2021年中国创投行业发展规模及发展趋势分析

2023年创投行业进展规模及进展趋势分析创业投资是指专业投资人员为以高科技为基础的创新公司供应融资的活动.学问和信息网络挂念企业管理人员更好地经营企业.一、创投行业进呈现状创投行业快速进展,但与成熟市场相比仍有较大增长潜力.截至2023年底,创投行业总资产管理规模(AUM)达到12088亿元,较上年增加2993亿元,同比增长32.91%,占GDP比重1.3%；估计创投行业将格外活跃,将来十年将迎来黄金期.140001208814000120881200010000909580006077600039514000237020000(亿元)占GDP比重(%)创投行业资产管理规模(亿元)占GDP比重(%)0.0030.0050.0080.010.013201520162017201820232370395160779095120880.0030.0050.0080.010.013证券投资基金业协会、从出资人(LP)来看,创投基金募资来源以政府和企业为主,其中,政府出资金额占比33%,企业出资金额占比20%；金融机构、社保基金等机构投资人出资占比较低,其中,金融机构出资金额占比3%.250020172018202320001500100050001.4创投基金平均基金规模250020172018202320001500100050001.4创投基金平均基金规模(亿元)—增速(%)1.4创投基金平均基金规模(亿元)—增速(%)2017-2023年创投基金平均基金规模及增速1.51.501.60.06671232017201820231.51.51.600.0667近年来,创投项目的单笔交易规模不断增长,截至2023年底,创投行业投资总额4017亿元,较上年削减3549亿元,同比下降46.91%；单笔交易投资额平均数从2015年的4381万元增长到2023年的7228万元.800075668000756675217228700060005870529150905000470643814531401740003000200010000l投资总额(亿元)单笔交易规模(万元)20152016201720182023l投资总额(亿元)52915870509075664017单笔交易规模(万元)43814531470675217228证券投资基金业协会、2023年,创投基金管理人项目投资估值倍数水涨船高,其中,市盈率大于25倍的项目投资占比8%,市盈率在20-25倍之间的项目投资占比9%,市盈率在15-20倍之间的项目投资占比19%,市盈率在10-15倍之间的项目投资占比27%.产业投资机构百花齐放,存在企业创业投资基金(CVC)、企业直投基金、依附于产业机构的财务投资人等多种形态,是创投生态的重要组成部分.2023年,有产业资本参与的私募股权投资交易占比29%,无产业资本参与的私募股权投资交易占比71%.作为科技产业战略投资的代表,互联网巨头乐观投资布局科技产业各个细分赛道,投资笔数逐年递增,2023年领先社交与玩耍互联网公司投资数量163笔,互联网电商公司投资数量54笔,搜寻与人工智能公司投资数量43笔.二、创投行业进展趋势国家更加强调创新在经济进展中的作用,要求进展战略性新兴产业