当前经济形势下商业银行的风险管理莫照星川大讲座XXXX版

当前经济形势下商业银行的风险管理平安银行莫照星2012年11月川大我国当前经济形势及趋势我国商业银行发展现状及面临的问题我国商业银行信贷风险管理实践经济学宏观经济学讲平衡经济指数：经济出现的问题GDP、失业率CPI、利率、汇率经济理论：出现问题的成因经济政策：解决问题的方法财政政策货币政策要熟悉五大指数与两大政策的内涵——宏观经济政策（五大指数综合反映国民经济状况）

GDP、失业率、CPI、利率、汇率——财政政策（扩张、稳定、紧缩、适度紧缩）

GDP、失业率——货币政策（宽松、稳定、从紧、适度从紧）

CPI、利率、汇率基本假定生产的目的是为了消费储蓄（可贷资金供给）=投资（可贷资金需求）国民经济恒等式GDP=投资+消费=投资（部门+私人+政府）+消费（部门+私人+政府+外国）=投资+消费+出口（外国消费）（中国式三驾马车）=投资+内需+外需总供给总需求早期社会构成政府部门（企业）住户（家庭、私人）现代社会构成信贷政策逻辑框架形势（内部+外部）（现状）目标（中长期战略+年度计划）判断（指导思想+业务重点）选择（做什么+不做什么）目标判断选择形势政策逻辑关联与取得选择我们要判断我们能目标我们想形势我们是趋势与结构分析逻辑模型宏观经济五大指数GDP失业率利率汇率CPI国民经济GDP投资消费（内需）出口（外需）该模型主要分析趋势的影响，从宏观经济几大指标看情况有多好，应该注意那些问题和风险。该模型主要分析结构的变化，从国民经济结构看情况有多坏，应该把握那些亮点和机遇。财政政策宏观经济货币政策人民币升值利率1-3次汇率3-6%GDP7％~8％消费投资CPI4%房地产房价政府平台2012年外部经济形形势及信贷经经营风险分析析模型稳健积极失业率出口2012更艰巨单稳（稳增长长）2011更复杂双双稳（稳增长长、稳物价））1998-2012宏观调控政策策变化1997-2012宏观调控政策策变化1997：稳中求进1998：继续稳中求求进。积极的的财政政策，，积极的货币币政策1999：继续实行积积极财政政策策2000：突出抓好国国有企业改革革2001：加强和改善善宏观调控2002：扩大内需2003：继续实施调调控。积极的的财政政策，，稳健的货币币政策2004：保持宏观政政策的连续性性。稳健的财财政政策，稳稳健的货币政政策2005：巩固宏观调调控成果2006：继续搞好宏宏观调控2007：加强和改善善宏观调控。。稳健的财政政政策，适度度从紧的货币币政策防止经济过快快增长（"单防"）2008上：完善和落落实宏观调控控。稳健的财财政政策，从从紧的货币政政策防止经济转向向过热，防止止价格上涨演演为通胀（““双防”）2008下：积极的财财政策，适度度宽松的货币币政策2009：积极的财政政策，适度宽宽松的货币政政策2010上：积极的财财政策，适度度宽松的货币币政策2010下：积极的财财政策，“适度宽松”的货币政策。。防下滑、防防通胀（“双双防”）2011：积极的财政政策，稳健的的货币政策。。稳增长、稳稳物价（“双双稳”）2012：加快转变经经济发展方式式。积极的财财政策，稳健健的货币政策策。稳增长（（“单稳”））指标9月份前前三季季度GDP7.4%7.7%CPI1.9%2.8%PPI-3.6%-1.5%M214.8%信贷6232亿元6.72万亿元进口2.4%4.8%出口9.9%7.4%顺差276.7亿美元1483.1亿美元2012宏观经济数据据12012宏观经济数据据2我国当前经济济形势及趋势势国内经济运行总体平稳经济增速趋于稳定并继续出现积极变化物价保持稳定转变经济发展方式和经济结构调整就业稳定，居民收入增加房地产市场走势总体平稳金融运行平稳经济运行面临的主要困难和挑战外部环境仍然复杂严峻国内经济趋稳的基础还不稳定企业经营困难较重国内经济运行行总体平稳，，同时仍面临临较多困难和和挑战时间事件2012年10月10日国务院发文决定取消和调整314项行政审批项目，这是自2001年以来第6次取消和调整行政审批项目。2012年9月28日央行一周两次逆回购共释放4700亿，不排除10月降准。2012年9月28日住建部政策研究中心副主任王珏林称，房地产限购政策不会改变，房产税试点将加速推出。2012年9月28日海关总署16项措施促外贸稳增长，取消五收费。2012年9月27日地方版“稳增长”变味，投资猛踩油门已超20万亿。2012年9月11日汽油上调550元/吨，柴油上调540元/吨。2012年8月10日汽柴油每吨分别上调390元和370元。2012年7月11日汽、柴油价格每吨分别下调420元和400元。2012年7月6日央行年内二次降息。金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点，一年期贷款基准利率下调0.31个百分点。2012年7月6日前海新政。铁路司法改革开始，铁路两院扎堆移交地方。2012年7月6日养老金改革。养老金双轨制深圳破冰，公务员也缴养老保险。2012年7月5日中国刺激经济政策出台。2012年6月9日汽、柴油价格每吨分别下调530元和510元。2012年6月8日央行3年来首降息。一年期存贷款基准利率下调0.25个百分点。2012年5月10日汽、柴油价格每吨分别下调330元和310元。2012年5月下旬铁路改革拉开序幕。铁道部密集出台一系列铁路新政。对民间资本开放，下放招标权，提高货运价格。2012年5月23日国务院常务会议强调把稳增长放在更突出位置，并提出11条经济刺激政策，引发“4万亿投资2.0版”猜想。2012年5月7日温州金融综改实验区获批。深圳、上海、天津、广东及鄂尔多斯等地也相继推出金融改革试点。2012年5月3日-4日第四轮中美战略与经济对话在北京举行。美批中国国企享巨额补贴，中承诺一视同仁。2012年4月16日人民币兑美元汇率波幅扩大至1%。银行间即期外汇市场人民币兑美元交易价浮动幅度由千分之五扩大至百分之一。2012年3月20日汽柴油价格每吨上涨600元。2012年2月8日汽柴油价格每吨上涨300元。2012年内重大经济济事件盘点(10月)投资消费出口环境美元石油

美联储推出QE3美国东部时间9月13日，美联储（Fed）宣布将推出新一轮量化宽松（QE3）：联储将每月购买400亿美元机构按揭证券的开放式宽松措施，同时继续实施扭转操作。在联邦基准利率方面，美联储维持了0%-0.25%基准利率水平。

欧央行决定维持0.75%利率不变

欧洲中央银行4日召开货币政策会议，决定维持0.75%的主导利率不变。德拉吉还指出，欧洲央行9月份公布新国债购买计划之后，过去几周来市场紧张情绪得到缓解，对市场出现破坏性局面的担忧也有所缓解。

日本央行追加10万亿日元宽松措施

日本央行决定增加资产购买规模10万亿日元（折合约为1264亿美元），同时维持基准利率在0-0.1%不变。这10万亿中将增加日本国债购买规模5万亿日元，增加贴现国库券5万亿日元。我国当前经济济形势及趋势势我国商业银行行发展现状及及面临的问题题我国商业银行行信贷风险管管理实践2011环球企业家高高峰论坛12月1日在北京举行行，民生银行行行长洪崎在在论坛上说，，整个银行业业这些年数字字非常亮丽，，尤其今年，，企业资金需需求经营压力力都很大，中中国银行业一一枝独秀、利利润很高，不不良率很低。。大家有点为为富不仁的感感觉，企业利利润那么低，，银行利润那那么高，所以以我们有时候候利润太高了了，都不好意意思公布。(12月2日中国经济济网)2011年12月3日新华网评：：赚了这么么多，银行为为何“不好意意思”2012年10月长沙市长张张剑飞接受南南方周末采访访记者：许多人人批评地方政政府“土地财财政”。财政政开支、资金金来源的压力力大吗？张张剑飞：世世界上没有任任何一个政府府能用当期财财政收入支撑撑公共设施建建设。地方政政府适度举债债是很正常的的。关键一要要看干的是不不是该干的事事；第二，是是不是用最节节约的办法干干最耐久的事事；第三，债债务的风险控控制。中国的的地方政府债债务还有个问问题，我们银银行存贷比全全世界最高，，存款利率是是3，贷款利率是是6，所以中国的的银行全世界界效益最好。。老百姓存款款并没有得益益，而银行实实际上是得益益的，这是以以加重地方财财政负担为代代价的。现在在不允许地方方政府发债，，甚至还要提提高利率。全全国人民都在在给银行打工工。我国商业银行行发展现状至2012年6月，国内16家上市银行披披露的上半年年业绩报告表表明，其创造造的净利润总总额达5400多亿元，占到到全部上市公公司净利润总总额10100多亿元的54%；上半年整个个银行业的总总资产达126.8万亿元，为同同期我国国内内生产总值22.7万亿元的5.59倍。当前中国银行行业相对实体体经济是盈利利最多的行业业之一，银行行业在中国金金融体系和整整个国民经济济中居于非常常重要的地位位。从深层次来看看，这反映了了中国银行业业在过去适应应中国经济发发展方式而获获得了高速发发展，但是未未来因中国经经济发展方式式的转变而将将面临严峻的的挑战。多年来，由政政府主导的出出口与投资拉拉动型的经济济发展模式以以及分业经营营、分业监管管的金融体制制，形成了现现行的以银行行为主的非充充分竞争的金金融体系。统统计数据表明明，截至2011年末，中国银银行业的总资资产规模达到到113.3万亿元，而保保险、信托、、证券和基金金业的资产规规模分别仅为为5.9万亿元、4.8万亿元、1.6万亿元和2.1万亿元。非银银行金融在中中国金融体系系中的比重，，远远低于美美国和西欧等等发达国家。。与之相应，，我国社会融融资也以间接接融资为主。。根据央行公公布的数据，，2011年我国社会融融资总额合计计12.8万亿元，其中中新增银行贷贷款7.5万亿元，占比比达58.3%，而债券和股股票等直接融融资分别仅1.4亿元和4377亿元，占比仅仅为10.6%和3.4%。我国商业银行行风险管理面面临的问题部分行业和领域的信用风险开始暴露地方政府融资平台贷款风险不容忽视房地产贷款潜在风险值得关注部分银行业务风险有所上升，操作流程有待规范国内外市场变化对银行经营和风险管理带来新的挑战操作风险和案件防控形式仍然严峻信息科技风险日益凸显，风险管控存在薄弱环节挑战传统经营模式式面临重大挑挑战金融脱媒的趋趋势将冲击银银行客户资源源利率市场化进进程加快将压压缩银行净息息差实施新的监管管标准对银行行资本使用效效率和盈利模模式提出严峻峻挑战产业结构调整整对银行业务务流程和风控控技术提出严严峻挑战应对商业银行要增增强风险定价价能力，更加加重视中小企企业和零售业业务发展商业银行要创创新业务品种种，拓展综合合经营领域，，形成多元化化盈利模式商业银行要优优化组织结构构，塑造灵活活务实高效的的企业文化商业银行要尽尽快提高资本本使用效率，，大力发展零零售和中间业业务，加快经经营方式和盈盈利模式转型型我国商业银行行发展面临的的挑战与应对对在中国经济战战略转型和发发展方式转变变的历史趋势势中，金融体体系的结构和和运作模式正正在发生重大大转变，商业业银行只有适适应这一历史史趋势，积极极主动转变银银行经营模式式和盈利模式式，才能增强强核心竞争力力，保持持续续稳定发展。。业务合规风险可控高收益规模/质量/效益最佳平衡支持高质量形成的资源配置有利于扩大规规模有利于财富管管理有利于供应链链金融推动解决积累扩张能能力掌握领先优优势提高市场份份额路径好的产品好的客户好的用途最佳商业银银行发展模模型最佳银行我国当前经经济形势及及趋势我国商业银银行发展现现状及面临临的问题我国商业银银行信贷风风险管理实实践风险管理基基础知识风险管理的的分类风险监管风险管理基础风险与风险管理商业银行风险的主要类别商业银行风险管理的主要策略商业银行风险与资本风险管理数理基础商业银行风险管理基本框架商业银行风险管理环境商业银行风险管理组织商业银行风险管理流程商业银行风险信息系统风险管理基基础风险与风险险管理风险损失收益风险：未来来结果出现现收益或损损失的不确确定性（可可能性/概率）。金金融风险分分预期、非非预期、灾灾难性风险险三类风险管理：：1、是指如何何在一个肯肯定有风险险的环境里里把风险减减至最低的的管理过程程。2、是指对影影响企业目目标实现的的各种不确确定性事件件进行识别别和评估，，并采取应应对措施将将其影响控控制在可接接受范围内内的过程。。为什么贷款款有风险就就不能批？？没有风险的的贷款谁都都能批，正正是因为有有风险才需需要有专门门的部门和和人来把关关。因此，，市场和审审批都必须须要冒承担担风险的责责任，不能能一推了之之。———风险险应应该该是是可可知知的的；；———可知知的的风风险险应应该该是是可可以以控控制制的的；；———控制制或或管管理理风风险险需需要要有有能能力力的的人人以以及及一一定定的的技技术术和和手手段段（（方方案案））。。因此此：：控控制制已已知知的的风风险险永永远远是是第第一一位位的的；；对对于于未未知知的的风风险险，，我我们们也也要要尽尽可可能能力力所所能能及及的的把把握握那那些些可可知知的的未未知知，，对对于于不不可可知知的的未未知知则则可可以以忽忽略略。。风险未知可知不可知已知可知风险险管管理理逻逻辑辑商业业银银行行风风险险的的主主要要类类别别1信用风险2市场风险3操作风险4流动性风险5国家风险6声誉风险7法律风险8战略风险系统统风风险险责任任风风险险财产产风风险险人身身保保险险可保保风风险险不可可保保风风险险意外外风风险险收支支性性风风险险现金金流流风风险险决策策信信息息风风险险过程程风风险险企业业风风险险分分类类纯粹粹风风险险———控制制投机机风风险险———决策策是否否可可分分散散发生生形态态风险险因因素素发生生地地点点风险险导导致结结果果环境境风风险险非系系统统风风险险潜在在风风险险经营营风风险险经济济风风险险财务务风风险险经营营者者道道德德风风险险企业业风风险险分分析析思思路路风险险分分析析宏观观环环境境决决定定的的风风险险行业业环环境境决决定定的的风风险险企业业内内部部因因素素决决定定的的风风险险1.国家家经经济济发发展展风风险险2.政治治与与经经济济事事件件风风险险6.国外外进进出出口口政政策策5.税收收风风险险4.WTO的风风险险3.进出出口口政政策策7.原材材料料供供应应风风险险9.替代代品品风风险险8.竞争争风风险险10.营业业风风险险13.财务务风风险险12.技术术风风险险11.产品品策策略略风风险险企业业风风险险矩矩阵阵可能能性性重要性4516379810111221313商业业银银行行风风险险管管理理的的主主要要策策略略分散对冲转移规避补偿商业业银银行行风风险险与与资资本本资本本的的概概念念监管管资资本本与与资本本充充足足率率经济济资资本本及其其应应用用对商业银行来说，资本最传统的理解就是会计资本（也称账面资本）。商业银行以负债经营为特色，其资本所占比重较低，融资杠杆率高，因此承担着巨大的风险，资本的作用比一般企业更为重要，主要体现为：为商业银行提供融资吸收和消化损失限制业务过度扩张和风险承担维持市场信心为风险管理提供最根本的驱动力

监管资本是监管部门规定的商业银行应持有的同其所承担的业务总体风险水平相匹配的资本，是监管当局对商业银行的业务特征按照统一的风险资本计量方法计算得出的。背景知识：《巴塞尔资本协议》经济资本是指商业银行在一定的置信水平下，为了应对一定期限内资产的非预期损失而应该持有的资本金。

经济资本的重要意义在于强调资本的有偿占有，即占用资本来防范风险是需要付出成本的。有助于商业银行提高风险管理水平有助于商业银行制定科学的业绩评估体系

商业业银银行行风风险险与与资资本本资本本的的概概念念监管管资资本本与与资本本充充足足率率经济济资资本本及其其应应用用对商业银行来说，资本最传统的理解就是会计资本（也称账面资本）。商业银行以负债经营为特色，其资本所占比重较低，融资杠杆率高，因此承担着巨大的风险，资本的作用比一般企业更为重要，主要体现为：为商业银行提供融资吸收和消化损失限制业务过度扩张和风险承担维持市场信心为风险管理提供最根本的驱动力

监管资本是监管部门规定的商业银行应持有的同其所承担的业务总体风险水平相匹配的资本，是监管当局对商业银行的业务特征按照统一的风险资本计量方法计算得出的。背景知识：《巴塞尔资本协议》经济资本是指商业银行在一定的置信水平下，为了应对一定期限内资产的非预期损失而应该持有的资本金。

经济资本的重要意义在于强调资本的有偿占有，即占用资本来防范风险是需要付出成本的。有助于商业银行提高风险管理水平有助于商业银行制定科学的业绩评估体系

商业业银银行行风风险险与与资资本本资本本的的概概念念监管管资资本本与与资本本充充足足率率经济济资资本本及其其应应用用对商业银行来说，资本最传统的理解就是会计资本（也称账面资本）。商业银行以负债经营为特色，其资本所占比重较低，融资杠杆率高，因此承担着巨大的风险，资本的作用比一般企业更为重要，主要体现为：为商业银行提供融资吸收和消化损失限制业务过度扩张和风险承担维持市场信心为风险管理提供最根本的驱动力

监管资本是监管部门规定的商业银行应持有的同其所承担的业务总体风险水平相匹配的资本，是监管当局对商业银行的业务特征按照统一的风险资本计量方法计算得出的。背景知识：《巴塞尔资本协议》经济资本是指商业银行在一定的置信水平下，为了应对一定期限内资产的非预期损失而应该持有的资本金。

经济资本的重要意义在于强调资本的有偿占有，即占用资本来防范风险是需要付出成本的。有助于商业银行提高风险管理水平有助于商业银行制定科学的业绩评估体系

银行行资资产产负负债债表表、、经经济济资资本本和和监监管管资资本本银行行资资产产负负债债表表银行行资资产产价价值值下下降降资产权益负债1.资产价值下降2.权益下降资产价值低于债务价值经济资本银行破产后一般债务人损失银行破产银行行的的资资产产负负债债表表由由资资产产、、负负债债和和资资本本构构成成。。与与其其它它行行业业不不同同的的是是，，银银行行的的资资产产价价值值是是高高度度波波动动的的。。当当资资产产价价值值低低于于存存款款和和一一般般优优先先债债务务时时，，存存款款人人的的利利益益就就会会收收到到损损害害，，甚甚至至银银行行就就会会破破产产。。为为了了避避免免这这种种情情况况的的出出现现，，银银行行必必须须持持有有一一定定数数量量的的资资本本，，以以最最大大程程度度上上吸吸收收资资产产的的可可能能损损失失，，这这个个资资本本叫叫经济济资资本本。经济济资资本本是是高高度度风风险险敏敏感感性性的的，，其其数数量量取取决决于于银银行行资资产产组组合合的的风风险险特特征征，，计计算算十十分分复复杂杂。。为为了了公公平平起起见见及及具具有有可可操操作作性性，，监监管管当当局局设设计计了了统统一一的的风风险险资资本本计计算算方方法法，，据据此此计计算算出出来来的的资资本本要要求求叫叫监管资资本。引起银银行资资产价价值降降低的的除了了表中中有的的信用用风险险资产产和市市场风风险资资产外外，还还包括括银行行营运运过程程中带带来的的风险险损失失，叫叫操作作风险险。操操作风风险不不对应应资产产负债债表中中的项项目。。银行信信贷资资产组组合的的实际际损失失分布布和资资本计计算采用模模特卡卡罗模模拟方方法得得到的的损失失分布布曲线线经济资资本风险利利差可承受受的最最大损损失不能清清偿债债务的的可能能性0.5%,即经济济资本本置信信度99.5%，对应应信用评评级BBB-预期损损失后尾风风险非预期期损失失有多种种方法法计算算这个个值。。如果果这个个值用用内部部评级级法下下的监监管公公式计计算，，就是是内部部评级级法下下的监监管资资本。。如果果用标标准法法下的的公式式计算算就是是标准准法下下的监监管资资本。。概念念上如如此，，虽然然标准准法和和内评评法下下的资资本概概念略略有差差异。。由于计计算方方法不不同，，监管管资本本和经经济资资本就就有差差异。。通常常情况况下，，监管管资本本大于于经济济资本本，高高出的的部分分被认认为是是一种种监管管成本本。以权重重来表表达资资本要要求在监管管资本本计算算中，，信用用风险险加权权资产产通常常使用用权重重的方方法，，这是是为了了与BASELI保持一一致。。实际际上，，在内内部评评级法法下，，一笔笔风险险资产产的监监管资资本是是直接接计算算出来来的，，然后后才换换算成成权重重：一笔风风险资资产的的风险险权重重＝＝监监管管公式式计算算出来来的资资本要要求比比率×12.5.一笔风风险资资产的的资本本要求求＝＝一一笔笔风险险资产产的风风险权权重×风险敞敞口×8％＝监监管管公式式计算算出来来的资资本要要求比比率×风险敞敞口其中，，8％是资资本充充足率率要求求。所所以，，权重重/12.5就是风风险资资产的的监管管资本本要求求比率率。权重的的经济济意义义如上上所述述，但但在BASELI和现行行的资资本充充足率率管理理规定定、以以及2013年开始始实施施的新新的资资本充充足率率管理理办法法中，，标准准法下下的权权重来来源没没有依依据。。资本充充足率率=银行实实际持持有的的资本本风险加加权资资产=银行实实际持持有的的资本本信用风风险加加权资资产+（市场场风险险资本本要求求+操作风风险资资本要要求））×12.5>8%新资本本充足足率管管理办办法的的构成成©2012德德勤管管理咨咨询第一支柱：最低资本要

求第二支柱：

监督审查第三支柱：

市场纪律

风险加权

资产市场风险1.标准法2.内部模型法

资本定义

信用风险

标准法初级内评法高级内评法最低资本充足率（大于

8%）

操作风险

1基本指标法2.标准法

3.高级计量法

资本水平管理和计划监督检查和评价程序(SREP)风险识别和管理（包括其他

重大风险）内部资本充足

率评估程序

（ICAAP）披露需求

披露政策及

流程定量和定性要求银行账户风险暴露分类信用风险

缓释巴塞尔尔协议议的演演进(8%)一级资资本(4%)第柱信用

市场

操作第三支柱BaselI二级资资本风险加加权资产BaselIIICCAP/SRP二级资资本(8%)二一级资资本支(4%）证券化）

信用风险）

杠

杆

第

率

二

支3%

柱

系统重要性银行附加资本（surcharge)逆周期资本（如果必要，0-2.5%）

资本留存超额资本（2.5%）

ICCAP/SRP

二级资本（8%）

一级资本（6%）

核心一级资本（4.5%）

信用

市场

风险

风险

操作（资产

（交易对手

风险Basel

III强化监管强度和有效性动态拨备流动性比率第三支柱改进风险处置框架影子银行、场外衍生品、金融基础设施等项目现行规定巴塞尔委员会最低要求《资本办法》资本要求最低资本要求核心一级资本4%4.5%5%一级资本--6%6%总资本8%8%8%其他资本要求储备资本--2.5%2.5%逆周期资本--0-2.5%0-2.5%系统重要性银行附加资本--1-3.5%1%总资本要求系统重要性银行11.5%11.5%-14%11.5%其他银行10.5%10.5%10.5%信用风险权重一般企业贷款100%100%100%小微企业贷款100%75%75%个人住房贷款50%不低于35%45%/150%零售贷款100%75%75%对我国商业银行的债权期限4个月以内0%；以上20%。期限3个月以内20%；以上不低于20%。期限3个月以内20%；以上25%。信用卡未使用额度50%未明确规定20%、50%两档《资本本办法法》与与现行行规定定及国国际新新监管管标准准比较较表项目现行规定巴塞尔委员会最低要求《资本办法》市场风险交易账户总头寸高于表内外总资产的10%或超过85亿元人民币的商业银行需要计提所有银行计提市场风险资本要求所有银行计提市场风险资本要求操作风险无需计提资本总收入的15%总收入的15%过渡期安排起始--2013年初2013年结束--2018年底2016年，最迟不晚于2018年底Page30《资本办法法》与现行行规定及国国际新监管管标准比较较表（续））Page31商业银行风风险管理基本架构商业银行风风险管理环环境商业银行公司治理商业银行内部控制商业银行风险文化商业银行管理战略商业银行风风险管理组组织董事会及最高风险管理委员会监事会高级管理层风险管理部门其他风险控制部门/机构财务控制部门内部审计部门法律/合规部门外部监督机构背景知识风险管理的的“三道防防线”第一道防线线——前台业务人人员第二道防线线——风险管理职职能部门第三道防线线——内部审计商业银行风风险管理流流程风险识别/分析风险计量/评估风险监测/报告风险控制/缓释商业银行风风险信息系系统1、商业银行行风险信息息系统高度度重视数据据的来源、、流程和时时效，需要要良好的IT架构和技术术支持，并并且需要明明确的、基基于具体业业务的规范范标准和操操作规程2、所有设计计数据及信信息准确性性的问题都都应当被认认真地返回回到源头去去处理，以以便相同的的问题在将将来不会重重复出现3、需要巨大的的资源投入入4、内部数据据与外部数数据5、动态数据据与静态数数据6、中间计量量数据与组组合结构数数据风险管理基基础知识风险管理的的分类风险监管信用风险管理市场风险管理操作风险管理流动性风险管理声誉风险管理和战略风险管理信用风险管管理识别计量监测与报告告控制资本计量·单一法人客户信用风险识别·集团法人客户信用风险识别·个人客户信用风险识别·贷款组合的信用风险识别1.客户信用评级PD5Cs&5Ps2.债项评级EADLGD3.信用风险组合的计量

违约的相关性

信用风险组合计量模型

信用风险组合的压力测试4.国家风险主权评级

1.风险监测对象单一客户风险监测贷款五级分类

组合风险监测2.风险监测主要指标

不良资产/贷款率、预期损失率、单一（集团）客户授信集中度、贷款风险迁徙率、不良贷款拨备覆盖率、贷款损失准备充足率3.风险预警

程序和主要方法

行业风险预警

区域风险预警

客户风险预警4.风险报告1.限额控制

单一客户授信限额管理

集团客户授信限额管理

国家风险与区域风险限额管理

组合限额管理2.信用风险缓释

合格抵（质）押品

合格净额结算

合格保证和信用衍生工具

信用风险缓释工具池3.关键业务/环节控制

授信权限管理、贷款定价、信贷审批、贷款转让、贷款重组4.资产证券化与信用衍生产品1.标准法2.内部评级法3.内部评级体系的验证4.经济资本管理信用风险管管理识别计量监测与报告告控制资本计量·单一法人客户信用风险识别·集团法人客户信用风险识别·个人客户信用风险识别·贷款组合的信用风险识别1.客户信用评级PD5Cs&5Ps2.债项评级EADLGD3.信用风险组合的计量

违约的相关性

信用风险组合计量模型

信用风险组合的压力测试4.国家风险主权评级

1.风险监测对象单一客户风险监测贷款五级分类

组合风险监测2.风险监测主要指标

不良资产/贷款率、预期损失率、单一（集团）客户授信集中度、贷款风险迁徙率、不良贷款拨备覆盖率、贷款损失准备充足率3.风险预警

程序和主要方法

行业风险预警

区域风险预警

客户风险预警4.风险报告1.限额控制

单一客户授信限额管理

集团客户授信限额管理

国家风险与区域风险限额管理

组合限额管理2.信用风险缓释

合格抵（质）押品

合格净额结算

合格保证和信用衍生工具

信用风险缓释工具池3.关键业务/环节控制

授信权限管理、贷款定价、信贷审批、贷款转让、贷款重组4.资产证券化与信用衍生产品1.标准法2.内部评级法3.内部评级体系的验证4.经济资本管理信用风险管管理识别计量监测与报告告控制资本计量·单一法人客户信用风险识别·集团法人客户信用风险识别·个人客户信用风险识别·贷款组合的信用风险识别1.客户信用评级PD5Cs&5Ps2.债项评级EADLGD3.信用风险组合的计量

违约的相关性

信用风险组合计量模型

信用风险组合的压力测试4.国家风险主权评级

1.风险监测对象单一客户风险监测贷款五级分类

组合风险监测2.风险监测主要指标

不良资产/贷款率、预期损失率、单一（集团）客户授信集中度、贷款风险迁徙率、不良贷款拨备覆盖率、贷款损失准备充足率3.风险预警

程序和主要方法

行业风险预警

区域风险预警

客户风险预警4.风险报告1.限额控制

单一客户授信限额管理

集团客户授信限额管理

国家风险与区域风险限额管理

组合限额管理2.信用风险缓释

合格抵（质）押品

合格净额结算

合格保证和信用衍生工具

信用风险缓释工具池3.关键业务/环节控制

授信权限管理、贷款定价、信贷审批、贷款转让、贷款重组4.资产证券化与信用衍生产品1.标准法2.内部评级法3.内部评级体系的验证4.经济资本管理信用风险管管理识别计量监测与报告告控制资本计量·单一法人客户信用风险识别·集团法人客户信用风险识别·个人客户信用风险识别·贷款组合的信用风险识别1.客户信用评级PD5Cs&5Ps2.债项评级EADLGD3.信用风险组合的计量

违约的相关性

信用风险组合计量模型

信用风险组合的压力测试4.国家风险主权评级

1.风险监测对象单一客户风险监测贷款五级分类

组合风险监测2.风险监测主要指标

不良资产/贷款率、预期损失率、单一（集团）客户授信集中度、贷款风险迁徙率、不良贷款拨备覆盖率、贷款损失准备充足率3.风险预警

程序和主要方法

行业风险预警

区域风险预警

客户风险预警4.风险报告1.限额控制

单一客户授信限额管理

集团客户授信限额管理

国家风险与区域风险限额管理

组合限额管理2.信用风险缓释

合格抵（质）押品

合格净额结算

合格保证和信用衍生工具

信用风险缓释工具池3.关键业务/环节控制

授信权限管理、贷款定价、信贷审批、贷款转让、贷款重组4.资产证券化与信用衍生产品1.标准法2.内部评级法3.内部评级体系的验证4.经济资本管理信用风险管管理识别计量监测与报告告控制资本计量·单一法人客户信用风险识别·集团法人客户信用风险识别·个人客户信用风险识别·贷款组合的信用风险识别1.客户信用评级PD5Cs&5Ps2.债项评级EADLGD3.信用风险组合的计量

违约的相关性

信用风险组合计量模型

信用风险组合的压力测试4.国家风险主权评级

1.风险监测对象单一客户风险监测贷款五级分类

组合风险监测2.风险监测主要指标

不良资产/贷款率、预期损失率、单一（集团）客户授信集中度、贷款风险迁徙率、不良贷款拨备覆盖率、贷款损失准备充足率3.风险预警

程序和主要方法

行业风险预警

区域风险预警

客户风险预警4.风险报告1.限额控制

单一客户授信限额管理

集团客户授信限额管理

国家风险与区域风险限额管理

组合限额管理2.信用风险缓释

合格抵（质）押品

合格净额结算

合格保证和信用衍生工具

信用风险缓释工具池3.关键业务/环节控制

授信权限管理、贷款定价、信贷审批、贷款转让、贷款重组4.资产证券化与信用衍生产品1.标准法2.内部评级法3.内部评级体系的验证4.经济资本管理4标准法内部评级高级法内部评级初级法只用外部评评级自行估算违约率（PD）自行估算违约率（PD）自行估算违约损失率率（LGD））监管规定违约损失率率（LGD））自行估算违约风险暴暴露（EAD））监管规定违约风险暴暴露（EAD））低中高复杂程度信用风险资本要求计计算方法监管方法自行估算有效期限（M）监管规定有效期限（M）市场风险管管理识别计量监测与控制制资本计量与与绩效评估估1.市场风险特征与分类

利率风险

汇率风险

股票价格风险

商品价格风险2.主要交易产品及其风险特征

即期

远期

期货

互换

期权3.资产分类1.基本概念

名义价值、市场价值、公允价值、市值重估

敞口

久期

收益率曲线2.市场风险计量方法

缺口分析

久期分析

外汇敞口分析

风险价值

敏感性分析

压力测试

情景分析

事后检验1.市场风险管理的组织框架2.市场风险监测与报告3.市场风险控制

限额管理

风险对冲

经济资本配置1.市场风险监管资本计量2.经风险调整的绩效评估RAROCEVA市场风险管管理识别计量监测与控制制资本计量与与绩效评估估1.市场风险特征与分类

利率风险

汇率风险

股票价格风险

商品价格风险2.主要交易产品及其风险特征

即期

远期

期货

互换

期权3.资产分类1.基本概念

名义价值、市场价值、公允价值、市值重估

敞口

久期

收益率曲线2.市场风险计量方法

缺口分析

久期分析

外汇敞口分析

风险价值

敏感性分析

压力测试

情景分析

事后检验1.市场风险管理的组织框架2.市场风险监测与报告3.市场风险控制

限额管理

风险对冲

经济资本配置1.市场风险监管资本计量2.经风险调整的绩效评估RAROCEVA市场风险管管理识别计量监测与控制制资本计量与与绩效评估估1.市场风险特征与分类

利率风险

汇率风险

股票价格风险

商品价格风险2.主要交易产品及其风险特征

即期

远期

期货

互换

期权3.资产分类1.基本概念

名义价值、市场价值、公允价值、市值重估

敞口

久期

收益率曲线2.市场风险计量方法

缺口分析

久期分析

外汇敞口分析

风险价值

敏感性分析

压力测试

情景分析

事后检验1.市场风险管理的组织框架2.市场风险监测与报告3.市场风险控制

限额管理

风险对冲

经济资本配置1.市场风险监管资本计量2.经风险调整的绩效评估RAROCEVA市场风险管管理识别计量监测与控制制资本计量与与绩效评估估1.市场风险特征与分类

利率风险

汇率风险

股票价格风险

商品价格风险2.主要交易产品及其风险特征

即期

远期

期货

互换

期权3.资产分类1.基本概念

名义价值、市场价值、公允价值、市值重估

敞口

久期

收益率曲线2.市场风险计量方法

缺口分析

久期分析

外汇敞口分析

风险价值

敏感性分析

压力测试

情景分析

事后检验1.市场风险管理的组织框架2.市场风险监测与报告3.市场风险控制

限额管理

风险对冲

经济资本配置1.市场风险监管资本计量2.经风险调整的绩效评估RAROCEVA24股权风险-交易账户下下的商品风险-所有头寸外汇风险-所有头寸利率风险-交易账户下下的涵盖范围要求•应在全球并并表的基础础上确定市市场风险的的资本需求求•有明确定义义的政策和和流程•为保证适当当性设定和和监控头寸寸限额•至少每日对对头寸进行行盯市•必须每日对对盯住模型型的参数进进行评估市场风险覆覆盖范围和和关键要求求25©2012德德勤管理咨咨询（上海海）有限公公司市场风险：：定义及计计量方法•利率风险••••股票风险外汇风险商品风险非线性定价价风险(衍生品)风险范围•特定风险：：影响单个发发行人或单单笔债券；；特定的风风险的处理理方式根据据风险种类类的不同而而不同。例如对对于债券，，若使用标标准法则根根据评级、、到期日以以及发行人人等因素来来确定风险险权重•一般市场风风险：整体市场变变动的风险险，利率变变化，外汇汇汇率变化化等带来的的风险。一般市场风险的处理理方式根据据风险种类类的不同而而不同，例例如对于债债券，资本本需求由反反映了各时时段权重的标准公公式，或者者到期日法法•一般市场风风险：价格变动的的一般风险险通过VaR模型计计算（10天持有期期，隔夜VaR，99％的置信区间））；2009年压力力VaR被被提出也将将导致资本本支出•特定风险：：可以使用标标准法或内内部模型法法，若使用用内部模型型法，需要要监管部门门的特别批批准•新增违约风风险资本:2009年年提出，代代表了对资资本计划期期为一年、、置信区间间为99.9%的非非证券化信用产品品的违约和和迁移风险险的估计,并同时考考虑了个别别头寸和组组合头寸的的流动性计计划期。标准法内部模型法(IMA)市场风险测测量举例Step1:分析资产和和负债对利利率变化的的敏感性质质NonlinearProductsProductBalanceMortgageDeposits:

ValuevsRate-300bp+300bp……ValueRate6mo30yr10yr资产组合CashFlowRateTimeshifttwist期限结构变化Step2:模拟利率期期限结构的的变化Step3:计算每一情情景下资产产和负债的的价值及变变化值Step4:从损失分布布图中得到到风险及经经济资本损失分布资产/负债变化值=模拟9bpsEC操作风险管管理识别评估控制监测与报告告资本计量1.操作风险分类

人员因素：内部欺诈、失职违规、知识/技能匮乏、核心雇员流失、违反用工法

内部流程：财务/会计错误、文件/合同缺陷、产品设计缺陷、错误监控/报告、结算/支付错误、交易/定价错误

系统缺陷：数据/信息质量、违反系统安全规定、系统设计/开发的战略风险、系统的稳定性、兼容性、适宜性

外部事件：外部欺诈、洗钱、政治风险、监管规定、业务外包、自然灾害、恐怖威胁2.操作风险识别方法

自我评估法

因果分析模型

1.操作风险评估要素和原则

内部操作风险损失事件数据

外部相关损失数据

情景分析

业务经营环境和内部控制因素2.评估方法

内部评估法

关键风险指标法（KRIs）1.操作风险控制环境

公司治理

内部控制

合规文化

信息系统

2.操作风险缓释

连续营业方案

商业保险

业务外包

3.主要业务操作风险控制

柜台业务

法人信贷业务

个人信贷业务

资金交易业务

代理业务1.风险监测2.风险报告1.标准法2.替代标准法3.高级计量法操作风险管管理识别评估控制监测与报告告资本计量1.操作风险分类

人员因素：内部欺诈、失职违规、知识/技能匮乏、核心雇员流失、违反用工法

内部流程：财务/会计错误、文件/合同缺陷、产品设计缺陷、错误监控/报告、结算/支付错误、交易/定价错误

系统缺陷：数据/信息质量、违反系统安全规定、系统设计/开发的战略风险、系统的稳定性、兼容性、适宜性

外部事件：外部欺诈、洗钱、政治风险、监管规定、业务外包、自然灾害、恐怖威胁2.操作风险识别方法

自我评估法

因果分析模型

1.操作风险评估要素和原则

内部操作风险损失事件数据

外部相关损失数据

情景分析

业务经营环境和内部控制因素2.评估方法

内部评估法

关键风险指标法（KRIs）1.操作风险控制环境

公司治理

内部控制

合规文化

信息系统

2.操作风险缓释

连续营业方案

商业保险

业务外包

3.主要业务操作风险控制

柜台业务

法人信贷业务

个人信贷业务

资金交易业务

代理业务1.风险监测2.风险报告1.标准法2.替代标准法3.高级计量法操作风险管管理识别评估控制监测与报告告资本计量1.操作风险分类

人员因素：内部欺诈、失职违规、知识/技能匮乏、核心雇员流失、违反用工法

内部流程：财务/会计错误、文件/合同缺陷、产品设计缺陷、错误监控/报告、结算/支付错误、交易/定价错误

系统缺陷：数据/信息质量、违反系统安全规定、系统设计/开发的战略风险、系统的稳定性、兼容性、适宜性

外部事件：外部欺诈、洗钱、政治风险、监管规定、业务外包、自然灾害、恐怖威胁2.操作风险识别方法

自我评估法

因果分析模型

1.操作风险评估要素和原则

内部操作风险损失事件数据

外部相关损失数据

情景分析

业务经营环境和内部控制因素2.评估方法

内部评估法

关键风险指标法（KRIs）1.操作风险控制环境

公司治理

内部控制

合规文化

信息系统

2.操作风险缓释

连续营业方案

商业保险

业务外包

3.主要业务操作风险控制

柜台业务

法人信贷业务

个人信贷业务

资金交易业务

代理业务1.风险监测2.风险报告1.标准法2.替代标准法3.高级计量法操作风险管管理识别评估控制监测与报告告资本计量1.操作风险分类

人员因素：内部欺诈、失职违规、知识/技能匮乏、核心雇员流失、违反用工法

内部流程：财务/会计错误、文件/合同缺陷、产品设计缺陷、错误监控/报告、结算/支付错误、交易/定价错误

系统缺陷：数据/信息质量、违反系统安全规定、系统设计/开发的战略风险、系统的稳定性、兼容性、适宜性

外部事件：外部欺诈、洗钱、政治风险、监管规定、业务外包、自然灾害、恐怖威胁2.操作风险识别方法

自我评估法

因果分析模型

1.操作风险评估要素和原则

内部操作风险损失事件数据

外部相关损失数据

情景分析

业务经营环境和内部控制因素2.评估方法

内部评估法

关键风险指标法（KRIs）1.操作风险控