TCL公司财务报表分析

TCL公司财务报表分析现在的TCL集团股份是中国最大的、全球性规模经营的消费类电子企业集团之一，旗下（SZ.000100）TCL（HK.1070）TCL通讯（HK.2618）及房地产与投资业务群，物流与服务业务群。通过近三十年的进展，TCL借中国改革开放的东风，秉承敬业奉献、锐意创新的企业精神，从无到有，从小到大，迅速进展成为中国电子信息产业中的佼佼者。1999年，公司开始了国际化经营的探究，在新兴市场开拓推广自主品牌，在欧美市场并购成熟品牌,成为中国企业国际化进程中的领头羊。2020年TCL442.9540TCL、Thomson.RCA等品牌彩电及TCL、Alcatel2020年TCL1428电，1612万部手机。TCL集团旗下主力产业在中国、美国、法国、新加坡等国家设有研发总部和十儿个研发20个制造加工基地。2020年TCL417.38（61.1亿美元），牌。2020年TCL458.08（68.4亿美元以后十年TCL一系统"，将TCL打造成中国最具制造力的品牌。•企业愿景：成为受人弊敬和最具创新能力的全球领先企业・企业使命：为顾客制造价值为职员制造机会为股东制造效益为社会承担责任・企业精神：敬业、诚信、团队、创新・企业价值观：诚信尽责・公平公平・变革创新・知行合一・整体至上・经营策略：研制最好产品、提供最好服务、创建最好品牌关于TCL重生后获得成果，我更想运用自己的财务知识，去分析它的财务报表，明口它点了解TCL集团的实质。2020TCL财务中报产负债表（单位：人民币元）科目2010-06-30科目2010-06-30货币资金13,403,561,067.00短期借款9,343776,224.00交易性金融资产98,877,605.00交易性金融负债4,448,897.00应收票据850,300,315.00应对票据2,079,013,889.00应收账款4,873,643,565.00应对账款5,734,226,248.00预付款项447745,123.00预收款项846,184,812.00其他应收款1,196,831,470.00应对职工薪酬386,212,464.00应收关联公司款应交税费-442,466,031.00应收利息53,512,714.00应对利息37,269,402.00应收股利15,472,701.00应对股利存货7,482,129,515.00其他应对款2,595,506,515.00其中:消耗性生物资产应对关联公司款一年内到期的非流淌资产一年内到期的非流淌负债374,680,000.00其他流淌资产其他流淌负债1,208,902,532.00流淌资产合计28,422,074,075.00流淌负债合计22,167,754,952.00可供出售金融资产长期借款2,242,687,000.00持有至到期投资应对债券长期应收款长期应对款16,711,993.00长期股权投资1,136,305,874.00专项应对款投资性房地产293,953,157.00估虽负债固定资产3,023,528,388.00递延所得税负债9,603,355.00在建工程1,030,729,386.00其他非流淌负债667,858,618.00工程物资非流淌负债合计2,936,860,966.00固定资产清理负债合计25,104,615,918.00生产性生物资产实收资本（或股本）2,936,931,144.00油气资产资本公积2,583,602,263.00无形资产855,000,756.00盈余公积567,053,268.00开发支出49,876,982.00减:库存股商誉562,045,731.00未分配利润516,627,786.00长期待摊级递长期待摊级递延所得稅所有者权益（或股东权益）合10,353,043,516.00计负债和所有者（或股东权益少数股东权益4,775,123,590.00外币报表折算价差非正常经营项目收益凋整6,600,271.00利润表（单位：人民币元）合计35,457,659,434.00科目2020年月科目20201・6月一、营业收入23,158,330,418.00二.营业利润-146,013,896.00减:营业成本20,022,065,488.00加:补贴收入营业税金及附加25,672,437.00营业外收入505,402,941.00销吿费用2,233,486,082.00减:营业外支出70,727,162.00治理费用949,126,093.00其中:非流淌资产处貝净缺失9,008,460.00堪探费用加:阻碍利润总额的其他科目财务费用112,082,026.00三.利润总额288,661,883.00资产减值缺失44,239,368.00减:所得税127,307,592.00加:公允价值变动浄收益28,763,852.00加:阻碍浄利润的其他科目投资收益45,314,570.00四.净利润161,354,291.00其中:对联营企业和合营企业的投资权益14,954,728.00归屈于母公司所有者的净利润157,609,223.00阻碍营业利润的其他科目少数股东损益3,745,068.00阻碍营业利润的其他科目少数股东损益3,745,068.00科目2020年月科目20201・6月销售商品、提供劳务收到的现金取得子公司及其他营业单位25,800,116,564.0048,830,623.00支付的现金净额收到的税费返还35,323,505.00现金17,994,183.00收到其他与经营活动有关的829,400,958.00投资活动现金流出小计965,162,312.00现金投资活动产生的现金流虽净经营活动现金流入小汁购买商品.同意劳务支付的现金26,664,841,027.00额-851,691,687.0021,887,526,676.00吸取投资收到的现金1,566,440,566.00支付给职工以及为职匸支付的现金支付的各项税费支付其他与经营活动有关的

1,397,612,285.00 取得借款收到的现金 5,598,974,480.00收到其他与筹资活动有关的583,616,947.00现金现金经营活动现金流出小讣经营活动产生的现金流虽净额收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处宜子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小讣他长期资产支付的现金投资支付的现金

2,637,835,319.0026,506,591,227.00158249,800.0011,779,628.0028,621,346.0073,069,651.00113,470,625.00

筹资活动现金流入小计偿还债务支付的现金分配股利、利润或偿还利息支付的现金支付其他打筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流虽净额四、汇率变动对现金的阻碍四(2)、其他缘故对现金的阻碍五.现金及现金等价物净増加639,192,185.00期初现金及现金等价物余额639,192,185.00期初现金及现金等价物余额5,797,237,351.00259,145,321.00期末现金及现金等价物余额7,944,075,264.00

7,165,415,046.003,997,970,575.00280,809,238.004,278779,813.002,886,635,233.0046,355,433.002,146,837,913.00一、财务报表分析(比率分析法)以下分析的数据都来自企业年度报告的资产负债表，利润表等的数据。1、企业短期偿债能力分析流淌比率依照资产负债表所示数据，TCL的流淌比率为：流淌比率二流淌资产宁流淌负债=28,422,074,075.00宁22,167,754,952.00=1.2821流淌比率是反映企业用流淌资产偿付流淌负债的能力，比率为1.2821，说明该企业的偿付流淌资产的能力一样。速动比率依照资产负债表所示的数据，TCL的速动比率为：速动比率二速动资产十流淌资产二(流淌资产-存货)一流淌负债=（28,422,074,075.00-7,482,129,515.00）22,167,754,952.00=0.95速动比率是剔除流淌性较弱的存货来考虑企业偿债能力的方式，0.95说明该企业的偿债能力一样。假设资产负债表所示的TCLTCL金比率为：现金比率二〔速动资产-应收账款）十流淌负债=（2093994456000-5,734,226,248.00）一22,167,754,952.00=0.68590.68592、长期偿债能力分析资产负债率资产负债率二（负债总额一资产总额）X100%=35,457,659,434.004-35,457,659,434.00X100%=70.80%72.12%,来说，该企业的债务负担较重，债权人的保证程度下降风险增大。所有者权益比率依照资产负债表所示的数据，TCL的所有者权益比率为：所有者权益比率二（所有者权益总额宁资产总额）X100%100%=29.20%

=10,353,043,516.00

4- 35,457,659,434.00X29.说明该企业的长期偿债能力一样，假如企业的投3、盈利能力分析（1）销售净利率依照利润及利润分配表所示的数据，TCL的销售净利率为：销售净利率二(净利率*销售收入净额)X100%=161,354,291.004-23,158,330,418.00X100%=70.00%销售净利润比率反映的是企业商品销售收入净额中所获得的净利润，该企业的销售净利润为70.00%,说明该企业通过销售的获利能力增强。(2) 资产净利率依照利润及利润分配表所示的数据，TCL的资产净利率为：资产净利率二净利率宁平均资产总额X100%=161,354,291.004-(30234449+23192668)4-2X100%=70%2.63%说明该企业运用总资产的获利能力还不是专门高，还能够连续上升到一定的空间。〔3)净资产收益率依照利润及利润分配表所示的数据，TCL的净资产收益率为：净资产收益率二(净利润一平均所有者权益)X100%=161,354,291.00一(8428437+6211480)4-2X100%=2.826%2.826%说明该企业的治理经营业绩处于中等水平。资本收益率依照专门型损益项目一表和资产负债表所示的数据，TCL资本收益率为：资本收益率二(净利润―实收资本)X100%=161,354,291.004-10,353,043,516.00X100%=200.67%资本收益率200.67%说明该企业的资本收益率依旧相当不错的，股东的资本获益能力较强。主营业务成本率依照利润及利润分配表所示的数据，TCL的主营业务成本率为：主营业务成本率二(主营业务成本十主营业务收入)X100%=(437563564-23,158,330,418.00)X100%98.78%务成本率为98.78%,说明付出的代价相当大，缘故可能在于企业是家电行业，产品更新换代的速度快，需要的研发销售的费用较高。4、企业运营能力分析应收账款周转率依照资产负债表和利润及利润分配表所示的数据，TCL的应收账款周转率为：应收账款周转率二主营业务收入十平均应收账款=23,158,330,418.004-(5543643+3214145)4-2=442951634-4378894=4.36(次)应收账款周转天数二360*应收账款周转率=3604-4.36=82.5688(天)应收账款周转率表达了企业在一定时期内对应收账款的周转次数越多，说明应收款项回收的速度越快，资产的流淌性专门大。同时，也能够减少收款费用和坏账缺失，相对增加企业流淌资产的投资收益，也能够更好的评判客户的信用程度和企业制定信用条件的合理性，而应收账款周转天数越少，说明企业应收账款的回收速度越快，该企业的应收账款周转率和应收账款周转天数的水平处于中等水平。存货周转率依照资产负债表和利润及利润分配表所示的数据，TCL的存货周转率为：存货周转率二主营业务成本一平均存货成本=43756356 (6636078+4553991)2=437563564-11190069=2.84(次)存货周转天数=3604-存货周转率=360=2.84=126.760(天)2.84次，说明企业的销售工作做得一样，销售能力不高，存货占用的资金多，给企业带来一定的负担。另外，该企业存126.760天，说明企业存货销售和治理一样。流淌资产周转率依照资产负债表和利润及利润分配表所示的数据，TCL的流淌资产周转率为：流淌资产周转率二主营业务收入一平均流淌资产=23,158,330,418.004-(24601864+18253880)-F2=4429516321427872=2.40(次)2.40次，说明该企业的流淌资产周转速度一样，在一定程度上阻碍企业的盈利能力。固定资产周转率依照资产负债表和利润及利润分配表所示的数据，TCL的固定资产周转率为:固定资产周转率二主营业务收入*平均固定资产=23,158,330,418.004-(3069053+2730319)4-2=7.60(次)7.60该企业固定资产投资得当且能够发挥效率，同时TCL集团是属于制造业，固定资产7.60次，也说明该企业的固定资产利用较充分。〔5)总资产周转率依照资产负债表和利润及利润分配表所示的数据，TCL的总资产周转率为：总资产周转率二主营业务成本十平均资产总额=43756356十(30234449+23192668)4-2=437563564-26713558.5=0.71(次)0.71次，说明企业全部资产经营效率较好，取得的收入也高，获利能力较好。5、杜邦财务体系分析所有者权益酬劳率二资产酬劳率X权益乘数即净利润/所有者权益二净利润/资产总额X资产总额/所有者权益=161,354,291.04-35,457,659,434.00X35,457,659,434.00-F10,353,043,516.00=0.01558所有者权益净利率反映股东投入资金的获利能力，也反映了企业生产运营、筹资各方面的经营治理效率，而结果说明，该企业的该企业的股东投入资金的获利能力和企业生产运营、筹资各方面的经营治理效率一样。资产酬劳率二销售净利率X总资产周转率即 净利润/资产总额二净利/销售收入X销售收/资产总额二净利润宁资产总额=161,354,291.0035,457,659,434.00=0.0015506该企业的资产酬劳率为0.0015506,水平较低，能够从企业的销售活动和资产治理角度提高资产酬劳率。(3) /7035454-44295163=0.015880.01588说明企业能够从连续扩大销售收入，加大力度降低成本费用开支，从而改善企业的资金周转率，也能够通过增加其他业务利润提升销售净利润。(4) 总资产周转率二销售收入十资产平均总额=161,354,291.00(30234449+23192668)-4-2=442951634-26713558.5=0.71总资产周转率为0.71,说明该水平一样，企业在资产总额不变的情形下，适当的展开负债经营，提高企业的资金周转率。二、结论该企业是一家多媒体产业的公司，要紧产品是家电行业，以及衍生品。市场需求变化直截了当阻碍着产品的需求，要紧表达产品结构上，当前彩电产品是相对最受益于11162458.5LI245100由深超公司与TCL508.52632英4655101400万块。2020年元月中旬动工，2020H会加快中国彩电产业的结构调整升级步伐，而且还会促进企业自身经营、国际市场拓展等进LCD电视模组整机一体化工厂的