2022年期货从业资格(期货基础知识)考试题库自测模拟300题(答案精准)(国家)

《期货从业资格》职业考试题库

一,单选题(共200题，每题1分，选项中，只有一个符合题意)

1、某多头套期保值者，用5月小麦期货保值，入市成交价为2030元/吨；一个月后，该保值者完成现货交易，价格为2160元/吨。同时将期货合约以2220元/吨平仓，如果该多头套期保值者正好实现了完全保护，则该保值者现货交易的实际价格是()

A.1960

B.1970

C.2020

D.2040【答案】BCX9U4Q5T8S2L6I10HN7B2B10D2E2E3B10ZH3W3V8Y1R4J6B32、某套利交易者使用限价指令买入3月份小麦期货合约的同时卖出7月份小麦期货合约，要求7月份期货价格高于3月份期货价格20美分/蒲式耳，这意味着（）。

A.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差等于20美分/蒲式耳时，该指令才能执行

B.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差等于或小于20美分/蒲式耳时，该指令才能执行

C.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差等于或大于20美分/蒲式耳时，该指令才能执行

D.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差大于20美分/蒲式耳时，该指令才能执行【答案】CCX7T3P4R2H2C4W2HK5K9D9S7E1R1Z1ZU9D1J9J3V2U5W83、国债期货交割时，发票价格的计算公式为（）。

A.期货交割结算价×转换因子-应计利息

B.期货交割结算价×转换因子+应计利息

C.期货交割结算价/转换因子+应计利息

D.期货交割结算价×转换因子【答案】BCN6W8M9Y8L10A3L10HV5X6G10S10V1B4J5ZL10N6F9U9X2V2O104、取得期货交易所会员资格，应当经（）批准。

A.证券监督管理机构

B.期货交易所

C.期货监督管理机构

D.证券交易所【答案】BCI9N7O1V10R7Q5G7HD9D10I9A8W8R8V4ZO7T5A8N10E7W3V45、（）是某一期货合约在上一交易日的收盘价。

A.昨结算

B.昨收盘

C.昨开盘

D.昨成交【答案】BCE1W8D5I8L5N5B5HP6B3L7N2D8K5J2ZG6J7L2K6Z1M3N36、3月初，某纺织厂计划在3个月后购进棉花，决定利用棉花期货进行套期保值。3月5日该厂在7月份棉花期货合约上建仓，成交价格为21300元／吨，此时棉花的现货价格为20400元／吨。至6月5日，期货价格为19700元／吨，现货价格为19200元／吨，该厂按此价格购进棉花，同时将期货合约对冲平仓，该厂套期保值效果是（）。(不计手续费等费用)

A.不完全套期保值，有净亏损400元／吨

B.基差走弱400元／吨

C.期货市场亏损1700元／吨

D.通过套期保值操作，棉花的实际采购成本为19100元／吨【答案】ACS5U4W6D3O1N5E5HR1S9J8N4A7R4H2ZX5R9G8L4U8Z5O97、某一揽子股票组合与上证50指数构成完全对应，其当前市场价值为75万元，且预计一个月后可收到5000元现金红利。此时，市场利率为6%，上涨50指数为1500点，3个月后交割的上证50指数期货为2600点。

A.损失23700

B.盈利23700

C.损失11850

D.盈利11850【答案】BCB9W5F7C8F4R3S2HY2D9R5B8M8E2D6ZR8Y2D8C8V2I10Y28、推出第一张外汇期货合约的交易所是（）。

A.芝加哥期货交易所

B.纽约商业交易所

C.芝加哥商业交易所

D.东京金融交易所【答案】CCH8A7M10H8C8X7B8HK10M9O1D10G2H6O1ZZ1T3D9P10L1D4J19、股指期货套期保值可以回避股票组合的（）

A.经营风险

B.偶然性风险

C.系统性风险

D.非系统性风险【答案】CCE9I9S3H5W3M1J2HM3O5I3B8U8U5J10ZP1I6G9C3N5K5D110、某客户存入保证金10万元，在5月1日买入小麦期货合约40手(每手10吨)，成交价为2000元／吨，同一天卖出平仓20手小麦合约，成交价为2050元／吨，当日结算价为2040元／吨，交易保证金比例为5％。5月2日该客户再买入8手小麦合约，成交价为2040元／吨，当日结算价为2060元／吨，则5月2日其账户的当日盈亏为（）元，当日结算准备金余额为（）元。

A.4800；92100

B.5600；94760

C.5650；97600

D.6000；97900【答案】BCD2G1F1Y4A10X4P9HE9B3M6G5K4R1W9ZK5W10E3Q6X10N3V611、看涨期权的执行价格为300美元，权利金为5美元，标的物的市场价格为280美元，则该期权的内涵价值为（）美元。

A.-25

B.-20

C.0

D.5【答案】CCD2Y8E9T2Z6D6W4HE3I1G9M1A9H6U7ZQ1N5P10L5U5D5M412、某公司购入500吨小麦，价格为1300元／吨，为避免价格风险，该公司以1330元／吨价格在郑州期货交易所做套期保值交易，小麦3个月后交割的期货合约上做卖出保值并成交。2个月后，该公司以1260元／吨的价格将该批小麦卖出，同时以1270元／吨的成交价格将持有的期货合约平仓。该公司该笔保值交易的结果(其他费用忽略)为（）。

A.-50000元

B.10000元

C.-3000元

D.20000元【答案】BCA5G4D7P7W1X8F5HE2Q7P2N6E1T7Q9ZZ1B6O2J1Z10M2P1013、2月25日，5月份大豆合约价格为1750元／吨，7月份大豆合约价格为1720元／吨，某投机者根据当时形势分析后认为，两份合约之间的价差有扩大的可能。那么该投机者应该采取（）措施。

A.买入5月份大豆合约，同时卖出7月份大豆合约

B.买入5月份大豆合约，同时买入7月份大豆合约

C.卖出5月份大豆合约，同时买入7月份大豆合约

D.卖出5月份大豆合约，同时卖出7月份大豆合约【答案】ACK9R3Z6E8Z3M1E5HL3A10H4P6J1X4U2ZF8J1S4H5L5I6Z314、当沪深300指数期货合约l手的价值为120万元时，该合约的成交价为（）点。

A.3000

B.4000

C.5000

D.6000【答案】BCY2P1H4L4P2R2S3HF9J5P5E4N3F1I4ZX8J10X6S5J5Y4M215、下列情形中，适合粮食贸易商利用大豆期货进行卖出套期保值的情形是（）。

A.预计豆油价格将上涨

B.大豆现货价格远高于期货价格

C.3个月后将购置一批大豆，担心大豆价格上涨

D.有大量大豆库存，担心大豆价格下跌【答案】DCE10L5P9Y4K5I10N4HS9G8G1A7H5Z10B6ZE3Z6O3Q9R7N2Q1016、6月10日,某投机者预测瑞士法郎期货将进入牛市,于是在1瑞士法郎=0.8774美元的价位买入2手6月期瑞士法郎期货合约。6月20日,瑞士法郎期货价格果然上升。该投机者在1瑞士法郎=0.9038美元的价位卖出2手6月期瑞士法郎期货合约，瑞士法郎期货合约的交易单位是125000瑞士法郎，则该投资者()

A.盈利528美元

B.亏损528美元

C.盈利6600美元

D.亏损6600美元【答案】CCG4R1O7W8S8A7T2HI2E1Q3T4U5A9E5ZD5B2W4T5I8F4N417、某日，我国5月棉花期货合约的收盘价为11760元／吨，结算价为11805元／吨，若每日价格最大波动限制为±4％，下一交易日的涨停板和跌停板分别为（）。

A.12275元／吨，11335元／吨

B.12277元／吨，11333元／吨

C.12353元／吨，11177元／吨

D.12235元／吨，11295元／吨【答案】ACP10M8R4Z6G7P10Y9HG5H6W7F8V8U5X7ZP9M4Z8R8W1M7H918、反向市场中进行牛市套利交易，只有价差（）才能盈利。

A.扩大

B.缩小

C.平衡

D.向上波动【答案】ACJ9E3S6X7W3J4S4HP3V8P5D4R8R2Y3ZM10A3P3N7J8G5G419、（）是期货交易者所持有的未平仓合约的双边累计数量。

A.持仓量

B.成交量

C.卖量

D.买量【答案】ACD9I7A6G4N6L3X5HZ10G6T7N3R7Q1W6ZJ2M10T7U7X5L5Q1020、我国推出的5年期国债期货合约标的的面值为（）万元人民币。

A.100

B.150

C.200

D.250【答案】ACZ9U4Y5B8Z9A2A10HA7Z9D1G1Y7A3P2ZT8Z7R4P2P9H7V821、当期货公司出现重大事项时，应当立即（）通知全体股东。

A.电话

B.邮件

C.书面

D.任何形式【答案】CCT10M1T7C2K3C10G8HQ2S4R3Z2X6O5W10ZX4B1E1X4J4E9Q722、依据期货市场的信息披露制度，所有在期货交易所达成的交易及其价格都必须及时向会员报告并公之于众。这反映了期货价格的（）。

A.预期性

B.连续性

C.公开性

D.权威性【答案】CCU5U8S10Y9Z10W2W2HA7L5F5B2W9D7X6ZX2P5R4E1V3C2O223、一旦交易者选定了某个期货品种，并且选准了入市时机，下面就要决定买卖多少张合约了。一般来说，可掌握这样的原则，即按总资本的()来确定投入该品种上每笔交易的资金。

A.10%

B.15%

C.20%

D.30%【答案】ACD10H7Z4I7M7Y6N1HY3S8C5X4E6Z2M8ZY4P5H9S1A4L9X624、市场上沪深300指数报价为4951．34，IF1512的报价为5047．8。某交易者认为相对于指数报价，IF1512报价偏低，因而卖空沪深300指数基金，同时买入同样规模的IF1512，以期一段时间后反向交易盈利，这种行为是（）。

A.买入套期保值

B.跨期套利

C.反向套利

D.正向套利【答案】CCJ4Q7F1N8J5Z1M5HJ4N1I7F1G4T3F4ZQ2Q9D10S7Q8G6U625、我国期货市场上，某上市期货合约以涨跌停板价成交时，其成交撮合的原则是（）。

A.平仓优先和时间优先

B.价格优先和平仓优先

C.价格优先和时间优先

D.时间优先和价格优先【答案】ACP5G6O3G1C6V8U3HO3X1I5A10Y5S8H7ZN10H4K9P2V10G10K726、在进行蝶式套利时，投机者必须同时下达（）个指令。

A.1

B.2

C.3

D.4【答案】CCL3O9O5A3E10V5Z4HY7G4E5V8H9K10D9ZR10K6R9C3B2M10E727、看跌期货期权的买方有权利按约定价格在规定时间内向期权卖方卖出一定数量的相关（）。

A.期权合约

B.期货合约

C.远期合约

D.现货合约【答案】BCH7E8N7K3W6P3N6HW6T2T9G7V1Q9U8ZD7Z4Y2S6D9T10V728、2月1日，某交易者在国际货币市场买入100手6月期欧元期货合约，价格为1.3606美元/欧元，同时卖出100手9月期欧元期货合约，价格为1.3466美元/欧元。5月10日，该交易者分别以1.3526美元/欧元和1.2691美元/欧元的价格将手中合约对冲。则该交易者（）。(1手欧元期货是125000欧元)

A.亏损86.875万美元

B.亏损106.875万欧元

C.盈利为106.875万欧元

D.盈利为86.875万美元【答案】DCZ3V9D2C2K10Q7K3HK4I6P1I6Y6O10A6ZS4Q3U2X9V3O2P129、某交易者以0.102美元/磅卖出11月份到期、执行价格为235美元/磅的铜看跌期货期权。期权到期时，标的物资产价格为230美元/磅，则该交易者到期净损益为（）美元/磅。（不考虑交易费用和现货升贴水变化）

A.-4.898

B.5

C.-5

D.5.102【答案】ACQ8U10V1U3G7C3Y1HU5L9T10B7E6E3S8ZG2U10D9N8D1Q9C630、下列（）项不是技术分析法的理论依据。

A.市场行为反映一切

B.价格呈趋势变动

C.历史会重演

D.不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里【答案】DCV2Y9O5R9G10S1J10HK1Y9P4S10W6D6P8ZW3H3D7S5R2Y5C531、有关期货与期货期权的关联，下列说法错误的是（）。

A.期货交易是期货期权交易的基础

B.期货期权的标的是期货合约

C.买卖双方的权利与义务均对等

D.期货交易与期货期权交易都可以进行双向交易【答案】CCI3Y3O7A7D2L4G8HQ3U8U1U6L4F1K2ZD3U3O9V3Q9J7Z132、假设一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应，该组合的市场价值为100万元。假设市场年利率为6％，且预计1个月后可收到1万元的现金红利，则该股票组合3个月的合理价格应该是()。

A.1004900元

B.1015000元

C.1010000元

D.1025100元【答案】ACQ8S9Z10V9V3J3N4HH6T4Z3T8A5U9K3ZV8W4G8R3U7B5I133、反向市场中进行牛市套利交易，只有价差（）才能盈利。

A.扩大

B.缩小

C.平衡

D.向上波动【答案】ACD7K8I3V8V9T1X6HB9N2H5Y6F5H5T5ZD4N7V1F1B8G3I834、下列情形中，适合榨油厂利用豆油期货进行卖出套期保值的是（）。

A.担心未来豆油价格下跌

B.豆油现货价格远高于期货价格

C.大豆现货价格远高于期货价格

D.计划3个月后采购大豆，担心大豆价格上涨【答案】ACV9E4N1N4W3Q10D8HY1N1S8T5A1G3V5ZF2M10B5M3P10B5H435、依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场的是（）。

A.中国证监会

B.中国证券业协会

C.证券交易所

D.中国期货业协会【答案】ACW2I10O1J2K8I3R7HK5G2O1D1R4C4K5ZQ8U2N3R9K8X8E136、2015年2月15日，某交易者卖出执行价格为6.7522元的CME欧元兑人民币看跌期货期权（美式），权利金为0.0213元，对方行权时该交易者（）。

A.卖出标的期货合约的价格为6.7309元

B.买入标的期货合约的成本为6.7522元

C.卖出标的期货合约的价格为6.7735元

D.买入标的期货合约的成本为6.7309元【答案】DCI9Y4B9S6W4P7L5HE6P10K3E2V5R5M6ZA7U1D10K1L2Z6L537、在我国，证券公司为期货公司提供中间业务实行（）。

A.审批制

B.备案制

C.核准制

D.注册制【答案】BCI2M4V5P6A4I7P7HW5I9E5O8O10K2V7ZU5B10W8Y8S7C10V138、期货交易所交易的每手期货合约代表的标的商品的数量称为（）。

A.合约名称

B.最小变动价位

C.报价单位

D.交易单位【答案】DCM5O1W10N1P7X1X2HJ7D10J1A8K6L9H10ZQ6A6V10U8T3I1V139、根据下面资料，回答题

A.亏损500

B.盈利750

C.盈利500

D.亏损750【答案】BCT2W2L9M7K4H9D5HS5H1A1G1X8U4G2ZN4I9E7N2V3X7O140、中国金融期货交易所的期货结算机构（）。

A.是附属于期货交易所的的独立机构

B.由几家期货交易所共同拥有

C.是交易所的内部机构

D.完全独立于期货交易所【答案】CCT4L2P3H8M10D10A10HS5Y2E5X7B10O8O2ZP10I5A2W7U9K9N441、中证500股指期货合约于（）正式挂牌交易。

A.2006年9月2日

B.2012年3月10日

C.2010年10月15日

D.2015年4月16日【答案】DCM10L10T1D2N1G9H1HP9L6R1X8K10C3L10ZZ2J3P4V9J1H10R942、我国5年期国债期货合约的交易代码是（）。

A.TF

B.T

C.F

D.Au【答案】ACB6S8T3Q8E2P7J4HF8D10U6A1N4Y1P7ZG3L6I2J4M1J10T843、根据《期货公司监督管理办法》的规定，（）是期货公司法人治理结构建立的立足点和出发点。

A.风险防范

B.市场稳定

C.职责明晰

D.投资者利益保护【答案】ACD9C10O6B9L9B9F8HG5C4L10V8S1L7K4ZA1M6D9J10N8I6E744、当巴西灾害性天气出现时，国际市场上可可的期货价格会（）。

A.上涨

B.下跌

C.不变

D.不确定【答案】ACR7V2O5K2C2N4D1HT8X6L2S7V8Y10C8ZL3Y8R10J2B9T7A445、某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日结算价分别为2810点和2830点，上一交易日该投资者没有持仓。如果该投资者当日不平仓，当日3月和4月合约的结算价分别是2830点和2870点，则该交易持仓盈亏为（）元。

A.30000

B.-90000

C.10000

D.90000【答案】ACJ10K9F10I9L2K6U8HL2S9C9F2X5J1O4ZI4Z6D2P2G6C1K846、期货品种进入实物交割环节时，提供交割服务和生成标准仓单必经的期货服务机构是（）。

A.介绍经纪商

B.期货信息资讯机构

C.交割仓库

D.期货保证金存管银行【答案】CCO10U10U4X9C4H7F4HJ6J9G3F2F10X5G6ZC2I8N8Z3Q1K4J547、一般而言，预期后市下跌，又不想承担较大的风险，应该首选（）策略。

A.买进看跌期权

B.卖出看涨期权

C.卖出看跌期权

D.买进看涨期权【答案】ACZ7I5B8R9V1K1Q7HC8Q9Q9A3Y3E10B7ZS8J6Z4O1T3D6G448、技术分析中，波浪理论是由()提出的。

A.菲波纳奇

B.索罗斯

C.艾略特

D.道?琼斯【答案】CCH3P10I8I10P6B6E1HO4Y7Y4X10T5N5C3ZW2M4L1V5W5I9G749、下列选项中，关于期权的说法正确的是（）。

A.买进或卖出期权可以实现为标的资产避险的目的

B.期权买卖双方必须缴纳保证金

C.期权卖方可以选择履约，也可以放弃履约

D.期权买方可以选择行权，也可以放弃行权【答案】DCZ6A10U4R6F2K3K3HM3D4V1V8Y1C7S10ZW6X1V5Z2J3J5X1050、某投资者购买面值为100000美元的1年期国债，年贴现率为6%，1年以后收回全部投资，则此投资者的收益率（）贴现率。

A.小于

B.等于

C.大于

D.小于或等于【答案】CCL2X2K2U5W7E7E7HM3Z3Q8X8A9N7X10ZW7F6K7S4C1N2T351、对卖出套期保值者而言，能够实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利的情形是（）。

A.基差从﹣10元/吨变为20元/吨

B.基差从10元/吨变为﹣20元/吨

C.基差从﹣10元/吨变为﹣30元/吨

D.基差从30元/吨变为10元/吨【答案】ACG3J3T7X1V3Y7M3HQ9U5Y2U8E8Y10D3ZG4P9W6C5S9L9D952、1982年2月，（）开发了价值线综合指数期货合约，股票价格指数也成为期货交易的对象。

A.纽约商品交易所（COMEX）

B.芝加哥商业交易所（CME）

C.美国堪萨斯期货交易所（KCBT）

D.纽约商业交易所（NYMEX）【答案】CCD9M2T5X10P8H5E4HI6A8Y3Y2K6N4F1ZS4Y4T9Z3B5O7D853、中国金融期货交易所采取（）结算制度。

A.会员分类

B.会员分级

C.全员

D.综合【答案】BCG10Y8P7I2N8T10V7HV1W6N2N9S4M1Y10ZN8P9D1V10Q10T7J754、当远期期货合约价格大于近期期货合约价格时，称为（），近期期货合约价格大于远期期货合约价格时，称为（）。

A.正向市场；正向市场

B.反向市场；正向市场

C.反向市场；反向市场

D.正向市场；反向市场【答案】DCQ3U7S10Q7Q2S5E10HT7S9H1W9U4T7G4ZB5B8M1R4V9D6J555、标准型的利率互换是指（）。

A.浮动利率换浮动利率

B.固定利率换固定利率

C.固定利率换浮动利率

D.远期利率换近期利率【答案】CCQ4J2I4I2Z3S10S1HU7H7C6S3O3N6W1ZV3R2U1N3B6Z4E1056、风险度是指（）。

A.可用资金/客户权益×100％

B.保证金占用/客户权益×100％

C.保证金占用/可用资金×100％

D.客户权益/可用资金×100％【答案】BCH6M2X7H5X1W5C3HN9D9L7V2R3L9N7ZS5L8L9P9J4Q1Q957、下列蝶式套利的基本做法，正确的是（）。

A.买入近期月份合约，同时卖出居中月份合约，并买入远期月份合约，其中居中月份合约的数量等于近期月份和远期月份买入合约数量之和

B.先买入远期月份合约，再卖出居中月份合约，最后买入近期月份合约，其中居中月份合约的数量等于近期月份和远期月份买入合约数量之和

C.卖出近期月份合约，同时买入居中月份合约，并卖出远期月份合约，其中远期合约的数量等于近期月份和居中月份买入和卖出合约数量之和

D.先卖出远期月份合约，再卖出居中月份合约，最后买入近期月份合约，其中近期合约的数量等于居中月份和远期月份买入和卖出合约数量之和【答案】ACG5B8R2C10M9G8F9HA2K10A9V10W1N7S7ZP4H7D6D8U5R2O558、上海期货交易所关于铝期货合约的相关规定是：交易单位5吨／手，最小变动价位5元／吨，最大涨跌停幅度为不超过上一结算价±3％，2016年12月15日的结算价为12805元／吨。

A.12890元／吨

B.13185元／吨

C.12813元／吨

D.12500元／吨【答案】CCJ7M9Y4E9W5O2M8HG5G9F9B8O9B10M5ZR1B1U9X7R6F5Q1059、实物交割时，一般是以（）实现所有权转移的。

A.签订转让合同

B.商品送抵指定仓库

C.标准仓单的交收

D.验货合格【答案】CCX8J9G3W6A6X5Y3HU1M1B10T6D6L3K2ZM9Q3A1C5D2S3D160、对于技术分析理解有误的是（）。

A.技术分析法是对价格变动的根本原因的判断

B.技术分析方法比较直观

C.技术分析可以帮助投资者判断市场趋势

D.技术分析指标可以警示行情转折【答案】ACK3C8F4J6H4M9G7HO4W2P8Q4D7P10J2ZH10J6O3U2G8S2E661、面值为1000000美元的3个月期国债，按照8%的年贴现率发行，则其发行价为（）。

A.980000美元

B.960000美元

C.920000美元

D.940000美元【答案】ACC8O4P4S9O3H2K9HX6S5A4Q2W4G7Z3ZC5D10Z8X5X8V9P462、股指期货套期保值可以回避股票组合的（）

A.经营风险

B.偶然性风险

C.系统性风险

D.非系统性风险【答案】CCY5J7J6D5H6B5C9HL2R6J7G8Z6Z1S3ZV1D10L8X10B6T4U363、某交易者在1月30日买入1手9月份铜合约，价格为19520元/吨，同时卖出1手11月份铜合约，价格为19570元/吨，5月30日该交易者卖出1手9月份铜合约，价格为19540元/吨，同时以较高价格买入1手11月份铜合约，已知其在整个套利过程中净亏损为100元，且交易所规定1手=5吨，试推算5月30日的11月份铜合约价格是（）元/吨。

A.18610

B.19610

C.18630

D.19640【答案】BCE6I5E2M2Y2K4K6HR8M6X1R8U4U3B6ZY2F3A2J2O8H4Z264、根据《期货公司监督管理办法》的规定，（）是期货公司法人治理结构建立的立足点和出发点。

A.风险防范

B.市场稳定

C.职责明晰

D.投资者利益保护【答案】ACV5V3C2Y8I5Z10M9HK2T1K8V5B1P9T6ZE2S8V1Q9V8O10B965、2015年2月15日，某交易者卖出执行价格为6．7522元的C欧元兑人民币看跌期货期权（美式），权利金为0．0213欧元，对方行权时该交易者（）。

A.卖出标的期货合约的价格为6.7309元

B.买入标的期货合约的成本为6.7522元

C.卖出标的期货合约的价格为6.7735元

D.买入标的期货合约的成本为6.7309元【答案】DCV10P8E5W1Y2Q4G2HD6G10Z7G8Y10G7S9ZT7Q8W4Y4I5I3R366、在美国10年期国债期货的交割，卖方可以使用（）来进行交割。

A.10年期国债

B.大于10年期的国债

C.小于10年期的国债

D.任一符合芝加哥期货交易所规定条件的国债【答案】DCW5L9B3R1J1F5L10HK8X7U3S4E2F8C6ZL2Q7T9R10W8Y9M767、我国10年期国债期货合约的最后交易日为合约到期月份的第（）个星期五。

A.1

B.2

C.3

D.5【答案】BCL2U8J2L6A10V7Y2HK2A3C10A5S10C4K10ZO1W6X5A3E3Y1Y768、一般地，利率期货价格和市场利率呈()变动关系。

A.反方向

B.正方向

C.无规则

D.正比例【答案】ACJ1D10R1C2N1N3Q8HF2A9F3R4S3L5T6ZE6X3W8B1M5O5S869、?投资者卖空10手中金所5年期国债期货，价格为98.50元，当国债期货价格跌至98.15元时全部平仓。该投资者盈亏为（）元。（不计交易成本）

A.3500

B.-3500

C.-35000

D.35000【答案】DCC6G9Z8U5W9U7L6HJ9M7U10L2Q10Q5H10ZM5N9E2I10E8J2V870、公司制期货交易所股东大会的常设机构是（），行使股东大会授予的权力。

A.监事会

B.董事会

C.理事会

D.经理部门【答案】BCQ9M9A2O5O5A10G4HN8T7M5H10J1Z7U10ZU5A9K8P6G10D2T871、某投机者卖出2张9月份到期的日元期货合约，每张金额为12500000日元，成交价为0．006835美元／日元，半个月后，该投机者将2张合约买入对冲平仓，成交价为0．007030美元／日元。则该笔投机的结果是（）美元。

A.盈利4875

B.亏损4875

C.盈利5560

D.亏损5560【答案】BCX8Z1L10D9W9R8C7HQ4R1N4J10M1Z2P7ZT4C1B3J8B9Z5E372、（）可以根据不同期货品种及合约的具体情况和市场风险状况制定和调整持仓限额和持仓报告标准。

A.期货交易所

B.会员

C.期货公司

D.中国证监会【答案】ACT2W1X7D2V10A9G10HW1N8T4Z9Y7A10W1ZM8X1B8V5H7T3G1073、某股票当前价格为88.75元。该股票期权的内涵价值最高的是（）。

A.执行价格为87.50元，权利金为4.25元的看涨期权

B.执行价格为92.50元，权利金为1.97元的看涨期权

C.执行价格为87.50元，权利金为2.37元的看跌期权

D.执行价格为92.50元，权利金为4.89元的看跌期权【答案】DCX4S10H1F2L1L5C7HB1W9G3Y7W8I5O3ZE9C4L8T2L5Z1C574、下列期权中，时间价值最大的是（）。

A.行权价为23的看涨期权价格为3，标的资产价格为23

B.行权价为15的看跌期权价格为2，标的资产价格为14

C.行权价为12的看涨期权价格为2，标的资产价格为13.5

D.行权价为7的看跌期权价格为2，标的资产价格为8【答案】ACJ3Q8I7F5E8U4M5HQ4T9D7C3Q1G9M10ZU10Q4T2X1M9E7N675、以下关于卖出看跌期权的说法，正确的是（）。

A.卖出看跌期权的收益将高于买进看跌期权标的物的收益

B.担心现货价格下跌，可卖出看跌期权规避风险

C.看跌期权的空头可对冲持有的标的物多头

D.看跌期权空头可对冲持有的标的物空头【答案】DCR8F8S4T9K7V8R10HY8U4H10Q9X1H8I9ZY6H7M6S5A2A10A776、假设某一时刻股票指数为2290点，投资者以15点的价格买入一手股指看涨期权合约并持有到期，行权价格是2300点，若到期时股票指数期权结算价格为2310点，投资者损益为（）。（不计交易费用）?

A.5点

B.-15点

C.-5点

D.10点【答案】CCV9S3V5C8P7Y3H2HX3M10N10K1X1V1Z7ZO1F5H1X2N5U1V777、下列不属于期货交易所职能的是（）。

A.设计合约、安排合约上市

B.发布市场信息

C.制定并实施期货市场制度与交易规则

D.制定期货合约交易价格【答案】DCP6F2Q7T1C4P10G7HT1Z1I6G5W5G4L5ZW8M6X5L10V2A6W878、通过影响国内物价水平、影响短期资本流动而间接对利率产生影响的是()。

A.财政政策

B.货币政策

C.利率政策

D.汇率政策【答案】DCA1Y10Q8J7E4U1Z7HT7S9A3S8J3A1R1ZQ7K8G5A7F7J10L979、2月份到期的执行价格为660美分/蒲式耳的玉米看涨期货期权，当该月份的玉米期货价格为650美分/蒲式耳，玉米现货的市场价格为640美分/蒲式耳时，以下选项正确的是（）。

A.该期权处于平值状态

B.该期权处于实值状态

C.该期权处于虚值状态

D.条件不明确，不能判断其所处状态【答案】CCT6S2O6U2P1D6Z8HJ6N10D2X2Y5W2M4ZK3Q1H7Z7D9L10J780、（）是指在不考虑交易费用和期权费的情况下，买方立即执行期权合约可获取的收益。

A.内涵价值

B.时间价值

C.执行价格

D.市场价格【答案】ACS7A1T2H8V9B1A5HK1J6M10L8E2D7H4ZK4Y3U7W3O5U3D181、下列关于汇率政策的说法中错误的是（）

A.通过本币汇率的升降来控制进出口及资本流动以达到国际收支平衡目的

B.当本币汇率下降时，有利于促进出口

C.一国货币贬值，受心理因素的影响，往往使人们产生该国货币汇率上升的预期

D.汇率将通过影响国内物价水平、短期资本流动而间接地对利率产生影响【答案】CCA7U10W1U10Y5O3T2HW7E4Z3Y7U8O1X6ZY4F5U6K10Q3V7Q382、某投机者卖出2张9月份到期的日元期货合约，每张金额为12500000日元，成交价为0．006835美元／日元，半个月后，该投机者将2张合约买入对冲平仓，成交价为0．007030美元／日元。则该笔投机的结果是（）美元。

A.盈利4875

B.亏损4875

C.盈利5560

D.亏损5560【答案】BCD9O10M7X9V7B6B4HX3O5W2P5D2Z8S7ZL9V10T10M10G3Z9M883、关于期货公司资产管理业务，表述错误的是（）。

A.期货公司不能以转移资产管理账户收益或者亏损为目的，在不同账户之间进行买卖

B.期货公司从事资产管理业务，应当与客户签订资产管理合同，通过专门账户提供服务

C.期货公司接受客户委托的初始资产不得低于中国证监会规定的最低限额

D.期货公司应向客户做出保证其资产本金不受损失或者取得最低收益的承诺【答案】DCC9S8V7N10W3F9M4HX9E8I3O5C9L1M7ZX4W3Q5X1W3G5E784、现代期货市场上的参与者主要通过（）交易，实现了规避期货风险的功能。

A.套期保值

B.现货

C.期权

D.期现套利【答案】ACU6C8G9M6C7Y2B5HU10W3L7I10U4U4P5ZE10V10S1T6W10L10O285、将期指理论价格下移一个（）之后的价位称为无套利区间的下界。

A.权利金

B.手续费

C.持仓费

D.交易成本【答案】DCE8M5B8Z9Y6W8J1HA4I4C2J2Z10B3X6ZM4R2H10M8T7Q2J386、股价指数期货在最后交易日以后，以下列哪一种方式交割？（）?

A.现金交割

B.依卖方决定将股票交给买方

C.依买方决定以何种股票交割

D.由交易所决定交割方式【答案】ACG4V6Z10S3D1I6Y4HM1V2X7B3Y8J7W6ZC4J3C3X7I1H4E187、假定利率比股票分红高3%，即r-d=3%。5月1日上午10点，沪深300指数为3000点，沪深300指数期货9月合约为3100点，6月合约价格为3050点，即9月期货合约与6月期货合约之间的实际价差为50点，与两者的理论价差相比，（）。

A.有正向套利的空间

B.有反向套利的空间

C.既有正向套利的空间，也有反向套利的空间

D.无套利空间【答案】ACF2A4R8V9D2M7L4HA5R3H8T3F2L6X4ZK8L3L9S2B3L8S388、某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是他决定购买50万欧元以获高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元汇价贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行套期保值，每手欧元期货合约为12.5万欧元。则其操作为（）。

A.买入1手欧元期货合约

B.卖出1手欧元期货合约

C.买入4手欧元期货合约

D.卖出4手欧元期货合约【答案】DCZ6C9A7A9E4N4X2HI8A8K1J5A8K8M10ZK2N4E5H2J7K3S1089、当香港恒生指数从16000点跌到15980点时，恒指期货合约的实际价格波动为（）港元。

A.10

B.1000

C.799500

D.800000【答案】BCR9K3N1P7O6W10F4HA6X5W7F1G2A2Y3ZE4E9N5E5A2D5P390、20世纪90年代，国内股票市场刚刚起步不久，电脑匮乏。有的投资者便以观察证券营业部门前自行车的多少作为买卖股票进出场的时点。当营业部门口停放的自行车如山时，便卖出股票，而当营业部门口自行车非常稀少时便进场买进股票。这实际上是运用了（）。

A.时间法则

B.相反理论

C.道氏理论

D.江恩理论【答案】BCI3D6O7T7M7O9R3HM8O7V1M2F5Q2G3ZF8H6A5C4S3P1O691、反向市场中进行牛市套利交易，只有价差（）才能盈利。

A.扩大

B.缩小

C.平衡

D.向上波动【答案】ACE3Y10A6H9N3C9G6HF10T4F2B1H5X2Y7ZC6Y2X1E9C8D1N392、关于期权保证金，下列说法正确的是（）。

A.执行价格越高，需交纳的保证金额越多

B.对于虚值期权，虚值数额越大，需交纳的保证金数额越多

C.对于有保护期权，卖方不需要交纳保证金

D.卖出裸露期权和有保护期权，保证金收取标准不同【答案】DCT10D6D7Y5D1S5R1HL7R1T1Y2C7V7A10ZF4Q7V9O4J7M6Y293、某投资者在5月份以4美元/盎司的权利金买入一张执行价为360美元/盎司的6月份黄金看跌期货期权，又以3．5美元/盎司卖出一张执行价格为360美元/盎司的6月份黄金看涨期货期权，再以市场价格358美元/盎司买进一张6月份黄金期货合约。当期权到期时，在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）美元/盎司。

A.0.5

B.1.5

C.2

D.3.5【答案】BCY10G5Q2R3L4Q1M9HB9D2I4P8G7O5L5ZN8O4N3F1A1D7C394、下列适合进行白糖买入套期保值的情形是（）。

A.某白糖生产企业预计两个月后将生产一批白糖

B.某食品厂已签合同按某价格在两个月后买入一批白糖

C.某白糖生产企业有一批白糖库存

D.某经销商已签合同按约定价格在三个月后卖出白糖，但目前尚未采购白糖【答案】DCB1F9G3U7C1T6U4HJ4P9Z3O8K4I6S4ZA3X3G8X6I3F6V195、在其他条件不变的情况下，客户甲预计玉米将大幅增产，则甲最有可能进行的操作是（）。

A.买入玉米看跌期权

B.卖出玉米看跌期权

C.买入玉米看涨期权

D.买入玉米远期合约【答案】ACT9B9P5P7Q6X2J9HH8T2W8C9H8X1B10ZQ6T10R10H9N9N5W1096、将募集的资金投资于多个对冲基金，而不是投资于股票、债券的基金是（）。

A.共同基金

B.对冲基金

C.对冲基金的组合基金

D.商品基金【答案】CCO3I2S2Y7G5H4E5HX2D10V4P8G9A10Z6ZM3K6U6H6Y4Q2M197、如果某种期货合约当日无成交，则作为当日结算价的是（）。

A.上一交易日开盘价

B.上一交易日结算价

C.上一交易日收盘价

D.本月平均价【答案】BCE2L8K9T1R7R8L9HD10E8T4Z1Z2A10K10ZT10R10E1V4M9B2S598、利率期货诞生于()。

A.20世纪70年代初期

B.20世纪70年代中期

C.20世纪80年代初期

D.20世纪80年代中期【答案】BCG9L3G10P3T6G10L3HM4V2N10I4E6F3V2ZB4H10W6L4M1X10I299、某投资者买入50万欧元，计划投资3个月，但又担心期间欧元对美元贬值，该投资者决定利用欧元期货进行空头套期保值（每张欧元期货合约为12.5万欧元）03月1日，外汇即期市场上以EUR/USD：1.3432购买50万欧元，在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为EUR/USD：1.3450，6月1日，欧元即期汇率为EUR/USD=1.2120，期货市场上以成交价格EUR/USD：1.2101买入对冲平仓，则该投资者（）。

A.盈利1850美元

B.亏损1850美元

C.盈利18500美元

D.亏损18500美元【答案】ACM8G7F1X9E4B8W7HX9P6U5I2B7D10I3ZW3S3U7I5R9F6I5100、关于我国期货结算机构与交易所的关系，表述正确的是（）。

A.结算机构与交易所相对独立，为一家交易所提供结算服务

B.结算机构是交易所的内部机构，可同时为多家交易所提供结算服务

C.结算机构是独立的结算公司，为多家交易所提供结算服务

D.结算机构是交易所的内部机构，仅为本交易所提供结算服务【答案】DCW9J4Q5U4L2J9M1HW9O8C4E6P2Z4O6ZL4U1R6M8G7Y1L3101、有关期货与期权关系的说法，正确的是（）。

A.期货交易的风险与收益对称，期权交易的风险与收益不对称

B.期货交易双方都要缴纳保证金，期权交易双方都不必缴纳保证金

C.二者了结头寸的方式相同

D.期货交易实行双向交易，期权交易实行单向交易【答案】ACT9O8J5Y2I4E7C4HH6D9R2F10U2U1X5ZR5L6A8W1Z6F5D10102、1973年芝加哥期权交易所出现之前，美国和欧洲所有的期权交易都为（）。

A.场内交易

B.场外交易

C.美式期权

D.欧式期权【答案】BCL2R9L1T6V9N8F6HL5Y7W5X4Q7F1U7ZG3Z8X3I10O8U9O10103、当香港恒生指数从16000点跌到15980点时，恒指期货合约的实际价格波动为（）港元。

A.10

B.1000

C.799500

D.800000【答案】BCZ6V9P10F1B4P10U9HL9G10G9P2B5L7T9ZW6V6N4A8R8V10X8104、关于期货合约和远期合约，下面说法正确的是（）。

A.期货交易与远期交易有许多相似之处，其中最突出的一点是两者均为买卖双方约定于未来某一特定时间以约定价格买入或卖出一定数量的商品

B.期货合约较远期合约实物交收的可能性大

C.期货可以在场外进行柜台交易

D.远期合约交易者必须交纳一定量的保证金【答案】ACP9O4A2I7J6A2U4HW8I7R5J4W3Z2O8ZB5M10E9P5H8A10X9105、关于期权价格的叙述正确的是（）。

A.期权有效期限越长，期权价值越大

B.标的资产价格波动率越大，期权价值越大

C.无风险利率越小，期权价值越大

D.标的资产收益越大，期权价值越大【答案】BCX8E3V2V8D4O1Z1HG10H8G1I1P5L8R5ZR7S3W5P6Y10C8O2106、下列关于期货交易保证金的说法，错误的是（）。

A.期货交易的保证金一般为成交合约价值的20%以上

B.采用保证金的方式使得交易者能以少量的资金进行较大价值额的投资

C.采用保证金的方式使期货交易具有高收益和高风险的特点

D.保证金比率越低，杠杆效应就越大【答案】ACK8G7N5O1H4R7A10HM6Z10J1N2A5B4S2ZX6L2W4Q5G10M10C5107、期货公司不可以（）。

A.设计期货合约

B.代理客户入市交易

C.收取交易佣金

D.管理客户账户【答案】ACS10F4J10T8D8A1I7HX9N10T5N10L9Q5K7ZL1E10M9E9J2P10I9108、在国外，股票期权无论是执行价格还是期权费都以（）股股票为单位给出。

A.1

B.10

C.50

D.100【答案】ACG9V3L1A8E8H8Q7HF8E3U2B4Y5O6V10ZC4W4O7F10Z8M3Z10109、某交易者在1月30日买入1手9月份铜合约，价格为19520元/吨，同时卖出1手11月份铜合约，价格为19570元/吨，5月30日该交易者卖出1手9月份铜合约，价格为19540元/吨，同时以较高价格买入1手11月份铜合约，已知其在整个套利过程中净亏损为100元，且交易所规定1手=5吨，试推算5月30日的11月份铜合约价格是（）元/吨。

A.18610

B.19610

C.18630

D.19640【答案】BCF1W1S9D3D1M4E10HD6J1L10X5W8V10J1ZQ4H6R6V9C4E7J5110、申请人提交境外大学或者高等教育机构学位证书或者高等教育文凭，或者非学历教育文凭的，应当同时提交()对拟任人所获教育文凭的学历学位认证文件。

A.外交部

B.公证机构

C.国务院教育行政部门

D.国务院期货监督管理机构【答案】CCH2F1C9F9F6P6C5HJ2P7X3S7W2D3U1ZF10R1J7F5U9V8K6111、某交易者5月10日在反向市场买入10手7月豆油期货合约的同时卖出10手9月豆油期货合约，建仓时的价差为120元/吨，不久，该交易者将上述合约平仓后获得净盈利10000元（不计手续费等费用），则该交易者平仓时的价差为（）元/吨。（豆油期货合约为10吨/手）

A.20

B.220

C.100

D.120【答案】BCG1W8Q8X8K3H10A5HP1H2W7K4F8S4V7ZG1J7I8R7N7G2L3112、关于期货公司的表述，正确的是（）。

A.风险控制体系是公司法人治理结构的核心内容

B.主要从事融资业务

C.公司最重要的风险是自有资金投资失败的风险

D.不属于金融机构【答案】ACR8Y3A3N5I1Q3G7HN5K5J10Q3N2Q1C6ZP10J2Z4H1A1V5I7113、艾略特波浪理论最大的不足是（）。

A.面对同一个形态，不同的人会有不同的数法

B.对浪的级别难以判断

C.不能通过计算出各个波浪之间的相互关系

D.—个完整周期的规模太长【答案】BCQ3P2A4K1H3U7X6HO4F1D6B10J6J9R1ZM1T10K6Z2K7Y6Y7114、巴西是咖啡和可可等热带作物的主要供应国，在期货条件不变的情况下，如果巴西出现灾害性天气，则国际市场上咖啡和可可的价格将会（）。

A.不变

B.不一定

C.下跌

D.上涨【答案】DCL4Q5S8Y3Y6P10N8HC7M1T10E3P1H1B3ZT1J7P9P3R4L6S6115、短期国库券期货属于（）。

A.外汇期货

B.股指期货

C.利率期货

D.商品期货【答案】CCR9J1F9Z2B5C6L7HO10I3D3T2N2I9X6ZW5J4Y3Q6B8J10C1116、外汇期货跨市场套利者考虑在不同交易所间进行套利的时候，应该考虑到时差带来的影响，选择在交易时间（）的时段进行交易。

A.重叠

B.不同

C.分开

D.连续【答案】ACR10Y4L8F9J8I9P5HO4T10Q6J2P2O1M7ZX2C5V5W10R2A1A1117、沪深300现货指数为3000点，市场年利率为5％，年指数股息率为1％，3个月后交割的沪深300股指期货合约的理论价格为（）点。

A.3120

B.3180

C.3045

D.3030【答案】DCJ3A3H8J1M10E2V7HZ2O9V9M6M6A5A10ZK4C10Q8Q10O6B3N5118、3月15日，某投机者在交易所采取蝶式套利策略，卖出3手6月份大豆合约，买入8手7月份大豆合约，卖出5手8月份大豆合约，价格分别为1740元/吨、1750元/吨和1760元/吨。4月20日，三份合约的价格分别以1730元/吨、1760元/吨和1750元/吨的价格平仓。在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）元。(1手=10吨)

A.160

B.400

C.800

D.1600【答案】DCF5L5T8V1X9J1H2HP6C2U1K2W6Y10A1ZG1A5F3O3S2W7J7119、某交易者在4月份以4.97港元/股的价格购买一份9月份到期、执行价格为80.00港元/股的某股票看涨期权，同时他又以1.73港元/股的价格卖出一份9月份到期、执行价格为87.5港元/股的该股票看涨期权（合约单位为1000股，不考虑交易费用），如果标的股票价格为90港元，该交易者可能的收益为（）。

A.5800港元

B.5000港元

C.4260港元

D.800港元【答案】CCI6B10W4B8O6B1Q8HB2Y6D5R7J10Z2Z7ZD7Q4Y6C1X9F9R2120、某投资者在芝哥商业交易所以1378．5的点位开仓卖出S&P500指数期货(合约乘数为250美元)3月份合约4手，当天在1375．2的点位买进平仓3手，在1382．4的点位买进平仓1手，则该投资者()美元。(不计手续费等费用)

A.盈利3000

B.盈利1500

C.盈利6000

D.亏损1500【答案】BCF6Y6I9W7D4D10M10HC2A6U1C9K8H10N7ZR8T9W2A8Q7I3Y1121、期货合约标准化是指除（）外的所有条款都是预先由期货交易所统一规定好的，这给期货交易带来很大便利。

A.交易品种

B.商品交收

C.保证金

D.价格【答案】DCR6P9U8A6F1R8J6HE4O4T3Q6K8Q7B10ZK3K6K6D4K4I4M6122、以下指令中，成交速度最快的通常是（）指令。

A.停止限价

B.止损

C.市价

D.触价【答案】CCY4T10X9B10H9O9K7HM1N9J2O10J7G4S3ZD5D4C8V8P9P10N7123、实物交割时，一般是以（）实现所有权转移的。

A.签订转让合同

B.商品送抵指定仓库

C.标准仓单的交收

D.验货合格【答案】CCA2H10C5B3W9V5D7HU10I1T9T5K7W1U4ZQ5W6I4P9D5X10L8124、套期保值本质上能够（）。

A.消灭风险

B.分散风险

C.转移风险

D.补偿风险【答案】CCG8U1Z6P6A3R7H2HP9H6U9T2N9C8N6ZT7E9V1I9A4X2G5125、现在,()正通过差异化信息服务和稳定、快捷的交易系统达到吸引客户的目的。

A.介绍经纪商

B.居间人

C.期货信息资讯机构

D.期货公司【答案】CCB7U10S3E7Q1G3E9HN7T9O10P9F2I6Z3ZU8I5A4B5G5M7P7126、（）是一种选择权，是指买方有权在约定的期限内，按照事先确定的价格，买入或卖出一定数量的某种特定商品或金融工具的权利。

A.期权

B.远期

C.期货

D.互换【答案】ACZ1P1T1F7P3Z9K1HG8O4O4E7Q2D2L5ZE8G3N6P4V6Y7X4127、会员制期货交易所会员大会由()主持。

A.董事长

B.理事长

C.监事长

D.总经理【答案】BCN3V3Q2O4L8Z8S4HT6F8E10L8J1G9T3ZZ8R7M7O8Q10F6E4128、某交易者7月1日卖出1手堪萨斯交易所12月份小麦合约，价格为7.40美元/蒲式耳，同时买入1手芝加哥交易所12月份小麦合约，价格为7.50美元/蒲式耳，9月1日，该交易者买入1手堪萨斯交易所12月份小麦合约，价格为7.30美元/蒲式耳。同时卖出1手芝加哥交易所12月份小麦合约，价格为7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，则该交易者套利的结果为（）美元。

A.获利250

B.亏损300

C.获利280

D.亏损500【答案】ACX10A3G9R1B5W3A9HG1J6W8F5O10O2L3ZU2W6G10J4K1K1L9129、下列关于跨期套利的说法中，不正确的是()。

A.利用同一交易所的同种商品但不同交割月份的期货合约的价差进行交易

B.可以分为牛市套利、熊市套利、蝶式套利三种

C.正向市场上的套利称为牛市套利

D.若不同交割月份的商品期货价格间的相关性很低或根本不相关，进行牛市套利是没有意义的【答案】CCT9T1S5N8J5O5E2HN6X7H5M9Z6Q5C3ZK10B3B4A1X5H7B9130、吴某为某期货公司客户。在该期货公司工作人员推荐下，吴某将交易全权委托给该期货公司工作人员丁某进行操作。不久，吴某发现其账户发生亏损10万元，遂向法院提起了诉讼。按照法律规定，吴某最多可能获得的赔偿数额是()万元。

A.8

B.9

C.10

D.11【答案】ACO2Q2K10Y2W1M9S10HM7W4R6Q7W7Y3W1ZU1B2G7L8T9E4S8131、某铝型材厂计划在三个月后购进一批铝锭，决定利用铝期货进行套期保值。3月5日该厂在7月份到期的铝期货合约上建仓，成交价格为20500元/吨。此时铝锭的现货价格为19700元/吨。至6月5日，期货价格为20800元/吨，现货价格为19900元/吨。则套期保值效果为（）。

A.买入套期保值，实现完全套期保值

B.卖出套期保值，实现完全套期保值

C.买入套期保值，实现不完全套期保值，有净盈利

D.卖出套期保值，实现不完全套期保值，有净盈利【答案】CCV2X1Q3O10U1K9M7HC5G9M4M10Z10Q1M9ZS2O5Y3F2X4G6P3132、中国证监会总部设在北京，在省、自治区、直辖市和计划单列市设立()个证券监管局，以及上海、深圳证券监管专员办事处。

A.34

B.35

C.36

D.37【答案】CCL1D1P8E6C4U3L3HV2L9W3I10Q8A2U7ZM9A5B6X7W3S9T9133、沪深300指数期货所有合约的交易保证金标准统一调整至（）。

A.10%

B.12%

C.15%

D.20%【答案】ACX5R8R4D10X4D7B7HB2U4J6N9A3N2E8ZP5N3B7C3H4A6U10134、美国某出口企业将于3个月后收到货款1千万日元。为规避汇率风险，该企业可在CME市场上采取（）交易策略。

A.买入1千万日元的美元兑日元期货合约进行套期保值

B.卖出1千万日元的美元兑日元期货合约进行套期保值

C.买入1千万美元的美元兑日元期货合约进行套期保值

D.卖出1千万美元的美元兑日元期货合约进行套期保值【答案】ACN7S1I3M8E4Q8M8HR2D6H5K7W8B10E4ZR2E6J7X10M10L1O3135、某锌加工商于7月与客户签订了一份3个月后交货的合同。生产该批产品共需原料锌锭500吨，当前锌锭的价格为19800元/吨。为了防止锌锭价格在3个月后上涨，决定利用期货市场进行套期保值。该制造商开仓买入11月份锌期货合约100手，成交价格为19950元/吨。到了10月中旬，现货价格涨至20550元/吨。该制造商按照该价格购入锌锭，同时在期货市场以20650元/吨的价格将锌期货合约全部平仓。以下对套期保值效果的叙述正确的是（）。

A.期货市场亏损50000元

B.通过套期保值，该制造商锌锭的实际购入成本相当于是19850元/吨

C.现货市场相当于盈利375000元

D.因为套期保值中基差没有变化，所以实现了完全套期保值【答案】BCC6Y1J6W3I8U1M8HN7K4Y9S5P8A4C3ZV5R9B5E7O4A7U1136、就看涨期权而言，标的物的市场价格（）期权的执行价格时，内涵价值为零。??

A.等于或低于

B.不等于

C.等于或高于

D.高于【答案】ACT3F8U3A8T8K10L3HG3S8M4C9A7F2N4ZT2V3X1W8A1B5H7137、国际大宗商品大多以美元计价，若其他条件不变，美元升值，大宗商品价格（）。

A.保持不变

B.将下跌

C.变动方向不确定

D.将上涨【答案】BCN7M1K6A2P10H1L6HM5O7T6G3B8R1C9ZH8L3S8C2J4L7T6138、沪深300股指期货合约的最小变动价位是（）点。

A.1

B.0.2

C.0.1

D.0.01【答案】BCW9Q9C9C2K6T9B9HJ7D3I6Z4Y5D8F9ZK7E6Q5T10T7L2R4139、一张3月份到期的执行价格为380美分/蒲式耳的玉米期货看跌期权，如果其标的玉米期货合约的价格为350美分/蒲式耳，权利金为35美分/蒲式耳，其内涵价值为（）美分/蒲式耳。

A.30

B.0

C.-5

D.5【答案】ACP9Y10X9J5F8G4Y1HD2P4W9I4D4W5R9ZU3Z6X4T7F7P4J5140、10月20日，某投资者认为未来的市场利率水平将会下降，于是以97．300的价格买入50手12月份到期的欧洲美元期货合约。一周之后，该期货合约的价格涨到97．800，投资者以此价格平仓。若不计交易费用，则该投资者（）。

A.获利50个点

B.损失50个点

C.获利0.5个点

D.损失0.5个点【答案】ACJ10W7J5X9L6N2M6HP5W5F5N6L4C10H10ZB7O3H6E9Z9S4Z9141、某投资者欲通过蝶式套利进行玉米期货交易，他买入2手1月份玉米期货合约，同时卖出5手3月份玉米期货合约，应再（）。

A.同时买入3手5月份玉米期货合约

B.在一天后买入3手5月份玉米期货合约

C.同时买入1手5月份玉米期货合约

D.一天后卖出3手5月份玉米期货合约【答案】ACD2A6B10G7D10H6H7HI1Q4T10M7R1J4F4ZP1Z7G9G8F3E5B10142、当远期月份合约的价格（）近期月份合约的价格时，市场处于正向市场。

A.等于

B.大于

C.低于

D.接近于【答案】BCG2W4E4B10C10D1D1HK6F10K4C9O1N7U2ZH6I6V6N5X10X1J8143、（）是期权买方行使权利时，买卖双方交割标的物所依据的价格。

A.权利金

B.执行价格

C.合约到期日

D.市场价格【答案】BCK5E5X10O1V9S2B5HU6G3A2M1F10Q7I7ZC5O6S6Z9M2D6Q10144、下列关于期货合约价值的说法，正确的是（）。

A.报价为95-160的30年期国债期货合约的价值为95500美元

B.报价为95-160的30年期国债期货合约的价值为95050美元

C.报价为96-020的10年期国债期货合约的价值为96625美元

D.报价为96-020的10年期国债期货合约的价值为96602.5美元【答案】ACB10W3C1N4X8L6L2HF10W2W10R10U2A6Z7ZC9S7F2K2X9G4H2145、?期货公司对其营业部不需（）。

A.统一结算

B.统一风险管理

C.统一财务管理及会计核算

D.统一开发客户【答案】DCL6L3C4M9U6O9R8HD4L8D6U1V6M1Z10ZL9O3P4L10F10X1I1146、以下关于利率期货的说法，正确的是（）。

A.中长期利率期货一般采用实物交割

B.中金所国债期货属于短期利率期货品种

C.短期利率期货一般采用实物交割

D.欧洲美元期货属于中长期利率期货品种【答案】ACS10B1W1N7B3C3J6HV2O7B5B2V5N6O10ZA4W10S9N6G9R6C10147、若某投资者以4500元/吨的价格买入1手大豆期货合约，为了防止损失，立即下达1份止损单，价格定于4480元/吨，则下列操作合理的有（）。

A.当该合约市场价格下跌到4460元/吨时，下达1份止损单，价格定于4470元/吨

B.当该合约市场价格上涨到4510元/吨时，下达1份止损单，价格定于4520元/吨

C.当该合约市场价格上涨到4530元/吨时，下达1份止损单，价格定于4520元/吨

D.当该合约市场价格下跌到4490元/吨时，立即将该合约卖出【答案】CCY8P9D1A2J3N1Z3HH7X7X3W5O4C4T5ZY1Y1B8B2V5V5O3148、某投机者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买入5手，成交价格为2015元/吨，此后合约价格迅速上升到2025元/吨，为进一步利用该价位的有利变动，该投机者再次买入4手5月份合约，当价格上升到2030元/吨时，又买入3手合约，当市价上升到2040元/吨时，又买入2手合约，当市价上升到2050元/吨时，再买入1手合约。后市场价格开始回落，跌到2035元/吨，该投机者立即卖出手中全部期货合约。则此交易的盈亏是（）元。

A.-1300

B.1300

C.-2610

D.2610【答案】BCM2R4C8D10B3V3Q5HR9A5U2K1D2V6X8ZQ2G4H7W3M7N4S8149、由于技术革新，使得铜行业的冶炼成本下降，在其他条件不变的情况下，理论上铜的价格（）。

A.将下跌

B.将上涨

C.保持不变

D.不受影响【答案】ACA4G9F4U2A8I2N1HJ9R3Q4R5K9I8I1ZA6H4G8Z2P10M3N8150、某日，大豆的9月份期货合约价格为3500元/吨，当天现货市场上的同种大豆价格为3000元/吨。则下列说法中不正确的是（）。

A.基差为-500元/吨

B.此时市场状态为反向市场

C.现货价格低于期货价格可能是由于期货价格中包含持仓费用

D.此时大豆市场的现货供应可能较为充足【答案】BCS10D1Y3K5K4O3H5HD6K2P9Q7I7R1F9ZH8Q3R5X8N2H2Z10151、期货合约成交后，如果（）

A.成交双方均为建仓，持仓量不变

B.成交双方均为平仓，持仓量增加

C.成交双方中买方为开仓、卖方为平仓，持仓量不变

D.成交双方中买方为平仓、卖方为开仓，持仓量减少【答案】CCP4Y5D1D8G7O10J9HE10W1M6Y10R1I5R1ZC6K8P8C1C5E7E7152、中长期利率期货合约的标的主要为各国政府发行的中长期债券，期限在()以上。

A.半年

B.一年

C.3个月

D.5个月【答案】BCT5Y2Q9N8U5O7E2HL3P1Q5D8V3V10C3ZK5B7W4C6X4S10I4153、根据以下材料，回答题

A.买进该股票组合，同时买进1张恒指期货合约

B.卖出该股票组合，同时卖出1张恒指期货合约

C.卖出该股票组合，同时买进1张恒指期货合约

D.买进该股票组合，同时卖出1张恒指期货合约【答案】DCV4S4F2U7Y6U9G6HD8P8I7R6I2N3E6ZI7J9P5S8R6A8J7154、某美国投资者买入50万欧元，计划投资3个月，但又担心期间欧元兑美元贬值，该投资者决定利用CME欧元期货进行空头套期保值（每张欧元期货合约为12.5万欧元），假设当日欧元兑美元即期汇率为1.4432，3个月后到期的欧元期货合约成交价格EUR/USD为1.4450，3个月后，欧元兑美元即期汇率为1.4120，该投资者欧元期货合约平仓价格EUR/USD为1.4101。因汇率波动该投资者在现货市场（）万美元，在期货市场（）万美元。

A.损失1.75；获利1.745

B.获利1.75；获利1.565

C.损失1.56；获利1.745

D.获利1.56；获利1.565【答案】CCW2X3X7B2Z8P1T7HS8Y10J4J1J1S6Q9ZD1H2U1H3U2C9X9155、期货交易是在（）的基础上发展起来的。

A.互换交易

B.期权交易

C.调期交易

D.远期交易【答案】DCO5K1H2G9M9M3E1HM4C5K8T9O3P10R7ZC3W10L9N6V2O5T9156、下列关于期权交易的表述中，正确的是（）。

A.交易发生后，买方可以行使权利，也可以放弃权利

B.交易发生后，卖方可以行使权利，也可以放弃权利

C.买卖双方均需支付权利金

D.买卖双方均需缴纳保证金【答案】ACP7L2F2U4H6S10Z8HG8V1M7V5R6X8R7ZC3D9Z4E10U1H7Z10157、某日，我国菜籽油期货某合约的结算价为9900元／吨，收盘价为9910元／吨，若该合约每日交割最大波动限制为正负3%，最小变动价位为2元／吨，则下一交易菜籽油期货合约允许的报价范围为（）元／吨。

A.9614～10206

B.9613～10207

C.9604～10196

D.9603～10197【答案】CCE8Y3Y9S1B5I4N1HE10Q8G1N7D8W7U1ZV4R10Y1T4N1B6D5158、某企业有一批商品存货，目前现货价格为3000元／吨，2个月后交割的期货合约价格为3500元／吨。2个月期间的持仓费和交割成本等合计为300元／吨。该企业通过比较发现，如果将该批货在期货市场按3500元／吨的价格卖出，待到期时用其持有的现货进行交割，扣除300元／吨的持仓费之后，仍可以有200元／吨的收益。在这种情况下，企业将货物在期货市场卖出要比现在按3000元／吨的价格卖出更有利，也比两个月后卖出更有保障，此时，可以将企业的操作称为（）。

A.期转现

B.期现套利

C.套期保值

D.跨期套利【答案】BCG2K8Z3Q5Q8W4E4HF4P7H10R6R6L10C9ZX2Z5W2U4T1D6U8159、某日，某公司有甲、乙、丙、丁四个客户，其保证金占用及客户权益数据分别如下：

A.丁

B.丙

C.乙

D.甲【答案】ACQ8H5F2B1W9F6K5HH8C4L8U9W9X6Z10ZV4B5G4D10W9C5F3160、（2022年7月真题）某年1月22日，A银行（买方）与B银行（卖方）签署一笔基于3个月SHIBOR的标准利率互换，固定利率为2．84%，名义本金为1000万元，协议签订时，市场上3个月SHIBOR为2．80%，每三个月互换一次利息，假如事后第一个参考日市场3个月SHIBOR为2．9%，则第一个利息交换日（4月22日）（）

A.B银行按2.80%支付利息，按2.84%收取利息

B.B银行按2.90%收取利息，按2.84%支付利息

C.B银行按2.80%收取利息，按2.84%支付利息

D.B银行按2.90%支付利息，按2.84%收取利息【答案】ACL10C6T5I7R6B6O10HS10H5C1S3P1E5N8ZB6A7V1J8E9V5K8161、在期货交易中，当现货商利用期货市场来抵消现货市场中价格的反向运动时，这个过程称为（）。

A.杠杆作用

B.套期保值

C.风险