资产固有财产D.净资产答案：C30、关于私募基金管理人进行登记与基金备案，说法错误的是()。私募基金管理人依法解散、被依法撤销或依法宣告破产的，私募基金管理人应当在10个工作日内向中国证券投资基金业协会报告，10个工作日内向中国证券投资基金业协会报告，中国证券投资基金业协会将及时注销基金管理人登记B.私募基金管理人提供的登记申请材料完备的，B.私募基金管理人提供的登记申请材料完备的，中国证券投资基金业协会将在收齐登记材料20个工作日内办结登记手续私募基金管理人应当在私募基金募集完毕20个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案私募基金管理人的控股股东，实际控制人或者执行事务合伙私募基金管理人的控股股东，实际控制人或者执行事务合伙人发生变更的，私募基金管理人应当在20人发生变更的，私募基金管理人应当在20个工作日内向中国证券投资基金业协会报告或进行变更登记答案：D31、31、从募集主体机构的角度看，我国股权投资基金的募集方式包括()自行募集广告募集上市募集公开募集答案：A32、据《私募投资基金管理人内部控制指引》，私募基金管理人应具备至少两名()A.负责合规风控的高级管理人员高级管理人员负责信息披露的高级管理人员负责内部控制的高级管理人员答案：B33、关于创业投资，正确的是()A.包含非专业机构和个人从事创业投资主要投资成熟企业

c.仅投资发展早期或中期企业主要通过股息红利的方式获取收益答案：A34、股份有限公司申请在全国中小企业股份转让系统挂牌，必须符合的条件不包括()A.有主办券商推荐并持续督导B.业务明确，具有持续经营能力，公司治理机制健全，合法规范经营依法设立且存续满两年D.为国家认定的高新技术企业答案：D35、关于股权投资基金，正确的说法是35、关于股权投资基金，正确的说法是()。A.专业性较差B.投资期限一般较长，流动性较差投资风险比货币市场基金低股权投资基金的收益较为稳定答案：B36、尽职调查报告至少包括以下()内容。I•风险尽职调查n.业务尽职调查m•财务尽职调查IV•法律尽职调查A.I、n、B.nA.I、n、B.n、m、C.I、n、答案：B37、在推介基金时，不得宣传()相关内容。预期收益”预计收益”预测投资”IV.过往业绩”IV.过往业绩”A.nA.n、B.i、m、C.nB.i、m、C.n、m、D.i、n、m、V答案：38、基金管理人应当履行受托人义务，承担()约定的受托责任。A.基金合同B.公司章程c.合伙协议D.以上都是答案：D39、股权投资基金管理人应当遵循专业化运营原则，主营业务清晰，不得兼营()A.与私募基金管理相关且不存在利益冲突的其他业务B.与私募基金管理无关且存在利益冲突的其他业务

c.与私募基金管理相关但存在利益冲突的其他业务与私募基金管理无关或存在利益冲突的其他业务答案：D40、公司型股权投资基金的基金清算顺序是40、公司型股权投资基金的基金清算顺序是()。A.清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金、缴纳所欠税款、清偿公司债务、按股东出