财务报表审计分析过程课件

审计学2008年暑期双专班第五讲接受业务委托谢少敏审计学2008年暑期双专班第十章财务报表审计的过程BeginningoftheyearEngagementandPlanning(2)ExamineinternalcontrolsystemInterimPeriodBalanceSheetdateLastdayoffieldwork(3)Performingsubstantivetests(sampling)(4)Auditreport第十章财务报表审计的过程Beginningofthe第十章目录1．接受业务委托；2．计划审计工作；3．实施风险评估程序；4．实施控制测试和实质性程序；5．完成审计工作和编制审计报告。第十章目录1．接受业务委托；接受业务委托关联准则第1111号——审计业务约定书：审计业务约定书的管理；第1121号——历史财务信息审计的质量控制：第四章（客户关系和具体审计业务的接受与保持）第5101号——业务质量控制：第五章（客户关系和具体业务的接受与保持）接受业务委托关联准则第1111号——审计业务约定书：审计业初步业务活动目标

确定是否接受业务委托；如接受业务委托，确保在计划审计工作时达到下列要求：（1）注册会计师已具备执行业务所需要的独立性和专业胜任能力；（2）不存在因管理层诚信问题而影响注册会计师承接或保持该项业务意愿的情况；（3）与被审计单位不存在对业务约定条款的误解。初步业务活动目标确定是否接受业务委托；签约风险管理pp.221接受业务委托阶段的主要工作

1．明确审计业务的性质和范围；一般目的审计or特殊目的审计2．初步了解被审计单位的基本情况；3．会计师事务所评价专业胜任能力；4．商定审计收费；5．明确被审计单位应协助的工作。签约风险管理接受业务委托阶段的主要工作1．明确审计业务的性签约风险管理签约风险管理的意义签约风险管理的内容签约风险管理的文档签约风险管理签约风险管理的意义签约风险管理的意义签约风险管理是最重要的审计决策之一。被审计企业经营失败或者其财务报表中存在审计人无法发现的重大错报，往往引发审计诉讼。签约风险管理的目的是排除高风险客户，从源头控制审计风险。签约风险管理的意义签约风险管理是最重要的审计决策之一。德勤-科龙案情2002年之前，科龙的审计机构是安达信。2001年底，顾雏军掌控下的格林柯尔入主科龙。当年“ST科龙”的财务报表显示，其共计提坏帐准备及存货跌价准备6.35亿元，导致巨亏15亿多元。时任审计师安达信会计师事务所“由于无法执行满意的审计程序以获得合理的保证来确定所有重大交易均已被正确记录并充分披露”而出具了拒绝表示意见的审计报告。德勤-科龙案情2002年之前，科龙的审计机构是安达信。200德勤-科龙案情2002年，安达信因安然事件颠覆后，其在我国内地和香港的业务并入普华永道，然而，普华永道对格林柯尔和科龙这两个”烫手山芋”采取了请辞之举。随即，德勤走马上任，为科龙审计了2002年至2004年的年报。德勤-科龙案情2002年，安达信因安然事件颠覆后，其在我国内德勤-科龙案情2003年3月28日，德勤为ST科龙2002年年报出具了保留意见的审计报告,主要是不能确定年初科龙公司及合并的净资产是否真实，未取得科龙公司联营公司华意压缩机股份有限公司的财务报表以及认为应当调减科龙1亿元的净利润（其中包括转回的2500万元存货跌价准备）。科龙当年的财务报表称实现净利润2亿多元。德勤-科龙案情2003年3月28日，德勤为ST科龙2002年德勤-科龙案情2004年4月19日，德勤对科龙2003年年报出具了无保留意见的审计报告。科龙当年的财务报表称实现净利润2.02亿元。

2005年4月28日，德勤对科龙2004年年报出具了保留意见的审计报告，主要是因为未能确认两家客户达5.76亿元的应收账款，未能确定是否应对销售退回计提准备。科龙当年的财务报表称亏损6400万元。德勤-科龙案情2004年4月19日，德勤对科龙2003年年报证监会的调查2005年8月2日，证监会经过对科龙公司5个月的调查，公布了《关于广东科龙电器股份有限公司涉嫌证券违法违规案件调查终结报告》。报告指出，通过虚构销售收入、少提坏账准备、少计诉讼赔偿金等手段，科龙从2002年至2004年分别虚增利润1.1996亿，1.1847亿和1.4875亿元。根据证监会调查事实，2002年科龙通过虚增利润，掩盖了其亏损的事实，认定科龙电器披露的财务报告与事实严重不符。证监会的调查2005年8月2日，证监会经过对科龙公司5个月的证监会的调查2005年底，证监会对德勤的调查基本完成，基本认定德勤对科龙审计过程中存在的主要问题包括：审计程序不充分、不适当，未发现科龙现金流量表重大差错等。尽管德勤因不能确定2002年初的净资产而对2002年年报出具了保留意见，但其实是认同科龙2002年扭亏为盈的。德勤对科龙2003年年报出具了无保留意见的审计报告，未能发现科龙2003年年报中现金流量表披露存在重大虚假，少计借款收到现金30.255亿元，少计“偿还债务所支付的现金”21.36亿元，多计经营活动产生的现金流量净额8.897亿元，科龙未披露多起会计政策变更等重大事项，也未披露与格林柯尔系公司连体投资、关联采购等关联交易事项。证监会的调查2005年底，证监会对德勤的调查基本完成，基本认证监会的调查2004年度德勤尽管对科龙的收入确认出具了保留意见，但没有揭示科龙巨额资金被挪用或侵占事实，也未对以前年度财务报表要求调整。2006年1月，毕马威对科龙的调查结果显示，2001年10月1日至2005年7月31日期间，科龙及其29家主要附属公司与格林柯尔系公司或疑似格林柯尔系公司之间进行的不正常重大现金流出总额约为40.71亿元，不正常的重大现金流入总额约为34.79亿元；调查期内涉及的不正常重大现金流共达75.5亿元。而德勤为科龙审计的2002年至2004年的年报，均未提及科龙的不正常重大现金流动。证监会的调查2004年度德勤尽管对科龙的收入确认出具了保留意审计风险2006年3月29日，上海光明律师事务所律师涂勇首先向上海市黄浦区人民法院提交了诉状，要求德勤赔偿因违反注册会计师法而给投资者造成的损失。随后，来自全国12个省市22个律师事务所的30名律师宣布组成“科龙、德勤虚假陈述证券民事赔偿案全国律师维权团”，为权益受损的投资者和中小流通股股东提供法律服务，矛头直指德勤。

审计风险2006年3月29日，上海光明律师事务所律师涂勇首先资料德勤在2002年、2003年、2004年向科龙收取年度审计费分别为350万港元、420万港元、550万港元，合计高达1320万港元。原科龙电器董事长顾雏军在庭审时再度吸引了无数眼球。他不仅否认了检察机关的四项指控，而且声称在会计造假方面，2004年有5.1亿元的销售收入是在德勤会计师事务所的逼迫下入账的。

资料德勤在2002年、2003年、2004年向科龙收取年度审第5101号第二十一条：会计师事务所应当制定有关客户关系和具体业务接受与保持的政策和程序，以合理保证只有在下列情况下，才能接受或保持客户关系和具体业务：

（一）已考虑客户的诚信，没有信息表明客户缺乏诚信；（二）具有执行业务必要的素质、专业胜任能力、时间和资源；（三）能够遵守职业道德规范。

第5101号第二十一条：会计师事务所应当制定有关客户关系和具第1121号第十二条：项目负责人在确定客户关系和具体审计业务的接受与保持是否适当时，应当考虑下列主要事项：（一）被审计单位的主要股东、关键管理人员和治理层是否诚信；（二）项目组是否具有执行审计业务的专业胜任能力以及必要的时间和资源；（三）会计师事务所和项目组能否遵守职业道德规范。第1121号第十二条：项目负责人在确定客户关系和具体审计业综合考虑看上去很健全的企业也可能存在严重的问题；审计人是在激烈竞争的市场中竞争客户；审计人有义务满足社会对财务报告以及审计的期望；审计人应该发展审计方法面对高风险；审计人可以保持高度的职业怀疑心去发现重要的错报；所有的审计都不可能提供100%的保证。综合考虑看上去很健全的企业也可能存在严重的问题；签约风险管理的内容对客户的考虑对自身因素的考虑对独立性的考虑签约风险管理的内容对客户的考虑对客户的考虑客户的诚信p.224(第5101号第22条

)信息来源经营风险信息来源财务状况信息来源持续经营能力考虑p.224Qualityoftheclient'scorporategovernance对客户的考虑客户的诚信p.224(第5101号第22条)信息来源会计师事务所可以通过下列途径，获取与客户诚信相关的信息：（一）与为客户提供专业会计服务的现任或前任人员进行沟通，并与其讨论；（二）向会计师事务所其他人员、监管机构、金融机构、法律顾问和客户的同行等第三方询问；（三）从相关数据库中搜索客户的背景信息。第5101号第二十五条信息来源会计师事务所可以通过下列途径，获取与客户诚信相关的信经营风险考虑因素行业内类似企业的经营业绩法律环境监管环境受国家宏观调控政策的影响程度是否涉及重大法律诉讼或调查是否计划或有可能进行合并或处置资产客户是否依赖主要客户（来自该客户的收入占全部收入的大部分）或主要供应商（来自该供应商的采购占全部采购的大部分）

管理层是否倾向于异常或不必要的风险关键管理人员的薪酬是否基于客户的经营状况确定管理层是否在达到财务目标或降低所得税方面承受不恰当的压力……经营风险考虑因素行业内类似企业的经营业绩BusinessimpactPleadedignorance,stillheldaccountable“Iwasjustthecoach.Iamacountryboy.Ireallydidnotknowwhatwasgoingon.”~BernieEbbers(WorldComCEO)BernardandKristieEbbersleavingcourtyesterday(WSJOn-lineMarch16,2005)BusinessimpactPleadedignoranHowDoTheyDoit?

CompetitorsofWorldComwereapparentlydebating:Howdotheydoit?Howarethesepeopleproducingthisprofitrecord?Wecan’tdoit.Wearecompetingagainstthem.Wethinkwearedoingeverythingweoughttobedoing,andwejustcan’tproducethiskindofperformance.”

SenatorSarbanes,SenateFloor,July8,2002HowDoTheyDoit?CompetitoWorldComV.S.AT&T2002年3月7日，美国证券交易管理委员会(SEC)勒令世通提供更详细的文件资料，以证明2001年度盈利的真实性。SEC提出这项异乎寻常的要求，是因为电信业的不景气使世通的直接竞争对手美国电话电报公司(AT&T)遭受巨额损失，而世通在2001年度仍然报告巨额利润。这一反差引起了SEC的怀疑，并最终导致其在3月12日正式对世通的会计问题展开正式调查。

WorldComV.S.AT&T2002年3月7日，美国证天津广夏V.S.西安嘉德到目前为止，中国只有三家公司购买了德国伍德公司制造的二氧化碳超临界萃取设备，除了天津广夏(500立升×3，1999年引进)，还有西安嘉德(500立升×2，2000年引进)和广州的南方面粉厂(250立升，1995年引进自用)。嘉德于2000年5月引入设备，7月试车成功至今，未能打开市场。天津广夏V.S.西安嘉德到目前为止，中国只有三家公司购买了德依赖主要客户在2001年的股东大会上，宁夏证管办官员就冷静地提出：如此将整个企业的利润维系在单一国外客户上，蕴藏风险是否过大？依赖主要客户在2001年的股东大会上，宁夏证管办官员就冷静地智能代理（Intelligentagents）知识管理系统（Knowledgemanagementsystems）在线搜索（Onlinesearches）电子化数据集成、分析及检索系统（EDGAR

）经济统计（Economicstatistics）专业手册（Professionalpracticebulletins）股票分析报告（Stockanalysts'reports）等SourcesofInformation智能代理（Intelligentagents）SourceEDGAREDGAR：ElectronicDataGathering,Analysis,andRetrievalSystem。EDGAR是以电子化方式提交、传递、接收、审核、接受、加工存储和分发证券信息的电子信息系统。1996年,SEC规定所有的信息披露义务人(美国上市公司)都必须进行电子化入档。./20070117/n247666377.shtmlEDGAREDGAR：ElectronicDataGat中国的情况中国的情况学生分析报告示例关于“蓝星清洗”股票投资前景的分析—王嘉浩选股投资分析—黄春艳宝钢股份—徐悦

学生分析报告示例关于“蓝星清洗”股票投资前景的分析财务状况考虑因素现金流量是否能够满足经营、债务偿付以及分发股利的需要（现金流量分析）是否存在对发行新债务和权益的重大需求贷款是否延期未清偿，或存在违反贷款协议条款的情况最近几年销售、毛利率或收入是否存在恶化的趋势（杜邦分析）是否涉及重大关联方交易是否存在复杂的会计处理问题客户融资后，其财务比率是否恰好达到发行新债务或权益的最低要求是否使用衍生金融工具是否经常在年末或临近年末发生重大异常交易是否对持续经营能力产生怀疑……财务状况考虑因素现金流量是否能够满足经营、债务偿付以及分发股Whythefinancialhealth审计之后被审计企业申请破产增加审计人被起诉的可能性审计人需要通过评估了解：经营者是否具有制造财务报表错报的动机识别可能错报的领域识别不正常的账户余额Whythefinancialhealth审计之后被审财务报表分析趋势分析杜邦分析现金流量分析财务报表分析趋势分析横向趋势分析横向趋势分析：财务报表横向分析是将报表项目当年数与上年数进行比较,求出其增减数额及比率,以观察变化动态,寻找异常变动项目。横向趋势分析表（资料3-1）横向趋势分析横向趋势分析：财务报表横向分析是将报表项目当年数纵向趋势分析纵向趋势分析：财务报表纵向分析是计算每一报表项目占资产总额、负债及所有者权益总额、主营业务收入发生额的百分比,与上年同口径百分比比较,并观察和分析结构比例的动态变化,查找异常变动项目。纵向趋势分析表（资料3-2）

纵向趋势分析纵向趋势分析：财务报表纵向分析是计算每一报表项目比率趋势分析比率趋势分析：财务比率趋势分析是根据财务会计报表项目数据计算出具有依存关系的项目之间的比率,并通过不同期间比率的变化(或与同行业平均值比较)来观察和分析报表项目的变动规律,查找异常变动项目。比率趋势分析表（资料3-3）

比率趋势分析比率趋势分析：财务比率趋势分析是根据财务会计报表杜邦分析杜邦财务分析体系（TheDuPontSystem）是由美国杜邦公司创造的财务分析方法。

杜邦分析法是一种用来评价公司赢利能力和股东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的一种经典方法。其基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，这样有助于深入分析比较企业经营业绩。

杜邦分析杜邦财务分析体系（TheDuPontSyste杜邦分析图

=净利润/净资产=净利润/总资产总资产/净资产=权益①②③杜邦分析图

净资产收益率净资产收益率（又称权益净利率）反映所有者投入资本的获利能力，同时反映企业筹资、投资、资产运营等活动的效率，它的高低取决于资产净利率（资产收益率）和权益乘数的水平。决定权益净利率高低的三个因素：权益乘数、销售净利率和资产周转率三个比率分别反映了企业的负债比率、盈利能力比率和资产管理比率。

净资产收益率净资产收益率（又称权益净利率）反映所有者投入资本例示四川长虹杜邦分析../corp/go.php/vFD_DupontAnalysis/stockid/600839/displaytype/10.phtml四川长虹杜邦分析表（资料4）例示四川长虹杜邦分析权益乘数权益乘数主要受资产负债率影响。负债比率越大，权益乘数越高，说明企业有较高的负债程度，给企业带来较多地杠杆利益，同时也给企业带来了较多地风险。权益乘数=总资产÷净资产=1÷（净资产÷总资产）=1÷{(资产总额-负债总额)÷总资产}=1÷（1-资产负债率）

权益乘数权益乘数主要受资产负债率影响。负债比率越大，权益乘数杠杆利益与风险

年度主营业务收入主营业务收入增长率变动成本（主营业务收入60%）固定成本EBITEBIT增长率20042400

1440800160

200526008%156080024050%2006300015%180080040067%

杠杆利益与风险年度主营业务收入主营业务收入增长率变动成本（杠杆利益示意图

杠杆利益示意图

杠杆利益与风险年度主营业务收入主营业务收入增长率变动成本（主营业务收入的60%）固定成本EBITEBIT增长率20043000

1800800400

20052600-13%1560800240-40%20062400-8%1440800160-33%

杠杆利益与风险年度主营业务收入主营业务收入增长率变动成本固定杠杆利益示意图

杠杆利益示意图

财务杠杆的原理销售收入增长时，负债经营能够放大息税前利润增加对净利润的贡献程度，从而产生了杠杆利益。销售收入下降时，负债经营也能够放大息税前利润下降对净利润的下降程度，从而产生了杠杆风险。财务杠杆具有正反两方面的作用。在收益较好的年度，它可以使股东获得的潜在报酬增加；在收益不好的年度，则可能使股东潜在的报酬下降。

财务杠杆的原理销售收入增长时，负债经营能够放大息税前利润增加权益乘数分析的应用权益乘数可用来判断企业负债水平。将当期权益乘数与以前的数据进行对比,分析企业负债水平的变化。将负债水平的变化与企业的经营或投资情况进行配比分析，可以发现：如企业负债水平大幅度上升,但并未有大规模扩张的迹象,则可能说明企业正常的经营活动出现问题,需要大规模负债解决其支付不利的局面。一般来说,没有良好经营支持的大规模负债会造成企业利润质量的下降。权益乘数分析的应用权益乘数可用来判断企业负债水平。将当期权益销售净利率销售净利率反映了企业利润总额与销售收入的关系，销售净利率的高或低反映企业盈利能力的高或低。销售净利率＝净利润÷销售收入＝（销售净额-成本总额+其他利润-所得税费用）÷销售收入销售净利率销售净利率反映了企业利润总额与销售收入的关系，销售销售净利率分析的应用企业的盈利状况与其内部的经营情况和对外的投资情况都有关系,是其对内和对外投资共同作用的结果。企业对内的盈利情况是其收入、成本和费用水平配比的结果,一是取决于销售收入；二是取决于成本费用。通过各年数据的对比可以观察企业的对外投资的收益状况,稳定程度及对企业各年利润的贡献情况。投资收益的异常变动可能反映企业通过对外投资所形成的关联方关系对其利润进行调整。销售净利率分析的应用企业的盈利状况与其内部的经营情况和对外的资产周转率资产周转率反映企业资产总额中平均每元所能创造的销售收入，它可以衡量企业使用所有投资资源所产生的经济效益。通常，影响资产周转的因素首先是企业的资产结构。一般来说，流动资产所占比例高的企业，其资产的周转速度相对快些，而固定资产所占比例高的企业，其资产周转速度相对较慢。资产周转率＝销售收入÷平均资产总额＝销售收入÷（平均流动资产总额+固定资产总额）资产周转率资产周转率反映企业资产总额中平均每元所能创造的销售资产周转率一般而言，流动资产直接体现企业的偿债能力和变现能力；非流动资产体现企业的经营规模和发展潜力。两者之间应有一个合理的结构比率。只有稳定的资产结构才能保证企业盈利和发展的稳定性。资产周转状况的不稳定,突然加快或突然放慢的周转速度都可能反映企业某一方面经营情况的变化。

资产周转率一般而言，流动资产直接体现企业的偿债能力和变现能力现金流量结构(1)经营活动产生的现金流量经营活动是指公司投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项，包括销售商品或提供劳务、经营性租赁、购买货物、接受劳务、制造产品、广告宣传、推销产品、交纳税款等。

(2)投资活动产生的现金流量投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。

(3)筹资活动产生的现金流量筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。

现金流量结构(1)经营活动产生的现金流量现金流量结构分析现金流量结构分析EconomicProspects

High-riskcompaniesaregenerallycharacterizedby营运资本不足；缺乏长期战略和经营计划；市场进入成本低；依赖于有限的产品提供；依赖于将要过时的技术；将来的现金流量不稳定；有不恰当会计处理的历史；受到过外部监管机构的调查。EconomicProspectsHigh-CorporateGovernance企业外部的所有者和债权人等对企业实施控制并要求企业履行经管责任的过程。公司治理的质量反映了经营者履行经管责任的质量和财务报告的质量。考虑因素pp.222-223CorporateGovernance企业外部的所有者和债 -trainingandoverallexperience-industryandclientexperience-supervision-needforspecialistsArewetechnicallycompetent? -trainingandoverallexperi对自身因素的考虑（一）会计师事务所人员是否熟悉相关行业或业务对象；（二）会计师事务所人员是否具有执行类似业务的经验，或是否具备有效获取必要技能和知识的能力；（三）会计师事务所是否拥有足够的具有必要素质和专业胜任能力的人员；（四）在需要时，是否能够得到专家的帮助；（五）如果需要项目质量控制复核，是否具备符合标准和资格要求的项目质量控制复核人员；（六）会计师事务所是否能够在提交报告的最后期限内完成业务。第5101号第二十四条对自身因素的考虑（一）会计师事务所人员是否熟悉相关行业或业务对独立性的考虑在确定是否接受新业务时，会计师事务所还应当考虑接受该业务是否会导致现实或潜在的利益冲突。如果识别出潜在的利益冲突，会计师事务所应当考虑接受该业务是否适当。第5101号第二十五条对独立性的考虑在确定是否接受新业务时，会计师事务所还应当考虑利益冲突利益冲突是指个人受到非其所应有的其他利益的驱使，而使其客观性被削弱。例如：政府官员公职上所代表的公共利益与其自身所具有的私人利益二者之间的冲突。采购员接受回扣（Kickbacks）利益冲突利益冲突是指个人受到非其所应有的其他利益的驱使，而使ConflictsofInterest现实的利益冲突存在于为不正当利益所驱使而采取的行动中；潜在的利益冲突存在于当某一方有机会受到不应属于他的利益的驱使时。商务伦理与会计职业道德

作者：LeonardJBrooks

ConflictsofInterest现实的利益冲突存在指导意见第八条可能损害独立性的因素包括：pp.201-202经济利益自我评价关联关系外界压力等。

指导意见第八条可能损害独立性的因素包括：pp.201-202前后任审计人的沟通第1152号——前后任注册会计师的沟通第二章接受委托前的沟通前后任审计人的沟通第1152号——前后任注册会计师的沟通Toidentifyclient’sreasonsforanauditCompetencyofthepriorauditorHuntingforopinionPriorCPAlefttheclientbecauseofillegalacts.SupportbeginningbalancesWhatifnotsureaboutthebeginningbalance?Why?Toidentifyclient’sreasonsf沟通的内容后任注册会计师向前任注册会计师询问的内容应当合理、具体，通常包括：（一）是否发现被审计单位管理层存在诚信方面的问题；（二）前任注册会计师与管理层在重大会计、审计等问题上存在的意见分歧；（三）前任注册会计师与被审计单位治理层沟通的管理层舞弊、违反法规行为以及内部控制的重大缺陷；（四）前任注册会计师认为导致被审计单位变更会计师事务所的原因。第1152号第九条

沟通的内容后任注册会计师向前任注册会计师询问的内容应当合理、ProceduresofthecommunicationThesuccessorisrequiredtoinitiatethecommunicationTheclientmustgivepermissionforthecommunicationProceduresofthecommunicatioWhatifaclientdoesnotgivepermission?后任注册会计师应当提请被审计单位以书面方式允许前任注册会计师对其询问作出充分答复。如果被审计单位不同意前任注册会计师作出答复，或限制答复的范围，后任注册会计师应当向被审计单位询问原因，并考虑是否接受委托。

第1152号第八条WhatifaclientdoesnotgiveArethepredecessorrequiredtorespond?

在征得被审计单位书面同意后，前任注册会计师应当根据所了解的事实，对后任注册会计师的合理询问及时作出充分的答复。如果受到被审计单位的限制或存在法律诉讼的顾虑，决定不向后任注册会计师作出充分答复，前任注册会计师应当向后任注册会计师表明其答复是有限的，并说明原因。第1152号第十条ArethepredecessorrequiredtWhatifapredecessorauditordoesnotrespond?如果得到的答复是有限的，或未得到答复，后任注册会计师应当考虑是否接受委托。第1152号第十条Whatifapredecessorauditor向其他人员询问Anycommunicationsbetweenmanagementorauditcommitteeregardingfraud,illegalactsorinternalcontrolmatter.p.225向其他人员询问Anycommunicationsbetw签约风险管理的文档初步业务活动程序表（资料1-1）业务承接/保持评价表（练习6）审计业务约定书（资料1-2）签约风险管理的文档初步业务活动程序表（资料1-1）Whatisanengagementletter?第1111号第三条：本准则所称审计业务约定书是指会计师事务所与被审计单位签订的，用以记录和确认审计业务的委托与受托关系、审计目标和范围、双方的责任以及报告的格式等事项的书面协议。

Whatisanengagementletter?第Whyisitnecessary?第1111号第四条：注册会计师应当在审计业务开始前，与被审计单位就审计业务约定条款达成一致意见，并签订审计业务约定书，以避免双方对审计业务的理解产生分歧。

Whyisitnecessary?第1111号第四条：Mustanengagementletter

beinawrittenform?？Mustanengagementletter

be1136Tenants’corporation

vs.Rothenbergcase

TenantsaretheownersManagedbythirdpartyrealtorCPAsmaintainedaccountingbooks(bookkeeping)SuedforfailuretodiscoverdefalcationsofmanagementConfusionbetweentheroleofCPAandAuditor1136Tenants’corporation

vs.1136Tenants’CorporationCPAfirmArealtor(president:Rothenburg)OnlybookkeepingNoAuditserviceRothenburgstole$130,000.TheauditordidnotreporttheRothenberg’sfraudtothemanagementsof1136Tenants’CorpororationCompilationfee:$600Court’sjudgment:pay$230,000tothe1136Tenants’Corp.ManagedbyHiredOralagreement1136Tenants’CorporationCPA审计学2008年暑期双专班第五讲接受业务委托谢少敏审计学2008年暑期双专班第十章财务报表审计的过程BeginningoftheyearEngagementandPlanning(2)ExamineinternalcontrolsystemInterimPeriodBalanceSheetdateLastdayoffieldwork(3)Performingsubstantivetests(sampling)(4)Auditreport第十章财务报表审计的过程Beginningofthe第十章目录1．接受业务委托；2．计划审计工作；3．实施风险评估程序；4．实施控制测试和实质性程序；5．完成审计工作和编制审计报告。第十章目录1．接受业务委托；接受业务委托关联准则第1111号——审计业务约定书：审计业务约定书的管理；第1121号——历史财务信息审计的质量控制：第四章（客户关系和具体审计业务的接受与保持）第5101号——业务质量控制：第五章（客户关系和具体业务的接受与保持）接受业务委托关联准则第1111号——审计业务约定书：审计业初步业务活动目标

确定是否接受业务委托；如接受业务委托，确保在计划审计工作时达到下列要求：（1）注册会计师已具备执行业务所需要的独立性和专业胜任能力；（2）不存在因管理层诚信问题而影响注册会计师承接或保持该项业务意愿的情况；（3）与被审计单位不存在对业务约定条款的误解。初步业务活动目标确定是否接受业务委托；签约风险管理pp.221接受业务委托阶段的主要工作

1．明确审计业务的性质和范围；一般目的审计or特殊目的审计2．初步了解被审计单位的基本情况；3．会计师事务所评价专业胜任能力；4．商定审计收费；5．明确被审计单位应协助的工作。签约风险管理接受业务委托阶段的主要工作1．明确审计业务的性签约风险管理签约风险管理的意义签约风险管理的内容签约风险管理的文档签约风险管理签约风险管理的意义签约风险管理的意义签约风险管理是最重要的审计决策之一。被审计企业经营失败或者其财务报表中存在审计人无法发现的重大错报，往往引发审计诉讼。签约风险管理的目的是排除高风险客户，从源头控制审计风险。签约风险管理的意义签约风险管理是最重要的审计决策之一。德勤-科龙案情2002年之前，科龙的审计机构是安达信。2001年底，顾雏军掌控下的格林柯尔入主科龙。当年“ST科龙”的财务报表显示，其共计提坏帐准备及存货跌价准备6.35亿元，导致巨亏15亿多元。时任审计师安达信会计师事务所“由于无法执行满意的审计程序以获得合理的保证来确定所有重大交易均已被正确记录并充分披露”而出具了拒绝表示意见的审计报告。德勤-科龙案情2002年之前，科龙的审计机构是安达信。200德勤-科龙案情2002年，安达信因安然事件颠覆后，其在我国内地和香港的业务并入普华永道，然而，普华永道对格林柯尔和科龙这两个”烫手山芋”采取了请辞之举。随即，德勤走马上任，为科龙审计了2002年至2004年的年报。德勤-科龙案情2002年，安达信因安然事件颠覆后，其在我国内德勤-科龙案情2003年3月28日，德勤为ST科龙2002年年报出具了保留意见的审计报告,主要是不能确定年初科龙公司及合并的净资产是否真实，未取得科龙公司联营公司华意压缩机股份有限公司的财务报表以及认为应当调减科龙1亿元的净利润（其中包括转回的2500万元存货跌价准备）。科龙当年的财务报表称实现净利润2亿多元。德勤-科龙案情2003年3月28日，德勤为ST科龙2002年德勤-科龙案情2004年4月19日，德勤对科龙2003年年报出具了无保留意见的审计报告。科龙当年的财务报表称实现净利润2.02亿元。

2005年4月28日，德勤对科龙2004年年报出具了保留意见的审计报告，主要是因为未能确认两家客户达5.76亿元的应收账款，未能确定是否应对销售退回计提准备。科龙当年的财务报表称亏损6400万元。德勤-科龙案情2004年4月19日，德勤对科龙2003年年报证监会的调查2005年8月2日，证监会经过对科龙公司5个月的调查，公布了《关于广东科龙电器股份有限公司涉嫌证券违法违规案件调查终结报告》。报告指出，通过虚构销售收入、少提坏账准备、少计诉讼赔偿金等手段，科龙从2002年至2004年分别虚增利润1.1996亿，1.1847亿和1.4875亿元。根据证监会调查事实，2002年科龙通过虚增利润，掩盖了其亏损的事实，认定科龙电器披露的财务报告与事实严重不符。证监会的调查2005年8月2日，证监会经过对科龙公司5个月的证监会的调查2005年底，证监会对德勤的调查基本完成，基本认定德勤对科龙审计过程中存在的主要问题包括：审计程序不充分、不适当，未发现科龙现金流量表重大差错等。尽管德勤因不能确定2002年初的净资产而对2002年年报出具了保留意见，但其实是认同科龙2002年扭亏为盈的。德勤对科龙2003年年报出具了无保留意见的审计报告，未能发现科龙2003年年报中现金流量表披露存在重大虚假，少计借款收到现金30.255亿元，少计“偿还债务所支付的现金”21.36亿元，多计经营活动产生的现金流量净额8.897亿元，科龙未披露多起会计政策变更等重大事项，也未披露与格林柯尔系公司连体投资、关联采购等关联交易事项。证监会的调查2005年底，证监会对德勤的调查基本完成，基本认证监会的调查2004年度德勤尽管对科龙的收入确认出具了保留意见，但没有揭示科龙巨额资金被挪用或侵占事实，也未对以前年度财务报表要求调整。2006年1月，毕马威对科龙的调查结果显示，2001年10月1日至2005年7月31日期间，科龙及其29家主要附属公司与格林柯尔系公司或疑似格林柯尔系公司之间进行的不正常重大现金流出总额约为40.71亿元，不正常的重大现金流入总额约为34.79亿元；调查期内涉及的不正常重大现金流共达75.5亿元。而德勤为科龙审计的2002年至2004年的年报，均未提及科龙的不正常重大现金流动。证监会的调查2004年度德勤尽管对科龙的收入确认出具了保留意审计风险2006年3月29日，上海光明律师事务所律师涂勇首先向上海市黄浦区人民法院提交了诉状，要求德勤赔偿因违反注册会计师法而给投资者造成的损失。随后，来自全国12个省市22个律师事务所的30名律师宣布组成“科龙、德勤虚假陈述证券民事赔偿案全国律师维权团”，为权益受损的投资者和中小流通股股东提供法律服务，矛头直指德勤。

审计风险2006年3月29日，上海光明律师事务所律师涂勇首先资料德勤在2002年、2003年、2004年向科龙收取年度审计费分别为350万港元、420万港元、550万港元，合计高达1320万港元。原科龙电器董事长顾雏军在庭审时再度吸引了无数眼球。他不仅否认了检察机关的四项指控，而且声称在会计造假方面，2004年有5.1亿元的销售收入是在德勤会计师事务所的逼迫下入账的。

资料德勤在2002年、2003年、2004年向科龙收取年度审第5101号第二十一条：会计师事务所应当制定有关客户关系和具体业务接受与保持的政策和程序，以合理保证只有在下列情况下，才能接受或保持客户关系和具体业务：

（一）已考虑客户的诚信，没有信息表明客户缺乏诚信；（二）具有执行业务必要的素质、专业胜任能力、时间和资源；（三）能够遵守职业道德规范。

第5101号第二十一条：会计师事务所应当制定有关客户关系和具第1121号第十二条：项目负责人在确定客户关系和具体审计业务的接受与保持是否适当时，应当考虑下列主要事项：（一）被审计单位的主要股东、关键管理人员和治理层是否诚信；（二）项目组是否具有执行审计业务的专业胜任能力以及必要的时间和资源；（三）会计师事务所和项目组能否遵守职业道德规范。第1121号第十二条：项目负责人在确定客户关系和具体审计业综合考虑看上去很健全的企业也可能存在严重的问题；审计人是在激烈竞争的市场中竞争客户；审计人有义务满足社会对财务报告以及审计的期望；审计人应该发展审计方法面对高风险；审计人可以保持高度的职业怀疑心去发现重要的错报；所有的审计都不可能提供100%的保证。综合考虑看上去很健全的企业也可能存在严重的问题；签约风险管理的内容对客户的考虑对自身因素的考虑对独立性的考虑签约风险管理的内容对客户的考虑对客户的考虑客户的诚信p.224(第5101号第22条

)信息来源经营风险信息来源财务状况信息来源持续经营能力考虑p.224Qualityoftheclient'scorporategovernance对客户的考虑客户的诚信p.224(第5101号第22条)信息来源会计师事务所可以通过下列途径，获取与客户诚信相关的信息：（一）与为客户提供专业会计服务的现任或前任人员进行沟通，并与其讨论；（二）向会计师事务所其他人员、监管机构、金融机构、法律顾问和客户的同行等第三方询问；（三）从相关数据库中搜索客户的背景信息。第5101号第二十五条信息来源会计师事务所可以通过下列途径，获取与客户诚信相关的信经营风险考虑因素行业内类似企业的经营业绩法律环境监管环境受国家宏观调控政策的影响程度是否涉及重大法律诉讼或调查是否计划或有可能进行合并或处置资产客户是否依赖主要客户（来自该客户的收入占全部收入的大部分）或主要供应商（来自该供应商的采购占全部采购的大部分）

管理层是否倾向于异常或不必要的风险关键管理人员的薪酬是否基于客户的经营状况确定管理层是否在达到财务目标或降低所得税方面承受不恰当的压力……经营风险考虑因素行业内类似企业的经营业绩BusinessimpactPleadedignorance,stillheldaccountable“Iwasjustthecoach.Iamacountryboy.Ireallydidnotknowwhatwasgoingon.”~BernieEbbers(WorldComCEO)BernardandKristieEbbersleavingcourtyesterday(WSJOn-lineMarch16,2005)BusinessimpactPleadedignoranHowDoTheyDoit?

CompetitorsofWorldComwereapparentlydebating:Howdotheydoit?Howarethesepeopleproducingthisprofitrecord?Wecan’tdoit.Wearecompetingagainstthem.Wethinkwearedoingeverythingweoughttobedoing,andwejustcan’tproducethiskindofperformance.”

SenatorSarbanes,SenateFloor,July8,2002HowDoTheyDoit?CompetitoWorldComV.S.AT&T2002年3月7日，美国证券交易管理委员会(SEC)勒令世通提供更详细的文件资料，以证明2001年度盈利的真实性。SEC提出这项异乎寻常的要求，是因为电信业的不景气使世通的直接竞争对手美国电话电报公司(AT&T)遭受巨额损失，而世通在2001年度仍然报告巨额利润。这一反差引起了SEC的怀疑，并最终导致其在3月12日正式对世通的会计问题展开正式调查。

WorldComV.S.AT&T2002年3月7日，美国证天津广夏V.S.西安嘉德到目前为止，中国只有三家公司购买了德国伍德公司制造的二氧化碳超临界萃取设备，除了天津广夏(500立升×3，1999年引进)，还有西安嘉德(500立升×2，2000年引进)和广州的南方面粉厂(250立升，1995年引进自用)。嘉德于2000年5月引入设备，7月试车成功至今，未能打开市场。天津广夏V.S.西安嘉德到目前为止，中国只有三家公司购买了德依赖主要客户在2001年的股东大会上，宁夏证管办官员就冷静地提出：如此将整个企业的利润维系在单一国外客户上，蕴藏风险是否过大？依赖主要客户在2001年的股东大会上，宁夏证管办官员就冷静地智能代理（Intelligentagents）知识管理系统（Knowledgemanagementsystems）在线搜索（Onlinesearches）电子化数据集成、分析及检索系统（EDGAR

）经济统计（Economicstatistics）专业手册（Professionalpracticebulletins）股票分析报告（Stockanalysts'reports）等SourcesofInformation智能代理（Intelligentagents）SourceEDGAREDGAR：ElectronicDataGathering,Analysis,andRetrievalSystem。EDGAR是以电子化方式提交、传递、接收、审核、接受、加工存储和分发证券信息的电子信息系统。1996年,SEC规定所有的信息披露义务人(美国上市公司)都必须进行电子化入档。./20070117/n247666377.shtmlEDGAREDGAR：ElectronicDataGat中国的情况中国的情况学生分析报告示例关于“蓝星清洗”股票投资前景的分析—王嘉浩选股投资分析—黄春艳宝钢股份—徐悦

学生分析报告示例关于“蓝星清洗”股票投资前景的分析财务状况考虑因素现金流量是否能够满足经营、债务偿付以及分发股利的需要（现金流量分析）是否存在对发行新债务和权益的重大需求贷款是否延期未清偿，或存在违反贷款协议条款的情况最近几年销售、毛利率或收入是否存在恶化的趋势（杜邦分析）是否涉及重大关联方交易是否存在复杂的会计处理问题客户融资后，其财务比率是否恰好达到发行新债务或权益的最低要求是否使用衍生金融工具是否经常在年末或临近年末发生重大异常交易是否对持续经营能力产生怀疑……财务状况考虑因素现金流量是否能够满足经营、债务偿付以及分发股Whythefinancialhealth审计之后被审计企业申请破产增加审计人被起诉的可能性审计人需要通过评估了解：经营者是否具有制造财务报表错报的动机识别可能错报的领域识别不正常的账户余额Whythefinancialhealth审计之后被审财务报表分析趋势分析杜邦分析现金流量分析财务报表分析趋势分析横向趋势分析横向趋势分析：财务报表横向分析是将报表项目当年数与上年数进行比较,求出其增减数额及比率,以观察变化动态,寻找异常变动项目。横向趋势分析表（资料3-1）横向趋势分析横向趋势分析：财务报表横向分析是将报表项目当年数纵向趋势分析纵向趋势分析：财务报表纵向分析是计算每一报表项目占资产总额、负债及所有者权益总额、主营业务收入发生额的百分比,与上年同口径百分比比较,并观察和分析结构比例的动态变化,查找异常变动项目。纵向趋势分析表（资料3-2）

纵向趋势分析纵向趋势分析：财务报表纵向分析是计算每一报表项目比率趋势分析比率趋势分析：财务比率趋势分析是根据财务会计报表项目数据计算出具有依存关系的项目之间的比率,并通过不同期间比率的变化(或与同行业平均值比较)来观察和分析报表项目的变动规律,查找异常变动项目。比率趋势分析表（资料3-3）

比率趋势分析比率趋势分析：财务比率趋势分析是根据财务会计报表杜邦分析杜邦财务分析体系（TheDuPontSystem）是由美国杜邦公司创造的财务分析方法。

杜邦分析法是一种用来评价公司赢利能力和股东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的一种经典方法。其基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，这样有助于深入分析比较企业经营业绩。

杜邦分析杜邦财务分析体系（TheDuPontSyste杜邦分析图

=净利润/净资产=净利润/总资产总资产/净资产=权益①②③杜邦分析图

净资产收益率净资产收益率（又称权益净利率）反映所有者投入资本的获利能力，同时反映企业筹资、投资、资产运营等活动的效率，它的高低取决于资产净利率（资产收益率）和权益乘数的水平。决定权益净利率高低的三个因素：权益乘数、销售净利率和资产周转率三个比率分别反映了企业的负债比率、盈利能力比率和资产管理比率。

净资产收益率净资产收益率（又称权益净利率）反映所有者投入资本例示四川长虹杜邦分析../corp/go.php/vFD_DupontAnalysis/stockid/600839/displaytype/10.phtml四川长虹杜邦分析表（资料4）例示四川长虹杜邦分析权益乘数权益乘数主要受资产负债率影响。负债比率越大，权益乘数越高，说明企业有较高的负债程度，给企业带来较多地杠杆利益，同时也给企业带来了较多地风险。权益乘数=总资产÷净资产=1÷（净资产÷总资产）=1÷{(资产总额-负债总额)÷总资产}=1÷（1-资产负债率）

权益乘数权益乘数主要受资产负债率影响。负债比率越大，权益乘数杠杆利益与风险

年度主营业务收入主营业务收入增长率变动成本（主营业务收入60%）固定成本EBITEBIT增长率20042400

1440800160

200526008%156080024050%2006300015%180080040067%

杠杆利益与风险年度主营业务收入主营业务收入增长率变动成本（杠杆利益示意图

杠杆利益示意图

杠杆利益与风险年度主营业务收入主营业务收入增长率变动成本（主营业务收入的60%）固定成本EBITEBIT增长率20043000

1800800400

20052600-13%1560800240-40%20062400-8%1440800160-33%

杠杆利益与风险年度主营业务收入主营业务收入增长率变动成本固定杠杆利益示意图

杠杆利益示意图

财务杠杆的原理销售收入增长时，负债经营能够放大息税前利润增加对净利润的贡献程度，从而产生了杠杆利益。销售收入下降时，负债经营也能够放大息税前利润下降对净利润的下降程度，从而产生了杠杆风险。财务杠杆具有正反两方面的作用。在收益较好的年度，它可以使股东获得的潜在报酬增加；在收益不好的年度，则可能使股东潜在的报酬下降。

财务杠杆的原理销售收入增长时，负债经营能够放大息税前利润增加权益乘数分析的应用权益乘数可用来判断企业负债水平。将当期权益乘数与以前的数据进行对比,分析企业负债水平的变化。将负债水平的变化与企业的经营或投资情况进行配比分析，可以发现：如企业负债水平大幅度上升,但并未有大规模扩张的迹象,则可能说明企业正常的经营活动出现问题,需要大规模负债解决其支付不利的局面。一般来说,没有良好经营支持的大规模负债会造成企业利润质量的下降。权益乘数分析的应用权益乘数可用来判断企业负债水平。将当期权益销售净利率销售净利率反映了企业利润总额与销售收入的关系，销售净利率的高或低反映企业盈利能力的高或低。销售净利率＝净利润÷销售收入＝（销售净额-成本总额+其他利润-所得税费用）÷销售收入销售净利率销售净利率反映了企业利润总额与销售收入的关系，销售销售净利率分析的应用企业的盈利状况与其内部的经营情况和对外的投资情况都有关系,是其对内和对外投资共同作用的结果。企业对内的盈利情况是其收入、成本和费用水平配比的结果,一是取决于销售收入；二是取决于成本费用。通过各年数据的对比可以观察企业的对外投资的收益状况,稳定程度及对企业各年利润的贡献情况。投资收益的异常变动可能反映企业通过对外投资所形成的关联方关系对其利润进行调整。销售净利率分析的应用企业的盈利状况与其内部的经营情况和对外的资产周转率资产周转率反映企业资产总额中平均每元所能创造的销售收入，它可以衡量企业使用所有投资资源所产生的经济效益。通常，影响资产周转的因素首先是企业的资产结构。一般来说，流动资产所占比例高的企业，其资产的周转速度相对快些，而固定资产所占比例高的企业，其资产周转速度相对较慢。资产周转率＝销售收入÷平均资产总额＝销售收入÷（平均流动资产总额+固定资产总额）资产周转率资产周转率反映企业资产总额中平均每元所能创造的销售资产周转率一般而言，流动资产直接体现企业的偿债能力和变现能力；非流动资产体现企业的经营规模和发展潜力。两者之间应有一个合理的结构比率。只有稳定的资产结构才能保证企业盈利和发展的稳定性。资产周转状况的不稳定,突然加快或突然放慢的周转速度都可能反映企业某一方面经营情况的变化。

资产周转率一般而言，流动资产直接体现企业的偿债能力和变现能力现金流量结构(1)经营活动产生的现金流量经营活动是指公司投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项，包括销售商品或提供劳务、经营性租赁、购买货物、接受劳务、制造产品、广告宣传、推销产品、交纳税款等。

(2)投资活动产生的现金流量投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。

(3)筹资活动产生的现金流量筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。

现金流量结构(1)经营活动产生的现金流量现金流量结构分析现金流量结构分析EconomicProspects

High-riskcompaniesaregenerallycharacterizedby营运资本不足；缺乏长期战略和经营计划；市场进入成本低；依赖于有限的产品提供；依赖于将要过时的技术；将来的现金流量不稳定；有不恰当会计处理的历史；受到过外部监管机构的调查。EconomicProspectsHigh-CorporateGovernance企业外部的所有者和债权人等对企业实施控制并要求企业履行经管责任的过程。公司治理的质量反映了经营者履行经管责任的质量和财务报告的质量。考虑因素pp.222-223CorporateGovernance企业外部的所有者和债 -trainingandoverallexperience-industryandclientexperience-supervision-needforspecialistsArewetechnicallycompetent? -trainingandoverallexperi对自身因素的考虑（一）会计师事务所人员是否熟悉相关行业或业务对象；（二）会计师事务所人员是否具有执行类似业务的经验，或是否具备有效获取必要技能和知识的能力；（三）会计师事务所是否拥有足够的具有必要素质和专业胜任能力的人员；（四）在需要时，是否能够得到专家的帮助；（五）如果需要项目质量控制复核，是否具备符合标准和资格要求的项目质量控制复核人员；（六）会计师事务所是否能够在提交报告的最后期限内完成业务。第5101号第二十四条对自身因素的考虑（一）会计师事务所人员是否熟悉相关行业或业务对独立性的考虑在确定是否接受新业务时，会计师事务所还应当考虑接受该业务是否会导致现实或潜在的利益冲突。如果识别出潜在的利益冲突，会计师事务所应当考虑接受该业务是否适当。第5101号第二十五条对独立性的考虑在确定是否接受新业务时，会计师事务所还应当考虑利益冲突利益冲突是指个人受到非其所应有的其他利益的驱使，而使其客观性被削弱。例如：政府官员公职上所代表的公共利益与其自身所具有的私人利益二者之间的冲突。采购员接受回扣（Kickbacks）利益冲突利益冲突是指个人受到非其所应有的其他利益的驱使，而使ConflictsofInterest现实的利益冲突存在于为不正当利益所驱使而采取