2022-2024年量子通信行业现状与投资分析报告

BUSSNESS2022-2024年量子通信行业现状与投资分析报告目01量子通信行业综述02量子通信行业环境03量子通信行业现状04行业痛点及发展建议录05行业发展趋势①量子通信行业综述行业定义、行业发展历程、行业产业链定义量子通信是利用物理实体粒子（如光子、原子、分子、离子）的某个物理量的量子态作为信息编码的载体，通过量子信道将该量子态进行传输到达传递信息目的，是量子信息科学的重要研究分支。其核心在于以量子态来编码信息并传输，其通信过程服从量子不确定性原理、量子相干叠加和量子非定域性等量子力学的基本物理原理。量子通信主要包含量子密码、量子隐形传态。与传统的通信技术相比，量子通信技术的特点及优势体现在具有较高时效性、具有较强的抗干扰性、具有较好的保密性、所需信噪比低等。量子通信线路时延几乎为零，信息传递速度快，过程无障碍;量子通信中的信息传输与通信双方之间的传播媒介无关，不受空间环境的影响，具有完好的抗干扰性能;由于量子不可克隆，成为量子密钥的基础，量子密码安全性很高，一般不能被破译;相比于传统的通信手段，同等条件下量子通信技术获得可靠通信所需的信噪比低30-40dB。量子密钥分发，也称量子密码（QKD），借助量子叠加态的传输测量实现通信双方安全的量子密钥共享，再通过一次一密的对称加密体制，即通信双方均使用与明文等长的密码进行逐比特加解密操作，实现无条件安全的保密通信。以量子密钥分发为基础的量子保密通信成为未来保障网络信息安全的一种非常有潜力的技术手段，是量子通信领域理论和应用研究的热点。QKD技术在理论和实验上发展最完善，是当前最重要、最主流的量子保密通信技术。行业发展历程全球量子通信行业大体分为四个阶段:第一阶段为上世纪90年代-2000年的探索阶段，1993年，C.H.Bent提出了量子通信的概念。同年，6位来自不同国家的科学家，提出了利用经典与量子相结合的方法实现量子隐形传送的方案，以此推开了量子通信技术的探索之门；第二阶段为2001-2006年的突破阶段，量子通信的研究者彻底解决了真实系统和现有技术条件下量子通信的安全速率随距离增加而严重下降的问题；第三阶段为2006-2012年的积累阶段，这一时期处于将技术初步运用于实际环境中的案例积累阶段；第四阶段为2013至今的完善阶段，随着量子通信技术的不断探索、突破和积累，世界各国发现了量子通信技术的重要性，愈来愈重视量子通信行业的发展，相继将其纳入国家发展的重要战略部署。突破阶段（2001-2006年）量子通信的研究者彻底解决了真实系统和现有技术条件下量子通信的安全速率随距离增加而严重下降的问题探索阶段（90年代-2000年）1993年，C.H.Bent提出了量子通信的概念。同年，6位来自不同国家的科学家，提出了利用经典与量子相结合的方法实现量子隐形传送的方案，以此推开了量子通信技术的探索之门；积累阶段（2006-2012年）这一时期处于将技术初步运用于实际环境中的案例积累阶段积累阶段（2006-2012年）这一时期处于将技术初步运用于实际环境中的案例积累阶段产业链上游分析量子通信行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，量子通信行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链上游产业链中游分析量子通信行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于量子通信企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链中游产业链下游分析量子通信行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。产业链下游②量子通信行业发展环境政治环境、经济环境、社会环境行业主要政策国务院国务院国务院《国家创新驱动发展战略纲要》积极推动量子计算、神经网络等发展，将量子通信纳入新一代信息技术产业，推动核心信息通信设备体系化发展与规模化应用。加强前瞻布局,在空天海洋、信息网络、生命科学、核技术等领域，培育—批战略性产业，着力构建量子通信和泛在安全物联网。面向2030年,在量子通信领域充分论证,把准方向，明确重点,再部署―批体现国家战略意图的重大科技项目和工程。《中国国民经济发展和社会发展第十三个五年规划纲要》《中国制造2025》行业主要政策政策文件1政策文件2《“十四五”数字经济发展规划》提出瞄准传感器、量子信息、网络通信、集成电路、关键软件、大数据、人工智能、区块链、新材料等战略性前瞻性领域,提高数字技术基础研发能力。着力提升基础软硬件、核心电子元器件、关键基础材料和生产装备的供给水平，强化关键产品自给保障能力。政策文件3政策文件4《国务院关于全面加强基础科学研究的若干意见》拓展实施国家重大科技项目，加快实施量子通信与量子计算机、脑科学与类脑研究等“科技创新2030一重大项目”，推动对其他重大基础前沿和战略必争领域的前瞻部署。《信息通信行业发展规划（2010-2020年〉》发挥互联网企业创新主体地位和主导作用,以技术创新为突破，带动移动互联网、5G、云计算、大数据、人工智能、量子通信等领域核心技术的研发和产业化。《计量发展规划(2021-2035年）》到2025年,，国家现代先进测量体系初步建立,计量科技创新力、影响力进入世界前列,部分领域达到国际领先水平。计量在经济社会各领域的地位和作用日益凸显，协同推进讦量工作的体制机制进一步完善。行业经济环境88%经济环境行业社会环境96%88%中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。社会环境1改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。社会环境2行业社会环境行业发展社会环境传统量子通信行业市场门槛低、缺乏统一行业标准，服务过程没有专业的监督等问题影响行业发展。互联网与电烙铁的结合，缩减中间环节,为用户提供高性价比的服务。90后、00后等各类人群，逐步成为量子通信行业的消费主力。在此处添加内容关键词在此处添加内容③行业现状分析行业现状分析近年来，在中科院、科技部、基金委员会等部门和国防有关部门的大力支持下，中国科学家对实用量子通信技术的发展进行了系统深入的研究，量子通信的研究和应用取得了一系列重要进展，目前发展水平与国外发达国家接近。2016年8月，中国成功发射了世界上第一颗量子科学实验卫星"莫子"，并完成了多项科学实验目标。2016年11月，量子安全通信骨干网——京沪干线成功开通。2017年6月，中国通信标准化协会成立了量子通信与信息技术专责小组，开展国家标准研究。近年来，越来越多的本土企业参与量子通信领域，逐步形成量子通信产业圈。据国盾电子资料显示，我国实用化光纤量子保密通信网络总长度已达7000多公里，其中6000多公里使用了国盾电子公司提供的产品，并处于实际运行状态。行业现状分析行业市场分析我国量子通信行业增长迅速，市场规模从2014年的86亿元增长到了2020年的9.05亿元。目前，我国量子通信技术已跻身全球领先地位，受到国际社会的广泛关注。随着量子通信技术的产业化和实用化的实现，量子通信未来也可能会进入千家万户来保障信息社会通信安全，从而服务于大众，成为电子政务、电子商务、电子医疗和智能传输系统等各种电子服务的驱动器，为社会提供最可靠的安全保障和服务。从细分情况看，量子通信产品及建设运营是行业最大的细分市场，2020年市场规模6.22亿元；另外2020年量子通信研发及系统投资规模58亿元，量子通信应用市场规模25亿元。行业市场分析这些信息用以识别和界定市场营销机会和问题，产生、改进和评价营销活动，监控营销绩效，增进对营销过程的理解。市场与企业之间的“共谐”。行业现状分析量子保密通信是现阶段量子通信最成熟的应用，因此用量子保密通信来对比观察量子通信行业发展现状。全球量子保密通信市场在过去数年一直保持着较慢的市场发展速度，科研和实验性投资居多，市场化应用占比较少。据统计，2020年全球量子保密通信市场规模达到181亿美元，到2025年，这一数字将达到1455亿美元，未来五年，全球市场将进入极速增长阶段。我国量子通信技术的快速发展得益于国家的提前布局和支持。十三五期间，如安徽、山东、北京、上海、江苏、浙江、广东、新疆等众多省份将发展量子信息技术、建设量子通信网络，在十四五阶段，中国量子保密通信市场也将迎来快速发展阶段。据统计2020年，中国量子保密通信网络市场规模为96亿美元，到2025年将达到37.32美元，处于全球产业增长的领先地位。行业现状分析行业现状分析量子通信科研持续取得突破2020年3月，中国科学技术大学潘建伟院士团队与清华大学、山东济南量子技术研究院等机构合作，实现了500公里级真实环境光纤的双场量子密钥分发和相位匹配量子密钥分发，传输距离达到509公里，创造了新的世界纪录;我国在基于量子中继的量子通信网络技术方面取得重大突破，在国际上首次实现相距50公里光纤的存储器间的量子纠缠。2021年1月，中国科学技术大学潘建伟及其同事陈宇翱、彭承志等与中国科学院上海技术物理研究所王建宇研究组、济南量子技术研究院及中国有线电视网络有限公司合作，成功实现了跨越4600公里的星地量子密钥分发，此举标志着我国已成功构建出天地一体化广域量子通信网络，为未来实现覆盖全球的量子保密通信网络奠定了科学与技术基础。量子通信网络建设、应用及科研取得进展量子通信网络建设方面，2012年，合肥建成首个规模化的城域量子通信网络，超过此前国际上的同类网络;2013年，济南量子通信试验网投入使用，是我国第一个臣在实际应用为目标的大型量子通信网络;2014年，京沪干线开始建设，建成后将是全球首个距离最远的广域光纤量子保密通信骨干线路;2016年，《长江三角洲发展规划》提出建成长三角城市群广域量子通信网络;2018年11月，量子通信“武合干线”建成贯通，武汉量子通信城域网的启动标志我国“量子通信京沪干线”项目的首条商业延伸线“武合干线”投入运维，并开始正式接入国家量子骨干网——“京沪干线”，成为量子国家骨干网路向南、向西延伸的重要支撑。行业现状分析为促进行业科技创新事业发展，全面提升科技创新能力，中国逐步加大行业经费投入、落实税收优惠、鼓励科研人才发展，全面推动科研事业发展，同时带动科研服务市场增长，广泛运用于各个研究领域，未来市场空间将进一步释放在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化从应用领域来看，量子通信行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域量子通信产业处于快速增长时期，由于量子通信行业的产品及服务模式特性，使其供给市场与需求市场存在较强的相互依赖、相互促进关系，量子通信市场在良好的供需作用机制下保持稳定发展研究资源投入稳健增长行业竞争促进行业正向发展商业应用领域不断拓展供需平衡促进市场发展④行业痛点及发展建议在此处添加标题量子通信行业属于领域中发展最快的细分领域之一，随着量子通信的市场环境日趋成熟，行业竞争日趋激烈，行业存在一下下痛点：在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，量子通信行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于量子通信行业的发展高端产品发展落后政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，量子通信行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，量子通信行业产品质量的监管难度加大行业监管难度大量子通信行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力质量参差不齐行业发展建议多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。量子通信行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为量子通信行业企业提供“净利差”的盈利模式，量子通信行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的量子通信行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土量子通信行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范量子通信行业生产流程，并成立相关部门，对科研用量子通信行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证量子通信行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：量子通信行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土量子通信行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，量子通信行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。5行业竞争格局及发展趋势行业竞争格局2中国政府正大力推动社会资本进入量子通信行业，对量子通信行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，量子通信行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。量子通信行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的量子通信行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土量子通信行业企业数目较少，约占量子通信行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入量子通信行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土量子通信行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类量子通信行业企业各有优劣势：（1）量子通信行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系量子通信行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系量子通信行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且在渠道体系等方面具备一定优势。竞争格局1市场格局行业竞争格局1医疗行业受经济周期影响较弱，于量子通信企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国量子通信行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国量子通信行业行业发展的主要原因。中国量子通信行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国量子通信行业行业的发展带来以下不良影响：（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分量子通信行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，医院选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：量子通信行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，量子通信行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。竞争格局2竞争格局是指市场经营主体进入市场的一种状态，主要表现为市场经营主体全部到位和所有市场经济经营主体之间公平竞争。竞争格局行业发展趋势04030201有效解决信息安全问题随着时代的进步，云计算、移动互联网、物联网、大数据等新技术、新应用和新模式的出现，对信息安全提出了新的要求，信息安全牵涉到国家安全和社会稳定，我国已将信息安全提升为国家安全战略。量子通信是迄今唯一被严格证明无条件安全的通信方式，可以有效解决信息安全问题。“京沪干线”推动量子通信大规模应用来将以“京沪干线”为基础，推动量子通信在金融、政务、国防、电子信息等领域的大规模应用，建立完整的量子通信产业链和下一代国家主权信息安全生态系统，最终构建基于量子通信安全保障的量子互联网。此外，京沪干线的建成和开通也将吸引和培育一批量子保密通信领域的上下游企业，使量子保密通信产业成为我国重要的战略性新兴产业。我国逐步加快在量子科技领域的发展，相关的科研经费投入，