2022年期货从业资格(期货投资分析)考试题库自测模拟300题（各地真题）(国家)

《期货从业资格》职业考试题库

一,单选题(共200题，每题1分，选项中，只有一个符合题意)

1、江恩认为，在()的位置的价位是最重耍的价位

A.25%

B.50%

C.75%

D.100%【答案】BCA6A9D2D3M5D6G7HY7L4L7H8T1E10N3ZO2K7R3X4S4H10Q92、下列关于主要经济指标的说法错误的是()。

A.经济增长速度一般用国内生产总值的增长率来衡量

B.国内生产总值的增长率是反映一定时期经济发展水平变化程度的动态指标

C.GDP的持续稳定增长是各国政府追求的目标之一

D.统计GDP时，中间产品的价值也要计算在内【答案】DCI9Q1Q4B8V3B4G10HE9W7T6L6N5I5M9ZC10F9T5X10S3B2Q93、存款准备金是金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金。其中，超额准备金比率（）。

A.由中央银行规定

B.由商业银行自主决定

C.由商业银行征询客户意见后决定

D.由中央银行与商业银行共同决定【答案】BCN9R4B10T2R9F6E2HB6E8D1Y5J7U1I3ZL9L9C10P9C10A1R84、经统计检验，沪深300股指期货价格与沪深300指数之间具有协整关系，则表明二者之间（）。

A.存在长期稳定的非线性均衡关系

B.存在长期稳定的线性均衡关系

C.存在短期确定的线性均衡关系

D.存在短期确定的非线性均衡关系【答案】BCX5W1P5V9C9V2H1HX5D10U2E7T1M5Z3ZN5X6M5H2J5N4X35、低频策略的可容纳资金量()。

A.高

B.中

C.低

D.一般【答案】ACA5L4P4Y2L5C9W8HS5B2H5H5S6R9E3ZK10R7H3A2K7N7J36、美国商务部经济分析局（BEA）公布的美国GDP数据季度初值，有两轮修正，每次相隔（）。

A.1个月

B.2个月

C.15天

D.45天【答案】ACJ5T6Q7T8D2K2D4HC10Z9L8A1P9Q10S6ZN5J9C9F4Y2Y8I47、中国的某家公司开始实施“走出去”战略，计划在美国设立子公司并开展业务。但在美国影响力不够，融资困难。因此该公司向中国工商银行贷款5亿元，利率5.65%。随后该公司与美国花旗银行签署一份货币互换协议，期限5年。协议规定在2018年9月1日，该公司用5亿元向花旗银行换取0.8亿美元，并在每年9月1日，该公司以4%的利率向花旗银行支付美元利息，同时花旗银行以5%的利率向该公司支付人民币利息。到终止日，该公司将0.8亿美元还给花旗银行，并回收5亿元。据此回答以下两题。

A.融资成本上升

B.融资成本下降

C.融资成本不变

D.不能判断【答案】ACW6C8O9H5K2J2Y5HV10H6Z7Z2I2I3I7ZE9Y8T2P8P4E8Z38、基于三月份市场样本数据，沪深300指数期货价格（Y）与沪深300指数（X）满足回归方程：Y=-0.237+1.068X，回归方程的F检验的P值为0.04.对于回归系数的合理解释是：沪深300指数每上涨一点，则沪深300指数期货价格将（）。

A.上涨1.068点

B.平均上涨1.068点

C.上涨0.237点

D.平均上涨0.237点【答案】BCB7E10N4M10T1W4E10HA1X4W9I1T8V3V5ZI3H1M6F8K2K3D29、临近到期日时，（）会使期权做市商在进行期权对冲时面临牵制风险。

A.虚值期权

B.平值期权

C.实值期权

D.以上都是【答案】BCT10L9Y2S4J10M9K7HZ7K1B10P3I4Z4F7ZO6S3R2Y2H8W9K910、交易量应在()的方向上放人。

A.短暂趋势

B.主要趋势

C.次要趋势

D.长期趋势【答案】BCO6W6G4M10D10M3W9HU10A5A6K1I8B10A10ZS2Q6K7J6F5M8T511、期货加现金增值策略中期货头寸和现金头寸的比例一般是（）。

A.1:3

B.1:5

C.1:6

D.1:9【答案】DCQ8P1X1J8V1A7W1HB9Y2J2X7Q6T9V6ZE6O10L1E4F9Z6Q612、出口企业为了防止外汇风险，要（）。

A.开展本币多头套期保值

B.开展本币空头套期保值

C.开展外本币多头套期保值

D.开展汇率互换【答案】ACI9B4C6G7I5I4P6HC5U10D4B2U3A7G5ZD7R2K7B9U2K4P413、假设消费者的收入增加了20％，此时消费者对某商品的需求增加了10%，

A.高档品

B.奢侈品

C.必需品

D.低档品【答案】CCU9A5S4W4K10A2S10HD8S10Q2S2U2E3H1ZM9Q5S5Q10F7Z5D414、某钢材贸易商在将钢材销售给某钢结构加工企业时采用了点价交易模式，作为采购方的钢结构加工企业拥有点价权。双方签订的购销合同的基本条款如下表所示。

A.3078元/吨

B.3038元/吨

C.3118元/吨

D.2970元/吨【答案】BCW8H1B6H1I3O6P5HR5B6W8L3Y8N4O4ZG4U3L2Y7T7T8Y1015、如果两种商品x和v的需求交叉弹性系数是2.3，那么可以判断出()。

A.x和v是替代品

B.x和v是互补品

C.x和v是高档品

D.x和v是低价品【答案】BCF5N9K8N2P9V5B2HZ8T2M9P2U10P5A9ZP3I5C8N3Z3L2E816、中国的某家公司开始实施“走出去”战略，计划在美国设立子公司并开展业务。但在美国影响力不够，融资困难。因此该公司向中国工商银行贷款5亿元，利率5．65%。随后该公司与美国花旗银行签署一份货币互换协议，期限5年。协议规定在2015年9月1日，该公司用5亿元向花旗银行换取0．8亿美元，并在每年9月1日，该公司以4%的利率向花旗银行支付美元利息，同时花旗银行以5%的利率向该公司支付人民币利息。到终止日，该公司将0．8亿美元还给花旗银行，并回收5亿元。据此回答以下两题82-83。

A.320

B.330

C.340

D.350【答案】ACJ5U10J5P7M4G8F4HX8L3H8Y9L6F1L8ZL6O8N7V8N7L8Y717、以下哪项属于进入完全垄断市场障碍的来源？()

A.政府给予一个企业排他性地生产某种产品的权利

B.企业生产和销售的产品没有任何相近的替代品

C.关键资源出几家企业拥有

D.在些行业，只有个企业生产比更多企业生产的平均成本低，存在范围经济【答案】ACD8G9I6I5N8J1S9HR1P7E7G10U4Y9S3ZT10O3Y10C9R9Y7S1018、金融机构风险度量工作的主要内容和关键点不包括（）。

A.明确风险因子变化导致金融资产价值变化的过程

B.根据实际金融资产头寸计算出变化的概率

C.根据实际金融资产头寸计算出变化的概率

D.了解风险因子之间的相互关系【答案】DCZ2Z6U2N10M2M2W2HV3D10B9B3Z9K6Z10ZC9T10P10Q7Y4O7M119、某日铜FOB升贴水报价为20美元/吨，运费为55美元/吨，保险费为5美元/吨，当天LME3个月铜期货即时价格为7600美元/吨，则：

A.75

B.60

C.80

D.25【答案】CCY4Y8S10R3H3B8I2HO6T9E8E8I1F7S6ZS6C8A1Z3Q5B6H520、某大型电力工程公司在海外发现一项新的电力工程项目机会，需要招投标。该项目若中标，则需前期投万欧元。考虑距离最终获知竞标结果只有两个月的时间，目前欧元/人民币的汇率波动较大且有可能欧元对人民币升值，此时欧元/人民币即期汇率约为8.38，人民币/欧元的即期汇率约为0.1193。公司决定利用执行价格为0.1190的人民币/欧元看跌期权规避相关风险，该期权权利金为0.0009，合约大小为人民币100万元。该公司需要_人民币/欧元看跌期权_手。（）

A.买入;17

B.卖出;17

C.买入;16

D.卖出;16【答案】ACV10E6V10V2R2N3D1HZ10Y5L5R8X5U10B7ZA5H5X1U9J10Y4G521、某交易者以2．87港元／股的价格买入一张股票看跌期权，执行价格为65港元／股；该交易者又以1．56港元／股的价格买入一张该股票的看涨期权，执行价格为65港元／股。(合约单位为1000股，不考虑交易费用)如果股票的市场价格为71．50港元／股时，该交易者从此策略中获得的损益为（）。

A.3600港元

B.4940港元

C.2070港元

D.5850港元【答案】CCX5P8Y9Q10L6J1R4HM9X5C4E4A10D5U3ZL10X9G3D9J9B2W1022、人们通常把()称之为“基本面的技术分析”。

A.季口性分析法

B.分类排序法

C.经验法

D.平衡表法【答案】ACR1M9J3M7A8X6C6HP7A7J5K8L3C10E5ZR9M9Q9H6W2K1D723、根据下面资料，回答91-93题

A.129.48

B.139.48

C.149.48

D.159.48【答案】CCG2K8S8H2Z1A6Z3HK6J1Z5A2K4G6P10ZV10P4T8Q1O8Q8P524、当价格从SAR曲线下方向上突破SAR曲线时，预示着上涨行情即将开始，投资者应该()。

A.持仓观望

B.卖出减仓

C.逢低加仓

D.买入建仓【答案】DCV7Z3K4S5O8Q4R2HC3V2Z4U5Y7J3S8ZW3L9F7H1K3W1E425、根据下面资料，回答74-75题

A.95

B.95.3

C.95.7

D.96.2【答案】CCG8A10P9I8P9X10O1HN2O8X4B8V1J3F10ZM2D2A1Y3Z3F3H726、临近到期日时，（）会使期权做市商在进行期权对冲时面临牵制风险。

A.虚值期权

B.平值期权

C.实值期权

D.以上都是【答案】BCL1W2N9X1P5A5F4HJ9Z6P8Z9A3K8I1ZR4C7M2Q8Q5W8X227、()期货的市场化程度相对于其他品种高，表现出较强的国际联动性价格。

A.小麦

B.玉米

C.早籼稻

D.黄大豆【答案】DCG2I8L4I10U7P8G4HW8W6P2W2C6A10E3ZO1L3L1J4L6D4T828、某大型粮油储备企业，有大约10万吨玉米准备出库。为防止出库销售过程中，价格出现大幅下跌，该企业打算按销售总量的50%在期货市场上进行套保，套保期限为4个月（起始时间为5月份），保证金为套保资金规模的10%。公司预计自己进行套保的玉米期货的均价2050元/吨。保证金利息成本按5%的银行存贷款利率计算，交易手续费为3元/手，公司计划通过期货市场对冲完成套期保值，则总费用摊薄到每吨玉米成本增加为（）元/吨。

A.3.07

B.4.02

C.5.02

D.6.02【答案】BCY10S4W1Y8E9V5S2HZ10V10Y10K3O1D9K1ZN8L4W6B10Z9X1F329、期权风险度量指标中衡量期权价格变动与斯权标的物价格变动之间的关系的指标是（）。

A.Delta

B.Gamma

C.Theta

D.Vega【答案】ACJ6E1R10G3E8V9Q9HL6K8G5M10W5G4T5ZW10Y10Z4X1K10A1A430、企业结清现有的互换合约头寸时，其实际操作和效果有差别的主要原因是利率互换中（）的存在。

A.信用风险

B.政策风险

C.利率风险

D.技术风险【答案】ACJ2D2F9U9C5K6O3HM5M10I1I7L6N6O4ZN6I7E10E3L9U6K1031、6月份，某交易者以200美元／吨的价格卖出4手(25吨／手)执行价格为4000美元／吨的3个月期铜看跌期权。期权到期时，标的期铜价格为4170美元／吨，则该交易者的净损益为（）。

A.-20000美元

B.20000美元

C.37000美元

D.37000美元【答案】BCS5H9F6G4E7B5G5HM5P6S5P8Y3T8E1ZC1V9I9N8P6C9G232、以黑龙江大豆种植成本为例，大豆种植每公顷投入总成本8000元，每公顷产量1.8吨，按照4600元/吨销售。仅从成本角度考虑可以认为（）元／吨可能对国产大豆现货及期货价格是一个较强的成本支撑。

A.2556

B.4444

C.4600

D.8000【答案】BCY1E7S3B7E7W1K10HO2T6M1A7A3D5B1ZJ5P1Q3N6Z4O6D333、收益增强型股指联结票据中，为了产生高出的利息现金流，通常需要在票据中嵌入股指期权空头或者价值为负的股指期货或远期合约，其中（）最常用。

A.股指期权空头

B.股指期权多头

C.价值为负的股指期货

D.远期合约【答案】ACC2P2N2K7Q2I5A2HY10L4D6N4R7Q5Z7ZA8G6B2Y9K4Z2Q934、假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，βs=1．20，βf=1．15，期货的保证金比率为12%。将90%的资金投资于股票，其余10%的资金做多股指期货。据此回答以下四题91-94。

A.1.86

B.1.94

C.2.04

D.2.86【答案】CCQ1Z8T8S5G4W7A6HO2G5F7I7A6Y10K6ZM7J1J5B7Q8E10U735、技术分析适用于（）的品种。

A.市场容量较大

B.市场容量很小

C.被操纵

D.市场化不充分【答案】ACY6T2M10Y4I6Z1D6HE3A4O3Z8F5M4H7ZU4V8U10B4H9Y7K736、出口企业为了防止外汇风险，要（）。

A.开展本币多头套期保值

B.开展本币空头套期保值

C.开展外本币多头套期保值

D.开展汇率互换【答案】ACP8D8A8F6M3E3B10HR9Z10C2W9A5J10B9ZD10U4S8J5N9J1O837、在通货紧缩的经济背景下，投资者应配置的最优资产是（）。

A.黄金

B.债券

C.大宗商品

D.股票【答案】BCX1G1H1T1C4A10I1HP9F6T8W7M3E4A1ZM5Z6Q10M10F3U3V1038、协整检验通常采用()。

A.DW检验

B.E-G两步法

C.1M检验

D.格兰杰因果关系检验【答案】BCF7S7Z4U2D1L5N1HU9B1I10Q9I8L8H9ZU9R2X8L1X9R10D839、根据下面资料，回答80-81题

A.8113.1

B.8357.4

C.8524.8

D.8651.3【答案】BCM4J8H2Q8M9J9M6HJ6N4H2M6Y1R8P3ZF5T2H10M10M5G2A740、下列经济指标中，属于平均量或比例量的是()。

A.总消费额

B.价格水平

C.国民生产总值

D.国民收入【答案】BCA3F1W9S4S1Y8G8HS3M7S2X7A3K2Y3ZN3K4U6J2N4A6Z1041、A企业为美国一家进出口公司，2016年3月和法国一家贸易商达成一项出口货物订单，约定在三个月后收取对方90万欧元的贸易货款。当时欧元兑美元汇率为1.1306。随着英国脱欧事件发展的影响，使得欧元面临贬值预期。A企业选择了欧元兑美元汇率期权作为风险管理的工具，用以规避欧元兑美元汇率风险。经过分析，A企业选择买入7手执行汇率1.1300的欧元兑美元看跌期权，付出的权利金为11550美元，留有风险敞口25000欧元。

A.23100美元

B.22100美元

C.－21100美元

D.－11550美元【答案】DCL8H2E2I10M7Q2T8HQ5I6J3Y10A2H5P3ZQ1O10I10E5W6X3K642、（）是指客户通过期货公司向期货交易所提交申请，将不同品牌、不同仓库的仓单串换成同一仓库同一品牌的仓单。

A.品牌串换

B.仓库串换

C.期货仓单串换

D.代理串换【答案】CCI8Z4V2S2O8A3Y10HQ5E8N8R7U7B7G3ZO8B8O1D7G10J2U843、下列关于程序化交易的说法中，不正确的是（）。

A.程序化交易就是自动化交易

B.程序化交易是通过计算机程序辅助完成交易的一种交易方式

C.程序化交易需使用高级程序语言

D.程序化交易是一种下单交易工具【答案】CCL5B9O7C10T6G7I9HX7C1D7X9A7Q7I10ZC10G10V1Y5N1T2K344、用季节性分析只适用于（）。

A.全部阶段

B.特定阶段

C.前面阶段

D.后面阶段【答案】BCQ4S7V3K2Z3X9R7HJ2O2Y7H10N1Z7T6ZI3D6N10Z4U9R10S645、根据该模型得到的正确结论是()。

A.假定其他条件不变，纽约原油价格每提高1美元／桶，黄金价格平均提高01193美元／盎司

B.假定其他条件不变，黄金ETF持有量每增加1吨，黄金价格平均提高0.55美元/盎司

C.假定其他条件不变，纽约原油价格每提高1％，黄金价格平均提高0.193美元／盎司

D.假定其他条件不变，标准普尔500指数每提高1％，黄金价格平均提高0.329％【答案】DCW1H7X2Y6O2E3U10HZ7L10J2T4J3P8B6ZC1H6S4C6D4E7J746、根据下面资料，回答91-93题

A.129.48

B.139.48

C.149.48

D.159.48【答案】CCB10O9P1U4K9A7J10HI6X9Q4A5Q9B1M5ZA1K9J8C4H4Q5V247、假定标准普尔500指数分别为1500点和3000点时，以其为标的的看涨期权空头和看涨期权多头的理论价格分别是8．68元和0．01元，则产品中期权组合的价值为()元。

A.14.5

B.5.41

C.8.68

D.8.67【答案】DCZ4R1K9D8R3G6M10HU1Y7R1C5Q10A2N1ZB7B4G4E3N1V6E148、根据法国《世界报》报道，2015年第四季度法国失业率仍持续攀升，失业率超过10%，法国失业总人口高达200万。据此回答以下三题。

A.实体经济短期并未得到明显改善

B.法国政府增加财政支出

C.欧洲央行实行了宽松的货币政策

D.实体经济得到振兴【答案】ACZ7B5N7M8Z5C10I6HB1L9U4K8A7L2V1ZU8B9W7C9L1M4T749、当大盘指数为3150时，投资者预期最大指数将会大幅下跌，但又担心由于预测不准造成亏损，而剩余时间为1个月的股指期权市场的行情如下：若大盘指数短期上涨，则投资者可选择的合理方案是（）。

A.卖出行权价为3100的看跌期权

B.买入行权价为3200的看跌期权

C.卖出行权价为3300的看跌期权

D.买入行权价为3300的看跌期权【答案】CCC10O3E5B8U3S7O3HS7X5Z6B8B2X6S1ZX4J7E6W2J4C5V550、B是衡量证券（）的指标。

A.相对风险

B.收益

C.总风险

D.相对收益【答案】ACG5C5L6G10C5R7R5HY7U10A4F7Q6I8W6ZX5L2M5C4M5S4G551、若存在一个仅有两种商品的经济：在2000年某城市人均消费4公斤的大豆和3公斤的棉花，其中，大豆的单价为4元/公斤，棉花的单价为10元/公斤;在2011年，大豆的价格上升至5.5元/公斤，棉花的价格上升至15元/公斤，若以2000年为基年，则2011年的CPI为()%。

A.130

B.146

C.184

D.195【答案】BCH10F10K3U2M5L4I1HZ8X7I7Z3V8A4B1ZB4U3C5I9C4F6Y652、某投资者以资产S作标的构造牛市看涨价差期权的投资策略(即买入1单位C1，卖出1单位C2)，具体信息如下表所示。若其他信息不变，同一天内，市场利率一致向上波动10个基点，则该组合的理论价值变动是（）。

A.0.00073

B.0.0073

C.0.073

D.0.73【答案】ACQ1Y7D4E4C7N3Q6HO6D5J9Z1B2S9D5ZB7Y9R3J10I3P3Y153、2月底，电缆厂拟于4月初与某冶炼厂签订铜的基差交易合同。签约后电缆厂将获得3月10日一3月31日间的点加权。点价交易合同签订前后，该电缆厂分别是（）的角色。

A.基差多头，基差多头

B.基差多头，基差空头

C.基差空头，基差多头

D.基差空头，基差空头【答案】CCJ7E5X1X8B8Z1G7HA6O8H2L10G3F10H1ZO3F8Y8P8Y9U8G154、假设某债券投资组合的价值10亿元，久期12.8，预期未来债券市场利率将有较大波动，为降低投资组合波动，希望降低久期至3.2。当前国债期货报价为110万元，久期6.4。投资经理应（）。

A.卖出国债期货1364万份

B.卖出国债期货1364份

C.买入国债期货1364份

D.买入国债期货1364万份【答案】BCC8V5I6C10H10V8I9HZ9X6A7M3V1G5K6ZT4U2H1N10G1H2U355、假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，βs=1.20，βf=1.15，期货的保证金为比率为12%。将90%的资金投资于股票，其余10%的资金做多股指期货。如果投资者非常看好后市，将50%的资金投资于股票，其余50%的资金做多股指期货，则投资组合的β为（）。

A.4.39

B.4.93

C.5.39

D.5.93【答案】CCN1C2S5E10O4O10A4HO1H2S8C1L6R9K4ZX10J6H5A2E6O2R556、（）合约所交换的两系列现金流，其中一系列挂钩与某个股票的价格或者某个股票价格指数，而另一系列现金流则挂钩于某个固定或浮动的利率，也可以挂钩于另外一个股票或股指的价格。

A.货币互换

B.股票收益互换

C.债券互换

D.场外互换【答案】BCW2F4A6P10H9E7K10HB10F5B2W9J3M9U6ZG8T2S9J5O1C4U957、如果甲产品与乙产品的需求交叉弹性系数是负数，则说明甲产品和乙产品()

A.无关

B.是替代品

C.是互补品

D.是缺乏价格弹性的【答案】CCX1T2M1H9V9M4F7HZ9S2A8O10B8X1S5ZP10G7K4D5L7K1R858、某基金经理决定买入股指期货的同时卖出国债期货来调整资产配置，该交易策略的结果为（）。

A.预期经济增长率上升，通胀率下降

B.预期经济增长率上升，通胀率上升

C.预期经济增长率下降，通胀率下降

D.预期经济增长率下降，通胀率上升【答案】BCH1V1G10F5V8S1L5HT5F4T9U1O3K10R3ZK1M4A9G7N5B10V759、假如市场上存在以下在2014年12月28目到期的铜期权，如表8—5所示。

A.5592

B.4356

C.4903

D.3550【答案】CCQ1C8B2P4F8W5P6HV1W2A5O2O6F10N2ZW9U9F2R4X8D5T760、定性分析和定量分析的共同点在于（）。

A.都是通过比较分析解决问题

B.都是通过统计分析方法解决问题

C.都是通过计量分析方法解决问题

D.都是通过技术分析方法解决问题【答案】ACK8Q1N1D8Q4O2S5HX8F9N1Z3O3L6L6ZA10B5F7Y4O9W7Z561、12月1日，某饲料厂与某油脂企业签订合同，约定出售一批豆粕，协调以下一年3月份豆粕期货价格为基准，以高于期货价格10元／吨的价格作为现货交收价格。同时该饲料厂进行套期保值，以2220元／吨的价格卖出下一年3月份豆粕期货。该饲料厂开始套期保值时的基差为（）元／吨。

A.-20

B.-10

C.20

D.10【答案】DCQ10Y10R5P3M3A6I7HO6B2R1O2Z5J3M9ZI2C10G5M8H2W4D162、根据下面资料，回答71-72题

A.支出法

B.收入法

C.增值法

D.生产法【答案】ACP7X6F6I5D2W3V2HP6Y9M8E3Q9M2E7ZK5O3T8F7Z5J4Q963、()属于财政政策范畴。

A.再贴现率

B.公开市场操作

C.税收政策

D.法定存款准备金率【答案】CCG10N5T6D2B3W9G7HG6Y3F9A10R5Q9Z5ZF1F4Z2B2X5P7W764、对于金融机构而言，债券久期D=一0．925，则表示（）。

A.其他条件不变的情况下，当利率水平下降1％时，产品的价值提高0.925元，而金融机构也将有0.925元的账面损失

B.其他条件不变的情况下，当利率水平上升1％时，产品的价值提高0.925元，而金融机构也将有0.925元的账面损失

C.其他条件不变的情况下，当上证指数上涨1个指数点时，产品的价值将提高0.925元，而金融机构也将有0.925元的账面损失

D.其他条件不变的情况下，当上证指数下降1个指数点时，产品的价值将提高0.925元，而金融机构也将有0.925元的账面损失【答案】ACO7U2Y5K6D2V10N3HF1T9S7J8X3E1J1ZE2F3M4O4F6Y4Z665、若采用3个月后到期的沪深300股指期货合约进行期现套利，期现套利的成本为2个指数点，则该合约的无套利区间()。

A.[2498.75，2538.75]

B.[2455，2545]

C.[2486.25，2526.25]

D.[2505，2545]【答案】ACE9J2M3V6U3R4K5HM6T3Y6Y10G1T3C1ZE8V1B6X4K6A2F1066、关丁被浪理论，下列说法错误的是()。

A.波浪理论把人的运动周期分成时间相同的周期

B.每个周期都是以一种模式进行，即每个周期都是由上升（或下降）的5个过程和下降（或上升）的3个过程组成

C.浪的层次的确定和浪的起始点的确认是应用波浪理论的两大难点

D.波浪理论的一个不足是面对司一个形态，不同的人会产生不同的数法【答案】ACH6Y6F5F10X8F1U4HB3O5L4P6G7F8M8ZO5N6R10Z10D7S7T567、某日铜FOB升贴水报价为20美元/吨，运费为55美元/吨，保险费为5美元/吨，当天LME3个月铜期货即时价格为7600美元/吨，则:CIF报价为升水（）美元/吨。

A.75

B.60

C.80

D.25【答案】CCV5D2X3O4W4W4P4HT1W1D7C4Y7K5K9ZU9W1K3L8M10I1S468、关丁有上影线和下影线的阳线和阴线，下列说法正确的是()。

A.说叫多空双方力量暂时平衡，使市势暂时失去方向

B.上影线越长，下影线越短，阳线实体越短或阴线实体越长，越有利于多方占优

C.上影线越短，下影线越长，阴线实体越短或阳线实体越长，越有利丁空方占优

D.上影线长丁下影线，利丁空方；下影线长丁上影线，则利丁多方【答案】DCA8T1G4R7J8E2H6HU9I5N5B9T8E3V4ZF9U7J7C4S4S10W669、（）是指交易双方约定在未来一定期限内，根据约定的人民币本金和利率，计算利息并进行利息交换的金融合约。

A.人民币无本金交割远期

B.人民币利率互换

C.离岸人民币期货

D.人民币RQFII货币市场ETF【答案】BCZ5Z7D10L4I3C2Y5HS5B1E4S5I1H10W5ZG6Q6I10B6M7T1I770、如果投机者对市场看好，在没有利好消息的情况下，市场也会因投机者的信心而上涨，反之，期货价格可能因投机者缺乏信心而下跌。这种现象属于影响因素中的()的影响。

A.宏观经济形势及经济政策

B.替代品因素

C.投机因素

D.季节性影响与自然因紊【答案】CCD8K3C7G3D8I6F5HU6W7B9B4Y9A7H5ZQ1A5O3D10B1P2B971、根据下面资料，回答83-85题

A.15％和2％

B.15％和3％

C.20％和0％

D.20％和3％【答案】DCO7F8Z3Y9P4N4T4HR10V10Q10M4L6O10G5ZI7V3V6C10R5B8P172、方案一的收益为______万元，方案二的收益为______万元。()

A.108500，96782.4

B.108500，102632.34

C.111736.535，102632.34

D.111736.535，96782.4【答案】CCP3M7O2O5Q5S9D6HC8I6Z8I5S3L2B9ZX4I3W8E10E7C4S373、备兑看涨期权策略是指（）。

A.持有标的股票，卖出看跌期权

B.持有标的股票，卖出看涨期权

C.持有标的股票，买入看跌期权

D.持有标的股票，买入看涨期权【答案】BCA4Z10X2O4C2I4X3HZ9Z6L9F7Y1T4C9ZL5L10B8K10R8U4I774、在熊市阶段，投资者一般倾向于持有（）证券，尽量降低投资风险。

A.进攻型

B.防守型

C.中立型

D.无风险【答案】BCS8X7R2U10J1F7D7HH3A2I10P3O2H6F4ZA9M6F2W2W9S1D375、以黑龙江大豆种植成本为例，大豆种植每公顷投入总成本8000元，每公顷产量1.8吨，按照4600元/吨销售。仅从成本角度考虑可以认为（）元／吨可能对国产大豆现货及期货价格是一个较强的成本支撑。

A.2556

B.4444

C.4600

D.8000【答案】BCB4D1I6G3F10V3Q6HX2J8B10V5I1D10X7ZH10L10E8M2X2C8Y276、()在利用看涨期权的杠杆作用的同时，通过货币市场工具限制了风险。

A.90／10策略

B.备兑看涨期权策略

C.保护性看跌期权策略

D.期货加固定收益债券增值策略【答案】ACL7O1U9O9O2X1U2HN3R7O3Q2L7C7D8ZE8F5R3Y5Y2U1O1077、有关财政指标，下列说法不正确的是()。

A.收大于支是盈余，收不抵支则出现财政赤字。如果财政赤字过大就会引起社会总需求的膨胀和社会总供求的失衡

B.财政赤字或结余也是宏观调控巾府用最普遍的一个经济变量

C.财政收入是一定量的非公共性质货币资金

D.财政支山在动态上表现为政府进行的财政资金分配、使用、管理活动和过程【答案】CCS3O5E2B3Z1C4X8HG10K1A7H1B1F1P4ZJ9B8R10X5J7G10N778、从事境外工程总承包的中国企业在投标欧洲某个电网建设工程后，在未确定是否中标之前，最适合利用（）来管理汇率风险。

A.人民币／欧元期权

B.人民币／欧元远期

C.人民币／欧元期货

D.人民币／欧元互换【答案】ACF3G10R4C6W3D5V2HZ10S7N7O1W1V5L9ZP6S9J4Z10V3O4E379、下列关于我国商业银行参与外汇业务的描述，错误的是（）。

A.管理自身头寸的汇率风险

B.扮演做市商

C.为企业提供更多、更好的汇率避险工具

D.收益最大化【答案】DCO1Y7N7G3L8X5I8HJ2V9M9N9U10Y3A4ZR7F7S10B7K5N8C180、技术分析的理论基础是()。

A.道氏理论

B.切线理论

C.波浪理论

D.K线理论【答案】ACK9V1A9F9U8Z3F5HM9V2K1Q10L9R3A8ZL2C3C7L2Q7S8E681、7月初，某期货风险管理公司先向某矿业公司采购1万吨铁矿石，现W货湿基价格665元/湿吨(含6%水份)。与此同时，在铁矿石期货9月合约上做卖期保值，期货价格为716元/干吨，随后某交易日，钢铁公司点价，以688元/干吨确定为最终的干基结算价，期货风险管理公司在此价格平仓1万吨空头套保头寸，当日铁矿石现货价格为660元/湿吨。钢铁公司提货后，按照实际提货吨数，期货风险管理公司按照648元/湿吨*实际提货吨数，结算货款，并在之前预付货款675万元的基础上多退少补。钢铁公司最终盈亏。（）

A.总盈利14万元

B.总盈利12万元

C.总亏损14万元

D.总亏损12万元【答案】BCR1R8U3A6I2P5B2HQ9E10J9O5X9H8M8ZW7F3E10C8R8O3C382、将依次上升的波动低点连成一条直线，得到()。

A.轨道线

B.压力线

C.上升趋势线

D.下降趋势线【答案】CCB3D8Y8H8H1S3D10HS1A4T10F9G6W10M10ZG3V5P3U2O3D8A583、若公司项目中标，同时到期日欧元／入民币汇率低于8．40，则下列说法正确的是()。

A.公司在期权到期日行权，能以欧形入民币汇率8.40兑换200万欧元

B.公司之前支付的权利金无法收回，但是能够以更低的成本购入欧元

C.此时入民币／欧元汇率低于0.1190

D.公司选择平仓，共亏损权利金l.53万欧元【答案】BCG8H10N2N5Q1A9Y9HI3H10M7S10A1Y8N5ZJ10P8M6L1Y6T6L984、如果积极管理现金资产，产生的收益超过无风险利率，指数基金的收益就将会超过证券指数本身，获得超额收益，这就是（）。

A.合成指数基金

B.增强型指数基金

C.开放式指数基金

D.封闭式指数基金【答案】BCM1X5I7V3F9T3C1HG9A3A4D6C8E6T2ZH5R3Z3I1D9B5J285、某保险公司拥有一个指数型基金，规模为50亿元，跟踪的标的指数为沪深300指数，其投资组合权重分布与现货指数相同。方案一：现金基础策略构建指数型基金。直接通过买卖股票现货构建指数型基金。获利资本利得和红利。其中，未来6个月的股票红利为3195万元。方案二：运用期货加现金增值策略构建指数型基金。将45亿元左右的资金投资于政

A.5170

B.5246

C.517

D.525【答案】ACI10F1A8A10R4L8U4HX7R3L4A3K1N6A9ZE9A1P3D2E7D4M186、当前，我国的中央银行没与下列哪个国家签署货币协议?（）

A.巴西

B.澳大利亚

C.韩国

D.美国【答案】DCN5S1F7Y2C4K10B10HW5F2F10D9K10H7Y8ZO6K5D6J3U4G10N487、一个模型做22笔交易，盈利10比，共盈利50万元；其余交易均亏损，共亏损10万元，该模型的总盈亏比为（）。

A.0.2

B.0.5

C.2

D.5【答案】DCL1Z7L9W1M2S1Z9HO4K4S4Z3Y1C3W2ZC2L9F4E8H10P9Q1088、ISM通过发放问卷进行评估，ISM采购经理人指数是以问卷中的新订单、生产、就业、供应商配送、存货这5项指数为基础，构建5个扩散指数加权计算得出。通常供应商配送指数的权重为()。

A.30％

B.25％

C.15％

D.10％【答案】CCC10L6D3O5H9Q9A4HD5Z1X1Z2D2P10P5ZV9L10K6V4F3C10F589、根据法玛(Fama)的有效市场假说，正确的认识是()。

A.弱式有效市场中的信息是指市场信息，技术分析失效

B.强式有效市场中的信息是指市场信息，基本而分析失效

C.强式有效市场中的信息是指公共信息，技术分析失效

D.弱式有效市场中的信息是指公共信息，摹本而分析失效【答案】ACR6D9E3B9G1M2M4HD2H6M2N2D1L3S8ZM7Z1L6W8Y2T7X890、以下各种技术分析手段中，衡量价格波动方向的是()。

A.压力线

B.支撑线

C.趋势线

D.黄金分割线【答案】CCR3W9E6D6S6M2Y4HM9G1R7C3W10O2D10ZB2R10G4K10I1M10B891、（）主要是通过投资于既定市场里代表性较强、流动性较高的股票指数成分股，来获取与目标指数走势一致的收益率。

A.程序化交易

B.主动管理投资

C.指数化投资

D.被动型投资【答案】CCI1S8M8T10F4N5N3HT4R10N8C1T6P10A1ZB5F2D7H10B6M3U792、目前，我国以（）替代生产者价格。

A.核心工业品出厂价格

B.工业品购入价格

C.工业品出厂价格

D.核心工业品购入价格【答案】CCX4N3R8L9S1F7R10HD8Q3M10L2K6Y2E1ZP5F9R5N2V8Z2Y493、7月初，某期货风险管理公司先向某矿业公司采购1万吨铁矿石，现W货湿基价格665元/湿吨(含6%水份)。与此同时，在铁矿石期货9月合约上做卖期保值，期货价格为716元/干吨，此时基差是（）元/干吨。(铁矿石期货交割品采用干基计价。干基价格折算公式=湿基价格/（1-水分比例))。

A.-51

B.-42

C.-25

D.-9【答案】DCK10O1O9M6N4Y5T6HT3S10Y9O6Z8G8V4ZH7A2W1H10C8B4J494、期货现货互转套利策略在操作上的限制是（）。

A.股票现货头寸的买卖

B.股指现货头寸的买卖

C.股指期货的买卖

D.现货头寸的买卖【答案】ACV6N9Q9X9R1C9K7HF8Q6F4K5L2G3U9ZP5B4C1X4S7A4E395、假如某国债现券的DV01是0．0555，某国债期货合约的CTD券的DV01是0．0447，CTD券的转换因子是1．02，则利用国债期货合约为国债现券进行套期保值的比例是（）。(参考公式：套保比例=被套期保值债券的DV01X转换因子÷期货合约的DV01)

A.0.8215

B.1.2664

C.1.0000

D.0.7896【答案】BCB1N5P4R5K5D6F9HD2L5B1L10L5D2J5ZE8O6P4W10L3L2M196、期货现货互转套利策略执行的关键是（）。

A.随时持有多头头寸

B.头寸转换方向正确

C.套取期货低估价格的报酬

D.准确界定期货价格低估的水平【答案】DCR4G8U9M9U4V5T4HJ3U9K8C8W3T1H8ZI1V5Q2P7Q7K8W897、某大型粮油储备库按照准备轮库的数量，大约有10万吨早稻准备出库，为了防止出库过程中价格出现大幅下降，该企业按销售量的50%在期货市场上进行套期保值，套期保值期限3个月，5月开始，该企业在价格为2050元开始建仓。保证金比例为10%。保证金利息为5%，交易手续费为3元/手，那么该企业总计费用是（），摊薄到每吨早稻成本增加是（）。

A.15.8万元3.2元/吨

B.15.8万元6.321/吨

C.2050万元3.2元/吨

D.2050万元6.32元/吨【答案】ACW2Z5Y1J3J2O5Q5HL2E2H1D4C10C6L6ZU4E5J4S10D10D9W998、下列关于布林通道说法错误的是()。

A.是美国股市分析家约翰布林设计出来的

B.根槲的是统计学中的标准差原理

C.比较复杂

D.非常实用【答案】CCU4X10B9F2F3I9J6HE2F3M4B9J9E7P6ZX3E4X9J3Y6J4I599、设计交易系统的第一步是要有明确的交易策略思想。下列不属于策略思想的来源的是（）。

A.自下而上的经验总结

B.自上而下的理论实现

C.自上而下的经验总结

D.基于历史数据的数理挖掘【答案】CCK10M5I1Z10G3W8S2HE8F10U1G10I10X6D5ZC3J5T4I1D3P8V2100、5月1日，国内某服装生产商向澳大利亚出口价值15万澳元的服装，约定3个月后付款。若利用期货市场规避风险，但由于国际市场上暂时没有入民币／澳元期货品种，故该服装生产商首先买入入民币／美元外汇期货，成交价为0．14647，同时卖出相当头寸的澳元/美元期货，成交价为0．93938。即期汇率为：1澳元=6．4125元入民币，1美元=6．8260元入民币，1澳元=0．93942美元。8月1日，即期汇率l澳元=5．9292元入民币，1美元=6．7718元入民币。该企业卖出平仓入民币／美元期货合约，成交价格为0．14764；买入平仓澳元/美元期货合约，成交价格为0．87559。套期保值后总损益为()元。

A.94317.62

B.79723.58

C.21822.62

D.86394.62【答案】CCJ6G4K2A10C5C7V1HN4P3I9Q3D10W5Y4ZJ3D4P10H6B7Y4H9101、一家铜杆企业月度生产铜杆3000吨，上月结转500吨，如果企业已确定在月底以40000元／吨的价格销售1000吨铜杆，此时铜杆企业的风险敞口为（）。

A.3000

B.500

C.1000

D.2500【答案】DCD2I1Q10Y6D5F3S8HH10M6A8U3V6I5F8ZV9Z5U7Y9I9O7Q5102、A公司希望以固定利率借入美元，B公司希望以固定利率借入日元。经即期汇率转换后，双方所需要的金额大体相等。经过税率调整后，两家公司可以得到的利率报价如下表所示。

A.9.3%；9.7%

B.4.7%；9.7%

C.9.3%；6.2%

D.4.7%；6.2%【答案】CCA5R1R3R6R1J2W6HG7I6G7E2Z8H9M7ZU1O8H2W3I1Y2E9103、下列有关信用风险缓释工具说法错误的是（）。

A.信用风险缓释合约是指交易双方达成的约定在未来一定期限内，信用保护买方按照约定的标准和方式向信用保护卖方支付信用保护费用，并由信用保护卖方就约定的标的债务向信用保护买方提供信用风险保护的金融合约

B.信用风险缓释合约和信用风险缓释凭证的结构和交易相差较大。信用风险缓释凭证是典型的场外金融衍生工具，在银行间市场的交易商之间签订，适合于线性的银行间金融衍生品市场的运行框架，它在交易和清算等方面与利率互换等场外金融衍生品相同

C.信用风险缓释凭证是我国首创的信用衍生工具，是指针对参考实体的参考债务，由参考实体CO9O2O10B8B9S2A3HL8S5H6V3W2A2E9ZJ4C10D6H4U9M4A6104、【答案】B105、下列哪项不是量化交易所需控制机制的必备条件？（）

A.立即断开量化交易

B.连续实时监测，以识别潜在的量化交易风险事件

C.当系统或市场条件需要时可以选择性取消甚至取消所有现存的订单

D.防止提交任何新的订单信息【答案】BCL4T8D3S4A4M1G10HJ2C3P4D5T10Y1X7ZR9J2R7J4H9A4B4106、下列哪项不是GDP的核算方法？（）

A.生产法

B.支出法

C.增加值法

D.收入法【答案】CCT2W5H9G3B6U5R3HT7J4K1E7C10Z5V2ZW1Q7T3G1A4I7O5107、根据下面资料，回答92-95题

A.1.86

B.1.94

C.2.04

D.2.86【答案】CCF9W8K2K5Q7J1U2HX6H6Z10A5Q7C8P9ZX7T6F9E6K3E8P8108、期货合约高风险及其对应的高收益源于期货交易的（）。

A.T+0交易

B.保证金机制

C.卖空机制

D.高敏感性【答案】BCF6P5N1G2Q5W10F1HF10H10A10D5P10U3Y5ZX10Z6S1T1C2H5M5109、抵补性点价策略的优点有（）。

A.风险损失完全控制在己知的范围之内

B.买入期权不存在追加保证金及被强平的风险

C.可以收取一定金额的权利金

D.当价格的发展对点价有利时，收益能够不断提升【答案】CCB1Q1Y4G10J7S5I3HZ4A7K6O1I6T8V6ZD10N8I3S4R6C5K8110、一个红利证的主要条款如表7—5所示，

A.存续期间标的指数下跌21％，期末指数下跌30％

B.存续期间标的指数上升10％，期末指数上升30％

C.存续期间标的指数下跌30％，期末指数上升10％

D.存续期间标的指数上升30％，期末指数下跌10％【答案】ACU2J9H10E6W3Y4G6HR7N6J2T8P10J10X6ZK7O9A10W5U5L5T2111、根据下面资料，回答91-93题

A.410

B.415

C.418

D.420【答案】BCY3M6T1W8N2P6P7HZ6G4M4I5U2D8L7ZW3P10N3O3D10I10V6112、在我国，计算货币存量的指标中，M，表示()。

A.现金+准货币

B.现金+金融债券

C.现金+活期存款

D.现金【答案】CCX4B8K1G3J2E8V4HW3G2V2J10X8Z9N10ZW4L1G1L8E8I10S5113、下述哪种说法同技术分析理论对量价关系的认识不符？()

A.量价关系理论是运用成交量、持仓量与价格的变动关系分析预测期货市场价格走势的一种方法

B.价升量不增，价格将持续上升

C.价格跌破移动平均线，同时出现大成交量，是价格下跌的信号

D.价格形态需要交易量的验证【答案】BCH1W7T4Q4I1Q3H7HL1L8X4H6J9X7Y1ZM3K7Y3J1N5B8X8114、基金经理把100万股买入指令等分为50份，每隔4分钟递交2万股买入申请，这样就可以在全天的平均价附近买到100万股股票，同时对市场价格不产生明显影响，这是典型的（）。

A.量化交易

B.算法交易

C.程序化交易

D.高频交易【答案】BCZ5E8S5Y10W8K3I8HN3C7T9E5B1F10H1ZT4Y1R4F5J5G9M4115、下列不属于要素类行业的是()。

A.公用事业

B.工业品行业

C.资源行业

D.技术性行业【答案】ACT4K8K9N8K9V9B1HI1R4A4U6Z9F10W4ZU8S10M2U3Q3X7H10116、对于固定利率支付方来说，在利率互换合约签订时，互换合约的价值（）。

A.小于零

B.不确定

C.大于零

D.等于零【答案】DCN2U5O5Q7Y8J6M6HJ6O9K2H10T4K7P1ZM2Q1S7I7S1N9V6117、5月份，某投资经理判断未来股票市场将进入震荡整理行情，但对前期表现较弱势的消费类股票看好。5月20日该投资经理建仓买入消费类和零售类股票2亿元，β值为0.98，同时在沪深300指数期货6月份合约上建立空头头寸，卖出价位为4632.8点，β值为1。据此回答以下两题。

A.1660

B.2178.32

C.1764.06

D.1555.94【答案】CCR7C2P3O7A6B6J2HP10X6H3Q3K5F5G9ZV6Q2I6C7Q2Y9C9118、假如轮胎价格下降，点价截止日的轮胎价格为760(元／个)，汽车公司最终的购销成本是（）元／个。

A.770

B.780

C.790

D.800【答案】CCH9I9D5C3U6E1X4HQ6L7K8M4S6J1C10ZE3B5R3L5Z10J8C9119、()是第一大焦炭出口国，在田际焦炭贸易巾具有重要的地位。

A.美国

B.中国

C.俄罗斯

D.日本【答案】BCD3V1H3X10B9W6G5HC10J5Y7L1W2P7K6ZE6K8J8A4Q2U10Y6120、当两种商品为互补品时，其需求交叉价格弹性为()。

A.正数

B.负数

C.零

D.1【答案】BCG5C10J2H9R10H5V8HS10X3I5G1F4B10X5ZJ10F5P9Y4I9Y6F1121、如果甲产品与乙产品的需求交叉弹性系数是负数，则说明甲产品和乙产品()

A.无关

B.是替代品

C.是互补品

D.是缺乏价格弹性的【答案】CCA2E5D10G9R8Y7M2HS10T6Q9K9R6L2F10ZW8K7I4H3J10X2H8122、下列关于量化模型测试评估指标的说法正确的是（）。

A.最大资产回撤是测试量化交易模型优劣的最重要的指标

B.同样的收益风险比，模型的使用风险是相同的

C.一般认为，交易模型的收益风险比在2:1以上时，盈利才是比较有把握的

D.仅仅比较夏普比率无法全面评价模型的优劣【答案】DCV4Z2O9J4I5L1Z10HQ10W4X4Z2W10J7H7ZR7I7O6C3B7V8G7123、分类排序法的基本程序的第一步是()。

A.对每一制对素或指标的状态进行评估，得山对应的数值

B.确定影响价格的几个最主要的基木而蚓素或指标

C.将所有指标的所得到的数值相加求和

D.将每一制对素或指标的状态划分为几个等级【答案】BCE1X3I7G10D3U2A10HY7P5W7Q10C8F3D6ZJ6I5T1I7W8O8H5124、下列关于外汇汇率的说法不正确的是（）。

A.外汇汇率是以一种货币表示的另一种货币的相对价格

B.对应的汇率标价方法有直接标价法和间接标价法

C.外汇汇率具有单向表示的特点

D.既可用本币来表示外币的价格，也可用外币表示本币价格【答案】CCO7W10N5M2R2E5N1HV1Q1Z8G7H7H8X2ZR9C5K10O2E7Q1O7125、在应用过程中发现，若对回归模型增加一个解释变量，R2一般会（）。

A.减小

B.增大

C.不变

D.不能确定【答案】BCI3W6J1E8Q8T3H4HP7S7V9U4D6K4I9ZT9R9K2T5Y4N2R4126、根据下面资料，回答81-82题

A.320

B.330

C.340

D.350【答案】ACC7T3F4F3C6R2Z4HE10T1O4H6O10H8C8ZI10D9Y8N3I1V5I2127、（）是中央银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期卖出有价证券的交易行为。

A.正回购

B.逆回购

C.现券交易

D.质押【答案】BCY2L7R3R10L4S10U10HG5C6K9N7R2V9S7ZE3Y2M1L8A7M7T3128、核心CPI和核心PPI与CPI和PPI的区别是（）。

A.前两项数据剔除了食品和能源成分

B.前两项数据增添了能源成分

C.前两项数据剔除了交通和通信成分

D.前两项数据增添了娱乐业成分【答案】ACX2I6L5R3Z8C8Q3HP6V2K1L4E4E6W8ZD3B1S6J3Y4K10O7129、投资者购买某国债远期合约为180天后到期的中期国债，当前净报价为96.55元，息票率为3%.每半年付息一次，上次付息时间为60天前，下次付息为122天以后，再下次付息为305天以后。无风险连续利率为6%，中长期国债期货标的资产的定价公式表达正确的是（）。

A.Ft=S0er(T-r)

B.Ft=(ST-CT)er(t-T)

C.F0=S0e(r-q)T

D.Ft=(St+Dt)er(T-t)【答案】BCE9M1Z4Z6F10Q2K8HL5P8Y5E3S2H4C1ZO8D10T2K1F7H9N4130、若执行价格为50美元，则期限为1年的欧式看跌期权的理论价格为()美元。

A.0.26

B.0.27

C.0.28

D.0.29【答案】BCV5X10L3Q4L10A4B10HA10G1Z3K10P4K10Y9ZP1V2D8S4B3J6U6131、两种商品为替代品，则两者的需求交叉价格弹性系数为()。

A.负值

B.零

C.正值

D.1【答案】CCM6C1L7S1X2X2B1HT9W9N5H9E4Z8X10ZC2I1N10U2D6N1L2132、甲乙双方签订一份场外期权合约，在合约基准日确定甲现有的资产组合为100个指数点。未来指数点高于100点时，甲方资产组合上升，反之则下降。合约乘数为200元/指数点，甲方总资产为20000元。据此回答以下两题。（1）要满足甲方资产组合不低于19000元，则合约基准价格是（）点。

A.95

B.96

C.97

D.98【答案】ACB1I8P3Z6R8Y1N7HS9L6Z4O10J1K3B7ZV1Z3I10I1V9X10Z2133、在经济周期的过热阶段中，对应的最佳的选择是()资产。

A.现金

B.债券

C.股票

D.大宗商品类【答案】DCZ6M9U8A4B10J2R3HV6S9Q10J5F8O7V5ZJ10K5H1P10H8O10I5134、CFTC持仓报告的长期跟踪显示，预测价格最好的是（）。

A.大型对冲机构

B.大型投机商

C.小型交易者

D.套期保值者【答案】ACC5U1I5K5K8N4J9HT9G4K3F9N7B1K4ZL2A6U7J8D8I3D4135、（）是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金。

A.存款准备金

B.法定存款准备金

C.超额存款准备金

D.库存资金【答案】ACX7C4J1V2T5R6C1HG3A7K7V6O6E4F8ZX9G8O2V8N6U4A5136、假设在该股指联结票据发行的时候，标准普尔500指数的价位是1500点，期末为1800点，则投资收益率为（）。

A.4.5%

B.14.5%

C.-5.5%

D.94.5%【答案】CCB10O4Y6D2H5U2W2HO3D2L1D5F5T8X4ZR5W6L4U4I3K8F8137、影响波罗的海干散货指数（BDI）的因素不包括（）。

A.商品价格指数

B.全球GDP成长率

C.大宗商品运输需求量

D.战争及天然灾难【答案】ACL8C5I4M8L4V8E3HA2Q8Z4K3Z10R2D10ZD6E6M3B4T1X1R2138、在基差交易中，对点价行为的正确理解是（）。

A.点价是一种套期保值行为

B.可以在期货交易收盘后对当天出现的某个价位进行点价

C.点价是一种投机行为

D.期货合约流动性不好时可以不点价【答案】CCH7R5S1H2J6F8J7HL5U6P1E4T7S3D4ZA5D10M7U7Q3Y1J3139、2010年某国玉米的期初库存为1000万吨，当年玉米产量为10000万吨，当期消费为9000万吨，当年进口量为200万吨，出口量为300万吨，则该国期术库存为()万吨。

A.1700

B.900

C.1900

D.700【答案】CCJ5A3P4E8E4A3O2HQ4R9Y6Y5N4V3D1ZY8B4I6Y6W6D8K4140、甲乙双方签订一份场外期权合约，在合约基准日确定甲现有的资产组合为100个指数点。未来指数点高于100点时，甲方资产组合上升，反之则下降。合约乘数为200元/指数点，甲方总资产为20000元。据此回答以下两题。（1）要满足甲方资产组合不低于19000元，则合约基准价格是（）点。

A.95

B.96

C.97

D.98【答案】ACY6B10K7F5G7R2B4HE2A8N3N5N7G8Q3ZR3Y2R5E6R2W8Y1141、根据下面资料，回答85-88题

A.1000

B.500

C.750

D.250【答案】DCW4F2H4V2Y6M10H3HI4S6T3T7J5S1Q10ZI5K5H6X7S8Y4Z3142、假设在该股指联结票据发行的时候，标准普尔500指数的价位是1500点，期末为1800点，则投资收益率为（）。

A.4.5%

B.14.5%

C.-5.5%

D.94.5%【答案】CCC4N1N9R7H1H1O10HD8I6K2P4B3F4M1ZG2R5P10Y1D4Z4L6143、7月中旬，某铜进口贸易商与一家需要采购铜材的铜杆厂经过协商，同意以低于9月铜期货合约价格100元／吨的价格，作为双方现货交易的最终成交价，并由铜杆厂点定9月铜期货合约的盘面价格作为现货计价基准。签订基差贸易合同后，铜杆厂为规避风险，考虑买入上海期货交易所执行价为57500元／吨的平值9月铜看涨期权，支付权利金100元／

A.57000

B.56000

C.55600

D.55700【答案】DCF8F9E5X9Q6R7E8HC10J10C6R3K4E2H3ZA3Z8H2F1R2H7W1144、临近到期日时，（）会使期权做市商在进行期权对冲时面临牵制风险。

A.虚值期权

B.平值期权

C.实值期权

D.以上都是【答案】BCC3S3X4M9X10L8C2HX7L5F1R10Y1H8Y9ZO7N2O1A9N8U10U8145、7月中旬，某铜进口贸易商与一家需要采购铜材的铜杠厂经过协商，同意以低于9月铜期货合约价格100元/吨的价格，作为双方现货交易的最终成交价，并由铜杆厂点定9月铜期货合约的盘面价格作为现货计价基准。签订基差贸易合同后，铜杆厂为规避风险，考虑买入上海期货交易所执行价为57500元/吨的平值9月铜看涨期权，支付权利金100元/吨。如果9月铜期货合约盘中价格一度跌至55700元/吨，铜杆厂以55700元/吨的期货价格为计价基准进行交易，此时铜杆厂买入的看涨期权也已跌至几乎为0，则铜杆厂实际采购价为（）元/吨。

A.57000

B.56000

C.55600

D.55700【答案】DCM3U7E8G6X8Z1C2HR9I5Q10F2J9H4R10ZX10Q7O8H10V5B9R1146、下列关于外汇汇率的说法不正确的是（）。

A.外汇汇率是以一种货币表示的另一种货币的相对价格

B.对应的汇率标价方法有直接标价法和问接标价法

C.外汇汇率具有单向表示的特点

D.既可用本币来表示外币的价格，也可用外币表示本币价格【答案】CCY2M6P1I4E2M6E10HR8V3L8R9N3A10I6ZJ3M9U9H2Y1L8T5147、为确定大豆的价格(y)与大豆的产量(x1)及玉米的价格(x2)之间的关系，某大豆厂商随机调查了20个月的月度平均数据，根据有关数据进行回归分析，得到表3-1的数据结果。

A.y=42.38+9.16x1+0.46x2

B.y=9.16+42.38x1+0.46x2

C.y=0.46+9.16x1+42.38x2

D.y=42.38+0.46x1+9.16x2【答案】ACJ8H10Q4F2Q6J7M10HR7X7X4P8K2P8R8ZC5K1H6D8F6Z3S1148、在相同的回报水平下，收益率波动性越低的基金，其夏普比率（）。

A.不变

B.越高

C.越低

D.不确定【答案】BCQ6R9A8H2M2U1B4HD1X4B2J3U7G2J2ZK4L3H10W1Y3F7A9149、6月5日某投机者以95.45的价格买进10张9月份到期的3个月欧元利率((EURIBOR)期货合约，6月20日该投机者以95.40的价格将手中的合约平仓.在不考虑其他成本因素的情况下，该投机者的净收益是（）。

A.1250欧元

B.-1250欧元

C.12500欧元

D.-12500欧元【答案】BCH6U1H4T6I1W7S9HG1Y8L7F2K1Y6M4ZK6M1Y8M6Y6A2O2150、当大盘指数为3150时，投资者预期最大指数将会大幅下跌，但又担心由于预测不准造成亏损，而剩余时间为1个月的股指期权市场的行情如下：若大盘指数短期上涨，则投资者可选择的合理方案是（）。

A.卖出行权价为3100的看跌期权

B.买入行权价为3200的看跌期权

C.卖出行权价为3300的看跌期权

D.买入行权价为3300的看跌期权【答案】CCU2D5V4T8D6O9G7HF1H6A6D8P10S9N3ZE10K7F9Z9P1C4U2151、假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，βS=1.20，βf=1.15，期货的保证金比率为12%。将90％的资金投资于股票，其余10％的资金做多股指期货。

A.1.86

B.1.94

C.2.04

D.2.86【答案】CCR9P3A8G5F2S4T3HM9I4C2E10I9M1H1ZW10A2X6O6T3N10D3152、假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，βS=1.20，βf=1.15，期货的保证金比率为12%。将90％的资金投资于股票，其余10％的资金做多股指期货。

A.4.39

B.4.93

C.5.39

D.5.93【答案】CCX1L4X7E5P3P1U4HT2U9Z1H7P8K7Q8ZP7V8L4N2H5Z10Q6153、如果利率期限结构曲线斜率将变小，则应该（）。

A.进行收取浮动利率，支付固定利率的利率互换

B.进行收取固定利率，支付浮动利率的利率互换

C.卖出短期国债期货，买入长期国债期货

D.买入短期国债期货，卖出长期国债期货【答案】CCL5Y3S1N6I10X2G2HX3U3H10R4C8Z2Q1ZW3I6P4R7O7P4N3154、Delta的取值范围在（）之间。

A.0到1

B.－1到1

C.－1到0

D.－2到2【答案】BCN8P5P7N8P4U8T3HX8V5K10F10Z1A3Y3ZJ1F8O7Q6H1L8X2155、V形是一种典型的价格形态，()。

A.便丁普通投资者掌握

B.一般没有明显的征兆

C.与其他反转形态相似

D.它的顶和底出现两次【答案】BCC8G3C5Y1I10L8H3HY8K1W4W2C8G4P9ZE10P3P2R3N6H9Z3156、()是决定期货价格变动趋势最重要的蚓素。

A.经济运行周期

B.供给与需求

C.汇率

D.物价水平【答案】ACG6F8C8X10W9Y7Q6HH9I7M9K2R6V10Z6ZL6F10X6T7B3Y6G4157、关于影响股票投资价值的因素，以下说法错误的是()。

A.从理论上讲，公司净资产增加，股价上涨；净资产减少，股价下跌

B.在一般情况下，股利水平越高，股价越高；股利水平越低，股价越低

C.在一般情况下，预期公司盈利增加，股价上涨；预期公司盈利减少，股价下降

D.公司增资定会使每股净资产下降，因而促使股价下跌【答案】DCP2O2C3F5J5I10D2HL5V3L2I9D7K6L4ZH9K8T5L6H7N6V3158、一家铜杆企业月度生产铜杆3000吨，上月结转库存为500吨，如果企业已确定在月底以40000元/吨的价格销售1000吨铜杆，铜杆企业的风险敞口为（）吨，应在上海期货交易所对冲（）手铜期货合约。

A.2500,500

B.2000,400

C.2000,200

D.2500,250【答案】ACC7C1P2R2L9V3V8HT5C2V6F5C9C2V2ZM4F5O5N2C1D7X7159、我田大豆的主产区是()。

A.吉林

B.黑龙江

C.河南

D.山东【答案】BCM1F2H6Y3J8W5Z2HL5R9O6M10I8C4I4ZO7A2S2Y9U6Z8Z8160、以下各产品中含有乘数因子的是（）。

A.保本型股指联结票据

B.收益增强型股指联结票据

C.逆向浮动利率票据

D.指数货币期权票据【答案】DCS9T8V4M5G4F5B7HR5C5L3D1Y6Y5T7ZN10P8D2U7B4K6V10161、道氏理论认为，趋势必须得到()的验证

A.交易价格

B.交易量

C.交易速度

D.交易者的参与程度【答案】BCH9X1Z5D9F10Q5T9HR9Y4S9W2Y3A2X5ZI7E10T7G1X8R7I2162、根据下面资料，回答76-79题

A.1.86

B.1.94

C.2.04

D.2.86【答案】CCA10R8T7N4Q8D7T8HT2O7A6Y8P4Y3U5ZF7J4B6A8K9X7L9163、ISM采购经理人指数是在每月第()个工作日定期发布的一项经济指标。

A.1

B.2

C.8

D.15【答案】ACO4C2S7E5X1X3R9HJ4U10B9P7F3Q4E7ZB4N3X7C3L3O7E7164、以黑龙江大豆种植成本为例，大豆种植每公顷投入总成本8000元，每公顷产量1.8吨，按照4600元/吨销售，据此回答下列两题。(2)黑龙江大豆的理论收益为（）元/吨。

A.145.6

B.155.6

C.160.6

D.165.6【答案】BCA7E10Q6L2C1T10G3HK8K1C8G1J1A6A2ZH6T4E2E9U5C9O5165、A公司在某年1月1日向银行申请了一笔2000万美元的一年期贷款，并约定毎个季度偿还利息，且还款利率按照结算日的6M-LIBOR（伦敦银行间同业拆借利率）+15个基点（BP）计算得到。A公司必须在当年的4月1日、7月1日、10月1日及来年的1月1日支付利息，且于来年1月1日偿还本金。A公司担心利率上涨,希望将浮动利率转化为固定利率，因而与另一家美国B公司签订一份普通型利率互换。该合约规定，B公司在未来的—年里，每个季度都将向A公司支付LIBOR利率，从而换取5%的固定年利率。由于银行的利率为6M-LIBOR+15个基点，而利率互换合约中，A公司以5%的利率换取了LIBOR利息收入，A公司的实际利率为（）。

A.6M-LIBOR+15

B.50%

C.5.15%

D.等6M-LIBOR确定后才知道【答案】CCT6J3R