证券从业资格考试2023年历年真题汇总

证券从业资格考试2023年历年真题汇总1.以下关于证券公司内部控制制度建设的基本要求中，说法错误的是（）。A.

证券公司业务授权应当采用书面形式B.

应当提高工作效率，比如资金清算人员由技术部人员兼任，以及时解决资金收支时发生的技术难题C.

应当建立完备的业务台账系统，并通过业务台账系统和会计核算系统交叉印证，防止出现账外经营、账目不清等问题D.

重要合同和票据应有连号控制、作废控制等专门措施【答案】:

B【解析】:根据《证券公司内部控制指引》，主要业务部门之间建立健全隔离墙制度，确保经纪、自营、受托投资管理、投资银行、研究咨询等业务相对独立。电脑部门、财务部门、监督检查部门与业务部门的人员不得相互兼任，资金清算人员不得由电脑部门人员和交易部门人员兼任。2.下列各项中，说法正确的是（）。Ⅰ．风险管理的目标是减少损失或降低风险Ⅱ．从价值创造的影响因素来说，无论是内部控制、对冲还是风险定价、限额等现代风险管理行为的目标都是为企业股东创造价值Ⅲ．风险管理行为对于提升企业现金流、降低贴现率以及延长现金流期限都具有重要的意义Ⅳ．风险既是损失的可能，也是盈利的机会A.

Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:Ⅰ项，风险管理的目标是创造价值，而不是减少损失或降低风险。要发展就要承担风险，现代风险理念认为，风险是发展的机遇和资源，风险既是损失的可能，也是盈利的机会，金融机构是经营风险的企业。3.公开募集基金的基金管理人不得（）。[2017年6月真题]A.

向基金份额持有人进行信息披露B.

向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失C.

为基金份额持有人的利益进行证券投资D.

向基金份额持有人进行利益分配【答案】:

B【解析】:根据《证券投资基金法》第二十条，公开募集基金的基金管理人及其董事、监事、高级管理人员和其他从业人员不得有下列行为：①将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；②不公平地对待其管理的不同基金财产；③利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的人牟取利益；④向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；⑤侵占、挪用基金财产；⑥泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；⑦玩忽职守，不按照规定履行职责；⑧法律、行政法规和国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。4.国际证监会组织认为，金融衍生工具的风险有（）。[2017年9月真题]Ⅰ．信用风险Ⅱ．市场风险Ⅲ．结算风险Ⅳ．操作风险A.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ【答案】:

B【解析】:金融衍生工具具备不确定性或高风险性，还伴随着以下几种风险：①交易中对方违约，没有履行承诺造成损失的信用风险；②因资产或指数价格不利变动可能带来损失的市场风险；③因市场缺乏交易对手而导致投资者不能平仓或变现所带来的流动性风险；④因交易对手无法按时付款或交割可能带来的结算风险；⑤因交易或管理人员的人为错误或系统故障、控制失灵而造成的操作风险；⑥因合约不符合所在国法律，无法履行或合约条款遗漏及模糊导致的法律风险。5.根据举借债务对筹集资金使用方向的规定，国债可以分为（）。Ⅰ．赤字国债Ⅱ．建设国债Ⅲ．战争国债Ⅳ．特种国债A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ【答案】:

C【解析】:按资金用途分类，可将国债：①赤字国债，指用于弥补政府预算赤字的国债；②建设国债，指发债筹措的资金用于建设项目；③战争国债，专指用于弥补战争费用的国债；④特种国债，指政府为了实施某种特殊政策而发行的国债。6.标准化债权类资产应当同时满足条件（）。Ⅰ．等分化，可交易Ⅱ．信息披露充分Ⅲ．公允定价，流动性机制完善Ⅳ．在银行间市场、证券交易所市场等经国务院同意设立的交易场所交易A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:标准化债权类资产应当同时符合以下条件：①等分化，可交易；②信息披露充分；③集中登记，独立托管；④公允定价，流动性机制完善；⑤在银行间市场、证券交易所市场等经国务院同意设立的交易市场交易。标准化债权类资产的具体认定规则由中国人民银行会同金融监督管理部门另行制定。标准化债权类资产之外的债权类资产均为非标准化债权类资产。7.普通股的红利是不固定的，它取决于股份公司的（）。[2017年4月真题]Ⅰ．股票面值Ⅱ．经营状况Ⅲ．股票市值Ⅳ．盈利水平A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:普通股票的红利是不固定的，它取决于股份公司的经营状况和盈利水平。而优先股在发行时就约定了固定的股息率，无论公司经营状况和盈利水平如何变化，该股息率不变。8.证券服务机构包括（）等从事证券服务业务的机构。[2016年5月真题]Ⅰ．资信评级机构Ⅱ．投资评级机构Ⅲ．资产评估机构Ⅳ．财务评估机构A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，主要包括投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、证券金融公司、会计师事务所、律师事务所等从事证券服务业务的机构。9.证券投资顾问向客户提供的投资建议服务内容包括（）。[2014年11月真题]Ⅰ．投资的品种选择Ⅱ．代客户作投资决策Ⅲ．投资组合建议Ⅳ．理财规划建议A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:证券投资顾问业务是指证券公司、证券投资咨询机构（统称证券公司）接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。投资建议服务内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等。10.证券公司应当建立观察名单和限制名单制度，需明确的内容有（）。Ⅰ．设置名单的目的Ⅱ．有关公司进入和退出名单的事由和时点Ⅲ．对有关业务活动进行监控或限制的措施Ⅳ．名单编制和管理的程序及职责分工A.

Ⅱ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ【答案】:

C【解析】:证券公司应当建立观察名单和限制名单制度，明确设置名单的目的、有关公司或证券进入和退出名单的事由和时点、名单编制和管理的程序及职责分工、掌握名单的工作人员范围、对有关业务活动进行监控或限制的措施以及异常情况的处理办法等内容。观察名单不影响证券公司正常开展业务，但证券公司应当对于列入观察名单的公司或证券有关的相关业务活动实施监控，发现异常情况，及时调查处理。11.纽约证券交易所交易制度模式的特征包括（）。Ⅰ．指定做市商制度Ⅱ．场内经纪商制度Ⅲ．场外经纪商制度Ⅳ．补充流动性提供商制度A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:纽约证券交易所目前隶属于美国洲际交易所集团，交易制度模式主要包括三个特征，即指定做市商制度、场内经纪商制度和补充流动性提供商制度。12.按照不同标准分类，金融市场可划分为（）。[2017年2月真题]Ⅰ．货币市场和资本市场Ⅱ．现货市场和衍生品市场Ⅲ．一级市场和二级市场Ⅳ．国内金融市场和国际金融市场A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:按照不同标准，金融市场有不同的分类：①按金融资产到期期限分为货币市场和资本市场；②按交易工具分为债权市场和权益市场；③按照发行流通性质分为一级市场和二级市场，一级市场是新金融资产的发行市场，二级市场是已发行金融资产的流通市场；④按组织方式分为交易所市场和场外交易市场；⑤按交割方式分为现货市场和衍生品市场；⑥按金融资产的种类分为证券市场和非证券金融市场；⑦按辐射地域分为国际金融市场和国内金融市场。13.下列选项中，属于ETF和LOF共同特点的有（）。[2018年5月真题]Ⅰ．可以申购、赎回Ⅱ．可以场内交易Ⅲ．报价频率相同Ⅳ．申购、赎回的场所相同A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅰ、ⅢD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:ETF和LOF都属于开放式基金，都具备开放式基金可以申购、赎回，场内交易的特点，但二者报价频率不同，申购、赎回的场所也不同。ETF每15秒提供一个基金参考净值（IOPV）报价；LOF的净值报价频率要比ETF低，通常1天只提供1次或几次基金净值报价。ETF的申购、赎回通过交易所进行；LOF的申购、赎回既可以在代销网点进行，也可以在交易所进行。14.下列以股票发行量为权数加权计算的股份指数有（）。Ⅰ．上证综合指数Ⅱ．上证180指数Ⅲ．深证综合指数Ⅳ．深圳成分股指数A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:Ⅱ项，上证180指数以自由流通股本为权重加权计算；Ⅲ项，深圳综合指数以样本股发行总股本为权数进行加权逐日连锁计算。15.以下属于擅自公开发行或变相公开发行证券的情形包括（）。[2017年4月真题]Ⅰ．未经证监会或国务院授权部门核准，采用广告、广播、说明会等方式向社会公众发行的Ⅱ．向特定对象转让股票，未经证监会或国务院授权部门核准，转让后公司股东累计超过300人的Ⅲ．采用电话、短信、信函等方式向超过300人发行的Ⅳ．公司股东自行或委托他人以公开方式向社会公众转让股票A.

Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:非公开发行，是指向特定对象发行股票后股东累计不超过200人（不包含依法进行员工持股计划的人数）。非公开发行股票及其股权转让，不得采用广告、公告、广播、电话、传真、信函、推介会、说明会、网络、短信、公开劝诱等公开方式或变相公开方式向社会公众发行。变相公开发行包括任何公司股东自行或委托他人以公开方式向社会公众转让股票。向特定对象转让股票，未依法报经证监会核准的，转让后，公司股东累计不得超过200人（不包含依法进行员工持股计划的人数）。16.中央银行通常采用（）等货币政策手段调控货币供应量，从而实现发展经济、稳定货币等政策目标。[2014年3月真题]Ⅰ．税收政策Ⅱ．存款准备金制度Ⅲ．公开市场业务Ⅳ．再贴现政策A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:中央银行通常采用存款准备金制度、再贴现政策、公开市场业务等货币政策手段调控货币供应量，从而实现发展经济、稳定货币等政策目标。税收政策属于财政政策。17.以下属于有限责任公司董事会职权的有（）。[2016年3月真题]Ⅰ．决定公司的经营计划和投资方案Ⅱ．制订公司合并、分立、解散或者变更公司形式的方案Ⅲ．对公司增加或者减少注册资本作出决议Ⅳ．制定公司的具体规章A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:Ⅲ项，对公司增加或者减少注册资本作出决议是股东会的职权；Ⅳ项，制定公司的具体规章属于经理行使的职权。18.1602年，在（）成立了世界上第一个股票交易所。A.

美国的纽约B.

中国的上海C.

荷兰的阿姆斯特丹D.

英国的伦敦【答案】:

C【解析】:1602年，荷兰东印度公司在阿姆斯特丹创建了世界上最早的证券交易所——阿姆斯特丹证券交易所。19.证券研究报告主要包括（）。Ⅰ．价值分析报告Ⅱ．财务分析报告Ⅲ．行业研究报告Ⅳ．投资策略报告A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:证券研究报告是指证券公司、证券投资咨询公司基于独立、客观的立场，对证券及证券相关产品的价值、市场走势或者影响其市场价格的因素进行分析，含有对具体证券及证券相关产品的价值分析、投资评级意见等内容的文件。主要包括涉及具体证券及证券相关产品的价值分析报告、行业研究报告、投资策略报告等。20.相对于投资普通股票而言，投资优先股的收益______，风险______。（）。A.

不稳定，大B.

稳定，小C.

稳定，大D.

不稳定，小【答案】:

B【解析】:优先股的收益率相对较低，风险相对较小，投资者投资优先股的原因主要有：①其提供了比较稳定的收益，扩展了投资品类，满足部分投资者的投资需求；②在许多国家，个人所得的优先股股利要全额纳税，而企业所得的优先股股利有相当的部分可以免缴所得税。21.1929～1933年，资本主义国家爆发了严重的经济危机，导致美国证券业和银行业走向（）。[2018年5月真题]A.

同业经营B.

混业经营C.

分业经营D.

交叉经营【答案】:

C【解析】:1929～1933年大危机之后，美国国会通过了《格拉斯——斯蒂格尔法案》，确立了商业银行与投资银行分业经营的格局。随之而来的，是针对行业或功能设置的监管机构。1993年开始全面整顿金融秩序，规定银行不得从事证券业经营。1998年颁布了《证券法》，进一步明确了金融机构分业经营原则。22.在企业债券再度发展期阶段，我国企业债券发行出现的明显变化有（）。Ⅰ．在发行主体上，突破了大型国有企业的限制Ⅱ．在发债募集资金的用途上，改变了以往仅用于基础设施建设或技改项目，开始用于替代发行主体的银团贷款Ⅲ．在债券发行方式上，将符合国际惯例的路演询价方式引入企业债券一级市场Ⅳ．在期限结构上，推出了我国超长期、固定利率企业债券A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:在企业债券再度发展期阶段，我国企业债券发行出现的明显变化有：①在发行主体上，突破了大型国有企业的限制；②在发债募集资金的用途上，改变了以往仅用于基础设施建设或技改项目，开始用于替代发行主体的银团贷款；③在债券发行方式上，将符合国际惯例的路演询价方式引入企业债券一级市场；④在期限结构上，推出了我国超长期、固定利率企业债券；⑤在投资者结构上，机构投资者逐渐成为企业债券的主要投资者；⑥在利率确定上，弹性越来越大；⑦我国企业债券的品种不断丰富。23.我国《证券法》正式颁布的时间是（）。[2016年10月真题]A.

1999年3月B.

1998年3月C.

1998年9月D.

1998年12月【答案】:

D【解析】:我国于1998年12月颁布了《中华人民共和国证券法》。24.证券公司违规从事定向资产管理业务的，中国证监会及其派出机构应当（）。Ⅰ．责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告Ⅱ．对公司高级管理人员、直接负责的主管人员和其他直接责任人员进行监督谈话，记入监管档案Ⅲ．责令处分或者更换有关责任人员，并报告结果Ⅳ．责令暂停证券公司定向资产管理业务A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:《证券公司定向资产管理业务实施细则》第四十九条规定，证券公司定向资产管理业务制度不健全，净资本或其他风险控制指标不符合规定，或者违规从事定向资产管理业务的，中国证监会及其派出机构应当依法责令其限期改正，并可以采取下列监管措施：①责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告；②对公司高级管理人员、直接负责的主管人员和其他直接责任人员进行监管谈话，记入监管档案；③责令处分或者更换有关责任人员，并报告结果；④责令暂停证券公司定向资产管理业务；⑤法律、行政法规和中国证监会规定的其他监管措施。证券公司被中国证监会暂停定向资产管理业务的，暂停期间不得签订新的定向资产管理合同。25.根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，发行人出现以下（）情形的，中国证监会自确认之日起暂停保荐机构的保荐机构资格3个月，撤销相关人员的保荐代表人资格。[2015年9月真题]Ⅰ．证券发行募集文件等申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏Ⅱ．公开发行证券上市当年即亏损Ⅲ．公开发行证券上市当年净利润比上年下降50%以上Ⅳ．持续督导期间信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第六十七条，发行人出现下列情形之一的，中国证监会自确认之日起暂停保荐机构的保荐机构资格3个月，撤销相关人员的保荐代表人资格：①证券发行募集文件等申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；②公开发行证券上市当年即亏损；③持续督导期间信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。26.将金融期货划分为外汇期货、利率期货和股权类期货是按（）的不同划分的。[2012年6月真题]A.

时间标准B.

投资者的买卖行为C.

合约履行时间D.

基础工具【答案】:

D【解析】:按基础工具划分，金融期货主要有：①外汇期货，以外汇为基础工具；②利率期货，以一定数量的与利率相关的某种金融工具为基础工具；③股权类期货，以单只股票、股票组合或者股票价格指数为基础工具。27.股票市场价格的最直接影响因素是（），并且其他因素都是通过作用于该因素而影响股票价。[2018年12月真题]A.

宏观经济因素B.

公司经营状况C.

政治因素D.

供求关系【答案】:

D【解析】:股票的市场价格一般是指股票在二级市场上交易的价格。股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响。其中，供求关系是最直接的影响因素，其他因素都是通过作用于供求关系而影响股票价格的。28.下列关于执业营销人员不为原聘用机构聘用的说法，正确的是（）。A.

新聘用机构须三十日内重新进行该人员执业注册登记B.

新聘用机构需十日内报告中国证券业协会，由协会办理变更该人员执业注册登记C.

原聘用机构须三十日内注销该人员执业注册登记D.

原聘用机构需十日内报告中国证券业协会，由协会办理变更该人员执业注册登记【答案】:

D【解析】:从业人员取得执业证书后，辞职、不为原聘用机构所聘用的，或者其他原因与原聘用机构解除劳动合同的，原聘用机构应当在上述情形发生后10日内向协会报告，由证券业协会变更该人员执业注册登记。取得执业证书的从业人员变更聘用机构的，新聘用机构应当在上述情形发生后10日内向证券业协会报告，由证券业协会变更该人员执业注册登记。29.上市公司在非公开发行新股后，应当将（）刊登在至少一种中国证监会指定的报刊，同时将其刊登在中国证监会指定的互联网网站，置备于中国证监会指定的场所，供公众查阅。A.

募集说明书摘要B.

募集说明书C.

发行情况报告书D.

募集意向书摘要【答案】:

C【解析】:根据《上市公司证券发行管理办法》第六十二条，上市公司在非公开发行新股后，应当将发行情况报告书刊登在至少一种中国证监会指定的报刊，同时将其刊登在中国证监会指定的互联网网站，置备于中国证监会指定的场所，供公众查阅。30.在下列四个关于“时间优先”竞价原则的表述中，正确的是（）。[2014年9月真题]Ⅰ．无论价位是否相同，均按申报时序决定优先顺序Ⅱ．同价位、同方向申报，按申报时序决定优先顺序Ⅲ．申报时序的先后顺序按证券交易电脑主机接收申报的时间决定Ⅳ．无论申报方式如何，均以证券经纪商接到书面凭证的顺序决定优先顺序A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:“时间优先”的原则为：买卖方向、申报价格相同的，先申报者优先于后申报者，先后顺序按证券交易所交易主机接受申报的时间确定。31.证券账户开立的总体要求包括（）。Ⅰ．证券公司为客户办理开户，应当遵循合法、自愿、审慎原则，审核客户身份的真实性，确保客户资料真实、准确和完整Ⅱ．证券公司应建立健全客户账户开户管理制度、操作流程和风险识别、评估与控制体系，确保风险可测、可控、可承受Ⅲ．证券公司可以在经营场所内为客户现场开立账户，也可以通过见证、网上及中国证监会认可的其他方式为客户开立账户Ⅳ．证券公司应当建立健全客户投诉和纠纷处理机制，明确处理流程，妥善处理客户投诉与客户之间的纠纷，持续做好客户投诉及纠纷处理工作A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:Ⅳ项，属于证券公司委托证券经纪人开展证券经纪业务营销的要求。32.根据（）的明确规定，证券公司是与证券登记结算机构进行证券和资金清算交收的主体。[2015年11月真题]A.

《证券投资基金法》B.

《证券法》C.

《证券公司监督管理办法》D.

《公司法》【答案】:

B【解析】:《证券法》明确规定，证券公司是与证券登记结算机构进行证券和资金清算交收的主体，并承担相应的清算交收责任；证券登记结算机构根据清算交收结果为投资者办理登记过户手续。33.证券托管一般指投资者将持有的证券委托给（）保管，并由后者代为处理有关证券收益事务的行为。A.

证券交易所B.

存管银行C.

证券登记结算机构D.

证券公司【答案】:

D【解析】:证券托管是指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。证券存管是指证券公司将投资者交给其保管的证券以及自身持有的证券统一交给证券登记结算机构保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。34.投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须能较准确地预测（）等因素的未来变化趋势。[2015年11月真题]Ⅰ．利率Ⅱ．汇率Ⅲ．股价Ⅳ．凸度A.

Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:金融衍生工具是交易双方通过对利率、汇率、股价等因素变动趋势的预测，约定在未来某一时间按照一定条件进行交易或选择是否交易的合约。35.按照股息在当年未能足额分派时，能否在以后年度补发为依据，优先股可分为（）。[2013年3月真题]Ⅰ．不可赎回优先股Ⅱ．非累积优先股Ⅲ．累积优先股Ⅳ．可赎回优先股A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:根据公司因当年可分配利润不足而未向优先股股东足额派发股息，差额部分是否累积到下一会计年度，可分为累积优先股和非累积优先股。根据发行人或优先股股东是否享有要求公司回购优先股的权利，可分为可回购优先股（可赎回优先股）和不可回购优先股（不可赎回优先股）。36.国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券，除债券发行申请报告、募集说明书、经审计的财务报表及附注、信用评级报告外，还应提交的材料有（）。[2017年6月真题]Ⅰ．为中国境内项目或企业提供贷款和投资情况Ⅱ．拟提供贷款和股本资金的项目清单及相关证明文件和法律文件Ⅲ．该国际开发机构所在国家或地区政府同意在中国境内发行人民币债券的文件Ⅳ．按照《中华人民共和国律师法》执业的律师出具的法律意见书A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ【答案】:

A【解析】:国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券应提交以下材料：①人民币债券发行申请报告；②募集说明书；③近3年经审计的财务报表及附注；④人民币债券信用评级报告及跟踪评级安排的说明；⑤为中国境内项目或企业提供贷款和投资情况；⑥拟提供贷款和股本资金的项目清单及相关证明文件和法律文件；⑦按照《中华人民共和国律师法》执业的律师出具的法律意见书；⑧与本期债券相关的其他重要事项。37.下列属于有限责任公司章程应当载明的事项有（）。[2016年7月真题]Ⅰ．公司设立方式Ⅱ．公司注册资本Ⅲ．公司法定代表人Ⅳ．公司股份总数A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ【答案】:

D【解析】:有限责任公司章程应当载明下列事项：①公司名称和住所；②公司经营范围；③公司注册资本；④股东的姓名或者名称；⑤股东的出资方式、出资额和出资时间；⑥公司的机构及其产生办法、职权、议事规则；⑦公司法定代表人；⑧股东会会议认为需要规定的其他事项。38.（）用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所产生债权的证券。A.

融券专用证券账户B.

融资专用资金账户C.

客户信用交易担保证券账户D.

客户信用交易担保资金账户【答案】:

C【解析】:证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户。在按照规定可以存管证券公司客户交易结算资金的商业银行分别开立融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账户。其中，客户信用交易担保证券账户用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所产生债权的证券。39.关于证券账户，下列说法中正确的是（）。A.

人民币普通股票账户又称为B股账户B.

合格境外机构投资者可以买卖A股股票C.

投资者证券账户可由基金公司负责开立D.

所有的境外投资者可以买卖A股股票【答案】:

B【解析】:人民币普通股票账户又称为A股账户，A错误；合格境外投资者在批准的交易额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具。金融工具包括在证券交易所挂牌交易的股票、在证券交易所挂牌交易的债券、证券投资基金、在证券交易所挂牌交易的权证、在银行间债券市场交易的固定收益产品、股指期货以及中国证监会允许的其他金融工具。合格境外机构投资者可以参与新股发行、可转换债券发行、股票增发和配股的申购，B正确，D错误。投资者通过证券账户持有证券，证券账户用于记录投资者持有证券余额及其变动情况。通常由证券公司等开户代理机构代理证券登记结算公司为投资者开立证券账户，C错误。40.国务院期货监督管理机构、期货交易所和期货保证金安全存管监控机构的工作人员进行内幕交易的，（）。[2016年9月真题]A.

不予处罚B.

从轻处罚C.

从重处罚D.

加倍处罚【答案】:

C【解析】:根据《期货交易管理条例》第六十九条，国务院期货监督管理机构、期货交易所和期货保证金安全存管监控机构的工作人员进行内幕交易的，从重处罚。41.在上市公司增资发行方式中，公司发行可转换债券的主要动因是（）。[2017年9月真题]A.

保护原股东的权益及其对公司的控制权B.

不仅募集到所需资金，而且完成了股份有限公司的设立或转制，成为一家上市公众公司C.

扩大股东人数，分散股权，增强股票的流动性，并可避免股份过度集中D.

增强证券对投资者的吸引力，能以较低的成本筹集到所需要的资金【答案】:

D【解析】:可转换公司债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券，通常是转化为普通股票。公司发行可转换债券的主要动因是为了增强证券对投资者的吸引力，能以较低的成本筹集到所需要的资金。42.根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》，证券、期货投资咨询人员在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章、报告或者意见时，必须（）。Ⅰ．注明所在证券、期货投资咨询机构的名称Ⅱ．注明个人真实姓名Ⅲ．注明联系电话Ⅳ．对投资风险作充分说明A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》第二十二条，证券、期货投资咨询人员在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章、报告或者意见时，必须注明所在证券、期货投资咨询机构的名称和个人真实姓名，并对投资风险作充分说明。证券、期货投资咨询机构向投资人或者客户提供的证券、期货投资咨询传真件必须注明机构名称、地址、联系电话和联系人姓名。43.流通国债是指可以在流通市场上交易的国债，它具有（）特点。[2013年3月真题]Ⅰ．自由转让Ⅱ．主要吸纳个人小额储蓄资金Ⅲ．转让价格取决于对该国债的供给与需求Ⅳ．自由认购A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:Ⅱ项属于非流通国债的特点。流通国债的特征有：①投资者可以自由认购、自由转让；②通常不记名；③转让价格取决于对该国债的供给与需求。44.我国证券投资基金反映的是一种（）关系。[2018年10月真题]A.

信托B.

担保C.

债券D.

股权【答案】:

A【解析】:证券投资基金是指通过公开发售基金份额等筹集资金，由基金管理人管理，基金托管人托管，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资活动的基金。基金反映的是信托关系，但公司型基金除外。45.证券公司应当勤勉尽责，按照（）方法，合理配置资源，对本机构洗钱风险进行持续识别、审慎评估、有效控制及全程管理，有效防范洗钱风险。A.

合规为本B.

风险为本C.

利益为本D.

安全为本【答案】:

B【解析】:根据《法人金融机构洗钱和恐怖融资风险管理指引》第四条，证券公司应当勤勉尽责，按照风险为本方法，合理配置资源，对本机构洗钱风险进行持续识别、审慎评估、有效控制及全程管理，有效防范洗钱风险。46.下列行为中，构成操纵证券、期货市场行为的是（）。[2015年11月真题]Ⅰ．甲与乙合谋利用资金优势连续买卖，操纵证券交易价格Ⅱ．甲与乙相互串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格Ⅲ．甲以自己为交易对象，进行不转移所有权的自买自卖，影响证券交易价格Ⅳ．甲系证券公司工作人员，利用因职务便利获取的内幕信息，从事与该信息相关的证券活动A.

Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】:

D【解析】:Ⅳ项，利用因职务便利获取的内幕信息从事相关的证券活动属于内幕交易行为。47.直接融资与间接融资的区别主要在于（）。A.

融资信誉差异性的不同B.

融资者自主性的不同C.

资金需求者与供给者是否直接形成债权债务关系D.

是否具有可逆性【答案】:

C【解析】:直接融资与间接融资的区别主要在于资金需求者与供给者是否直接形成债权债务关系。在有金融中介机构参与的情况下，判断是否直接融资的标志在于该中介机构在这次融资行为中是否与资金的需求者和资金的供给者分别形成了各自独立的债权债务关系。48.下列说法中，错误的是（）。A.

证券公司与其子公司之间应当建立合理必要的隔离墙制度B.

证券公司设立子公司，要求最近12个月各项风险控制指标将持续符合规定标准C.

证券公司与其子公司之间在经营存在竞争关系的同类业务时应当建立良好的风险隔离D.

证券公司子公司不得以任何方式向受同一证券公司控股的其他子公司投资【答案】:

C【解析】:《证券公司监督管理条例》第二十六条规定，2个以上的证券公司受同一单位、个人控制或者相互之间存在控制关系的，不得经营相同的证券业务。但国务院证券监督管理机构另有规定的除外。该规定主要是为了避免因母公司与子公司之间存在同业竞争而损害公司小股东的利益。49.我国证券市场监管体系包括（）。Ⅰ．国务院证券监督管理机构Ⅱ．证券投资者保护基金Ⅲ．证券登记结算公司Ⅳ．行业协会A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:我国证券市场经过20多年的发展逐步形成了以国务院证券监督管理机构、国务院证券管理机构的派出机构、证券交易所、行业协会和证券投资者保护基金为一体的监管体系和自律监管体系。50.下列关于证券交易所证券监管职责的说法中，错误的是（）。A.

按照国务院证券监督管理机构的要求，对异常的交易情况提出报告B.

为组织公平的集中交易提供保障C.

对证券交易实行实时监控D.

对会员之间发生的证券业务纠纷进行调解【答案】:

D【解析】:根据《证券法》第109条和112条，证券交易所应当为组织公平的集中交易提供保障，实时公布证券交易即时行情，并按交易日制作证券市场行情表，予以公布。证券交易即时行情的权益由证券交易所依法享有。未经证券交易所许可，任何单位和个人不得发布证券交易即时行情。证券交易所对证券交易实行实时监控，并按照国务院证券监督管理机构的要求，对异常的交易情况提出报告。证券交易所根据需要，可以按照业务规则对出现重大异常交易情况的证券账户的投资者限制交易，并及时报告国务院证券监督管理机构。51.对于采取代销方式销售的公司债券，其销售期最长不得超过（）。[2018年4月真题]A.

60日B.

180日C.

360日D.

90日【答案】:

D【解析】:根据《证券法》，证券的代销、包销期限最长不得超过九十日。52.财政部和中国证监会对注册会计师，会计师事务所执行证券、期货相关业务实行（）管理。A.

注册制B.

审批制C.

许可证D.

审核制【答案】:

C【解析】:财政部和中国证券监督管理委员会对注册会计师、会计师事务所执行证券、期货相关业务实行许可证管理。注册会计师、会计师事务所执行证券、期货相关业务，必须取得证券、期货相关业务许可证。53.套期保值的基本做法是（）。Ⅰ．持有现货空头、买入期货合约Ⅱ．持有现货多头、卖出期货合约Ⅲ．多头套期保值Ⅳ．空头套期保值A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:套期保值的基本类型有两种：①多头套期保值，是指持有现货空头（如持有股票空头）的交易者担心将来现货价格上涨（如股市大盘上涨）而给自己造成经济损失，于是买入期货合约（建立期货多头）。若未来现货价格果真上涨，则持有期货头寸所获得的盈利正好可以弥补现货头寸的损失。②空头套期保值，是指持有现货多头（如持有股票多头）的交易者担心未来现货价格下跌，在期货市场卖出期货合约（建立期货空头），当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失。54.在（）上阐明投资理念，是一种吸引投资者购买的自荐方式，也体现了国内基金投资和管理的日益规范和进步。A.

托管协议B.

风险提示书C.

招募说明书D