油气储运经济12技术经济课件

油气储运工程经济与法规

投资项目可行性研究与财务评价

钟骏杰

武汉理工大学能源与动力工程学院

E-mail:jjzhong@

12/7/2022148油气储运工程经济与法规

投资项目可行性研究与财务评价

钟骏英语词组:1可行性研究FeasibilityStudy2投资环境InvestmentEnvironment3招商项目projectproposalsforinvestment4招商attractinvestment

12/7/2022248英语词组:1可行性研究Feasibi投资项目可行性研究与财务评价投资项目可行性研究

投资项目财务评价

12/7/2022348投资项目可行性研究与财务评价12/5/2022348

一、可行性研究概述从市场上、技术上、经济上论证建设项目可行性的综合文件。可行性研究(P147)12/7/2022448

一、可行性研究概述从市场上、技术上、经济上论证建设项目可行

可行性研究的发展

本世纪30年代起源于美国，开发田纳西统域，对新建工程项目投资时，第一次使用“Feasibilitystudy”这个词组。1978年联合国工业发展组织出版了《工业可行性研究编制手册》、《工业项目评价手册》、《工程项目评价准则》、《项目估价实用指南》，1992年，工发组织改写手册第2版。12/7/2022548可行性研究的发展12/5/2022548可行性研究的发展50年代初，156项重点建设项目在建设之前，在投资前期都编制了“建设意见书”和作了“方案研究70年代末和80年代初重新提出了注重经济效益和讲求经济效益的重要问题，并考察了西方投资决策，决策方面成功作法，可行性研究。80年我国在世界银行恢复了活动。81年颁布了《技术引进项目和设备进口工作暂行条例》规定，并提出了《可行性研究报告内容要求》的提纲83年《关于建设项目进行可行性研究的试行管理办法》。1993年经修订后《建设项目经济评价参数与方法》。2002年国家计委《投资项目可行性研究指南》12/7/2022648可行性研究的发展50年代初，156项重点建设项目在建设之前，进行可行性研究的要求科学、客观的态度；随时掌握科学技术新成果；掌握大量可靠信息；遵循一定的工作程序；建立一支懂技术、经济、计算机的队伍。12/7/2022748进行可行性研究的要求12/5/2022748可行性研究的任务资金及市场情况如何？建多大规模合适？项目建在何处最好？采用什么工艺技术，有何特点？需要什么样的外部条件？建设期多长合适？需要多少资金？能否获得所需资金？建成后的宏观和微观经济效益如何？12/7/2022848可行性研究的任务资金及市场情况如何？建多大规模合适？12/5投资项目进展过程初步可行性研究更新改造项目建议书可行性研究项目评估投资决策工程设计谈判签约施工安装试运转竣工验收生产经营机会研究投资前阶段投资阶段经营阶段12/7/2022948投资项目进展过程初步可行性研究更新改造项目建议书可行性研究项工程项目投资决策中收益与风险的权衡投资目标收益风险12/7/20221048工程项目投资决策中投资收益风险12/5/20221048二、项目可行性研究的内容市场分析投资条件与项目选址技术方案环境保护与劳动安全企业组织和劳动定员项目实施进度安排投资估算与资金筹措财务分析国民经济与社会效益分析结论与建议12/7/20221148二、项目可行性研究的内容市场分析12/5/20221148（一）市场分析市场调查产品用途现有生产能力产量及销售量替代产品产品价格国外市场市场需求预测消费对象消费条件产品更新周期特点市场成长速度及趋势可能出现的替代产品产品可能的新用途产品出口或进口替代分析市场进入壁垒技术壁垒规模壁垒政策壁垒产品方案和项目规模产品方案（规格标准）项目拟建规模市场营销策略市场定位（领先或追随、目标市场）促销价格、推销方式与措施产品销售费用预测产品销售收入预测价格预测销售收入预测12/7/20221248（一）市场分析市场调查市场进入壁垒12/5/20221248市场预测方法定性预测

通过分析历史资料和研究未来条件，凭借预测人员的经验和判断推理能力进行预测。可采用Delphi法、组织专家小组进行分析判断等。定量预测

根据统计数据，运用数学分析技术，建立表现变量间数量关系的模型进行预测。常用的方法趋势外推法：移动平均法、指数平滑法、季节指数法、包络线趋势预测法等。因果分析法：回归分析法、相关分析法等。12/7/20221348市场预测方法定性预测12/5/20221348（二）投资条件与项目选址自然条件基础设施条件原材料及辅助材料供应燃料动力供应人力资源条件社会、经济、人文条件政策环境主要原材料、燃料动力费用估算土地费用其它应考虑的因素与政府的关系目标市场战略布局各备选方案比较12/7/20221448（二）投资条件与项目选址自然条件主要原材料、燃料动力费用估算（三）技术方案产品及工艺方案产品功能产品规格、标准生产方法技术参数和工艺流程主要工艺设备选择主要原材料、燃料、动力消耗指标生产车间布置方案厂内外运输方案存贮方案土建工程主要建、构筑物的建筑特征及结构设计特殊基础工程的设计建筑材料土建工程造价估算其他工程给排水工程动力及公用工程防灾设施生活福利设施12/7/20221548（三）技术方案产品及工艺方案土建工程12/5/2022154技术方案选择技术方案选择要考虑的制约条件需求制约（现存的需求结构及需求结构可能的变化）资源制约（资金、人力资源、自然资源、其它要素）环境制约（经济技术环境、社会文化环境、自然环境）技术方案选择的原则经济性原则（以最小的投入取得最好的效果）发展原则（发展的前景及适应发展的能力）兼容性原则（与原有经济、技术、环境、社会的兼容性）相关效果原则（相关的经济、技术、环境、社会效果）技术方案选择的视角技术先进性技术适用性12/7/20221648技术方案选择技术方案选择要考虑的制约条件12/5/20221产品方案评价产品功能的合理性，产品在技术上的先进性；产品在功能、技术、成本上的竞争优势；其它产品替代该产品的可能性；产品的市场生命周期及目前所处的阶段；有无可能形成产品链、产品群；是否符合国家有关技术和环境标准的要求。12/7/20221748产品方案评价产品功能的合理性，产品在技术上的先进性；12/5工艺方案评价技术的先进性所采用工艺和设备的技术效能、效率、能耗水平等技术参数的先进程度技术生命周期及所采用技术在生命周期中所处的阶段技术的成熟程度实验室技术经过中试的技术已经工业化应用的技术技术转换成本技术发展趋势及所采用技术的发展前景与竞争技术相比，所采用技术的优势及缺陷12/7/20221848工艺方案评价技术的先进性12/5/20221848（四）环境保护与劳动安全环境现状项目主要污染源项目主要污染物拟采用的环境保护标准环境保护方案环境监测制度环境保护投资估算环境影响评价结论生产过程中职业危害因素分析职业安全卫生主要设施劳动安全与职业卫生监督保障机构消防措施和设施方案12/7/20221948（四）环境保护与劳动安全环境现状生产过程中职业危害因素分析1（五）企业组织和劳动定员企业组织(0527)企业组织形式企业工作制度企业薪酬制度劳动定员和人员培训劳动定员项目年人工费用估算人员培训计划及费用估算12/7/20222048（五）企业组织和劳动定员企业组织(0527)12/5/202（六）项目实施进度安排项目实施的各阶段资金筹措安排技术获得勘察设计与设备订货工程招标与施工准备工程施工生产准备试运转竣工验收项目实施进度安排项目实施管理机构项目实施费用建设单位管理费生产筹备费生产职工培训费办公家具购置费勘察设计费其他应支出的费用12/7/20222148（六）项目实施进度安排项目实施的各阶段项目实施管理机构12/项目实施进度计划方法横道图（例）12/7/20222248项目实施进度计划方法横道图（例）12/5/20222248项目实施进度计划方法网络图（例）1534789设备订货设备到货13一车间安装二车间安装22设备搬迁3土建施工42电增容16人员招聘培训512/7/20222348项目实施进度计划方法网络图（例）1534789设备订货设备到（七）投资估算与资金筹措固定资产投资估算固定资产构建费用无形资产获取费用递延资产预备费流动资金估算流动资产流动负债资金筹措资金来源项目筹资方案建设期贷款利息投资使用计划投资使用计划借款偿还计划12/7/20222448（七）投资估算与资金筹措固定资产投资估算资金筹措12/5/2（八）财务分析财务预测投资估算与资金筹措销售收入预测成本费用预测财务报表编制损益表资产负债表资金来源与运用表现金流量表其它辅助报表资金规划资金来源与运用资金平衡财务效果评价盈利能力评价清偿能力评价不确定性分析盈亏平衡分析敏感性分析概率分析12/7/20222548（八）财务分析财务预测资金规划12/5/20222548（九）国民经济与社会效益分析 公共项目和对国民经济和社会利益有重要影响的项目，在可行性研究中需要作国民经济与社会效益分析。确定国民经济与社会目标辨识项目的国民经济与社会效益及费用直接效益及费用、间接效益及费用内部效益及费用、外部效益及费用有形效益及费用、无形效益及费用确定国民经济与社会效益评价参数项目国民经济与社会效益综合评价12/7/20222648（九）国民经济与社会效益分析 公共项目和对国民经济和社会利企业财务评价与国民经济评价的区别角度不同效益费用计算方法、参数不同评价所采用的价格体系不同报表不同12/7/20222748企业财务评价与国民经济评价的区别角度不同12/5/20222工业项目流动资金估算扩大指标估算法

参照同类项目流动资金与销售收入、经营成本、固定资产投资的比例以及单位产量的流动资金占用额进行粗略估算。分项详细估算法

流动资金＝流动资产－流动负债

流动资产＝存货＋应收帐款＋周转现金 流动负债＝应付帐款12/7/20222848工业项目流动资金估算扩大指标估算法12/5/20222848投资项目财务评价程序与内容熟悉和了解拟建项目概况对收集的基础资料进行加工整理编制财务评价的基本报表财务评价、分析综合评价一、财务评价程序与内容12/7/20222948投资项目财务评价程序与内容熟悉和了解拟建项目概况一、财务评价12/7/2022304812/5/2022304812/7/2022314812/5/20223148二、工业投资项目常见的费用和收益1)收益①销售收入②资产回收：寿命期末固定资产残值和回收的流动资金③补贴国家为鼓励和扶持项目的开发给予的补贴。但在价格、汇率、税收上的优惠已体现在收入的增加和支出的减少上，就不再计算。2)费用①投资②销售税③经营成本12/7/20223248二、工业投资项目常见的费用和收益1)收益12/5/202233)涉及的相关问题―价格和汇率①价格收益与费用均涉及价格。财务分析的价格一律采用成交价格（市场价格或计划价格）。②汇率使用外汇或产品（服务）出口的项目还涉及汇率。汇率采用实际结算汇率，一般可按回家公布的汇率计算。

12/7/202233483)涉及的相关问题―价格和汇率①价格12/5/202233建设期利息建设期利息指项目总投资借款在建设期产生的利息，又称资本化利息。建设期利息在建设期12/7/20223448建设期利息建设期利息指项目总投资借款在建设期产生的利息，又称建设期利息的计算原则可把当年投入的贷款资金看成是年中投入，当年应计半息当年偿还的贷款看成是在年末发生的。上年累计未偿还的利息到该年应计算利息。12/7/20223548建设期利息的计算原则可把当年投入的贷款资金看成是年中投入，当资金偿还等额偿还本金和利息等额还本金非等额偿还12/7/20223648资金偿还等额偿还本金和利息12/5/20223648财务报表

12/7/20223748财务报表12/5/20223748损益表损益表反映项目生产期内各年的利润总额，所得税及税后利润的分配。计算指标：投资利润率、资利税率、资本金利税率12/7/20223848损益表损益表反映项目生产期内各年的利润总额，所得税及税后利润12/7/2022394812/5/2022394812/7/2022404812/5/2022404812/7/2022414812/5/20224148现金流量表反映项目计算期内各年的现金收支（现金流入和现金流出），用以计算各项动态和静态指标，进行财务盈利能力分析。根据投资计算基础不同，可分为全部投资现金流量表和自有资金现金流量表。计算指标：投资回收期、内部收益率、净现值12/7/20224248现金流量表反映项目计算期内各年的现金收支（现金流入和现金流出12/7/2022434812/5/2022434812/7/2022444812/5/2022444812/7/2022454812/5/20224548资金来源与运用表反映项目计算期内各年的资金来源、资金运用、盈余资金和累计盈余资金等方面，并表明资金盈余或短缺情况，用于选择资金筹措方案，制定适宜的借款及偿还计划，为编制资产负债表提供依据计算指标：借款偿还期、偿债备付率、利息备付率12/7/20224648资金来源与运用表反映项目计算期内各年的资金来源、资金运用、盈12/7/2022474812/5/20224748资产负债表综合反映项目计算期内各年末资产负债和所有者权益的增减变化及对应关系，以考察项目资产负债所有者权益的结构是否合理计算指标：资产负债率、流动比率、速动比率12/7/20224848资产负债表综合反映项目计算期内各年末资产负债和所有者权益的增12/7/2022494812/5/20224948外汇平衡表适用于有外汇收支的项目，用于反映项目的外汇来源和外汇运用，表明计算期内各年外汇余缺程度，进行外汇平衡分析。计算指标：财务外汇净现值财务换汇成本财务节汇成本12/7/20225048外汇平衡表适用于有外汇收支的项目，用于反映项目的外汇来源和外12/7/2022514812/5/2022514812/7/2022524812/5/2022524812/7/2022534812/5/2022534812/7/2022544812/5/2022544812/7/2022554812/5/2022554812/7/2022564812/5/2022564812/7/2022574812/5/2022574812/7/2022584812/5/20225848各种财务报表之间的关系12/7/20225948各种财务报表之间的关系12/5/20225948总成本费用与资金来源与运用表的关系12/7/20226048总成本费用与资金来源与运用表的关系12/5/20226048三、计算财务评价指标1.静态指标：静态投资回收期、简单投资收益率2.动态指标：净现值、内部收益率12/7/20226148三、计算财务评价指标1.静态指标：静态投资回收期、简单投资收本讲结束，请提问题？12/7/20226248本讲结束，12/5/20226248广义的博彩是指人们面对不确定事件、因素，进行选择或决策。所以一位青年经济学者薛兆丰认为人生下来就要赌。他说："一个人，生来就要选择，生来就要投资，生来就要投机，生来就要赌─这四种说法，指的是同一种行为。买个鸡蛋，是赌它不臭；读大学，是赌将来会更体面；买彩票，是赌自己会中；不买彩票，是赌自己会不中；娶老婆生孩子，是赌自己能享受天伦之乐；不娶老婆，是赌自己会为婚姻所累。"薛兆丰这里所说的（除了购买彩票外）是广义的赌，广义的博彩行为。

12/7/20226348广义的博彩是指人们面对不确定事件、因素，进行选择博彩与投资的区别（一）许多人，包括一些财经、政界猛人，名人也不知道（或者假装不知道）博彩行为与投资行为的分别。香港财经界名人曹仁超先生对于赌博与投资有如下见解：●其实赌钱不须过澳门，不少人将一生储蓄买层自己供起楼已算是豪赌，还有赌期权，赌外汇都是赌。●其实赌便是权衡风险、得失或然率，如形势对己方极之不利仍然去赌，系极之不智行为。金钱从来讨厌蠢人，如果连评估风险都唔晓便贸贸然去赌，想唔输都难。12/7/20226448博彩与投资的区别（一）12/5/20226448●赌与投资只有一线之差，赌的赢而只有45％，输面55％，赢出必须依*运气。投资是利用数据分析、评估风险然后才下决定，赢面51％，输面49％。如事先不深入了解及评估风险便贸然投资，其实与赌没有分别。12/7/20226548●赌与投资只有一线之差，赌的赢而只有45％，输面55％投资与博彩最本质的区别是甚么？一种观点认为，投资与博彩最根本、最本质的区别在于：投资者可以利用对冲（注）（hedging）的办法化解风险，达到完全避免损失；但赌徒一旦参加赌局就不可能化解风险。博彩是“为一个不确定的结果打赌或下注"，投资是"在获取相应的报酬时承担一定的商业风险"。投资者倘不想"承担一定的商业风险"（也意味着不能获得相应报酬）则可以采用对冲策略化解风险，但赌博中的赌徒没有任何策略可以化解风险。这是投资与博最本质的区别。12/7/20226648投资与博彩最本质的区别是甚么？12/5/2022664在某些情况下，赌博看起来像是投机。譬如鲍尔和玛丽对美元与英磅的远期汇率持截然相反的态度，他们可能为此打赌。假如一年之后，英磅的价值超过了1.70美元，鲍尔要付给玛丽100美元；如果少于1.70美元，则玛丽付给鲍尔100美元。这里只有两种结果：（1）1英磅高于1.7美元或者（2）1英磅低于1.70美元。如果鲍尔与玛丽对这两种可能的结果出现的概率持相同意见，而且谁都不想输，那么每种结果的概率p＝0.5。在这种情况下，两人的预期收益（expectedyield）都为零，每个人都有赌一把的一面。然而，更有可能的是，赌博源于鲍尔和玛丽赋予结果的概率值是不同的。玛丽认为p＞0.5，而鲍尔则认为p＜0.5。他们主观地认为两种不同的前景，经济学家把这两观点的差异称之为"异质预期"。在这种惰况下，投资者（例如鲍尔和玛丽）在一年前买入或卖出远期美元都是属于投资或投机而非赌博；而两个人私下打赌100美元，博一年后美元汇率高于或低于1.70美元则是属于赌博。12/7/2022674812/5/20226748油气储运工程经济与法规

投资项目可行性研究与财务评价

钟骏杰

武汉理工大学能源与动力工程学院

E-mail:jjzhong@

12/7/20226848油气储运工程经济与法规

投资项目可行性研究与财务评价

钟骏英语词组:1可行性研究FeasibilityStudy2投资环境InvestmentEnvironment3招商项目projectproposalsforinvestment4招商attractinvestment

12/7/20226948英语词组:1可行性研究Feasibi投资项目可行性研究与财务评价投资项目可行性研究

投资项目财务评价

12/7/20227048投资项目可行性研究与财务评价12/5/2022348

一、可行性研究概述从市场上、技术上、经济上论证建设项目可行性的综合文件。可行性研究(P147)12/7/20227148

一、可行性研究概述从市场上、技术上、经济上论证建设项目可行

可行性研究的发展

本世纪30年代起源于美国，开发田纳西统域，对新建工程项目投资时，第一次使用“Feasibilitystudy”这个词组。1978年联合国工业发展组织出版了《工业可行性研究编制手册》、《工业项目评价手册》、《工程项目评价准则》、《项目估价实用指南》，1992年，工发组织改写手册第2版。12/7/20227248可行性研究的发展12/5/2022548可行性研究的发展50年代初，156项重点建设项目在建设之前，在投资前期都编制了“建设意见书”和作了“方案研究70年代末和80年代初重新提出了注重经济效益和讲求经济效益的重要问题，并考察了西方投资决策，决策方面成功作法，可行性研究。80年我国在世界银行恢复了活动。81年颁布了《技术引进项目和设备进口工作暂行条例》规定，并提出了《可行性研究报告内容要求》的提纲83年《关于建设项目进行可行性研究的试行管理办法》。1993年经修订后《建设项目经济评价参数与方法》。2002年国家计委《投资项目可行性研究指南》12/7/20227348可行性研究的发展50年代初，156项重点建设项目在建设之前，进行可行性研究的要求科学、客观的态度；随时掌握科学技术新成果；掌握大量可靠信息；遵循一定的工作程序；建立一支懂技术、经济、计算机的队伍。12/7/20227448进行可行性研究的要求12/5/2022748可行性研究的任务资金及市场情况如何？建多大规模合适？项目建在何处最好？采用什么工艺技术，有何特点？需要什么样的外部条件？建设期多长合适？需要多少资金？能否获得所需资金？建成后的宏观和微观经济效益如何？12/7/20227548可行性研究的任务资金及市场情况如何？建多大规模合适？12/5投资项目进展过程初步可行性研究更新改造项目建议书可行性研究项目评估投资决策工程设计谈判签约施工安装试运转竣工验收生产经营机会研究投资前阶段投资阶段经营阶段12/7/20227648投资项目进展过程初步可行性研究更新改造项目建议书可行性研究项工程项目投资决策中收益与风险的权衡投资目标收益风险12/7/20227748工程项目投资决策中投资收益风险12/5/20221048二、项目可行性研究的内容市场分析投资条件与项目选址技术方案环境保护与劳动安全企业组织和劳动定员项目实施进度安排投资估算与资金筹措财务分析国民经济与社会效益分析结论与建议12/7/20227848二、项目可行性研究的内容市场分析12/5/20221148（一）市场分析市场调查产品用途现有生产能力产量及销售量替代产品产品价格国外市场市场需求预测消费对象消费条件产品更新周期特点市场成长速度及趋势可能出现的替代产品产品可能的新用途产品出口或进口替代分析市场进入壁垒技术壁垒规模壁垒政策壁垒产品方案和项目规模产品方案（规格标准）项目拟建规模市场营销策略市场定位（领先或追随、目标市场）促销价格、推销方式与措施产品销售费用预测产品销售收入预测价格预测销售收入预测12/7/20227948（一）市场分析市场调查市场进入壁垒12/5/20221248市场预测方法定性预测

通过分析历史资料和研究未来条件，凭借预测人员的经验和判断推理能力进行预测。可采用Delphi法、组织专家小组进行分析判断等。定量预测

根据统计数据，运用数学分析技术，建立表现变量间数量关系的模型进行预测。常用的方法趋势外推法：移动平均法、指数平滑法、季节指数法、包络线趋势预测法等。因果分析法：回归分析法、相关分析法等。12/7/20228048市场预测方法定性预测12/5/20221348（二）投资条件与项目选址自然条件基础设施条件原材料及辅助材料供应燃料动力供应人力资源条件社会、经济、人文条件政策环境主要原材料、燃料动力费用估算土地费用其它应考虑的因素与政府的关系目标市场战略布局各备选方案比较12/7/20228148（二）投资条件与项目选址自然条件主要原材料、燃料动力费用估算（三）技术方案产品及工艺方案产品功能产品规格、标准生产方法技术参数和工艺流程主要工艺设备选择主要原材料、燃料、动力消耗指标生产车间布置方案厂内外运输方案存贮方案土建工程主要建、构筑物的建筑特征及结构设计特殊基础工程的设计建筑材料土建工程造价估算其他工程给排水工程动力及公用工程防灾设施生活福利设施12/7/20228248（三）技术方案产品及工艺方案土建工程12/5/2022154技术方案选择技术方案选择要考虑的制约条件需求制约（现存的需求结构及需求结构可能的变化）资源制约（资金、人力资源、自然资源、其它要素）环境制约（经济技术环境、社会文化环境、自然环境）技术方案选择的原则经济性原则（以最小的投入取得最好的效果）发展原则（发展的前景及适应发展的能力）兼容性原则（与原有经济、技术、环境、社会的兼容性）相关效果原则（相关的经济、技术、环境、社会效果）技术方案选择的视角技术先进性技术适用性12/7/20228348技术方案选择技术方案选择要考虑的制约条件12/5/20221产品方案评价产品功能的合理性，产品在技术上的先进性；产品在功能、技术、成本上的竞争优势；其它产品替代该产品的可能性；产品的市场生命周期及目前所处的阶段；有无可能形成产品链、产品群；是否符合国家有关技术和环境标准的要求。12/7/20228448产品方案评价产品功能的合理性，产品在技术上的先进性；12/5工艺方案评价技术的先进性所采用工艺和设备的技术效能、效率、能耗水平等技术参数的先进程度技术生命周期及所采用技术在生命周期中所处的阶段技术的成熟程度实验室技术经过中试的技术已经工业化应用的技术技术转换成本技术发展趋势及所采用技术的发展前景与竞争技术相比，所采用技术的优势及缺陷12/7/20228548工艺方案评价技术的先进性12/5/20221848（四）环境保护与劳动安全环境现状项目主要污染源项目主要污染物拟采用的环境保护标准环境保护方案环境监测制度环境保护投资估算环境影响评价结论生产过程中职业危害因素分析职业安全卫生主要设施劳动安全与职业卫生监督保障机构消防措施和设施方案12/7/20228648（四）环境保护与劳动安全环境现状生产过程中职业危害因素分析1（五）企业组织和劳动定员企业组织(0527)企业组织形式企业工作制度企业薪酬制度劳动定员和人员培训劳动定员项目年人工费用估算人员培训计划及费用估算12/7/20228748（五）企业组织和劳动定员企业组织(0527)12/5/202（六）项目实施进度安排项目实施的各阶段资金筹措安排技术获得勘察设计与设备订货工程招标与施工准备工程施工生产准备试运转竣工验收项目实施进度安排项目实施管理机构项目实施费用建设单位管理费生产筹备费生产职工培训费办公家具购置费勘察设计费其他应支出的费用12/7/20228848（六）项目实施进度安排项目实施的各阶段项目实施管理机构12/项目实施进度计划方法横道图（例）12/7/20228948项目实施进度计划方法横道图（例）12/5/20222248项目实施进度计划方法网络图（例）1534789设备订货设备到货13一车间安装二车间安装22设备搬迁3土建施工42电增容16人员招聘培训512/7/20229048项目实施进度计划方法网络图（例）1534789设备订货设备到（七）投资估算与资金筹措固定资产投资估算固定资产构建费用无形资产获取费用递延资产预备费流动资金估算流动资产流动负债资金筹措资金来源项目筹资方案建设期贷款利息投资使用计划投资使用计划借款偿还计划12/7/20229148（七）投资估算与资金筹措固定资产投资估算资金筹措12/5/2（八）财务分析财务预测投资估算与资金筹措销售收入预测成本费用预测财务报表编制损益表资产负债表资金来源与运用表现金流量表其它辅助报表资金规划资金来源与运用资金平衡财务效果评价盈利能力评价清偿能力评价不确定性分析盈亏平衡分析敏感性分析概率分析12/7/20229248（八）财务分析财务预测资金规划12/5/20222548（九）国民经济与社会效益分析 公共项目和对国民经济和社会利益有重要影响的项目，在可行性研究中需要作国民经济与社会效益分析。确定国民经济与社会目标辨识项目的国民经济与社会效益及费用直接效益及费用、间接效益及费用内部效益及费用、外部效益及费用有形效益及费用、无形效益及费用确定国民经济与社会效益评价参数项目国民经济与社会效益综合评价12/7/20229348（九）国民经济与社会效益分析 公共项目和对国民经济和社会利企业财务评价与国民经济评价的区别角度不同效益费用计算方法、参数不同评价所采用的价格体系不同报表不同12/7/20229448企业财务评价与国民经济评价的区别角度不同12/5/20222工业项目流动资金估算扩大指标估算法

参照同类项目流动资金与销售收入、经营成本、固定资产投资的比例以及单位产量的流动资金占用额进行粗略估算。分项详细估算法

流动资金＝流动资产－流动负债

流动资产＝存货＋应收帐款＋周转现金 流动负债＝应付帐款12/7/20229548工业项目流动资金估算扩大指标估算法12/5/20222848投资项目财务评价程序与内容熟悉和了解拟建项目概况对收集的基础资料进行加工整理编制财务评价的基本报表财务评价、分析综合评价一、财务评价程序与内容12/7/20229648投资项目财务评价程序与内容熟悉和了解拟建项目概况一、财务评价12/7/2022974812/5/2022304812/7/2022984812/5/20223148二、工业投资项目常见的费用和收益1)收益①销售收入②资产回收：寿命期末固定资产残值和回收的流动资金③补贴国家为鼓励和扶持项目的开发给予的补贴。但在价格、汇率、税收上的优惠已体现在收入的增加和支出的减少上，就不再计算。2)费用①投资②销售税③经营成本12/7/20229948二、工业投资项目常见的费用和收益1)收益12/5/202233)涉及的相关问题―价格和汇率①价格收益与费用均涉及价格。财务分析的价格一律采用成交价格（市场价格或计划价格）。②汇率使用外汇或产品（服务）出口的项目还涉及汇率。汇率采用实际结算汇率，一般可按回家公布的汇率计算。

12/7/2022100483)涉及的相关问题―价格和汇率①价格12/5/202233建设期利息建设期利息指项目总投资借款在建设期产生的利息，又称资本化利息。建设期利息在建设期12/7/202210148建设期利息建设期利息指项目总投资借款在建设期产生的利息，又称建设期利息的计算原则可把当年投入的贷款资金看成是年中投入，当年应计半息当年偿还的贷款看成是在年末发生的。上年累计未偿还的利息到该年应计算利息。12/7/202210248建设期利息的计算原则可把当年投入的贷款资金看成是年中投入，当资金偿还等额偿还本金和利息等额还本金非等额偿还12/7/202210348资金偿还等额偿还本金和利息12/5/20223648财务报表

12/7/202210448财务报表12/5/20223748损益表损益表反映项目生产期内各年的利润总额，所得税及税后利润的分配。计算指标：投资利润率、资利税率、资本金利税率12/7/202210548损益表损益表反映项目生产期内各年的利润总额，所得税及税后利润12/7/20221064812/5/2022394812/7/20221074812/5/2022404812/7/20221084812/5/20224148现金流量表反映项目计算期内各年的现金收支（现金流入和现金流出），用以计算各项动态和静态指标，进行财务盈利能力分析。根据投资计算基础不同，可分为全部投资现金流量表和自有资金现金流量表。计算指标：投资回收期、内部收益率、净现值12/7/202210948现金流量表反映项目计算期内各年的现金收支（现金流入和现金流出12/7/20221104812/5/2022434812/7/20221114812/5/2022444812/7/20221124812/5/20224548资金来源与运用表反映项目计算期内各年的资金来源、资金运用、盈余资金和累计盈余资金等方面，并表明资金盈余或短缺情况，用于选择资金筹措方案，制定适宜的借款及偿还计划，为编制资产负债表提供依据计算指标：借款偿还期、偿债备付率、利息备付率12/7/202211348资金来源与运用表反映项目计算期内各年的资金来源、资金运用、盈12/7/20221144812/5/20224748资产负债表综合反映项目计算期内各年末资产负债和所有者权益的增减变化及对应关系，以考察项目资产负债所有者权益的结构是否合理计算指标：资产负债率、流动比率、速动比率12/7/202211548资产负债表综合反映项目计算期内各年末资产负债和所有者权益的增12/7/20221164812/5/20224948外汇平衡表适用于有外汇收支的项目，用于反映项目的外汇来源和外汇运用，表明计算期内各年外汇余缺程度，进行外汇平衡分析。计算指标：财务外汇净现值财务换汇成本财务节汇成本12/7/202211748外汇平衡表适用于有外汇收支的项目，用于反映项目的外汇来源和外12/7/20221184812/5/2022514812/7/20221194812/5/2022524812/7/20221204812/5/2022534812/7/20221214812/5/2022544812/7/20221224812/5/2022554812/7/20221234812/5/2022564812/7/20221244812/5/2022574812/7/20221254812/5