商业银行的资本管理课件

第二章商业银行的资本管理★教材上内容2.1银行资本的性质与作用2.2资本的构成2.3资本充足与银行稳健2.4资本的筹集与管理★学习目的

1.了解银行资本的性质、作用、筹集与管理2.掌握银行资本的构成及其银行资本与银行稳健的关系商业银行业务与经营商业银行业务与经营1第二章商业银行的资本管理★教材上内容商业银行业务与经营商业第二章商业银行的资本管理★学习重点1.银行资本的构成、筹集与管理2.新巴塞尔资本协议的有关内容★学习方法

1.分清三类银行：大、中、小型银行

2.认识三种风险：信用、市场、操作风险3.掌握三种方法：计算银行资本与风险关系的方法

4.学习三个文件：《巴塞尔协议》、《新巴塞尔资本协议》《商业银行资本充足率管理办法》

商业银行业务与经营2第二章商业银行的资本管理★学习重点商业银行业务与经营22.1银行资本的性质与作用★本节重点：

1.银行资本质的规定性

2.银行资本的功能与作用★弄清三个问题：

1.什么是银行资本？

2.银行资本什么？

3.银行资本有何用处？商业银行业务与经营32.1银行资本的性质与作用★本节重点：商业银行业务与经营

一、银行资本的定义

1.从银行角度看：银行资本是银行经营的本钱，是银行自身拥有的或能永久支配、使用的资金，是银行从事经营活动必须注入的资金，是银行所有者的出资额，是银行经营的一种资金来源，是银行的所有者权益。

2.从存款人角度看：银行资本是客户存款免受偶然损失的保障，是保护银行债权人免于遭受银行经营失败和偿付能力风险的缓冲器。

3.从监管者角度看：银行资本是按监管当局的要求计算的资本，包括核心资本和附属资本，是防范银行风险和保障银行稳健经营的基础，是防止银行破产的最后一道防线。商业银行业务与经营4一、银行资本的定义1.从银行角二、银行资本的性质认识银行资本的性质，更多地要从监管角度分析。

1.银行资本是银行的所有者权益。

2.银行资本是维持公众对银行信心的保证。

3.银行资本是防御银行风险，维护银行稳定的保障。

4.银行资本是防止银行破产的底线。商业银行业务与经营5二、银行资本的性质认识银行资本的性质，更多地要从监三、银行资本的功能

1.美联储从功能视角对银行资本的定义

---资本对不可预见的损失能起缓冲作用；

---协助维持公众对某一银行的信心；

---在万一发生不能偿债的情况下对存款人提供部分保护；

---支持该行的合理增长。商业银行业务与经营6三、银行资本的功能1.美联储从功能视角对银行资本的定义2.教材上对银行资本功能的多重归纳●1980年英格兰银行确认的银行资本“四目的”●美银行家协会对银行产权资本列出的“四职能”●教材归纳的银行资本“五功能”参见教材P.23-24.商业银行业务与经营72.教材上对银行资本功能的多重归纳●1980年英格兰银行确认3.重点把握●

三大功能论：营业、保护、管理功能；●四大职能论：美联储、美银行家协会●五大功能论：教材P.23-24（1）缓冲器，吸收经营亏损，保证正常经营（2）银行正常经营之前的启动资金（3）显示银行实力，维持市场信心（4）为银行扩张和业务拓展提供资金（5）适应监管当局的需要，保证银行的持续增长●关键功能论：吸收意外损失，消除银行的不稳定因素

商业银行业务与经营83.重点把握●三大功能论：营业、保护、管理功能；商业银四、银行业面临的主要风险商业银行业务与经营●上一节已经讲过主要银行风险●本节内容：银行业面临的主要风险

1.信用风险：违约的潜在可能性、信用下降2.利率风险：金融市场利率的波动3.汇率风险：汇率的波动4.操作风险：5.流动性风险：其他各类风险长期隐藏和积累的结果9四、银行业面临的主要风险商业银行业务与经营●上一节已经讲过主案例1、巴林银行：1995年年初，尼克·利森因炒日本股票指数期货使得亏了13亿美元。亏损的13亿美元远远超过了巴林银行的老本，所以巴林银行只得破产倒闭。

商业银行业务与经营五、银行资本与银行风险相关的案例10案例1、巴林银行：1995年年初，尼克·利森因炒日

案例2、日本大和银行：1995年9月26日宣布，该行纽约分行一位高级交易员井口俊英通过做假账的方式，在过去11年间造成的亏损达11亿美元之多。（每天平均亏损40万～50万美元）而井口俊英亏损的11亿美元才相当于大和银行资本金的1/7到1/8，所以该行董事长、行长十分有把握地宣布，大和银行的生存绝无问题。（但大和银行所得到的惩罚是异乎寻常的沉重。18家机构全部驱除并罚款3．4亿美元）商业银行业务与经营11案例2、日本大和银行：1995年9月26

案例3、法国兴业银行：2008年1月24日，法国兴业银行在一份公开电子邮件声明中自揭家丑，该行上周末发现旗下巴黎的一名交易员秘密建立了欧洲股指期货相关头寸，此举超出了其职务允许的范围，相关的投资将对兴业银行造成49亿欧元损失。同时该行还须另行冲减20.5亿欧元次级抵押贷款相关资产。为保持资本充足率，未来数周该行将为此另筹55亿欧元资本。兴业银行表示计划通过发行购股权证券以筹集资金，由摩根大通和摩根士丹利担任承销商。商业银行业务与经营12案例3、法国兴业银行：2008年1月22.2银行资本的构成★本节重点：

《巴塞尔协议》对银行资本的规定★弄清四个问题：

1.银行资本的构成包括哪些？

2.《巴塞尔协议》对银行资本的具体规定是什么？3.银行资本构成与银行规模的大小有何关系？4.我国商业银行资本的具体规定怎么样？商业银行业务与经营132.2银行资本的构成★本节重点：商业银行业务与经营13一、银行资本的基本构成

（一）商业银行创立时所筹措的资本

1.实收资本

（二）商业银行的留存利润

2.资本公积

3.盈余公积4.未分配利润

(三）其他资本

5.重估储备6.权益准备金7.次级债务商业银行业务与经营14一、银行资本的基本构成（一）商业银行创立时所筹

二、《巴塞尔协议》对银行资本的规定

（一）《巴塞尔协议》（1988年）的主要内容

《巴塞尔协议》

，即《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》的简称，主要内容是：

1.规定12个参加国应以国际间可比性及一致性为基础制定各自的银行资本标准。2.商业银行的资本应与资产的风险相联系。商业银行的最低资本由银行资产结构形成的资产风险所决定，资产风险越大，最低资本额越高。3.银行的主要资本是银行持股人的股本，构成银行的核心资本；协议签署国银行的最低资本限额为银行风险资产的8%，核心资本不能低于风险资产的4%；国际间的银行业竞争应使银行资本金达到相似的水平。商业银行业务与经营15二、《巴塞尔协议》对银行资本的规定商业银行业务与（二）《巴塞尔协议》对商业银行资本的分类

1.核心资本（1）股本：普通股、永久非累积优先股（2）公开储备：

2.附属资本（1）未公开储备（2）重估储备（3）普通准备金（4）混合资本工具（5）长期附属债务商业银行业务与经营16（二）《巴塞尔协议》对商业银行资本的分类商业银行业务与经营1永久非累积优先股

它具有债券和普通股的双重特点1.只支付固定股息，且没有定期支付股息和到期偿还本金的义务;2.银行没有法律义务支付累积未分配的股息;3.优先股股息不能从税前盈余中扣除;4.优先股股息支付义务先于普通股返回商业银行业务与经营17永久非累积优先股返回商业银行业务与经营17(三）《巴塞尔协议》对资本扣除的规定1.商誉是一种无形资产。它通常能增加银行的价值，但它又是一种虚拟资本，价值大小比较模糊。2.从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资。其目的是：避免银行体系相互交叉控股，导致同一资本来源在一个集团中重复计算的“双重杠杆效应”；避免跨国银行利用自己的全球网络巧妙调拨资金，规避管制或进行投机活动。商业银行业务与经营18(三）《巴塞尔协议》对资本扣除的规定商业银行业务与经营1三、银行规模与资本构成

1.规模较大的银行：资本构成中股票溢价和未分配利润占有较大比重，其次是银行发行的长期债务和普通股的股票

2.规模小的银行：其资本的组成更主要依赖于自身的未分配利润。

不同规模的银行，资本构成有很大差异

差异的原因：大银行和小银行通过金融市场筹资的难易程度不同，从某种程度上讲，小银行更注重自有资本的充足程度的提高，因而资本充足性更高。

商业银行业务与经营19三、银行规模与资本构成1.规模较大的银行

四、我国商业银行的资本构成（一）我国《商业银行资本充足率管理办法》(2004)对商业银行资本构成的规定

1.核心资本：实收资本或普通股；资本公积；盈余公积；未分配利润；少数股权2.附属资本：重估储备；一般准备；优先股；可转换债券；长期次级债务3.资本的扣除项：商誉；商业银行对未并表银行机构的资本投资；商业银行对非自用不动产、对非银行金融机构和企业的资本投资。商业银行业务与经营20四、我国商业银行的资本构成商业银行业务与经营20少数股权：是指子公司净经营成果和净资产中不以任何直接或间接方式归属于母银行的部分。长期次级债务：原始期限最少5年以上的次级债务。经银监会认可，商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本，在距到期日前最后五年，其可计入附属资本的数量每年累计折扣20%。商业银行业务与经营21少数股权：是指子公司净经营成果和净资产中不以任何直接或间接方商业银行业务与经营22商业银行业务与经营22（三）我国股份制商业银行的资本构成

1.实收资本占资本比例差异悬殊，如中信实业银行为72.92%，招商银行为35.60%。2.未分配利润占资本比重今年来有所下降，但总体水平仍然高于国有商业银行——股份制商业银行有较强的内部融资能力。

我国上市商业银行的资本构成发生了很大。商业银行业务与经营23（三）我国股份制商业银行的资本构成商业银行业务与经营232.3资本充足与银行稳健★本节重点：

《新巴塞尔资本协议》的有关内容★弄清三个问题：

1.资本充足程度与银行稳健的关系

2.《新巴塞尔资本协议》的主要精神3.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定方法商业银行业务与经营242.3资本充足与银行稳健★本节重点：商业银行业务与经营2一、资本与银行倒闭风险

1.资产收益与银行稳健的两难抉择

在资产收益率一定时，资本/资产比率的提高会降低资本的收益率；在风险条件相同时，资本/资产比率的降低会使银行无法承担经营亏损，加剧银行的倒闭风险。2.资本与银行倒闭风险

资本的多少取决于银行倒闭风险的大小商业银行业务与经营25一、资本与银行倒闭风险1.资产收益与银行稳健的两难抉非盈利资产存款及其他负债盈利资产资本非盈利资产存款及其他负债盈利资产资本资产损失非盈利资产存款及其他负债盈利资产资产损失资本A银行B银行C银行商业银行业务与经营26非盈利资产存款及其他负债盈利资产资本非盈利资产存款及其他负债

1.何谓资本充足？资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言的，受总量与结构两个方面的影响。

资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险。

2.资本充足与银行稳健关系分析

例：P.33比较A、B两个银行的资产负债情况A、B银行资产规模相同，A银行的资本充足率低于B银行，但从资产的结构来看，A银行资产资产流动性强，负债稳定，B银行资产流动性弱，负债稳定性差，所以，相比而言，A银行的稳定性更高。商业银行业务与经营二、资本充足与银行稳健271.何谓资本充足？资本充足只是相对于银行的资产负债的A、B银行的资产负债表比较单位：亿元资产A银行B银行负债和资本A银行B银行现金和应付款4030活期存款70170短期政府债券6015储蓄存款406长期政府债券6040定期存款906贷款80155可转让存单2028资本2030合计240240合计240240返回商业银行业务与经营28A、B银行的资产负债表比较单位：亿元资产A银行B银行三、《新巴塞尔资本协议》与资本管理1.《新巴塞尔资本协议》的主要精神2.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定3.《新巴塞尔资本协议》实施对我国银行监管的影响商业银行业务与经营29三、《新巴塞尔资本协议》与资本管理1.《新巴塞尔资本协议》的1.《新巴塞尔资本协议》的主要精神●

《新巴塞尔资本协议》的实施过程●《新巴塞尔资本协议》与1988年《巴塞尔协议》的区别●

《新巴塞尔资本协议》的基本框架

——银行风险监管的三大支柱（1）最低资本要求：论述如何计算信用风险、市场风险和操作风险总的最低资本要求；（2）监管当局的监督检查：保证银行有充足的资本应对业务中的所有风险，鼓励银行开发并使用更好的风险管技术来监测和管理风险；（3）市场纪律：对第一支柱和第二支柱的补充。

商业银行业务与经营301.《新巴塞尔资本协议》的主要精神●《新巴塞尔资本协议》的2.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定1（1）总资本的测定（分子）

总资本包括核心资本（一级资本）和附属资本（二级资本）两部分，其中：二级资本最高不得超过一级资本的100%；二级资本中的次级债务和中期优先股最高不得超过一级资本的50%，一般准备金包括在二级资本中，但不能超过风险加权资产的1.25%。

商业银行业务与经营312.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定1（1）总资本的测定2.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定2

(2)资产风险范围的规定

资产风险包括：

——信用风险——市场风险——操作风险商业银行业务与经营322.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定2(2)资2.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定3（3）风险加权资产的计量（分母）

总风险加权资产=信用加权资产+市场加权资产+操作加权资产

=信用加权资产+12.5×（市场风险+操作风险）商业银行业务与经营332.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定3（3）风险加权资产2.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定4

（3）对资本充足的要求●核心资本与风险加权资产的比率不得低于4%，

核心资本比率=核心资本/风险加权资产×100%

=核心资本/（信用风险加权资产+12.5×市场风险+12.5×操作风险）×100%≥4%商业银行业务与经营342.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定4（3）对资本充2.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定5（3）对资本充足的要求●总资本与风险加权总资产的比率不得低于8%，

总风险资本比率

=总资本/风险加权资产×100%=总资本/（信用风险加权资产+12.5×市场风险+12.5×操作风险×100%≥8%商业银行业务与经营352.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定5（3）对资本充足的2.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定6（4）信用风险加权资产的计算1

●计算依据：“三率”信用风险权重违约概率（PD）违约损失率（LGD）违约风险暴露（EAD）

●计算方法：“四种”标准法内部评级法（初级、高级）资产组合信用风险模型法（未来）商业银行业务与经营362.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定6（4）信用风险加权2.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定7（4）信用风险加权资产的计算2●计算过程：“三步”a.计算表外项目的对等信贷额

b.将表内资产和表外资产的对等信贷额乘以相应的风险权重

c.加总求和商业银行业务与经营372.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定7（4）信用风险加权2.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定8（5）操作风险资本的计算●计算方法：基本指标法、标准法、高级计量法●注意把握几个要素：

a.产品线；b.各产品线当年的总收入；

c.各产品线总收入与资本要求之间的联系（β系数）d.总资本要求是各产品线监管资本按年简单加总后取三年的平均值。商业银行业务与经营382.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定8（5）操作风险资本2.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定9（6）市场风险资本的计算1●市场风险范围

——利率风险

——汇率风险

——股权头寸风险——商品风险商业银行业务与经营392.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定9商业银行业务与经营2.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定10（6）市场风险资本的计算2●

相关概念：

风险敞口（风险暴露）：银行持有的风险性资产余额。如外汇敞口头寸，包括：即期净敞口头寸、远期净敞口头寸、期权净敞口头寸、单币种敞口头寸，总敞口头寸，净总敞口头寸，累计总敞口头寸，净总敞口头寸单币种敞口头寸：即期敞口头寸=表内即期资产-即期负债如果敞口头寸为正值——净多头如果敞口头寸为负值——净空头商业银行业务与经营402.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定10商业银行业务与经例1.假设某银行表内美元资产800万，美元负债600万，则：该行美元多头200万例2.假设一家银行的外汇敞口头寸如下：日元多头50，马克多头100，英镑多头150，法郎空头20，美元空头180，则该行：累计总敞口头寸=50+100+150+20+180=500净总敞口头寸=（50+100+150）-（20+180）

=100商业银行业务与经营41例1.假设某银行表内美元资产800万，美元负债6002.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定11（7）资本充足率的计算

P.40例题（8）中、外银行资本充足率的状况

P.41例表

注意：近年来我国银行资本充足率的变化商业银行业务与经营422.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定11（7）资本充足率名称一级资本数量（百万美元）资本资产比（%）资本充足率（%）花旗集团（Citigroup）590125.3811.25美洲银行（BankofAmericaCorp）430126.5112.43汇丰控股（HSBCHoldings）389495.1313.30JP摩根大通（JPMorganChaseEtCo）375704.9511.95法国农业信贷集团356615.8611.70瑞穗金融集团290922.699.53皇家苏格兰银行276524.2611.70三井住友银行270993.2110.10三菱东京金融集团260393.3310.84法国巴黎银行241193.2410.90返回国外主要商业银行资本充足率（2003年7月）商业银行业务与经营43名称一级资本数量截至2008年6月份末，我国商业银行资本充足率达标的银行已有175家，比年初增加14家；达标银行资产占商业银行总资产的84.2%。我国商业银行的资本充足率（2008年6月）商业银行业务与经营44截至2008年6月份末，我国商业银行资本充足率达标的银行已有（1）我国对实施《新巴塞尔资本协议》的积极响应

2004年2月公布了《商业银行资本充足率管理办法》，并于当年3月1日开始实行。目前中国银监会正在制定实施《新巴塞尔资本协议》的系列法规。（2）《新巴塞尔资本协议》实施对我国银行监管的影响。

P.49“三个方面”3.《新巴塞尔资本协议》实施

对我国银行监管的影响商业银行业务与经营45（1）我国对实施《新巴塞尔资本协议》的积极响应3.《新巴塞尔2.4资本的筹集与管理★本节重点：

1.银行资本规模的衡量

2.银行资本的内部筹集方法★弄清二个问题：

1.衡量银行资本规模的方法有哪些？

2.银行资产持续增长模型的运用商业银行业务与经营462.4资本的筹集与管理★本节重点：商业银行业务与经营46一、银行资本规模的衡量方法

1.账面资本（GAAP）：由账面价值计量银行资本。

GAAP＝总资产账面价值-总负债账面价值

2.管理资本(RAP)：据监管会计原理计量的资本量。

银行RAP资本＝股东股权＋永久优先股＋贷款与租赁损失储备＋可转换次级债务＋其他

3.市场价值资本(MVC)：据银行资产、负债的市场价值计量的资本。MVC＝银行资产的市场价值（MVA）-银行负债的市场价值（MVL）MVC=每股股票的现期市价×发行但未偿付的股票数量注意三种方法的比较商业银行业务与经营47一、银行资本规模的衡量方法1.账面资本（GAAP）：由账面二、影响银行资本需要量的因素

1.相关法律规定2.宏观经济形势3.银行的资产负债结构4.银行的信誉商业银行业务与经营48二、影响银行资本需要量的因素商业银行业务与经营48三、银行最佳资本需要量

银行最佳资本需要量是银行发展需要的不高、不低的资本量。银行资本过高会降低财务杠杆比率，增加筹集资金的成本，影响银行的利润；资本过低会增加对存款等其他资金来源的需求，使银行边际收益下降。

资本成本曲线的最低点为最佳资本量

KCC资本成本资本量资本成本曲线0最低成本最佳资本量银行资本量与资本成本之间的关系

商业银行业务与经营49三、银行最佳资本需要量

银行的资本成本曲线要受到银行的资产规模、资产负债结构及其面临的市场状况所影响。即不同的资产规模、资产负债结构和所面临的市场状况会决定不同的资本成本曲线

银行最佳资本量与银行的规模成反方向变化关系，即，银行规模越小，其最佳资本量相对越多。资本量资本成本0小银行中银行大银行银行最佳资本需要量与银行规模的关系商业银行业务与经营50银行的资本成本曲线要受到银行的资产规模银行总体目标资本需要量内部筹集预计资本结构目标资本结构预计股息目标股息政策外部筹集股票债券四、银行的资本计划商业银行业务与经营51银行总体目标资本需要量内部筹集预计资本结构目标资本结构预计股五、银行资本的内部筹集

优点：筹资成本较低，避免股东控制权的削弱。

缺点：筹资数量在很大程度上受限于银行自身，如政府对银行适度资本金规模的控制、银行的盈利水平、银行的股利分配政策。1.银行内部筹资的优缺点商业银行业务与经营52五、银行资本的内部筹集优点：筹资成本较低，避免股东控制权

2.银行资产持续增长模型

戴维·贝勒于1978年提出。持续增长率：由银行内源资本所支持的银行资产年增长率。

ROA（1-DR）

SG1=————————————

（EC1/TA1）-ROA（1-DR）

SG1——资产增长率ROA——资产收益率DR——红利分配比率EC1/TA1——资本比率商业银行业务与经营53商业银行业务与经营53例题：假设某银行今年资产规模为9．32亿美元；当局认可的最低资本对资产比率为5．32％；银行预计下年资产规模扩大8％；净收入的40％用于支付股息和红利；新增资本从银行留利筹措。利用以上假设和相关数据，计算出银行下一年的资产收益率应是多少？。商业银行业务与经营54例题：假设某银行今年资产规模为9．32亿美元；商业银行业务与六、银行资本外部筹集

1.出售资产与租赁设备2.发行普通股：特点、不利因素3.发行优先股：特点、种类4.发行中长期债券：优点、缺点、种类5.股票与债券的互换等商业银行业务与经营55六、银行资本外部筹集1.出售资产与租赁设备商

各种外部筹集方式的比较和选择

1.各种筹集方式的成本2.对股东收益和控制权的影响3.各种外部方式的融资风险4.资本市场的行情5.影响资本数量和构成的管制规定例：P.59商业银行业务与经营56各种外部筹集方式的比较和选择商业银行业务与经营56案例分析A商业银行1998年12月31日的表内及表外资产负债情况，如表2—2、表3所示，计算该行的资本充足率。权数资产项目金额负债项目金额0现金5一级资本加上二级资本10短期国库券5中长期国库券10负债12020%一般责任政府国库券10合计130FNMA证券1050%居民抵押贷款40100%其他贷款50合计130表2—2A银行资产负债表单位：百万美元57案例分析A商业银行1998年12月31日的表内及表表2—3A商业银行表外项目资料单位：百万美元转换系数相应表内项目风险权数表外项目金额50％100％对某公司的2年期贷款承诺80100％100％支持商业票据发行的备用信用证1020％100％商业信用证500.5％4年期固定一浮动利率互换合约1005％2年期远期美元膜镑外汇合约4058表2—3A商业银行表外项目资料(二)分析该银行资本充足率的计算如下：表内风险资产=0×5+0×5+0×10+0.2×10+0.2×10+0.5×40+1×50=74(百万美元)表外风险资产(非利率与汇率项)=80×0.5+10×1+50×0.2=60(百万美元)表外风险资产(利率与汇率项目)=[(100×0.005+3)+40×0．05]×50％

=2.75(百万美元)59(二)分析59其中，4年期固定—浮动利率互换合约的重置成本为3百万美元，2年期远期美元／英镑外汇合约的重置成本为-1百万美元(盈利)，在计算与利率及汇率有关的表外资产的风险额时一般不将盈利计算在内，如本例中2年期远期美元／英镑外汇合约的1百万美元的盈利就不计算在内。利率与汇率项目表外风险资产：潜在敞口+本期敞口潜在敞口反映合约对方当事人在将来违约的信用风险。这种风险的发生取决于利率或汇率合约中汇率的将来波动情况。本期敞口反映对方当事人现在违约重置合约的成本。银行通过将合约的原始利率或价格替换成当前相似合约的利率或价格来计算重置成本或本期敞口。60其中，4年期固定—浮动利率互换合约的重置成本为3百万1、银行资本对银行的经营有什么意义？2、《巴塞尔协议》对银行资本的构成是怎样规定的？3、怎样理解资本充足？资本充足是否意味着银行在稳健经营？4、银行资本的需要量与哪些因素相关？怎样测定最佳资本规模？5、《新巴塞尔资本协议》的主要精神是什么？6、银行资本筹集的主要渠道有哪些？7、我国商业银行资本管理中存在哪些问题？应该如何解决？8、根据银行内部资本支持资产增长模型进行计算本章复习题商业银行业务与经营611、银行资本对银行的经营有什么意义？本章复习题商业银行业务与

我国《商业银行资本充足率管理办法》由中国银行业监督管理委员会颁布，自2004年3月1日起施行。主要内容：1.商业银行资本充足率的计算应建立在充分计提贷款损失准备等各项损失准备的基础之上。2.商业银行资本应抵御信用风险和市场风险。

3.商业银行资本充足率不得低于百分之八，核心资本充足率不得低于4%。商业银行的附属资本不得超过核心资本的100%；计入附属资本的长期次级债务不得超过核心资本的50%。

4.商业银行应同时计算未并表的资本充足率和并表后的资本充足率。商业银行业务与经营知识专栏1《商业银行资本充足率管理办法》简介62我国《商业银行资本充足率管理办法》由中国银行

5、商业银行计算并表后的资本充足率时，应将以下机构纳入并表范围：（1）商业银行拥有其过半数以上（不包括半数）权益性资本的被投资金融机构，包括：—商业银行直接拥有其过半数以上权益性资本的被投资金融机构；—商业银行的全资子公司拥有其过半数以上权益性资本的被投资金融机构；—商业银行与其全资子公司共同拥有其过半数以上权益性资本的被投资金融机构。商业银行业务与经营635、商业银行计算并表后的资本充足率时，应将以下机构（2）商业银行不拥有其过半数以上的权益性资本，但与被投资金融机构之间有下列情况之一的，应将其纳入并表范围：—通过与其他投资者之间的协议，持有该机构半数以上的表决权；—根据章程或协议，有权控制该机构的财务和经营政策；—有权任免该机构董事会或类似权力机构的多数成员；—在该机构董事会或类似权力机构有半数以上投票权。（3）可以不列入并表范围的机构包括：—已关闭或已宣告破产的金融机构；—因终止而进入清算程序的金融机构；—决定在一年之内售出而短期持有其过半数以上权益性资本的金融机构；—受所在国外汇管制及其他突发事件影响、资金调度受到限制的境外附属金融机构。商业银行业务与经营64（2）商业银行不拥有其过半数以上的权益性资本，但与被投6、商业银行资本充足率的计算公式:资本充足率=（资本-扣除项）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本）核心资本充足率=（核心资本-核心资本扣除项）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本）商业银行计算资本充足率时，扣除项包括：

—商誉；

—商业银行对未并表金融机构的资本投资；

—商业银行对非自用不动产和企业的资本投资。商业银行计算核心资本充足率时，扣除项包括：

—商誉；

—商业银行对未并表金融机构资本投资的50%；

—商业银行对非自用不动产和企业资本投资的50%。商业银行业务与经营656、商业银行资本充足率的计算公式:商业银行业务与经营65商业银行计算各项贷款的风险加权资产时，应首先从贷款账面价值中扣除专项准备；其他各类资产的减值准备，也应从相应资产的账面价值中扣除。

7、商业银行应对表外业务的信用风险计提资本。将表外项目的名义本金额乘以信用转换系数,获得等同于表内项目的风险资产，然后根据交易对象的属性确定风险权重，计算表外项目相应的风险加权资产。对于汇率、利率及其他衍生产品合约的风险加权资产，使用现期风险暴露法计算。

商业银行业务与经营66商业银行计算各项贷款的风险加权资产时，应首

8、商业银行应对市场风险计提资本。市场风险是指因市场价格变动而导致表内外头寸损失的风险。具体包括以下风险：交易账户中受利率影响的各类金融工具及股票所涉及的风险、商业银行全部的外汇风险和商品风险。交易账户总头寸高于表内外总资产的10%或超过85亿元人民币的商业银行，须计提市场风险资本。商业银行应按照本办法规定的标准法计算市场风险资本。经银监会审查批准，商业银行可以使用内部模型法计算市场风险资本。商业银行业务与经营67商业银行业务与经营67

9、根据资本充足率的状况，银监会将商业银行分为三类：（1）资本充足的商业银行：资本充足率不低于8%，核心资本充足率不低于4%；（2）资本不足的商业银行：资本充足率不足8%，或核心资本充足率不足4%；（3）资本严重不足的商业银行：资本充足率不足4%，或核心资本充足率不足2%。对资本充足的商业银行，银监会支持其稳健发展业务；对资本不足的商业银行，银监会可以采取纠正措施。商业银行业务与经营689、根据资本充足率的状况，银监会将商业银行分为三类：商业

10、表内资产风险权重表11、表外项目的信用转换系数及表外项目的定义；12、计算市场风险资本要求的标准法商业银行业务与经营6910、表内资产风险权重表商业银行业务与经营69THEEND

商业银行业务与经营谢谢！70THEEND第二章商业银行的资本管理★教材上内容2.1银行资本的性质与作用2.2资本的构成2.3资本充足与银行稳健2.4资本的筹集与管理★学习目的

1.了解银行资本的性质、作用、筹集与管理2.掌握银行资本的构成及其银行资本与银行稳健的关系商业银行业务与经营商业银行业务与经营71第二章商业银行的资本管理★教材上内容商业银行业务与经营商业第二章商业银行的资本管理★学习重点1.银行资本的构成、筹集与管理2.新巴塞尔资本协议的有关内容★学习方法

1.分清三类银行：大、中、小型银行

2.认识三种风险：信用、市场、操作风险3.掌握三种方法：计算银行资本与风险关系的方法

4.学习三个文件：《巴塞尔协议》、《新巴塞尔资本协议》《商业银行资本充足率管理办法》

商业银行业务与经营72第二章商业银行的资本管理★学习重点商业银行业务与经营22.1银行资本的性质与作用★本节重点：

1.银行资本质的规定性

2.银行资本的功能与作用★弄清三个问题：

1.什么是银行资本？

2.银行资本什么？

3.银行资本有何用处？商业银行业务与经营732.1银行资本的性质与作用★本节重点：商业银行业务与经营

一、银行资本的定义

1.从银行角度看：银行资本是银行经营的本钱，是银行自身拥有的或能永久支配、使用的资金，是银行从事经营活动必须注入的资金，是银行所有者的出资额，是银行经营的一种资金来源，是银行的所有者权益。

2.从存款人角度看：银行资本是客户存款免受偶然损失的保障，是保护银行债权人免于遭受银行经营失败和偿付能力风险的缓冲器。

3.从监管者角度看：银行资本是按监管当局的要求计算的资本，包括核心资本和附属资本，是防范银行风险和保障银行稳健经营的基础，是防止银行破产的最后一道防线。商业银行业务与经营74一、银行资本的定义1.从银行角二、银行资本的性质认识银行资本的性质，更多地要从监管角度分析。

1.银行资本是银行的所有者权益。

2.银行资本是维持公众对银行信心的保证。

3.银行资本是防御银行风险，维护银行稳定的保障。

4.银行资本是防止银行破产的底线。商业银行业务与经营75二、银行资本的性质认识银行资本的性质，更多地要从监三、银行资本的功能

1.美联储从功能视角对银行资本的定义

---资本对不可预见的损失能起缓冲作用；

---协助维持公众对某一银行的信心；

---在万一发生不能偿债的情况下对存款人提供部分保护；

---支持该行的合理增长。商业银行业务与经营76三、银行资本的功能1.美联储从功能视角对银行资本的定义2.教材上对银行资本功能的多重归纳●1980年英格兰银行确认的银行资本“四目的”●美银行家协会对银行产权资本列出的“四职能”●教材归纳的银行资本“五功能”参见教材P.23-24.商业银行业务与经营772.教材上对银行资本功能的多重归纳●1980年英格兰银行确认3.重点把握●

三大功能论：营业、保护、管理功能；●四大职能论：美联储、美银行家协会●五大功能论：教材P.23-24（1）缓冲器，吸收经营亏损，保证正常经营（2）银行正常经营之前的启动资金（3）显示银行实力，维持市场信心（4）为银行扩张和业务拓展提供资金（5）适应监管当局的需要，保证银行的持续增长●关键功能论：吸收意外损失，消除银行的不稳定因素

商业银行业务与经营783.重点把握●三大功能论：营业、保护、管理功能；商业银四、银行业面临的主要风险商业银行业务与经营●上一节已经讲过主要银行风险●本节内容：银行业面临的主要风险

1.信用风险：违约的潜在可能性、信用下降2.利率风险：金融市场利率的波动3.汇率风险：汇率的波动4.操作风险：5.流动性风险：其他各类风险长期隐藏和积累的结果79四、银行业面临的主要风险商业银行业务与经营●上一节已经讲过主案例1、巴林银行：1995年年初，尼克·利森因炒日本股票指数期货使得亏了13亿美元。亏损的13亿美元远远超过了巴林银行的老本，所以巴林银行只得破产倒闭。

商业银行业务与经营五、银行资本与银行风险相关的案例80案例1、巴林银行：1995年年初，尼克·利森因炒日

案例2、日本大和银行：1995年9月26日宣布，该行纽约分行一位高级交易员井口俊英通过做假账的方式，在过去11年间造成的亏损达11亿美元之多。（每天平均亏损40万～50万美元）而井口俊英亏损的11亿美元才相当于大和银行资本金的1/7到1/8，所以该行董事长、行长十分有把握地宣布，大和银行的生存绝无问题。（但大和银行所得到的惩罚是异乎寻常的沉重。18家机构全部驱除并罚款3．4亿美元）商业银行业务与经营81案例2、日本大和银行：1995年9月26

案例3、法国兴业银行：2008年1月24日，法国兴业银行在一份公开电子邮件声明中自揭家丑，该行上周末发现旗下巴黎的一名交易员秘密建立了欧洲股指期货相关头寸，此举超出了其职务允许的范围，相关的投资将对兴业银行造成49亿欧元损失。同时该行还须另行冲减20.5亿欧元次级抵押贷款相关资产。为保持资本充足率，未来数周该行将为此另筹55亿欧元资本。兴业银行表示计划通过发行购股权证券以筹集资金，由摩根大通和摩根士丹利担任承销商。商业银行业务与经营82案例3、法国兴业银行：2008年1月22.2银行资本的构成★本节重点：

《巴塞尔协议》对银行资本的规定★弄清四个问题：

1.银行资本的构成包括哪些？

2.《巴塞尔协议》对银行资本的具体规定是什么？3.银行资本构成与银行规模的大小有何关系？4.我国商业银行资本的具体规定怎么样？商业银行业务与经营832.2银行资本的构成★本节重点：商业银行业务与经营13一、银行资本的基本构成

（一）商业银行创立时所筹措的资本

1.实收资本

（二）商业银行的留存利润

2.资本公积

3.盈余公积4.未分配利润

(三）其他资本

5.重估储备6.权益准备金7.次级债务商业银行业务与经营84一、银行资本的基本构成（一）商业银行创立时所筹

二、《巴塞尔协议》对银行资本的规定

（一）《巴塞尔协议》（1988年）的主要内容

《巴塞尔协议》

，即《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》的简称，主要内容是：

1.规定12个参加国应以国际间可比性及一致性为基础制定各自的银行资本标准。2.商业银行的资本应与资产的风险相联系。商业银行的最低资本由银行资产结构形成的资产风险所决定，资产风险越大，最低资本额越高。3.银行的主要资本是银行持股人的股本，构成银行的核心资本；协议签署国银行的最低资本限额为银行风险资产的8%，核心资本不能低于风险资产的4%；国际间的银行业竞争应使银行资本金达到相似的水平。商业银行业务与经营85二、《巴塞尔协议》对银行资本的规定商业银行业务与（二）《巴塞尔协议》对商业银行资本的分类

1.核心资本（1）股本：普通股、永久非累积优先股（2）公开储备：

2.附属资本（1）未公开储备（2）重估储备（3）普通准备金（4）混合资本工具（5）长期附属债务商业银行业务与经营86（二）《巴塞尔协议》对商业银行资本的分类商业银行业务与经营1永久非累积优先股

它具有债券和普通股的双重特点1.只支付固定股息，且没有定期支付股息和到期偿还本金的义务;2.银行没有法律义务支付累积未分配的股息;3.优先股股息不能从税前盈余中扣除;4.优先股股息支付义务先于普通股返回商业银行业务与经营87永久非累积优先股返回商业银行业务与经营17(三）《巴塞尔协议》对资本扣除的规定1.商誉是一种无形资产。它通常能增加银行的价值，但它又是一种虚拟资本，价值大小比较模糊。2.从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资。其目的是：避免银行体系相互交叉控股，导致同一资本来源在一个集团中重复计算的“双重杠杆效应”；避免跨国银行利用自己的全球网络巧妙调拨资金，规避管制或进行投机活动。商业银行业务与经营88(三）《巴塞尔协议》对资本扣除的规定商业银行业务与经营1三、银行规模与资本构成

1.规模较大的银行：资本构成中股票溢价和未分配利润占有较大比重，其次是银行发行的长期债务和普通股的股票

2.规模小的银行：其资本的组成更主要依赖于自身的未分配利润。

不同规模的银行，资本构成有很大差异

差异的原因：大银行和小银行通过金融市场筹资的难易程度不同，从某种程度上讲，小银行更注重自有资本的充足程度的提高，因而资本充足性更高。

商业银行业务与经营89三、银行规模与资本构成1.规模较大的银行

四、我国商业银行的资本构成（一）我国《商业银行资本充足率管理办法》(2004)对商业银行资本构成的规定

1.核心资本：实收资本或普通股；资本公积；盈余公积；未分配利润；少数股权2.附属资本：重估储备；一般准备；优先股；可转换债券；长期次级债务3.资本的扣除项：商誉；商业银行对未并表银行机构的资本投资；商业银行对非自用不动产、对非银行金融机构和企业的资本投资。商业银行业务与经营90四、我国商业银行的资本构成商业银行业务与经营20少数股权：是指子公司净经营成果和净资产中不以任何直接或间接方式归属于母银行的部分。长期次级债务：原始期限最少5年以上的次级债务。经银监会认可，商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本，在距到期日前最后五年，其可计入附属资本的数量每年累计折扣20%。商业银行业务与经营91少数股权：是指子公司净经营成果和净资产中不以任何直接或间接方商业银行业务与经营92商业银行业务与经营22（三）我国股份制商业银行的资本构成

1.实收资本占资本比例差异悬殊，如中信实业银行为72.92%，招商银行为35.60%。2.未分配利润占资本比重今年来有所下降，但总体水平仍然高于国有商业银行——股份制商业银行有较强的内部融资能力。

我国上市商业银行的资本构成发生了很大。商业银行业务与经营93（三）我国股份制商业银行的资本构成商业银行业务与经营232.3资本充足与银行稳健★本节重点：

《新巴塞尔资本协议》的有关内容★弄清三个问题：

1.资本充足程度与银行稳健的关系

2.《新巴塞尔资本协议》的主要精神3.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定方法商业银行业务与经营942.3资本充足与银行稳健★本节重点：商业银行业务与经营2一、资本与银行倒闭风险

1.资产收益与银行稳健的两难抉择

在资产收益率一定时，资本/资产比率的提高会降低资本的收益率；在风险条件相同时，资本/资产比率的降低会使银行无法承担经营亏损，加剧银行的倒闭风险。2.资本与银行倒闭风险

资本的多少取决于银行倒闭风险的大小商业银行业务与经营95一、资本与银行倒闭风险1.资产收益与银行稳健的两难抉非盈利资产存款及其他负债盈利资产资本非盈利资产存款及其他负债盈利资产资本资产损失非盈利资产存款及其他负债盈利资产资产损失资本A银行B银行C银行商业银行业务与经营96非盈利资产存款及其他负债盈利资产资本非盈利资产存款及其他负债

1.何谓资本充足？资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言的，受总量与结构两个方面的影响。

资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险。

2.资本充足与银行稳健关系分析

例：P.33比较A、B两个银行的资产负债情况A、B银行资产规模相同，A银行的资本充足率低于B银行，但从资产的结构来看，A银行资产资产流动性强，负债稳定，B银行资产流动性弱，负债稳定性差，所以，相比而言，A银行的稳定性更高。商业银行业务与经营二、资本充足与银行稳健971.何谓资本充足？资本充足只是相对于银行的资产负债的A、B银行的资产负债表比较单位：亿元资产A银行B银行负债和资本A银行B银行现金和应付款4030活期存款70170短期政府债券6015储蓄存款406长期政府债券6040定期存款906贷款80155可转让存单2028资本2030合计240240合计240240返回商业银行业务与经营98A、B银行的资产负债表比较单位：亿元资产A银行B银行三、《新巴塞尔资本协议》与资本管理1.《新巴塞尔资本协议》的主要精神2.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定3.《新巴塞尔资本协议》实施对我国银行监管的影响商业银行业务与经营99三、《新巴塞尔资本协议》与资本管理1.《新巴塞尔资本协议》的1.《新巴塞尔资本协议》的主要精神●

《新巴塞尔资本协议》的实施过程●《新巴塞尔资本协议》与1988年《巴塞尔协议》的区别●

《新巴塞尔资本协议》的基本框架

——银行风险监管的三大支柱（1）最低资本要求：论述如何计算信用风险、市场风险和操作风险总的最低资本要求；（2）监管当局的监督检查：保证银行有充足的资本应对业务中的所有风险，鼓励银行开发并使用更好的风险管技术来监测和管理风险；（3）市场纪律：对第一支柱和第二支柱的补充。

商业银行业务与经营1001.《新巴塞尔资本协议》的主要精神●《新巴塞尔资本协议》的2.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定1（1）总资本的测定（分子）

总资本包括核心资本（一级资本）和附属资本（二级资本）两部分，其中：二级资本最高不得超过一级资本的100%；二级资本中的次级债务和中期优先股最高不得超过一级资本的50%，一般准备金包括在二级资本中，但不能超过风险加权资产的1.25%。

商业银行业务与经营1012.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定1（1）总资本的测定2.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定2

(2)资产风险范围的规定

资产风险包括：

——信用风险——市场风险——操作风险商业银行业务与经营1022.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定2(2)资2.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定3（3）风险加权资产的计量（分母）

总风险加权资产=信用加权资产+市场加权资产+操作加权资产

=信用加权资产+12.5×（市场风险+操作风险）商业银行业务与经营1032.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定3（3）风险加权资产2.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定4

（3）对资本充足的要求●核心资本与风险加权资产的比率不得低于4%，

核心资本比率=核心资本/风险加权资产×100%

=核心资本/（信用风险加权资产+12.5×市场风险+12.5×操作风险）×100%≥4%商业银行业务与经营1042.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定4（3）对资本充2.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定5（3）对资本充足的要求●总资本与风险加权总资产的比率不得低于8%，

总风险资本比率

=总资本/风险加权资产×100%=总资本/（信用风险加权资产+12.5×市场风险+12.5×操作风险×100%≥8%商业银行业务与经营1052.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定5（3）对资本充足的2.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定6（4）信用风险加权资产的计算1

●计算依据：“三率”信用风险权重违约概率（PD）违约损失率（LGD）违约风险暴露（EAD）

●计算方法：“四种”标准法内部评级法（初级、高级）资产组合信用风险模型法（未来）商业银行业务与经营1062.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定6（4）信用风险加权2.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定7（4）信用风险加权资产的计算2●计算过程：“三步”a.计算表外项目的对等信贷额

b.将表内资产和表外资产的对等信贷额乘以相应的风险权重

c.加总求和商业银行业务与经营1072.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定7（4）信用风险加权2.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定8（5）操作风险资本的计算●计算方法：基本指标法、标准法、高级计量法●注意把握几个要素：

a.产品线；b.各产品线当年的总收入；

c.各产品线总收入与资本要求之间的联系（β系数）d.总资本要求是各产品线监管资本按年简单加总后取三年的平均值。商业银行业务与经营1082.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定8（5）操作风险资本2.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定9（6）市场风险资本的计算1●市场风险范围

——利率风险

——汇率风险

——股权头寸风险——商品风险商业银行业务与经营1092.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定9商业银行业务与经营2.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定10（6）市场风险资本的计算2●

相关概念：

风险敞口（风险暴露）：银行持有的风险性资产余额。如外汇敞口头寸，包括：即期净敞口头寸、远期净敞口头寸、期权净敞口头寸、单币种敞口头寸，总敞口头寸，净总敞口头寸，累计总敞口头寸，净总敞口头寸单币种敞口头寸：即期敞口头寸=表内即期资产-即期负债如果敞口头寸为正值——净多头如果敞口头寸为负值——净空头商业银行业务与经营1102.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定10商业银行业务与经例1.假设某银行表内美元资产800万，美元负债600万，则：该行美元多头200万例2.假设一家银行的外汇敞口头寸如下：日元多头50，马克多头100，英镑多头150，法郎空头20，美元空头180，则该行：累计总敞口头寸=50+100+150+20+180=500净总敞口头寸=（50+100+150）-（20+180）

=100商业银行业务与经营111例1.假设某银行表内美元资产800万，美元负债6002.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定11（7）资本充足率的计算

P.40例题（8）中、外银行资本充足率的状况

P.41例表

注意：近年来我国银行资本充足率的变化商业银行业务与经营1122.《新巴塞尔资本协议》对资本充足的测定11（7）资本充足率名称一级资本数量（百万美元）资本资产比（%）资本充足率（%）花旗集团（Citigroup）590125.3811.25美洲银行（BankofAmericaCorp）430126.5112.43汇丰控股（HSBCHoldings）389495.1313.30JP摩根大通（JPMorganChaseEtCo）375704.9511.95法国农业信贷集团356615.8611.70瑞穗金融集团290922.699.53皇家苏格兰银行276524.2611.70三井住友银行270993.2110.10三菱东京金融集团260393.3310.84法国巴黎银行241193.2410.90返回国外主要商业银行资本充足率（2003年7月）商业银行业务与经营113名称一级资本数量截至2008年6月份末，我国商业银行资本充足率达标的银行已有175家，比年初增加14家；达标银行资产占商业银行总资产的84.2%。我国商业银行的资本充足率（2008年6月）商业银行业务与经营114截至2008年6月份末，我国商业银行资本充足率达标的银行已有（1）我国对实施《新巴塞尔资本协议》的积极响应

2004年2月公布了《商业银行资本充足率管理办法》，并于当年3月1日开始实行。目前中国银监会正在制定实施《新巴塞尔资本协议》的系列法规。（2）《新巴塞尔资本协议》实施对我国银行监管的影响。

P.49“三个方面”3.《新巴塞尔资本协议》实施

对我国银行监管的影响商业银行业务与经营115（1）我国对实施《新巴塞尔资本协议》的积极响应3.《新巴塞尔2.4资本的筹集与管理★本节重点：

1.银行资本规模的衡量

2.银行资本的内部筹集方法★弄清二个问题：

1.衡量银行资本规模的方法有哪些？

2.银行资产持续增长模型的运用商业银行业务与经营1162.4资本的筹集与管理★本