差别存款准备金制度课件

差别准备金制度

DifferenceReserveRatioSystem法定存款准备金发挥作用的途径一是通过降低货币乘数，减缓货币创造的速度；二是通过减少商业银行可用于发放贷款的货币数量，削弱商业银行创造信用的基础；三是利用很强的告示作用，向银行传达了央行控制信贷的意图，并使各个金融机构自觉调整其经营行为。差别准备金制度差别准备金制度包括按照存款的流动性不同，按照存款的吸存机构不同，吸存机构所在的经济区域不同，以及吸存机构的经营表现不同而提取不同的准备金的制度。一般而言，流动性越强的存款其支取量受外界因素影响越大，突发的利空消息就可能出现大量挤兑，而流动性较小的定期存款的支取则是受限制的。因此，流动性越高的负债结构使用更高的准备金率；反之亦然。我国历次存款准备金率调整1106-11-158.5%9%0.5%1006-8-158%8.5%0.5%906-7-57.5%8%0.5%804-4-257%7.5%0.5%703-9-216%7%1%699-11-218%6%-2%598-3-2113%8%-5%488-912%13%1%387年10%12%2%285年

央行将法定存款准备金率统一调整为10%184年央行按存款种类规定法定存款准备金率，企业存款20%，农村存款25%，储蓄存款40%次数时间调整前调整后调整幅度2908-12-2514-16%13.5-15.5%-0.5%2808-12-516-17%14-16%-(1~2%)2708-10-1516.5-17.5%16-17%-0.5%2608-9-2517.5%16.5-17.5%-(0-1%)2508-6-2517%17.5%0.5%(除灾区)2508-6-1516.5%17%0.5%(除灾区)2508-5-2016%16.5%0.5%(除灾区)2408-4-2515.5%16%0.5%2308-3-2515%15.5%0.5%2208-1-2514.5%15%0.5%次数时间调整前调整后调整幅度352010-12-2014.5-18%15-18.5%0.5%342010-11-2914-17.5%14.5-18%0.5%332010-11-1613.5-17%14-17.5%0.5%322010-5-1013.5-16.5%13.5-17%0.5%312010-2-2513.5-16%13.5-16.5%0.5%302010-1-1813.5-15.5%13.5-16%0.5%根据资本充足率等指标对金融机构质量状况进行分类，并根据宏观调控的需要，在一定区间内设若干档次，确定各类金融机构适用的差别准备金率。对资产质量好，资本充足率高的银行，央行的存款准备金率可以低些；对资本充足率低于８％的金融机构，应及时校正，要求补充资本金或实行兼并，甚至强制清算。央行定期根据银监会统计的金融机构法人上年季度平均资本充足率和不良贷款比率等指标，对金融机构存款准备金进行调整。在个别金融机构出现重大违规，风险问题以及支付清算问题时，央行将会同银监会，及时调整存款准备金率。差别准备金制度把总量调控和个体风险差异结合起来，有利于货币政策传导，加强流动性管理，抑制货币信贷盲目扩张，是存款准备金率工具的补充。在实际操作中差别准备金制度主要是针对资本充足率低于监管要求的金融机构以及某些贷款扩张过快的金融机构，将其存款准备金率在一般标准的基础上提高0.5个百分点。差别准备金制度在加强货币信贷总量调控的同时也降低了金融系统性风险，金融机构普遍强化了资本约束理念，到2008年末，国有商业银行、股份制银行及城市商业银行的资本充足率已全部达到8%的最低资本要求。问题二：正向激励和激励相容的效果不明显

差别准备金率政策将商业银行的资本、资产、经营状况和风险差异融入货币监管政策之中，但我国银行存在多层委托代理关系下，银行利益与银行经理的个体利益是相对分离的，而且贷款收益和贷款风险因存在滞后效应也是相对分离的。拥有银行实际控制权的经理们总是希望快速扩张贷款，以此获得丰厚的短期收益而回避长期风险责任。问题三：缺乏动态平衡机制

差别准备金制度的比率设计，不能跟随市场信号合理确定且缺乏动态平衡机制在实行８％准备金率的３８家商业银行中，０.５％的准备金差额，只能锁定约１００亿元的资金，仅仅相当于全国总储备金水平的４‰。如此小的锁定资金，完全可以在短期内寻找足够的资金予以补充。差别准备金动态调整国际金融危机发生后，建立并加强宏观审慎政策框架成为总结金融危机教训、完善金融管理体制的核心内容之一。经过一年多准备，人民银行结合宏观审慎理念和流动性管理的需要，于2010年底明确对金融机构引入差别准备金动态调整机制。差别准备金动态调整是在既有的差别准备金制度中引入宏观审慎要求并加以规范化、透明化，主要是基于社会融资总量、银行信贷投放与社会经济主要发展目标的偏离程度及具体金融机构对整个偏离的影响，并考虑了金融机构的系统重要性、稳健状况及执行国家信贷政策情况等。某一银行需要缴纳的差别准备金率=该行的稳健性调整参数×（按照宏观稳健审慎要求测算的资本充足率—该行实际的资本充足率）

稳健性调整参数，需要考虑某银行的流动性状况、杠杆、拨备、审计结论、信用评级、内控水平、支付结算案件、信贷政策（投向、结构等）执行情况等；按照宏观稳健审慎要求测算的资本充足率=最低资产充足率（8%）+系统重要性附加资本+逆周期资本缓冲。该机制把金融机构信贷增长与银行抵御风险能力结合起来，为其提供了一种主动调整信贷行为、增强风险防范能力的弹性机制，具有规则性、透明性和市场化的特点。差别准备金动态调整规则相对简单，易于理解和掌握，各机构可根据测算公式和相关参数，依据自身的资本充足率水平、系统重要性、稳健性程度和执行信贷政策的情况等，自行测算、自主调整信贷投放，可操作性较强，与规模管理相比也更有灵活性、针对性和有效性。

商业银行要避免被执行差别准备金，可以采取的手段有以下方面：减少贷款投放、提高资本充足水平、提高稳健程度。

2011年初央行向金融机构明确了实施差别准备金动态调整的相关要素和规则。各金融机构特别是全国性金融机构，开始根据差别准备金动态调整的要求把握信贷投放进度。40多家资本充足率较低、信贷增长过快、顺周期风险隐患增大的地方金融机构实施了差别准备金要求。实践证明，差别准备金动态调整的实施效果还是非常明显的。数据显示，今年1月份新增人民币贷款同比少增3500多亿元，M2同比增17.2%，创下2008年11月以来的单月增速新低。提高差别准备金动态调整的有效性

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