货币银行学重点复习资料整理

货币银行学重点整理

第一单元

1、名词解释

货币：eq\o\ac(○,1)货币是特殊的商品，它是表现和衡量一切商品价值的材料，它具有与其它一切商品互相交换的功能，具有一般的交换手段;货币固定充当一般等价物的商品。eq\o\ac(○,2)货币体现了一定的生产关系。

信用货币：第一，信用货币是价值符号，在社会商品总额和货币流通速度一定的情况下，每单位货币所代表的价值量和货币数量成反比。第二，信用货币是债务货币，信用货币是表示银行债务的凭证，它是通过银行的资产业务投放出去的。第三，信用货币具有强制性，国家规定全社会都必须接受和使用信用货币。

复本位制：金银复本位制是以金铸币和银铸币同时作为本位币的货币制度，这两种铸币均可自由铸造及融化，具有无限法偿能力，均可以自由的输出入，辅币和银行券均能自由与之兑换。又分平行本位制和双本位制。

格雷欣法则：在双本位制下，当市场上金、银的比价发生变化时，会引起金币或银币的实际价值与名义价值发生背离，这是实际价值高与名义价值的货币（良币）就会被人熔化，退出流通领域，而实际价值低于名义价值的货币（劣币）就会充斥市场。这就是劣币驱逐良币的格雷欣法则。

金本位制：金本位制即一国基本货币单位与一定成色及重量的黄金维持固定的关系。又分金币本位制，金块本位制和金汇兑本位制。

双本位制：即法律规定了金、银比价，金、银币仍同时作为本位货币。平行本位制：平行本位制是金银两种本位币按其所含金属的实际价值流通，国家对两种货币的交换比率不加规定，而由市场上金和银的实际比价自由确定金币和银币比价的货币制度。布雷顿森林体系：P38牙买加体系：P40货币制度：货币制度是指一个国家或地区由法律形式所确定的有关货币流通的系列规定。可分为金属货币制度和信用货币制度。

2、简答题

1、货币制度包含哪些内容？

答：货币制度的内容是指：①确定本位币币材；②确定货币名称、货币单位和价格标准；③规定本位币和辅币的铸造及流通；④规定货币的发行和保证制度；⑤规定货币的对外关系。货币制度可分为两类：（1）金属本位制，即以贵金属作为本位货币；铸币与银行券的发行必须以充足的金属作为后备。其中囊括了银本位制，金银复本位制和金本位制。（2）信用货币制度，又称纸币本位制或不兑现本位制，是指不以有价值的商品作为本位货币的货币制度。

2、什么是“劣币驱逐良币”的规律？

答：在金银复本位制的双本位制下，当市场上金、银的比价发生变化时，会引起金币或银币的实际价值与名义价值发生背离，这是实际价值高与名义价值的货币（良币）就会被人熔化，退出流通领域，而实际价值低于名义价值的货币（劣币）就会充斥市场。这就是劣币驱逐良币的格雷欣法则。

3、信用货币有哪些特点？

答：信用货币的特点有：（1）流通中的都是信用货币，现实生活中的货币是由流通中的现金和银行存款组成的，流通中的现金是中央银行信贷资金的来源，是中央银行代表国家对所有者的负债，存款货币是银行代表国家对存款人的负债。（2）纸币本位制下，流通中的货币都是通过信用程序投入流通的，这与金属货币制度下通过自由铸造投入流通不同。（3）纸币本位制下，非现金结算占据主导地位。（4）国家对货币流通的管理成为经济正常发展的必要条件，中央银行必须控制、调节货币的供应量，保持货币稳定的流通。

4、简述布雷顿森林体系的主要内容？

答：布雷顿森林体系的主要内容有：（1）以美元充当国际货币，确立黄金和美元并列的储备体系，美元以35美元=1盎司的比例与黄金挂钩，其他国家的货币与美元挂钩。（2）实行固定汇率，即实际上的“可调整的钉住汇率制度”，各国货币的平价必须以黄金或美元表示，各国对美元的汇率一般只能在平行价的上下限1%幅度内波动。（3）实行多渠道的国际收支调节，逆差国可以向国际货币基金组织取得贷款来弥补，也可以通过汇率调整，弥补国际收支的基本不平衡。（5）建立一个长久性的国际金融机构，即国际货币基金组织，对国际货币事项进行磋商，维护汇兑平价体系。简述牙买加体系的主要内容？答：（1）浮动汇率合法化。会员国可以自由选择任何汇率制度，可以采取自由浮动或其他形式的固定汇率制度。但会员国的汇率政策应受国际货币基金组织的监督，并与其协商。（2）黄金非货币化。废除黄金条款，取消黄金官价，各国可在黄金市场自由买卖黄金；取消会员国相互之间、会员国与基金组织之间用黄金清算债权债务的义务。（3）国际储备多元化。修订基金组织增加创设的特别提款权（SDRs）有关条款，提高特别提款权的国际储备地位。SDRs和欧洲货币单位（原欧洲共同体国家创设的一种综合货币单位）的储备作用在不断加强。（4）多种国际收支调节机制相互补充。牙买加体系条件下，各国主要通过汇率机制、利率机制、动用国际储备财产、国际金融机构的协调和国际金融市场来调节国际收支的不平衡。牙买加体系为何能维持到今天？它有何不合理性？你认为应如何加以完善？答：牙买加体系比较灵活地适应了国际经济的发展变化和各个国家的政策变动，也在一定程度上缓和了布雷顿森林体系调节机制不灵活的困难。但也有其不完美之处：（1）浮动汇率制度不够稳定，外汇风险比较明显；而固定汇率又有失灵活性，难以实施自主的经济政策。（2）大国侵害小国利益，南北冲突远没有解决。（3）国际收支调节机制不健全（4）由于缺乏有效地监管，资金流动使各国内外均衡的矛盾更加突出，发展中国家频受金融危机的打击，已经成为国际金融不稳定的根源。这些问题已经成为国际货币制度继续改革的突破口。

第二单元

1、名词解释信用：是指借贷行为，是以收回为条件的付出，或以归还为义务的取得。商业信用：是作为卖主的企业以赊销方式对作为买主的企业所提供的信用。银行信用：是指银行及其非银行金融机构以存款、贷款等业务形式向社会国民经济各部门提供的信用。国家信用：是以国家政府作为债务人，以借贷的方式向国内外企事业单位、团体、居民个人筹集资金的一种信用形式。消费信用：是指对消费者个人提供的，用以满足其消费方面的货币需求的信用。市场利率：随市场供求规律而自由变动的利率就是市场利率，与之相对的是官定利率。

基准利率：基准利率是在整个金融市场和利率体系中处于关键地位，起决定性作用的利率。它是银行体系制定各种差别利率和加罚息利率的依据，同时也是金融体系制定各种有价证券利率的依据。流动性偏好利率理论：是指人们宁愿持有流动性高但不能生利的货币，也不愿持有其他虽能生利但较难变现的资产的心理。其实质就是人们对货币的需求，我们可以把流动性偏好理解为对货币的一种心理偏好。可贷资金理论：新古典学派在利率决定论里面提出了利率由可贷资金的供求决定。可贷资金的供给由社会的自愿储蓄、减少窖藏和新增货币供给构成；可贷资金的需求主要包括投资的资金需求和窖藏需求。期限结构理论：利率的期限结构理论是指不同期限的利率之间的关系，它可以由债券的收益曲线（即利率曲线）表示。从不同期限的利率之间的关的互相关系、互相影响以及共同决定方面来分析利率的决定。

2、简答题

1、如何理解名义利率与实际利率？

答：名义利率和实际利率的区分标准在于是否剔除了通货膨胀率的影响。名义利率是指市场现行的利率，当在较明显的通货膨胀时，名义利率不能反映投资者所获得的实际收益水平。实际利率又叫真实利率，按价格水平的实际变化进行调整的利率称为时候利率，而根据价格水平预期变化进行调整的利率称为事前利率。

2、商业信用与银行信用的区别是什么？答：3、简述可贷资金理论。

答：新古典学派在利率决定论里面提出了利率由可贷资金的供求决定。可贷资金理论认为，利息产生于资金的贷放过程，则考察利率的决定就应该着眼于可贷资金的供给与需求，可贷资金的供给由社会的自愿储蓄、减少窖藏和新增货币供给构成；可贷资金的需求主要包括投资的资金需求和窖藏需求。其中可贷资金的供给与利率是正相关的，可贷资金的需求与利率是负相关的。

4、利率的变动受哪些因素的影响？请联系实际谈此项货币政策工具的作用。

答：影响因素有如下几点：①、利润的平均水平。利率是平均利率的一部分，利润本身就是成为利率的最高界限。②、借贷资金的供求情况，这对市场利率的影响是最直接最为显著的。③、经济运行周期。在经济运行周期中利率水平也是不断的在变化的。④、通货膨胀以及通货膨胀预期。在通货膨胀情况下，或市场中存在通货膨胀预期的时候，利率水平一般会相应的提高。⑤、国际经济形势。国际经济形势主要影响体现在国际汇率与汇率会影响资金流出入，从而应国内利率的变动。⑥、国家经济政策，国家实行不同的的经济政策，对利率产生不同的影响。⑦、借贷风险。在借贷资金运动过程中，由于各种不可测的因素出现，可能导致各种风险，这会对利率产生影响。

5、简述利率期限结构理论。

答：利率的期限结构，是指不同期限债券利率之间的关系，它可以用债券的收益曲线（即利率曲线）来表示。（1）预期假说长期利率相当于在该期限内人们预期的所有短期利率的平均数。其隐含了几个前提假设。比如：投资者对债券期的期限没有偏好，其行为取决于预期收益的变动；所有市场参与者都有相同的预期；在投资人的资产组合中，期限不同的债券是完全替代的；金融市场是完全竞争的；完全替代的债券具有相等的预期收益率。预期假说解释了长期利率与短期利率一起变动的原因，并且也解释了长期利率水平的提高会与短期利率一起变动的原因。（2）流动性偏好假说又称流动性报酬假说或流动性补偿假说。基本命题是，长期利率应等于现期短期利率和预计未来短期利率的均值再加上一个流动性补偿额。这种理论观点基本上同意利率期限结构的预期假说，但否认关于市场参加者对持有长期债券和连续持有短期债券没有任何主观偏好假设。这种理论认为，短期债券的流动性较强，二级市场活跃，价格波动也比较小，因此比长期债券的吸引力要大。这种情况下，长期债券的发行人要吸引投资人，就必须提供一个高于现行短期利率和预期未来短期利率的均值的收益率，用超过均值的那部分收益来弥补长期债券流动性不足的缺陷，补偿投资人因持有长期债券所承担的相应风险。流动性偏好假说能够解释四种收益曲线。由于流动性补偿额总是一个正数，因此即使人们预期短期利率水平不变，收益曲线也是上升的，即正收益曲线。平收益曲线表示对短期利率的预期略有下降。负收益曲线则说明预期未来的短期利率将大大低于现行短期利率，以至不但抵消了流动性补偿额，而且导致收益曲线下降。（3）市场分割假说期限不同的证券市场是完全分离或独立的，每一种证券的利率水平在各自的市场上，由对该证券的供给和需求所决定的：不受其他不同期限债券预期收益变动的影响。比如：投资者对不同期限的证券有较强的偏好，因此只关心他所偏好的那种期限的债券的预期水平；在期限想相同的证券之间，投资者将根据预期收益水平的高低决定取舍，即投资者是理性的；理性的投资者对其投资组合的调整有一定的局限性，许多客观因素使这种调整滞后于预期收益水平的变动；期限不同的证券不是完全替代的。市场分割假说与前面两种理论假说有本质上的区别。该理论假说认为，债券市场分割的原因主要在于，投资人选择投资期限不仅意在收益，而且具有其他一些更为重要的目的，其他最主要的是资产与负债的相互配套。

6、请联系实际谈谈利率对经济的主要影响。

答：从四条线条展开。1、利率—储蓄—经济运行2、利率—投资—经济运行3、利率—国际收支—经济运行4、利率—物价—经济运行某借款人从贷款人处借得10000元，利率为5%，期限为5年，如果分别按照单利和复利，请计算借款人支付给贷款人的利息。“双降”的目的／放开存款利率的背景和意义对于此次央行出台政策的目的，央行有关负责人坦言，2014年以来，为发挥好基准利率的引导作用，推动社会融资成本下行，支持实体经济持续健康发展，人民银行先后三次下调金融机构存贷款基准利率。其中，一年期贷款基准利率累计下调0.9个百分点至5.10%，一年期存款基准利率累计下调0.75个百分点至2.25%。在基准利率连续下调的引导下，2015年5月份，金融机构新发放贷款加权平均利率为6.16%，较去年同期下降0.91个百分点，创2011年以来的最低水平。同时，金融机构存款定价更趋理性，存款利率总体有所下行，分层有序、差异化竞争的定价格局基本形成。随着各项政策措施效果的逐步显现，货币市场利率和债券市场利率也有明显下行，社会融资成本整体有所降低。从近几次降息的效果看，贷款利率虽已全面市场化，但央行公布的贷款基准利率仍然具有较强的导向和信号作用，进一步下调贷款基准利率可望继续引导实际贷款利率下行。加之同步下调存款基准利率，也有利于降低金融机构的筹资成本，带动各类市场利率和企业融资成本进一步下行，巩固前期宏观调控的政策效果。央行有关负责人指出，今年以来，人民银行继续实施稳健的货币政策，更加注重松紧适度，适时适度预调微调，完善差别准备金动态调整机制，对部分金融机构实施定向降准，加强信贷政策的结构引导作用，鼓励金融机构更多地将信贷资源配置到“三农”、小微企业等重点领域和薄弱环节。同时，综合运用利率、存款准备金等多种工具组合，保持流动性合理充裕，引导市场利率适当下行，降低社会融资成本。总体看，随着各项政策效果的逐步显现，货币信贷和社会融资规模合理增长，银行体系流动性保持充裕，社会融资结构有所改善，各类市场利率均有所下行，企业融资成本高问题得到有效缓解。在经济“新常态”背景下，我国经济正处在新旧产业和发展动能转换的接续关键期，稳增长、调结构、促改革、惠民生和防风险的任务还十分艰巨，需要继续灵活运用货币政策工具，通过结构调整促进经济平稳健康发展，并着力降低社会融资成本。同时，我国物价水平仍在低位运行，实际利率高于历史平均水平，也为运用存款准备金和利率工具提供了有利条件。鉴此，经国务院批准，人民银行决定再次定向下调金融机构人民币存款准备金率，同时结合下调金融机构贷款及存款基准利率，以更好地平衡好总量稳定与结构优化的关系，促进稳增长、调结构并降低社会融资成本。那么，央行在货币政策调控方面还有哪些考虑?相关负责人表示，此次定向降准并结合下调存贷款基准利率，重点是要进一步增强货币政策优化结构的重要功能，推动经济平稳健康可持续发展，同时继续发挥基准利率的引导作用，促进降低社会融资成本。央行此次定向降准针对三类金融机构：其一，对“三农”贷款占比达到定向降准标准的城市商业银行、非县域农村商业银行降低存款准备金率0.5个百分点。其二，对“三农”或小微企业贷款达到定向降准标准的国有大型商业银行、股份制商业银行、外资银行降低存款准备金率0.5个百分点。其三，降低财务公司存款准备金率3个百分点，进一步鼓励其发挥好提高企业资金运用效率的作用。定向降准和降息的主要功能仍然是通过增加金融体系流动性、降低实体经济融资成本以实现经济稳定运行。第四单元

1、名词解释

直接融资：直接融资是指赤字单位或资金需求者通过在金融市场上向盈余单位或资金供给者出售有价证券，直接向后者进行融资的方式。

间接融资：间接融资是指赤字单位或资金需求单位通过金融中介结构间接获得盈余单位或资金供给者多余资金的融资方式。金融市场：指以金融工具为交易对象而形成的资金供求关系的总和。

一级市场：一级市场是指证券发行的市场，亦称“初级市场”或“发行市场”。

二级市场：二级市场还是指已发行的证券正在不同的投资者之间进行买卖所形成的市场，又称“次级市场”或“流通市场”。二级市场又可分为场内市场（即证券市场）和场外市场（或店头市场）。

货币市场：货币市场是指融资期限在1年以内（包括1年）的短期金融市场，它主要是满足交易者的流动性需求。货币市场一般没有正式的组织，所以交易特别是二级市场的交易基本上都是通过电讯方式联系表达的。

同业拆借：同业拆借是指银行及非银行金融机构之间进行短期性的、临时的资金调剂所形成的市场。

CDs：CDs即大额可转让定期存单，是一种由商业银行发行的有固定面额、可转让流通的存款凭证。最初是美国商业银行为了逃避金融监管条例中对存款利率的限制、稳定银行存款来源而进行的一项金融业务创新。

回购协议：回购协议是指证券持有人在出售证券的同时，与证券购买商约定在一定的期限后再按约定价格购回所出售的协议。

资本市场：资本市场是指融资期限在1年以上的中长期金融市场，它主要满足中长期融资需要，为资本的累积的分配提供条件。广义的说，资本市场包括中长期银行信贷市场和证券市场。外汇市场：外汇市场是金融市场的重要组成部分，它是由外汇需求者与外汇供给者及外汇买卖中介机构所构成的外汇交易场所或网络。衍生金融市场：为了适应金融衍生产品交易的需要而形成的、以金融衍生产品为交易对象的市场。

金融衍生产品：金融衍生产品是指其价值派生于其基础金融资产（包括外汇、债券、股票和商品）价格及其价格指数的一种金融合约。金融期货：金融期货是指协议双方同意在约定的未来某一日期按条件买卖一定标准的某种金融工具的标准化协议。金融期权：金融期权是一种赋予合约购买者在规定期限内按约定价格购买或出售某种金融资产的权利的合约。

2、简答题

1、金融市场包含哪些构成要素？

答：金融几个由如下几个要素构成。①、交易主体，即市场交易活动的参与者。包括居民个人、工商企业、政府机构、金融机构、中央银行。②、交易对象与交易工具。金融市场上交易是一种信用交易，交易的都是货币资金。交易工具是指金融市场上制度化、标准化的融资凭证。③、交易的组织形式。交易的组织形式包括交易所形式，柜台交易形式或店头交易形式。④、交易价格，在健全的市场组织和价格机制（利率机制）下资金的供求决定的交易价格。

2、股票交易价格是如何确定的？其变动受哪些因素影响？

答：股票的交易价格=预期股利收益/市场利率

影响股票价格变动的因素可以分为两大类：一类是基本要素。包括经济方面因素、政治方面因素；另一类是技术因素。指的是股票市场内部的一些情况，如股票交易量、卖空数量等。

3、债券交易价格主要取决于哪些因素？

答：债券交易价格主要取决于以下几个因素。①、债券期值。即债券到期时的总价值或总收入，包括本金和利息两部分②、债券期限。分为有效期限和待偿期限。③、市场利率水平通常以银行利率为参照标准。④、付息方式，债券付息方式有多种情况，如一次还本付息、分次付息等。付息方式不同，对债券各个时期的收益水平有着直接的影响，进而影响债券交易价格。债券与股票的区别答：债券与股票的区别：1.在期限上，债券是有偿还期限的，股票一般是永久的。2.在收益的稳定性上。债券得到税前利润的固定的利息收入，受法律保护，收益较稳定；而股票是从税后利润分取股息，缺乏稳定。3.在求偿等级上。债券持有人有优先取得公司财产的权利。4.在控制权上。债券持有人只是债权人，无权参与经营决策，无投票权；而股东是所有者，通过投票行使剩余控制权。什么事金融衍生品，它有哪些特点？

答：金融衍生品是指其价值派生在基础金融资产（包括外汇、债券、股票和商品）价格及价格指数的一种金融合约。其特点如下，①、价值取决于其标的资产的价格，金融衍生产品本身并没有价值，其价值取决于标的资产或金融基础资产的价值，只有当标的资产的市场价格发生变动时，金融衍生出的产品才具有其相应的价值。②、零和游戏。金融衍生产品的交易不会创造财富，知识进行风险再分配的一种工具。③、高杠杆性和低交易成本。进行金融衍生产品的交易，交易者通常不需要缴清全部交易资金，而只要缴存一定比例的的保证金，就可以进行全部交易资金的操作。7、货币市场的特点是？答：融资期限短；流动性强，变现速度较快：风险性小（发行主体多为政府商业银行资信较高的大公司）发行市场与流通市场的区别与联系答：流通市场是已发行金融工具的流通市场和衍生金融工具的发行和流通市场，它以发行市场为基础，反过来，又成为发行市场发展的制约因素，流通市场增强了金融工具的流动性。流通市场的交易只是金融工具的易手，不改变市场金融工具总量，在流通市场上，既有投资者，又有投机者；既有在交易所里进行交易，也有通过经纪人以电信联系进行的交易。二级市场的交易量远远大于初级市场的交易量。发行市场是筹资者直接从市场上筹资资金，证券发行市场一般是无形的，由发行者、投资者和金融中介机构三类主体组成。9、何谓直接融资和间接融资？两者有何区别？答：直接融资是指赤字单位或资金需求者通过在金融市场上向盈余单位或资金供给者出售有价证券，直接向后者进行融资的方式。间接融资是指赤字单位或资金需求者通过金融中介机构间接获得盈余单位或资金供给者多余资金的融资方式。区别：（1）金融机构所起的作用不同：在间接融资方式中，商业银行是核心中介机构。资金赢余者——银行——资金短缺者。在直接融资方式中，以证券公司为核心。资金赢余者——证券公司甲=证券公司乙——资金短缺者。（2）特点不同：间接融资比直接融资的风险小、成本低、流动性好等优点。10．在资本市场上，企业是直接在一级市场上筹集资金，那为什么还必须有二级市场的存在和充分发展？答：

二级市场在于为有价证券提供流动性。保持有价证券的流动性，是证券持有者随时可以卖掉手中的有价证券，得以变现。（如证券持有者不能随时将自己手中的有价证券变现会造成无人购买有价证券。）也正是因为为有价证券的变现提供了途径，所以二级市场同时可以为有价证券定价，来向证券持有者表明证券的市场价格。

二级市场的功能包括：（1）促进短期闲散资金转化为长期建设资金；（2）调节资金供求，引导资金流向，为商业的直接融资提供渠道；（3）二级市场的股价变动能反映出整个社会的经济情况；（4）维持股票的合理价格，交易自由、信息灵通、管理缜密，保证买卖双方的利益都受到严密的保护。

二级市场与一级市场的联系

已发行的股票一经上市，就进入二级市场。投资人根据自己的判断和需要买进和卖出股票，其交易价格由买卖双方来决定，投资人在同一天中买入股票的价格是不同的。二级市场与一级市场（初级市场）关系密切，既相互依存，又相互制约。初级市场所提供的证券及其发行的种类，数量与方式决定着二级市场上流通证券的规模、结构与速度，而二级市场作为证券买卖的场所，对初级市场起着积极的推动作用。组织完善、经营有方、服务良好的二级市场将初级市场上所发行的证券快速有效地分配与转让，使其流通到其它更需要、更适当的投资者手中，并为证券的变现提供现实的可能。此外，二级市场上的证券供求状况与价格水平等都将有力地影响着初级市场上证券的发行。因此，没有二级市场，证券发行不可能顺利进行，初级市场也难以为继，扩大发行则更不可能。计算题13、14、15、16、17、18

谈谈金融市场的主要功能。

答：①、聚敛功能。金融市场具有资金的集合功能，即通过金融市场，可以将社会上分散的小额资金汇集成巨额的资金，从而可用于扩大社会再生产。②、配置功能。金融市场的配置功能主要表现为对资源的合理配置，引导资金从低效率部门流向高效率部门，从而在全社会范围内实现资源的合理配置。③、调节功能。金融市场对宏观经济具有直接的调节作用，还可以为政府对宏观经济的间接调控提供条件。④、金融市场的反应微观经济运行状况的指示器，是反应宏观经济运行状况的重要窗口。

第五单元

1、名称解释

信用中介：即商业银行一方面以存款的形式广泛动员和吸收社会闲散资金。另一方面以贷款的方式把这些货币的资金借出令其流入国民经济各个部门。

支付中介：即商业银行为客户办理与货币有关的技术性业务，如兑换货币，货币结算、货币收付等，成为社会的总会计、中出纳，发挥着社会公共簿记的作用。

信用创造：即商业银行可以发挥杠杆效应创造存款货币，从而扩张市场信用的能力。它的的这种功能建立在部分准备制和非现金结算制的前提上。

同业拆借：指的是金融机构之间的短期资金融通，主要用于支持日常性的资金周转，它是商业银行为解决短期资金余缺，调剂法定准备金头次而融通资金的重要渠道。

中间业务：我国对中间业务的定义为“不构成商业银行表内资产表内负债，形成银行非利息收入的业务”。将其划分为适用于审批制的中间业务和适用备案制的中间业务。

表外业务：广义的表外业务指包括所有不在资产负债表中反映的一切业务。包括：金融服务类表外业务和或有债券、或有债务累表外业务。狭义的表外业务指的是或有债券、或有债务类表外业务。2、简答题1、现代商业银行的基本职能和性质？

答：现代商业银行的基本职能有：①、信用中介。即商业银行一方面以存款的形式广泛动员和吸收社会闲散资金。另一方面以贷款的方式把这些货币的资金借出令其流入国民经济各个部门。②、支付中介。即商业银行为客户办理与货币有关的技术性业务，如兑换货币，货币结算、货币收付等，成为社会的总会计、中出纳，发挥着社会公共簿记的作用。③、信用创造。即商业银行可以发挥杠杆效应创造存款货币，从而扩张市场信用的能力。它的的这种功能建立在部分准备制和非现金结算制的前提上。④、其他金融服务。随着金融业在业务范围、结构、内容上读不断地发展和创新。商业银行也为客户带来多样性和针对性的服务。性质

2、现代商业银行组织体制类型。

答：现代商业银行按组织体制不同可以分为单一制和分支制和银行控股公司制。①、单一制是指不社分支机构，只有一处或极少营业场所的一种组织体制。②、分支行制是国际上较多采用的商业银行组织形式。分支形式是指在某个大城市设立总行，同时在国内外各地普遍设立分支机构，所有分支机构由总行领导的一种组织体制。③、银行持股公司在美国严格限制或禁止分行制银行时，被作为分行制的替代组织形式。

3、简述商业银行的“三性原则”。

答：商业银行的三性原则分别是：①、安全性原则。其中又包括信用风险、利率风险、汇率风险、购买力风险、操作风险以及政治风险。（具体可以展开）②、流动性原则。流动性原则是银行业务经营过程中必须遵守的重要原则。流动性也称清偿性，指银行资产在无损状态下迅速变现的能力，是银行为防范风险所必须严格遵守的原则。③盈利性原则，因为盈利性是商业银行经营的内在动力，同时，盈利性对于提高银行信贷资金效率、扩大银行经营范围及增强银行竞争力度有着根本意义。

4、简述商业银行负债业务种类。

答：商业银行负债业务是其最基本、最主要的业务。其负债结构主要由存款、借入款和其他负债三个方面的内容组成。①、存款包括活期存款、定期存款和储蓄存款。②、借入资金包括同业拆借、向中央银行借款和发行金融债券。③、其他借入款包括转贴现、回购协议大面额存单以及欧洲货币市场借款。

5、简要分析商业银行资产业务。

答：商业银行的资产业务，是指商业银行将通过负债业务所积聚的货币资金加以应用，以获取收益的业务。①、贷款业务。贷款业务又可以按贷款期限、贷款保障条件、贷款用途、贷款偿还方式、贷款的质量、银行发放贷款的自由程度做具体分类。②、贴现业务。贴现业务是银行应客户的要求，买进未到期的票据，并为此支付利息。贴现业务是商业银行开始发展是最重要的资产业务，现仍占很大的比重。③、证券投资。商业银行开展证券投资业务既可以分散风险、保持流动性、也可以进行合理的避税。

6、何谓中间业务？主要的中间业务有哪些？

答：我国对中间业务的定义为“不构成商业银行表内资产表内负债，形成银行非利息收入的业务”。将其划分为适用于审批制的中间业务和适用备案制的中间业务。具体包括以下几种：①、汇兑业务，是指客户以现款交付银行，由银行把款项支付给异地首款人的一种业务。②、信用证业务。信用证也业务是由银行保证付款的业务。③、代收业务。代收业务是银行根据各种凭证以客户的名义代替客户收取款项的业务。④、代客户买卖业务。代客户买卖业务是银行接受客户委托。代替客户买卖有价证券、贵金属和外汇业务。⑤、承兑业务。这回事银行为客户开出的汇票或签章承诺，保证到期一定付款的一种业务。⑥、信托业务。信托业务即信用委托的意思，是指接受他人委托，代为管理、经营的处理经济事务的行为。⑦、代理融通业务。这是由银行或专业代理融通公司代理顾客收取应收账款并向顾客提供资金融通的一种业务方式。⑧、银行卡业务。银行卡业务是由银行发行、提供客户办理存取款和转账支付的新型工具的总称。

7、商业银行进行证券投资的目的？

答：商业银行进行证券投资的目的有：①：分散风险，银行贷款利率较高，但贷款风险大，没有合适的机会时，银行将资金投资于高信用等级的证券，可以获取稳定的收益，可在风险分散的前提下提高利润。②、保持流动性。为保持流动性持有过多的现金资产会增加银行的机会成本，可销性强的短期证券即可随时变现又能获取一定的收入。③、合理避税。商业银行投资国债和地方债务，可以获得税务上的优惠，故银行可以利用证券组合达到合理避税的目的，使收益进一步提高。8、现代商业银行经营体制变化趋势。目前，世界上大多数国家在组织体制上实行总分行制，实行单一银行制的美国，其发展趋势向总分行制转变；由于受国际金融一体化和金融自由化趋势及金融激烈竞争的影响，在经营体制上，全球分离银行制国家正在突破原有体制向全能制银行方向发展；在管理体制上，除美国外，世界上其余国家实行单轨银行制。9、简述中间业务和表外业务的区别与联系。答：表外业务与中间业务都是独立于资产负债业务之外的业务，两者既有联系又有区别。

联系

1）表外业务与中间业务都是收取手续费的业务。手续费是银行向客户提供各种服务所得的报酬，与银行通过信用活动获取的存贷利差收入不同。（贷款承诺）

2）传统的中间业务都是表外业务，但表外业务不一定是中间业务，表外业务与中间业务之间有一些重合。如信用证业务属于中间业务，但就其内涵来说，信用证业务又具有担保业务的性质，因此信用证业务既是中间业务又是表外业务。

3）表外业务与中间业务都是以接受委托的方式开展业务活动。商业银行在从事各类表外业务和中间业务时的主要特点是不直接作为信用活动的一方出现，一般情况下，不动用或较少动用自己可使用的资金，不以债权人或债务人的身份进行资金的融通，只是以中间人的身份提供各类金融服务或替客户办理收付和其它委托事项，也就是说表外业务是一种受托业务（主要是应客户的要求）。因此，银行是否需要开展某种金融服务要看客户的需要。

区别

1）中间人的身份不同

在中间业务中，如支付结算、信托、代理等业务，银行都是以交易双方当事人之外的第三者身份接受委托，扮演中间人的角色；而表外业务却在业务发展中可能发生银行中间人角色的移位，成为了交易双方的一方，即成为交易的直接当事人，如贷款承诺，就是由银行和客户签定的信贷承诺协议，并在协议签定时无信贷行为发生，也就不在资产负债表上作出反映，因而是典型的表外业务，但是一旦具备了协议所列的某项具体贷款条件，银行就必须履行协议规定的向客户提供贷款的责任；再如目前国际商业银行所从事的各种金融工具交易，除接受客户委托以中间人身份进行的代客交易外，还常常出于防范、转移风险的需要，及实现增加收入的目的，作为直接交易的一方出现。目前国际商业银行正大力发展表外业务，并带来了与表内业务平分秋色的收益。

2）业务风险不同

如前所说，商业银行的中间业务，是不直接作为信用活动的一方出现的，不动用或较少动用自己可使用的资金，虽然业务经营中也要承担一定的风险，但其风险程度要明显低于信用业务。

随着金融创新的发展及业务领域的不断拓宽，大量与信用业务密切相关的高风险业务也随之发展，如银行在提供服务的同时，还以某种形式垫付资金，从而形成了银行和客户之间的另一种债权债务关系，其风险度可想而知的加大。10、商业银行的业务种类答：负债业务，资产业务，中间业务和表外业务。11、一些西方国家的金融业近年来经历了分业经营到混业经营的发展过程，如何理解这一体制的变迁？答：（1）进入20世纪90年代以来，一向坚持分业经营的美国、日本等国纷纷解除禁令，默许乃至鼓励其大中型商业银行向混业经营方向发展。日本于1998年颁布了《金融体系改革一揽子法》，即被称为“金融大爆炸（BigBang）”的计划，允许各金融机构跨行业经营各种金融业务。1999年10月，美国通过了《金融服务现代化法案》，废除了代表分业经营的《格拉斯一斯蒂格尔法》，允许银行、保险公司及证券业互相渗透并在彼此的市场上进行竞争。这标志着西方国家分业经营制度的最终结束。目前世界金融三巨头美国、欧洲和日本都先后走上了混业经营的道路，从分业经营到混业经营是国际金融业的发展趋势，也是金融企业实施多元化经营、增强国际竞争力的重要变革。混业经营通过多样化、综合化的业务经营，可以调剂银行各项业务盈亏，减少乃至避免风险，有助于经营稳定，分散风险；通过吸收资金的负债业务，可以使银行的资本结构发生变化，获得大量长期资金来进行更多的业务活动，特别是长期信贷和投资活动；可以充分利用现有的很多银行机构网点为客户提供全方位的金融服务，降低信息收集成本和金融交易成本，增强银行竞争地位。尽管混业经营有如此多的好处，但是由于历史的原因和现实中的具体情况，我国金融业分业经营、分业管理的格局短时间内还很难打破，这就要求在今后的工作实践中应加大银证、银保间的合作，以弥补这一缺陷。12、对我国从20世纪中期以来实行的金融分业经营分业管理的格局背景及当前的变化趋势有什么看法?答：我国于1995年颁布《商业银行法》，确立了中国现阶段严格的分业经营的金融体制。应该说这个体制在当前的经济条件和市场基础的情况下还是很适应的。虽然就国际潮流尤其是西方发达国家银行经营来看，银行的全能化趋势确在日益加强，分业向混业的转化日益加速。但这要求具备一些基本条件。比如，银行和其他金融中介机构自身的治理水平和自我约束能力不断提高，达到符合市场经济的要求；宏观调控水平及金融监管体系的提高与完善；相关经济、金融法规的健全；证券市场乃至各类市场运行机制的日臻成熟，等等。从这样的角度分析，这些条件我国现阶段仍在培育之中，尚未完全具备。因而，选择分业经营、分业管理制度，定位存款货币银行于职能分工型是有其原因的。当然，分业经营对银行业发展与生俱来的桎梏也显而易见。就我国的情况来说，它在很大程度上限制了商业银行的业务范围，使其利润来源渠道减少——主要限于存贷利差；同时则难于以多元化资产结构分散风险。过分地强调分业经营，也使我国的保险业发展相当缓慢，信托业从发展到现在则呈现萎缩的态势，金融中介机构多样性的发展也得不到鼓励，等等。总之，分业经营不仅使我国的金融机构缺乏规模经济效应和国际竞争力，而且降低了资金的配置与使用效率。随着经济的发展、金融改革的深化，分业经营与综合经营必须严格划分的凝固化了的观念不断受到冲击。我们应该一方面要求坚持分业经营与分业管理的基本框架，同时松动管制，并支持商业银行的金融创新，并逐步向综合经营的方向推进。

第六单元

1、名称解释

资本充足率：资本充足率=总资本/[加权风险资产总额+12.5※（市场风险所需资本+操作风险所需资本）]根据《巴塞尔协议》银行的资本充足率即资本总额对加权风险资产最低比率为8%（其中核心资产对风险资产的比重不低于4%）。

核心资本：核心资本即银行的一级资本。其特点是：资本价值相对稳定；在公开发布的账目上可以发现；是市场判断资本充足率的基础，对银行的赢利和竞争能力关机极大，包括实收资本/普通股、公开股、公开储备（税后利润提取）。监管资本：

金融创新：金融创新是指金融业突破传统的经营局面，在金融技术、金融市场、金融工具、金融管理和金融机构等方面进行变革的行为。

2、简答题

1、金融创新的动因有哪些？影响？

答：金融创新的动因有：①、金融监管诱发金融创新；②、金融风险催化金融创新；③、金融竞争强化金融创新；④、现代科技促进金融创新（可以进行拓展）。影响：1、金融创新强化了金融作为提高生产力的“粘合剂”和“催化剂”作用。金融创新使得金融工具日趋多样化、灵活化。2、金融创新促进了世界经济一体化。金融创新使得金融交易突破了国界的限制，促进了世界经济一体化。3、金融创新加大了金融风险。4、金融创新增加了实施货币政策的复杂性。2、谈谈《巴塞尔协议》的内容与出台背景。

答：其主要内容包括①、最低资本要求。要求银行资本充足率即资本总额对加权风险资产最低比例为8%②、监管部门的监督检查。要求各国金融监管部门加强职责，提出了相应的配套措施。③、进行以信息披露为核心的市场约束；背景《巴塞尔协议》于1988年推出，其背景是国际金融市场上各国银行之间不平等的竞争，旨在保障国际银行体系健康而稳定的运行。在其后的修改版本中，更加强了对银行业的监管与银行自身风险控制的标准。

第八单元

1、名词解释

最后贷款人：最后贷款人意指在商业银行发生资金困难而无法从其他银行或金融机构筹措资金时，中央银行向其提供贷款。此时中央银行的角色就是最后贷款人。

发行的银行：所谓发行的银行，是指中央银行垄断货币（银行券）的发行权。银行的银行：所谓银行的银行，指的是中央银行一般不直接与工商企业发生业务往来，而主要是以各种金融机构作为服务对象，集中它们的准备金，向他们提供信用和提供清算服务，充当他们的最后贷款人等。

国家的银行：银行的银行指的是中央银行代表国家政府贯彻执行财政金融政策，代为管理财政收支，服务于国家。

票据再贴现：票据再贴现是指商业银行将其对工商企业贴现的票据，向中央银行再办理贴现的融通资金行为，也称重贴现。

2、简答题

1、简述中央银行的主要业务。

答：中央银行的主要业务可分为负债业务、资产业务、中间业务。

其中负债业务也分为：①、货币发行业务。指货币从中央银行的发行库通过各家商业银行的业务库回流到社会，也指从中央银行流出的数量大于从流通中回笼的数量。②、代理国库。中央银行作为国家或政府的银行，一般都由政府赋予其代理国库的职责，财政的收入和支出，都由中央银行代理。③、集中存款准备金。各商业银行吸收存款后，按国家规定要保留一定比例的存款准备金，其中一部分的存款准备金将会被商业银行留作库存现金，另一部分交存在中央银行。④、其他负债业务。比如发行中央银行债券，对外负债和资本业务。

资产业务可分为：①、贷款业务，包括对商业银行等金融机构的贷款（票据再贴现、票据再抵押、有价证券再抵押），对政府及公共机构的贷款，以及其他贷款业务。②、黄金及外汇储备业务。由于黄金和外汇储备是国际间进行清算的支付手段，各国都把它们作为储备资产，以便在国际收支失衡时，用来清偿债务，所以黄金及外汇储备由中央银行保管和经营。③、证券买卖业务。证券买卖业务是中央银行的公开市场业务之一。

中央银行的中间业务主要是资金清算业务。有一些中央银行也从事信托代理业务。而资金清算业务又分：集中办理票据交换，结算交换差额以及办理异地资金转移。

2、试述中央银行的性质。

答：中央银行从性质来说，既是政府干预经济的重要金融工具，又是国家机构的组成部分。①、中央银行是特殊的金融机构，其不以盈利为目的其特殊的地位源于其目的就是控制和调节金融。；中央银行在实际的运营中服务对象是政府和银行等金融机构；中央银行对其来自于政府、普通银行以及其他金融机构的存款一般不付息。②、中央银行是特殊的国家管理机关，其与一般行政管理机关相比较时特殊性体现在：中央银行管理和服务的领域是货币信用领域，并且中央银行管理的手段主要是经济手段，中央银行通过其营业活动来实现管理作用。

3、试述中央银行的职能

答：中央银行的职能有发行的银行、银行的银行、国家的银行具体如下：①、发行的银行：所谓发行的银行，是指中央银行垄断货币（银行券）的发行权。②、银行的银行：所谓银行的银行，指的是中央银行一般不直接与工商企业发生业务往来，而主要是以各种金融机构作为服务对象，集中它们的准备金，向他们提供信用和提供清算服务，充当他们的最后贷款人等。③、国家的银行：银行的银行指的是中央银行代表国家政府贯彻执行财政金融政策，代为管理财政收支，服务于国家。论述中央银行的独立性。(含义)答：中央银行独立性，是指法律赋予中央银行在国民经济宏观调控体系中制定和执行货币政策、进行金融监管。中央银行独立性问题的提出，首先是由中央银行的性质决定的。中央银行作为政府的银行、金融监管的银行，体现了其国家机关的性质，因此，它必须接受政府的一定程度的管制。但它同时又是特殊的金融机构，是发行的银行、银行的银行，其在制定和实施货币政策、对金融机构进行服务和调控时又不能不考虑货币经济本身自有的运行规律，因而它不能完全听命于政府，须保持一定程度的独立性。中央银行独立性的具体体现是，它必须独享货币发行权；发行货币根据经济的客观需要而不受财政透支的干扰；能独自解决严重的通货膨胀而无须向财政部报告自己的工作；重大决策不是由某一部门或个人决定，而由中央银行理事会决定；享有充分的权力对金融系统进行监督和管理；拥有资金来源与运用的支配权而不依赖财政拨款。试述中央银行建立的必要性。答：P256-P257第九单元

1、名词解释货币需求：或不需求是指宏观经济中经济运行以及微观经济主体对货币的需求。

货币存量：货币存量是指某一时点上存在的货币数量，它是货币静止状态的概念，是某一时点上货币数量的横断面。

货币流量：货币流量是指货币在一定时期内的支出或流动数量，也就是货币存量与每单位参加交易次数的乘积。

交易动机：交易性动机是指个人生活或厂商业务上为应付日常的交易支出而持有的一部分货币的动机。

预防动机：货币的预防性动机是指企业或者个人为了应付突然发生的意外支出，或者捕捉一些突然出现的有利时机而持有货币的动机。

投机动机：所谓投机性需求是指人们为了在未来某一适当的时机进行投机活动而持有的一部分货币的动机。

2、简答题

1、决定货币需求的主要因素有哪些？

答：在传统的货币需求分析中，通常关注三类因素：一类为规模变量，主要指收入；一类为机会成本变量，包括利率与预期通货膨胀率；第三类称为其他变量，比如制度因素等。在现代货币需求理论中，凯恩斯的流动性偏好理论分析了人们持有货币的三大动机，即交易动机、预防动机和投机动机。凯恩斯认为，交易性货币需求是收入的增函数，而投机性货币需求是利率的减函数。而弗里德曼需求理论最要的特点是强调货币需求与其决定因素之间存在稳定的函数关系，在货币政策的传导变量上，弗里德曼强调恒常收入对货币需求的重要影响，认为利率的对货币需求的影响是微不足道的。

2、谈谈凯恩斯货币需求定理的特色和凯恩斯对货币需求理论发展的贡献。

答：在现代货币需求理论中，凯恩斯的流动性偏好理论分析了人们持有货币的三大动机，即交易动机、预防动机和投机动机。凯恩斯认为，交易性货币需求是收入的增函数，而投机性货币需求是利率的减函数。凯恩斯对货币需求理论的贡献有两点：①、深入探讨了货币需求动机，提出了以投机需求为中心的流动性偏好理论，把利率变量引入货币需求函数之中。凯恩斯主义把货币需求量与名义国民收入和市场利率联系在一起。否定了传统数量论者关于货币数量决定商品价格的说法，使得货币成为促进宏观经济发展的重要因素，从而对通过收入政策和利率政策调控货币供应量从而促进经济增长提供了理论依据。②、深入分析了货币的传递机制，货币的传递机制作为货币理论的有机组成部分。把货币分析引进一般经济分析，成为当代货币传递机制理论的奠基人，他直接把利率作为联结货币解释，不借助物价与购买力的波动，全力分析产量变动的原因，把传统的“两分法”变为了“一元论”。

3、货币需求函数的机会成本变量主要有哪些？它们对货币需求有何影响？

答：货币需求函数机会成本的变量主要是利率和物价变动率。货币需求是利率水平的递减函数。利率水平越低，人们持有的货币越多，反之，利率水平越高，人们持有的货币越少。可供人们选择的金融资产有现金、存款和有价证券。在利率变动情况下，人们可能会因为获得流动性而失去持有有价证券及存款获得的收益性。预期通货膨胀率与货币需求的关系也是逆向的，预期通货膨胀率高的越高，人们持有货币的机会成本越大，货币持有量越小，货币需求就越小。4、弗里德曼是如何得出货币需求对利率不敏感的结论的？答：P325-P3295、现金交易方式与现金余额方程式的差异。答：（1）现金交易说的研究对象为一段时间内的货币流量；现金余额说强调的是在某一特定的时点上，人们持有的货币存量。

（2）现金交易说重视货币的交易媒介的功能；现金余额说重视的是货币的资产功能和贮藏的功能，把货币当成保存资产或财富的一种手段。

（3）现金交易说重视影响交易的货币流通速度、金融体制等客观因素，忽略了经济主体在金融市场上的主观意志；现金余额说强调人们主观的资产选择行为、人的意志、预期、心理因素的作用，这为以后的货币需求理论留下了发展的空间和契机。

（4）现金交易说没有涉及利率对货币需求的影响，而现金余额说在解释影响K值大小的因素时，涉及到利率对货币需求的影响。

6、比较弗里德曼和凯恩斯的货币需求理论。

答：相同点：凯恩斯和弗里德曼的货币需求理论都将货币视为一种资产，而不是仅仅将货币视为没有内在价值的纯交易工具。凯恩斯和货币主义都承认国民收入对货币需求的影响作用。弗里德曼认为持有货币的间接受益是可以享受的优惠和交易便利，这与凯恩斯的“流动性偏好”相似。

不同点：1.在凯恩斯的货币需求函数中利率仅限于债券利率，收入为即期的实际收入水平。而弗里德曼的货币需求函数中，利率包括各种函数是的收益率，收入则是恒久收入，是决定货币需求的主要因素。2.凯恩斯的货币需求函数是以利率的流动偏好为基础的，认为利率是决定货币需求的重要因素，。而弗里德曼则认为货币需求的利率弹性较低，货币需求对弹性不敏感。3.凯恩斯为货币的流通速度与货币需求函数不稳定。而凯恩斯则认为货币流通速度与货币需求函数高度稳定。4.根据凯恩斯主义的货币需求理论，人们持有货币的动机可以分为交易动机、预防动机和投机动机；决定交易动机与预防动机的是收入水平,而决定投机动机的是利率的高低。在短期内，收入的稳定决定货币需求的变化主要为利率所影响。利率经常变动决定货币需求的不稳定。货币主义则认为，决定货币需求量主要因素是恒久性收入。因为恒久性收入是指人们在长期中的正常收入，这种收入的稳定，决定了货币需求在长期内的稳定。

第十单元

1、名词解释

基础货币：基础货币也称货币基数，因其具有使货币供应总量成倍放大或收缩能力，又被称为高能货币。基础货币包括中央银行为广义货币和信贷扩张提供支持的各种负债，主要指银行持有的货币（库存现金）和银行外的货币（流通中的现金），以及银行与非银行金融机构在货币当局的存款。

货币乘数：即指货币供给量与基础货币的比值。（由活期存款法定准备率、非活期存款法定准备率、超额准备率、非活期存款与活期存款比例以及现金漏损这五个因素决定）

法定存款准备率：法定存款准备率最初是为了维护客户体现需要，维护客户的利益，保障银行的安全而设置的，后来因为其能影响市场信用的扩张和收缩，逐渐成为中央银行调控货币信用的有力工具之一。

超额存款准备率：超额存款准备率是商业持有的超过法定存款准备金的部分。主要受市场利率、流动性不足的可能性、弥补流动性不足的难易、以及补充流动性的成本决定。

现金漏损：现金漏损是指客户从银行提取现金，从而使部分现金流出银行系统的现象。其主要受财富增长状况、金融资产相对预期报酬率的变动、金融资产相对风险的变动以及金融资产相对流动性的变动影响。

原始存款：原始存款来自于中央银行通过其购买证券、外汇和黄金以及贴现贷款等渠道投放的基础货币。

派生存款：派生存款是商业银行再中央银行投放的基础货币的基础上，通过发放贷款和办理贴现等业务活动引申而来的存款。

2、简答题：

1、超额准备率受哪些因素影响？

答：影响超额准备率的因素有：①、市场利率。市场利率的高低决定持有超额准备机会成本的大小。市场利率越高，超额准备率越低，反之亦然。②、出现流动性不足的可能性。这种可能性取决于预期存款流出及其不确定性。这种可能性越大，超额准备率也越大。③、弥补流动性不足的难易。这与银行超额准备率成正相关。④、补充流动性的成本。银行为了补充流动性需付出一定的成本，成本越高，超额准备率越高，反之亦然。

2、什么是现金漏损，其又受哪些因素影响？

答：现金漏损是指客户从银行提取现金，从而使部分现金流出银行系统的现象。其主要受①、财富增长状况。随着财富不断增长，现金漏损率不断减少。②、金融资产相对预期报酬率的变动。其他金融资产预期报酬率的变动正相关的影响着现金漏损率。继而影响现金漏损。③、金融资产相对风险的变动。相对风险越大时，银行现金漏损率越大。④、金融资产相对流动性的变动。现金是流动性最强的金融资产，而其又受到银行网点、营业时间长短、支付系统进步以及公众偏好等因素影响。

3、简述基础货币的构成及中央银行投放基础货币的渠道。

答：基础货币由银行准备金和流通中的现金组成。具体包括：金融机构库存现金、流通中的现金、金融机构存款准备金、金融机构特种存款、邮政储蓄转存款以及机关团体在人民银行的存款。而其投放渠道包括收购证券、外汇和黄金，以及发放贴现贷款和再贷款等。

4、基础货币变动受哪些因素影响？

答：影响基础货币的因素有：①、对银行的债权。中央银行投放再贷款和增加再贴现会导致基础货币增加，反之会导致基础货币的减少。②、对政府的净债权。中央银行在公开市场上购买政府债券，向政府提供贷款或透支会导致基础货币增加，中央银行在公开市场上出售政府债券，出售政府贷款或透支，会使得基础货币减少。③、对国外净债权。中央银行在公开市场上收购外汇、货币黄金等，基础货币增加。反之，出售外汇和货币黄金，基础货币减少。④、其他净资产。中央银行其他净资产增加。其他负债减少会导致基础货币增加，反之，基础货币减少。⑤、自有资本。中央银行提高自有资本，会导致基础货币减少，降低自有资本，会导致基础货币增加。

5、货币乘数受哪些因素影响？其变动方向又如何？

答：货币乘数由活期存款法定准备率、非活期存款法定准备率、超额准备率、非活期存款与活期存款比例以及现金漏损这五个因素决定。这五个因素均与货币乘数成反比。

6、我国货币供给层次是如何划分的？答：P337-P3397、决定货币供给的因素其作用方向如何？答：货币供给量决定于基础货币与货币乘数这两个因素，且是这两个因素的乘积。这两者又受多种复杂的因素影响。

1．基础货币

基础货币是具有使货币供给总量倍数扩张或收缩能力的货币。它表现为中央银行的负债，即中央银行投放并直接控制的货币，包括商业银行的准备金和公众持有的通货。

在现代经济中，每个国家的基础货币都来源于货币当局的投放。货币当局投放基础货币的渠道主要有三条：一是直接发行通货；二是变动黄金、外汇储备；三是实行货币政策。具体又有以下10项决定因素，其中前5项为增加基础货币的因素，后5项为减少基础货币的因素。这10项因素是：

①中央银行在公开市场上买进有价证券；②中央银行收购黄金、外汇；③中央银行对商业银行的再贷款或再贴现；④财政部发行通货；⑤中央银行的应收未收款项；⑥中央银行的其他资产；⑦政府持有的通货；⑧政府存款；⑨外国存款；⑩中央银行在公开市场上卖出有价证券；

基础货币是中央银行的负债，是商业银行及整个银行体系赖以扩张信用的基础。基础货币通过货币乘数的作用改变货币供给量。在货币乘数一定的情况下，基础货币增多，货币供给量增加；基础货币减少，货币供给量减少。

2．货币乘数

货币乘数，也称货币扩张系数，是用以说明货币供给总量与基础货币的倍数关系的一种系数。

在基础货币一定的条件下，货币乘数决定了货币供给的总量。货币乘数越大，则货币供给量越多；货币乘数越小，则货币供给量就越少。所以，货币乘数是决定货币供给量的又一个重要的，甚至是关键的因素。但是，与基础货币不同，货币乘数并不是一个外生变量，因为决定货币乘数的大部分因素都不是决定于货币当局的行为，而决定于商业银行及社会大众的行为。(P352-P358)8、广义／狭义的货币供应量包含的内容。答：狭义货币供应量M1，指流通中的现金和银行活期存款（能开支票的，一般是企业存款）。

广义货币供应量M2，包括M1和定期存款+储蓄存款+证券公司客户保证金。(P339)9、货币供应量为什么要划分层次？根据什么划分层次？答：现实经济中存在着形形色色的货币，需要将它们划分为不同的层次，使货币供给的计量有科学的口径。

处于不同层次的货币，货币性不同。

由于不同层次的货币供给形成机制不同，特性不同，调控方式也不同，因此划分货币供给层次有利于有效地管理和调控货币供应量。

各国划分货币层次的共同依据是金融资产的流动性。但具体货币层次的划分均根据本国的具体情况进行。;

我国货币层次3个口径的划分：

M0=流通中现金

M1=M0+活期存款

M2=M1+准货币（定期存款+储蓄存款+证券公司的客户保证金+其他存款）

第十一单元

1、名词解释

通货膨胀：通货膨胀是社会价格总水平在一定的时期内持续的上升的经济现象。最基本的原因是总需求大于总供给。

需求拉动型通货膨胀：指的是源于社会总需求膨胀而导致的物价上涨，尤其是在社会已经达到充分就业状态，此时的总供给曲线成为无弹性曲线，当总需求继续（包括消费需求、投资需求、净出口需求）增加时，不会引起国民收入的增加，只会使得物价大幅上涨。

成本推动型通货膨胀：成本推动型通货膨胀主要从供给角度分析，假定在总需求不变的条件下，由于生产要素价格（如工资、租金、利息以及利率）上涨，导致生产成本上升，从而使物价持续上涨。具体可归纳为两点：eq\o\ac(○,①)、工会迫使企业提高工会会员工资，导致工资上涨，生产成本增加，引发物价上涨，这又构成工会要求工资上涨的理由，如此螺旋上升，形成工资推动型通货膨胀。eq\o\ac(○,②)、垄断行业为了保持垄断利润而制定的高价，垄断企业凭借其垄断地位，通过提高价格来增加利润也会导致物价的普遍上涨。

供求混合型通货膨胀：通货膨胀都不是单纯的由需求拉动或成本推动的，每一次通货膨胀都一个动态过程。需求拉动的通货膨胀和成本推动的通货膨胀都只是通货膨胀过程之中的一个静态的发展过程，需求的增加引起价格的提高；成本提高通过各种传递途径又导致需求增加，如此恶性循环，导致通货膨胀不断的持续下去。这就是混合型通货膨胀。通货紧缩：商品和劳务价格水平的普遍持续下降。

2、简答题

1、试述引起通货膨胀的各种原因。

答：通货膨胀的原因有：①、货币流通速度的加快。②、货币增长。③、产量增长。（在此不累述）

2、试述通货膨胀带来的社会经济效益。

答：①、财富、收入分配效应。通货膨胀是物价上涨的过程，不会影响社会的总财富，但是会通过价格途径、货币的实际购买力和其对税收政策的影响改变了人们的财富分配。②、资源配置效应。市场价格机制在通货膨胀期往往失去了资源配置的作用，扰乱了正常的金融次序和整个社会的经济活动。高通胀期，不管是金融机构的各种存款还是现金都可能有负收益率。于是人们会尽力避免持有现金以及一些金融产品，重新对财富进行配置。于此同时也引起了生产要素的畸形转移。③、强迫储蓄效应。及为了增加社会投资，政府向中央银行举债，导致物价普遍上涨，而人们的收入很难同步提高，导致实际收入随之下降，形成一种强迫性的节约。④、产出效应。通货膨胀对经济的的作用有不同的观点，包括促进论，促退论以及中性论。⑤、对失业的影响。（比较复杂，不累述）。

3、试述通货膨胀的治理对策。

答：包括政策性对策与制度性对策。政策性对策：紧缩的货币政策；紧缩的财政政策；收入政策（也称工资—价格政策，其方法就是对工资和物价直接进行干预，其理论基础是成本推动型通货膨胀）；汇率对策。升值本币汇率，使得国外游资调离本国，减轻国内通货膨胀压力；供给政策。从扩大总供给角度提出的。

制度性对策：强化中央银行的独立性和透明度；实现物价稳定