当前海外重点地区油气投资环境及未来变化趋势

当前海外重点地区油气投资环境及未来变化趋势摘要当前，海外重点地区和国家的油气投资正逐步朝着更加开放的方向发展。但是，各个地区的投资环境各不相同。中东地区仍然是传统的产油区，也是各国石油公司最密切关注的地区，随着中东局势的变化，海湾产油国已开始考虑开放国内的石油或天然气资源市场；非洲则可能是"明日之星"，是各国努力实现石油进口多元化的潜在进口源，但该地区不仅具有本地区的冲突和矛盾，还存在着大国势力的影响；中亚地区和俄罗斯的地位和作用不可小窥，出口管线和战略油气资源的开发将是国际大公司争夺的焦点；中南美洲国家的投资机会更多地存在于老油田再开发、天然气、海上油气开发和重油生产之中；东南亚／南亚太地区国家具有较长的对外合作的传统和历史，海上的天然气生产前景广阔，在这些地区和国家投资将具有积少成多的效益。加快海外油气勘探开发步伐，充分利用国际油气资源，是今后我国国民经济可持续发展的一项重大战略。这一战略为中国石油企业的国际化??营创造了极好的国内政策条件，而国际政治经济形势和油气贸易与投资环境的不断变化，在给中国石油企业发展国际石油贸易、实施跨国投资带来许多机会的同时，也构成了巨大的挑战。在复杂多变的国际油气贸易与投资环境中，特别是在不断变化的政治环境和市场竞争中，并非所有的探明可采油气资源都是可利用的。相反，从海外油气合作的角度看，由于受到各种因素的制约，可利用的油气资源是有限的，而有限的可利用油气资源又是随着投资环境的变化而变化的。我们通过对海外油气投资环境的调研和分析，在此提出"可利用的油气资源"这一概念。影响"可利用的油气资源"的主要因素有以下几个方面。１）资源立法和对外开放政策。不开放的油气资源是不可利用的。２）基础设施。缺乏基础设施的油气资源是不可利用或暂时无法利用的。３）竞争状况。可利用的油气资源对于缺乏竞争力的国家和公司来说，是非常有限的。不同规模和实力的公司，掌握海外油气资源的数量必然不同。４）合同条款。对于良好的油气资源，其开发合同必然苛刻；相反，难以开采的资源，其合同条款一般比较宽松。５）可利用油气资源，还要受到国际政治、外交、经济、文化等因素的极大影响。一般来说，利用海外油气资源主要有两种途径：一是通过贸易手段，充分利用全球油气市场条件的变化，掌握油气资源；二是通过海外投资，直接从事油气勘探、生产、炼制与销售，最大限度地拥有海外油气资源。本文主要分析海外重点地区和国家油气资源投资环境的特点和变化趋势。一、中东地区中东地区的石油资源最为丰富。据ＢＰ公司２００４年所做的世界能源统计，２００３年中东地区的剩余石油探明储量为９９０亿吨，剩余天然气探明储量为７１．７２万亿立方米，分别占全球的６３．３％和４０．８％。同年世界石油贸易的４１．４％来自中东地区。勿庸置疑，中东地区是全球原油消费市场的主要供应源。尽管各主要消费国都在努力实现海外原油进口的多元化，努力降低对中东原油的依赖程度，但是在今后相当长的一个时期里，中东地区作为主要供应源仍是不争的事实。因此，如何充分利用中东地区的油气资源是世界各国和各大石油公司的重要战略内容。根据我们的分析，中东地区的上游勘探开发环境与机会可以分为以下三种类型。一是沙特阿拉伯和科威特。受宪法的制约，外国公司不能直接进入这两个国家的石油勘探开发领域。目前沙特虽然开放了天然气领域，但是其根本目的是服务于国内的油气一体化开发和天然气回注，西方公司难以从中获得更多的资源分成和利益。不过，也有专家预测，沙特未来的新君主执政后，对外合作政策可能会有积极的变化。科威特以开放北部四个油气田为契机，正逐步尝试对外开发，其合作环境有望逐步出现转机。二是伊朗和伊拉克。这两个国家的油气资源都非常丰富，同时都面临着国内经济困难、技术落后、不得不开放其国内油气资源市场的问题。与沙特和科威特一样，伊朗的宪法也规定外国公司不能拥有本国的自然资源。因此，伊朗不得不采用"回购合同"这一变通的方式引进外国资金和技术，且一直没有停止对外合作的步伐。从２００４年起，该国采用新的"勘探和生产回购合同"，将勘探和生产两个阶段合二为一，简化了石油公司从勘探阶段过渡到生产阶段的合同谈判过程，降低了石油公司的操作风险和成本，受到业界的欢迎。如何改变石油工业的落后局面，是伊朗必须直面的难题，而良策只能是继续扩大开放其油气工业，包括陆上油气开发领域。事实上，伊朗一直与印度、中国和日本政府谈判油气出口，特别是ＬＮＧ出口和相关的油气田合作开发等问题。伊朗国内的石油技术和设备急需更新，也为外国公司进入该国提供了较大的合作空间。目前伊拉克仍然处于不稳定的特殊时期。伊拉克战争打破了中东地区的政治格局和利益平衡。战争结束后，伊拉克并没能按计划进入经济重建阶段。通过民选产生的新的政治体制正推动政治局势走向稳定。但是，石油工业的体制和对外政策是最受关注的问题。根据我们的研究，今后伊拉克的油气工业将实行对外开放政策，并采用国际通行的惯例开展对外合作。我们估计萨达姆时期的合作条款有可能得以延续或部分延续。但是，如何对待原来已经签订的合同项目是内外力量较量的焦点，也是最令伊当局为难的问题。三是其他非传统中东产油国，包括阿联酋、阿曼、也门、叙利亚等油气资源不是特别丰富但对外合作态度非常明确的国家。近年来，这些国家时常举行新区块勘探开发、老油田再开发和工程技术服务招标。虽然规模较小，但仍然不失为进入中东前沿地区的良机。特别是阿曼的老油田再开发和天然气开发具有良好的前景。二、非洲地区非洲地区的油气资源十分丰富，但目前产量较低，是当前世界各大国争夺油气资源的潜在地区。据ＢＰ公司的统计，２００３年非洲地区的探明石油和天然气储量分别为１３５亿吨和１３．７９万亿立方米，约占全球的８．９％和７．８％；同年非洲地区的油气产量分别为３．９８亿吨和１４１１亿立方米，约占全球的１０．８％和５．４％。其中，利比亚和尼日利亚的石油储量分别占全球的３．１％和３．０％（均排名世界前十位），但是产量只占全球的１．９％和２．９％。据国际能源署预测，世界能源需求在未来的２５年里将成倍增长，对原油的年需求量将从３５亿吨猛增到６０亿吨，同期投入非洲能源开采项目的国际资本将高达３０００亿美元，其中大部分将用于石油和天然气的开采。在国际石油巨头进军非洲的同时，非洲各国为了发展经济或者解决国内需求短缺，也在积极改善国内投资条件，吸引外资开发本国资源，或者走出国门，与跨国石油公司合作开发本国或者第三方国家的石油资源。过去两年间，非洲地区最引人注目的国家是利比亚。由于卡扎菲采取积极措施改善与西方国家的关系，加速回到国际社会的步伐，利比亚的对外投资环境发生了巨大的变化。２００３年，利比亚同意对１９８８年"洛克比空难"事件受难者给予赔偿之后，联合国解除了对利比亚的制裁。２００４年４月，美国放宽对利比亚的经济制裁，９月份宣布解除对利比亚的贸易禁运，使撤离利比亚长达１８年的美国公司能够重返利比亚，同时也为其他西方公司进入该国打开了大门。西方多国领导人随后对利比亚的频频访问，既体现了西方与利比亚关系的好转，也反映了双方在经济利益驱动下寻求合作的结果。随着国际环境的改善，利比亚推出油气区块国际招标，并采用改进的ＥＰＳＡ－Ⅳ合同版本吸引外资。２００４年１０月，利比亚举行第一轮勘探许可证招标，共推出５８个区块，其中包括１５个陆上区块。对此，各国石油公司反应强烈，共有１２３家外国公司递交了标书，其中有１７家美国公司。２００５年１月３０日，利比亚政府公布招标结果，美国的西方石油公司成为本次招标的最大赢家，获得了１５个区块中的８个。美国的阿美拉达·赫斯公司和雪佛龙－德士古公司各获得１个区块。这也是美国公司１８年之后首次回到利比亚开展油气作业。西非特别是几内亚湾深水区是目前西方公司勘探开发投资的热点之一。首先，西非海上油气资源量不容小窥。业界普遍认为，西非海上油气产量将超过北海和墨西哥湾，今后开展勘探开发的资金需求仍然在１２０亿美元以上。其次，西非地区生产的原油属于含硫量少的高品质油，炼制成本低，而且品种多样，达４０多种。西非地区石油钻井成功率高达３５％，远远超过１０％的世界平均水平，开采风险较低，可减少石油开采成本。而且，与中东地区相比，几内亚湾距离世界主要消费市场美国更近，可以大大降低原油运输成本。此外，几内亚湾一带远离非洲大陆的战乱冲突地区，政治不稳定性的影响较小。西非国家陆上油气资源虽然不如海上丰富，但是仍然存在着大量的勘探开发和工程服务机会。２００４年尼日利亚政府发布了１１６个陆上边际油田的招标，规定只有本土公司才有资格参与边际油田的投标，外国公司可以通过技术支持，与本国公司一道参与开发。这批边际油田的储量估计为１３亿桶。因油田储量有限，日产量达不到１万桶，许多外国跨国公司未予理睬。但许多边际油田对具有较大灵活性和较低成本的本国公司来说仍然是有利可图的，因为勘探开发成本较低，投产后可将全部产量用于回收开发投资，且由开发商拥有全部产量，除正常纳税外无需与尼国家石油公司（ＮＮＰＣ）分配产量。目前尼政府已将２４个区块的边际油田（估计储量为５０００万桶）授予了３１家本国公司。因此，外国石油公司可以寻求与尼方公司合作。非洲中部地区仍然是目前西方公司全球油气投资链条中的一个薄弱环节。该地区的油气资源并不丰富，但是开发潜力很大，政府开发石油的愿望强烈。该地区石油工业还未完全起步，今后的发展情况与苏丹非常类似。例如，乍得和尼日尔与许多具有较长时间和较大规模勘探基础及历史的国家相比，几乎是勘探处女地，但是近年来不断有新的油气发现，预示着具有一定的油气前景。特别是乍得－喀麦隆管道建设完工并投入运营，在很大程度上解决了石油出海口的问题，使其石油工业前景更加看好。此外，贫穷是这两个国家的共同特点。由于同时承受着沉重的外债负担，而且未来的经济发展和政治稳定与国内资源开发关系密切，因而两国均有吸引外资开发本国油气资源的强烈愿望。进入这两个国家开展风险勘探，积极参与两国的油气项目开发，可以说是已经具备一定实力的勘探开发公司的战略性选择。目前西方公司虽然还没有在该地区做战略性投入和大规模的开发，但是始终没有放弃对该地区的关注。三、中亚地区自１９９１年苏联解体后，中亚地区，特别是环里海国家的油气资源，受到了世界特别是各国大石油公司的普遍关注。在上世纪９０年代初，人们对中亚油气资源的估计非常乐观，认为中亚是"下个世纪的波斯湾"。经过十多年的开发，人们对中亚的认识逐步回归现实：那里的油气资源是很丰富，但是也不能夸大。中亚内陆地区的主要产油国是哈萨克斯坦和阿塞拜疆，主要产油国是土库曼斯坦和乌兹别克斯坦。哈萨克斯坦是该地区的重要产油国，更是潜在的石油资源大国。自１９９１年以来，哈石油工业积极向外部世界，特别是向西方国家开放，被认为是独联体国家中投资环境较好的国家。自独立以来，哈萨克斯坦已直接吸引外资１００亿美元以上，其中大部分集中在油气领域。特别是田吉兹、卡拉恰干纳克及卡什干等大型油气田的相继发现，激发了包括美、欧、日众多跨国公司的投资热情。根据哈政府的计划，到２０１０年其国内石油产量将提高到１亿吨，２０２０年达到１．５亿～１．８亿吨，其中１亿吨来自海域。为了实现这一发展目标，哈萨克斯坦必须继续引进外部资金，加大油气勘探开发步伐，特别是哈萨克斯坦里海勘探开发的力度；同时与国际大资本和周边国家合作，加快建设石油出口管线和设施。为此，近年来，哈萨克斯坦政府颁布了一系列关于发展经济、保护投资者利益的法律法规和优惠政策。土库曼斯坦拥有丰富的天然气和石油资源。近年来，随着里海油气资源的不断发现，其资源量还有望进一步增加。该国计划２００５年石油产量和出口分别达到２８００万吨和１６００万吨，天然气产量和出口分别达到８５０亿立方米和７００亿立方米。土库曼斯坦的投资环境较为良好。政治局势稳定，无民族战乱和社会动乱，使投资者有安全感。这一点优于俄罗斯和其他独联体国家。加之它又是中立国，与周边国家关系较好，因此，到该国投资的政治风险和人身财产风险较小。从经济上看，该国近五年经济连获两位数的高增长，发展情况良好，财政有盈余，汇率稳定，总体资信较好。此外，该国对外资外企采取鼓励、保护和优惠政策，因此，到该国投资的经济风险也较小。土库曼斯坦油气勘探开发急需引进大量资金技术；多项油气管道建设工程承包正逐步展开；油气机械设备贸易和加工制造业合资领域广阔；油气产品深加工和油气设备的改造市场潜力巨大；其他领域处于待开发或技术改造阶段。因此，对于外国公司来说，具有较大的合作空间。当然，土库曼斯坦的投资环境也存在某些不利因素，例如地处中亚腹地，境内多沙漠，铁路交通等基础设施相对较落后；国家管理体制仍与市场经济存在较大距离等。乌兹别克斯坦是中亚地区的一个重要产油气国，对外实行开放政策，引进外国资本和技术。但是乌兹别克斯坦是一个典型的内陆国家，与其他里海地区国家一样面临石油出口通道和远离石油出口市场等问题。目前乌兹别克斯坦的对外合作法律还不够完善，且得不到很好的执行。频繁的总统令和内阁文件，往往是后面否定前面。政策多变和投资环境不稳所产生的影响，不利于投资者决策。四、俄罗斯俄罗斯是世界第一大产气国和第二大产油国。其国内的石油产量仍然在持续提高，２００３年石油产量４．２１亿吨，２００４年上升到４．５９亿吨；天然气产量也稳中有升，２００３年为６１６５亿立方米，２００４年达到６３３５亿立方米。这些发展指标都超过了俄罗斯原来的战略规划。普京领导下的俄罗斯已经确立了非常明确的能源强国意识和２０２０年前的能源发展战略。加大投资，增加石油天然气产量和加工量，扩大油气及其产品的出口，占领世界石油市场，特别是非欧洲市场是其突出的战略目标。根据俄罗斯的规划，到２０２０年，俄对中、日、韩和印度的石油出口将从目前占总出口量的３％增加到１５％～３０％。其中，把向中国出口石油和天然气纳入其整个管道出口方案之中，服从于其整体的能源发展战略需要，特别是东西伯利亚的发展需要。这是俄罗斯能源工业的整体发展战略思路，也是其开展油气能源合作的特点。俄罗斯石油立法、合同模式及条款看起来比较复杂，法律修改非常频繁，使外国投资者普遍感到俄罗斯的法律法规缺乏稳定性、系统性和完整性。外国公司普遍感到，在现行的税收制度下，投资油气上游领域基本上无利可图。各种税收和定额限制使石油公司的收入大大减少。此外，俄罗斯石油工业的对外开放领域主要是季曼-伯朝拉、极地海域、远东地区和里海地区。在这些领域，只有国际大石油公司，特别是国际财团才有实力进入。根据我们对俄罗斯的长期调研和分析，我们作为消费国，在与俄罗斯这一资源大国的合作中，首先要了解俄罗斯的长期能源战略，并在本国的能源战略政策的制定过程中，注意与俄罗斯能源战略之间的协调和配合。只有在帮助俄罗斯实现其战略目标的过程中，才有可能实现我们的目标。其次，与俄罗斯的合作要更加侧重于长期合作和相互开放的合作原则，可以探讨以"近期微利、长期有利"，"近期服从长远"的原则开展项目合作。最后，要特别关注普京连任以后油气法律法规和政策的变化趋势。２００５年《地下资源法》、《长输管道法》、税法的修改和出台将对外国公司，包括中俄石油和天然气管道合作、石油贸易和参与上游开发具有直接的影响。五、中南美地区２００３年，中南美地区的油气储量约占到全球的８．９％和４．１％，产油大国是委内瑞拉和巴西，但是不可忽视厄瓜多尔、哥伦比亚和秘鲁等中小产油国。中南美地区油气生产国发展油气工业的共同特点是：在依靠国内力量、加快开发的同时，积极吸引外国资本和技术。但是，各国的战略重点不同。委内瑞拉政府油气战略的重点在于：稳定和恢复国内油气生产，恢复和提高出口；在欧佩克组织中发挥自身的作用；在欧佩克的配额外，加快对天然气、重油和石化工业的发展；继续对外开放，吸引国内外资本进入；继续推行对外招标，并将勘探目标转移到海上地区，包括有些从来没有勘探过的远景区。巴西石油发展战略的重点是：继续加强国内油气开发，尤其是海上石油开发；对海上和国外石油资源开发加大政策倾斜。同时，与本地区的石油生产大国委内瑞拉等建立石油合作。对外开放的重点是海上油气领域。厄瓜多尔油气战略的重点是：加强国内油气勘探开发，提高自身在中南美地区的地位，同时加快石油管道建设步伐。为贯彻这一战略，厄瓜多尔积极开展对外招标，采取多样的合作模式，拓宽了外国石油公司在厄瓜多尔的投资范围。哥伦比亚石油战略的重点是：在今后几年内大力发展本国的石油工业，加大原油出口，改善投资环境，吸引国外石油公司投资，以促进石油工业的发展。秘鲁石油战略的重点是：继续加快国内石油开发，主要是老油田和天然气开发。秘鲁出台了多项税收优惠政策，以促进石油天然气勘探开发领域的投资。为吸引外资，秘鲁２００３年完成了石油工业的完全私有化。近年来，中南美地区的主要产油国陆续颁布了新的油气法或者新的鼓励政策，以吸引国内外资本对本国能源行业进行投资。２００３年到２００４年上半年，中南美许多国家都举行了油气勘探与生产许可证国际招标，多数获得成功。但是，中美洲各国要保持对外资的吸引力还必须做到：保持政治和经济稳定；改善国家立法；协调税收政策；调节能源价格，以确保能源跨国贸易的顺利进行。六、东南亚／南亚太地区东南亚／南亚太地区主要的产油气国家有印度尼西亚、马来西亚、菲