证券从业资格考试2023年精选高频考点

证券从业资格考试2023年精选高频考点1.“除特定例外情形外，证券公司应全面评估客户及地域、业务、行业（职业）等方面的风险状况”这属于洗钱风险管理工作基本原则中的（）。A.

全面性原则B.

匹配性原则C.

有效性原则D.

独立性原则【答案】:

A【解析】:根据《金融机构洗钱和恐怖融资风险评估及客户分类管理指引》总则，证券公司洗钱风险管理工作的基本原则中的全面性原则是指，除特定例外情形外，证券公司应全面评估客户及地域、业务、行业（职业）等方面的风险状况。2.可转换公司债券在转换前投资者可以定期得到利息收入，但此时不具有（）。[2015年3月真题]A.

债权人的权利B.

股东的权利C.

债权人的义务D.

债权人的责任【答案】:

B【解析】:可转换公司债券在转换前，投资者可以定期得到利息收入，但此时不具有股东的权利；当发行公司的经营业绩取得显著增长时，可转换公司债券的持有人可以在约定期限内，按预定的转换价格转换成公司的股份，以分享公司业绩增长带来的收益。3.证券承销商将发行人的证券按照协议全部购入，或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式是（）。[2014年3月真题]A.

代销B.

包销C.

自销D.

助销【答案】:

B【解析】:按照发行风险的承担、所筹资金的划拨以及手续费的高低等因素划分，承销方式有包销和代销两种。证券包销是指证券承销商将发行人的证券按照协议全部购入，或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式；代销是指承销商代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。4.下列各项关于压力测试方法中，说法正确的有（）。Ⅰ．情景分析是指测试单个重要风险因素发生变化时的压力情景对证券公司的影响Ⅱ．历史极端事件法在逻辑上是合理的，但不能满足多样化压力测试的需要Ⅲ．预期压力情景方法会考虑未来可能会发生的极端情况Ⅳ．归零压力情景方法不采用真实市场事件，对一个风险因子或一小组风险因子使用多维度的极端假设情景A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:Ⅰ项，敏感性分析是指测试单个重要风险因素发生变化时的压力情景对证券公司的影响；情景分析是指测试多种风险因素同时变化时的压力情景对证券公司的影响。Ⅳ项，归零压力情景方法并不采用真实市场事件，而是对一个风险因子或一小组风险因子使用多维度的极端假设情景。这些情景和过去的极端事件没有联系，而且其他风险因子对其的影响也忽略不计。5.风险是一个（）概念。A.

事前B.

事中C.

事后D.

全过程【答案】:

A【解析】:风险只是损失的可能性，并不等于损失。损失是偏事后的概念，反映的是风险事件发生后的状况，但风险是一个明确的事前概念，反映的是损失发生前的事物发展状态。在风险存在的时候，损失尚未发生；一旦损失实际产生了，风险就不存在了。6.根据《证券公司分类监管规定》，被中国证监会授权履行相关职责的单位包括（）。Ⅰ．中国证券登记结算有限责任公司Ⅱ．中国证券投资者保护基金有限责任公司Ⅲ．中国证券金融股份有限公司Ⅳ．全国中小企业股份转让系统有限责任公司A.

Ⅱ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】:

B【解析】:中国证监会授权履行相关职责的单位包括中国证券登记结算有限责任公司、中国证券投资者保护基金有限责任公司、中国证券金融股份有限公司、全国中小企业股份转让系统有限责任公司等。7.对借款人的还款能力的分析，主要通过以下哪些方面进行？（）Ⅰ．借款人未来现金流量的变动趋势Ⅱ．借款人未来现金流量的波动性Ⅲ．借款人的管理水平Ⅳ．借款人的财务杠杆状况A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:借款人还款能力主要从两个方面进行分析，一方面是借款人未来现金流量的变动趋势及波动性；另一方面是借款人的管理水平，其不仅要对公司治理机制、日常经营策略、管理的整合度和深度进行分析评价，也要对各部门主要管理人员进行分析评价。Ⅳ项是分析借款人资本情况的手段。8.上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式都属于（）。A.

公司制B.

会员制C.

合同制D.

合伙制【答案】:

B【解析】:证券交易所的组织形式有公司制和会员制两种。我国的上海证券交易所和深圳证券交易所都属于会员制，设会员大会、理事会和专门委员会。9.经国务院批准，下列属于在2011年开展地方政府自行发债式点地区的是（）。Ⅰ．上海市Ⅱ．北京市Ⅲ．浙江省Ⅳ．深圳市A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:2011年，国务院批准上海、浙江、广东、深圳四省市试点在国务院批准的额度内自行发行债券，但仍由财政部代办还本付息。2013年新增了江苏和山东两个试点省。10.股票是（）签发的证明股东所持股份的凭证。[2018年3月真题]A.

股份有限公司B.

合伙企业C.

个人独资企业D.

有限责任公司【答案】:

A【解析】:股票是股份有限公司签发的用以证明股东所持股份的凭证，它是一种有价证券。股份有限公司将其资本划分为金额相等的股份，而公司股份采取股票的形式。11.证券经纪商在收到客户委托后，应对（）进行调查，经审查符合要求后，才能接受委托。[2014年9月真题]Ⅰ．委托内容Ⅱ．委托人身份Ⅲ．委托买入的实际资金余额Ⅳ．委托卖出的实际证券数量A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ【答案】:

B【解析】:在委托受理阶段，证券经纪商在收到客户委托后，应对委托人身份、委托内容、委托卖出的实际证券数量及委托买入的实际资金余额进行审查。经审查符合要求后，才能接受委托。12.证券发行市场又称（）。[2018年3月真题]A.

次级市场B.

流通市场C.

二级市场D.

一级市场【答案】:

D【解析】:一级市场是新金融资产的发行市场，例如股票和债券的发行市场。一级市场的主要功能是筹资，发行人通过新证券的公开或定向发行获得资金，购买方则获得相应的金融资产（股票或债券）。13.设立管理公开募集基金的基金管理公司的注册资本应满足的条件是（）。A.

注册资本不低于一亿元人民币，且必须为实缴货币资本B.

注册资本不低于五亿元人民币，且必须为实缴货币资本C.

注册资本不低于五亿元人民币，可为实缴资本D.

注册资本不低一亿元人民币，可为认缴资本【答案】:

A【解析】:根据《证券投资基金法》第十三条，设立管理公开募集基金的基金管理公司，应当具备下列条件，并经国务院证券监督管理机构批准：①有符合本法和《中华人民共和国公司法》规定的章程；②注册资本不低于一亿元人民币，且必须为实缴货币资本；③主要股东应当具有经营金融业务或者管理金融机构的良好业绩、良好的财务状况和社会信誉，资产规模达到国务院规定的标准，最近三年没有违法记录；④取得基金从业资格的人员达到法定人数；⑤董事、监事、高级管理人员具备相应的任职条件；⑥有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施；⑦有良好的内部治理结构、完善的内部稽核监控制度、风险控制制度；⑧法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。14.以下关于金融期货与金融期权交易者权利和义务的对称性的说法，正确的是（）。Ⅰ．金融期货交易双方的权利与义务对称Ⅱ．金融期货交易双方的权利与义务不对称Ⅲ．期权的买方只有权利没有义务Ⅳ．期权的卖方只有义务没有权利A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:金融期货交易双方的权利与义务对称，即对任何一方而言，都既有要求对方履约的权利、又有自己对对方履约的义务。而金融期权交易双方的权利与义务存在着明显的不对称性，期权的买方只有权利没有义务，而期权的卖方只有义务没有权利。15.证券公司在进行债券交易中，约定由他人暂时持有但最终须返售，或者为他人暂时持有但最终由其购回等债券交易，均属于（）。A.

质押式回购B.

买断式回购C.

债券借贷D.

现券买卖【答案】:

B【解析】:约定由他人暂时持有但最终须返售，或者为他人暂时持有但最终由其购回等债券交易，均属于买断式回购。但债券发行分销期间代申购、代缴款交易除外。16.根据相关规定，具有证券行业自律管理的机构有（）。[2017年6月真题]Ⅰ．证券交易所Ⅱ．证券业协会Ⅲ．证券登记结算机构Ⅳ．律师事务所A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:根据相关规定，我国的证券自律性组织机构有证券交易所、证券业协会、证券登记结算机构、证券投资者保护基金等。17.下列属于基金托管业务基本规范的有（）。Ⅰ．资产独立Ⅱ．结算职责Ⅲ．资金存管Ⅳ．估值复核A.

Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:基金托管业务基本规范包括①资产独立；②业务隔离；③信息保密；④资金存管；⑤结算职责；⑥风险准备金计提；⑦估值复核；⑧投资监督；⑨配合管理人召集基金委托人大会。18.存在以下（）情形时，上市公司不得公开发行公司债券。[2015年11月真题]Ⅰ．最近三十六个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为Ⅱ．本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏Ⅲ．对已发行的公司债券或者其他债务有违约或者迟延支付本息的事实，仍处于继续状态Ⅳ．严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:根据《公司债券发行与交易管理办法》第十七条，存在下列情形之一的，不得公开发行公司债券：①最近三十六个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为；②本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；③对已发行的公司债券或者其他债务有违约或者迟延支付本息的事实，仍处于继续状态；④严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。19.证券公司从事中间介绍业务，不得（）。[2017年4月真题]Ⅰ．代理客户进行期货交易Ⅱ．代理客户进行期货结算或者交割Ⅲ．代客户收付期货保证金Ⅳ．协助办理开户手续A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:根据《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》第九条，证券公司受期货公司委托从事介绍业务，应当提供下列服务：①协助办理开户手续；②提供期货行情信息、交易设施；③中国证监会规定的其他服务。证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。20.上证成分股指数样本股的选择主要考虑（）等指标。[2014年3月真题]Ⅰ．地区代表性Ⅱ．行业代表性Ⅲ．流动性Ⅳ．市值规模A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:上证成分股指数选择样本股的标准是遵循规模（总市值、流通市值），流动性（成交金额、换手率）和行业代表性三项指标，即选取规模较大、流动性较好且具有行业代表性的股票作为样本。21.在其他条件不变的情况下，债券到期期限越短、市场利率变动所导致的价格波动幅度（）。[2018年3月真题]A.

不变B.

不能确定C.

越小D.

越大【答案】:

C【解析】:债券价格的波动性与其到期期限的长短相关，期限越短，市场利率变动时其价格波动幅度也越小，债券的利率风险也越小。22.债券作为证明（）关系的凭证，一般是以有一定格式的票面形式来表现的。[2013年12月真题]A.

委托代理B.

债权债务C.

产权D.

所有权【答案】:

B【解析】:债券是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。债券作为证明债权债务关系的凭证，一般是以有一定格式的票面形式来表现的。23.属于基金托管人违规或不规范行为的有（）。Ⅰ．垫付基金管理人20%的注册资本Ⅱ．根据需要进行投资，并在规定时间内偿还基金财产Ⅲ．单独为基金设立资金和证券账户Ⅳ．为托管的所有基金设立一个银行存款账户A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:Ⅰ项，基金托管人应严格按照相关规定和基金管理人的有效指令办理资金划拨和支付，不得出借和擅自转让基金的任何证券账户，并保证基金的一切货币收支活动均通过基金的银行存款账户进行；Ⅱ项，托管人应保证基金账户的开立和使用只限于满足开展基金业务的需要，不得假借基金的名义开立任何其他账户，亦不得使用基金的任何账户进行基金业务以外的活动；Ⅳ项，不同基金的账户应相互独立，对每一个基金单独设账，分账管理。24.金融债券的发行目的是（）。[2013年12月真题]Ⅰ．筹资用于某种特殊用途Ⅱ．改变金融机构本身资产负债结构Ⅲ．提高主动负债Ⅳ．增加核心资本A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:金融债券的发行主体是银行或非银行金融机构。金融机构一般有雄厚的资金实力，信用度较高，因此，金融债券往往也有良好的信誉：银行和非银行金融机构是社会信用的中介，它们的资金主要来源于吸收公众存款和金融业务收入。它们发行债券的目的主要有：①筹资用于某种特殊用途；②改变本身的资产负债结构。25.下列有关合伙事务执行的规定，说法正确的是（）。A.

委托一个或者数个合伙人执行合伙事务的，其他合伙人仍可继续执行合伙事务B.

不执行合伙事务的合伙人无权监督执行事务和合伙人执行合伙事务的情况C.

受委托执行合伙事务的合伙人不按照合伙协议或者全体合伙人的决定执行事务的，其他合伙人可以决定撤销该委托D.

合伙协议未约定或者约定不明确的，经出席会议的合伙人过半数通过的表决方法【答案】:

C【解析】:委托一个或者数个合伙人执行合伙事务的，其他合伙人不再执行合伙事务；不执行合伙事务的合伙人有权监督执行事务和合伙人执行合伙事务的情况；受委托执行合伙事务的合伙人不按照合伙协议或者全体合伙人的决定执行事务的，其他合伙人可以决定撤销该委托；合伙协议未约定或者约定不明确的，实行合伙人一人一票并经全体合伙人过半数通过的表决方法。26.证券评级机构从事证券评级业务，应当遵循（）原则，对同一类评级对象评级，或者对同一评级对象跟踪评级，应当采用一致的评级标准和工作程序。A.

独立性B.

客观性C.

公正性D.

一致性【答案】:

D【解析】:证券评级机构从事证券评级业务，应当遵循一致性原则，对同一类评级对象评级，或者对同一评级对象跟踪评级，应当采用一致的评级标准和工作程序。评级标准有调整的，应当充分披露。27.以下对外国债券的描述正确的是（）。[2013年3月真题]Ⅰ．在美国发行的外国债券称为扬基债券Ⅱ．在日本发行的外国债券称为武士债券Ⅲ．外国债券的发行人与发行市场属于同一个国家Ⅳ．外国债券的面值货币与发行市场属于同一个国家A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:Ⅲ项，外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场则属于另一个国家。28.以下关于股份有限公司股票发行的说法，正确的有（）。[2017年4月真题]Ⅰ．股票发行价格可以按票面金额，也可以高于或低于票面金额Ⅱ．股票采用纸面形式或者国务院证券监督管理机构规定的其他形式Ⅲ．发起人的股票，应当标明发起人股票字样Ⅳ．公司发行的股票，是记名股票A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:Ⅰ项，根据《公司法》第一百二十七条，股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。Ⅳ项，根据《公司法》第一百二十九条，公司发行的股票，可以为记名股票，也可以为无记名股票。29.收购期限届满后（）日内，收购人应当向中国证监会报送关于收购情况的书面报告，并予以公告。A.

5B.

7C.

10D.

15【答案】:

D【解析】:根据《上市公司收购管理办法》第四十五条，收购期限届满后15日内，收购人应当向证券交易所提交关于收购情况的书面报告，并予以公告。30.中国证券业协会进一步修订完善了作为《风控办法》配套规则的4项自律规则。其中，（）明确引入了证券公司首席风险官制度。A.

《证券公司全面风险管理规范》B.

《证券公司流动性风险管理指引》C.

《证券公司压力测试指引（试行）》D.

《证券公司风险控制指标动态监控系统指引（试行）》【答案】:

A【解析】:中国证券业协会进一步修订完善了作为《风控办法》配套规则的4项自律规则，即《证券公司全面风险管理规范》《证券公司流动性风险管理指引》《证券公司压力测试指引（试行）》《证券公司风险控制指标动态监控系统指引（试行）》。其中，《证券公司全面风险管理规范》明确引入了证券公司首席风险官制度。31.下列关于跟踪评级的陈述，错误的是（）。A.

如果未能及时公布跟踪评级结果，证券评级机构应当披露其原因B.

证券评级机构应当在受评证券存续期内每年至少出具两次定期跟踪评级报告C.

证券评级机构应明确不定期跟踪评级的启动程序与条件D.

证券评级机构应持续跟踪评级对象的政策环境、行业风险、经营策略、财务状况等因素的重大变化【答案】:

B【解析】:在评级对象有效存续期内，证券评级机构应持续跟踪评级对象的政策环境、行业风险、经营策略、财务状况等因素的重大变化，及时分析该变化对评级对象信用等级的影响，出具定期或不定期跟踪评级报告。证券评级机构应当在受评证券存续期内每年至少出具一次定期跟踪评级报告。如果未能及时公布跟踪评级结果，证券评级机构应当披露其原因，并说明跟踪评级结果的公布时间。证券评级机构应明确不定期跟踪评级的启动程序与条件，并及时公布不定期跟踪评级结果。32.根据《区域性股权市场自律管理与服务规范（试行）》，关于证券公司参与区域性股权市场，下列说法正确的有（）。Ⅰ．证券公司开展区域性股权市场业务，应当在每个月的前10个工作日内将上个月度业务开展情况报送至中国证监会Ⅱ．证券公司入股区域性股权市场运营机构，不得利用股东身份谋取不正当利益Ⅲ．证券公司分支机构可以经证券公司批准并在授权范围内开展区域性股权市场相关业务Ⅳ．证券公司及其从业人员应当勤勉尽责，严格遵守执业规范和职业道德，按规定和约定履行义务A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:Ⅰ项，证券公司开展区域性股权市场业务，应当在每个月的前10个工作日内将上个月度业务开展情况报送至中国证券业协会。33.按照法律关系发生的方式，可以将法律关系分为（）。A.

双边法律关系与多边法律关系B.

确认性法律关系与创设性法律关系C.

第一性法律关系与第二性法律关系D.

纵向法律关系与横向法律关系【答案】:

B【解析】:按照法律关系发生的方式，可以将法律关系分为确认性法律关系与创设性法律关系。确认性法律关系是法律规范对先前已存在的社会关系进行调整所形成的法律关系；创设性法律关系是根据法律规范而建立的全新社会关系。34.风险控制委员会的主要职责包括（）。Ⅰ．对合规管理和风险管理的总体目标、基本政策进行审议并提出意见Ⅱ．对合规管理和风险管理的机构设置及其职责进行审议并提出意见Ⅲ．对需董事会审议的重大决策的风险和重大风险的解决方案进行评估并提出意见Ⅳ．对需董事会审议的合规报告和风险评估报告进行审议并提出意见A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:风险控制委员会的主要职责包括：①对合规管理和风险管理的总体目标、基本政策进行审议并提出意见；②对合规管理和风险管理的机构设置及其职责进行审议并提出意见；③对需董事会审议的重大决策的风险和重大风险的解决方案进行评估并提出意见；④对需董事会审议的合规报告和风险评估报告进行审议并提出意见；⑤公司章程规定的其他职责。证券公司董事会设合规委员会的，前述职责中有关合规管理的职责可以由合规委员会行使。35.证券公司净资本或者其他风险控制指标不符合规定标准的，派出机构应当责令公司限期改正；整改期内，中国证监会及其派出机构应当区别情形，对证券公司采取下列措施（）。Ⅰ．停止批准新业务Ⅱ．停止批准增设、收购营业性分支机构Ⅲ．限制分配红利Ⅳ．限制转让财产或在财产上设定其他权利A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】:

A【解析】:证券公司净资本或者其他风险控制指标不符合规定标准的，派出机构应当责令公司限期改正，在5个工作日内制定并报送整改计划，整改期限最长不超过20个工作日；证券公司未按时报送整改计划的，派出机构应当立即限制其业务活动。整改期内，中国证监会及其派出机构应当区别情形，对证券公司采取下列措施：①停止批准新业务；②停止批准增设、收购营业性分支机构；③限制分配红利；④限制转让财产或在财产上设定其他权利。36.下列关于储蓄国债的发行方式的说法，正确的是（）。[2018年10月真题]A.

只能采用代销方式B.

可采用公开招标方式C.

只能采用包销方式D.

可采用包销或代销方式【答案】:

D【解析】:目前，凭证式国债发行采用承购包销方式，记账式国债发行采用竞争性招标方式。凭证式国债由其承销团成员（包括商业银行和邮政储蓄机构）的营业网点销售，且只接受柜台购买。电子式国债的承销机构已经逐渐推广到全部的凭证式国债承销机构，除了柜台购买之外，投资者还可以在部分银行的网上银行购买。37.基金认购费用统一按（）为基础收取。A.

净认购金额B.

净认购份额C.

认购金额D.

认购份额【答案】:

A【解析】:为统一规范基金认购费用及认购份额的计算方法，更好地保护基金投资人的合法权益，中国证监会于2007年3月对认购费用及认购份额计算方法进行了统一规定。根据规定，基金认购费用将统一按净认购金额为基础收取。38.证券公司应当与信息技术服务机构签订服务协议和保密协议，并持续监督信息技术服务机构及相关人员落实服务协议和保密协议的情况。证券公司与信息技术服务机构签订的服务协议和保密协议中，约定的事项包括（）。Ⅰ．质量考核标准Ⅱ．持续监控机制Ⅲ．服务变更或者终止的处置流程Ⅳ．异常处理机制A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:证券公司应当与信息技术服务机构签订服务协议和保密协议，明确各方权利、义务和责任，约定质量考核标准、持续监控机制、异常处理机制、服务变更或者终止的处置流程以及现场服务人员保密要求等内容。39.下列不属于货币政策手段的是（）。[2014年11月真题]A.

法定存款准备金比率B.

公开市场业务C.

再贴现率D.

转移支付【答案】:

D【解析】:货币政策手段的一般性政策工具主要包括公开市场业务、存款准备金率和再贴现率等。转移支付属于财政政策手段。40.保本基金的特点包括（）。Ⅰ．可以获得一定的投资本金保证、收益保证Ⅱ．内含衍生工具与杠杆的特征Ⅲ．极端情况下仍然存在本金损失的风险Ⅳ．80%以上的基金资产投资于其他基金份额A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ【答案】:

D【解析】:2017年1月24日，中国证监会发布《关于避险策略基金的指导意见》，将“保本基金”正式更名为“避险策略基金”。避险策略基金是指通过一定的避险投资策略进行运作，同时引入相关保障机制，以便在避险策略周期到期时，力求避免基金份额持有人投资本金出现亏损的公开募集证券投资基金。避险策略基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险。Ⅱ项属于分级基金的特点，Ⅳ项属于“基金中的基金”的特点。41.根据行业规范发展的需要，（）行使推动行业诚信建设，开展行业诚信评价、实施诚信引导与激励、开展行业诚信教育、督促和检查会员依法履行公告义务的管理职责。[2018年5月真题]A.

中国证券业协会B.

证券公司C.

证券交易所D.

中国证监会【答案】:

A【解析】:根据《中国证券业协会章程》，中国证券业协会依据行业规范发展的需要，行使下列自律管理职能：①推动行业诚信建设，督促会员履行社会责任；②组织证券从业人员水平考试；③推动会员开展投资者教育和保护工作，维护投资者合法权益；④推动会员信息化建设和信息安全保障能力的提高，经政府有关部门批准，开展行业科学技术奖励，组织制订行业技术标准和指引；⑤组织开展证券业国际交流与合作，代表中国证券业加入相关国际组织，推动相关资质互认；⑥对会员及会员间开展与证券非公开发行、交易相关业务活动进行自律管理；⑦其他涉及自律、服务、传导的职责。42.当股份公司因解散或破产进行清算时，优先股股东可优先于普通股股东分配公司的剩余资产，但一般是按优先股票的（）清偿。[2015年11月真题]A.

面值B.

固定股息率C.

市值D.

净值【答案】:

A【解析】:当股份公司因解散或破产进行清算时，在公司剩余资产的分配上，优先股的受偿顺序在普通股之前，在公司债权之后，优先股股东可优先于普通股股东分配公司的剩余资产，一般是按照优先股票的面值清偿。43.沪深证券交易所现行的开盘集合竞价时间为每个交易日上午（）。[2018年12月真题]A.

9：15～9：25B.

9：00～9：30C.

9：10～9：25D.

9：25～9：30【答案】:

A【解析】:沪深证券交易所规定，每个交易日的9：15～9：25为开盘集合竞价时间，9：30～11：30、13：00～14：57为连续竞价时间，14：57～15：00为收盘集合竞价时间。44.我国证券投资基金反映的是一种（）关系。[2018年10月真题]A.

信托B.

担保C.

债券D.

股权【答案】:

A【解析】:证券投资基金是指通过公开发售基金份额等筹集资金，由基金管理人管理，基金托管人托管，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资活动的基金。基金反映的是信托关系，但公司型基金除外。45.证券公司为本公司买卖证券，赚取差价并承担相应风险的行为，称为（）。[2012年6月真题]A.

资产管理业务B.

证券自营业务C.

财务顾问业务D.

证券代理业务【答案】:

B【解析】:证券自营业务，是指证券公司以自己的名义，以自有资金或者依法筹集的资金，为本公司买卖在境内证券交易所上市交易的证券，在境内银行间市场交易的政府债券、国际开发机构人民币债券、央行票据、金融债券、短期融资券、公司债券、中期票据和企业债券，以及经中国证监会批准或者备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券，以获取盈利的行为。46.下列关于公司的说法错误的是（）。A.

凡是依法设立的企业都是公司B.

公司享有法人财产权C.

设立公司，应当依法向公司登记机关申请设立登记D.

公司是依照《公司法》设立的企业法人【答案】:

A【解析】:A项，公司是指依法设立的，以营利为目的的，由股东投资形成的企业法人，并非所有的企业都是公司，公司可被看作是企业的一种形式。BD两项，根据《公司法》第三条，公司是企业法人，有独立的法人财产，享有法人财产权。公司以其全部财产对公司的债务承担责任。C项，根据《公司法》第六条，设立公司，应当依法向公司登记机关申请设立登记。47.在中国申请发行人民币债券的国际开发机构应向（）递交债券发行申请。A.

证监会B.

中国人民银行C.

财政部D.

银监会【答案】:

C【解析】:在中国境内申请发行人民币债券的国际开发机构应向财政部等窗口单位递交债券发行申请，由窗口单位会同中国人民银行、国家发改委、中国证监会等部门审核后，报国务院同意。48.向客户提供投资建议的（）等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。Ⅰ．方式Ⅱ．时间Ⅲ．依据Ⅳ．内容A.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十八条，证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。向客户提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。49.承销商应当保留（）等承销过程中的相关资料至少3年并存档备查，包括推介宣传材料、路演现场录音等。Ⅰ．披露Ⅱ．推介Ⅲ．定价Ⅳ．配售A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:根据《证券发行与承销管理办法》第三十一条，承销商应当保留推介、定价、配售等承销过程中的相关资料至少3年并存档备查，包括推介宣传材料、路演现场录音等，如实、全面反映询价、定价和配售过程。50.发行公司债券，发行人应当依照《公司法》或者公司章程相关规定作出决议的事项有（）。Ⅰ．发行债券的数量Ⅱ．发行利率Ⅲ．债券期限Ⅳ．募集资金的用途A.

Ⅱ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ【答案】:

C【解析】:发行公司债券，发行人应当依照《公司法》或者公司章程相关规定对以下事项作出决议：①发行债券的数量；②发行方式；③债券期限；④募集资金的用途；⑤决议的有效期；⑥其他按照法律法规及公司章程规定需要明确的事项。51.下列各项中，属于储蓄国债（电子式）特点的是（）。[2015年11月真题]Ⅰ．针对机构投资者发行Ⅱ．采用实名制，不可以流通转让Ⅲ．采用电子方式记录债权Ⅳ．收益安全稳定，由财政部负责还本付息，免缴利息税A.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:储蓄国债（电子式）具有以下特点：①针对个人投资者，不向机构投资者发行；②采用实名制，不可流通转让；③采用电子方式记录债权；④收益安全稳定，由财政部负责还本付息，免缴利息税；⑤鼓励持有到期；⑥手续简化；⑦付息方式较为多样。52.下列关于证券公司柜台市场发行、销售与转让产品的说法，正确的有（）。Ⅰ．除金融监管部门明确规定事后备案的私募产品外，证券公司在柜台市场发行、销售与转让的私募产品，直接实行事后备案Ⅱ．证券公司不得采取做市、拍卖竞价等方式发行、销售与转让私募产品Ⅲ．证券公司在柜台市场发行、销售与转让的产品包括但不限于证券公司以非公开募集方式承销的公司债务融资工具等产品Ⅳ．证券公司在柜台市场发行、销售与转让的产品包括但不限于银行、保险公司、信托公司等其他机构设立并通过证券公司发行、销售与转让的产品A.

Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:Ⅰ项，除金融监管部门明确规定必须事前审批、备案的私募产品外，证券公司在柜台市场发行、销售与转让的私募产品，直接实行事后备案。Ⅱ项，证券公司可以采取协议、报价、做市、拍卖竞价、标购竞价等方式发行、销售与转让私募产品，不得采用集中竞价方式，法律法规有明确规定的除外。53.我国《公司法》规定，股份有限公司向发起人、法人发行的股票应当为（）。[2017年9月真题]A.

记名股票B.

优先股票C.

记名股票或无记名股票D.

无记名股票【答案】:

A【解析】:按照我国《公司法》规定，股份有限公司向发起人、国家授权投资的机构、法人发行的股票，应当为记名股票。并应当记载该发起人、法人的名称或者姓名，不得另立户名或者以代表人姓名记名。54.货币政策是中央银行为实现给定的经济目标，运用各种方式来影响（）所采取的方针和措施的总和。Ⅰ．货币输出Ⅱ．货币供给Ⅲ．货币需求Ⅳ．利率A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅰ、ⅢC.

Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:货币政策是中央银行利用其掌握的利率、汇率、接待、货币发行、外汇管理及金融法规等工具，采用的各种控制和调节货币供给量或信贷规模的方针、政策和措施的总称。货币政策中介目标包括银行信贷规模、货币供应量、长期利率等。55.证券公司申请融资融券业务资格的条件之一是，其客户资产必须安全、完整，客户交易结算资金必须实行（）。[2014年6月真题]A.

单一商业银行存管B.

第三方存管C.

当地人民银行存管D.

完全控制【答案】:

B【解析】:证券公司申请融资融券业务资格，应当具备的条件之一是，客户资产安全、完整，客户交易结算资金第三方存管有效实施，客户资料完整真实。56.公开发行以股票为基础证券的存托凭证的，境外基础证券发行人应当符合（）条件。Ⅰ．为依法设立且持续经营三年以上的公司Ⅱ．最近三年内实际控制人未发生变更Ⅲ．会计基础工作规范、内部控制制度健全Ⅳ．董事、监事和高级管理人员应当信誉良好A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:公开发行以股票为基础证券的存托凭证的，境外基础证券发行人