2018年电大会计学本科-财务报表分析-(01任务)一格力电器

《财务报表分析》1：偿债能力分析偿债能力是指企业用其资产清偿到期债务的现金保障两种形式,因此偿债能力也分为短期偿债能力和长期偿债能电器2014、2015、2016年的年度报告数据,对该公司的相关数据进行分析。一、短期偿债能力分析格力电器近三年的短期偿债能力分析表（单位：元）2014年度2015年度格力电器近三年的短期偿债能力分析表（单位：元）2014年度2015年度2016年度流动资产120,143,478,823.10120,949,314,644.95142,910,783,531.64流动负债108,388,522,088.33112,625,180,977.66126,876,279,738.70流动比率1.1081.0741.126流动资产120,143,478,823.10120,949,314,644.95142,910,783,531.64存货8,599,098,095.979,473,942,712.519,024,905,239.41流动负债108,388,522,088.33112,625,180,977.66126,876,279,738.70速动比率1.0290.991.055货币资金54,545,673,449.1488,819,798,560.5395,613,130,731.41衍生金融资产84,177,518.230.00250,848,418.63流动负债108,388,522,088.33112,625,180,977.66126,876,279,738.70现金比率0.5040.7890.7561、流动比率分析：流动比率＝流动资产/流动负债流动比率是流动资产对流动负债的比率,用来衡量企业流动资产在短期债务到期之前,可以变为现金用以偿还负债的能力。流动比率越高说明企业偿还流动负债的能力越强,201420152016年三年来的流动比率分别为1.108、1.074和1.126,说明该公司流动比率相对稳定在1.0-1.13之间,这表示格力电器的短期偿债能力并不强。2速动比率＝速动资产/流动负债＝动资产-存货)/流动负债速动比率是速动资产对流动负债的比率,用来衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。因为排开了变现能力较差的存货,所以通过速动比率来判断企业短期偿债能力比流动比率更好一点。速动比率越高说明企业短2014201520161.029、0.99、1.055,从以往经验来看,该公司所从事的家电行业速动比率在1是比较合适的,这三年来格力公司的速动比率数据一直都在1左右,可见格力电器处于较为稳定的状态,偿债能力和盈利能力是处于一个平衡的状态。3、现金比率分析：现金比率＝可立即运用资金/流动负债＝（货币资金+交易性金融资产）/流动负债现金比率是通过计算公司现金以及现金等价资产总量与当前流动负债的比率。是用来衡量公司资产流动性的数据。因为现金是偿还债务的最终手段,现金比率高,说明企业201420152016、0.756,格力电器20152016年的现金20140.2850.252,通过分析,格力电器近两年的短期偿债能力有所增强,但是要防止过多的资金存放在银行,增加了一定的机会成本,企业根据自身的实际情况,保持合理性的现金比率是很有必要的。二、长期偿债能力分析格力电器近三年的长期偿债能力分析表（单位：元）格力电器近三年的长期偿债能力分析表（单位：元）2014年度2015年度2016年度负债总额111,099,497,469.70113,131,407,737.14127,446,102,258.84资产总额156,230,948,479.88161,698,016,315.06182,369,705,049.35资产负债率71.112%69.965%69.883%负债总额111,099,497,469.70113,131,407737.14127,446,102,258.84所有者权益总额45,131,451,010.1848,566,608,577.9254,923,602,790.51产权比率246.169%232.941%232.043%资产总额156,230,948,479.88161,698,016,315.06182,369,705,049.35所有者权益45,131,451,010.1848,566,608,577.9254,923,602,790.51权益乘数3.4623.3293.320净利润14,252,954,881.9612,623,732,620.2215,524,634,903.87所得税2,499,475,873.822,285,686,841.813,006,555,172.73利息支出228,427,977.62477,371,585.41310,546,323.57利息费用保障倍数74.33832.23260.6731资产负债率额）×100%资产负债率反映总资产中有多少比例是通过负债取得的,资产负债率越低说明企业的偿债能力越有保证,反之,资负债率越高,就说明企业偿还债务的能力越差 ,财务风险越高。格力电器2014年2015年2016年三年来的资产负债率分别为71.112%、69.965%、69.883%,从数据来看,格力电器三年来的资产负债率相对稳定在70%左右,说明格力电器的资本结构比较稳定,财务上趋向稳健格力电器可以通过举债经营的方式,以有限资本,付出有限的代价给企业提供足够的营运资金。2、产权比率分析：产权比率＝（负债总额÷所有者权益总额）×100%产权比率是负债总额与所有者权益总额之间的比率,是侧重于揭示债务资本于权益资本的相互关系,用于衡量企业的风险程度和对债务的偿还能力。比率越大说明风险越大,反之,比率越小则说明企业长期偿债能力就越强,格力电器2014年、2015年、2016年三年来的产权比率分别为246.169232.941232.043%,数据显示格力电器近三年来产权比率相对稳定的处于240%左右,较前年度均有所下降,长期偿债能力有一定提升。3权益乘数＝资产总额/额＝1/（1-资产负债率）权益乘数是指资产总额相当于股东权益的倍数,又称股表明所有者投入企业的资本占全部资产的比重越小,企业负债的程度越高;反之,该比率越小,表明所有者投入企业的资本占全部资产的比重越大,企业的负债程度越低,债权人权益受2014201520163.426、3.329、3.320,从数据来看,3.374、利息费用保障倍数分析：利息费用保障倍数＝(税前利润总额+利息支出)/利息支出利息费用保障倍数是指企业经营业务收益与利息费用的比率。表明企业经营业务收益相当于利息费用的多少倍 数额越大,偿债能力越强该指标用于衡量企业用其经营业务收益偿付借款利息的能力,是从利润表方面衡量企业长期偿债能力的指标数据显示格力电器2014年2015年2016年三年来的利息费用保障倍数分别为 74.338、32.232、60.673,从利润方面衡量格力电器2015年较2014年偿债能力降低,2016年有所提高利息费用保障倍数越大,说明其支付利息的能力越强综合来看该企业获利能力较强,有足够的资金偿还债务利息,长期偿债能力也较强。三、格力电器偿债能力综合分析综合上述分析,格力电器三年来偿债能力总体保持较为率等数值偏低,其资产负债率虽然也控制在相对合理且逐年企业的健康发展提供了坚实的基础。四、加强格力电器偿债能力的建议1、制定合理偿债计划。及时偿还债务事关企业形象和信誉,影响后期融资和经营。企业应当制定合理的偿债计划,2、优化资本