建设工程项目资金管理案例分析精讲

第三节工程项目资金管理案例分析1案例一：建筑施工企业供应链融资的运用2由于建筑企业的销售回款比例低，结算付款周期长，资金占用量大等方面，这决定着建筑施工企业需要一定的流动资金投入，以满足不断扩大的发展规模对资金的需求；同时，为了有效提高盈利能力，承接的价格高、资金支付条件差的工程项目也需要一定的资金投入，而传统的融资产品已不能满足融资需求。自2008年全球金融危机爆发以来，国家从稳健的货币政策转向紧缩的货币政策，信贷融资总量受限。2011央行连续大动作，三次加息七次提准，企业融资环境不断恶化。在此严峻形势下建筑施工企业如何发挥自身行业优势，创新融资思路，另辟新的融资渠道，就显得尤为重要。【案例背景】3

(一)供应链融资供应链融资是指以特大型核心企业商务履约为风险控制基点，银行通过对特大型核心企业的责任捆绑，以适当产品或产品组合将银行信用有效地注入产业链中的核心企业以及其上下游配套企业，针对核心企业上下游长期合作的供应商、经销商提供融资服务的一种授信模式。它的新颖之处在于：【案例内容】41、银行评级角度不同。传统的融资主要考察单一融资主体的信用，而供应链融资是针对整个链条的授信。2、供应链融资是各种金融产品的序列组合。供应链融资不是单一的融资产品。它仅是一种笼统的概念。它包含很多种业务模式，每种业务模式又包含很多金融产品。3、供应链融资体现“三流一体”的理念。供应链融资不单单是资金流的整合，而是将物流、资金流和信息流进行统一管理协调，在保证企业正常经营同时融通资金，使融资链中的各方的利益可持续。4、供应链融资是三方利益或多方利益关系。供应链融资最重要的三方主体为：核心企业、银行和核心企业的配套企业。供应链融资是在三方或者多方的合作中，寻求一条共赢之路。这种融资路线是长期稳定，具有战略意义的。5（二）西南分公司供应链融资的应用建筑施工企业供应链融资，是以建筑施工总承包企业为核心，由银行对核心企业的供应商所进行的融资。核心企业就是诸如我公司之类的建筑施工总承包企业。本公司进行供应链融资，占用的是供应商的授信额度。银行首先对我公司的综合实力进行总体评鉴，核定一个总的授信额度，然后对参与我公司供应链融资的单位进行授信额度的分割。贷款主体为各供应商。我公司提供一个广阔的融资平台，使银行对以我公司为核心的整条供应链整体信心增强，评价提高。

6（二）西南分公司供应链融资的应用

包括三方面：

1、建立供应链融资体系2、操作流程3、还款预警机制7

1、建立供应链融资体系

融资产品管理体系13

供应商合作伙伴建立机制银行合作伙伴建立机制供应链融资体系28

融资产品管理体系

1、产品种类

2、管理模式

9（1）产品开发开发的融资产品创效目的：一般要求使用融资产品所创造的收益是使用该融资产品所付出成本的3倍以上。

10（2））产品品评估估与选选择融资收收益用用于大大宗商商品采采购支支付的的融资资产品品收益益按以以市场场上赊赊账成成本减减去融融资产产品成成本所所形成成的价价格差差进行行测算算。融资产产品的的资金金成本本=手手续费费+利利率+贴现现率+隐性性资金金占用用费对于产产品评评估与与选择择应该该有完完善的的流程程。应应由专专人对对融资资产品品作可可行性性研究究报告告。该该报告告应当当对该该供应应链融融资产产品做做详尽尽的描描述与与评估估，以以留档档作为为资料料。在在对产产品进进行评评估后后，优优先选选用能能保证证资金金供应应、融融资成成本低低、操操作简简单、、风险险小，，不占占用本本企业业融资资额度度的融融资产产品。。11（3））融融资产产品使使用管管理公司使使用融融资产产品主主要用用于支支付大大宗商商品的的采购购。融融资产产品使使用的的管理理必须须精细细化，，以满满足需需要，，管控控成本本，把把握风风险。。我公司司目前前的大大宗商商品为为钢材材和商商砼，，对其其采购购采用用集中中支付付流程程。首首先，，钢材材的采采购由由物资资部门门负责责，商商砼的的采购购由成成本部部门负负责。。相关关部门门采购购大宗宗商品品后，，与供供应商商清楚楚对账账，经经公司司流程程完成成支付付审批批手续续后，，由主主管资资金部部门谨谨慎使使用融融资产产品按按约定定比例例进行行支付付。12供应应链链供供应应商商伙伙伴伴关关系系建建立立机机制制1、、伙伙伴伴关关系系建建立立阶阶段段2、供供应应商商评评价价指指标标体体系系的的建建立立131、、伙伙伴伴关关系系建建立立阶阶段段(1)伙伙伴伴评评价价与与选选择择：：公公司司必必须须全全面面权权衡衡各各种种因因素素，，对对潜潜在在的的候候选选企企业业进进行行全全面面考考察察，，并并从从中中选选出出最最优优化化的的伙伙伴伴组组合合。。（2））伙伙伴伴培培育育：：供供应应商商合合作作伙伙伴伴的的开开发发核核心心是是提提高高供供应应链链的的绩绩效效，，弥弥补补供供应应商商可可能能存存在在的的能能力力缺缺陷陷，，开开发发供供应应商商的的融融资资潜潜力力，，提提高高供供应应商商合合作作能能力力以以及及整整个个供供应应链链的的竞竞争争力力。。（3））伙伙伴伴关关系系维维持持与与后后评评估估：：在供供应应链链伙伙伴伴关关系系维维持持过过程程中中，，适适时时地地对对合合作作关关系系和和合合作作过过程程进进行行评评估估，，以以提提高高合合作作效效率率。。核核心心企企业业与与供供应应商商双双方方就就合合作作中中存存在在的的问问题题及及不不足足相相互互协协调调，，以以便便在在进进一一步步的的合合作作中中改改进进。。142、供供应应商商评评价价指指标标体体系系的的建建立立建立立和和充充分分运运用用供供应应链链的的目目的的就就是是充充分分利利用用外外部部现现有有资资源源和和服服务务，，实实现现低低成成本本、、高高质质量量、、柔柔性性生生产产、、快快速速反反应应。。这这就就需需要要建建立立一一套套科科学学的的供供应应链链合合作作伙伙伴伴选选择择的的评评价价指指标标体体系系。。评价价分分为为进入入前前评评价价和进入入后后评评价价。1）进进入入前前评评价价是是指指在在供供应应商商进进入入前前的的评评价价选选择择，，是是供供应应商商合合作作伙伙伴伴的的选选择择依依据据。。（（历历史史业业绩绩、、场场地地团团队队））产品的性性价比衡量产品品的质量量与价格格的相对对水平比率衡量提供供产品的的服务能能力152）在供应应商进入入一段时时间后，，我们就就需要对对进入的的供应商商进行再再评价。。而银行行对于供供应商的的评估，，一是看看还款能能力，主主要从经经营财务务指标和和固定资资产抵押押情况来来看；二二是看信信用等级级，主要要是看主主要领导导层的情情况和银银行信贷贷记录；；另外银银行还会会根据供供应商的的经营规规模计算算其具体体需求情情况。衡量供应应商的合合作支持持度合作年限限衡量供应应商企业业的组织织柔性财务状况况16供应商评分表1评分规则则2对于信用用等级为为A-级以上的的供应商商应积极极开展合合作、保保持长期期的合作作关系，，并推介介同等级级以上的的融资产产品，以以深化供供应链融融资；对对于信用用等级为为B的银行应应与其保保持合作作关系、、适时开开展融资资，并适适当引荐荐银行及及其融资资产品；；对于C+级的供应应商应谨谨慎开展展合作；；对于C级的供应应商不与与其开展展合作。。对供应应商的信信用等级级评价由由财务部部、物资资部、成成本部等等相关部部门组织织实施。。序号指标分数打分备注1产品性价比302供货能力153交货时间204合作年限155财务状况20总评分100（1）A+级：指综综合得分分在90分以上的的供应商商，具有有长期良良好的合合作关系系，且无无违约情情况。（2）A级：指指综合得得分在80分以上90分以下的的供应商商，具有有长期稳稳定的合合作关系系，且无无违约情情况。（3）B+级：指综综合得分分在70分以上80分以下的的供应商商，具有有稳定的的合作关关系，且且无违约约情况。。（4）B级：指综综合得分分在60分以上70分以下的的供应商商，能通通过适当当方式来来通过合合作达到到共赢局局面。（5）C+级：指指综合得得分在50分以上60分以下的的供应商商，具有有一定合合作意向向和可能能。（6）C级：指综综合得分分在50分以下的的供应商商，完全全没有合合作的可可能。17供应链银行行合作伙伴伴关系建立立机制在整个大经经济环境中中，银行的的资金资源源是有限的的。如何运运用融资产产品加深与与银行的合合作，尽可可能整合资资源，打造造以集团为为平台的供供应链，并并进行推广广，获取更更多的银行行资源是供供应链融资资进行的关关键问题。。所以，，我们应该该与有能力力的银行深深入开展合合作，建立立长期有效效的合作关关系。18还款周期利率供应链融资资的放贷比比例一般是是抵押应收收账款的70%~100%。放贷比例例的高低影影响着建筑筑施工企业业与供应商商的议价能能力。所以以，我们一一般优先选选择放款比比例高的融融资产品。。放贷比例银行必须要要与我们配配合减少供供应链融资资过程的风风险。放放贷程序尽尽量简便，，易于操作作。放贷程序融资金额一一定的情况况下，还款款周期越长长，还款次次数越少，，企业流动动性越好。。利率是影响响融资成本本的主要因因素。一般般供应商信信用等级低低，谈判能能力弱，取取得的贷款款利率较基基准利率上上浮30%~50%。而我公司司通过以强强势地位介介入谈判，，可以争取取放贷利率率的降低。。19银行评级表1评级规则2对于信用等等级为A-级以上的银银行积极开开展合作、、保持长期期的合作关关系；对于于信用等级级为B+的银行与其其保持合作作关系、适适时开展融融资；对于于C+级的银行谨谨慎开展合合作；对于于C级银行不与与其开展合合作。对银银行的信用用等级评价价由财务部部组织实施施。（1）A+级：授信额额度大（3亿以上）、、能保证及及时放款、、融资成本本低（同期期贷款利率率上浮10%以下）、贷贷款期一年年以上、手手续简单，，不占用公公司融资额额度。（2）A级：授信额额度大（2亿以上）、、能保证及及时放款、、融资成本本较低（同同期贷款利利率上浮10%以下）、贷贷款期一年年以上、手手续简单、、不占用公公司融资额额度。（3）B+级：授信额额度大（1亿以上）、、能保证及及时放款、、融资成本本较低（同同期贷款利利率上浮15%以下）、贷贷款期半年年以上、手手续简单。。（4）B级：授信额额度大（1亿以上）、、基本能保保证及时放放款、融资资成本较低低（同期贷贷款利率上上浮15%以下）、贷贷款期半年年以上。（5）C+级：授信额额度大（1亿以下5000万以上）、、基本能保保证及时放放款、融资资成本较高高（同期贷贷款利率上上浮30%以下）、贷贷款期半年年以上。（6）C级：授信额额度大（5000万元以下））、基本不不能保证及及时放款、、融资成本本较高（同同期贷款利利率上浮30%以上）、贷贷款期半年年以上。融资银行融资产品名称备注序号指标数据评级1放款条件2融资费率3贷款期限4银行配合程度5银行合作期限

总评级评级分为A、B、C三个等级202、操作流流程（1）收集集新供应商商资料首先要收集集新供应商商的资料，，包括三证证（营业执执照、组织织机构代码码、税务登登记证），，近三年财财务报表等等、产品报报价等，为为供应商品品评价及银银行授信工工作做好准准备。（2）供应应商评价与与银行接洽洽供应商先与与公司相关关采购部门门接洽，看看能否达到到进入我公公司的条件件；若达到到则继续与与主管资金金部门接洽洽，主管资资金部门对对其综合情情况进行初初步评估后后看其能否否负担供应应链融资带带来的成本本；若满足足则与银行行洽谈，若若获得银行行认可，则则由银行完完成后续授授信工作。。所以，供供应商评价价应分为三三个阶段：：通过相关关采购部门门评审，通通过主管资资金部门评评估和通过过银行授信信。21（3））招招标标与与签签约约我公公司司相相关关招招标标部部门门对对供供应应商商进进行行招招标标，，在在对对价价格格、、结结算算方方式式与与供供应应商商要要求求进进行行磋磋商商后后，，与与可可以以合合作作的的供供应应商商签签订订采采购购合合同同。。（4））供供货货与与结结算算在银银行行向向该该准准入入供供应应商商授授信信后后，，供供应应商商开开始始正正常常按按合合同同进进行行供供货货。。由由相相关关人人员员按按时时与与供供应应商商对对账账，，以以便便到到期期结结算算。。22（5））付付款款与与融融资资付款款时时使使用用供供应应链链融融资资产产品品进进行行融融资资。。使使用用供供应应链链融融资资产产品品后后，，相相关关人人员员与与银银行行、、供供应应商商及及时时沟沟通通，，及及时时掌掌握握融融资资信信息息。。结结合合融融资资产产品品信信息息系系统统，，公公司司应应做做好好台台账账登登记记工工作作以以及及策策划划还还款款方方案案，，确确保保到到期期按按时时偿偿还还贷贷款款，，保保证证我我公公司司和和供供应应商商的的信信用用评评级级。。（6）进行后后期评价及信信用评级在每时期对供供应商和银行行进行后期评评价，合作方方案可能进行行适当调整。。并将评价结结果备案，作作为供应商以以后的信用评评级使用。233、还款预警机机制（1）融资产产品日常登记记对于供应链融融资产品的登登记工作，我我公司同时采采用软件及人人工管理，即即将所有供应应链融资产品品输入名为““某集团西南南分公司融资资产品信息系系统”的联网网软件。该软软件已于2011年10月26日基本验收，，是一个带有有还款预警功功能的较为简简单的管理软软件，便于录录入、能满足足各级查询需需要，旨在规规范原始数据据录入、确保保按时还款，，规避逾期还还款带来的财财务风险。2425（2）及时还还款引入供应链融融资产品信息息系统，对债债务偿还的时时间及金额进进行总体把控控。以防范到到期无法偿还还债务的财务务风险。通过过该软件，我我们还可以综综合查询各种种融资产品及及额度、到期期时间等，并并能对1个月内到期的的融资产品进进行预警提示示，以避免逾逾期偿还的风风险。（3）供应商商风险控制由于深入开展展合作，供应应链伙伴关系系风险在于：：一旦合作破破裂，长期建建立的合作关关系很难及时时找到其他供供应商来补充充，项目所需需的大宗材料料无法及时运运送，那么就就会影响项目目进度与工期期，所带来的的损失有可能能是无法估量量的。对供应应商风险控制制采取的措施有：单/双供应商混合合策略、互惠惠互利、增进进信任。26(4)银行风风险控制在与银行的合合作中应注重重两个风险。。一是银行突突然提高合作作门槛的风险险。由于基准准利率的不断断提高，银行行也相应提升升供应链融资资产品的费率率，我公司使使用供应链融融资产品的成成本不断上升升。此时，我我们就要注意意适时评估该该融资产品的的适用性，并并积极另寻融融资产品及合合作银行予以以替代。二是是逾期还贷或或者无法偿贷贷所带来的信信用下降的风风险。此时就就应该参考融融资产品使用用风险控制，，积极筹措资资金确保到期期及时还款。。27从本行业本公公司实际情况况出发，着重重研究了供应应链融资的实实际运用。其其创新之处主主要有：（1）有效解决资金金需求，供应应链融资通过过建筑施工企企业授信贷款款以外的形式式，为企业输输入资金流，，既维护了企企业的生产经经营，又通过过现金采购降降低了采购成成本。（2）以建筑施工企企业为牵头人人，以供应商商为贷款主体体，不占用建建筑施工企业业授信指标。。（3）以建筑施工企企业做为谈判判主体，增强强了与银行的的谈判能力，，取得较好的的信贷条件。。（4）使用灵活，分分期贷款、分分期还款、分分期续贷，减减少利息支出出。三、项目的成成效28（5）分期贷款，分分期还款，分分期续贷，避避免了一次性性还款压力大大。（6）以供应商为贷贷款主体，以以供应商对建建筑施工企业业的应收款项项为质押，有有效解决了担担保问题。（7）资产负债表日日不体现在会会计报表的短短期借款、应应付票据项下下，减少资产产负债表下的的带息负债。。（8）申请的额度在在建筑施工企企业与目标供供应商间捆绑绑使用，有利利于培育长期期战略合作伙伙伴。29项目着眼于建建筑施工企业业对供应链融融资的实际应应用，使供应应链融资从理理论表面分析析深入到企业业内里实际中中，深入研究究供应链融资资与建筑施工工企业相结合合的新融资模模式，形成科科学完善的供供应链融资体体系，指导公公司的日常经经营工作，并并积极推广运运用。更加直直观鲜活地展展现了供应链链融资在建筑筑施工企业中中强大的生命命力。项目注重供应应链融资的流流程设计和风风险管理，使使整个供应链链体系具有可可操作性，十十分具有指导导和借鉴意义义。供应链融融资适用所有有建筑企业，，应用前景广广阔、已被许许多建筑企业业所接受、认认可和使用。。四、结论及推推广前景30从2011年1月至2011年10月，我我公司司通过过供应应链融融资共共筹集集资金金26235万元，，其中中商票票保贴贴10856万元，，银行行保理理15379万元。。通过过商票票保贴贴业务务创造造效益益1409万元；；通过过银行行保理理业务务创造造效益益2607万元，，合计计创造造效益益4016万元。。按我我集团团所承承接项项目的的平均均净利利润率率5%来计算算，相相当于于承接接了一一个8亿元的的工程程所创创造的的效益益。五、综综合效效益1、综合合效益益计算算公式式：312、商票票保贴贴业务务效益益计算算（1）减少少的延延期付付款成成本=（月度度加权权平均均使用用融资资额895万元*12月）/0.5万元/T*每日延延期支支付成成本（（3元）*360天=2319万元。。（2）与按按月结结算比比减少少成本本支出出=（月度度加权权平均均使用用融资资额895万元*12月）/0.5万元*成本本降低低额（（60元）=129万元。。（3）融资资成本本=月度加加权平平均使使用融融资额额895万元*12月*融融资平平均成成本8%=859万元（4））实际际获得得经济济效益益=2139+129-859=1409万元323、银行行保理理业务务效益益计算算(1)减少延延期付付款成成本=（月度度加权权平均均使用用融资资额1468万元*12月）/0.5万元/T*每日延延期支支付成成本（（3元）*360天=3805万元。。(2)与按月月结算算比较较少成成本支支出=（月度度加权权平均均使用用融资资额1468万元*12月）/0.5万元/T*成本降降低额额（60元）=211万元。。(3)融资成成本=月度加加权平平均使使用融融资额额1468万元*12月*融融资平平均成成本8%=1409万元(4)实际获获得经经济效效益=3805+211-1409=2607万元33案例二：某某大学教学学楼项目资资金管理案案例34（一）工程程概况某大学东校校区教学楼楼工程，建建筑面积34938㎡，结构构形式为框框剪结构，，合同总造造价：11860万万元（其中中：结构43711172元元、装饰22378085元元、专业20891441元元、甲方暂暂估项24120000元、、预留金7500000元））。工程合合同开工2008年年11月15日，实实际开工2009年年02月12日，合合同竣工2009年年12月19日，计计划竣工2011年年09月30日。35（二）资金金管理目标标和模式1、公司确确定的项目目资金管理理目标（1）保留留资金的余余额，不超超支；（2）保证证按合同进进行相关款款项的支付付；（3）按时时、足额回回收工程款款。2、采用的的资金管理理模式公司设立内内部银行，，资金统一一管理，以以收定支。。项目部收收款交存公公司内部银银行，内部部银行按每每次所收工工程款的4.5%扣扣除管理费费用，按收收款的3.3%扣缴缴税金，剩剩余款项记记入项目内内部银行账账户，作为为项目部可可支配资金金。36（三）项目目资金管理理措施1.及时时回收工程程款项目部统计计部门及时时、完整的的向监理、、甲方上报报当月工作作量，完成成工程进度度款的申报报，并催促促业主在规规定时间内内审定，为为工程款的的回收提供供可靠依据据。项目部商务务部门及时时解决涉及及工程合同同条款的争争议问题，，做好洽商商、索赔等等的确认工工作，及时时回收这部部分工程款款。372.付款款全过程控控制（1）制定定资金计划划工程中标后后，由公司司组织项目目部，并由由项目部成成员针对本本工程编制制工程项目目管理策划划，其中涉涉及各种资资金支出的的详细列支支计划，项项目施工过过程中，每每一项支出出原则上不不超出资金金计划。（2）严格格控制分包包款支出首先，所有有分包合同同款项的支支出总额不不超过项目目资金计划划，支付比比例都要低低于总承包包合同进度度款支付比比例；其次，根据据当时专业业分包和劳劳务分包的的市场竞争争情况，严严格分包款款项的审批批程序，尽尽量压低分分包付款比比例，适当当延长分包包元老派支支付周期期，以保证证项目资金金流的畅通通。38（3）每月月制定资金金计划由项目部各各部门依照照实际情况况、合同约约定、工程程部位等提提交资金计计划：①材材料部门：：按进料计计划、材料料合同制定定材料付款款计划；②②统计部门门：按照工工程实际部部位，结合合合同约定定付款条款款，提出分分包付款计计划；③劳劳务部门：：按实际完完成工作量量及合同约约定的比例例，制定劳劳务费支付付计划；④④行政部门门：按月制制定管理人人员工资、、办公费、、招待费等等支出计划划。经财务务部门汇总总，交项目目经理审批批后，报送送公司财务务部及公司司领导审批批，项目部部按批准的的计划具体体贯彻实施施。充分考虑资资金支出的的特殊情况况，如遇节节假日或者者分包款结结算高峰时时期等，应应区别对待待，提前安安排一定量量的、应急急性的资金金支出，制制定专门的的资金计划划。393.加强强大额款项项支出管理理（1）加强强物资采购购计划与施施工进度计计划的协调调性管理，，准时、限限量采购，，避免存货货积压，占占用资金。。（2）加强强分包管理理，防止分分包款项支支付失控。。项目建立立健全分包包工程结算算台账，核核实分包单单位完成的的工作量及及质量安全全等情况，，为支付工工程款提供供准确依据据。404.及时时总结，节节点控制项目资金分分析是经济济活动分析析的重要内内容。项目目部每月对对资金计划划的执行情情况、资金金回收及支支出情况进进行总结、、分析，及及时发现项项目部资金金管理中存存在的问题题。整理计计划外资金金的支出的的原因，对对于费用方方面的支出出及时与策策划进行比比对，超出出资金计划划应及时向向项目部领领导汇报并并采取节约约措施。415．公司总总部对项目目部的资金金管理（1）绩效效考核制度度公司每季度度对项目部部进行经济济及管理考考核，将资资金回收、、资金管理理水平、内内行存款情情况作为考考核的一项项重要指标标，从另一一个角度加