财务成本管理讲义练习

一、单项选1、下列关于利用现金折扣决策的表述中，不正确的是（）A、如果能以低于放弃折扣的成本的利率借入，则应在现金折扣期内用借入的支付货款，C、如果企业因缺乏而欲付款期，则由于展期之后何时付款的数额都一致，所以可以尽量2201404010050万元，其余则要靠借入短期负债解决，该企业实行的是（）。3、某企业向银行借款600万元，期限为1年，名义利率为12%，按照贴现法付息，银行要求的补10%，该项借款的有效年利率为（）。4、F1000014000万元。企业的长期负5、从筹资的角度，下列筹资方式中筹资风险最大的是（）A1.4以上，如果甲公司目前的流动资产为650万元，流动比率为1.6，假设公司采用的是激进型营运筹资政策，那么它最多可增加存货（）万元。7、下列借款利息支付方式中，企业有效年利率率高于报价利率大约一倍的是（）8某公司2007年1月1日与银行签订的周转信贷协为1000万元期限为1年年利率为22003个月，20071231日，该公司应支付的承诺费和利息合计为（）。A、20.5万元B、17.5万元C、16万元D、12万元9、某企业以“2/20，N/40”50天付款，则企业放弃现金折扣的机会成本为（）。二、多项选1、商业信用的具体形式包括（）2、下列各种情况下，可以判断出是激进型筹资政策的是（）C1D、营业期的易变现率小于3、C12501875万元，其余靠短期借款提供来源。则下列说法中正确的有（）A、C122%B、C企业在营业期的易变现率为80%C、C企业采用的是保守型营运资本筹资策略D、C提高的情况有（）。B5、在配合型筹资政策中，长期资产和稳定性流动资产的来源可以有（）A6、按复利计算负债利率时，有效年利率高于报价利率的情况有（）A7、下列关于营运资本筹集政策的表述中，正确的有（）A8、短期负债筹资的特点包括（）9、下列说法中，正确的有（）B、商业信用筹资没有成本C2D11年1、某公司拟采购一批零件，A供应商规定的付款条件：109830100假设银行短期利率为15%，请确定对该公司最有利的付款日期和价格如果有另外一家B供应商提供“1/10，n/30”的信用条件，假设银行短期利率为15%，则250010%，求下列几种情况下的有效年银行规定本金每月末等额偿还，不考虑时间价值答案部一、单项选【正确答案】【答疑10351607【正确答案】业的股东权益和长期负债筹集的100＋50＝150（万元），所以该企业实行的是激进型筹资政【答疑10351617【正确答案】＝600×12%/（600－600×12%－600×10%）×100%＝15.38%或直接按【答疑10351829【正确答案】10000大于长期负债、自发性负债和股东权益提供的9000万元，该公司的营运筹资政策【答疑10403612【正确答案】【答疑10403658【正确答案】【答案解析】该公司目前的流动负债＝650/1.6＝406.25（万元）；由于采用的是激进型营运资本【答疑10403672【正确答案】1倍。【答疑10406867【正确答案】（万元）；2003200×3％×3/12＝1.5（万元），200（万元）【答疑10455218【正确答案】【答疑10517465二、多项选【正确答案】【答疑10517472【正确答案】A正确。流动筹资政策的稳健程度，可以用易变现率的高低识别。在营业低谷期的易变现率为，是中的流动筹资政策，大于1时比较稳健，小于1则比较激进。所以选项C正确。【答疑10455158【正确答案】C企业在营业低谷期的易变现率C企业在营业期的易变现率＝（3400－1875）/（1250＋650）＝0.8【答疑10455170【正确答案】＝折扣百分比（－折扣百分比［（信用期－折扣期，由公式可知，折扣百分比、折扣期与放弃现金折扣的成本同方向变化，信用期与放弃现金折扣的成A、D正确。【答疑10455186【正确答案】【答疑10405246【正确答案】【答疑10405266【正确答案】企业全部来源的比例最小，即易变现率最大，所以选项D的说法正确。【答疑10352998【正确答案】【答疑10353089【正确答案】【答案解析】收款法是在借期时向银行支付利息的方法。所以选项A的说法不正确。如果没B的说法不正确。【答疑10455212三、计算分＝（100－98）/100＝2%因为放弃现金折扣成本高于银行短期的利率%，所以应该享受折扣，而用更低的成通过短期取得所需的，因此最有利的付款日期为第0天付款，价格为8万元。30100万元。BABA供应商的【答疑104551