（最新版）证券从业考试金融市场基础知识真题冲刺模拟（含标准答案）

（最新版）证券从业考试金融市场基础知识真题冲刺模拟（含标准答案）1.证券市场以证券发行与交易的方式实现了（）的对接，有效地解决了资本的供求矛盾和资本结构调整的难题。A.

筹资与投资B.

一级市场与二级市场C.

发行与回购D.

投资与并购【答案】:

A【解析】:证券市场是有价证券发行和交易的场所，它以证券发行与交易的方式实现了筹资与投资的对接，有效地化解了资本的供求矛盾和资本结构调整的难题。2.在我国，证券资信评级机构可以对（）开展资信评级服务。[2018年5月真题]Ⅰ．证监会依法核准发行的债券Ⅱ．在证券交易所上市交易的资产支持证券Ⅲ．在证券交易所上市交易的债券Ⅳ．证券投资基金管理公司A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ【答案】:

C【解析】:按照《证券市场资信评级业务管理暂行办法》的规定，证券评级业务是指对下列评级对象开展资信评级服务：①中国证监会依法核准发行的债券、资产支持证券以及其他固定收益或者债务型结构性融资证券；②在证券交易所上市交易的债券、资产支持证券以及其他固定收益或者债务型结构性融资证券，国债除外；③上述第①、②项规定的证券的发行人、上市公司、非上市公众公司、证券公司、证券投资基金管理公司；④中国证监会规定的其他评级对象。3.中小非金融企业集合票据流通转让的市场是（）。A.

上海证券交易所B.

深圳证券交易所C.

银行间柜台市场D.

银行间债券市场【答案】:

D【解析】:中小非金融企业集合票据在债权债务登记日的次一工作日即可在银行间债券市场流通转让。4.下列表述正确的有（）。[2015年3月真题]Ⅰ．基金管理人负责基金资产的保管Ⅱ．基金托管人必须对基金份额持有人负责，监督基金管理人的行为Ⅲ．基金管理人是基金运营的核心Ⅳ．基金托管人负责基金资产的经营A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:基金管理人是基金的组织者和管理者，负责基金资产的经营，是基金运营的核心；基金托管人的职责主要体现在资产保管、资金清算、会计复核以及对投资运作的监督等方面。基金管理人和基金托管人均对基金份额持有人负责。5.证券、期货投资咨询人员申请取得从业资格具备的条件有（）。[2017年6月真题]Ⅰ．具有大学本科以上学历Ⅱ．证券投资咨询人员具有从事证券业务两年以上的经历Ⅲ．期货投资咨询人员具有从事期货业务两年以上的经历Ⅳ．通过证券、期货从业人员资格考试A.

Ⅱ、ⅣB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ【答案】:

C【解析】:证券、期货投资咨询人员申请取得从业资格具备八个条件：①具有中华人民共和国国籍；②具有完全民事行为能力；③品行良好、正直诚实，具有良好的职业道德；④未受过刑事处罚或者与证券、期货业务有关的严重行政处罚；⑤具有大学本科以上学历；⑥证券投资咨询人员具有从事证券业务两年以上的经历，期货投资咨询人员具有从事期货业务两年以上的经历；⑦通过中国证监会统一组织的证券、期货从业人员资格考试；⑧中国证监会规定的其他条件。6.根据中国证监会2012年公布的《上市公司行业分类指引》，全部上市公司被分为（）个门类。[2014年11月真题]A.

19B.

14C.

11D.

13【答案】:

A【解析】:中国证监会《上市公司行业分类指引》把上市公司共分为19个门类，具体包括：农、林、牧、渔业，采矿业，制造业，修理业，电力、热力、燃气及水生产和供应业，建筑业，批发和零售业，交通运输、仓储和邮政业，住宿和餐饮业，信息传输、软件和信息技术服务业，金融业，房地产业，租赁和商务服务业，科学研究和技术服务业，水利、环境和公共设施管理业，居民服务、修理和其他服务业，教育，卫生和社会工作，文化、体育和娱乐业，综合类。7.根据《证券法》规定，因不可抗力的突发事件或者为维护证券交易的正常秩序，证券交易所可以决定（）。[2018年9月真题]A.

交易限制B.

停止清算C.

临时停市D.

技术性停牌【答案】:

C【解析】:因突发事件而影响证券交易的正常进行时，证券交易所可以采取技术性停牌的措施；因不可抗力的突发性事件或者为维护证券交易的正常秩序，证券交易所可以决定临时停市。8.股票及其他有价证券的理论价格是以一定的（）计算出来的未来收入的现值。[2018年3月真题]A.

无风险利率B.

定期存款利息率C.

存款准备金率D.

必要收益率【答案】:

D【解析】:股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论而来的。现值理论认为，人们之所以愿意购买股票和其他证券，是因为它能够为它的持有人带来预期收益，因此，它的价值取决于未来收益的大小。股票及其他有价证券的理论价格就是以一定的必要收益率计算出来的未来收入的现值。9.下列各项中，不属于委托指令基本要素的是（）。[2014年6月真题]A.

委托方式B.

证券账号C.

委托价格D.

证券代码【答案】:

A【解析】:委托指令应当包括下列内容：①证券账户号码；②证券代码；③买卖方向；④委托数量；⑤委托价格；⑥交易所及其会员要求的其他内容。10.我国储蓄国债（电子式）是指财政部面向境内中国公民储蓄类资金发行的、以电子方式记录债权的（）的人民币债券。[2015年3月真题]A.

可以在商业银行柜台流通B.

可在银行间债券市场转让C.

可在证券交易所上市交易D.

不可流通【答案】:

D【解析】:储蓄国债（电子式）是指财政部面向境内中国公民储蓄类资金发行的、以电子方式记录债权的不可流通的人民币债券。储蓄国债（电子式）自发行之日起计息，付息方式分为利随本清和定期付息两种。11.ETF属于（）。[2013年12月真题]A.

保本基金B.

主动型基金C.

基金中的基金D.

指数基金【答案】:

D【解析】:ETF是被动操作的指数基金，它以某一选定的指数所包含的成分证券为投资对象，依据构成指数的证券种类和比例，采取完全复制或抽样复制的方法，进行被动投资的指数基金。12.中国证券业协会接受（）的业务指导、监督管理。[2017年6月真题]Ⅰ．证监会Ⅱ．民政部Ⅲ．工商行政管理总局Ⅳ．人民银行A.

Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅰ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:中国证券协会接受业务主管单位中国证监会和社团登记管理机关中华人民共和国民政部的业务指导和监督管理。13.转换比例是指（）。A.

一定面额可转换债券可转换成普通股的股数B.

可转换债券转换为每股普通股份所支付的价格C.

多少比例可转换债券可转换成普通股D.

每份可转换债券转换前的价格【答案】:

A【解析】:转换比例是指一定面额可转换债券可转换成普通股票的股数。用公式表示为：转换比例＝可转换债券面值/转换价格。14.商业银行发行混合资本债券应向（）报送发行申请文件。A.

中国人民银行B.

国家发改委C.

中国证监会D.

中国银保监会【答案】:

A【解析】:商业银行发行混合资本债券应具备的条件与其发行金融债券完全相同，但商业银行发行混合资本债券应向中国人民银行报送的发行申请文件，除了包括其发行金融债券的内容之外，还应同时推送近3年按监管部门要求计算的资本充足率信息和其他债务本息偿付情况。15.根据我国现行有关制度的规定，证券交易的过户费属于（）的收入。[2013年9月真题]A.

证券公司B.

国家税收部门C.

证券交易所D.

中国结算公司【答案】:

D【解析】:过户费一部分属于中国结算公司的收入，一部分由证券公司留存，由证券公司在同投资者清算交收时代为扣收。16.保证公司债券的担保人可以是（）。[2011年3月真题]Ⅰ．政府Ⅱ．信誉好的银行Ⅲ．发行人自身Ⅳ．举债公司的母公司A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:保证公司债券是公司发行的、由第三者作为还本付息担保人的债券，是担保证券的一种。担保人是发行人以外的其他人（或称第三者），如政府、信誉好的银行或举债公司的母公司等。17.养老目标基金是指以追求养老资产的（）为目的的基金。A.

短期保值B.

短期迅速增值C.

长期保值D.

长期稳健增值【答案】:

D【解析】:根据2018年3月中国证监会发布的《养老目标证券投资基金指引（试行）》，养老目标基金是指以追求养老资产的长期稳健增值为目的，鼓励投资人长期持有，采用成熟的资产配置策略，合理控制投资组合波动风险的公开募集证券投资基金。18.中国证券业协会履行的职能可以概括为（）。[2013年12月真题]Ⅰ．传导Ⅱ．自律Ⅲ．监管Ⅳ．服务A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:随着证券市场的规范发展和市场监管手段的不断完善，中国证券业协会着力加强行业自律、行业服务和行业基础建设，履行“自律、服务、传导”三大职能，调动和聚集全行业的力量。19.下面对上市公司再融资描述错误的是（）。A.

上市公司再融资是指上市公司为达到增加资本和募集资金的目的而再发行股票或可转换债券的行为B.

增发会扩大股东人数，分散股权，避免股份过度集中C.

定向增发不会直接影响公司原股东利益D.

可转换债券能以较低的成本筹集到所需要的资金，能使公司将筹集到的期限有限的资金转化为长期稳定的股本，扩大了股本规模【答案】:

C【解析】:非公开发行股票，也称为定向增发，是股份公司向特定对象发行股票的增资方式。这种增资方式会直接影响公司原股东利益，需要经过股东大会特别批准。20.基金监管是指监管部门运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对基金市场参与者行为进行的监督和管理。其重要意义在于（）。Ⅰ．有利于维护证券市场的良好秩序Ⅱ．有利于提高证券市场效率Ⅲ．有利于提高基金管理人的管理能力和盈利水平Ⅳ．有利于保护基金份额持有人的利益A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ【答案】:

C【解析】:基金监管是指监管部门运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对基金市场参与者行为进行的监督与管理。基金监管对于维护证券市场的良好秩序、提高证券市场效率、保护基金份额持有人利益均具有重大意义。21.首次公开发行股票并且申请在创业板上市的发行人，其在股票首次公开发行后的股本总额应当不少于（）万元。[2014年11月真题]A.

5000B.

2000C.

1000D.

3000【答案】:

D【解析】:首次公开发行股票并在创业板上市应满足以下条件：①发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司。有限责任公司按原账面净资产值折般整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算；②最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元；或者最近一年盈利，最近一年营业收入不少于5000元。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据；③最近一期末净资产不少于2000万元，且不存在未弥补亏损；④发行后股本总额不少于3000万元；⑤发行人应当主要经营一种业务；⑥发行人最近两年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更；⑦发行人规范运行。22.对（）而言，基金份额价格固定为1元人民币，故而按照固定价格申购、赎回。A.

股票基金B.

混合基金C.

货币基金D.

债券基金【答案】:

C【解析】:对货币基金而言，基金份额价格固定为1元人民币，因此投资者在申购、赎回货币基金时，按固定价格进行申购、赎回。23.政府发行证券的品种一般仅限于（）。A.

股票B.

优先股C.

债券D.

优先股和债券【答案】:

C【解析】:随着国家干预经济理论的兴起，政府（中央政府和地方政府）以及中央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一，但政府发行证券的品种一般仅限于债券。24.基金管理人可以对选择后端收费方式的投资人根据其持有期限适用不同的后端申购费率标准。对于持有期低于（）的投资人，基金管理人不得免收其后端申购费用。A.

1年B.

2年C.

3年D.

5年【答案】:

C【解析】:基金管理人可以对选择后端收费方式的投资人根据其持有期限适用不同的后端申购费率标准。对于持有期低于3年的投资人，基金管理人不得免收其后端中购费用。25.证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体，它包括（）。[2017年2月真题]Ⅰ．公司（企业）Ⅱ．政府和政府机构Ⅲ．机构投资者Ⅳ．个人投资者A.

Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅰ、ⅢD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:证券发行人是资金的需求者和证券的供应者。具体来说，就是为了筹措资金而发行债券、股票等证券。证券发行人主要有以下三类：①政府和政府机构；②企业（公司）；③金融机构类。26.封闭式基金的期限是指基金的（）。A.

清算期限B.

存续期限C.

发行期限D.

赎回期限【答案】:

B【解析】:封闭式基金是指基金份额在存续期内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金。封闭式基金的期限是指基金的存续期，即基金从成立起到终止之间的时间。27.采用非公开方式，面向特定投资者募集发售的基金，称为（）。A.

开放式基金B.

封闭式基金C.

私募基金D.

公募基金【答案】:

C【解析】:根据募集方式的不同，可以将基金分为公募基金和私募基金。其中，私募基金又称非公开募集基金，是只能采取非公开方式，面向特定投资者募集发售的基金。28.证券投资者保护基金的来源有（）。Ⅰ．国内外机构、组织及个人的捐赠Ⅱ．依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入Ⅲ．上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的20%纳入基金Ⅳ．发行股票、可转债等证券时，申购冻结资金的利息收入A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:证券投资者保护基金的来源有：①上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的20%纳入基金；②所有在中国境内注册的证券公司，按其营业收入的0.5%～5%缴纳基金；经营管理或运作水平较差、风险较高的证券公司，应当按较高比例缴纳基金；③发行股票、可转债等证券时，申购冻结资金的利息收入；④依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入；⑤国内外机构、组织及个人的捐赠；⑥其他合法收入。29.某股份有限公司申请在上海证券交易所上市，其股本总额为6亿元，根据规定需要满足的条件有（）。[2014年11月真题]Ⅰ．股票经中国证监会核准已公开发行Ⅱ．最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载Ⅲ．公开发行股份的比例达到25%以上Ⅳ．公开发行股份的比例达到10%以上A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:我国《证券法》规定，公司申请股票上市的条件之一是：向社会公开发行的股份达到公司股份总数的百分之二十五以上；公司股本总额超过人民币四亿元的，向社会公开发行股份的比例为百分之十以上。30.非证券金融市场包括（）。Ⅰ．信托市场Ⅱ．股权投资市场Ⅲ．保险市场Ⅳ．债券市场A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:非证券金融市场，是指以有价证券以外的金融资产为对象的发行和交易关系的总和，包括股权投资市场、信托市场、融资租赁市场、外汇市场、黄金市场、保险市场、银行理财产品市场、长期贷款市场等。31.根据运作方式的不同，可以将基金分为（）。[2015年9月真题]Ⅰ．封闭式基金Ⅱ．开放式基金Ⅲ．契约型基金Ⅳ．公司型基金A.

Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅰ、ⅣD.

Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:根据运作方式的不同，可以将基金分为封闭式基金和开放式基金。其中，封闭式基金是指基金份额在存续期内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金；开放式基金是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金。32.下列关于首次公司公开发行股票并在创业板上市的条件，说法正确的是（）。[2012年6月真题]Ⅰ．发行人应当持续经营3年以上Ⅱ．发行人最近3年内不存在损害投资者合法权益的重大违法行为Ⅲ．设置了两项定量业绩指标，以便发行申请人选择Ⅳ．有限责任公司整体变更为股份有限公司的，持续经营时间应当从变更之日起计算A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:Ⅳ项，有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。33.中证指数是以剔除了（）等基本不流通股份后的流通股本为权益计算的。[2017年9月真题]Ⅰ．公司创建者、家族和高级管理者长期持有的股份Ⅱ．受限的员工持股Ⅲ．战略投资者持股Ⅳ．冻结股份A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】:

A【解析】:上市公司公告明确的限售股份以及下属四类股东及其一致行动人持股超过5%的股份，都被视为非自由流通股本：公司创建者、家族、高级管理者等长期持有的股份，国有股份，战略投资者持有的股份，员工持股计划、冻结股份、交叉持股。34.下列关于股指期货、国债期货的论述正确的有（）。Ⅰ．对已进行风险对冲的股指期货、国债期货分别按投资规模的20%计算风险资本准备Ⅱ．对未进行风险对冲的股指期货、国债期货分别按投资规模的5%计算风险资本准备Ⅲ．股指期货、国债期货等的合计金额不得超过净资本的100%Ⅳ．股指期货以股指期货合约价值总额的15%计算A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、ⅢD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:对已进行风险对冲的股指期货、国债期货分别按投资规模的5%计算风险资本准备；对未进行风险对冲的股指期货、国债期货分别按投资规模的20%计算风险资本准备（其中，股指期货、国债期货交易满足《企业会计准则第24号——套期保值》有关套期保值高度有效要求的，可认为已进行风险对冲）；自营权益类证券及证券衍生品（包括股指期货、国债期货等）的合计金额不得超过净资本的100%，其中，股指期货以股指期货合约价值总额的15%计算，国债期货以国债期货合约价值总额的5%计算。35.（）一般多在证券市场发展初期，法制尚不健全，市场机制尚未理顺或遇突发性事件时使用。A.

行政手段B.

经济手段C.

市场手段D.

法律手段【答案】:

A【解析】:行政手段是通过制订计划、政策等对证券市场进行的行政性的干预。这种手段比较直接，但运用不当可能违背市场规律，无法发挥作用甚至遭到处罚。一般多在证券市场发展初期，法制尚不健全，市场机制尚未理顺或遇突发性事件时使用。36.封闭式基金投资存在的风险主要有（）。Ⅰ．市场风险Ⅱ．管理风险Ⅲ．技术风险Ⅳ．巨额赎回风险A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:证券投资基金存在的风险主要有：①市场风险；②管理能力风险；③技术风险；④巨额赎回风险。其中，巨额赎回风险是开放式基金所特有的风险。37.上海证券交易所和深圳证券交易所都编制（）等证券指数，以反映证券交易总体价格或者某类证券价格的变化和走势。[2015年3月真题]Ⅰ．综合指数Ⅱ．分类指数Ⅲ．成分指数Ⅳ．中小企业板指数A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅢD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:上海证券交易所和深圳证券交易所都编制综合指数和成份指数等证券指数，以反映证券交易总体价格或某类证券价格的变动和走势，随即时行情发布。38.以下措施属于财政政策的有（）。Ⅰ．再贴现政策Ⅱ．扩大财政赤字、发行国债，增加财政支出Ⅲ．提高税率Ⅳ．提高法定存款准备金率A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:Ⅱ、Ⅲ两项属于财政政策的内容。财政政策对股票价格的影响有四个方面：①通过扩大财政赤字、发行国债筹集资金，增加财政支出，刺激经济发展；或是通过增加财政盈余或降低赤字，减少财政支出，抑制经济增长，改变企业生产的外部环境，进而影响企业利润水平和股息派发。②通过调节税率影响企业利润和股息。③干预资本市场各类交易适用的税率，如利息税、资本利得税、印花税等，直接影响市场交易和价格。④国债发行量会改变证券市场的证券供应和资金需求，从而间接影响股票价格。Ⅰ、Ⅳ两项属于货币政策工具。39.可以将证券结算中的违约交收风险降低到最低程度的一项证券结算基本原则是（）。A.

货银对付交收制度B.

证券实名制C.

分级结算制度D.

净额结算制度【答案】:

A【解析】:中国证券结算制度根据货银对付的原则设计。货银对付俗称“一手交钱，一手交货”，是指证券登记结算机构与结算参与人在交手过程中，当且仅当资金交付时给付证券、证券交付时给付资金。货银对付原则是证券结算的一项基本原则，可以将证券结算中的违约交收风险降低到最低程度。40.金融衍生工具的基本特征包括（）。Ⅰ．杠杆性Ⅱ．跨期性Ⅲ．不确定性或高风险性Ⅳ．联动性A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:金融衍生工具又被称为金融衍生产品，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格（或数值）变动的派生金融产品。由金融衍生工具的定义可以看出，它们具有下列四个显著特性：跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性。41.在证券从业人员执业管理过程中，下列情形应在发生后10日内向中国证券业协会报告的有（）。Ⅰ．从业人员取得执业证书后，辞职或不为原聘用机构所聘用Ⅱ．取得执业证书的从业人员变更聘用机构的Ⅲ．从业人员在执业过程中违反有关证券法律、行政法规及中国证监会有关规定，受到聘用机构处分的Ⅳ．从业人员因某种原因与原聘用机构解除劳动合同的A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ【答案】:

B【解析】:根据《证券业从业人员资格管理办法》第十四条、第十六条，在证券从业人员执业管理过程中，应在发生后10日内向中国证券业协会报告的情形包括：①从业人员取得职业证书后，辞职或者不为原聘用机构所聘用的，或者因其他原因与原聘用机构解除劳动合同的；②取得执业证书的从业人员变更聘用机构的；③从业人员在执业过程中违反有关证券法律、行政法规以及中国证监会有关规定，受到聘用机构处分的。42.根据我国《上市公司证券发行管理办法》的规定，上市公司再融资的方式主要有（）。Ⅰ．原股东配售股份Ⅱ．向不特定对象公开募集股份Ⅲ．发行可转换公司债券Ⅳ．非公开发行股票A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:上市公司再融资，是指上市公司为达到增加资本和募集资金的目的而再发行股票或可转换债券的行为。根据我国《上市公司证券发行管理办法》规定，上市公司再融资的方式有向原股东配售股份、向不特定对象公开募集股份、发行可转换公司债券、非公开发行股票。43.证券市场监管的原则包括（）。Ⅰ．监督与自律相结合的原则Ⅱ．保护投资者利益原则Ⅲ．“三公”原则Ⅳ．依法监管原则A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:证券市场监管的原则有依法监管原则、保护投资者利益原则、“三公”原则以及监督与自律相结合的原则。44.根据（）划分，证券市场可分为股票市场、债券市场、基金市场等。[2018年9月真题]A.

品种结构B.

交易场所结构C.

效率结构D.

层次结构【答案】:

A【解析】:按照所交易产品品种的不同，可以将资本市场划分为股票市场、债券市场、衍生品证券市场和基金市场。45.证券投资基金的特点是（）。Ⅰ．基金管理人管理Ⅱ．基金托管人托管Ⅲ．受益人为基金份额持有人Ⅳ．以资产组合方式进行证券投资A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:证券投资基金作为一种利益共享、风险共担的集合投资方式，是通过公开发售基金份额来募集资金的，资金由基金托管人托管、基金管理人管理和运作，以资产组合方式为基金份额持有人的利益进行证券投资。46.证券业协会属于（）。[2018年3月真题]A.

证券市场中介机构B.

证券服务机构C.

证券监管机构D.

自律性组织【答案】:

D【解析】:证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人，是依法注册的具有独立法人地位的、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织。它的设立是为了加强证券业之间的联系、协调、合作和自我控制，以利于证券市场的健康发展。47.资本外逃可能在（）情况下发生。Ⅰ．政治形势动荡Ⅱ．经济形势恶化Ⅲ．国际收支平衡Ⅳ．实施外汇管制A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:资本外逃主要在政治形势动荡、经济形势恶化、国际收支失衡以及货币贬值等情况下发生，而一国宣布实施外汇管制、对资金外流进行限制或增加资金外流的税负，也有可能引起大量的资本外逃。48.为了特定的政策目标而发行的国债是（）。[2018年5月真题]A.

长期建设国债B.

基本建设债券C.

国家重点建设债券D.

特别国债【答案】:

D【解析】:特别国债是为了特定的政策目标而发行的国债；长期建设国债是指为执行积极的财政政策而专项用于国民经济和社会发展急需的基础设施投入的期限为10年的附息国债；基本建设债券不是标准化的国债，因为它不是由中央政府直接发行的，而是由国家专业投资公司发行的；国家重点建设债券是为筹集国家基础设施建设所需要的长期资金而发行的债券。49.下列关于证券公司次级债务的说法，正确的是（）。[2015年11月真题]Ⅰ．它可分为长期次级债务和短期次级债务Ⅱ．长期次级债务可以按一定比例计入净资本Ⅲ．借入期限在3个月以上（含3个月）、2年以下（不含2年）的为短期次级债券Ⅳ．短期次级债务可以计入净资本，并在开展特定业务时按规定扣除风险准备A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:Ⅳ项，短期次级债务不计入净资本，仅可在公司开展有关特定业务时按规定和要求扣减风险资本准备。50.关于金融自由化的作用，下列说法错误的是（）。A.

金融自由化使利率、汇率、股价的波动更加频繁、剧烈，使得投资者迫切需要可以回避市场风险的工具B.

金融自由化促进了金融竞争C.

迫使银行业的经营方式以存、贷款业务为主D.

由于允许各金融机构业务交叉、相互渗透，直接或迂回地夺走了银行业很大一块阵地【答案】:

C【解析】:C项，金融自由化使银行业不得不寻找新的收益来源，改变以存、贷款业务为主的传统经营方式，把金融衍生工具视作未来的新增长点。51.在“客户交易结算资金第三方存管”制度框架下，证券公司与客户之间的资金清算交收，需要由（）配合完成。[2013年3月真题]Ⅰ．指定商业银行Ⅱ．证券公司Ⅲ．证券登记结算公司Ⅳ．客户A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:在客户交易结算资金第三方存管制度框架下，证券公司与客户之间的资金清算交收，需要由证券公司与指定商业银行（即与证券公司及其客户建立客户交易结算资金三方存管关系、签订客户交易结算资金存管合同的商业银行，简称指定商业银行）配合完成。52.下列关于慈善基金的说法不正确的是（）。A.

慈善基金等社会公益基金被视为合格投资者B.

专业投资者包括慈善基金等社会公益基金C.

慈善组织可以通过直接购买银行等金融机构发行的资产管理产品开展投资活动D.

慈善组织的财产可以直接购买商品及金融衍生品类产品【答案】:

D【解析】:2014年8月21日，中国证监会发布的《私募投资基金监督管理暂行办法》规定，慈善基金等社会公益基金被视为合格投资者。2017年7月1日起施行的《证券期货投资者适当性管理办法》规定，专业投资者包括慈善基金等社会公益基金。2018年10月25日，民政部发布的《慈善组织保值增值投资活动管理暂行办法》规定，自2019年1月1日起慈善组织开展投资活动应采用下列方式：①直接购买银行、信托、证券、基金、期货、保险资产管理机构、金融资产投资公司等金融机构发行的资产管理产品；②通过发起设立、并购、参股等方式直接进行股权投资；③将财产委托给受金融监督管理部门监管的机构进行投资。此外，还规定，慈善组织的财产不得直接买卖股票；不得直接购买商品及金融衍生品类产品；不得投资人身保险产品；不得以投资名义向个人、企业提供借款等等。53.关于通过银行系统发行的凭证式国债，以下说法错误的是（）。[2018年3月真题]A.

可以到原购买网点提前兑取B.

可以挂失C.

可以记名D.

可以上市流通【答案】:

D【解析】:我国的凭证式国债通过各银行储蓄网点和财政部门国债服务部面向社会发行，券面上不印制票面金额，而是根据认购者的认购额填写实际的缴款金额，是一种国家储蓄债，可记名、挂失，以凭证式国债收款凭证记录债权，不能上市流通，从购买之日起计息。在持有期内，持券人如遇特殊情况需要提取现金，可以到原购买网点提前兑取。54.证券交易市场通常分为（）和场外交易市场。A.

新三