项目评估学概述课件

项目评估学戚安邦教授主编教材南开大学出版社项目评估学戚安邦教授主编教材1课程性质：《项目评估学》是一门实用性很强的专业课程，它以一般性或独特性项目为研究对象，着重从经济、技术的可行性方面进行评估和分析，为项目决策提供依据。课程性质：《项目评估学》是一门实用性很强的专业课程，它以2学习重点：

明确项目评估的一般概念和基本理论；理解项目全生命周期理论及各阶段特征,掌握项目运行环境、技术、财务、国民经济、社会影响、环境影响、风险评估及综合评估和项目后评估技能；不同种类项目的全面评估。学习重点：明确项目评估的一般概念和基本理论；理解项目全3学习要求：

重视基本理论和基本方法，能理论联系实际将课堂学习和课后练习结合起来，巩固所学知识点通过案件的剖析，掌握项目评估技能学习要求：重视基本理论和基本方法，能理论联系实际4学习教材：戚安邦主编《项目评估学》，南开大学出版社，2006年1月参考教材：彼得·罗西《项目评估：方法与技术》，邱泽奇翻译，华夏出版社，2004年学习教材：戚安邦主编《项目评估学》，南开大学出版社，20065教学方式DiscussingLearningbyyourselvesTeachingExercises教学方式DiscussingLearningbyyou6第一章概论第一章概论7本章主要内容项目和项目评估的基本概念、基本内容发展历程项目评估对于项目决策的支持作用项目评估的原则和项目评估的主要内容项目全生命周期项目前评估、跟踪评估和后评估项目评估的对象和主体本章主要内容项目和项目评估的基本概念、基本内容8第一章第一节项目评估概述一、项目和项目评估的概念

1．项目的基本概念和特性最典型的定义是：项目是一个组织为实现自己既定的目标，在一定的时间、人员和资源约束条件下，所开展的一种具有一定独特性的一次性工作。但也有人认为：项目是人类社会特有的一种为创造特定的产品或服务而开展的一次性努力。实际上这些对于项目的定义都是想要从不同角度描述项目所具有的基本特性，所以我们可以通过给出项目的特性来对项目作进一步的描述。第一章第一节项目评估概述一、项目和项目评估的概念9项目的特性：1)目的性2)独特性3)一次性4)不确定性5)制约性6)其他特性包括：项目的不确定性、项目的风险性、项目过程的渐进性、项目成果的不可挽回性、项目组织的临时性和开放性等等。项目的特性：1)目的性10第一章第一节项目评估概述2．项目评估的基本概念和特性狭义的项目评估是指对于一个项目经济特性的评估和审定，即按照给定的项目目标去权衡项目的经济得失并给出相应结论的一种工作。广义的项目评估是指在项目决策与实施活动过程中所开展的一系列分析与评估活动。这包括在项目决策阶段对其必要性、技术可行性、经济合理性、环境可行性和运行条件的可行性等方面进行的全面系统的分析与论证工作，这种项目评估目的是为项目决策提供依据；也包括在项目实施过程中对项目实施情况和未来发展所进行的跟踪评估，其目的是对项目实际进展进行监督和跟踪检查等；还包括在项目完成以后一段时间里对项目进行的后评估，其目的是检验项目前期决策和修订调整将来项目决策标准和政策以及为项目日后的在运营维护期中的可持续发展提供信息第一章第一节项目评估概述2．项目评估的基本概念和特性11第一节项目评估概述

项目评估具有以下基本特性：（1）决策支持特性。所有项目论证和评估都是为项目决策提供支持和服务的。（2）比较分析特性。需要对项目各备选方案在各种可能情况下的技术经济投入和结果作出分析比较和找出其中相对最优的项目方案。（3）假设前提特性。评估时人们必须对尚未确定下来的各种情况作出必要的假设，然后确定出相应的预测数据并据此作出项目论证和评估。第一节项目评估概述 项目评估具有以下基本特性：12

二、项目评估的发展历程

（1）初创阶段在20世纪30年代，西方发达国家政府在实行新的经济政策中加大公共投资项目和兴办基础设施与公共工程中使用了最初的公共项目评价方法，并产生了项目评估最初的原理和方法。第一节项目评估概述二、项目评估的发展历程第一节项目评估概述13（2）形成阶段

20世纪60年代末期，一些西方发展经济学家致力于研究对于发展中国家的投资项目的评估理论和方法。像英国牛津大学的里特尔教授和米尔里斯教授于1968年合作出版了《发展中国家工业项目分析手册》。1975年世界银行的经济专家恩夸尔等共同编著出版了《项目经济分析》。这些著作的出版标志着项目评估的原理与方法在不断地成熟和发展并被广泛地应用，现代项目评估的系统方法形成。第一节项目评估概述（2）形成阶段第一节项目评估概述14（3）推广阶段 进入20世纪80年代之后，人类社会进入了知识经济和信息时代，整个社会创造精神和物质财富的手段越来越倚重于各种以项目形式出现的开发与创新活动，结果使得项目评估工作越来越受到各国政府和企业，尤其是发展中国家政府和企业的重视，从而在全世界获得了极大的应用和推广。第一节项目评估概述（3）推广阶段第一节项目评估概述15

三、我国项目评估的发展历程

我国的项目评估大致也经历了三个阶段：最初是20世纪50年代末开始的引进阶段，当时主要是学习前苏联各种计划经济体制下的项目论证方法。然后是初期推广阶段，在20世纪70年代末期，我国首先是全面介绍和引进西方国家和世界银行等国际金融组织以及联合国工业发展组织的项目评估的原理和方法。随后是改进和提高阶段。进入20世纪80年代以后，国家管理部门对投资项目论证和评估的研究和推广也给予了高度重视，这大大推进了我国这方面工作的发展。第一节项目评估概述三、我国项目评估的发展历程第一节项目评估概述16

四、项目评估的作用项目评估的根本作用是为项目决策和实施提供决策支持的依据：（1）它是项目决策的前提和保证（2）它是获得项目融资的凭证和依据（3）它是促进和提高项目管理的手段和方法（4）它是政府管理机构开展宏观经济管理的手段

第一节项目评估概述四、项目评估的作用第一节项目评估概述17第二节项目生命周期与项目评估

一、项目的生命周期在项目生命周期中，项目的管理者或相关利益主体会对项目不断地进行相应的评价，其中在项目定义与决策阶段的评估属于项目前评估的范畴，在项目组织与实施阶段的项目评估属于项目踊跃评估的范畴，而在项目完工与交付阶段之后开展的项目评估就属于项目后评估的范畴了。第二节项目生命周期与项目评估一、项目的生命18

二、项目生命周期的主要内容与特征

1．项目生命周期的基本内容包括：（1）项目的时限，（2）项目的阶段（3）项目的任务，（4）项目的成果（5）项目生命周期的描述第二节项目生命周期与项目评估

二、项目生命周期的主要内容与特征第二节项目生命周19

二、项目生命周期方法的主要内容与特征

2．项目生命周期方法的基本特征

①项目确定性不断提高的特性。随着项目生命周期阶段的展开，项目的信息会逐步增多，因此项目的不确定性下降而确定性不断上升。 ②项目资源投入不断累积的特性。项目资源的投入是随着项目周期的展开而不断积累的，所以绝大多数项目的资源消耗会呈现一种“S”曲线。

③项目全过程的阶段特征。项目生命周期是划分成不同阶段的，这些项目生命周期的不同阶段构成了一个项目的全过程。

第二节项目生命周期与项目评估

二、项目生命周期方法的主要内容与特征第二节项目生20

三、项目生命周期和项目评估

第二节项目生命周期与项目评估

结束交付阶段项目实施阶段方案制定阶段需求识别阶段项目起点项目终点

典型的项目生命周期示意图

三、项目生命周期和项目评估第二节项目生命周期与项21三、项目生命周期和项目评估

第二节项目生命周期与项目评估

①项目立项阶段项目预可研②项目定义与决策阶段，可行性研究③项目设计与计划阶段，设计/计划方案评估⑥项目投入运营以后，全面/专项后评估⑤项目完工与交付阶段，项目结果审计与评估④项目实施/控制阶段，项目跟踪评估

项目生命周期和项目评估的关系

三、项目生命周期和项目评估第二节项目生命周期与项目评估22一、项目决策的概念

项目决策是决策理论在项目管理领域中的具体应用，是项目的相关利益主体为了实现自己组织的目标，运用相关的决策原理与方法对项目是否实施以及按照那种项目方案实施的选择过程。 项目决策也有广义决策与狭义决策之分。狭义的项目决策是指对是否实施项目所进行的“拍板”活动。广义的项目决策是指按照一定程序、方法和标准，对项目规模、投资与收益、工期与质量、技术与运行条件、项目的环境影响等方面所作的调查、研究、分析、判断和选择。第三节项目决策和项目评估一、项目决策的概念第三节项目决策和项目评估23二、项目决策的内容和程序（1）调查研究收集资料（2）确定项目目标

（3）确定项目产出物

（4）拟定项目备选方案

（5）分析和评估各备选方案的可行性

（6）选择项目备选方案作出项目决策

第三节项目决策和项目评估二、项目决策的内容和程序第三节项目决策和项目评估24三、项目决策与项目评估的关系第三节项目决策和项目评估项目预可研详细可行性研究项目实施项目跟踪评估项目后评估项目决策放弃项目未来项目决策项目评估和项目决策之间的关系

立项批准继续实施历史数据不立项不可行修订决策方法和政策三、项目决策与项目评估的关系第三节项目决策和项目评估项目25第四节项目评估的原则一、实事求是的原则 这意味着要坚持科学态度、采用科学方法和遵循科学规范的程序。其中，坚持科学的态度就需要项目评估工作人员深入实际，对项目本身及其各种条件作周密的调查和研究，全面而系统地掌握可靠而充足的项目信息与资料，并进行认真而深入的分析与研究。采用科学的方法是指在项目评估中必须使用国内外实践证明了的项目评估方法。遵循科学与规范的程序是指项目评估要按照一定的程序进行以便从过程控制上保障项目评估的实事求是原则。第四节项目评估的原则一、实事求是的原则26第四节项目评估的原则二、客观公正的原则

这意味着要坚持尊重事实，坚持出以公心恪守职业道德。不管是为项目业主还是项目承包商甚至是项目贷款银行进行项目评估工作都必须坚持尊重事实的原则，既不能够只是采信项目相关利益主体提供的数据和资料，也不能够自己凭想当然进行评估。坚持出以公心是指在项目评估中不能掺杂任何徇私的行为，既不能因为自己的利益而作不客观的评估，也不能屈服压力去作不公正的评估。另外，坚持客观公正的原则绝不单纯是个工作方法问题，而是一个使馆职业道德的问题，项目评估者的职业道德基本要求就是必须坚持客观公正的原则。

第四节项目评估的原则二、客观公正的原则27第四节项目评估的原则三、成本效益的原则

任何一项项目是否可行最终是以能否通过该项目取得经济效益及其经济效益的高低作为判断标准。 在项目评估中需要考虑的项目成本和效益必须涉及微观和宏观两个方面，其中微观方面是指项目业主或项目承包商等组织的成本和效益，而宏观方面是指考虑到整个国民经济的成本和效益。 按照我们国家的要求，如果这两个方面的成本效益评估结果相互矛盾，项目最终的取舍决策应该以宏观的国民经济成本和效益评估为准。第四节项目评估的原则三、成本效益的原则28第四节项目评估的原则四、系统性的原则

这是指在项目评估中要全面系统地评估项目的各个方面并综合评估项目各方面的情况，最终给出一个项目的整体评价。任何一个项目都有自己的环境和外部条件，都与各种社会的各种技术经济条件有着广泛而深入的联系，因此必须全面评估一个项目的各个方面和与其相关各种环境条件。 在项目评估中坚持系统性原则还意味着评估工作者在考虑评估问题时必须都要有系统的观念，即要有系统地考虑问题，系统地收集信息，系统地确定评估指标体系和系统地综合评估项目各个方面的思想。第四节项目评估的原则四、系统性的原则29第四节项目评估的原则五、比较择优的原则

任何项目的评估应该包括对于多个项目备选方案比较分析和优化选择的工作。 项目备选方案的择优包括两方面的内容，其一是项目方案本身的不断优化，其二是各备选方案的比较和优选。前者是在项目评估中随着项目信息增多和对于项目认识的深入而对各个项目备选方案的不断修订和改进，这将为项目决策者提供经过优化后的各种“方策”。后者是对最终的项目选方案所作的评估分析和比较排序，这将给项目评估者提供有关各个“方策”优劣的信息，以供他们进行选择。第四节项目评估的原则五、比较择优的原则30第四节项目评估的原则六、规范化的原则

这是指整个项目评估所使用的方法和程序应该符合统一规范的基本原则。这包括在项目评估中用国家或地方政府以及组织自身的各种规范化的评估办法、规范化的评估参数和指标以及规范化的项目评估程序和步骤三个方面，任何组织使用的项目评估规范化方法需要参照相关权威部门发布的具体方法和规定。任何组织的项目评估方法还必须符合国家和地方政府的相应法律和规定。 对于规范化的项目评估参数和指标而言，首先是指任何项目评估都需要采用相对远东的统一评估指标进行评估，其次是指任何项目的评估要使用国家或地方主管部门发或规定的评估参数。同时，项目评估的规范程序是指项目评估所必须包括的环节和步骤。第四节项目评估的原则六、规范化的原则31第四节项目评估的原则七、动态评估的原则 动态评估的原则也包括两个方面，其一是指在项目评估中必须考虑项目投资的货款时间价值，其二是指项目评估工作本身必须坚持动态滚动的原则。当一个项目生命周期和运营周期的时间跨度比较大的时候，项目评估就必须按照动态评估进行，而不能只进行静态的项目评估。 在项目评估中坚持动态评估的原则还要求随着人们不断获得更多的项目信息和对项目有了更为深刻的认识，人们对于项目的评估也要逐步深化，这样同样也形成了一种动态的过程。第四节项目评估的原则七、动态评估的原则32

项目评估的基本内容包括两种不同的分类：其一是涉及项目前评估、跟踪评估和后评估的分类，其二是项目评估中的单项评估和综合评估的分类。前者是项目的时间进度划分的在不同项目阶段开展的项目评估内容，后者是按照项目涉及的主要条件和制约因素划分的对于不同项目条件和项目情况所作的评估。

第五节项目评估的内容 项目评估的基本内容包括两种不同的分类：其一是涉及项目前评33一、项目前评估的主要内容 项目定义与决策阶段的评估工作被称为项目前评估，项目前评估主要内容包括：（1）组织战略评估，（2）项目的机遇研究（3）项目必要性研究，（4）项目可行性研究（5）项目备选方案的比较研究

第五节项目评估的内容一、项目前评估的主要内容第五节项目评估的内容34二、项目跟踪评估的主要内容

随着项目实施的不断推进，项目本身及其环境条件都会有发展和变化，这些发展和变化可能会使项目的必要性和可行性发生改变，所以必须对项目及其环境条件作不断的跟踪评估。项目跟踪评估的内容如下： （1）项目实施情况的评估，

（2）项目环境变化的评估 （3）项目未来发展的预测 （4）项目必要性的跟踪评估 （5）项目可行性的跟踪评估

第五节项目评估的内容二、项目跟踪评估的主要内容第五节项目评估的内容35三、项目后评估的主要内容

项目后评估是在项目实施完毕并运营一段时间之后所作的项目评估，根本目的是总结经验教训和修订未来项目决策的指标和标准。项目后评估所使用的数据是项目实施的实际数据和项目已运行时间的实际数据与从项目后评估时点开始到项目运营期结束的各种预测数据。主要内容包括如下方面。 （1）项目实际情况的评估和未来预测 （2）项目前评估和项目前评估的检验评价第五节项目评估的内容三、项目后评估的主要内容第五节项目评估的内容36

四、项目单项评估的内容

1、项目经济评估

项目经济评估是指对于项目各种经济特性的分析和评价，可以分为财务评价和国民经济评价两个方面，其中财务评价是以国家现行财税制度为依据，从企业和经济效益出发所作的项目经济特性的评价。国民经济评价是从国家（行业）和整个社会的角度出发，对项目的国民经济方面的成本效益进行的全面评价。它用的数据都是以影子价格为基础的各种实际和预测数据。第五节项目评估的内容四、项目单项评估的内容第五节项目评估的内容37

四、项目单项评估的内容

2、项目技术评估

项目的技术评估也是项目评估中的一个重要的专项评估，其主要的评估内容也是包括两个方面，其一是对于项目本身生产运营技术的可行性和先进性的评价，其二是对于项目实施过程中所使用技术的可行性和先进性评估。此外，项目技术评估还包括对在项目实施过程中所采用的项目开发或实施技术方案的科学性、可行性和先进性的评估，甚至包括对于项目实施所采用的施工组织技术方案的评估等等。第五节项目评估的内容四、项目单项评估的内容第五节项目评估的内容38

四、项目单项评估的内容

3、项目运行条件评估

项目运行条件主要是指在项目投入运营以后所面临的各种运行环境和支持条件以及项目在实施过程中的稳步部支持环境条件等。项目运行条件的评估的主要内容包括：项目运行的各种资源供应条件的评估，这是对项目运行的各种输入条件的评估；项目运行产出所面对的市场条件评估包括项目市场需求情况、市场竞争情况和市场运行情况等，这是对项目运行的各种输出条件的评估；项目运行宏观条件和评估。第五节项目评估的内容四、项目单项评估的内容第五节项目评估的内容39

四、项目单项评估的内容

4、项目环境影响评估

项目环境影响评估是指对项目实施和运营给自然环境和社会环境所造成的各种影响的全面评估。其中项目对于自然环境的影响包括项目对生态、大气、水、海洋、土地、森林、草原等方面的影响，而项目对于社会环境的影响包括项目对于社会文化、文化遗迹、少数民族文化风俗、风景名胜区等方面的影响。

第五节项目评估的内容四、项目单项评估的内容第五节项目评估的内容40

四、项目单项评估的内容

5、项目风险评估

项目风险评估是对于项目的不确定性及其可能带来的损失的一种全面评估。项目风险评估通过对项目存在的各种不确定因素的分析入手，供给分析项目风险事件处理承担这些已识别的项目风险，最终给出一个项目的风险评估结果，即项目的可靠程度。项目风险评估通常包括像盈亏平衡分析、敏感性分析、概率分析和仿真模拟等多种方法。第五节项目评估的内容四、项目单项评估的内容第五节项目评估的内容41四、项目单项评估的内容

6、项目综合评估

在项目单项评价的基础上，还必须运用一定的方法对项目的综合情况做出全面的评价。一般由三种方法：一种是将各单项评价结果连加的方法得到项目的综合评价。∑单项评价＝综合评价。一种是将各单项评价结果通过连乘的方法得到项目的综合评价。∏单项评价＝综合评价。一种是利用层次分析法等定量定型相结合的方法开展的项目综合评估第五节项目评估的内容四、项目单项评估的内容第五节项目评估的内容42

一、项目评估的主体

不同的项目评估主体会有不同的项目评估目的和要求，所以项目评估就会有不同的内容与方法。项目决策者或叫项目评估主体主要有项目业主、项目实施者、资金供应者和政府主管部门等，他们分别从所有者、承包商、银行和国民经济管理者的角度分别对项目作出不同的论证和评估。将这些不同项目评估主体所作的项目评估内容和所使用的项目评估方法分述如下。

第六节项目评估的对象和主体一、项目评估的主体第六节项目评估的对象和主体43

一、项目评估的主体

1、项目业主或发起人 项目业主或发起人进行项目评估的主要目的是要保证项目能够实现组织和战略目标服务。所以这种评估主要是从项目业主或发起人自身的利益出发，根据国家现行财税制度、价格情况和经济状况对项目财务、技术、运行和风险等方面开展的项目评估。这些项目评估主体最关心的是项目能否赢利和项目风险是否在可接受范围之内。所使用的指标和方法都偏重于确保自己的利益不受损失和努力实现项目利益的最大化。通常，项目业主或发起人的项目评估是比较全面的。第六节项目评估的对象和主体一、项目评估的主体第六节项目评估的对象和主体44

一、项目评估的主体

2、项目实施者或承包商

项目实施者或承包商是承担整个项目工作的组织，他们开展项目评估的根本目的是确认项目实施的可行性和他们能否通过项目实施而获得最大的经济利益和规避相应的项目风险。这种项目评估的主要目标是在给定资源和环境条件下完成项目实施的可行性以及相应的实施风险和成本效益情况。第六节项目评估的对象和主体一、项目评估的主体第六节项目评估的对象和主体45

一、项目评估的主体

3、贷款银行或融资者 项目的贷款银行或融资者主要是从项目贷款银行和融资者自身利益的角度出发，对项目的经济、技术、运行和风险等所作的全面性评估。这一项目评估是为支持贷款或融资决策服务的，所以是以项目的资金贷放和回收为中心，以现金流量分析和风险分析为主的，对于贷款项目所进行的评估。这种项目评估的主要内容包括：对于项目机会的评估、市场和运行环境的评估，财务评估与国民经济评估以及项目不确定性和贷款风险的评估等。第六节项目评估的对象和主体一、项目评估的主体第六节项目评估的对象和主体46

一、项目评估的主体

4、政府或主管部门 政府或主管部门主要是从发展国民经济和保障全社会利益的角度出发对项目的国民经济可行性和项目对于社会与自然环境的影响进行全面的论证和评估。 这种项目评估主要是一种宏观性的评估，需要从保证项目是否符合国家和社会发展的要求，是否会对国家或地方的自然生态环境和社会文化环境造成危害和不利影响。这种项目评估更多地使用影子价格和影子汇率等全社会资源合理配置的评估方法。

第六节项目评估的对象和主体一、项目评估的主体第六节项目评估的对象和主体47

二、项目评估的对象

项目评估的主要对象就是项目和项目备选方案，不同阶段项目评估的对象和不同项目评估主体所作的项目评估的对象是有一些差别的。 （1）不同阶段项目评估的对象在项目前评估、项目跟踪评估和项目后评估这三个不同阶段的项目评估中，项目评估的对象是不同的。（2）不同评估主体的评估对象对于不同的项目评估主体而言，他们项目评估对象也是有所区别的。第六节项目评估的对象和主体二、项目评估的对象第六节项目评估的对象和主体48

三峡工程是我国大型工程项目，她的论证过程，大约70年的时间。特别是自1986年重新开始论证，共组织了近200多个有关单位，涉及到国家部门、科研单位、高等院校、地方行政单位、技术咨询公司，3000多名技术人员参加，其中：有职称的共370人，中科院院士15人，正副教授66人，正副研究员38人，高级工程师251人。根据论证对象的技术特征将总体项目分为14个专题项目，涉及40多个专业。三峡工程论证结果认为：建设三峡工程对于我国经济建设非常必要，它技术上可行、经济上合理、建比不建好、早建比晚建有利。建设方案采取“一级开发、一次建成、分散蓄水，连续移民”，坝址选在湖北宜昌县西陵峡三斗坪镇，大坝项高为185米，初期水位156米，正常蓄水水位175米，库容393亿立方米，防洪库容221.5亿立方米，水电装机容量1768万千瓦，年发电量840亿千瓦小时，移民20年完成，采取开发性建设移民，工程总工期为18年，12年后第一台机组运转发电，工程静态总投资共571亿元（按1990年价格计算），现在是2080亿元。三峡工程项目三峡工程是我国大型工程项目，她的论证过程，49三峡工程三峡工程50三峡工程三峡工程51本章小结：①项目和项目评估的基本概念，这包括：现代项目的概念、项目评估的概念、项目评估的作用以及项目评估的发展历程，最为重要的是充分理解广义项目评估的基本概念；②项目生命周期与项目评估的关系，这包括：项目生命周期的基本概念、项目生命周期的主要内容与特征和项目生命周期和项目评估的关系等，特别需要注意的是在项目生命周期的各个阶段上所开展的不同项目评估；③项目决策与项目评估的关系，这包括：决策与项目决策的概念、项目决策的内容和程序以及项目决策与项目评估的关系，必须认清任何项目评估都是为项目决策服务的；④项目评估的基本原则，这包括：项目评估中的实事求是与客观公正的原则、成本效益与比较择优的原则、规范化与系统性的原则、以及动态评估的原则等等，最重要的是如何在项目评估中坚持和贯彻这些原则；⑤项目评估的基本内容，这既包括：项目前评估的主要内容、项目跟踪评估的主要内容和项目后评估的主要内容等，也包括：项目专项评估的主要内容和项目综合评估的主要内容；⑥项目评估的对象和主体，这包括：按照项目业主、承包商、供应商、贷款银行和政府主管部门等划分的项目评估主体和按照不同项目评估主体给出的项目评估对象，关键是必须搞懂不同的项目评估主题会从各自的利益出发而偏重某些方面的评估对象和内容。本章小结：①项目和项目评估的基本概念，这包括：现代项目的概念52本章进一步阅读资料

1．王瑶琪主编,《投资项目评估》,中国金融出版社，2005年。

2．DonDayananda等合著,戚安邦等译,《投资预算：项目财务评估》,南开大学出版社,2005年。

3．Grasso，PatrickG．；Wasty，Sulaiman；Weaving，Rachel，“WorldBankOperationsEvaluationDepartment：TheFirst30Years”，WorldBankPublications，2003．本章思考题

1、项目和项目评估之间的关系是什么?2．项目评估的发展历程说明了什么?3．项目生命周期的基本特征是什么?4．项目评估为什么不能违背评估原则?5．项目决策与项目评估的相互关系是什么?6．项目跟踪评估的主要作用和特点?7．项目评估还有哪些不同的主体?8、项目评估学的理论基础是什么？本章进一步阅读资料53项目评估学戚安邦教授主编教材南开大学出版社项目评估学戚安邦教授主编教材54课程性质：《项目评估学》是一门实用性很强的专业课程，它以一般性或独特性项目为研究对象，着重从经济、技术的可行性方面进行评估和分析，为项目决策提供依据。课程性质：《项目评估学》是一门实用性很强的专业课程，它以55学习重点：

明确项目评估的一般概念和基本理论；理解项目全生命周期理论及各阶段特征,掌握项目运行环境、技术、财务、国民经济、社会影响、环境影响、风险评估及综合评估和项目后评估技能；不同种类项目的全面评估。学习重点：明确项目评估的一般概念和基本理论；理解项目全56学习要求：

重视基本理论和基本方法，能理论联系实际将课堂学习和课后练习结合起来，巩固所学知识点通过案件的剖析，掌握项目评估技能学习要求：重视基本理论和基本方法，能理论联系实际57学习教材：戚安邦主编《项目评估学》，南开大学出版社，2006年1月参考教材：彼得·罗西《项目评估：方法与技术》，邱泽奇翻译，华夏出版社，2004年学习教材：戚安邦主编《项目评估学》，南开大学出版社，200658教学方式DiscussingLearningbyyourselvesTeachingExercises教学方式DiscussingLearningbyyou59第一章概论第一章概论60本章主要内容项目和项目评估的基本概念、基本内容发展历程项目评估对于项目决策的支持作用项目评估的原则和项目评估的主要内容项目全生命周期项目前评估、跟踪评估和后评估项目评估的对象和主体本章主要内容项目和项目评估的基本概念、基本内容61第一章第一节项目评估概述一、项目和项目评估的概念

1．项目的基本概念和特性最典型的定义是：项目是一个组织为实现自己既定的目标，在一定的时间、人员和资源约束条件下，所开展的一种具有一定独特性的一次性工作。但也有人认为：项目是人类社会特有的一种为创造特定的产品或服务而开展的一次性努力。实际上这些对于项目的定义都是想要从不同角度描述项目所具有的基本特性，所以我们可以通过给出项目的特性来对项目作进一步的描述。第一章第一节项目评估概述一、项目和项目评估的概念62项目的特性：1)目的性2)独特性3)一次性4)不确定性5)制约性6)其他特性包括：项目的不确定性、项目的风险性、项目过程的渐进性、项目成果的不可挽回性、项目组织的临时性和开放性等等。项目的特性：1)目的性63第一章第一节项目评估概述2．项目评估的基本概念和特性狭义的项目评估是指对于一个项目经济特性的评估和审定，即按照给定的项目目标去权衡项目的经济得失并给出相应结论的一种工作。广义的项目评估是指在项目决策与实施活动过程中所开展的一系列分析与评估活动。这包括在项目决策阶段对其必要性、技术可行性、经济合理性、环境可行性和运行条件的可行性等方面进行的全面系统的分析与论证工作，这种项目评估目的是为项目决策提供依据；也包括在项目实施过程中对项目实施情况和未来发展所进行的跟踪评估，其目的是对项目实际进展进行监督和跟踪检查等；还包括在项目完成以后一段时间里对项目进行的后评估，其目的是检验项目前期决策和修订调整将来项目决策标准和政策以及为项目日后的在运营维护期中的可持续发展提供信息第一章第一节项目评估概述2．项目评估的基本概念和特性64第一节项目评估概述

项目评估具有以下基本特性：（1）决策支持特性。所有项目论证和评估都是为项目决策提供支持和服务的。（2）比较分析特性。需要对项目各备选方案在各种可能情况下的技术经济投入和结果作出分析比较和找出其中相对最优的项目方案。（3）假设前提特性。评估时人们必须对尚未确定下来的各种情况作出必要的假设，然后确定出相应的预测数据并据此作出项目论证和评估。第一节项目评估概述 项目评估具有以下基本特性：65

二、项目评估的发展历程

（1）初创阶段在20世纪30年代，西方发达国家政府在实行新的经济政策中加大公共投资项目和兴办基础设施与公共工程中使用了最初的公共项目评价方法，并产生了项目评估最初的原理和方法。第一节项目评估概述二、项目评估的发展历程第一节项目评估概述66（2）形成阶段

20世纪60年代末期，一些西方发展经济学家致力于研究对于发展中国家的投资项目的评估理论和方法。像英国牛津大学的里特尔教授和米尔里斯教授于1968年合作出版了《发展中国家工业项目分析手册》。1975年世界银行的经济专家恩夸尔等共同编著出版了《项目经济分析》。这些著作的出版标志着项目评估的原理与方法在不断地成熟和发展并被广泛地应用，现代项目评估的系统方法形成。第一节项目评估概述（2）形成阶段第一节项目评估概述67（3）推广阶段 进入20世纪80年代之后，人类社会进入了知识经济和信息时代，整个社会创造精神和物质财富的手段越来越倚重于各种以项目形式出现的开发与创新活动，结果使得项目评估工作越来越受到各国政府和企业，尤其是发展中国家政府和企业的重视，从而在全世界获得了极大的应用和推广。第一节项目评估概述（3）推广阶段第一节项目评估概述68

三、我国项目评估的发展历程

我国的项目评估大致也经历了三个阶段：最初是20世纪50年代末开始的引进阶段，当时主要是学习前苏联各种计划经济体制下的项目论证方法。然后是初期推广阶段，在20世纪70年代末期，我国首先是全面介绍和引进西方国家和世界银行等国际金融组织以及联合国工业发展组织的项目评估的原理和方法。随后是改进和提高阶段。进入20世纪80年代以后，国家管理部门对投资项目论证和评估的研究和推广也给予了高度重视，这大大推进了我国这方面工作的发展。第一节项目评估概述三、我国项目评估的发展历程第一节项目评估概述69

四、项目评估的作用项目评估的根本作用是为项目决策和实施提供决策支持的依据：（1）它是项目决策的前提和保证（2）它是获得项目融资的凭证和依据（3）它是促进和提高项目管理的手段和方法（4）它是政府管理机构开展宏观经济管理的手段

第一节项目评估概述四、项目评估的作用第一节项目评估概述70第二节项目生命周期与项目评估

一、项目的生命周期在项目生命周期中，项目的管理者或相关利益主体会对项目不断地进行相应的评价，其中在项目定义与决策阶段的评估属于项目前评估的范畴，在项目组织与实施阶段的项目评估属于项目踊跃评估的范畴，而在项目完工与交付阶段之后开展的项目评估就属于项目后评估的范畴了。第二节项目生命周期与项目评估一、项目的生命71

二、项目生命周期的主要内容与特征

1．项目生命周期的基本内容包括：（1）项目的时限，（2）项目的阶段（3）项目的任务，（4）项目的成果（5）项目生命周期的描述第二节项目生命周期与项目评估

二、项目生命周期的主要内容与特征第二节项目生命周72

二、项目生命周期方法的主要内容与特征

2．项目生命周期方法的基本特征

①项目确定性不断提高的特性。随着项目生命周期阶段的展开，项目的信息会逐步增多，因此项目的不确定性下降而确定性不断上升。 ②项目资源投入不断累积的特性。项目资源的投入是随着项目周期的展开而不断积累的，所以绝大多数项目的资源消耗会呈现一种“S”曲线。

③项目全过程的阶段特征。项目生命周期是划分成不同阶段的，这些项目生命周期的不同阶段构成了一个项目的全过程。

第二节项目生命周期与项目评估

二、项目生命周期方法的主要内容与特征第二节项目生73

三、项目生命周期和项目评估

第二节项目生命周期与项目评估

结束交付阶段项目实施阶段方案制定阶段需求识别阶段项目起点项目终点

典型的项目生命周期示意图

三、项目生命周期和项目评估第二节项目生命周期与项74三、项目生命周期和项目评估

第二节项目生命周期与项目评估

①项目立项阶段项目预可研②项目定义与决策阶段，可行性研究③项目设计与计划阶段，设计/计划方案评估⑥项目投入运营以后，全面/专项后评估⑤项目完工与交付阶段，项目结果审计与评估④项目实施/控制阶段，项目跟踪评估

项目生命周期和项目评估的关系

三、项目生命周期和项目评估第二节项目生命周期与项目评估75一、项目决策的概念

项目决策是决策理论在项目管理领域中的具体应用，是项目的相关利益主体为了实现自己组织的目标，运用相关的决策原理与方法对项目是否实施以及按照那种项目方案实施的选择过程。 项目决策也有广义决策与狭义决策之分。狭义的项目决策是指对是否实施项目所进行的“拍板”活动。广义的项目决策是指按照一定程序、方法和标准，对项目规模、投资与收益、工期与质量、技术与运行条件、项目的环境影响等方面所作的调查、研究、分析、判断和选择。第三节项目决策和项目评估一、项目决策的概念第三节项目决策和项目评估76二、项目决策的内容和程序（1）调查研究收集资料（2）确定项目目标

（3）确定项目产出物

（4）拟定项目备选方案

（5）分析和评估各备选方案的可行性

（6）选择项目备选方案作出项目决策

第三节项目决策和项目评估二、项目决策的内容和程序第三节项目决策和项目评估77三、项目决策与项目评估的关系第三节项目决策和项目评估项目预可研详细可行性研究项目实施项目跟踪评估项目后评估项目决策放弃项目未来项目决策项目评估和项目决策之间的关系

立项批准继续实施历史数据不立项不可行修订决策方法和政策三、项目决策与项目评估的关系第三节项目决策和项目评估项目78第四节项目评估的原则一、实事求是的原则 这意味着要坚持科学态度、采用科学方法和遵循科学规范的程序。其中，坚持科学的态度就需要项目评估工作人员深入实际，对项目本身及其各种条件作周密的调查和研究，全面而系统地掌握可靠而充足的项目信息与资料，并进行认真而深入的分析与研究。采用科学的方法是指在项目评估中必须使用国内外实践证明了的项目评估方法。遵循科学与规范的程序是指项目评估要按照一定的程序进行以便从过程控制上保障项目评估的实事求是原则。第四节项目评估的原则一、实事求是的原则79第四节项目评估的原则二、客观公正的原则

这意味着要坚持尊重事实，坚持出以公心恪守职业道德。不管是为项目业主还是项目承包商甚至是项目贷款银行进行项目评估工作都必须坚持尊重事实的原则，既不能够只是采信项目相关利益主体提供的数据和资料，也不能够自己凭想当然进行评估。坚持出以公心是指在项目评估中不能掺杂任何徇私的行为，既不能因为自己的利益而作不客观的评估，也不能屈服压力去作不公正的评估。另外，坚持客观公正的原则绝不单纯是个工作方法问题，而是一个使馆职业道德的问题，项目评估者的职业道德基本要求就是必须坚持客观公正的原则。

第四节项目评估的原则二、客观公正的原则80第四节项目评估的原则三、成本效益的原则

任何一项项目是否可行最终是以能否通过该项目取得经济效益及其经济效益的高低作为判断标准。 在项目评估中需要考虑的项目成本和效益必须涉及微观和宏观两个方面，其中微观方面是指项目业主或项目承包商等组织的成本和效益，而宏观方面是指考虑到整个国民经济的成本和效益。 按照我们国家的要求，如果这两个方面的成本效益评估结果相互矛盾，项目最终的取舍决策应该以宏观的国民经济成本和效益评估为准。第四节项目评估的原则三、成本效益的原则81第四节项目评估的原则四、系统性的原则

这是指在项目评估中要全面系统地评估项目的各个方面并综合评估项目各方面的情况，最终给出一个项目的整体评价。任何一个项目都有自己的环境和外部条件，都与各种社会的各种技术经济条件有着广泛而深入的联系，因此必须全面评估一个项目的各个方面和与其相关各种环境条件。 在项目评估中坚持系统性原则还意味着评估工作者在考虑评估问题时必须都要有系统的观念，即要有系统地考虑问题，系统地收集信息，系统地确定评估指标体系和系统地综合评估项目各个方面的思想。第四节项目评估的原则四、系统性的原则82第四节项目评估的原则五、比较择优的原则

任何项目的评估应该包括对于多个项目备选方案比较分析和优化选择的工作。 项目备选方案的择优包括两方面的内容，其一是项目方案本身的不断优化，其二是各备选方案的比较和优选。前者是在项目评估中随着项目信息增多和对于项目认识的深入而对各个项目备选方案的不断修订和改进，这将为项目决策者提供经过优化后的各种“方策”。后者是对最终的项目选方案所作的评估分析和比较排序，这将给项目评估者提供有关各个“方策”优劣的信息，以供他们进行选择。第四节项目评估的原则五、比较择优的原则83第四节项目评估的原则六、规范化的原则

这是指整个项目评估所使用的方法和程序应该符合统一规范的基本原则。这包括在项目评估中用国家或地方政府以及组织自身的各种规范化的评估办法、规范化的评估参数和指标以及规范化的项目评估程序和步骤三个方面，任何组织使用的项目评估规范化方法需要参照相关权威部门发布的具体方法和规定。任何组织的项目评估方法还必须符合国家和地方政府的相应法律和规定。 对于规范化的项目评估参数和指标而言，首先是指任何项目评估都需要采用相对远东的统一评估指标进行评估，其次是指任何项目的评估要使用国家或地方主管部门发或规定的评估参数。同时，项目评估的规范程序是指项目评估所必须包括的环节和步骤。第四节项目评估的原则六、规范化的原则84第四节项目评估的原则七、动态评估的原则 动态评估的原则也包括两个方面，其一是指在项目评估中必须考虑项目投资的货款时间价值，其二是指项目评估工作本身必须坚持动态滚动的原则。当一个项目生命周期和运营周期的时间跨度比较大的时候，项目评估就必须按照动态评估进行，而不能只进行静态的项目评估。 在项目评估中坚持动态评估的原则还要求随着人们不断获得更多的项目信息和对项目有了更为深刻的认识，人们对于项目的评估也要逐步深化，这样同样也形成了一种动态的过程。第四节项目评估的原则七、动态评估的原则85

项目评估的基本内容包括两种不同的分类：其一是涉及项目前评估、跟踪评估和后评估的分类，其二是项目评估中的单项评估和综合评估的分类。前者是项目的时间进度划分的在不同项目阶段开展的项目评估内容，后者是按照项目涉及的主要条件和制约因素划分的对于不同项目条件和项目情况所作的评估。

第五节项目评估的内容 项目评估的基本内容包括两种不同的分类：其一是涉及项目前评86一、项目前评估的主要内容 项目定义与决策阶段的评估工作被称为项目前评估，项目前评估主要内容包括：（1）组织战略评估，（2）项目的机遇研究（3）项目必要性研究，（4）项目可行性研究（5）项目备选方案的比较研究

第五节项目评估的内容一、项目前评估的主要内容第五节项目评估的内容87二、项目跟踪评估的主要内容

随着项目实施的不断推进，项目本身及其环境条件都会有发展和变化，这些发展和变化可能会使项目的必要性和可行性发生改变，所以必须对项目及其环境条件作不断的跟踪评估。项目跟踪评估的内容如下： （1）项目实施情况的评估，

（2）项目环境变化的评估 （3）项目未来发展的预测 （4）项目必要性的跟踪评估 （5）项目可行性的跟踪评估

第五节项目评估的内容二、项目跟踪评估的主要内容第五节项目评估的内容88三、项目后评估的主要内容

项目后评估是在项目实施完毕并运营一段时间之后所作的项目评估，根本目的是总结经验教训和修订未来项目决策的指标和标准。项目后评估所使用的数据是项目实施的实际数据和项目已运行时间的实际数据与从项目后评估时点开始到项目运营期结束的各种预测数据。主要内容包括如下方面。 （1）项目实际情况的评估和未来预测 （2）项目前评估和项目前评估的检验评价第五节项目评估的内容三、项目后评估的主要内容第五节项目评估的内容89

四、项目单项评估的内容

1、项目经济评估

项目经济评估是指对于项目各种经济特性的分析和评价，可以分为财务评价和国民经济评价两个方面，其中财务评价是以国家现行财税制度为依据，从企业和经济效益出发所作的项目经济特性的评价。国民经济评价是从国家（行业）和整个社会的角度出发，对项目的国民经济方面的成本效益进行的全面评价。它用的数据都是以影子价格为基础的各种实际和预测数据。第五节项目评估的内容四、项目单项评估的内容第五节项目评估的内容90

四、项目单项评估的内容

2、项目技术评估

项目的技术评估也是项目评估中的一个重要的专项评估，其主要的评估内容也是包括两个方面，其一是对于项目本身生产运营技术的可行性和先进性的评价，其二是对于项目实施过程中所使用技术的可行性和先进性评估。此外，项目技术评估还包括对在项目实施过程中所采用的项目开发或实施技术方案的科学性、可行性和先进性的评估，甚至包括对于项目实施所采用的施工组织技术方案的评估等等。第五节项目评估的内容四、项目单项评估的内容第五节项目评估的内容91

四、项目单项评估的内容

3、项目运行条件评估

项目运行条件主要是指在项目投入运营以后所面临的各种运行环境和支持条件以及项目在实施过程中的稳步部支持环境条件等。项目运行条件的评估的主要内容包括：项目运行的各种资源供应条件的评估，这是对项目运行的各种输入条件的评估；项目运行产出所面对的市场条件评估包括项目市场需求情况、市场竞争情况和市场运行情况等，这是对项目运行的各种输出条件的评估；项目运行宏观条件和评估。第五节项目评估的内容四、项目单项评估的内容第五节项目评估的内容92

四、项目单项评估的内容

4、项目环境影响评估

项目环境影响评估是指对项目实施和运营给自然环境和社会环境所造成的各种影响的全面评估。其中项目对于自然环境的影响包括项目对生态、大气、水、海洋、土地、森林、草原等方面的影响，而项目对于社会环境的影响包括项目对于社会文化、文化遗迹、少数民族文化风俗、风景名胜区等方面的影响。

第五节项目评估的内容四、项目单项评估的内容第五节项目评估的内容93

四、项目单项评估的内容

5、项目风险评估

项目风险评估是对于项目的不确定性及其可能带来的损失的一种全面评估。项目风险评估通过对项目存在的各种不确定因素的分析入手，供给分析项目风险事件处理承担这些已识别的项目风险，最终给出一个项目的风险评估结果，即项目的可靠程度。项目风险评估通常包括像盈亏平衡分析、敏感性分析、概率分析和仿真模拟等多种方法。第五节项目评估的内容四、项目单项评估的内容第五节项目评估的内容94四、项目单项评估的内容

6、项目综合评估

在项目单项评价的基础上，还必须运用一定的方法对项目的综合情况做出全面的评价。一般由三种方法：一种是将各单项评价结果连加的方法得到项目的综合评价。∑单项评价＝综合评价。一种是将各单项评价结果通过连乘的方法得到项目的综合评价。∏单项评价＝综合评价。一种是利用层次分析法等定量定型相结合的方法开展的项目综合评估第五节项目评估的内容四、项目单项评估的内容第五节项目评估的内容95

一、项目评估的主体

不同的项目评估主体会有不同的项目评估目的和要求，所以项目评估就会有不同的内容与方法。项目决策者或叫项目评估主体主要有项目业主、项目实施者、资金供应者和政府主管部门等，他们分别从所有者、承包商、银行和国民经济管理者的角度分别对项目作出不同的论证和评估。将这些不同项目评估主体所作的项目评估内容和所使用的项目评估方法分述如下。

第六节项目评估的对象和主体一、项目评估的主体第六节项目评估的对象和主体96

一、项目评估的主体

1、项目业主或发起人 项目业主或发起人进行项目评估的主要目的是要保证项目能够实现组织和战略目标服务。所以这种评估主要是从项目业主或发起人自身的利益出发，根据国家现行财税制度、价格情况和经济状况对项目财务、技术、运行和风险等方面开展的项目评估。这些项目评估主体最关心的是项目能否赢利和项目风险是否在可接受范围之内。所使用的指标和方法都偏重于确保自己的利益不受损失和努力实现项目利益的最大化。通常，项目业主或发起人的项目评估是比较全面的。第六节项目评估的对象和主体一、项目评估的主体第六节项目评估的对象和主体97

一、项目评估的主体

2、项目实施者或承包商

项目实施者或承包商是承担整个项目工作的组织，他们开展项目评估的根本目的是确认项目实施的可行性和他们能否通过项目实施而获得最大的经济利益和规避相应的项目风险。这种项目评估的主要目标是在给定资源和环境条件下完成项目实施的可行性以及相应的实施风险和成本效益情况。第六节项目评估的对象和主体一、项目评估的主体第六节项目评估的对象和主体98

一、项目评估的主体

3、贷款银行或融资者 项目的贷款银行或融资者主要是从项目贷款银行和融资者自身利益的角度出发，对项目的经济、技术、运行和风险等所作的全面性