家具企业信用的基本要素与表现形式

信用管理概论刘强信用的定义信用:(credit:Iplacetrust)一、从伦理角度“一诺千金”,“君子一言,驷马难追”,“言必行,行必果”,“人无信则不立”二、从经济角度实际上是指“借”和“贷”的关系,是指在一段限定的时间内获得的一笔预期

三、从法律角度“契约:(许诺、信赖、义务)”规定的双方的义务和权利不是当时交割的

契约常被定义为在法律上具有强制执行力的许诺或协议.<法律的原则>贝斯勒

四、从货币角度信用就是货币,货币就是信用;信用创造货币;信用形成资本信用的基本要素一、权利和义务二、被交易的对象三、时间的间隔

信用的表现形式一、商业信用:是指企业之间赊销商品和预付货款等形式提供的信用二、银行信用:是指银行的各类金融机构以货币形式向社会各界提供的信用.三、政府信用:是指政府以债务人身份,借助于债券等信用工具向社会各界筹集资金的一种信用方式.四、消费信用是指经营者或金融机构以生活资料为对象向社会消费者提供的费用五、其他信用例如:民间信用、租赁信用、国际信用、证券投资信用信用工具的构成要素1、面值:币种和金额2、到期日3、期限4、利率5、利息的支付方式信用工具的特征一、收益性:固定收益,当期收益,实际收益.二、风险性:违约风险,市场风险,政治风险,流动风险.三、流动性信用的职能与作用一、信用的职能1、流通职能2、分配职能:对社会现有资本进行再分配二、信用的作用1、创造了信用工具和信用交易方式,刺激了消费扩大了需求,促进了生产的发展2、创造了信用流通工具和转帐结算制度,替代并减少了货币的使用,节约了社会流通费用.

银行信用功能学说一、信用媒介论:创始于18世纪,盛行于19世纪前期代表人物:亚当-斯密,大卫-李嘉图及现代的李芙,狄尔观点:信用是将资本从一个部门转移到另一个部门的媒介,信用不是资本,也不创造资本.二、信用创造论:创始于18世纪,发展于19,20世纪,盛行现代代表人物:约翰-劳,麦克鲁德观点:信用创造资本,信用就是货币三、信用调节论:创始于20世纪二三十年代,盛行于现代代表人物:霍曲莱,凯恩斯,汉森,萨缪尔森凯恩斯的观点:国家可以在社会有效需求不足的情况下,扩大货币供应量,降低利率,促使扩大投资增加就业和和产出.银行信贷管理学说一、资产管理理论观点:银行的中心应在资产业务,而非负债业务,资产的流动性占有非常重要的地位.二、负债管理理论观点:强调了负债的作用,为扩大银行业务规模和范围创造了理论基础.三、资产负债管理理论观点:通过资产结构和负债结构的共同管理与调整,形成银行的安全性、流动性、和赢利性的均衡.

市场经济是信用经济一、信用是市场经济运行的前提和基础.二、信用是市场经济健康发展的基本保障.三、信用是市场经济微观主体经济活动的启动器.四、信用是市场经济的核心—金融活动形成和发展的基础.五、信用为市场经济活动与交换创造工具与基本条件.信用对对市场场经济济的贡贡献一、信信用用活动动对经经济增增长有有一定定的拉拉动力力二、信信用用经济济使经经济活活动与与交易易日益益信用用化三、信信用用制度度与管管理体体系有有利于于国民民经济济可持持续发发展四、信信用用使经经济主主体提提高了了经济济活动动的质质量和和效率率现代信信用制制度及及管理理体系系的建建立一、信信用用制度度与管管理体体系重重于经经济基基础与与技术术手段段.二、信信用用制度度与管管理体体系建建立的的标准准三、信用制制度与与管理理体系系建立立中的的误区区1、政政府府越俎俎代庖庖2、自自上而而下3、严严格格的市市场准准入4、蜂蜂拥拥而上上5、重重钱钱不重重人6、规规则则滞后后,政政策多多变7、拔拔苗苗助长长与谨谨慎过过度鸦片片战战争争前前旧旧中中国国信信用用制制度度信用用形形式式：：1、、高高利利贷贷信信用用2、、政政府府信信用用3、、商商业业信信用用信用用机机构构：：1、、典典当当业业2、、寄寄附附铺铺与与柜柜坊坊3、、钱钱庄庄4、、票票号号鸦片片战战争争前前旧旧中中国国信信用用制制度度信用用政政策策：：1、、对对信信用用偿偿还还和和利利率率的的限限制制政政策策2、、对对官官吏吏放放贷贷的的限限制制政政策策3、、对对商商业业信信用用的的政政策策4、、信信用用奖奖励励和和惩惩罚罚政政策策鸦片片战战争争后后旧旧中中国国的的信信用用制制度度信用用形形式式：：1、、银银行行信信用用2、、政政府府信信用用：：公公债债和和外外债债由于于战战乱乱和和通通货货膨膨胀胀商商业业信信用用和和消消费费信信用用风风险险大大，，发发生生少少。。信用用机机构构：：1、、典典当当业业由由盛盛而而衰衰2、、钱钱庄庄的的由由盛盛而而衰衰3、、官官钱钱铺铺和和官官银银钱钱号号的的设设立立4、、票票号号的的由由盛盛而而衰衰5、、中中国国银银行行机机构构的的发发展展鸦片片战战争争后后旧旧中中国国的的信信用用制制度度信用用政政策策：：1、、实实施施官官僚僚买买办办资资本本金金融融极极度度扩扩张张的的政政策策2、、实实施施全全面面垄垄断断国国民民经经济济的的政政策策3、、实实施施通通货货膨膨胀胀的的政政策策4、、对对民民族族资资本本金金融融业业实实施施限限制制和和打打击击的的政政策策新中中国国建建立立后后至至十十一一届届三三中中全全会会前前的的信信用用制制度度1、、““大大一一统统””的的信信用用机机构构体体系系2、、单单一一的的银银行行信信用用形形式式：：强强调调银银行行信信用用的的唯唯一一性性和和计计划划性性、、取取缔缔商商业业信信用用、、限限制制国国家家信信用用和和其其他他信信用用形形式式3、、高高度度集集中中的的““供供给给制制””信信用用管管理理体体制制党的的十十一一届届三三中中全全会会以以后后的的信信用用制制度度1、、以以中中国国人人民民银银行行为为主主导导的的以以商商业业银银行行为为主主体体的的多多元元化化信信用用机机构构体体系系2、、信信用用新新式式多多样样化化：：扩扩大大银银行行信信用用范范围围和和业业务务创创新新、、引引导导商商业业信信用用、、积积极极运运用用国国家家信信用用和和其其他他信信用用形形式式美国国的的信信用用问问题题2001-2002年年美美国国大大公公司司的的重重大大失失信信行行为为：：会计计行行业业：：安安达达信信:对对安安然然、环球球电电讯讯、、世世界界通通讯讯公公司司的的审审计计处处理理不不当当.能源源行行业业：：安安然然IT行行业业：：世世界界通通讯讯公公司司、、环环球球电电讯讯医药药行行业业：：默默可可制制药药:虚报报124亿亿美美元元的的营营业业收收入入美国的信用用问题原因探究：：一、主主流经经济学---授人以以术，未能能教人以智智：“企业业的非道德德神话“二、制制度性性勾结（一）政政治勾结结：安然事事件、环球球电讯（二）与与市场““守门员””勾结1、券券商与投资资银行:混混业经营(上市承销销业务和证证券咨询业业务)形成成业务冲突突2、会会计师事务务所:失去去了独立性性3、信信用评级公公司4、董董事会的妥妥协:强管管理者,弱弱所有者美国的信用用问题三、勾勾结的的直接动力力：股票期期权四、有有利于于勾结的环环境（一）会计计制度的缺缺陷（二）监监管放松(三)““刑不上大大夫”中国的信用用问题我国信用问问题的现状状：一、商业交交易中的信信用问题二、资本市市场中的信信用问题：：1、上市市公司的信信用问题。。2、会计计师事务所所帮助作假假。三、国有商商业银行的的不良贷款款问题四、个人信信用问题五、政府信信用问题信用问题对对我国的危危害信用问题对对我国的危危害：一、宏观经经济层面的的危害1、信用缺缺失阻碍我我国社会主主义市场经经济体制的的完善2、信用缺缺失将进一一步恶化内内需不足的的情况信用体系发发育不良抑抑制了投资资需求的增增长信用缺失抑抑制了消费费需求的增增长信用失常和和不足阻碍碍储蓄向投投资和消费费的转化信用问题对对我国的危危害二、阻碍我我国金融市市场向高级级阶段发展展三、企业微微观层面的的危害1、信用缺缺失增加了了交易成本本2、信用缺缺失制约了了中国企业业尤其是中中小企业的的发展3、信用缺缺失是我国国企业国际际竞争力不不强的一个个重要原因因四、对社会会稳定的危危害我国信用问问题产生的的原因一般原因：：1、产权问问题2、信息不不对称问题题3、缺乏乏长期稳定定的预期我国信用问问题产生的的原因一般原因：：1、产权问问题:张维迎：““产权制度度给人们提提供了一个个追求长期期利益的稳稳定预期和和重复博弈弈的规则””陈清泰：““明晰的的产权是追追求长期利利益的动力力，只用追追求长期利利益的人才才会讲信誉誉；只用产产权明晰，，所有者到到位，才有有为追求长长期利益而而恪守信誉誉，为维护护自己的权权益而惩罚罚对方欺骗骗行为的机机制。”我国信用问问题产生的的原因陈清泰：““如果产权权主体不明明晰，那就就会失去为为维护产权权利益而坚坚守诚信的的主体。如如果某人能能够利用别别人的产权权发生信用用关系，并并在破坏这这一信用关关系中获利利而又得不不到惩罚，，那么失信信行为就会会蔓延。””“我们周周围所出现现的许多问问题都与产产权主体不不到位相关关。私人产产权明晰，，但是产权权保护程度度不足，短短期行为屡屡屡发生；；集体产权权模糊，国国有产权清清晰，但是是企业内所所有者缺位位，使得一一些经营者者热衷于短短期行为，，不讲信誉誉。我国信用问问题产生的的原因吴敬琏：许许多国用企企业仍然缺缺乏明晰的的产权界定定以及由此此而产生的的强烈维权权意识。他他们一方面面并不关心心自己的信信誉记录，，把失信视视同儿戏；；另一方面面，也不那那么关心企企业信用资资产权益，，在这种情情况下，有有些人甚至至以故意错错误授信和和放弃逃费费债务作为为监守自盗盗的手段。。我国信用问问题产生的的原因综上观念：：“无恒产者者无恒心，，无恒心者者无信用。。”毁坏了信誉誉的产权基基础，限制制了自由竞竞争，必然然导致市场场秩序混乱乱，坑盟拐拐骗盛行。。我国信用问问题产生的的原因2、信息不不对称问题题：主要体现在在缺乏一个个有效的社社会信用信信息系统。。我国信用问问题产生的的原因3、缺乏乏长期稳定定的预期：：（1）企企业的寿命命周期。（（2）政府府干预扰乱乱预期。（（3）执法法不严、预预期不稳：：首先，法法律不健全全，对私有有财产保护护不力，会会大大影响响对自己未未来财产拥拥有权的长长期预期；；第二，在在司法和执执法方面的的种种问题题，更是令令很多人对对长期的、、好的预期期有力保证证产生了很很大巨大的的怀疑。我国信用问问题产生的的原因特定原因：：1、我们的的道德底线线没有了。。“郑也夫夫“2、中国银银行的不良良资产1/3是计划划经济和改改革早期遗遗留的问题题；1/3是经济过过热时期的的盲目造成成的；1/3是1994年经经济过热得得到治理，，社会主义义市场经济济逐渐走向向有序的情情况下形成成的。国有有企业、集集体企业以以及部分民民营企业缺缺乏像样的的公司治理理结构、内内部人控制制现象严重重，是信用用风险形成成的一个非非常重要的的原因。““周小川““3、、中中国国国国有有商商业业银银行行的的不不良良资资产产是是支支持持中中国国渐渐进进改改革革与与体体制制转转轨轨的的一一种种成成本本““张张杰杰““温家家宝宝说说，，社社会会主主义义只只有有不不断断地地调调整整和和完完善善自自己己，，才才能能进进步步，，我我应应该该向向大大家家说说明明我我们们从从一一开开始始搞搞改改革革，，就就包包含含着着经经济济体体制制和和政政治治体体制制的的全全面面改改革革，，而而且且没没有有政政治治体体制制改改革革的的成成功功，，经经济济体体制制改改革革最最终终也也不不能能成成功功。。温家家宝宝说说，，从从我我上上任任的的那那一一天天起起就就确确立立了了三三个个目目标标。。第一一就就是是要要建建立立科科学学民民主主决决策策的的机机制制，，包包括括集集体体决决策策的的制制度度，，专专家家咨咨询询的的制制度度，，社社会会公公示示和和公公证证的的制制度度，，责责任任追追究究制制度度第二二，，我我们们政政府府还还要要依依法法行行政政，，建建设设法法制制政政府府。。只只有有依依法法行行政政，，建建设设法法制制政政府府，，才才能能依依法法治治国国，，建建设设法法制制国国家家。。我我们们要要使使政政府府依依法法行行政政，，做做到到合合理理、、合合法法，，程程序序完完备备，，公公开开、、公公正正、、廉廉洁洁高高效效、、诚诚实实守守信信，，责责权权统统一一。。第三三，，我我们们要要接接受受各各方方面面的的监监督督，，包包括括人人民民代代表表大大会会的的监监督督，，政政协协的的民民主主监监督督，，听听取取各各方方面面的的意意见见，，包包括括社社会会舆舆论论和和人人民民群群众众的的意意见见。。信用用风风险险信用用风风险险：：是是交交易易对对手手违违约约风风险险的的一一种种形形式式，，交交易易对对手手违违约约风风险险是是指指合合同同或或协协议议的的一一方方无无法法履履行行其其在在交交易易中中的的责责任任时时给给另另一一方方带带来来的的风风险险。。信用用风风险险的的基基本本特特征征1、不不对对称称性性：当当你你承承受受一一定定的的信信用用风风险险时时，，你你的的预预期期收收益益和和预预期期损损失失是是不不对对称称的的。。不不像像你你面面对对的的主主要要风风险险是是市市场场风风险险的的情情况况，，例例如如：：股股票票不对对称称性性决决定定了了这这个个市市场场的的很很多多特特征征（（1））信信用用风风险险难难以以充充分分分分散散化化（（2））信信用用市市场场上上““一一边边倒倒””特特征征2、累累计计性性：：经经济济危危机机可可能能发发生生模模式式：：资资产产泡泡沫沫破破灭灭---企企业业不不能能偿偿还还相相互互拖拖欠欠债债务务----大大面面积积企企业业不不能能偿偿还还银银行行贷贷款款---银银行行不不良良资资产产不不断断累累高高---银银行行信信用用水水平平下下降降---存存款款人人挤挤兑兑---银银行行出出现现流流通通性性障障碍碍，，不不能能克克服服而而破破产产-----经经济济危危机机（1））信信用用风风险险是是受受宏宏观观经经济济因因素素影影响响的的一一种种风风险险。。（（2））在在信信用用风风险险的的多多层层次次结结构构中中，，企企业业和和企企业业之之间间的的信信用用风风险险是是核核心心基基础础。。信用用风风险险的的基基本本特特征征3、、系系统统性性：：宏宏观观经经济济政政策策因因素素是是企企业业间间商商业业信信用用总总额额变变化化的的重重要要决决定定因因素素，，而而商商业业信信用用总总额额很很明明显显是是与与全全社社会会的的信信用用风风险险呈呈正正相相关关关关系系的的。。所所以以，，信信用用风风险险是是受受到到宏宏观观经经济济因因素素驱驱动动的的一一种种重重要要的的系系统统风风险险。。4、内内源性与与行为因因素供应商客户公司银行拒绝付款款的风险险由于供应应商的破破产而导导致无法法供货或或延迟交交货的风风险拒绝付款款的风险险由于公司司的破产产而导致致无法供供货或延延迟交货货的风险险不归还贷贷款的风风险被取消借借款的风风险，和和因银行行破产损损失存款款的风险险造成信用用风险的的原因及及其双向向性的本本质风险与收收益的平平衡当贷款者者或是与与其他授授信人作作出提供供信用的的决定时时，它必必须在信信用风险险和其他他产生的的收益之之间寻求求平衡。。一般来说说，授信信者需要要考虑以以下因素素：1、为为了获得得额外的的销售额额，多大大的信用用风险是是可以接接受的。。2、为为了弥补补潜在的的信用风风险，应应该进行行何种程程度的提提价。3、企企业总体体承受的的授信限限额以及及具体到到对企业业的每个个客户的的授信限限额应是是多少，，是否应应该调整整现存的的风险限限额，是是上调还还是下调调。4、在在某些情情况下，，是接受受还是拒拒绝客户户的订单单。一般般而言，，最佳的的授信决决策将使使减去坏坏帐或呆呆帐成本本后的总总收益（（收入））最大化化案例Alpha公司预计计当前每年年商品的销销售额为1000万万美元，其其中毛利率率为40％％，坏帐占占营业额的的1％。如如果采用更更宽松的信信用政策，，Alpha公司司估计其营营业额将提提高20％％，同时，，平均债务务达到200万美元元以上，坏坏帐也可能能因此上升升，占到营营业额的5％。债务务融资的成成本将为每每年15％％案例分析Alpha公司预计计目前总收收益为400万美元元（1000万美元元的40％％），坏帐帐为10万万美元。信信用政策的的改变将使使总收益变变为480万美元，，增加了80万美元元，（1200万美美元的40％），但但同时坏帐帐为60万万美元，增增加了50万美元（（1200万美元的的5％），，额外融资资成本增加加30万美美元（200万美元元的15％％）。在这这种情况下下，改变信信用政策并并没有增加加净收益。。企业自身的的原因：经经营原因和和财务原因因国家风险行业风险拒绝付款或或无法全额额和及时付付款的原因因集合原因：：这在许多多国家都很很常见国家风险政治风险：：叛乱、内内战、入侵侵经济风险:亚亚洲金融危危机货币风险：：外汇汇率率波动造成成的风险法律体系也也可能产生生信用风险险行业风险当大量的授授信人都位位于同一个个行业时，，就有可能能出现严重重的信用风风险。企业业提供信用用时，必须须考虑到这这种行业风风险是否能能得到控制制。原材料供应应商中间制造商商成品制造商商最终消费者者价值链供应链对信信用管理十十分重要：：原因一：位位于供应链链上游阶段段的生产商商抵御下游游产品市场场衰退的能能力十分脆脆弱。原因二：如如果一个生生产者面对对的所有客客户都位于于同一特定定的行业，，它就无法法避免该行行业的风险险。个体客户与与信用风险险如果企业将将大部分的的业务都集集中在某一一个客户上上，其经营营能力将十十分脆弱。。向这种客客户提供信信用将会面面临更为严严重的战略略经营风险险，因为，，一旦客户户转行或陷陷入经营危危机，都会会减少订单单的数量。。所以，对一一个特定客客户提供的的信用数额额都必须加加以控制。。信用风险险管理人员员应该意识识到公司所所能提供的的信用数额额以及向单单个客户提提供过多的的信用可能能造成的潜潜在后果信用风险的的潜在成本本授信人必须须承担的信信用风险潜潜的成本就就是客户不不付款或延延期付款造造成的潜在在损失。延期付款的的潜在成本本：利息成成本，利息息收入不付款的潜潜在成本：：货款无法法收回、商商品的销售售成本风险与供应应商主要供应商商财务情况况的不稳定定有时也能能引起企业业自身的信信用风险。。如果企业业的主要供供应商陷入入经营危机机，企业不不得不寻求求其他的供供货渠道，，并为此可可能支付更更高的价格格或者接受受新供应商商更为苛刻刻的信用条条件。例如：缺乏乏现金的供供应商往往往会要求客客户提早付付款，在有有些情况下下，客户甚甚至仅仅是是为了保证证供应商业业务的继续续开展，而而不得不支支付货款银行面临的的风险一般情况下下，归还银银行贷款资资金的主要要来源有以以下三个方方面：1、借款人人的现金流流2、抵押物物。3、来自第第三者的担担保借款人的现现金流担保资产借款人经营营亏损，无法法用其现金流还债债担保资产贬贬值，无法足额偿还还银行债务。担保资资产甚至可能会无法法卖出案例：Alpha公司向Omega银行借款款200万万美元，并并以该公司司拥有的商业财产作作为抵押，，财产的市市场价值为为250万万美元。但但是，销售业绩下降降导致Alpha公公司无法还还债信用风险与与有担保的的借款支付来源经济衰退的影响出现违约信贷风险与与利率在一定程度度上，银行行可以通过过提高借款款人的贷款款利息来预预防信贷风风险。向顾顾客收取的的利息所得得可以弥补补坏帐损失失。案例：中心银行总总共提供了了1亿美元元的贷款，，它希望在在减去冲销销的坏帐后后，每年能能够得到1000万万美元的利利息净收益益。坏帐额有有效效贷款额要要求的净收收益要要求的的利率收益益利利率％（（1）（（2）（（1）＋（（2）％％001001010（（10/100)1011991011(11/99)11.122981012(12/98)12.255951015(15/95)15.81010901020(20/90)22.2分析:如果银行预预期不会出出现坏帐,那么为了了得到每年年1000万美元的的收益,它只需需收取10%的贷款款利率.但但是坏帐出出现的可能能性总是存存在的为了弥补这这种潜在的的损失,银银行必须提提高相应的的贷款利率率,如下表表所列示:(单位:百万美元元)银行为了防防止信贷风风险而提高高了利率,因此,客客户借款的的成本也提高了客户面临的的风险1、银行将将根据对借借款人的信信用评级决决定向客户户收取的利利率大小2、银行有有可能降低低客户的借借款限额。。通过降低低客户的透透支额度，，银行可能能会迫使企企业清盘。。3、现有的的借款合同同中也可能能存在限制制借款人继继续借贷的的条款4、企业的的某个主要要合同债款款人没有按按时偿还所所欠的债款款，或是企企业某个重重要项目没没有及时启启动，致使使企业的现现金周转陷陷入暂时的的困境，而而此时，银银行可能拒拒绝支持该该企业，不不为其提供供延期债务务服务。信用管理的的要素付款（收款款）周期的的管理信贷条款安排安全付付款的方法信用保险代收债务发票贴现组织与规划体系风险险的的监监控和和管管理理信用用分分析析信用用政政策策信用用限限额额债权权管管理理不不当当造造成成的的财财务务问问题题未回回款款的的债债权权额额增增加加，，出出现现了了更更多多的的应应收收帐帐款款过多多的的债债权权将将增增加加企企业业资资产产的的成成本本，，从从而而导导致致资资产产收收益益的的减减少少企业业无无法法收收回回应应收收帐帐款款，，就就不不得得不不寻寻求求其其他他的的融融资资渠渠道道，，这这必必然然会会增增加加企企业业的的利利息息成成本本坏帐帐风风险险增增大大，，直直接接对对企企业业收收益益造造成成不不利利影影响响案例例：：Alpha公公司司总总资资产产为为600万万美美元元，，其其中中债债权权为为150万万美美元元，，年年销销售售额额是是1000万万美美元元。。如如果果公公司司债债务务人人能能及及时时偿偿还还债债款款，，公公司司将将会会减减少少向向银银行行的的透透支支额额，，相相反反，，如如果果总总的的应应收收帐帐款款增增加加，，公公司司就就不不得得不不增增加加银银行行的的透透支支。。透透支支额额的的年年利利率率为为10％％。。假设设由由于于Alpha公公司司的的信信用用管管理理不不当当，，应应收收帐帐款款增增加加了了50万万美美元元，，共共计计200万万美美元元，，那那么么坏坏帐帐增增加加额额将将占占营营业业额额的的0.75％％。。分析析：：Alpha公公司司拙拙劣劣的的信信用用管管理理将将直直接接影影响响其其财财务务状状况况和和经经营营成成果果，，例如如：：1、由于坏坏帐风险的的增加，将将导致利润润减少7.5万美元元（1000万×0.75％）2、债权的的增加将导导致企业不不得不进行行融资。增增加的债务务为50万美元元，相应增增加的利息息成本为5万美元（（50万××10％））3、利润下下降、资产产增加（债债权的增加加所致），，将降低企企业的资本收益率率因此，有效效的信用管管理能够限限制坏帐成成本，同时时控制由于于过多的债权造造成的利息息成本。信用控制的的程序1、确立立借款或者者提供信用用的原则；；2、制定并并执行信用用政策。3、对单个个的客户进进行信用评评估，从而而决定是否否提供信用用4、信用用周期的执执行管理，，包括开出出发票、收收款以及监监督和控制制过程5、监督督顾客的信信用情况，，并相应地地制定或调调整顾客的的信用限额额6、安排排可靠的偿偿债方法，，即在没有有意外的风风险情况下下，安排普普通的信用用条款7、持续续不断地监监督债务人人，关注是是否有违反反信用政策策或者其他他不良目的的的行为发发生8、建立并并维持一个个机构来控控制信用风风险客户发出订订单发出货物开出发票收到货款时间制定信用政政策信用评估与与分析。决决定信用条条款、付款款方式如需要，进进行信用保保险收款程序，，即催告付付款、借贷报告书书，逾期债债款的审查查监督和控制制对客户的信信誉进行持续监监控对信用管理理的绩效和和信用控制行动进进行持续的的监控影响信用管管理的因素素较高的利率率向银行借款款的可能较低的盈利利率和现金金流动率计算机系统统的使用高利率一般般认为是经经济衰退的的一个标志志。一般而而言，高利率被认认为是控制制通货膨胀胀的有效政政策，同时时他们也构成了信信用成本。。银行提供贷贷款的可能能性不仅取取决于银行行的资本充充足率，还同当当前的经济济状况和银银行承担坏坏帐损失的的能力有关。对于利润率率和现金流流动率不高高的企业而而言，向其其提供信用的成成本是非常常高的。因因为在经济济衰退期，，客户偿还它们商商业账款的的平均时间间一般都要要大幅延长长。信用咨询部部门保存者者主要的商商业数据，，而同时，，多数大型的咨咨询机构能能够随时将将信用信息息通过计算算机系统迅速传递递到客户手手中。公司司也能通过过自身的计计算机销售系统为为信用管理理者提供有有关客户的的信息。银行以及其其他公司的的信用管理理的比较1、主要通通过信用咨咨询机构获获取所需的的信息拥有有一批专业业人员，2、通过检检查每一个个客户的货货款支付记记录。3、为了保保证货款的的及时收回回，必须建建立相应的的程序，包包括：开出出发票、回回收帐款，，追查未付付款人4、担保形形式：保留留货物所有有权的条款款、信用证证、信用保保险、保理理等1、主要依依靠银行内内部的信用用评估2、对客户户帐户的收收支及余额额进行监督督3、时刻关关注客户现现金帐户的的借方余额额4、抵押、、自身财产产的借款担担保、第三三方担保。。公司企业银行虽然存在者者上述区别别，但在信信用管理，，特别是信信用政策的的制定过程、、信用评估估以及信用用监督方面面，金融机机构和非金金融机构是相相同的，这这一点，非非常重要。。优质贷款原原则银行向公司司客户提供供优质贷款款的原则可可简称为CAMPARI和ICE体系系：C:表示信信用品质（（Character)A:表表示签签约能能力(Ability)M:表表示偿偿付手手段(Means)P:表表示借借款目目的(Purpose)A:表表示借借款金金额(Amount)R:表表示借借款偿偿付来来源(Repayment)I:表表示借借款担担保(Insurance)另外：：I:表表示借借款利利息(Interest)C:表表示借借款佣佣金(Commissions)E:表表示附附加条条件(Extras)信用品品质借款人人的信信用品品质经经常是是贷款款决策策时需需考虑虑的主主要因因素，，当然，，名誉誉和诚诚实并并不就就是信信用品品质考考虑的的全部部内容容。诚诚实的客户户不一一定代代表着着信用用就好好。在在考察察客户户的信信用品品质时时，下列因因素也也是非非常重重要的的。1、企企业所所有者者或是是行政政长官官同企企业的的业务务是否否有直直接的的经济利利益关关系。。2、管管理阶阶层是是否有有管理理能力力。3、企企业的的厂房房是否否显示示企业业是一一个很很有潜潜力、、经营营良好好的单位。。4、企企业是是否拥拥有优优秀的的财务务顾问问、管管理咨咨询公公司等等。一般可可以采采用以以下一一种或或两种种方法法来测测定借借款人人的信信用品质：：1、过过去的的信用用记录录2、面面谈审审查签约能能力：不是是指客客户是是否有有偿付付借款款的能能力，，而是是指客客户是否有有资格格同银银行签签订借借款合合同的的能力力。偿付手段段：是指借借款人是是否具有有相关技技术、管管理以及及财务方方面的能力力，能够够保证经经营的正正常进行行，并产产生盈利利。借款目的的：1、、为经营资资本借款款。2、、为新的的投资业业务借款款3、为偿偿还现有有账款借借款。借款金额额：判定客客户金额额的合理理性一般般采用以以下方法法：1、研究究客户提提供的计计划，预预测所需需要的现现金流量量。2、、分析客客户的资产负负债表，，估计提提供预期期的贷款款后，顾顾客所需需的营运运资金，，从而判断断客户的的借款数数额是否否太少；；3、检检查客户户运作项项目的商商业计划书书。借款偿付付来源一般而言言，借款款人往往往希望使使用正常常经营中中产生的的净现金金流（营运现现金流））来偿还还利息和和债务本本金。净营运现现金流金金额为为正数主要应付付项目自由支配配的现金金金金额一般般为正数数投资支出出投资后净净现值如如果金金额为负负数，则则通过借借款等渠渠道融资资－＝－＝科目注注释繁荣时期期和萧条条时期的的现金流流量现金流量量是正数数还是负负数经济繁荣荣期偿付了重重要应付付项目后的净营营运现金金流量资本支出出后的净净现金流流量经济衰退退或萧条条期偿付了重重要应付付项目后的净营营运现金金流量资本支出出后的净净现金流流量类别：123456++++++++++－－－－+++－－－－－－+－－－－－－－－－－“+”：：净现金金流量为为正““－－”净现现金流量量为负“资产转转化借款款”信用用分析的的相关特特征借款的目目的用用于季季节性流流动资产产融资还款来源源在在商品品销售高高峰季节节末，将将流动资资产成功功地转化化为现金金面临的风风险由由于市市场低密密、生产产延期、、运输困困难等原原因导致致企业在在旺季商品销售售量低迷迷，商品品都成了了积压的的存货银行保障障基础资资产的质质量（资资产的变变现能力力）和企企业的管管理能力力按照既定定的贷款款限额，，顾客债务结构构所所能能获得的的信贷额额度，或或者是短短期票据据“现金流流借款””信用分分析的相相关特征征借款的目目的为为了增增加企业业长期运运营资本本提供中中期贷款款还款来源企企业长期经经营业务产产生的现金金流量面临的风险险由由于借款款企业营运运资金管理理不当或是是利润率低低导致无法产生预预期的现金金流银行保障基基础企企业商商业地位、、利润的稳稳定性、财财务实力。。贷款合同同规定，银行在贷款款期间有权权对企业的的经营业绩绩进行定期期监督债务结构期期限为5年年到10年年的中期贷贷款。如果果企业有能能力偿还债债务，银行往往愿愿意续向借借款人提供供贷款“资产担保保借款”信信用分析的的相关特征征借款的目的的为为了使企企业的可变变现流动资资产长期保保持稳定的的水平而进进行融资还款来源如如果在贷款款开始时没没有明确地地规定相关关本金的偿偿还期，那那么贷款有可能能是常年的的面临的风险险资资产的可可变现价值值以及可变变现贷款的的数量低。。银行保障基基础融融资资资产的价值值以及可变变现性（对对于抵押贷贷款和非抵抵押贷款））债务结构一一般可能为为短期票据据借款担保如果银行要要求客户必必须提供借借款抵押作作为贷款的的前提条件件，那么银行必必须考虑到到：1、借款人人是否有可可供抵押的的资产2、如果有有，该抵押押资产是否否容易变现现，变现价价值是否能能够弥补贷款额额。不动产常常常被看作良良好的抵押押品，但要要考虑许多多问题：1、不动产产的价格有有升有降2、如果不不动产价格格低于市场场价，就应应该马上出出售；3、销售不不动产时，，银行必须须承担相应应的销售费费用4、如果销销售不动产产需要一定定的时间，，银行就不不得不承担担隐含的利息成成本，在这这一期间，，银行也得得不到任何何得资产收收益。信用政策：：信用核查查企业的信用用政策一般般应包括下下列几个方方面：1、规定一一个人能够够提供的信信用金额大大小，例如如：根据权力大小决决定可以提提供借款金金额的大小小。2、制定一一般性的信信用条款。。3、规定什什么人具有有提供信用用的权力。。4、规定由由专人负责责信用的监监督以及同同客户的联联系。5、规定由由专人负责责追收债款款。6、规定由由专人全面面负责信用用政策。可行的信用用政策还取取决于负责责控制信用用的经理和和销售经理理以及市场场营销经经理之间间的密切切合作。。当供应商商通过信信用方式式销售货货物时，，首先应应该进行行信用分分析，判断相应应的风险险大小，，以及借借款人或或客户能能够按期期偿还贷贷款的可能性，，主要包包括以下下几个方方面：1、客户户业务的的研究。。2、市场场状况的的分析。。3、市场场地位。。4、企业业管理情情况。5、企业业财务情情况。商业环境境客户的业业务性质现金流量量利润资产与现现存债务业务经营营能力资产的流流动性与融资能能力还款能力力财务保障障企业信用用分析银行、供供应商和和专业的的信用评评估机构构都会运运用一些些财务比率来分分析企业业的财务务状况。。但是，，不同的的组织在在分析过过程中会使用用一系列列不同的的财务比比率指标标，不管管选用什什么样的的财务比率，，分析过过程一般般包括下下列四个个方面的的内容：：1、现金金流动性性。当一一个企业业的债务务到期时时，企业业手中是是否有充足足的现金金来偿还还债务？？2、盈利利能力。。企业是是否能够够盈利？？企业的的营业利利润应该该构成偿还还债务的的主要资资金来源源。3、财务务杠杆。。企业在在多大程程度上能能够使用用股权和和债务融融资？企业业是否借借款过多多。4、经营营能力。。企业是是否能够够有效地地运用营营运资本本，或者者企业是否否过多地地投资股股票；相相对年销销售金额额而言，，企业提提供地信用是是否过多多？随着许多多行业、、银行纷纷纷采用用适时生生产购买买系统，，客户与与供应商地地关系在在慢慢发发生变化化。适时时生产购购买系统统是指客客户为了保证证最小地地存货储储备，要要求供应应商按照照特定的的质量标标准及时迅速速地供应应原材料料。这就就要求客客户企业业同每一一种主要要的外购零件件和原材材料的供供应商之之间建立立长期稳稳定的合合作关系系，而不能为为了得到到最低的的价格，，在几家家供应商商之间进进行竞争争性招标。因因此，在在客户和和供应商商之间，，品质和和相互的的信任越越来越重要。。供应商的的信用分分析信用周期期的管理理公司手中的现金金透支额（（包括利息））制造商品品垫付的资金成成本订购商品品商品运输输开出发票票收到货款款供应商向向单个客客户提供供信用销销售时的的现金流流量情况况时间理想的信信用周期期不能太太长也不不能太短短。如果果信用周周期太短短、客户就无无法享受受到足够够的信用用优惠；；如果太太长、企企业利益益就会受损。下下列因素素一般会会导致企企业信用用周期过过长：1、过于于宽松的的信用条条款2、缓慢慢或者低低效的订订购过程程3、无效效的收帐帐程序和和体系在订购环环节，供供应商运运输商品品或是提提供服务务后，应应该立即即开出收款发发票，这这一点是是非常重重要的，，因为客客户延期期支付帐帐款的一个重要要原因就就是供应应商没有有及时准准确地开开出发票票。收款环节节对延期期债务所所采取地地措施监控措施施收款措施施到期债款款周末或月月末检查未付付债款检查应收收债款、、决定对对相关客户采采取下一一步行动动对未付款款地再次次检查催收债款款/开出出月结单单再次催收收债款电话催收收债款以书面或或电话途途径进行最后的的催款警警告在适当的的情况下下,采取法律律行动质疑控制制企业必须须妥善解解决好客客户的质质疑,否否则,将将会导致致客户拒拒绝支付货款或或者延期期支付货货款。一一般情况况下，客客户会拒拒绝对有有争议的货款发发票进行行支付。。这就有有可能导导致无法法收回相相关客户户的大量帐款。。以下列举举一些解解决客户户质疑的的方法：：1、按照照客户的的具体要要求运输输商品、、提供服服务2、按照照客户提提出的质质量要求求提供商商品和服服务3、及时时供货4、正确确开出货货款发票票，包括括金额和和其他细细节客户提出出的质疑疑一般由由信用部部门来解解决。当当信用部部门收到到客户的申诉诉时，可可以将其其录入到到计算机机系统，，再传输输给相应应的负责责部门解决决。一旦旦相关的的负责部部门作出出具体的的决定，，就必须须向信用用部门提供供解决报报告，并并记入计计算机系系统。同同时，在在每月都都应该做做一个报表表，记录录下列内内容：1、表表明尚未未解决的的问题数数量；2、给给出解决决质疑的的时间分分析，表表明将花花多长时时间来解解决问题题；3、对客客户提出出质疑的的原因分分析4、汇总总提供信信用的总总数对于重要要的客户户，公司司信用控控制者应应该了解解要与之之签订合合同的人，特别别是那些些参与购购买的人人员。他他必须清清楚下列列情况：：1、客户户的组织织内部是是如何控控制付款款的；2、支票票交付的的期限3、客户户的信用用历史，，特别是是客户延延期付款款的记录录顾客信用用评级体体系的解解释信用级别别支支付记记录财财务指指标信信用复复信信用限额额（顾客客年购审频率买额所占占百分比比）A风风险险极高债务超过过期限60天天才偿还利润率低低，现金流动动性差只能用现现金支付货货款B高风险债务超过过期限30-60天天才偿还利润率较较低，现金流动动性恶化，债务务比率高高每月一次次将信用额额调低到到年购买额额的10％C一般风险险债务超过过30天才偿还还财务情况况稳定每季度一次信用额占占到年购买额额的15％％D风险低低于一般水水平及时支支付货款财务状状况稳稳定或者有有所改改善每半年年一次次信用额额占到到年购买额额的25％％E低风险险提前支支付货货款财务状状况良良好每年一一次同客户户协商商信用用额占年销销售额额的比比例案例：：一家企企业将将其提提供的的客户户分为为四类类。类别1、即即时付付款者者2、超超过债债务期期30天付付款的的债务务人3、超超过债债务期期30天但但在60天天内付付款的的债务务人4、超超过债债务期期60天以以后付付款的的债务务人下面是是这家家公司司的一一个老老客户户Victor公司司债款款支付付的记记录货款发发票号号码开开出出发票票日期期货货款应应付日日期收收到货货款日日期债债务超超期天天数32573月月7日日4月月7日日4月月28日2138166月26日日7月26日日9月1日3739427月19日日8月月19日9月1日1341859月3日10月3日11月5日33债务逾逾期为为还的的平均均天数数＝26天天分析：：公司应应该将将Victor公司司评为为第2类信信用客客户。。根据据对Victor公司支支付报报告的的分析析可知知，Victor公司司一般般是在在信用用期后后一个个月才会会付款款。但但是，，Victor公公司的的这种种做法法属于于正常常的商商业行为，，所以以，虽虽然它它没能能够快快速还还款，，算不不上是是一个个信用用非常常良好的的债务务人，，但供供应商商也应应该将将其列列为风风险一一般的的债务务人。。信用活活动的的控制制计量信信用管管理业业绩的的两个个主要要方面面：1、收收回应应收帐帐款的的平均均天数数（day’ssalesoutstanding,DSO)2、、坏帐帐水平平收回应应收帐帐款的的平均均天数数（DSO)是是指企企业收收回应应收帐帐款所所用的的平均日期。。一般也称称为授信期期限或是平平均信用期期限。平均授信期期限＝应收帐款额额年销售额×365天天信用经理可可以选用一一定的方法法来计算自自己企业的的平均付款款期限，方法法一旦确定定，必须至至少使用1年。经常常采用的方方法有下列三种：：1、3M（（以前2个个月的销售售额为基础础）2、3M（（以前3个个月的销售售额为基础础）3、排空法法2M法：2M法以2个月（即即60天））为信用期期标准。平平均付款期期限等于给定的销售售月份月底底的授信额额除以前2个月的销销售额，它它可以表示为：平均授信期期限＝给定销售月月月底的授授信额前两个月的的销售额×90天平均授信期期限＝给定销售月月月底的授授信额前三个月的的销售额×90天3M法：3M法以3个月（即即90天））为信用期期标准。平平均付款期期限等于给定的销售售月份月底底的授信额额除以前3个月的销销售额，它它可以表示为排空法：这种方法首首先选取一一定期限的的授信额，，并假设他他们跟最近近的销售额相相关。例如如，某家企企业在6月月底的授信信为50万万美元，而企业每月月的销售额额为20万万美元。那那么，可以以将这笔应应收帐款与前几个月月的销售额额对应起来来，直到50万美元元全部对应应完毕。所得出的这这段时间就就是相应的的平均付款款期限。月份销销售售数额平平均授信信期限6月20000030天5月20000031天4月（（结余））10000015天结余额月份内的销销售额×月份天数数，例如：：100000美元200000美元×30天案例：A公司是一一家门窗生生产商，该该公司的信信用经理制制定的信用用期限目标为为55天。。这个期限限符合整个个建筑材料料行业的标标准。在3月31日，A公公司的授信信额为180万美元元。1月份份、2月份份、3月份的销销售额分别别为45万万美元、60万美元元和90万万美元。试用2M法法、3M法法、排空法法计算平均均授信期限限分析：当公司制定定平均授信信期限目标标时，必须须确定具体体的方法。。使用2M法法：平均授信期期限＝1800000（600000＋900000）×60天＝＝72天使用3M法法：平均授信期期限＝1800000（600000＋900000＋450000）×90天＝＝83天使用排空法法月份销销售售数额平平均授信信期限3月90000030天2月60000028天1月（（结余））30000021天300000美元450000美元×31天＝21天使用三种方方法可能得得出不同的的答案。但但是，3个个数据都表表明A公司无法达达到其制定定的信用期期限目标。。这可能是是因为信用用管理效率不高，或或者是由于于整个建材材行业的萧萧条。使用平均授授信期限来来进行信用用控制：案例：再次以A公公司为例，，假设公司司希望在4月底，将将平均授信信期限天数降为70天，预预计4月份份的销售额额为120万美元。。分析：一旦确定了了公司平均均授信期限限为70天天，那么，，公司的信信用经理应该同同时确定4月份应该该收回的债债款数。当当然，应收收回的债款取决于计计算平均授授信期限时时使用的方方法。排空法：使用排空法法求出的信信用期限为为70天，，相对应着着4月、3月(共61天）和和2月里9天（70天减去61天）的的销售额。。因而，4月底的授信额必须须包括2月月份9天的的销售额。。928×600000＝193000美元2月剩下的的40.7万美元的的授信额（（600000-193000）必须须在4月份收回那么，4月月份的收款款目标为1月的销售售额45万美元元2月的销售售额（19天）40.7万万美元合计：85.7万美美元3M法：使用3M法法，预计4月份的销销售额为120万美美元，在加加上3月份份销售额90万美元，，2月份销销售额60万美元，，计算4月月底的预期期授信额（平