《财务管理（第二版）》学习情境七如何进行营运资本管理

1学习情境七如何进行营运资本管理

学习目标

内容讲解

任务导入

2任务导入

某公司近年来高速发展，从一个地方小厂发展成为我国的明星企业，主营业务收入增长以数十倍、上百倍计，而且该公司应收账款的数额和账龄一直控制在一个合理的水平，保证了公司现金流动顺畅、充足，为公司进一步发展提供了坚实的基础保障。该公司采取的完善内控体系的措施主要有以下几条：一是分层管理。应收账款的管理是一个系统工程，在公司内部需要各部门之间相互协调、相互配合、相互监督，形成一个应收账款管理的组织体系。在公司内部，财务部是应收账款的主管部门，负责公司各事业部应收账款的计划、控制和考核，对不能收回的应收账款提出审核处理意见。各事业部是应收账款的责任单位，负责本单位应收账款的直接管理。其中，事业部综合管理部负责对应收账款直接责任单位和责任人的考核，事业部财务科负责本事业部应收账款的日常监督管理并向公司财务部报送应收账款的详细资料。发生应收账款时，对此负责的销售人员根据销售合同的要3任务导入求在发票的记账联上签字，并负责该账款的催收。这种应收账款管理体系，将赊销的决定权和应收账款的监控权、考核权、核销权彻底地分开，使每个环节都处于其他相关部门的监控之下，最大限度地减少了个别人员或部门徇私舞弊的可能性。二是总量控制。公司根据各事业部的销售计划核定应收账款的月度占有定额及年度平均定额，各事业部再将定额拆分成每个销售人员的应收账款占有定额。这样，使得各部门和销售人员一定期限内的应收账款发生额保持在一定限额之内，从而使公司的总体风险被控制在一定范围之内，不至于对生产经营造成巨大影响。三是动态监控。公司要求应收账款责任人每月对应收账款余额进行核对，尤其对有疑问的账项必须及时核对；各事业部每月进行应收账款分析，根据账龄长短制定解决办法；财务部根据各事业部账龄情况分析全公司应收账款情况，据此下达清收专项计划。这种动态监控有利于及时发现和处理应收账款管理中存在的问题，并及时调整相关的策略，避免问题扩大。该公司通过建立合理的考评指标体系和内控体系，有效地管理了公司的应收账款，保证了资产的安全性和收益性。

你如何评价该公司针对应收账款管理采取的完善内控体系的措施。4内容讲解任务一营运资金管理的内容与模式任务二现金管理任务三应收账款管理任务四存货管理任务五短期资本来源管理任务流营运资本管理案例分析5任务一营运资金的内容与模式营运资金的涵义营运资金的特点营运资金的分类营运资金的管理原则6任务一营运资金的内容与模式一、营运资金的涵义营运资金又称营运资本、循环资本，是指一个企业维持日常经营所需的资金，是企业在生产经营中可用的流动资产的净额。用公式表示为：营运资金＝流动资产－流动负债7任务一营运资金的内容与模式二、营运资金的特点（一）流动资产的特点

1、投资回收期短

2、流动性

3、并存性

4、继起性

5、波动性8任务一营运资金的内容与模式二、营运资金的特点（二）流动负债的特点

1、速度快

2、弹性大

3、成本低

4、风险大9任务一营运资金的内容与模式三、营运资金的分类（一）流动资产按照用途可以分为临时性流动资产和永久性流动资产。（二）流动负债按照用途可以分为临时性流动负债和自发性流动负债，10任务一营运资金的内容与模式四、营运资金决策的特点1、营运资金决策多为短期决策；2、营运资金决策是一种经常性决策；3、营运资金决策的失误通常回很快影响到企业的现金周转。11任务一营运资金的内容与模式五、营运资金的管理原则（一）合理确定并控制流动资金的需要量（二）合理确定流动资金的来源构成（三）加快资金周转，提高资金使用效益12任务二现金管理现金的持有动机与成本最佳现金持有量的确定现金的日常管理13任务二现金管理一、现金的持有动机与成本（一）现金的持有动机

1、交易动机

2、预防动机

3、投机动机14任务二现金管理一、现金的持有动机与成本（二）现金的持有成本

1、机会成本——是指企业因持有一定现金余额而丧失的再投资收益。

2、管理成本——是指企业因持有一定数量的现金而发生的管理费用。

3、转换成本——是指企业现金与有价证券转换过程中发生的费用。

4、短缺成本——是指在现金持有量不足，又无法及时通过有价证券变现加以补充的情况下给企业造成的损失。

15任务二现金管理二、最佳现金持有量的确定确定最佳现金持有量的方法很多，最主要的方法有成本分析模式、存货模式、现金周转期模式和随机模式。16任务二现金管理二、最佳现金持有量的确定（一）成本分析模式

1、定义：成本分析模式是通过分析持有现金的成本，寻找持有成本最低的现金持有量。

2、特点：这种模式只考虑机会成本、管理成本和短缺成本，不考虑转换成本。使上述三项成本之和最小的现金持有量，就是最佳现金持有量。

现金总成本=管理成本+机会成本+短缺成本机会成本=现金持有量×有价证券报酬率（有价证券利率）17任务二现金管理二、最佳现金持有量的确定（一）成本分析模式

【例】某公司有四种现金持有方案，它们各自的机会成本、管理成本、短缺成本如表所示。18任务二现金管理二、最佳现金持有量的确定（一）成本分析模式这四种方案的总成本计算结果如表所示。将以上各方案的总成本加以比较可知，丙方案的总成本最低，也就是说当公司持有30000元现金时，各方面的总代价最低，对公司最合算，故30000元是该公司的最佳现金持有量。

19任务二现金管理二、最佳现金持有量的确定（二）存货模式在存货模式中，只考虑机会成本和转换成本，不考虑管理费用和短缺成本。现金管理相关总成本即持有机会成本与转换成本之和最低时的现金持有量为最佳现金持有量。设：T为一定时期内的现金总需求量；F为每次转换有价证券的转换成本；Q为最佳现金持有量；K为有价证券利息率；TC为总成本（机会成本与转换成本之和）。现金总成本计算公式:TC=（Q/2）×K+（T/Q）×F

使TC最小的现金持有量即为目标现金持有量计算公式:Q=

当现金持有量为目标持有量时，总成本最低。计算公式:TC=20任务二现金管理二、最佳现金持有量的确定

（二）存货模式

【例】某企业预计全年需要现金100000元，现金与有价证券的转换成本为每次200元，有价证券的利息率为10%。则可根据以上公式计算：最佳现金持有量（Q）=

有价证券的交易次数=21任务二现金管理二、最佳现金持有量的确定

（三）现金周转模式现金周转模式是根据现金周转期来确定最佳现金持有量的模式。22任务二现金管理二、最佳现金持有量的确定

（三）现金周转模式

23任务二现金管理二、最佳现金持有量的确定

（三）现金周转模式

【例】根据测算，某企业预计全年需要现金1440万元，预计的存货周转期为100天，应收账款周期为50天，应付账款周转期为60天，试计算该企业的最佳现金持有量。根据资料计算：现金周转期=100+50-60=90（天）现金周转率=360÷90=4（次）最佳现金持有量=1440÷4=360（万元）24任务二现金管理二、最佳现金持有量的确定

（四）随机模式

实际工作中，企业的现金需要量是很难准确预知，但企业可以根据历史经验和现实需要，测算出一个现金持有量的控制范围，即制定出现金持有量的上限和下限，现金持有量控制在上下限之内。25任务二现金管理三、现金的日常管理（一）现金日常管理的基本内容1.现金回收管理2.现金支出管理3.闲置现金投资管理26任务二现金管理三、现金的日常管理（一）现金日常管理的基本内容1.现金回收管理★集中银行法：企业建立多个收款中心来加速现金流转优点：缩短客户邮寄支票时间和支票托收时间，缩短了现金从客户到公司的中间周转时间。缺点：需要在多处设立收账中心，从而增加了相应的费用支出。★锁箱法通过承租多个邮政信箱，以缩短从收到顾客付款到存入当地银行所需时间。优点：大大缩短了公司办理收款、存储手续的时间。缺点：需要支付额外的费用27任务二现金管理三、现金的日常管理（一）现金日常管理的基本内容2.现金支出管理28任务二现金管理三、现金的日常管理（一）现金日常管理的基本内容3.闲置现金投资管理企业在筹资和经营时，会产生大量的现金，这些现金在用于资本投资或其他业务活动之前，通常会闲置一段时间。这些现金可用于短期证券投资以获取利息收入或资本利得，如果管理得当，可为企业增加相当可观的净收益。企业现金管理的目的首先是保证主营业务的现金需求，其次才是使这些现金获得最大的收益，这两个目的要求企业把闲置资金投入到流动性高、风险性低、交易期限短的金融工具中，以期获得较多的收入。在货币市场上，财务人员通常使用的金融工具主要有国库券、可转让大额存单、回购协议等。29任务三应收账款管理应收账款的功能与成本信用政策及其选择应收账款的日常管理30任务三应收账款管理一、应收账款的功能与成本（一）应收账款的功能

1、定义：应收账款的功能是指它在企业生产经营中所具有的作用。

2、应收账款的主要功能有：⑴促进销售⑵减少存货31任务三应收账款管理一、应收账款的功能与成本（二）应收账款的成本1、定义：企业在采取赊销方式促进销售的同时，会因持有应收账款而付出一定的代价，这种代价，即为应收账款的成本。2、内容包括：⑴机会成本⑵管理成本⑶坏账成本32任务三应收账款管理一、应收账款的功能与成本（二）应收账款的成本⑴机会成本◆定义：应收账款的机会成本是指因资金投放在应收账款上而丧失的其他收入。这一成本的大小通常与企业维持赊销业务所需要的资金数量、资金成本率有关。◆计算公式

应收账款机会成本＝维持赊销业务所需资金×资金成本率

维持赊销业务所需资金＝应收账款平均余额×变动成本率

应收账款平均余额＝年赊销收入净额／360×收账天数33任务三应收账款管理一、应收账款的功能与成本（二）应收账款的成本⑴机会成本

【例】假设某企业预测的年度赊销额为36万元，应收账款平均收账天数为100天，变动成本率为60%，资金成本率为10%，则应收账款机会成本可计算如下：应收账款平均余额=36÷360×100=10万元维持赊销业务所需要的资金=10×60%=6万元应收账款机会成本=6×10%=6000元34任务三应收账款管理一、应收账款的功能与成本（二）应收账款的成本（2）管理成本管理成本是指为管理应收账款所支付的一切费用，主要包括对客户信用状况调查费用、收集整理信息费用、收账费用、账簿的记录费用等。（3）坏账成本坏账成本是指应收账款因故不能收回而发生的坏账损失，该项成本一般与应收账款余额成正比，即应收账款越多，坏账成本也就越多。基于此，为规避发生坏账成本给企业生产经营活动的稳定性带来不利影响，企业应合理提取坏账准备。35任务三应收账款管理二、应收账款的信用政策

应收账款的信用政策是指企业对应收账款进行规划与控制而确立的基本原则与行为规范，包括信用标准、信用条件和收账政策三部分。

1、信用标准是指顾客获得企业的交易信用所应具备的条件。影响信用标准的基本因素包括：同行业竞争对手的情况、企业承担违约风险的能力、客户的资信程度。

2、信用条件信用条件是指企业接受客户信用定单时所提出的付款要求，主要包括信用期限、折扣期限及现金折扣率等。36任务三应收账款管理二、应收账款的信用政策

2、信用条件

“2/10,n/45”，意思是：若客户能够在发票开出后的10日内付款，可以享受2%的现金折扣；如果放弃折扣优惠，则全部款项必须在45日内付清。在此，45天为信用期限，10天为折扣期限，2%为现金折扣率。①信用期限是指企业允许客户从购货到支付货款的时间间隔。37任务三应收账款管理二、应收账款的信用政策

①信用期限

【例】某企业预测2009年年度赊销额为600万元，其信用条件是n/30，变动成本率为60%，资金成本率（或有价证券利息率）为10%。假设企业收账政策不变，固定成本总额不变。该企业准备了三个信用条件的备选方案：A，维持n/30的信用条件；B，将信用条件放宽到n/60；C，将信用条件放宽到n/90。为各种备选方案估计的赊销水平、坏账百分比和收账费用等有关数据如表所示。根据以上资料，请给企业建议选择哪个方案。38任务三应收账款管理二、应收账款的信用政策

①信用期限

39任务三应收账款管理二、应收账款的信用政策

②现金折扣是指企业对在规定的时间内提前偿付货款的客户按销售收入的一定比率进行的折扣。如“2/10,n/45”表示赊销期限为45天，若客户10天内付款，则可享受2%的折扣，实际上是对现金收入的扣减。

【例】接前例，如果企业选择了B方案，但为了加速应收账款的回收，决定将赊销条件改为“2/10,1/20,n/60”（D方案），估计约有50%的客户（按赊销额计算）会利用2%的折扣，20%的客户将利用1%的折扣。坏账损失率将为2%，收账费用降为30万元。根据上述资料，有关指标可计算如下：应收账款平均收账天数=50%×10+20%×20+（1-50%-20%）×60=27天应收账款机会成本=660÷360×27×60%×10%=2.97万元坏账损失=660×2%=13.2万元现金折扣=660×（2%×50%+1%×20%）=7.92万元。

40任务三应收账款管理二、应收账款的信用政策

②现金折扣41任务三应收账款管理二、应收账款的信用政策

3、收账政策

收账政策是指企业针对客户违反信用条件，拖欠甚至拒付账款所采取的收账策略与措施。

【例】某公司应收账款原有的收账政策和拟改变的收账政策如下表所示。根据表中资料，计算两种方案的收账总成本，并说明该公司能否改变现行的收账政策。

42任务三应收账款管理二、应收账款的信用政策

3、收账政策

43任务三应收账款管理三、应收账款的日常管理对于已经发生的应收账款，企业还应进一步强化日常管理工作，采取有力的措施进行分析、控制。这些措施主要包括应收账款追踪分析、应收账款账龄分析、应收账款收现率分析和建立应收账款坏账准备金制度。44任务三应收账款管理三、应收账款的日常管理

1、应收账款追踪分析应收账款一旦发生，赊销企业就必须考虑如何按期足额收回的问题。要达到这一目的，赊销企业有必要在收账之前，对该项应收账款的运行过程进行追踪分析。对应收账款实施追踪分析的重点放在赊销商品的销售与变现方面。45任务三应收账款管理三、应收账款的日常管理

2、应收账款账龄分析应收账款账龄分析就是考察研究各账龄应收账款的余额占应收账款总计余额的比重（账龄结构）。应收账款拖欠的时间越长，成为坏账的可能性也就越高。因此，进行账龄分析，密切注意应收账款的回收情况，是提高应收账款收现效率的重要环节。46任务三应收账款管理三、应收账款的日常管理

2、应收账款账龄分析

【例】已知某企业的账龄分析表如表所示。

47任务三应收账款管理三、应收账款的日常管理

2、应收账款账龄分析上表表明，该企业应收账款余额中，有60万元尚在信用期内，占全部应收账款的60%；过期数额40万元，占全部应收账款的40%，其中逾期在1、2、3、4、5、6个月内的，分别为10%、6%、4%、7%、5%、2%；另有6%的应收账款已经逾期半年以上。此时，企业应分析逾期账款具体属于哪些客户，这些客户是否经常发生拖欠情况，发生拖欠的原因何在。一般而言，账款的逾期时间越短，收回的可能性越大。亦即发生坏账损失的程度相对越小；反之，收账的难度及发生坏账损失的可能性也就越大。因此，对不同拖欠时间的账款及不同信用品质的客户，企业应采取不同的收账方法，制定出经济可行的不同收账政策；对可能发生的坏账损失，需提前有所准备，充分估计这一因素对企业损益的影响。对尚未过期的应收账款，也不能放松管理与监督，以防发生新的拖欠。48任务三应收账款管理三、应收账款的日常管理

3、应收账款收现率分析

应收账款收现率是为适应企业现金收支匹配关系的需要，所确定出的有效收现的账款应占全部应收账款的百分比，是二者应当保持的最低比例。49任务三应收账款管理三、应收账款的日常管理

4、应收账款坏账准备金制度

坏账准备金制度是指企业按照事先确定的比例估计坏账损失，计提坏账准备金，待发生坏账时再冲减坏账准备金。建立坏账准备金制度的关键：合理地确定计提坏账准备的比例，计提比例的确定是建立在历史经验数据的基础之上的，企业通常根据以往应收账款发生坏账的比例和目前信用政策的实际情况来估计计提坏账准备的比例。50任务四存货管理存货的功能与成本存货的控制方法存货的日常管理51任务四存货管理一、存货的功能与成本（一）存货的功能1、防止停工待料2、维持均衡生产3、适应市场变化4、降低进货成本52任务四存货管理一、存货的功能与成本（二）存货的成本53任务四存货管理二、存货的控制方法

存货的控制方法主要有存货经济批量模型、保险储备模型和存货存储期控制三种。

1、存货经济批量模型经济进货批量是指能够使一定时期存货的相关总成本达到最低点的进货数量。决定存货经济进货批量的成本因素主要包括订货变动成本、储存变动成本以及允许缺货时的缺货成本。54任务四存货管理二、存货的控制方法★存货经济批量基本模型

55任务四存货管理二、存货的控制方法★存货经济批量基本模型

【例】某企业每年耗用某种材料7200千克，该材料单位成本20元，单位存储成本为2元，一次订货成本50元。则：56任务四存货管理二、存货的控制方法★实行数量折扣的经济批量模型即在经济批量基本模型其他各种假设条件均具备的前提下，存在数量折扣时的存货相关总成本可按下式计算：实行数量折扣的经济进货批量具体确定步骤如下：第一步，按照基本经济批量模型确定经济进货批量；第二步，计算按经济批量进货时的存货相关总成本；第三步，计算按给予数量折扣的进货批量进货时的存货相关总成本；第四步，比较不同进货批量的存货相关总成本，最低存货相关总成本对应的进货批量，就是实行数量折扣的最佳经济批量。57任务四存货管理二、存货的控制方法★实行数量折扣的经济批量模型

【例】某企业甲材料的年需要量为32000千克，每千克标准价为40元。销售企业规定：客户每批购买量不足1000千克的，按照标准价格计算；每批购买量1000千克以上，2000千克以下的，价格优惠2%；每批购买量2000千克以上的，价格优惠3%。已知每批600元订货成本，单位材料的年储存成本60元。要求确定经济订货量。58任务四存货管理二、存货的控制方法★实行数量折扣的经济批量模型解：第一步：按经济批量基本模型确定的经济批量为第二步：每次进货800千克时的存货相关总成本为

TC*=存货进价+相关订货成本+相关存储成本

=32000×40+32000÷800×600+800÷2×60=1328000（元）第三步：每次进货1000千克时的存货相关总成本为

TC*=存货进价+相关订货成本+相关存储成本

=32000×40×（1-2%）+32000÷1000×600+1000÷2×60=1303600（元）第四步：每次进货200千克时的存货相关总成本为

TC*=存货进价+相关订货成本+相关存储成本

=32000×40×（1-3%）+32000÷2000×600+2000÷2×60=1311200（元）通过比较发现，每次进货为1000千克时的存货相关总成本最低，所以此时最佳经济批量为1000千克。59任务四存货管理二、存货的控制方法★允许缺货时的经济批量模型在允许缺货的情况下，企业对经济批量的确定，就要考虑订货成本、储存成本和缺货成本，使三项成本总和最低的批量便是经济批量。设缺货量为S，单位缺货成本为C，则有：60任务四存货管理二、存货的控制方法★允许缺货时的经济批量模型

【例】某企业甲材料年需要量16000千克，每次订货成本30元，单位储存成本4元，单位缺货成本8元。则允许缺货时的经济进货批量和平均缺货量为：61任务四存货管理二、存货的控制方法

2、保险储备模型按照某一订货量和再订货点发出订单后，如果需求增大或送货延迟，就会发生缺货或供货中断。为防止由此造成的损失，就需要多储备一些存货以备应急之需，称为保险储备。最佳的保险储备应该是使缺货损失和保险储备的持有成本之和达到最低。

62任务四存货管理二、存货的控制方法

2、保险储备模型企业每日需求量和交货时间斗可能发生变化，按照某一订货批量（如经济订货批量）和再订货点发出订单后，如果需求增大或送货延迟，就会发生缺货或供货中断。为防止由此造成的损失，就需要多储备一些存货，称为保险储备。

★再订货点指企业再次发出订货单时尚有存货的库存量。不考虑保险储备的再订货点的确定：再订货点=预计交货期内的需求+保险储备=交货时间×平均日需求考虑保险储备的再订货点的确定再订货点=预计交货期内的需求+保险储备=交货时间×平均日需求+保险储备63任务四存货管理二、存货的控制方法

2、保险储备模型

★合理保险储备的确定

（1）相关成本保险储备的持有成本=保险储备×单位存货的年存储成本缺货成本=一次订货期望缺货量×年订货次数×单位缺货损失（2）计算

相关总成本=缺货损失+保险储备的持有成本=一次订货期望缺货量×年订货次数×单位缺货损失+保险储备量×单位存货的年存储成本64任务四存货管理二、存货的控制方法

2、保险储备模型

★合理保险储备的确定

【例】信达公司计划年度耗用某材料100000千克，材料单价50元，经济订货量为25000千克，全年订货4次（100000/25000），订货点为1200千克，单位材料年持有成本为材料单价的25%，单位材料缺货损失为24元。在交货期内，生产需要量及其概率如下：

65任务四存货管理二、存货的控制方法

2、保险储备模型

★合理保险储备的确定【答案】

（1）设保险储备为0，再订货点=预计交货期内的需求+保险储备=1200+0=1200（千克）当需求量为1200或1200千克以下时，不会发生缺货；当需求量为1300千克时，缺货100千克，概率为0.2；当需要量为1400千克时，缺货量为200千克，概率为0.1。

一次订货的期望缺货量=0×0.1+0×0.20+0×0.40+100×0.20+200×0.1=40（千克）全年缺货损失=40×4×24=3840（元），全年保险储备持有成本=0（元）

全年相关总成本=3840（元）（2）保险储备量为100千克，再订货点=1200+100=1300（千克）

一次订货的期望缺货量=100×0.1=10（千克）

全年缺货损失=10×4×24=960（元），全年保险储备持有成本=100×50×25%=1250（元）

全年相关总成本=960+1250=2210（元）（3）保险储备量为200千克，再订货点=1200+200=1400（千克）

全年缺货损失=0（元），全年保险储备持有成本=200×50×25%=2500（元）

全年相关总成本=2500（元）【结论】当保险储备为100千克时，缺货损失与持有成本之和最低。因此，该企业保险储备量为100千克比较合适。66任务四存货管理二、存货的控制方法

2、保险储备模型

★合理保险储备的确定

【例】假设某公司每年需外购零件3600千克，该零件单价为10元，单位储存变动成本20元，一次订货成本25元，单位缺货成本100元，企业目前建立的保险储备量是30千克。在交货期内的需要量及其概率如下：要求：（1）最优经济订货量，年最优订货次数；（2）按企业目前的保险储备标准，存货水平为多少时应补充订货；（3）企业目前的保险储备标准是否恰当；（4）按合理保险储备标准，企业的再订货点为多少？

67任务四存货管理二、存货的控制方法

2、保险储备模型

★合理保险储备的确定【答案】（1）年订货次数=3600÷95=38（次）（2）交货期内平均需求=50×0.1+60×0.2+70×0.4+80×0.2+90×0.1=70（千克）含有保险储备的再定货点=70+30=100（千克）（3）企业目前的保险储备标准过高，会加大储存成本。①设保险储备为0千克，再订货点=70（千克），缺货量=(80-70)×0.2+(90-70)×0.1=4（千克）缺货损失与保险储备储存成本之和=4×100×38+0×20=15200（元）②设保险储备为10千克，再订货点=70+10=80（千克）；缺货量=(90-80)×0.1=1（千克）缺货损失与保险储备储存成本之和=1×100×38+10×20=4000（元）③设保险储备为20千克，再订货点=70+20=90（千克）；缺货量=0（千克）缺货损失与保险储备储存成本之和=0×100×38+20×20=400（元）因此合理保险储备为20千克，相关成本最小。（4）合理保险储备标准，企业的再订货点=70+20=90（千克）68任务四存货管理二、存货的控制方法

3、存货存储期控制存货的储存成本之所以会不断增加，主要是由于变动储存费随着存货储存期的延长而不断增加的结果，所以，利润与费用之间此增彼减的关系实际上是利润与变动储存费之间此增彼减的关系。这样，随着存货储存期的延长，利润将日渐减少。当毛利扣除固定储存费和销售税金及附加后的差额，被变动储存费抵消到恰好等于企业目标利润时，表明存货已经到了保利期。当它完全被变动储存费抵消时，便意味着存货已经到了保本期。无疑，存货如果能够在保利期内售出，所获得的利润便会超过目标值。69任务四存货管理二、存货的控制方法

3、存货存储期控制

70任务四存货管理二、存货的控制方法

【例】某企业每年需耗用A材料45000件，单位材料年存储成本20元，平均每次进货费用为180元，A材料全年平均单价为240元。假定不存在数量折扣，不会出现陆续到货和缺货的现象。要求：（1）计算A材料的经济进货批量。（2）计算A材料年度最佳进货批数。（3）计算A材料的相关进货成本。（4）计算A材料的相关存储成本。

71任务四存货管理三、存货的日常管理（一）定义

存货的日常管理，是指在企业的日常生产经营过程中，按照存货资金需要量计划的要求，对存货的使用和周转情况进行反映和监督，报告当前存货的水平，提供进货决策所需要的信息，使存货数量和质量在不断变化中维持良好的状态。72任务四存货管理三、存货的日常管理（二）存货的日常管理的方法

1.建立合理的存货日常管理制度——存货分级归口管理。

2.采用存货ABC分类管理法。

3.引入存货适时管理系统。73任务四存货管理三、存货的日常管理（二）存货的日常管理的方法

2.采用存货ABC分类管理法。（1）定义：ABC分类管理就是按照一定的标准，将企业的存货划分为A、B、C三类，分别实行分品种重点管理、分类别一般控制和按总额灵活掌握的存货管理方法。（2）存货ABC分类的标准主要有两个：一是金额标准。二是品种数量标准。其中金额标准是最基本的，品种数量标准仅作为参考。一般而言，三类存货的金额比重大致为：

A:B:C=0.7:0.2:0.1

而品种数量比重大致为：

A:B:C=0.1:0.2:0.711/8/202274任务五短期资本来源管理短期筹资的特点（1）速度快（2）灵活性大（3）成本低（4）风险高11/8/202275任务五短期资本来源管理一、短期银行借款

1、概念短期银行借款是指企业向银行借入的使用期限在1年以内的借款。

2、短期银行借款的种类11/8/202276任务五短期资本来源管理一、短期银行借款

3、短期银行借款利率的种类11/8/202277任务五短期资本来源管理一、短期银行借款

4、短期银行借款的信用条件（1）信贷额度（2）周转信贷协定11/8/202278任务五短期资本来源管理一、短期银行借款

【例】某企业与银行商定的周转信贷额度为5000万元，年度内实际使用了2800万元，承诺率为0.5%，企业应向银行支付的承诺费为：信贷承诺费＝（5000-2800）×0.5%＝11（万元）（3）补偿性余额（4）借款抵押11/8/202279任务五短期资本来源管理一、短期银行借款

【例】某企业向银行借款800万元，利率为6%，银行要求保留10%的补偿性余额，则企业实际可动用的贷款为720万元，该借款的实际利率为：

11/8/202280任务五短期资本来源管理一、短期银行借款

5、短期借款利息的支付方式11/8/202281任务五短期资本来源管理一、短期银行借款

5、短期借款利息的支付方式

【例】某企业从银行取得借款200万元，期限1年，利率6%，利息12万元。按贴现法付息，企业实际可动用的贷款为188万元，该借款的实际利率为：11/8/202282任务五短期资本来源管理二、商业信用筹资

商业信用是指在商品交易中由于延期付款或预收货款所形成的企业间的借贷关系。商业信用产生于商品交易之中，是一种自发性筹资方式。商业信用的具体筹资方式有应付账款、应付票据、预收账款等。

1、应付账款（1）应付账款的概念（2）应付账款的信用条件商业信用条件是指债权人对付款期限、现金折扣及其折扣期限所做的规定。如信用条件为“1／10，N／30”。表示10天内付款可享受1%的现金折扣，最长付款期限为30天。11/8/202283任务五短期资本来源管理二、商业信用筹资

1、应付账款（3）应付账款的信用形式①免费信用免费信用是指买方企业在规定的折扣期内享受折扣而获得的信用。②有代价信用有代价