毕业设计-我国中小企业现金流管理问题及对策探讨

...wd......wd......wd...分院名称：经济管理学院学生学号：——————学院本科毕业论文〔社科类〕题目：我国中小企业现金流管理问题与对策探讨专业：会计学姓名：指导教师姓名：指导教师职称：2012年5月长春师范学院本科毕业论文〔设计〕作者承诺保证书本人郑重承诺：本篇毕业论文〔设计〕的内容真实、可靠。如果存在弄虚作假、抄袭的情况，本人愿承担全部责任。论文作者签名：日期：年月日长春师范学院本科毕业论文〔设计〕指导教师承诺保证书本人郑重承诺：我已按有关规定对本篇毕业论文〔设计〕的选题与内容进展指导和审核，坚持一人一题制，确认由作者独立完成。如果存在学风问题，本人愿意承担指导教师的相关责任。指导教师签名：日期：年月日摘要中小企业是我国国民经济和社会开展的重要力量，促进中小企业开展，是保持国民经济平稳较快开展的重要根基，是关系民生和社会稳定的重大战略任务。其中现金流量管理对企业的存在和开展意义重大，而中小企业因其经营管理的特殊性，其现金流量管理显得尤为重要，在市场经济条件下，企业的各项基本活动的进展都依赖于充裕的现金流，现金就如同企业的血液一样，对企业正常运转发挥着不可替代的作用。本文对目前我国中小企业现金流量管理的目标和存在的问题进展了系统的分析，并结合市场环境和中小企业自身的特点，提出了一系列改革和完善现金流量管理的措施。中小企业要想在剧烈的市场竞争中存在下来，就必须加强和重视对现金流量的管理。关键词：中小企业现金流现金流管理AbstractSmallAndMediumsizedEnterprisesSme〔SMEs〕SMEsaretheeconomicandsocialdevelopmentofChina'simportanteffortstopromotethedevelopmentofSMEsistomaintainstableandrapiddevelopmentofthenationaleconomyanimportantbasisfortherelationshipbetweenpeople'slivelihoodandsocialstabilityisamajorstrategictask.Cashflowistoguaranteethenormaloperationoftheenterpriseblood,relatestotheenterprisesurvival.Thispaperdiscussesthepresentofthesmallandmedium-sizedenterprisecashflowmanagementgoal,theexistenceofthecashflowmanagementisnotenoughattention,cashflowmanagementprocesssimple,financingandnotreasonableinvestmenttheproblemssuchastheanalysisofthesystem,andconnectingwiththemarketenvironmentandthecharacteristicsofsmallandmedium-sizedenterprises,andputsforwardtostrengthenthecashflowmanagementandstandardizethecashflowmanagementprocess,strengtheninglendingmanagementandsoonaseriesofreformandimprovecashflowmanagementmeasures.Smallandmedium-sizedenterpriseswanttointhefiercecompetitioninthemarketsurvive,wehavetostrengthentheimportanceofthecashflowmanagement.KeyWords:SMEs;cashflow;cashflowmanangement目录长春师范学院本科毕业论文〔设计〕作者承诺保证书I摘要IIAbstractIII目录IV绪论1一、中小企业现金流管理的目标2〔一〕拥有充足的现金流量2〔二〕提升现金使用效果2〔三〕创造企业价值2二、中小企业现金流管理存在的问题及原因分析3〔一〕中小企业现金流管理存在的问题31．中小企业对现金流管理不够重视32、现金流管理流程及方法过于简单33、资金短缺，融资比较困难，融资不安全因素大34、不合理投资，投机心里严重4〔二〕我国中小企业现金流管理存在问题的原因分析4三、完善我国中小企业现金流管理的对策6〔一〕加强企业管理人员现金流管理意识6〔二〕标准和完善现金流管理流程61、进展现金预算的编制，实现现金流的战略管理62、加强现金流的流动性管理73、加强现金流的安全性管理7〔三〕加强对中小企业现金流管理中的借贷问题的管理8结论10参考文献11致谢12绪论随着中国经济的开展，中小企业在我国经济开展过程中起着越来越重要的作用，截至2011年第三季度，全国登记注册的私营企业已超过900万家，注册资金总额近25万亿元；个体工商户超过3600万户，注册资金总额超过1.5万亿元。内资民营经济去年1-10月城镇固定资产投资达14.2万亿元，占全国的58.9%；1-11月出口总额超过5700亿美元，同比增长33.3%，占全国的三分之一。截至去年9月，全国私营企业提供新增就业岗位800多万个〔全国工商联2012〕，为创造税收和增加就业等方面做出巨大奉献。但是我国许多中小企业处于“高出生率和高死亡率〞状态。中小企业的开展与许多因素相关，有外部因素也有内部因素。其中不重视现金流管理是影响其开展的一个重要的内部因素。目前很多中小企业面临“资金荒〞问题，究其基本就是企业没有做好现金流管理。现金就是企业的血液，如果血液都流通不畅，企业又若何能安康的存在与开展呢?在新的市场竞争环境中，若何通过掌握中小企业现金流量控制的规律，加强现金预算控制，使企业形成长期稳定的开展是当前的重要课题。随着企业的开展，规模的加大，企业必须以现金流量作为管理的重心，不断提升企业的竞争优势。因此，研究中小企业现金流量管理具有很强的现实意义。学术界对企业现金流量问题的研究已有几十年的历史，主要是对现金流量管理环境和现金流量与企业投资行为之间的关系提出了一些理论。这方面的研究主要以詹森在1986年提出的自由现金流量理论为代表。在此根基上，学术界拓展研究了筹资活动、股利政策与企业现金流量之间的关系。当前，这方面的研究仍旧是一个热点。另外关于现金流量表研究是有关现金流量问题研究最多的一个方面，其研究内容包括现金流量表工程分类、编制方法和特殊问题的处理等。比方杰拉尔德．I．怀特(2007)在?财务报表分析与运用?中定性分析了现金流量与收益的关系。近年来中小企业现金流管理问题一直是热点话题，国内学者也提出了各种研究结果，其中一个重要结论是:资产的内在价值是其未来现金流量的现值。[越来越多的企业已经更加清晰地认识到:现金流量对企业价值起着决定作用，企业收益的形成是现金流动的结果。现金流量代表着一个企业的活力，企业经营效益的好坏不是通过企业盈利状况，而是通过盈利所实现的企业的现金性收益来表现的。因为现金周转不开而倒闭的不仅仅是亏损企业，对于那些盈利企业，如果进展大规模扩大，经营者一味追求利润，追求市场，现金周转不开，也会导致现金流转失衡，使企业被迫走上破产的道路。面对现金流量失衡造成的种种严重后果，企业应该特别注意加强对现金流量的管理。本文主要通过现金流管理问题对中小企业开展的影响，对中小企业现金流管的目标，存在的问题及原因进展分析，从加强企业管理人员现金流管理意识，加强现金流管理的借贷问题，标准和完善现金流管理流程三个方面对文章进展论述。一、中小企业现金流管理的目标对中小企业而言，现金流管理的基本目标是确保企业有进展正常经营及其根基上开展所需要的资金，同时加强现金的流动性，提高其营运效率，是中小企业不断壮大实力。中小企业现金流管理的具体目标如下：〔一〕拥有充足的现金流量近年来我国许多中小企业都在被融资难问题困扰，所以我国中小企业所需的的资金大多数来自企业内部，自有资金是中小企业生产经营的最主要的资金来源。中小企业要想在剧烈的市场竞争中存在开展下去，必须保证拥有一定流量和规模的现金流。因此，中小企业应通过标准财务制度，改善内部经营管理，逐渐积累扩大现金流的规模。同时，应尽量发挥财务杠杆效应，利用外部资金，以保证拥有充足的现金流量〔二〕提升现金使用效果中小企业应该根据自身的开展阶段，定位好开展方向，加强对应收账款、现金及存货等的管理，才能到达提高资金使用效果。初创期的中小企业，在经营管理和财务管理上都经历尚浅，这一时期企业为稳定其市场地位和稳步安康开展，必须持有充足的现金以满足企业生产经营活动的正常运行，假设此时企业的现金流缺乏，会对企业的资金周转速度和信用等级造成影响，严重了将会给企业带来存在危机。处于成长期的中小企业，由于主营业务开展较快，企业进展固定资产的更新和技术革新需要大量资金，而此时单凭企业的自有资金恐怕无法满足资金需求，那么需考虑外部融资。但要保证外部融资到期时，企业有足够的现金流归还到期的本金和利息，否那么会产生偿付不安全因素。成熟期的中小企业开展比较稳定，销售额和利润都比较高其稳定，企业逐渐出现大量的盈余现金，此时企业有必要对盈余的资金进展管理，防止使企业的资金造成直接或间接的贬值和资金的浪费。中小企业要学会吸取其他企业开展过程中的经历教训，根据自身的不同开展时期确立正确的理财方案，积极提高企业资金的使用效果。〔三〕创造企业价值企业财务管理的目标是企业价值最大化，这从企业所有者角度反映了企业的目标。盈利是企业目标体系中的一个基本目标，但企业目标不是“最大利润〞，而是长期资本增值最大化。财务管理就是有关资金的获得和有效使用的管理工作，加强资金的管理、提高收益能力、控制成本费用、加速资金的周转、躲避企业经营不安全因素和财务不安全因素，以实现企业价值最大化。二、中小企业现金流管理存在的问题及原因分析中小企业是我国国民经济的重要组成局部，对我国经济持续增长和社会开展起着举足轻重的促进作用。而多年来，资金流转不畅、现金短缺、现金管理不善一直是制约我国中小企业开展约瓶颈。下面将对中小企业现金流管理存在的问题和原因进展分析。〔一〕中小企业现金流管理存在的问题1．中小企业对现金流管理不够重视很多企业认为现金流管理只是简单的的财务收支，就算是编制现金流量表也只是按照规定编制，并没有真正的考虑过现金流量表的作用。不懂得使用现金流量表对经营财务决策进展帮助。中小企业的经营目标多为销售额、利润额,而企业生产、采购与销售人员对现金流量管理缺乏基本的认识，认为现金流量管理是企业财务人员的事情，与自己关系不大。导致企业长期存在大量的应收账款和应付账款，对企业的资金周转造成一定的影响。而且中小企业大多都不进展现金流量预测，当遇到资金周转不灵时，就不得不对外融资，导致资金成本增加，长此以往很容易导致企业进入一种恶相循环状态，甚至最后破产。2、现金流管理流程及方法过于简单现金流的过程管理主要包括流程、流速等方面的控制和管理，其目的是为了确保企业的存在能力、流动性以及财务灵活性，宗旨是加速现金周转，增强企业价值创造能力。而中小企业在这些方面都做的过于简单。在现金流程动方面，中小企业的现金流内控制度十分不完善，很少对流动资产采购、运输、保管、使用及其资金的安排程序进展系统的规划预算。且不重视现金流量的分析，缺乏对不安全因素预警构建。在现金流速方面，对应收赃款周转率和存货周转率的重视程度不够，往往存在应收赃款账期过长或者是存货过多占用大量流动资金，这样都会影响现金流的周转速度，影响企业的价值创造。3、资金短缺，融资比较困难，融资不安全因素大中小企业融资难的问题日益突出。主要有几方面的原因。第一，大多数中小企业无法利用资本市场进展融资。深交所数据显示，截止2011年11月底，中小企业上市公司数量共636家[4]，由于中小企业自身条件的限制大多数中小企业还是无法利用这个渠道融资。另外由于创业板市场还不健全，有些中小企业即使成功上市，也很难得到创投机构的支持，融资金额非常有限。第二，局部找那个小企业难以从银行获得贷款。据银监会测算，我国银行贷款主要投放给大中型企业，大企业贷款覆盖率为100%，中型企业为90%，小企业仅为20%，几乎没有微型企业[5]。中小企业的财务管理制度不健全，很多企业都有所谓的内部账和外部张，信息不客观不透明，企业信用等级低，资信较差。对银行来说不安全因素较高。国有商业银行贷款多投向国有大企业、地方政府的根基设施和房地产市场，明显“嫌贫爱富〞。地方性商业银行也未能向中小企业伸出援手，它们对于无抵押贷款的利率一般会到达基准利率的2倍，而有抵押贷款只有1.5倍。缺乏抵押资产的中小企业自然得不到地方商业银行的青睐。第三，民间借贷融资成本高，缺乏法律监管。从“吴英案〞，到长沙局部房产老板“跑路〞，再到温州某集团董事长被拘，几起案例凸显了民间借贷的种种问题。虽然近年来政府出台了一系列扶持政策，但还是不能从基本上改变中小企业的不利地位。4、不合理投资，投机心里严重目前，许多中小企业的管理仍然停留在车间式管理水平上，对投资决策管理重视不够，甚至出现管理盲点。中小企业资在投资时，缺乏必要的投资决策分析。通常都是企业领导人一人说了算，独断专行，缺乏不安全因素成本意识。由于决策的随意性和主观性，往往会带来极大的危害性和负效应。不合理投资对企业现金流流动有着致命的打击。近年来，受国际国内经济放缓影响，在人工、原材料、融资等成本居高不下的情况下，不少企业选择将资金投入虚拟经济领域，实体经济开展陷入困境，很多企业将大量资金投入到虚拟经济中，短期来看，到资本市场上“打打游击〞确有可能获得高收益，在“时局困难〞时倒倒房产也能赚人民币。但从长远看，倘假设一个地区充满着投机心态，大量资金被用来放贷炒作而不是高新技术研发，实体经济的开展必然缺乏后劲甚至止步不前，而且虚拟经济不安全因素较高，稍有不慎就会导致企业资金链断裂，最面临倒闭的命运。中国民企平均寿命仅有2.9年，而美国企业平均寿命长达40年。造成企业短命的一个重要因素——投机心理[6]。〔二〕我国中小企业现金流管理存在问题的原因分析目前我中小企业正在经受“两难一高〞的考验，即融资难，招工难，成本高。我们要想很好的解决这些问题，就应该先从基本上了解问题的所在，分析问题的原因，这样才能提出好的解决方法。第一个原因就是现金流管理不够科学。因为中小企业不重视现金流管理，所以也不会聘请高级的财务人员对现金流进展合理的管理，由于财务人员的素质不高，只是运用传统的简单的管理方法，并不进展具体的财务分析，也没有合理的信息反响机制及资金的预算管理，这样若何能做好现金流管理呢，又若何为企业决策提供依据呢第二个原因就是中小企业企业融资难问题。融资难是制约中小企业开展的老问题，2011年这一问题更显突出。资金短缺是目前造成一些中小企业关门倒闭的主要原因。企业筹集不到资金直接导致现金流受阻，严重时可能使资金链断裂，最终导致企业面临倒闭危机。中小企业由于自身规模小，财务制度不健全，信息不透明，信用等级低等因素的限制，很难从银行获得贷款。而民间借贷的成本不但高又缺乏法律标准，往往会导致许多问题。虽然政府已经出台了一些扶持政策，但是对大多数中小企业帮助还是有限的，企业还是要加强现金流管理，尽量用自有资金维持企业的运营[7]，这样企业才能有更强的抵御不安全因素的能力，同时也可以降低成本，获得更多的利润。第三个原因就是不合理投资导致现金流不合理流动。很多中小企业都是盲目投资，缺乏投资规划。现在有很多中小企业管理者在积累了丰厚的利润后，就不再原有的主营工程上开展创新，而是将大量资金投入到虚拟经济中，对营运资金的周转不是很关注，这样很容易导致营运资金周转上的的紧张。这种投机心里很容易导致中小企业资金链断裂。中小企业资在投资时，缺乏必要的投资决策分析。通常都是企业领导人一人说了算，独断专行，缺乏不安全因素成本意识。由于决策的随意性和主观性，往往会带来极大的危害性和负效应。不合理投资对企业现金流流动有着致命的打击。中小企业只有找到现金流管理问题的原因才能跟提出更好的解决对策。三、完善我国中小企业现金流管理的对策中小企业正在面临各种问题，只有针对问题提出相应的解决对策，才能保证中小企业安康的存在和可持续开展。下面将针对中小企业现金流管理存在的问题提出具体的解决对策。加强企业管理人员现金流管理意识要从观念上真正重视现金流管理，充分认识现金流量管理的重要作用，并积极采取措施，构建完整的现金流管理控制体系。强化现金流量管理意识，提高财务及其他管理人员素质。人员素质偏低是制约许多中小企业开展的主要瓶颈。当前要完善企业现金流量管理必须首先提高管理人员的知识和相关专业人员的业务素质。只有高素质的人员，才能保证企业会计核算的正确明晰和财务管理工作的顺利进展，并在远期为企业开展战略的实施提供高效的人力资本。许多中小企业管理人员缺乏管理方面的知识，不仅导致企业核算不清，更可能导致企业开展方向错误。在实际中，要加强现金流量管理必须注重对企业管理人员的财务管理知识的培训和专业人员的职业技能培养，不断提高企业的现金流量管理水平。只有认识到了现金流管理的重要性，才能从基本上解决现金流管理上的问题，提高管理人员财务人员以及其他人员的素质，建设完善的管理体制[8]。〔二〕标准和完善现金流管理流程1、进展现金预算的编制，实现现金流的战略管理现金流量预算是对预算期内的现金流入与流出以及余额所作的详细预测，它是根据其他预算、资本性筹资以及资本性支出方案编制出来的。现金预算是现金流量管理的主要内容，中小企业通过现金预算，能够及时掌握现金的流入、流出情况，及时补足余额，并根据企业生产经营情况保存适当的现金余额，对多余现金进展合理运用[9]。现金预算编制可以使企业的总体目标得以分解、落实，帮助有关部门按照各自承担的预算任务，现金流量指标来合理安排部门的业务工作，控制各经营环节的现金流量，保证预定目标的顺利实现。从企业的长期开展来看，现金流预算的编制是企业进展投资工程经济效益决策的依据，也是保障企业投资效率的重要保障。因此企业要强化对于现金流量的监控，严格限制无预算的资金支出，实施大额资金的跟踪监控。现金流量预算作为企业内部组织生产经营活动的法定依据，资金的收支必须纳入严格的预算管理程序之中。并且企业要以现金流量监控为重点，分门别类，把握好现金流动的关键点，使企业的整表达金流动在预算的控制之下。2、加强现金流的流动性管理从企业理论角度,企业目标首先是存在,其次是开展,再次是盈利。现金是企业的血液,只有血液顺畅的流转,整个企业的存在和开展才有保证。保证现金流的正常流动，可以采取以下几种措施：一是建设现金流入流出管理制度，标准财务统管模式。标准的管理制度才能保证现金流的正常流动。企业在开展现金流量管理时，必须制定有效的现金流量的集中管理制度，制定和完善企业的财务管理制度和会计制度，并在工作中坚决贯彻执行。这样企业就可以通过制定定期的管理报告、预算与预算控制报告来对现金管理进展及时的反响，做出相应的调整，使得企业的每一项工作流程所带来的财务变化都能准确及时地反映到现金流量上来。为企业的管理决策做出评价，从而有助于提高我国企业的现代管理意识和水平[10]。另外，应该实行企业财务统管模式，企业所有的资产和物业都归口于计财部统一管理，各单位、各部门代管代收的资金必须及时上缴，更不得坐收坐支，确保资金的合理有效运用；在坚持财务预算管理的同时，实现财务管理工作上的民主集中制。二是加强存货管理，减少资金占用。在现金流量管理中，通过提高存货周转率，缩短存货周转天数，可以有效的提高企业的资金收益率。通过对市场的有效判断和供产销的有效组织，可以极大的提高存货周转速度。在企业存货管理中还必须注意分析存货的构成，找出存货周转慢的原因。企业通过加强对各类存货的有效管理和控制，在满足正常生产经营的根基上，缩短现金流转过程中以存货形式的滞留时间，可以有效地加速资金的回收[11]。总之，企业应尽可能延长应付账款周转期，缩短应收账款周转天数，以减少资金占用并增加资金流入。三是建设多元化的融资渠道，确保现金流充足，提高现金流的不安全因素防范能力。企业提高信用等级，加强与银行的沟通与协作，以获得银行的贷款资助。增强企业自身的实力，获得发行债券或者股票融资的时机。通过股票筹措，这局部资金在企业存续期是不需要归还的，可以减少企业的偿债压力；可以通过发行债券筹措，向社会公众借款，按一定利率定期支付利息；可以通过向银行长短期贷款，成本相对较低，贷款金额能够事先确定；可以通过租赁筹资，减少企业的资金压力。现金流合理流动，企业才能有旺盛的生命力。3、加强现金流的安全性管理现金流的安全性管理主要应该做好以下三个方面的管理：一是建设现金流不安全因素预警机制。为有效地化解现金流不安全因素对企业生产经营的影响，应当建设现金流不安全因素预警体系，可以使用总资产周转率、应收账款周转率、资产负债率、银行借款总额、银行信用额度等指标构筑现金流不安全因素预警体系模型[12]。当现金流偏离正常状态时，对可能造成损失的条件进展分析和判断，估计不安全因素事件的概率和后果，了解企业可能面临的现金流危机，通过现金流预警系统来动态追踪和识别企业在生产经营过程中无视或没有觉察出的现金流不安全因素并及时做出预警。企业在合理预计了日常现金持有量之后，只要维持这个数额，一般不会出现“短缺〞。因此，企业可依据客户的信用情况，赊销额大小，采用时间长短不一的信用政策，同时预测现金流入的时间及数额，只要能保证不同时点的净现金流入量保持在现金持有量限额内，便是可行的。建设现金流不安全因素预警机制就是为企业价值创造构筑一个保护伞，这是每一个立足于价值创造企业的必由之路。二是防范投资不安全因素。中小小企业要吸取一些企业在由小到大的开展过程中所经历的教训，找准自己的方向，对多余的现金流量能合理投资运用，做到稳健的财务管理。中小企业由于自身规模相对小，抗不安全因素能力弱，应立足于长期存在和开展，防止盲目多元化经营，将资金投入主业的开展，走专业化的核心竞争力道路，平衡国内外市场的开发，拓宽销售网络路线，从而增加企业的现金流量，躲避经营不安全因素。三是负债比率得当。形成合理的资金构造，确定合理的负债比例就显得尤其重要。中小企业受企业规模的限制，承受财务不安全因素的能力比较低。企业学会用负债去经营，去赚人民币，同时需要确定一个合理的比例，如负债过多，一旦情况发生变化，就会造成资金周转困难；如负债过少，又会限制企业的长期开展。对负债金额、期限、利率实行动态管理，可使资产和负债的总量平衡，构造合理，且到达资产负债的流动性、安全性和盈利性的最正确结合，使企业资金更合理的运用[13]。分析资产负债应主要放在企业资金的不安全因素大小、负债多少以及资金周转三个方面。负债经营的主要目的是为了利用借入资金提高资金利润率。当投资收益大于负债成本率时，借入资金局部实现的利润支付负债成本后尚未剩余，可提高企业资金利润率，负债越高，自有资金利润率越高，经济效益越好，财务不安全因素越小。此时，应加大负债经营的规模，利用借入资金提高资金利润率。反之，负债率过低会使企业丧失投资获利良机。当投资收益率小于负债成本率时，借入资金局部实现的利润难以低偿负债成本，必然会使企业资金利润率下降，增大财务不安全因素，并且，负债率越高，企业用于归还成本的资金越多，资金利润越低，经济效益越差，财务不安全因素越大，此时，假设进展负债经营，必然会给企业带来不安全因素。为了企业的安康开展，必须做好现金流的安全性管理。〔三〕加强对中小企业现金流管理中的借贷问题的管理现金流管理基本目的就是保证企业的资金链条不断裂，满足企业资金正常周转，而中小企业的借贷问题又是企业现金流管理问题的关键。近期浙江接连发生多起中小企业老板“跑路〞事件，就是由于民间借贷资金断裂导致的。我们知道，自2008年金融危机以来，国家为了挽救经济危机困境，及时出手投下4万亿的流动性资金，虽然安然渡过经济危机，但也促使了这两年物价通胀持续上涨。接下来国家又采取了一系列上调存款准备金利率和加息等持续紧缩的货币政策。虽然其目的是防通胀，但是持续紧缩货币之后，市场上的流动性资金明显减少。在这样的背景下，广阔中小企业的日常经营就会面临相当大的挑战。融资难问题成为困扰中小企业资金流周转的关键。但是由于中小企业自身的条件的限制，使他们很难从银行获得贷款。出于对资金的需求，中小企业不得不采取民间借贷。对于民间借贷应该从中小企业自身和政府政策两方面加强管理。一、中小企业方面。中小企业须把握好向民间借贷的金额、利率及期限等，应该制定一个明确的资金使用方案，防止在盈利前景一般的情况下借入资金的利率过高，对于短期借入的资金不要做回收期较长的投资等，以确保民间资金的安全有效使用。另外，在中小企业自身经营状况良好、资金充裕的时候也须警觉，对于其他企业提出的高息借贷的诱惑，要结合各方面情况认真进展不安全因素分析和判断，防止一味追逐高利率的收益而盲目地将大量资金出借，尤其是从银行贷款所得资金及自身从民间借入的资金，更要防止高息出借给过多企业，以防止这些企业出现问题时引发本企业的资金链断裂。二、政府政策方面。放开民间金融，降低银行准入门槛，鼓励竞争。实现利率自由化，允许利率在合理的限度内浮动[14]。成立中小企业政策性银行，有效实现为中小企业提供融资服务这一目的。可考虑设立类似农村信用合作社等专门服务中小企业的金融机构，分地区甚至分行业设置中