《亚洲成本竞争力中国的上升》

《亚洲成本竞争力：中国的上升》莱森特化学系统公司很高兴宣布出版了一份最新的专题咨询研究报告，《亚洲成本竞争力：中国的上升》。报告分国家来研究和对比亚洲“领先”石化装置（成本优势最领先的装置）的生产成本，并与中东、西欧和美国海湾的领先装置的生产成本进行对比。对于考虑扩张机会的亚洲企业，以及关注其成本地位在不远的未来如何变化的现有生产企业，该报告很有参考价值。莱森特公司利用其基础经济和价格预测条件，对比了2004年和2008年的成本。本报告还重点研究了目前中国的主要石化产品生产成本的最新趋势，这些趋势在很大程度上提高了在中国的资本投资的回报。在中国投资新建项目降低成本的特定因素包括：采用低成本的中国工程公司进行基础及详细工程设计工作，而不采用国际工程公司。经验丰富的建设队伍，可以“转战”到新项目，从而缩短建设时间、降低建设成本。由于低成本劳动力，国内制造的设备可以替代部分进口设备的成本。除了分析资本投资趋势，本报告还详述了政府鼓励措施，可变成本，固定成本和某些影响成本的无形因素（例如电力供应的可靠性，中国货币可能发生的通货膨胀等）。莱森特公司研究和对比了生产以下主要石化产品的领先装置的成本竞争力。乙烯聚乙烯（LDPE，HDPE，LLDPE）乙二醇氯乙烯单体PVC聚丙烯苯苯乙烯对二甲苯对苯二甲酸（PTA）

本报告中研究的国家和地区包括：日本菲律宾台湾南韩马来西亚印度泰国新加坡印度尼西亚中国(沿海地区)越南澳大利亚中国(内陆)本报告售价为19,000美元。我们相信本报告是颇有价值的关于亚洲石化成本竞争力的最新信息和分析资源。报告的更为详细的英文内容说明书可以从莱森特化学系统公司的网站下载。只需进入莱森特公司网站首页顶部的产品（“Products”）栏目，单击化学系统报告（“ChemSystemReports”），然后单击专题报告（“TopicalReports”）。如果您对这份报告或者莱森特化学系统公司的咨询服务感兴趣，您可以通过下面的联系方式与我们联系。莱森特化学系统公司(NexantChemSystems,网址)是一家历史最为悠久的专业服务于石油石化行业的咨询公司。自1964年成立以来，莱森特化学系统公司为石油石化行业的众多客户提供了值得信赖的专业咨询服务。北京中数长城信息咨询有限公司(SinodataConsulting,网址：)长期以来代理莱森特化学系统公司在中国的咨询业务。我们向您邮寄此份材料的目的，是想通过向您介绍莱森特化学系统公司的最新专题研究报告或服务，使您了解全球石油石化行业的最新进展。如果您不希望继续收到类似的材料，麻烦您致805或者发邮件（Davidjiang@）取消此项服务。如果您希望您的同事或朋友也收到类似材料，请将您的同事或者朋友的联系方式告诉我们。北京中数长城信息咨询有限责任公司北京中数长城信息咨询有限责任公司SinodataConsulting(Beijing)Co.Ltd.中国北京市朝阳区小营安定路935号亚运豪庭安华发展大厦A座22D1403室（100101100029）电话：86-10-64895027，6489325951666677，传真：86-10-6489513664452942Http://E-mail:sinodata@163Davidjiang@亚洲成本竞争力研究：中国的上升内容摘要从九十年代末的金融危机中恢复过来以后，亚洲各国的经济特别是中国的经济一直不断在增长和发展。为了消除或减少1997年亚洲金融危机所引发的结构性不平衡，亚洲一些国家进行了重大的经济和金融改革。北亚国家和地区（包括日本、中国南部和台湾）主导了亚洲的石化工业，共拥有亚洲总产能的约70%（见图1.1）。图1.1中，亚洲石化工业的规模按照乙烯、丙烯和PVC产能之和来统计。在过去五年中，中国的重要性得到提升，目前在亚洲上述这些产品的产能中，中国（不包括台湾）占有25.3%的比例。石化行业在经历了几年严重的利润低潮期之后，2004年一些石化企业开始从亏损转而开始恢复赢利。与该石化行业的历史惯例相符合的是，这种新出现的丰厚现金利润促使整个亚洲地区提高了对投资的兴趣，并规划了很多不同决策层次的项目。中国一直是、并将继续是一个首选的投资目的地。在过去20多年中，中国经历了非同凡响的经济改革，使众多中国人的生活条件得以提高，这为各种石化产品提供了巨大的潜在市场。同时，中国政府为了吸引外国投资而不断调整以适应新情况的政策，加上其廉价的劳动力，使中国转变成为世界的制造之都。尽管中国目前正在兴建许多项目、而且还在考虑建设许多其他的项目，这个国家的石化产品逆差预计将继续下去。从图1.2可以看出，在整个亚洲地区，中国具有最大的石化产品贸易逆差。图1.2亚洲石化净贸易情况为乙烯、丙烯和PVC的净贸易逆差注：图1.2横坐标自左至右依次表示韩国、日本、新加坡、泰国、台湾、马来西亚、越南、澳大利亚、菲律宾、印度、印度尼西亚和中国；纵坐标表示净贸易量，单位为千吨/年。本研究报告的目的是研究亚洲不同区域的几种石化中间产品和聚合物产品的相对生产成本地位。本报告也对美国海湾地区、西欧和中东的技术经济性进行了研究，从而为进行全球竞争力地位分析提供了参考框架。对于每个亚洲国家，其石化工业的情况，经营理念和财务惯例以及政府对该行业的相关激励政策都进行了分析和描述。为了估计生产成本，莱森特公司首先估计了当地不同输入变量的成本和系数，包括汇率、利率、公司税率、劳动力（如图1.3所示）、电力、燃料、资本的地区因素、人均管理费用因素和劳动力效率评估等。在莱森特内部数据库的基础上，对这些因素进行研究，并通过一些实地调查对这些信息进行更新和扩充。图1.3劳动力费用——位移因子（2004年）千美元/年注：图1.3纵坐标自上而下依次为日本、澳大利亚、欧洲、美国、韩国、中东、台湾、新加坡、马来西亚、菲律宾、泰国、印度、中国、印度尼西亚、越南。对于每个国家的“领头”企业的制造成本进行了估计，这在多数情况下代表着新建世界级规模的生产装置所形成的最高效率的新近的工艺技术和规模经济。研究的产品包括乙烯、HDPE（高密度聚乙烯）、LLDPE（线性低密度聚乙烯）、LDPE（低密度聚乙烯）、PP（聚丙烯）、VCM（氯乙烯单体）、PVC（聚氯乙烯）、MEG（乙二醇）、苯、苯乙烯、PX（对二甲苯）和PTA（精对苯二甲酸），范围包括拥有这些产品生产装置的国家、以及已确定计划在2008年之前投产的国家。经济分析的时间为2004年和2008年。本研究报告的关键重点是突出了对中国资本成本差异性的分析。令人惊讶地是，中国的资本成本定位因子比仅仅几年前显著下降，而形成对比的是，其他地区的定位因子与前几年相比保持基本不变。原因在于：在前几年，西方国家在中国投建的公司大量采用了比较昂贵的进口技术、设备和设计-采购-施工服务（engineering-procurement-construction），与在西方国家的投资相比，这些只能通过节省建设劳动力来弥补。资本成本是目前区别于中国过去建设的工厂的关键因素，这些过去建设的工厂中包含大量的进口技术和物资，而目前中国正在建设的生产装置，不论是由国内公司例如Sinopec（中国石化公司））还是合资企业建设，都最大程度地采用国内的资源。所采用国内资源包括从工程、采购、建设（EPC，即设计-采购-施工）服务，到国产化技术、甚至关键的反应设备。为了着重研究资本要求的差异，对中国的两种不同情况进行了分析。其中一种情况，称为“最大化国内资源”，反映了当前的惯例，即最大程度地使用由中国公司和供应商们提供的当地资源和服务。这一规则可以有助于节省相当多的资本成本，从而使这些采用当地材料和服务建成的工厂具有成本方面的竞争优势。另一个情况——“最小化国内资源”反映了过去的惯例，即石化生产装置的建设高度依赖于进口资源，唯一的节省成本之处就是低廉的建设劳动力。对于每个国家或地区，选择了不同的生产成本模式来代表其“领先”的生产装置，这基于莱森特公司对这些生产工艺的理解，并对某些特定的情况进行必要的更新补充。对于在其他地区并不具有竞争力的工艺，例如中国广泛采用的乙炔生产VCM的工艺路线，也进行了模型研究，。报告中采用了2004年原材料和副产品的实际价格；而对于2008年的情况，采用了莱森特的“高油价”假设。在本报告的分国家部分，对每个国家和每种工艺的单独生产成本进行了评估。通过对生产成本的分析结果进行汇总和对比，本报告阐明了所研究每个国家的生产装置竞争力，包括2004年已建成的和2008年之前很可能已完工的生产装置，以及美国海湾、西欧和中东的领先装置。2008年不同乙烯装置的竞争力对比如图1.4所示。图中可见，采用乙烷和凝析油原料的中东工厂将继续保持其最低成本生产者的地位。与亚洲的石脑油裂解装置相比，预计美国海湾的石脑油裂解装置更具有竞争力，因为根据对2004年情况的研究，预计美国海湾的石脑油价格不会比亚洲的石脑油价格上涨太多。由于乙烷的价格优势，预计马来西亚的裂解装置将保持很强的竞争力。中国的乙烯裂解装置成本较高，由于其石脑油的成本较高，而日本的裂解装置承受着较高的公用工程费用、较高的直接固定成本和分摊固定成本。图1.4乙烯生产成本按当时美元计算，2008年注：图1.4中红色表示净原材料费用，浅蓝色表示总分摊固定成本，绿色表示总直接固定成本，橙色表示总的公用工程费用。图中横坐标自左至右依次为：中东-乙烷、中东-凝析油、马来西亚-乙烷、澳大利亚-乙烷、新加坡-石脑油、美国海湾-石脑油、欧洲-石脑油、台湾-石脑油、韩国-石脑油、美国海湾-乙烷、泰国-石脑油、印度-石脑油、印度尼西亚-石脑油、中国（最大负荷）-石脑油/柴油、中国（最小负荷）-石脑油/柴油、日本-石脑油。本报告对于研究的每个产品都进行了类似情况的对比分析。本报告于2005年7月出版。北京中