财务分析理论课件

第一章财务分析理论第一章财务分析理论财务分析最早产生哪个国家？最早应用始于谁？谁进行财务分析？（财务分析的主体）为什么进行财务分析？（财务分析的目的）对谁进行财务分析？（财务分析的客体）财务分析些什么？（财务分析的内容）财务分析的依据是什么？财务分析与会计学、财务管理有什么关系？：：财务分析与会计学、财务管理的关系。财务分析最早产生哪个国家？最早应用始于谁？一、财务分析的产生与发展

（一）西方财务分析的产生与发展（二）我国财务分析的产生与发展二、财务分析的基本内涵（一）财务分析的定义（二）财务分析与相关学科的关系三、财务分析的目的与作用（一）财务分析的目的（二）财务分析的作用四、财务分析的体系与内容

（一）财务分析体系与内容构建理论基础

（二）我国财务分析体系与内容构建三、财务分析的目的与作用一、财务分析的产生与发展本章重点及难点重点：财务分析的含义、财务分析的目的、

财务分析体系构建理论基础了解：财务分析的产生与发展难点：财务分析体系构建理论基础本章重点及难点重点：财务分析的含义、财务分析的目的、一、财务分析的产生与发展

（一）西方财务分析的产生与发展

财务分析最早产生于美国信用分析投资分析经营分析（19世纪末20世纪初）（20世纪20年代）（20世纪50年代）外部分析内部分析（披露信息）（全部信息）财务分析开始于银行家企业被动地接受分析逐步转变为主动地进行自我分析一、财务分析的产生与发展

（一）西方财务分析的产生与发展信西方现代财务分析经过一百多年来的发展和完善，形成一套相当完善的财务分析体系;应用领域越来越广泛;分析技术也有了明显的突破;财务分析日益趋向于专业化、科学化;美国的特许财务分析师（charteredfinancialanalyst，CFA）形成了一个特定的职业西方现代财务分析经过一百多年来的发展和完善，形成一套相当完善

财务分析技术发展比率分析的发展:1919年，亚历山大建立了比率分析体系标准比率:1923年，JamesH.Bliss提出，在每个行业都有以行业活动为基础并辅以行业特点的财务和经营比率趋势百分比的出现:1925年趋势百分比出现现代财务分析技术

预测分析、实证分析、价值评估、电算化分析等财务分析技术发展比率分析的发展:1919年，亚历山大建立（二）我国财务分析的发展

※二十世纪初，中国一些外国洋行和中国金融资本家开始分析企业的经营和还债能力※在计划经济体制下，财务分析只是作为企业经济活动分析的一部分内容※改革开放以来，财务管理和会计等学科中都增加了财务分析的内容※随着我国社会主义市场经济体制的建立、发展与完善，在我国建立独立的财务分析学科体系（二）我国财务分析的发展

※二十世纪初，中国一些外国洋行和中学学学学学学二、财务分析的基本内涵（一）财务分析的定义（二）财务分析与相关学科的关系二、财务分析的基本内涵财务分析的主体：多元的（投资者、债权人、

管理者、监管者、其他利益相关者）财务分析的分析依据：财务信息和非财务信息

（最基本是财务报告）财务分析的对象：企业的财务活动财务分析的内容：财务活动的可靠性和有效性财务分析的目标：为分析主体管理决策和监督评价提供依据（一）财务分析的定义财务分析的主体：多元的（投资者、债权人、（一）财务分析的财务分析内涵财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动的偿债能力、盈利能力和营运能力状况等进行分析与评价，为企业的投资者、债权者、经营者及其他关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来，做出正确决策和控制提供准确的信息或依据的经济应用学科。

注意：财务分析、财务报表分析及财务报告分析的区别财务分析内涵财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依

理解财务分析内涵时要注意

财务分析有系统、客观的资料依据财务分析有健全的方法论体系财务分析有专门的分析内容财务分析有明确的目的财务分析是一门综合性学科

理解财务分析内涵时要注意

财务分析有系统、客观的资料依据（二）财务分析与相关学科的关系财务分析与会计学财务分析与财务管理（二）财务分析与相关学科的关系财务分析与会计技术发展

财务分析以财务报表为基础财务报表以会计技术为基础●会计技术影响或决定着财务分析的产生与发展会计技术发展:会计凭证记录会计分类帐记录编制财务报表财务报表解释财务报表解释要求分析和比较财务分析与会计技术发展财务分析以财务报表为财务分析与会计学联系:

◆财务分析以财务会计核算的报表资料为依据，财务会计资料的正确性是财务分析准确性的保证。

◆财务分析要以会计原则、会计政策选择等为依据进行区别:

◆依据财务会计资料进行的分析并不是财务分析的全部内容,财务分析还包括对管理会计资料、其他业务核算资料和市场信息资料的分析财务分析与会计学联系:财务分析与财务管理

相同点：都以财务问题为研究对象不同点：

●财务分析与财务管理的职能与方法不同

财务分析的着眼点在于分析。财务管理的着眼点在于管理。管理包含预测、决策、计划、预算、控制、分析、考核等。财管管理中的财务分析只局限于财务报表的比率分析，不是财务分析的全部内容

●财务分析与财务管理研究财务问题的侧重点不同

财务分析侧重于对财务活动状况和结果的研究。财务管理侧重于对财务活动全过程的研究。

●财务分析与财务管理结果的确定性不同

财务分析结果具有确定性。财务管理的结果通常是不确定的。

●财务分析与财务管理的服务对象不同

财务分析的服务对象具有多元性。财务管理的服务对象主要是在企业内部的经营者。财务分析与财务管理相同点：都以财务问题为研究对象三、财务分析的目标和作用（一）财务分析的目标（二）财务分析的作用三、财务分析的目标和作用（一）财务分析的目标1、从企业投资者角度来看

盈利能力2、从企业债权者角度来看

偿债能力3、从企业经营者角度来看

盈利能力营运能力偿债能力不仅仅是结果，而且对原因和过程进行分析4、从其他财务分析主体角度来看

与企业经营有关的企业：

搞清企业的信用状况－－商业信用和财务信用

国家行政管理与监督部门：监督检查国家各项政策的执行情况

财务分析的基本目标---为分析主体管理决策和监督评价提供依据（一）财务分析的目标1、从企业投资者角度来看财务分析的基本目（二）财务分析的作用（1）财务分析可正确评价企业过去的经营业绩（2）财务分析可全面反映企业目前的财务状况（3）财务分析可科学估价企业未来的发展趋势（二）财务分析的作用（1）财务分析可正确评价企业过去的经营业四、财务分析体系与内容（一）财务分析体系与内容构建理论基础（二）我国财务分析体系与内容四、财务分析体系与内容第一章财务分析理论课件

（一）财务分析体系与内容构建理论基础企业目标与财务目标是财务分析体系与内容构建的主导财务活动与财务报表是财务分析体系与内容构建的基础财务效率与财务效果是财务分析体系与内容构建的支柱

见书P30-33

（一）财务分析体系与内容构建理论基础 见书P30-企业目标与财务目标

●企业目标与企业所有者目标：企业所有者：资本所有者资本所有者目标：资本的保值与增值●企业目标与财务目标一致性企业目标与财务目标●企业目标与企业所有者目标：财务目标与财务活动筹资活动与财务目标以较低的资本成本和较小的风险取得企业所需要的资本投资活动与财务目标充分使用资产，以一定的资产、较小的风险取得尽可能大的产出经营活动与财务目标以较低的成本费用，取得较多的收入，实现更多的利润分配活动与财务目标兼顾各方面利益，使企业步入良性循环的轨道企业追求财务目标的过程正是进行财务活动的过程财务目标与财务活动筹资活动与财务目标企业追求财务目标的过程正图1-1财务目标与财务活动

图1-1财务目标与财务活动财务活动与财务报表财务报表与筹资活动财务报表与投资活动财务报表与经营活动财务报表与分配活动各项财务活动都直接或间接通过财务报表来体现财务活动与财务报表财务报表与筹资活动各项财务活动都直接或间接图1-2财务活动与财务报表图1-2财务活动与财务报表第一章财务分析理论课件财务报表与财务效率

盈利能力营运能力偿债能力增长能力财务报表可间接揭示或通过财务分析揭示财务活动的效率或能力财务报表与财务效率盈利能力财务报表可间接揭示或通过财务分析财务效率与财务结果企业各项财务效率的高低，最终都将体现在企业的财务结果上，即体现在企业的价值上。企业价值是企业财务效率的综合反映或体现。同时，企业价值的高低正是评价企业财务目标实现程度的根本。财务效率与财务结果企业各项财务效率的高低，最终都将体现在企业图1-３财务目标至财务结果循环

所有者权益变动表图1-３财务目标至财务结果循环所有者权益变动表

（二）我国财务分析体系与内容构建

第1篇财务分析概论:财务分析理论和基本方法第2篇财务报告分析：资产负债表分析、利润表分析、现金流量表分析、所有者权益变动表第3篇财务效率分析：偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析、发展能力分析第4篇财务综合分析评价：综合分析和评价、趋势分析与预测分析、企业价值评估

（二）我国财务分析体系与内容构建

第1篇财务分析概论第一章财务分析理论课件北京无限讯奇信息技术有限公司财务分析师工作地点：北京市学历要求：大专职位月薪：面议发布日期：2008-11-5

岗位描述:

1、熟悉收入盈利模式，对业务数据进行有效分析和预测;

2、财务报表制作、分析，协助管理层分析数据，提出问题及建议改善;

3、配合运营部门进行数据汇总和整理，根据实际业务情况，分析评估各业务部门的财务状况，提供财务建议和决策支持;

完成月度，季度，年度财务报表分析，运用多种财务分析法对业绩，利润、费用等指标进行分析;

4、负责各业务部门的结算情况统计，根据合同规定条件和历史回款情况进行回款预测并及时督促回款;

5、到各分公司调查财务数据、管理数据准确性及真实性.

任职要求:

1、大专以上学历,中级会计以上资格,3年以上审计或会计工作经验;

2、精通财务管理的各个环节，熟悉各种组织形式下企业财务管理工作;

3、有良好的组织协调和沟通能力，有较强的逻辑分析能力，对数据比较敏感，具有建模、解决问题能力和风险控制意识;

4、熟练使用财务分析软件，较强的excel使用技巧.

5、具备较强的文字写作能力、逻辑思维能力及分析、解决问题能力和风险控制意识;

6、能经常出差

7、能制作分析管理用报表

8、能受压力工作

工作地点:

亦庄开发区

联系方式地址：北京市海淀区知春路113号银网中心B座814室该公司要求使用邮寄或传真方式北京无限讯奇信息技术有限公司思考题财务分析体系与内容构建的理论基础是什么？财务分析与会计学、财务管理的关系。思考题财务分析体系与内容构建的理论基础是什么？作业题作业题第一章财务分析理论第一章财务分析理论财务分析最早产生哪个国家？最早应用始于谁？谁进行财务分析？（财务分析的主体）为什么进行财务分析？（财务分析的目的）对谁进行财务分析？（财务分析的客体）财务分析些什么？（财务分析的内容）财务分析的依据是什么？财务分析与会计学、财务管理有什么关系？：：财务分析与会计学、财务管理的关系。财务分析最早产生哪个国家？最早应用始于谁？一、财务分析的产生与发展

（一）西方财务分析的产生与发展（二）我国财务分析的产生与发展二、财务分析的基本内涵（一）财务分析的定义（二）财务分析与相关学科的关系三、财务分析的目的与作用（一）财务分析的目的（二）财务分析的作用四、财务分析的体系与内容

（一）财务分析体系与内容构建理论基础

（二）我国财务分析体系与内容构建三、财务分析的目的与作用一、财务分析的产生与发展本章重点及难点重点：财务分析的含义、财务分析的目的、

财务分析体系构建理论基础了解：财务分析的产生与发展难点：财务分析体系构建理论基础本章重点及难点重点：财务分析的含义、财务分析的目的、一、财务分析的产生与发展

（一）西方财务分析的产生与发展

财务分析最早产生于美国信用分析投资分析经营分析（19世纪末20世纪初）（20世纪20年代）（20世纪50年代）外部分析内部分析（披露信息）（全部信息）财务分析开始于银行家企业被动地接受分析逐步转变为主动地进行自我分析一、财务分析的产生与发展

（一）西方财务分析的产生与发展信西方现代财务分析经过一百多年来的发展和完善，形成一套相当完善的财务分析体系;应用领域越来越广泛;分析技术也有了明显的突破;财务分析日益趋向于专业化、科学化;美国的特许财务分析师（charteredfinancialanalyst，CFA）形成了一个特定的职业西方现代财务分析经过一百多年来的发展和完善，形成一套相当完善

财务分析技术发展比率分析的发展:1919年，亚历山大建立了比率分析体系标准比率:1923年，JamesH.Bliss提出，在每个行业都有以行业活动为基础并辅以行业特点的财务和经营比率趋势百分比的出现:1925年趋势百分比出现现代财务分析技术

预测分析、实证分析、价值评估、电算化分析等财务分析技术发展比率分析的发展:1919年，亚历山大建立（二）我国财务分析的发展

※二十世纪初，中国一些外国洋行和中国金融资本家开始分析企业的经营和还债能力※在计划经济体制下，财务分析只是作为企业经济活动分析的一部分内容※改革开放以来，财务管理和会计等学科中都增加了财务分析的内容※随着我国社会主义市场经济体制的建立、发展与完善，在我国建立独立的财务分析学科体系（二）我国财务分析的发展

※二十世纪初，中国一些外国洋行和中学学学学学学二、财务分析的基本内涵（一）财务分析的定义（二）财务分析与相关学科的关系二、财务分析的基本内涵财务分析的主体：多元的（投资者、债权人、

管理者、监管者、其他利益相关者）财务分析的分析依据：财务信息和非财务信息

（最基本是财务报告）财务分析的对象：企业的财务活动财务分析的内容：财务活动的可靠性和有效性财务分析的目标：为分析主体管理决策和监督评价提供依据（一）财务分析的定义财务分析的主体：多元的（投资者、债权人、（一）财务分析的财务分析内涵财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动的偿债能力、盈利能力和营运能力状况等进行分析与评价，为企业的投资者、债权者、经营者及其他关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来，做出正确决策和控制提供准确的信息或依据的经济应用学科。

注意：财务分析、财务报表分析及财务报告分析的区别财务分析内涵财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依

理解财务分析内涵时要注意

财务分析有系统、客观的资料依据财务分析有健全的方法论体系财务分析有专门的分析内容财务分析有明确的目的财务分析是一门综合性学科

理解财务分析内涵时要注意

财务分析有系统、客观的资料依据（二）财务分析与相关学科的关系财务分析与会计学财务分析与财务管理（二）财务分析与相关学科的关系财务分析与会计技术发展

财务分析以财务报表为基础财务报表以会计技术为基础●会计技术影响或决定着财务分析的产生与发展会计技术发展:会计凭证记录会计分类帐记录编制财务报表财务报表解释财务报表解释要求分析和比较财务分析与会计技术发展财务分析以财务报表为财务分析与会计学联系:

◆财务分析以财务会计核算的报表资料为依据，财务会计资料的正确性是财务分析准确性的保证。

◆财务分析要以会计原则、会计政策选择等为依据进行区别:

◆依据财务会计资料进行的分析并不是财务分析的全部内容,财务分析还包括对管理会计资料、其他业务核算资料和市场信息资料的分析财务分析与会计学联系:财务分析与财务管理

相同点：都以财务问题为研究对象不同点：

●财务分析与财务管理的职能与方法不同

财务分析的着眼点在于分析。财务管理的着眼点在于管理。管理包含预测、决策、计划、预算、控制、分析、考核等。财管管理中的财务分析只局限于财务报表的比率分析，不是财务分析的全部内容

●财务分析与财务管理研究财务问题的侧重点不同

财务分析侧重于对财务活动状况和结果的研究。财务管理侧重于对财务活动全过程的研究。

●财务分析与财务管理结果的确定性不同

财务分析结果具有确定性。财务管理的结果通常是不确定的。

●财务分析与财务管理的服务对象不同

财务分析的服务对象具有多元性。财务管理的服务对象主要是在企业内部的经营者。财务分析与财务管理相同点：都以财务问题为研究对象三、财务分析的目标和作用（一）财务分析的目标（二）财务分析的作用三、财务分析的目标和作用（一）财务分析的目标1、从企业投资者角度来看

盈利能力2、从企业债权者角度来看

偿债能力3、从企业经营者角度来看

盈利能力营运能力偿债能力不仅仅是结果，而且对原因和过程进行分析4、从其他财务分析主体角度来看

与企业经营有关的企业：

搞清企业的信用状况－－商业信用和财务信用

国家行政管理与监督部门：监督检查国家各项政策的执行情况

财务分析的基本目标---为分析主体管理决策和监督评价提供依据（一）财务分析的目标1、从企业投资者角度来看财务分析的基本目（二）财务分析的作用（1）财务分析可正确评价企业过去的经营业绩（2）财务分析可全面反映企业目前的财务状况（3）财务分析可科学估价企业未来的发展趋势（二）财务分析的作用（1）财务分析可正确评价企业过去的经营业四、财务分析体系与内容（一）财务分析体系与内容构建理论基础（二）我国财务分析体系与内容四、财务分析体系与内容第一章财务分析理论课件

（一）财务分析体系与内容构建理论基础企业目标与财务目标是财务分析体系与内容构建的主导财务活动与财务报表是财务分析体系与内容构建的基础财务效率与财务效果是财务分析体系与内容构建的支柱

见书P30-33

（一）财务分析体系与内容构建理论基础 见书P30-企业目标与财务目标

●企业目标与企业所有者目标：企业所有者：资本所有者资本所有者目标：资本的保值与增值●企业目标与财务目标一致性企业目标与财务目标●企业目标与企业所有者目标：财务目标与财务活动筹资活动与财务目标以较低的资本成本和较小的风险取得企业所需要的资本投资活动与财务目标充分使用资产，以一定的资产、较小的风险取得尽可能大的产出经营活动与财务目标以较低的成本费用，取得较多的收入，实现更多的利润分配活动与财务目标兼顾各方面利益，使企业步入良性循环的轨道企业追求财务目标的过程正是进行财务活动的过程财务目标与财务活动筹资活动与财务目标企业追求财务目标的过程正图1-1财务目标与财务活动

图1-1财务目标与财务活动财务活动与财务报表财务报表与筹资活动财务报表与投资活动财务报表与经营活动财务报表与分配活动各项财务活动都直接或间接通过财务报表来体现财务活动与财务报表财务报表与筹资活动各项财务活动都直接或间接图1-2财务活动与财务报表图1-2财务活动与财务报表第一章财务分析理论课件财务报表与财务效率

盈利能力营运能力偿债能力增长能力财务报表可间接揭示或通过财务分析揭示财务活动的效率或能力财务报表与财务效率盈利能力财务报表可间接揭示或通过财务分析财务效率与财务结果企业各项财务效率的高低，最终都将体现在企业的财务结果上，即体现在企业的价值上。企业价值是企业财务效率的综合反映或体现。同时，企业价值的高低正是评价企业财务目标实现程度的根本。财务效率