华谊兄弟IPO融资介绍课件

华谊兄弟IPO融资介绍制作组：第二小组组员：黄孝军谢海涛等华谊兄弟IPO融资介绍制作组：第二小组基本理论融资情况案例引入内容介绍基本理论融资情况案例引入内容介绍

基本理论1.基本理论1.上市公司上市公司是指依法公开发行股票，并在获得国务院或者国务院授权的证券交易部门审查批准后，其股票在证券交易所上市交易的股份有限公司。上市公司是股份有限责任公司，具有股份有限公司的一般特点。

最大的特点在于可利用证券市场进行筹资，广泛地吸收社会上的闲散资金，从而迅速扩大企业规模，增强产品的竞争力和中场占有率。上市公司上市公司是指依法公开发行股票，并在获得国务院或者国企业上市的动因发现并提高公司的市场价值拓展融资渠道，以收购其他公司，实现产业整合给雇员以福利的变现分散公司股权，引进战略投资者提供已控股股东在股票市场上进行资产变现的机会提高企业在市场上的声望企业上市的动因发现并提高公司的市场价值企业上市的缺点（1）信息披露使财务状况公开化，且披露成本较高；（2）股权稀释，减少控股权；（3）上市的成本和费用较高；（4）高级管理人员将承担更多的责任，公司将面临严格的审查；（5）经常会产生控股败诉。企业上市的缺点（1）信息披露使财务状况公开化，且披露成本较股票发行价格确定的方式首次公开发行股票，应当通过向特定机构投资者（以下称询价对象）询价的方式确定股票发行价格。询价对象是指符合本办法规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者，以及经中国证监会认可的其他机构投资者。股票发行价格确定的方式首次公开发行股票，应当通过向特定机构投股票发行价格确定的方式询价分为初步询价和累计投标询价。发行人及其主承销商应当通过初步询价确定发行价格区间，在发行价格区间内通过累计投标询价确定发行价格。首次发行的股票在中小企业板上市的，发行人及其主承销商可以根据初步询价结果确定发行价格，不再进行累计投标询价。股票发行价格确定的方式询价分为初步询价和累计投标询价。发行股票发行价格确定的方式发行人及其主承销商在发行价格区间和发行价格确定后，应当分别报中国证监会备案，并予以公告。上市公司发行证券，可以通过询价的方式确定发行价格，也可以与主承销商协商确定发行价格。但要符合中国证监会关于上市公司证券发行的有关规定。股票发行价格确定的方式发行人及其主承销商在发行价格区间和发IPO相关规定对发行人要求程序询价制度募集资金的使用IPO相关规定对发行人要求对发行人的要求主体资格公司治理独立性财务要求其他要求对发行人的要求主体资格程序发行人董事会应当依法就本次股票发行的具体方案、本次募集资金使用的可行性及其他必须明确的事项作出决议，并提请股东大会批准。发行人股东大会就本次发行股票作出决议。发行人应当按照中国证监会的有关规定制作申请文件，由保荐人保荐并向中国证监会申报。程序发行人董事会应当依法就本次股票发行的具体方案、本次募集程序自中国证监会核准发行之日起，发行人应在6个月内发行股票；超过6个月未发行的，核准文件失效，须重新经中国证监会核准后方可发行。若股票发行申请未获核准的，自中国证监会作出不予核准决定之日起6个月后，发行人可再次提出股票发行申请。

程序询价制度询价对象及其管理的证券投资产品（以下称股票配售对象）应当在中国证券业协会登记备案，接受中国证券业协会的自律管理。主承销商应当在询价时向询价对象提供投资价值研究报告。发行人、主承销商和询价对象不得以任何形式公开披露投资价值研究报告的内容。询价制度询价对象及其管理的证券投资产品（以下称股票配售对象询价制度初步询价结束后，公开发行股票数量在4亿股以下，提供有效报价的询价对象不足20家的，或者公开发行股票数量在4亿股以上，提供有效报价的询价对象不足50家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行。询价制度初步询价结束后，公开发行股票数量在4亿股以下，提供有募集资金的使用募集资金应当有明确的使用方向，原则上应当用于主营业务。除金融类企业外，募集资金使用项目不得为财务性投资，不得直接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司。发行人应当建立募集资金专项存储制度，募集资金应当存放于董事会决定的专项账户。募集资金的使用募集资金应当有明确的使用方向，原则上应当用于案例引入2.案例引入2.行业背景娱乐行业是一个资金投入高度集中的行业，同时也是一个高风险的投资领域。充分、合理地确定投资规模以及资金投向，求得较高的投资回报，是最关键的问题。中国电影市场无论是供应还是需求方面，都仍然还是一座,沉睡的宝藏。未来5-10年内，中国电影市场的增长率不会放慢，只有加速迹象。中国电影市场将呈现明显集中化和有序发展趋势。5-10年内500-800亿元的市场总票房规模是完全有可能达到的。行业背景娱乐行业是一个资金投入高度集中的行业，同时也是一个国内影视娱乐行业的领先企业

国内影视娱乐行业的领先企业公司简介简介：华谊兄弟传媒集团由王忠军、王忠磊兄弟在1994年创立，开始时是由投资冯小刚、姜文的电影而进入电影行业，尤其是每年投资冯小刚的贺岁片而声名鹊起，随后全面投入传媒产业，投资及运营电影、电视剧、艺人经纪、唱片、娱乐营销等领域，在这些领域都取得了不错的成绩，并且在2005年成立华谊兄弟传媒集团

主营业务：电影的制作、发行及衍生业务；电视剧的制作、发行及衍生业务；艺人经纪服务及相关服务业务。

公司简介简介：行业地位1、行业的地位及影响力：华谊兄弟占有了国内制片市场40%的份额、电影发行市场30%的份额。电影方面有前几年收编的“冯小刚工作室”作为主创团队。电视剧则有前几年收编的“张纪中工作室”为主创团队。总结起来说，华谊在目前的中国电影市场上基本处于行业领先和小霸主的地位2、资源整合能力：高水平的经纪人管理和运营团队。明星云集，周迅，黄晓明，张靓颖……等等无不星光闪耀；导演有冯小刚、张纪中等；市场方面借助从电影制作的优势向发行、院线资源、版权管理渗透。超强的产品延伸的综合能力，上下游全面占据市场话语权和影响力的能力。纵观中国电影市场，无人能与其资本实力，资本运营能力，激励管理及品牌影响力相抗衡。华谊兄弟IPO融资介绍课件股权结构股权结构华谊兄弟IPO融资介绍课件华谊兄弟IPO融资介绍课件主要财务指标分析主要财务指标分析华谊兄弟IPO融资介绍课件现金流量表现金流量表资产与负债

资产与负债利润构成与盈利能力

利润构成与盈利能力华谊兄弟IPO融资介绍课件电视剧收入及未来预测电视剧收入及未来预测艺人经纪艺人经纪收入及预测收入及预测业绩及预测业绩及预测华谊兄弟IPO融资介绍课件融资情况3.融资情况3.IPO融资情况基本情况时间安排价格确定筹资用途IPO融资情况基本情况时间安排价格确定筹资用途发行概况发行股票类型：人民币普通股（A股）发行股数：4,200万股每股面值：人民币1.00元每股发行价格：28.58元/股预计发行日期：2009年10月15日拟上市的证券交易所：深圳证券交易所发行后总股本：16,800万股本次发行前股东所持1、公司全体股东承诺：自公司股票上市之日起12个月内，股份的流通限制和自不转让或者委托他人管理本次发行前其已持有的公司股份，

发行概况资金主要用于电影与电视剧的运营。若实际募集资金超出预计募集资金数额，则用于影院投资项目，该项目总投资额为12,966.32万元。影院投资项目后仍有余的，则将剩余资金继续用于补充公司流动资金。

资金主要用于电影与电视剧的运营。若实际募集资金超出预计募集资电影业务电影业务电视剧业务电视剧业务谢谢！谢谢！华谊兄弟IPO融资介绍制作组：第二小组组员：黄孝军谢海涛等华谊兄弟IPO融资介绍制作组：第二小组基本理论融资情况案例引入内容介绍基本理论融资情况案例引入内容介绍

基本理论1.基本理论1.上市公司上市公司是指依法公开发行股票，并在获得国务院或者国务院授权的证券交易部门审查批准后，其股票在证券交易所上市交易的股份有限公司。上市公司是股份有限责任公司，具有股份有限公司的一般特点。

最大的特点在于可利用证券市场进行筹资，广泛地吸收社会上的闲散资金，从而迅速扩大企业规模，增强产品的竞争力和中场占有率。上市公司上市公司是指依法公开发行股票，并在获得国务院或者国企业上市的动因发现并提高公司的市场价值拓展融资渠道，以收购其他公司，实现产业整合给雇员以福利的变现分散公司股权，引进战略投资者提供已控股股东在股票市场上进行资产变现的机会提高企业在市场上的声望企业上市的动因发现并提高公司的市场价值企业上市的缺点（1）信息披露使财务状况公开化，且披露成本较高；（2）股权稀释，减少控股权；（3）上市的成本和费用较高；（4）高级管理人员将承担更多的责任，公司将面临严格的审查；（5）经常会产生控股败诉。企业上市的缺点（1）信息披露使财务状况公开化，且披露成本较股票发行价格确定的方式首次公开发行股票，应当通过向特定机构投资者（以下称询价对象）询价的方式确定股票发行价格。询价对象是指符合本办法规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者，以及经中国证监会认可的其他机构投资者。股票发行价格确定的方式首次公开发行股票，应当通过向特定机构投股票发行价格确定的方式询价分为初步询价和累计投标询价。发行人及其主承销商应当通过初步询价确定发行价格区间，在发行价格区间内通过累计投标询价确定发行价格。首次发行的股票在中小企业板上市的，发行人及其主承销商可以根据初步询价结果确定发行价格，不再进行累计投标询价。股票发行价格确定的方式询价分为初步询价和累计投标询价。发行股票发行价格确定的方式发行人及其主承销商在发行价格区间和发行价格确定后，应当分别报中国证监会备案，并予以公告。上市公司发行证券，可以通过询价的方式确定发行价格，也可以与主承销商协商确定发行价格。但要符合中国证监会关于上市公司证券发行的有关规定。股票发行价格确定的方式发行人及其主承销商在发行价格区间和发IPO相关规定对发行人要求程序询价制度募集资金的使用IPO相关规定对发行人要求对发行人的要求主体资格公司治理独立性财务要求其他要求对发行人的要求主体资格程序发行人董事会应当依法就本次股票发行的具体方案、本次募集资金使用的可行性及其他必须明确的事项作出决议，并提请股东大会批准。发行人股东大会就本次发行股票作出决议。发行人应当按照中国证监会的有关规定制作申请文件，由保荐人保荐并向中国证监会申报。程序发行人董事会应当依法就本次股票发行的具体方案、本次募集程序自中国证监会核准发行之日起，发行人应在6个月内发行股票；超过6个月未发行的，核准文件失效，须重新经中国证监会核准后方可发行。若股票发行申请未获核准的，自中国证监会作出不予核准决定之日起6个月后，发行人可再次提出股票发行申请。

程序询价制度询价对象及其管理的证券投资产品（以下称股票配售对象）应当在中国证券业协会登记备案，接受中国证券业协会的自律管理。主承销商应当在询价时向询价对象提供投资价值研究报告。发行人、主承销商和询价对象不得以任何形式公开披露投资价值研究报告的内容。询价制度询价对象及其管理的证券投资产品（以下称股票配售对象询价制度初步询价结束后，公开发行股票数量在4亿股以下，提供有效报价的询价对象不足20家的，或者公开发行股票数量在4亿股以上，提供有效报价的询价对象不足50家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行。询价制度初步询价结束后，公开发行股票数量在4亿股以下，提供有募集资金的使用募集资金应当有明确的使用方向，原则上应当用于主营业务。除金融类企业外，募集资金使用项目不得为财务性投资，不得直接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司。发行人应当建立募集资金专项存储制度，募集资金应当存放于董事会决定的专项账户。募集资金的使用募集资金应当有明确的使用方向，原则上应当用于案例引入2.案例引入2.行业背景娱乐行业是一个资金投入高度集中的行业，同时也是一个高风险的投资领域。充分、合理地确定投资规模以及资金投向，求得较高的投资回报，是最关键的问题。中国电影市场无论是供应还是需求方面，都仍然还是一座,沉睡的宝藏。未来5-10年内，中国电影市场的增长率不会放慢，只有加速迹象。中国电影市场将呈现明显集中化和有序发展趋势。5-10年内500-800亿元的市场总票房规模是完全有可能达到的。行业背景娱乐行业是一个资金投入高度集中的行业，同时也是一个国内影视娱乐行业的领先企业

国内影视娱乐行业的领先企业公司简介简介：华谊兄弟传媒集团由王忠军、王忠磊兄弟在1994年创立，开始时是由投资冯小刚、姜文的电影而进入电影行业，尤其是每年投资冯小刚的贺岁片而声名鹊起，随后全面投入传媒产业，投资及运营电影、电视剧、艺人经纪、唱片、娱乐营销等领域，在这些领域都取得了不错的成绩，并且在2005年成立华谊兄弟传媒集团

主营业务：电影的制作、发行及衍生业务；电视剧的制作、发行及衍生业务；艺人经纪服务及相关服务业务。

公司简介简介：行业地位1、行业的地位及影响力：华谊兄弟占有了国内制片市场40%的份额、电影发行市场30%的份额。电影方面有前几年收编的“冯小刚工作室”作为主创团队。电视剧则有前几年收编的“张纪中工作室”为主创团队。总结起来说，华谊在目前的中国电影市场上基本处于行业领先和小霸主的地位2、资源整合能力：高水平的经纪人管理和运营团队。明星云集，周迅，黄晓明，张靓颖……等等无不星光闪耀；导演有冯小刚、张纪中等；市场方面借助从电影制作的优势向发行、院线资源、版权管理渗透。超强的产品延伸的综合能力，上下游全面占据市场话语权和影响力的能力。纵观中国电影市场，无人能与其资本实力，资本运营能力，激励管理及品牌影响力相抗衡。华谊兄弟IPO融