《投资学基础》项目七-技术分析

2014-04-14投资学基础1项目七证券投资中的技术分析2014-04-14投资学基础2学习目标了解技术分析的基础知识掌握技术分析的理论基础掌握技术分析的几个分析方法和使用工具2014-04-14投资学基础3技术分析的争论一直以来技术分析与基本面分析的有效性一直处于争论不息的情况。它们之间的优劣很难明确给一个定性，唯一能够确定的是，所有的分析手段都是对未来价格走势的一种预判，方法上的差异而已。技术分析概述所谓的技术分析就是图表分析，企图通过图表分析的方式来推算出市场未来的发展趋势，根据这种分析得出的结果来参与投资决策。试图通过研究证券价格变化规律，根据此规律来进行实际的投资买卖活动。2014-04-14投资学基础4技术分析概述技术分析的研究手段—图表。技术分析的研究对象—市场行为。技术分析的研究目的—未来趋势。2014-04-14投资学基础5技术分析的理论前提市场行为涵盖一切信息。证券价格沿着趋势运行。历史会不断重演2014-04-14投资学基础6技术分析四大基本要素量、价时、空2014-04-14投资学基础7预测技术与确认技术“预测技术”还需要“确认技术”的验证，“确认技术”需要得到“预测技术”支撑，二者相互验证，这样技术分析得出的结果才能够更加贴近证券价格未来的真实波动。需要注意一点，我们的技术分析，很多人侧重于预测技术，忽视了确认技术，这也是技术分析使用误区的一个原因。2014-04-14投资学基础8技术分析的注意事项技术分析应该与其他分析方法结合起来运用投资者心理作用的影响理论与实践的结合2014-04-14投资学基础9技术分析基本理论K线理论切线理论形态理论2014-04-14投资学基础10K线理论K线要素K线是一条柱状的线条，一般由实体柱和影线构成，记载、分析股票价格波动。K线包括：最高价、最低价、开盘价、收盘价。2014-04-14投资学基础11阳线与阴线当日开盘价高于收盘价形成的是阴线（代表下跌）当日开盘价低于收盘价形成的是阳线（代表上涨）2014-04-14投资学基础12阳线和阴线2014-04-14投资学基础13K线分析的三要素阴阳K线数量代表总体趋势实体大小表面内在动力和趋势的强弱影线长短反映转折意愿强弱2014-04-14投资学基础14K线强弱图2014-04-14投资学基础15K线的主要形态2014-04-14投资学基础16K线解释光头阳线和光脚阳线。分别指的是当日最高价为收盘价和最低价为开盘价的情况。光头光脚阳线和光头光脚阴线。指的是当日最高价最低价为当天开盘价和收盘价。光头阴线。指的是，当日开盘价为最高价的情况。2014-04-14投资学基础17K线形态应用穿头破脚2014-04-14投资学基础18切线理论趋势趋势就是在一定时期内，股价运行的方向，包含着上升趋势和下跌趋势。在技术分析里面，识别趋势就是重中之重2014-04-14投资学基础19趋势趋势在实际的投资活动中，可以说是稀缺的，但是同时也是不可逆的。一般情况下，市场主要以两种情况在运行着，一种是趋势运行，一种是震荡运行。2014-04-14投资学基础20趋势的核心思想技术分析的理论依据中“证券价格沿着趋势运行”是所有技术分析的核心思想。说明趋势一旦形成，价格会按着这个趋势一直运行下去，直到下一个趋势发生了改变。2014-04-14投资学基础21趋势的方向上升趋势下跌趋势水平趋势2014-04-14投资学基础22上升趋势上升趋势中，价格的表现是证券价格越来越高。2014-04-14投资学基础23下跌趋势下跌趋势中，价格的表现是证券价格越来越低。2014-04-14投资学基础24水平趋势水平趋势不是指的是证券价格一字运动，主要指的是证券价格的波动空间相对较小。这种情况主要体现在震荡的行情中。2014-04-14投资学基础25趋势的应用趋势线通过趋势线来识别趋势的方向2014-04-14投资学基础26通道线通道可以去趋势线来划通道，也可以用布林通道。2014-04-14投资学基础27支撑压力线支撑压力线也称为抵抗线或者阻力线。他们会对当前或未来价格起到一定的支撑或者阻碍的作用。他们以水平线出现在价格形成的密集区域或者出现在前期的高点或者低点。2014-04-14投资学基础28形态理论单独的一根K线代表着一个点，多跟K线构成的K线组合构成了一条线，很多条线的组合构成了一个K线的画面。多根K线构成的就是我们所说的K线形态。2014-04-14投资学基础29股价运行规律股价在一定范围内持续整理，保持平衡——打破平衡——找到新平衡——再打破平衡——再……股价就是按照如此规律不断运行下去股价永远在持续整理与突破的过程中切换2014-04-14投资学基础30持续整理形态持续整理形态指的是股价在经过一定时间的大幅快速波动后，股价不涨继续前进，在一定价格区间内上下波动，趋势不明显或者趋势运行停顿，进入到休整停步的表现形式。2014-04-14投资学基础31持续整理类别矩形整理三角整理旗形整理2014-04-14投资学基础32反转突破形态类别双底双头形态2014-04-14投资学基础33技术分析的主要指标量价关系摆动指标均线运用法则2014-04-14投资学基础34量价关系成交量越大，说明市场交易活跃，交易强度越大；成交量同时是对价格的一种验证。一般来讲成交量会领先于价格波动，一些先知先觉的投资者提前介入，但是不会通过股价表现出现，却会通过成交量表现。2014-04-14投资学基础35均线均线就是将某个时间段内，所有股票价格变动的平均值连成线。均线对股价有着巨大的助涨助跌作用。2014-04-14投资学基础36均线运用法则（葛兰碧法则）1、移动平均线从下降逐渐走平且略向上方抬头，而股价从移动平均线下方向上方突破，为买进信号。2、股价位于移动平均线之上运行，回档时未跌破移动平均线后又再度上升时为买进时机。3、股价位于移动平均线之上运行，回档时跌破移动平均线，但短期移动平均线继续呈上升趋势，此时为买进时机。2014-04-14投资学基础374、股价位于移动平均线以下运行，突然暴跌，距离移动平均线太远，极有可能向移动平均线靠近（物极必反，下跌反弹），此时为买进时机。5、股价位于移动平均线之上运行，连续数日大涨，离移动平均线愈来愈远，说明近期内购买股票者获利丰厚，随时都会产生获利回吐的卖压，应暂时卖出持股。2014-04-14投资学基础386、移动平均线从上升逐渐走平，而股价从移动平均线上方向下跌破移动平均线时说明卖压渐重，应卖出所持股票。7、股价