2022年期货从业资格考试题库高分通关300题有答案(青海省专用)

《期货从业资格》职业考试题库

一,单选题(共200题，每题1分，选项中，只有一个符合题意)

1、某陶瓷制造企业在海外拥有多家分支机构，其一家子公司在美国签订了每年价值100万美元的订单。并约定每年第三季度末交付相应货物并收到付款，因为这项长期业务较为稳定，双方合作后该订单金额增加了至200万美元第三年，该企业在德国又签订了一系列贸易合同，出口价值为20万欧元的货物，约定在10月底交付货款，当年8月人民币的升值汇率波动剧烈，公司关注了这两笔进出口业务因汇率风险而形成的损失，如果人民币兑欧元波动大，那么公司应该怎样做来规避汇率波动的风险（）。

A.买入欧元/人民币看跌权

B.买入欧元/人民币看涨权

C.卖出美元/人民币看跌权

D.卖出美元/人民币看涨权【答案】ACN9J10P8A2N7D1C8HE8G3C5G4F3L9X5ZZ2W10F8W9G10B6Z72、某可转换债券面值1000元，转换比例为40，实施转换时标的股票的市场价格为每股24元，那么该转换债券的转换价值为（）。

A.960元

B.1000元

C.600元

D.1666元【答案】ACU9U6C8U5D10O10C1HD6D9E6L5B10B8K4ZX9E6V8S4R2Z7Q53、某投资者M考虑增持其股票组合1000万，同时减持国债组合1000万，配置策略如下：卖出9月下旬到期交割的1000万元国债期货，同时买入9月下旬到期交割的沪深300股指期货。假如9月2日M卖出10份国债期货合约(每份合约规模100万元)，沪深300股指期货9月合约价格为2984．6点。9月18日(第三个星期五)两个合约都到期，国债期货最后结算的现金价格是105．7436元，沪深300指数期货合约最终交割价为3324．43点。M需要买入的9月股指期货合约数量为（）手。

A.9

B.10

C.11

D.12【答案】CCZ9Q7S7J3X10N5W5HN2P10L6V5G5B8C10ZR1P1Q9M2I2H4T24、根据下面资料，回答71-72题

A.4

B.7

C.9

D.11【答案】CCM10V2W7U8D3Y4W7HW3O5P10W3Y2K3H10ZT2C5I4N1J2G10E55、7月中旬，某铜进口贸易商与一家需要采购铜材的铜杆厂经过协商，同意以低于9月铜期货合约价格100元/吨的价格，作为双方现货交易的最终成交价，并由铜杆厂点定9月铜期货合约的盘面价格作为现货计价基准，签订基差贸易合同后，铜杆厂为规避风险，考虑买入上海期货交易所执行价位57500元/吨的平值9月铜看涨期权，支付权利金100元/吨。如

A.57000

B.56000

C.55600

D.55700【答案】DCI9D8C4J10H8H9F1HV2J8K2J8H3N2V3ZW4E1H9O9O8C9U106、某日铜FOB升贴水报价为20美元／吨，运费为55美元／吨，保险费为5美元／吨，当天LME3个月铜期货即时价格为7600美元／吨，则：

A.75

B.60

C.80

D.25【答案】CCP2A4I10Y10X10L3F3HU8B10W6T9H9B6O10ZL1F5Q8J4P8X5M107、在买方叫价交易中，对基差买方有利的情形是（）。

A.升贴水不变的情况下点价有效期缩短

B.运输费用上升

C.点价前期货价格持续上涨

D.签订点价合同后期货价格下跌【答案】DCT7T5Z6I8I1P6L5HV8R2M9V9V5M3Q5ZM6S4Q9E4R3V5M88、对于反转形态，在周线圈上，每根竖直线段代表相应一个星期的全部价格范围，

A.开盘价

B.最高价

C.最低价

D.收市价【答案】DCE10D2U7J9X3F8A3HB7D4X10P3L1E1N5ZO5F6M10O1H8P6F79、2015年1月16日3月大豆CBOT期货价格为991美分/蒲式耳，到岸升贴水为147.48美分/蒲式耳，当日汇率为6.1881，港杂费为180元/吨。

A.410

B.415

C.418

D.420【答案】BCM3L5I2E8E8T10R2HO4Z1B8T6G4A4X7ZH6U3N5P5M4Z8Y910、根据下面资料，回答71-72题

A.4

B.7

C.9

D.11【答案】CCN3Y5D7U6H10L3Y2HB4E1U10V6Q5U9R9ZP2S4Z2M1T6P5D1011、在构造投资组合过程中，会考虑选择加入合适的品种。一般尽量选择（）的品种进行交易。

A.均值高

B.波动率大

C.波动率小

D.均值低【答案】BCX5P10J3C4V10O9G7HN1H4F8N10K3L10C3ZI1R3G9N5Q4N9N312、甲乙双方签订一份场外期权合约，在合约基准日确定甲现有的资产组合为100个指数点。未来指数点高于100点时，甲方资产组合上升，反之则下降。合约乘数为200元/指数点，甲方总资产为20000元。据此回答以下两题。

A.95

B.96

C.97

D.98【答案】ACV10C9L8R8F9Y3S9HK3Z8O4D1H7J9C9ZS6S4X7P8Y1L1L913、在点价交易合同签订后，基差买方判断期货价格处于下行通道，则合理的操作是（）。

A.等待点价操作时机

B.进行套期保值

C.尽快进行点价操作

D.卖出套期保值【答案】ACG8I10S6K6E7Y9Y10HT2A4N4H2F6G2Z7ZC4W7X9V6J6R3I514、在shibor利率的发布流程中，每个交易日全国银行间同业拆借中心根据各报价行的报价，要剔除（）报价。

A.最高1家，最低2家

B.最高2家，最低1家

C.最高、最低各1家

D.最高、最低各4家【答案】DCN7V8M6E2U3W10Z4HI10T9U3R4C10W4U3ZD8J2A3D10T1R6S115、以下小属于并国政府对外汇市场十预的主要途径的是()

A.直接在外汇市场上买进或卖出外汇

B.调整国内货币政策和财政政策

C.在国际范围内发表表态性言论以影响市场心理

D.通过政治影响力向他日施加压力【答案】DCE10M1O8I8J4V3K5HB5E3K6W7N3W8Z9ZO2P6D3J2T10I1P1016、假定标准普尔500指数分别为1500点和3000点时，以其为标的的看涨期权空头和看涨期权多头的理论价格分别是8．68元和0．01元，则产品中期权组合的价值为()元。

A.14.5

B.5.41

C.8.68

D.8.67【答案】DCA1K2N9B1N4K4G3HU4E7Q8F2V3E7I1ZI8E10S7M6N1C7P517、根据下面资料，回答76-80题

A.看涨期权

B.看跌期权

C.价值为负的股指期货

D.价值为正的股指期货【答案】ACB9L3J6W8L7V7M6HA1S5H1P3Z7M9K3ZF7G9V8L5B1M8H318、某机构投资者拥有的股票组台中，金融类股、地产类股、信息类股和医药类股分别占比36%,24%,18%和22%，p系数分别为0.8，1.6，2.1和2.5。其投资组合的β系数为（）。

A.1.3

B.1.6

C.1.8

D.2.2【答案】BCL5B2F4I1A9P3D2HH6Z5O3Y4G7L9K4ZY2P10O10K10S2U3I219、下列对信用违约互换说法错误的是（）。

A.信用违约风险是最基本的信用衍生品合约

B.信用违约互换买方相当于向卖方转移了参考实体的信用风险

C.购买信用违约互换时支付的费用是一定的

D.CDS与保险很类似，当风险事件(信用事件)发生时，投资者就会获得赔偿【答案】CCU9T9E6K9W3L2P1HX1I4W7K5G9T2V8ZS5W8F2Y2Z10V4Q120、道氏理论认为，趋势必须得到()的验证

A.交易价格

B.交易量

C.交易速度

D.交易者的参与程度【答案】BCH1I7L2W6S7T5K8HC9F8P5Y8F5K6V6ZQ9Y1M5M10W5Q10M1021、波浪理论认为股价运动的每一个周期都包含了()过程。

A.6

B.7

C.8

D.9【答案】CCA4Y4A9N3J3E8E1HA9U1U4L4R3A1Z5ZM7N1R2B4H9G2C222、一般认为核心CPI低于（）属于安全区域。

A.10％

B.5％

C.3％

D.2％【答案】DCS5E5E6Q3N7Z10K6HQ9N5Q3X3E3C4U7ZK4X9S4O7G4U9P123、11月初，中国某大豆进口商与美国某贸易商签订大豆进口合同，双方商定采用基差定价交易模式。经买卖双方谈判协商，最终敲定的离岸（FOB）升贴水报价为110美分/蒲式耳，并敲定美湾到中国的巴拿马型船的大洋运费为73.48美元/吨，约合200美分/蒲式耳，中国进口商务必于12月5日前完成点价，中国大豆进口商最终点价确定的CBOT大豆1月期货合约价格平均为850美分/蒲式耳，那么，根据基差定价交易公式，到达中国港口的大豆到岸（CNF）价为（）美分/蒲式耳。

A.960

B.1050

C.1160

D.1162【答案】CCA10E8Z3D9B4S8Q10HU1E4P9O4G2K8A9ZQ4B3M7O1K9L9X1024、ISM采购经理人指数是由美国非官方机构供应管理协会在每月第（）个工作日定期发布的一项经济领先指标。

A.1

B.2

C.8

D.15【答案】ACY1Q2Y2I3E8D5A5HC10A9H4F3T8L8W3ZW3V4L4J10Z5V6S225、根据下面资料，回答85-88题

A.32.5

B.37.5

C.40

D.35【答案】BCC8P10F3T3V10C7G10HG5P3W1H3H10A1V5ZQ9Z2C2D10Y1K6Y826、假设在该股指联结票据发行的时候，标准普尔500指数的价位是1500点，期末为1800点，则投资收益率为()。

A.4.5％

B.14.5％

C.一5.5％

D.94.5％【答案】CCS5C5X10U8C4I3T8HH5W4S1G4F3E3K2ZO6R4A8Z3X9A8L1027、如果在第一个结算日，股票价格相对起始日期价格下跌了30％，而起始日和该结算日的三个月期Shibor分别是5．6％和4．9％，则在净额结算的规则下，结算时的现金流情况应该是()。

A.乙方向甲方支付l0.47亿元

B.乙方向甲方支付l0.68亿元

C.乙方向甲方支付9.42亿元

D.甲方向乙方支付9亿元【答案】BCW9A6N8F5P8X8O2HD6Y6U3X3J4T10O5ZN8Z5G2I3U1G5H728、在险价值风险度量时，资产组合价值变化△II的概率密度函数曲线呈（）。

A.螺旋线形

B.钟形

C.抛物线形

D.不规则形【答案】BCB6T5G9U5S8Q5B2HN6U8Z8Z6U8I3W5ZY1L1V3H6C8C7D929、总需求曲线向下方倾斜的原因是()。

A.随着价格水平的下降，居民的实际财富下降，他们将增加消费

B.随着价格水平的下降，居民的实际财富上升，他们将增加消费

C.随着价格水平的上升，居民的实际财富下降，他们将增加消费

D.随着价格水平的上升，居民的实际财富上升，他们将减少消费【答案】BCM7Q7T4T1J10F3C7HZ6D2H3O9C5Z9H7ZF7S4I5C1M10I4S730、若公司项目中标，同时到期日欧元／人民币汇率低于8．40，则下列说法正确的是（）。

A.公司在期权到期日行权，能以欧元／人民币汇率8.40兑换200万欧元

B.公司之前支付的权利金无法收回，但是能够以更低的成本购入欧元

C.此时人民币／欧元汇率低于0.1190

D.公司选择平仓，共亏损权利金1.53万欧元【答案】BCL4N1Q9Y8Y6E8J4HG4P4F7D2O8A1W10ZV7M3C8Q6I1Y4Y231、如果某种商品的价格上升10%能使购买者的需求量增加3%，该商品的需求价格弹性()。

A.缺乏弹性

B.富有弹性

C.单位弹性

D.完全无弹性【答案】ACK3H9N1G10A8S2A1HL7U6B3O6S1E1C8ZN10V7L8Y5A4F6F132、假设某债券投资组合的价值10亿元，久期12.8，预期未来债券市场利率将有较大波动，为降低投资组合波动，希望降低久期至3.2。当前国债期货报价为110万元，久期6.4。投资经理应（）。

A.卖出国债期货1364万份

B.卖出国债期货1364份

C.买入国债期货1364份

D.买入国债期货1364万份【答案】BCQ2S4B10I7T10T4O8HO10S6T4S3A4Y8U3ZT3T2C6W3O10N6Y833、汽车与汽油为互补品，成品油价格的多次上调对汽车消费产生的影响是()

A.汽车的供给量减少

B.汽车的需求量减少

C.短期影响更为明显

D.长期影响更为明显【答案】CCD10Z3N2O8U4O6B6HU4R5Y8H10Z9F6Q9ZR1O6X6M2X4L5B634、下列市场环境对于开展类似于本案例的股票收益互换交易而言有促进作用的是()。

A.融券交易

B.个股期货上市交易

C.限翻卖空

D.个股期权上市交易【答案】CCN7U7Z6D4U10M1T6HC8N1M10H10F5S8E3ZB3S6B2U2T9Q8D635、下列不属于评价宏观经济形势基本变量的是()。

A.超买超卖指标

B.投资指标

C.消赞指标

D.货币供应量指标【答案】ACG9S8W4R6X9Q10B8HT5Z6E1I2E4R2V4ZN7G9N4B2R4O3H936、某上市公司大股东(甲方)拟在股价高企时减持，但是受到监督政策方面的限制，其金融机构(乙方)为其设计了如表7—2所示的股票收益互换协议。

A.融券交易

B.个股期货上市交易

C.限制卖空

D.个股期权上市交易【答案】CCP10G5Z10E10K5R1E6HZ5N3V4C10H9Q7W3ZE3B8J7Y9V5J9Q437、8月份，某银行Alpha策略理财产品的管理人认为市场未来将陷入震荡整理，但前期一直弱势的消费类股票的表现将强于指数，根据这一判断，该管理人从家电、医药、零售等行业选择了20只股票构造投资组合，经计算，该组合的β值为0.92。8月24日，产品管理人开仓买入消费类股票组合，共买入市值8亿元的股票；同时在沪深300指数期货10月合约上建立空头头寸，此时的10月合约价位在3263.8点，10月12日，10月合约临近到期，此时产品管理人也认为消费类股票超越指数的走势将告一段落，因此，把全部股票卖出。同时买入平仓10月合约空头。在这段时间里，10月合约下跌到3132.0点，跌幅约4%；而消费类股票组合的市值增长了6.73%。则此次Alpha策略的操作的盈利为（）。

A.8357.4万元

B.8600万元

C.8538.3万元

D.853.74万元【答案】ACK6A5J3L2K6N3H3HW6A9E5H9E10M9D10ZJ6G5C1U2T5V9A138、区间浮动利率票据是普通债券与（）的组合。

A.利率期货

B.利率期权

C.利率远期

D.利率互换【答案】BCL7T7G8A6I4D3O7HL3S10V7V6I8D2R7ZC1R6F4F7L1F1H539、程序化交易模型评价的第一步是（）。

A.程序化交易完备性检验

B.程序化绩效评估指标

C.最大资产回撤比率计算

D.交易胜率预估【答案】ACW5C10I8W4Q10G8F7HL5H6L3R2U4X7J10ZA10C10A6Z2C7G9E340、若沪深300指数为2500点，无风险年利率为4%，指数股息率为1%(均按单利计)，据此回答以下两题88-89。

A.2506.25

B.2508.33

C.2510.42

D.2528.33【答案】ACL9J5P8E6V8Q8V4HC10S10A10F8Z8Z10X6ZS8K8U9I1V1H3I441、12月1日，某饲料厂与某油脂企业签订合同，约定出售一批豆粕，协调以下一年3月份豆粕期货价格为基准，以高于期货价格10元／吨的价格作为现货交收价格。同时该饲料厂进行套期保值，以2220元／吨的价格卖出下一年3月份豆粕期货。该饲料厂开始套期保值时的基差为（）元／吨。

A.-20

B.-10

C.20

D.10【答案】DCJ6S4V4T7Q5B2N8HS1Q1C2T6Q7T3A8ZX5S9E6P3H5U5J942、我国消费价格指数各类别权重在2011年调整之后，加大了（）权重。

A.居住类

B.食品类

C.医疗类

D.服装类【答案】ACJ7S1A7X10H5D9J3HC9I5X7O9F6F2O5ZU5A3A4N2V4C8Z543、当价格从SAR曲线下方向上突破SAR曲线时，预示着上涨行情即将开始，投资者应该()。

A.持仓观望

B.卖出减仓

C.逢低加仓

D.买入建仓【答案】DCD5C10Y10E3Z7Z5G10HE5L4V10Q3V5A8J10ZW3R8H2M7Z4E4S244、某汽车公司与轮胎公司在交易中采用点价交易，作为采购方的汽车公司拥有点价权。双方签订的购销合同的基本条款如表7—3所示。

A.880

B.885

C.890

D.900【答案】DCN1V8M7G6H8F9K9HI9R3Z6L1O7B8T8ZC10I9F7A10P10Z10C845、根据下面资料，回答88-89题

A.1.15

B.1.385

C.1.5

D.3.5【答案】BCX1C6Q10Z1W3P4R7HM1C2V5L9Y9T2Q10ZJ8B6P6A7L5N6D646、根据组合投资理论，在市场均衡状态下，单个证券或组合的收益E(r)和风险系数2

A.压力线

B.证券市场线

C.支持线

D.资本市场线【答案】BCK7U3K9Y3V10K8V10HH6V6H10S4W7G4O1ZV6W7U6H8E7X10W747、下列各种因素中，会导致大豆需求曲线向左下方移动的是（）。

A.大豆价格的上升

B.豆油和豆粕价格的下降

C.消费者可支配收入的上升

D.老年人对豆浆饮料偏好的增加【答案】BCE2T2P8S3Q1E6J9HG6L7Y10N6D8I10Q8ZG3C7R6S10C6H7Q1048、某日大连商品交易所大豆期货合约为3632元/吨，豆粕价格为2947元/吨，豆油期货价格为6842元/吨，假设大豆压榨后的出粕率为78%，出油率为18%，大豆压榨利润为200元/吨，不考虑其他费用，假设投资者可以通过（）方式进行套利。

A.买豆粕、卖豆油、卖大豆

B.买豆油、买豆粕、卖大豆

C.卖大豆、买豆油、卖豆粕

D.买大豆、卖豆粕、卖豆油【答案】BCW8W7D8M1R9Z8I8HT7U5Q7Y3P4R8E5ZU6E1I1L7P4U6B549、某投资者与证券公司签署权益互换协议，以固定利率10％换取5000万元沪深300指数涨跌幅，每年互换一次，当前指数为4000点，一年后互换到期，沪深300指数上涨至4500点，该投资者收益（）万元。

A.125

B.525

C.500

D.625【答案】ACM1C3I4D1I10J1A6HZ8E5H4A3V4E4F3ZZ4J7O6K6G4L8S650、沪深300指数为3000，红利年收益率为1%，无风险年利率为5%（均以连续复利计息），3个月期的沪深300指数期货价格为3010，若不计交易成本，理论上的套利策略为（）。①卖空构成指数的股票组合②买入构成指数的股票组合③卖空沪深300股指期货④买入沪深300股指期货。

A.①③

B.①④

C.②③

D.②④【答案】BCW10O8D6Z8U9R9J2HT10F4C10X4O3X1D5ZB7O1B4D1Y4R10W551、在我国，金融机构按法人统一存入中国人民银行的准备金存款不得低于上旬末一般存款余额的（）。

A.4%

B.6%

C.8%

D.10%【答案】CCR7L7P9L3I3W9A2HD5S1Z5V8Z7E2Q6ZF8L9H10G8T4X8Z652、某机构投资者拥有的股票组合中，金融类股、地产类股、信息类股和医药类股分别占比36％、24％、18％和22％，卢系数分别为0．8、1．6、2．1和2．5，其投资组合的β系数为()。

A.2.2

B.1.8

C.1.6

D.1.3【答案】CCE1Y1H6H1U1N4C3HD8A3U9T10E10X10O4ZK4K2K2I2I9B5A753、某上市公司大股东(甲方)拟在股价高企时减持，但是受到监督政策方面的限制，其金融机构(乙方)为其设计了如表7—2所示的股票收益互换协议。

A.甲方向乙方支付1.98亿元

B.乙方向甲方支付1.O2亿元

C.甲方向乙方支付2.75亿元

D.甲方向乙方支付3亿元【答案】ACO1Q2H4J5W10C2W6HQ6S6J8P6J2A5W9ZS2H3F4S7Q9W7C1054、假设另外一部分费用的现值是22.6万美元，则买方在2月1日当日所交的费用应该是()美元。

A.288666.67

B.57333.33

C.62666.67

D.120000【答案】ACI5A10I4F2M7U5F6HW8H4H10R4B8X9C5ZG10U4H6V3D9O1L955、（）指农业经营者或企业为规避市场价格风险向保险公司购买期货价格保险产品，保险公司通过向期货经营机构购买场外期权将风险转移，期货经营机构利用期货市场进行风险对冲的业务模式。

A.期货+银行

B.银行+保险

C.期货+保险

D.基金+保险【答案】CCX5O5S4B5Z5R8N7HX1B2M9T4L1A7V9ZF3H3G8K3E9P1J856、某可转换债券面值1000元，转换比例为40，实施转换时标的股票的市场价格为每股24元，那么该转换债券的转换价值为（）。

A.960元

B.1000元

C.600元

D.1666元【答案】ACI1P3B5T3C9L7T4HN10A3Y9W5E3P9E5ZZ8T2N1M6B1P7H457、某国内企业与美国客户签订一份总价为100万美元的照明设备出口合同，约定3个月后付汇，签约时人民币汇率1美元＝6.8元人民币。该企业选择CME期货交易所RMB/USD主力期货合约进行买入套期保值，成交价为0.150。3个月后，人民币即期汇率变为1美元＝6.65元人民币，该企业卖出平仓RMB/USD期货合约，成交价为0.152。据此回答以下两题。

A.10

B.8

C.6

D.7【答案】DCB1S5F10Y3M5V8J1HD7V4L5Y8E2V8D3ZX7C1J10Y7E8Q3E258、CFTC持仓报告的长期跟踪显示，预测价格最好的是（）。

A.大型对冲机构

B.大型投机商

C.小型交易者

D.套期保值者【答案】ACF8S2H4E1G8A8B7HY3F9L3N10M3K2T8ZF6W7P3W10B1H3D159、表4-5是美国农业部公布的美国国内大豆供需平衡表，有关大豆供求基本面的信息在供求平衡表中基本上都有所反映。

A.市场预期全球大豆供需转向宽松

B.市场预期全球大豆供需转向严格

C.市场预期全球大豆供需逐步稳定

D.市场预期全球大豆供需变化无常【答案】ACI6Y5G10D10D4E9U3HD9X1A7D5V2E2E10ZT7O8O4J7L8W1X1060、投资者对结构化产品的发行者的要求不包括（）。

A.净资产达到5亿

B.较高的产品发行能力

C.投资者客户服务能力

D.融资竞争能力【答案】ACB5J6J8V9F2G3N9HM7P5D3K10R3J6L4ZQ7B5U1A3D10Z3A961、在现货贸易合同中，通常把成交价格约定为3个月或3个月以后的远期价格的交易称为“长单”，而把在签订合同时以现货价格作为成交价格的交易称为“短单”。某日铜FOB升贴水报价为20美元/吨，运费为55美元/吨，保险费为5美元/吨，当天LME3个月铜期货即时价格为7600美元/吨。铜的即时现货价为（）美元/吨。

A.7620

B.7520

C.7680

D.7700【答案】CCF3P7A10S7A2R9H6HK5C10W8V5J6B3H2ZD2J8P3Q1V5N1K162、上题中的对冲方案也存在不足之处，则下列方案中最可行的是（）。

A.C@40000合约对冲2200元Delta、C@41000合约对冲325.5元Delta

B.C@40000合约对冲1200元Delta、C@39000合约对冲700元Delta、C@41000合约对冲625.5元

C.C@39000合约对冲2525.5元Delta

D.C@40000合约对冲1000元Delta、C@39000合约对冲500元Delta、C@41000合约对冲825.5元【答案】BCD8F3C2X3K8S7V1HX7W10A1G3M2W10Z3ZD4H8L1U3M9H6A763、大宗商品价格持续下跌时，会出现下列哪种情况？（）

A.国债价格下降

B.CPI、PPI走势不变

C.债券市场利好

D.通胀压力上升【答案】CCO6H5M8T5B5I9N2HF4O4X9I9Q4I6T10ZL2Z8H5Q7I6B6R464、（）是中央银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期卖出有价证券的交易行为。

A.正回购

B.逆回购

C.现券交易

D.质押【答案】BCO2D10I3O2Z3S6L2HG10E3N4Z3B4G2K5ZS1W8C7Z9D9P1Q565、若公司项目中标，同时到期日欧元／人民币汇率低于8．40，则下列说法正确的是（）。

A.公司在期权到期日行权，能以欧元／人民币汇率8.40兑换200万欧元

B.公司之前支付的权利金无法收回，但是能够以更低的成本购入欧元

C.此时人民币／欧元汇率低于0.1190

D.公司选择平仓，共亏损权利金1.53万欧元【答案】BCI8Y4R2V3M7R8K1HA6I2V10H4U10L4A1ZX5X2M1S8D4A10K1066、一段时间后，l0月股指期货合约下跌到3132．0点；股票组合市值增长了6．73％：基金经理卖出全部股票的同时，买入平仓全部股指期货合约。此次操作共获利()万元。

A.8113.1

B.8357.4

C.8524.8

D.8651.3【答案】BCG4J8Z4F9C7C10H8HE10E7K9V2W3M1Q5ZJ6F5I9F8U10T2A567、债券投资组合与国债期货的组合的久期为（）。

A.（初始国债组合的修正久期+期货有效久期）／2

B.（初始国债组合的修正久期×初始国债组合的市场价值+期货有效久期×期货头寸对等的资产组合价值）／（期货头寸对等的资产组合价值+初始国债组合的市场价值）

C.（初始国债组合的修正久期×初始国债组合的市场价值+期货有效久期×期货头寸对等的资产组合价值）／期货头寸对等的资产组合价值

D.（初始国债组合的修正久期×初始国债组合的市场价值+期货有效久期×期货头寸对等的资产组合价值）／初始国债组合的市场价值【答案】DCV6H6C3C9S5R9I5HL9Y5B7V4P5Y4V10ZC9B4C2W3S3N2W868、某可转换债券面值1000元，转换价格为25元，该任债券市场价格为960元，则该债券的转换比例为（）.

A.25

B.38

C.40

D.50【答案】CCJ2H5C1O5W1Y2O9HF2M7M3P8N3A2U8ZS4E10G3D5M1K5D469、期货定价方法一般分为风险溢价定价法和持有成本定价法，

A.芝加哥商业交易所电力指数期货

B.洲际交易所欧盟排放权期货

C.欧洲期权与期货交易所股指期货

D.大连商品交易所人豆期货【答案】DCR4R7B4R7Z9J9G4HQ8E4P8X4X2K2A10ZR3Z7D8U4T7Y8H1070、7月初，某期货风险管理公司先向某矿业公司采购1万吨铁矿石，现W货湿基价格665元/湿吨(含6%水份)。与此同时，在铁矿石期货9月合约上做卖期保值，期货价格为716元/干吨，随后某交易日，钢铁公司点价，以688元/干吨确定为最终的干基结算价，期货风险管理公司在此价格平仓1万吨空头套保头寸，当日铁矿石现货价格为660元/湿吨。钢铁公司提货后，按照实际提货吨数，期货风险管理公司按照648元/湿吨*实际提货吨数，结算货款，并在之前预付货款675万元的基础上多退少补。最终期货风险管理公司（）。

A.总盈利17万元

B.总盈利11万元

C.总亏损17万元

D.总亏损11万元【答案】BCO2G10K9C1S1J1Q4HB9W4G8C8S7U5J10ZT1B5Q3J1V3U9O1071、下列关于在险价值VaR说法错误的是（）。

A.一般而言，流动性强的资产往往需要每月计算VaR，而期限较长的头寸则可以每日计算VaR

B.投资组合调整、市场数据收集和风险对冲等的频率也是影响时间长度选择的重要因素

C.较大的置信水平意味着较高的风险厌恶程度，希望能够得到把握较大的预测结果，也希望所用的计算模型在对极端事件进行预测时失败的可能性更小

D.在置信水平α%的选择上，该水平在一定程度上反映了金融机构对于风险承担的态度或偏好【答案】ACN8C1V3L1E9V10M8HD9Y6E6X3R9S1W6ZR5R4X8D2J8I4Y372、债券投资组合与国债期货的组合的久期为（）。

A.（初始国债组合的修正久期+期货有效久期）／2

B.（初始国债组合的修正久期×初始国债组合的市场价值+期货有效久期×期货头寸对等的资产组合价值）／（期货头寸对等的资产组合价值+初始国债组合的市场价值）

C.（初始国债组合的修正久期×初始国债组合的市场价值+期货有效久期×期货头寸对等的资产组合价值）／期货头寸对等的资产组合价值

D.（初始国债组合的修正久期×初始国债组合的市场价值+期货有效久期×期货头寸对等的资产组合价值）／初始国债组合的市场价值【答案】DCB6X3F4G1R6V4E2HT7L10A5B5Q3J9O8ZF1F9H7C8B8F7T473、从其他的市场参与者行为来看，（）为套期保值者转移利率风险提供了对手方，增强了市场的流动性。

A.投机行为

B.套期保值行为

C.避险行为

D.套利行为【答案】ACA7T9G8Y7U10N1E4HM5I10Z8D6D10S4R2ZD4G2Y4N8U7Y4E374、期权风险度量指标中衡量期权价格变动与斯权标的物价格变动之间的关系的指标是（）。

A.Delta

B.Gamma

C.Theta

D.Vega【答案】ACE8Z5S8V5B7G2K7HN7X4H8V1O7K3Y9ZH1C1K6H8M9J3P875、下表是一款简单的指数货币期权票据的主要条款。

A.6.5

B.4.5

C.3.25

D.3.5【答案】CCU2K9D8O7D8J5Q8HV2R10S6F1R4C3V9ZR9K1N8L2Z8L5T876、证券期货市场对（）变化是异常敏感的。

A.利率水平

B.国际收支

C.汇率

D.PPI【答案】ACD2X5Y5V3R5O8N10HB4H5R3I8N8L7K9ZW9T8T3K3T7G6B1077、从投资品种上看，个人投资者主要投资于（）。

A.商品ETF

B.商品期货

C.股指期货

D.股票期货【答案】ACW1L4I10V8J8S9Y5HN8S2X6L4P10V10Q8ZH4K4R5Z7J6O3G378、某些主力会员席位的持仓变化经常是影响期货价格变化的重要因素之一，表4—1是某交易日郑州商品交易所PTA前五名多空持仓和成交变化情况。

A.下跌

B.上涨

C.震荡

D.不确定【答案】BCB4F9P6S4W3L8H9HE2S6U2K5P7G7Q1ZT1C6Z7W6M5V10G779、以下小属于并国政府对外汇市场十预的主要途径的是()

A.直接在外汇市场上买进或卖出外汇

B.调整国内货币政策和财政政策

C.在国际范围内发表表态性言论以影响市场心理

D.通过政治影响力向他日施加压力【答案】DCZ3G4O3T8Z10O6G2HS5Z9Z10J10W8L10X2ZI2V8Q8W3U9O9X780、美国劳工部劳动统计局公布的非农就业数据的来源是对（）进行调查。

A.机构

B.家庭

C.非农业人口

D.个人【答案】ACI1I7A8V8Q8H6M10HQ6J7Z5W9W10T8K7ZW10F1D9K2K9A8O781、表示市场处于超买或超卖状态的技术指标是()。

A.PSY

B.BIAS

C.MAC

D.WMS【答案】DCN2H10U1T9I5L3H8HS2E8U2L1C10D8R7ZW8Y8Y4R7B2V9V1082、当CPl同比增长()时，称为严重的通货膨胀。

A.在1.5％～2％中间

B.大于2％

C.大于3％

D.大于5％【答案】DCU3W5Z7R1U7U5W6HK9E9Q7G3B9T5N8ZX8O4O6I1A7J8J883、对于任一只可交割券，P代表面值为100元国债的即期价格，F代表面值为100元国债的期货价格，C代表对应可交割国债的转换因子，其基差B为（）。

A.B＝（F·C）－P

B.B＝（P·C）－F

C.B＝P－F

D.B＝P－（F·C）【答案】DCB3V3O9Y4L5U10T7HF5E7Y9Q5P10W1L2ZI3Q2D6H8B6O7S1084、美元指数（USDX）是综合反映美元在国际外汇市场汇率情况的指标，用来衡量美元兑（）货币的汇率变化程度。

A.个别

B.ICE指数

C.资产组合

D.一篮子【答案】DCB7I6Z5U1F8K5K3HC10Y10D8X5O2W5E10ZD7Y7E1E8W2C5V185、根据下面资料，回答85-88题

A.32.5

B.37.5

C.40

D.35【答案】BCX1X3W4Z10K3W6M10HR3J5J4Q6Q3C9E7ZO3O1L3Y10N9X7Q586、假设对于某回归方程，计算机输出的部分结果如下表所示。表回归方程输出结果根据上表，下列说法错误的是（）。

A.对应的t统计量为14.12166

B.0＝2213.051

C.1＝0.944410

D.接受原假设H0：β1＝0【答案】DCH2X4Q1L7E1W7M9HK6A3H9P9D10C6S1ZL10L4V4Y4X5M1W287、根据法国《世界报》报道，2015年第四季度法国失业率仍持续攀升，失业率超过10%，法国失业总人口高达200万。据此回答以下三题。

A.每十个工作年龄人口中有一人失业

B.每十个劳动力中有一人失业

C.每十个城镇居民中有一人失业

D.每十个人中有一人失业【答案】BCO2K4L6Q1Z2L2Z5HU8V5A7F1R1F3S3ZE3I7O1H8R1J5H288、t检验时，若给定显著性水平α，双侧检验的临界值为ta/2（n－2），则当|t|＞ta/2（n－2）时，（）。

A.接受原假设，认为β显著不为0

B.拒绝原假设，认为β显著不为0

C.接受原假设，认为β显著为0

D.拒绝原假设，认为β显著为0【答案】BCD8C3P4P1F7Y3Z2HA2G9I9H9A9P8K2ZB10V3Z8W6T7R7D389、假如市场上存在以下在2018年12月28日到期的铜期权，如下表所示。

A.5592

B.4356

C.4903

D.3550【答案】CCI9R8R1Q10E2W3P8HV3O6K7S9R1I5J2ZQ2U7M1N2S5C10W890、宏观经济分析的核心是（）分析。

A.货币类经济指标

B.宏观经济指标

C.微观经济指标

D.需求类经济指标【答案】BCR2X8O1Y1W3P7W3HC2X8N9Y7R1G4R8ZZ2Y4Z4C8G9D6T691、国内生产总值的变化与商品价格的变化方向相同，经济走势从（）对大宗商品价格产生影响。

A.供给端

B.需求端

C.外汇端

D.利率端【答案】BCW9C8N10F1D7U6V6HI9B9R6W2I10E6H1ZP10U9H6B5Y6W6U892、以下不属于影响期权价格的因素的是（）。

A.标的资产的价格

B.汇率变化

C.市场利率

D.期权到期时间【答案】BCF6I8A10F9G5F5M1HF1L8U6B9K8B10Y6ZY6I4H6H2A3C8R193、在构建股票组合的同时，通过()相应的股指期货，可将投资组合中的市场收益和超额收益分离出来。

A.买入

B.卖出

C.先买后卖

D.买期保值【答案】BCL2I5U5P10K2Y8R3HV10Y8U1S10D3Q6H2ZG5S8T3K5E3F8A494、下列关于低行权价的期权说法有误的有（）。

A.低行权价的期权的投资类似于期货的投资

B.交易所内的低行权价的期权的交易机制跟期货基本一致

C.有些时候，低行权价的期权的价格会低于标的资产的价格

D.如低行权价的期权的标的资产将会发放红利，那么低行权价的期权的价格通常会高于标的资产的价格。【答案】DCG5I9B6W3B8I1A9HT7Y4A1X7Z4K5P3ZA1J5M3W8Z10Q3H595、被动型管理策略主要就是复制某市场指数走势，最终目的为达到优化投资组合与（）。

A.市场基准指数的跟踪误差最小

B.收益最大化

C.风险最小

D.收益稳定【答案】ACC9A1H2K10N4S1S5HN4A6O1E5S1B8I10ZZ10N3B4P10B4S2F696、7月初，某农场决定利用大豆期货为其9月份将收获的大豆进行套期保值，7月5日该农场在9月份大豆期货合约上建仓，成交价格为2050元／吨，此时大豆现货价格为2010元／吨。至9月份，期货价格到2300元／吨，现货价格至2320元／吨，若此时该农场以市场价卖出大豆，并将大豆期货平仓，则大豆实际卖价为（）。

A.2070

B.2300

C.2260

D.2240【答案】ACL9X9B9G2Z6R5C2HE4X4Y8M10Y5A3T1ZU1X5W8I3U6V1N397、仓单串换应当在合约最后交割日后()通过期货公司会员向交易所提交串换申请。

A.第一个交易日

B.第二个交易日

C.第三个交易日

D.第四个交易日【答案】ACB2N1H3V3X1Z4U5HH3T8A6J9W7T8L4ZP6A6M10M7J3Q6J798、若公司项目中标，同时到期日欧元／人民币汇率低于8．40，则下列说法正确的是（）。

A.公司在期权到期日行权，能以欧元／人民币汇率8.40兑换200万欧元

B.公司之前支付的权利金无法收回，但是能够以更低的成本购入欧元

C.此时人民币／欧元汇率低于0.1190

D.公司选择平仓，共亏损权利金1.53万欧元【答案】BCU7T1X7H1S1P1S2HJ2W6Z8E9X10W1E9ZD4D1G4N1F6L5B999、基于大连商品交易所日收盘价数据，对Y1109价格Y(单位:元)和A1109价格*(单位:元)建立一元线性回归方程:Y=-4963.13+3.263*。回归结果显示:可决系数R2=0.922，DW=0.384;对于显著性水平α=0.05，*的T检验的P值为0.000，F检验的P值为0.000.利用该回归方程对Y进行点预测和区间预测。设*取值为4330时，针对置信度为95%.预测区间为(8142.45，

A.对YO点预测的结果表明，Y的平均取值为9165.66

B.对YO点预测的结果表明，Y的平均取值为14128.79

C.YO落入预测区间（8142.45。10188.87）的概率为95%

D.YO未落入预测区间（8142.45，10188.87）的概率为95%【答案】ACM2K6J5B9Q6B2J10HD9J7V7G9Q9Z7Q4ZJ6G7W4P3N5W9A6100、一段时间后，如果沪深300指数上涨10%，那么该投资者的资产组合市值（）。

A.上涨20.4%

B.下跌20.4%

C.上涨18.6%

D.下跌18.6%【答案】ACP3H6S8D9O5I4Q5HD8M6B3X3Z8B10L7ZI9G6A1D2G9M4R2101、某机构投资者持有价值为2000万元，修正久期为6.5的债券组合，该机构将剩余债券组合的修正久期调至7.5。若国债期货合约市值为94万元，修正久期为4.2，该机构通过国债期货合约现值组合调整。则其合理操作是（）。(不考虑交易成本及保证金影响)参考公式:组合久期初始国债组合的修正久期初始国债组合的市场价值期货有效久期，期货头寸对

A.卖出5手国债期货

B.卖出l0手国债期货

C.买入5手国债期货

D.买入10手国债期货【答案】CCD8L7Q9S2O8E8H2HZ2L9W2F1P9U5M1ZN10H5B8N10Z6S2H8102、在相同的回报水平下，收益率波动性越低的基金，其夏普比率（）。

A.不变

B.越高

C.越低

D.不确定【答案】BCB8N7C7K6U5S5V2HW8N3P10A6D9G9X7ZY8Z9P7B4S6I1H10103、天然橡胶供给存在明显的周期性，从8月份开始到10月份，各产胶国陆续出现台风或热带风暴、持续的雨天、干旱，这都会（）。

A.降低天然橡胶产量而使胶价上涨

B.降低天然橡胶产量而使胶价下降

C.提高天然橡胶产量而使胶价上涨

D.提高天然橡胶产量而使胶价下降【答案】ACZ1W6M7E4D2X8K3HX7M3T2B1N6Y5B1ZI5U6E8X2E7K2W1104、对于消费类资产的商品远期或期货，期货定价公式一般满足（）。

A.F>S+W-R

B.F=S+W-R

C.F

D.F≥S+W-R【答案】CCU4L10A3D4S5W1C10HP3D8J9K6E3N2M7ZO4Z3Q3Q3X10A1X4105、2月中旬，豆粕现货价格为2760元/吨，我国某饲料厂计划在4月份购进1000吨豆粕，决定利用豆粕期货进行套期保值。(豆粕的交易单位为10吨/手)

A.买入100手

B.卖出100手

C.买入200手

D.卖出200手【答案】ACK6O9I10M4Y4T5Z5HE2F10F10B3J8Z7I8ZQ9F6V10W3H8D10T8106、在现货贸易合同中，通常把成交价格约定为()的远期价格的交易称为“长单”。

A.1年或1年以后

B.6个月或6个月以后

C.3个月或3个月以后

D.1个月或1个月以后【答案】CCF2V6Y9Q2G4X3X4HF8Y9R5S3M3I1R1ZZ5S1X8L10G4V1Y2107、2010年，我国国内生产总值(GDP)现价总量初步核实数为401202亿元，比往年核算数增加3219亿元，按不变价格计算的增长速度为10．4%，比初步核算提高0．1个百分点，据此回答以下两题93-94。

A.4

B.7

C.9

D.11【答案】CCW2S4W4K7W7A6Q10HR2I6U8E7Y3Q10E10ZH9Q4U3K3L9J2N5108、上海银行间同业拆借利率是从（）开始运行的。

A.2008年1月1日

B.2007年1月4日

C.2007年1月1日

D.2010年12月5日【答案】BCD5V8K1F9P1Q5W5HS10B2K3Y7S1W2N7ZS2L1Z10H3H1E10J5109、根据下面资料，回答96-97题

A.702

B.752

C.802

D.852【答案】BCW8A9I7K10X2Z10M9HO1T6C9W9Y5R6O3ZY2F6V4K8W5R7I2110、从其他的市场参与者行为来看，（）为套期保值者转移利率风险提供了对手方，增强了市场的流动性。

A.投机行为

B.套期保值行为

C.避险行为

D.套利行为【答案】ACH4U1V9P7Z4Q4W4HG9H8B6N10B3U7E9ZW1W9Z8W4S7Z6R6111、用季节性分析只适用于（）。

A.全部阶段

B.特定阶段

C.前面阶段

D.后面阶段【答案】BCP3E9O9U5Z5A6G6HK4O1E6R5A10H5Z2ZY5B3D4J7E9K7Z3112、如果将最小赎回价值规定为80元，市场利率不变，则产品的息票率应为（）。

A.0.85%

B.12.5%

C.12.38%

D.13.5%【答案】BCV7O4L2M2V3C4Z9HR10I9O10V4R10X3W4ZU4N3T9F7X1U1H5113、某可转换债券面值1000元，转换比例为40，实施转换时标的股票的市场价格为每股24元，那么该转换债券的转换价值为（）。

A.960元

B.1000元

C.600元

D.1666元【答案】ACF2K8Z5U9R3O2S5HX2A4N2H4E6E2D3ZO10L1D3H7J1E5X8114、保护性点价策略的缺点主要是()。

A.只能达到盈亏平衡

B.成本高

C.不会出现净盈利

D.卖出期权不能对点价进行完全性保护【答案】BCE5F3O3F7T6E4E9HJ1Q10F6X9K4F8S6ZV9Q10V6O9Z7W3F2115、影响国债期货价值的最主要风险因子是（）。

A.外汇汇率

B.市场利率

C.股票价格

D.大宗商品价格【答案】BCT2V9F6Q8G2Q3J2HZ9Y3Z6M7Y4S6X2ZQ4R5M6O6L3N8Q5116、某年7月，原油价涨至8600元/吨，高盛公司预言年底价格会持续上涨，于是加大马力生产2万吨，但8月后油价一路下跌，于是企业在郑州交易所卖出PTA的11月期货合约4000手（2万吨），卖价为8300元/吨，但之后发生金融危机，现货市场无人问津，企业无奈决定通过期货市场进行交割来降低库存压力。11月中旬以4394元/吨的价格交割交货，此时现货市场价格为4700元/吨。该公司库存跌价损失是（），盈亏是（）。

A.7800万元；12万元

B.7812万元；12万元

C.7800万元；-12万元

D.7812万元；-12万元【答案】ACS3E3R3C6S8W4Q5HA2X3C3J7E6Z7C9ZR5W8K3D8N1S1U4117、一般用（）来衡量经济增长速度。

A.名义GDP

B.实际GDP

C.GDP增长率

D.物价指数【答案】CCR2J3I5S1E1J9Q6HY4H7F1Q10Z9X7S1ZV9I1H2P7C1V5N1118、某汽车公司与轮胎公司在交易中采用点价交易，作为采购方的汽车公司拥有点价权。双方签订的购销合同的基本条款如表7—1所示。

A.880

B.885

C.890

D.900【答案】CCA8G8A4Y1R7Q9O8HI7W7F3N8K7S2Y10ZW7M6N1O1F5X7F2119、回归系数含义是（）。

A.假定其他条件不变的情况下，自变量变化一个单位对因变量的影响

B.自变量与因变量成比例关系

C.不管其他条件如何变化，自变量与因变量始终按该比例变化

D.上述说法均不正确【答案】ACR1N3C3T10O10W5T4HA8X4F8D8S5B10Q7ZU6N3T10C8Q1V6F1120、下列关于基本GARCH模型说法不正确的是（）。

A.ARCH模型假定波动率不随时间变化

B.非负线性约束条件（ARCH/GARCH模型中所有估计参数必须非负）在估计ARCH/GARCH模型的参数的时候被违背

C.ARCH/GARCH模型都无法解释金融资产收益率中的杠杆效应

D.ARCH/GARCH模型没有在当期的条件异方差与条件均值之间建立联系【答案】ACO2I5C4C3U1W6U1HB10M8M5N4J2D3Z4ZY7E4E1L7S5Z5Q10121、某国债期货的面值为100元、息票率为6%，全价为99元，半年付息一次，计划付息的现值为2.96.若无风险利率为5%，则6个月后到期的该国债期货理论价值约为（）元。（参考公式：Ft=（St-Ct）e^r（T-t）；e≈2.72）

A.98.47

B.98.77

C.97.44

D.101.51【答案】ACN8A4H10Z1B1J5Y1HK4Z10M2A5E9P8H3ZF2Z2E8C3I1J7W10122、期货现货互转套利策略执行的关键是（）。

A.随时持有多头头寸

B.头寸转换方向正确

C.套取期货低估价格的报酬

D.准确界定期货价格被低估的水平【答案】DCA4P3Z9J4G6W4S7HF4F8I1R6K4W6U1ZP1V7G5R8J10I3D2123、7月初，某期货风险管理公司先向某矿业公司采购1万吨铁矿石，现货湿基价格665元/湿吨（含6%水分）。与此同时，在铁矿石期货9月合约上做卖期保值，期货价格为716元/干吨。

A.-51

B.-42

C.-25

D.-9【答案】DCC4L1K6P4T7G6C6HA4P7B5C7O7C3Y6ZH5O4Q4K2G5A4M3124、下列关于各定性分析法的说法正确的是（）。

A.经济周期分析法有着长期性、趋势性较好的特点，因此可以忽略短期、中期内的波动

B.平衡表法简单明了，平衡表中未涉及的数据或将对实际供需平衡产生的影响很小

C.成本利润分析法具有科学性、参考价值较高的优点，因此只需运用成本利润分析法就可以做出准确的判断

D.在实际应用中，不能过分依赖季节性分析法，将季节分析法作为孤立的“分析万金油”而忽略其他基本面因素【答案】DCO9N5Q1N7J2I6C5HP9Q8I4O3L8Z2N6ZK10K9L5H10N10A6B9125、广义货币供应量M2不包括（）。

A.现金

B.活期存款

C.大额定期存款

D.企业定期存款【答案】CCH10A5L3A9B8D10S3HS3C4O10E4T4N9K7ZP10K1X3Q9Y1R1I4126、下表是一款简单的指数货币期权票据的主要条款。

A.6.5

B.4.5

C.3.25

D.3.5【答案】CCR2O8H1N5N9C3G7HL7K7I5K2Z10N3L10ZI5F3O5O3K2A4C4127、一般情况下，利率互换合约交换的是（）。

A.相同特征的利息

B.不同特征的利息

C.名义本金

D.本金和不同特征的利息【答案】BCQ4R9H2J6G5H2G1HM10Z4K1C7I1W2O1ZM7B2I5I8P10A8T8128、国际市场基本金属等大宗商品价格均以()计价。

A.美元

B.人民币

C.欧元

D.英镑【答案】ACZ3E4A3P4E7E6B9HZ2R2V4X8S3I4W7ZA5M10U7Z8F1J8M7129、按照销售对象统计，”全社会消费品总额”指标是指（）。

A.社会集团消费品总额

B.城乡居民与社会集团消费品总额

C.城镇居民与社会集团消费品总额

D.城镇居民消费品总额【答案】BCH1P9P4L4J2N6R7HK4I5G5V3Y3T7M1ZM8C1P5E10O7V5D7130、2月中旬，豆粕现货价格为2760元／吨，我国某饲料厂计划在4月份购进1000吨豆粕，决定利用豆粕期货进行套期保值。该厂5月份豆粕期货建仓价格为2790元／吨，4月份该厂以2770元／吨的价格买入豆粕1000吨，同时平仓5月份豆粕期货合约，平仓价格为2785元／吨，该厂（）。

A.未实现完全套期保值，有净亏损15元／吨

B.未实现完全套期保值，有净亏损30元／吨

C.实现完全套期保值，有净盈利15元／吨

D.实现完全套期保值，有净盈利30元／吨【答案】ACH6U3Z7Z5S4A3Y8HX1B1E2R6S7Y3Z3ZA2A8D3R5X7T10D7131、社会总投资，6向金额为()亿元。

A.26

B.34

C.12

D.14【答案】DCX2J10X7H2C8T3F9HR10N10U1Q8E9B7Z10ZT5V8N4K1D5H2U10132、下列表述属于敏感性分析的是（）。

A.股票组合经过股指期货对冲后，若大盘下跌40%，则组合净值仅下跌5%

B.当前“15附息国债16”的久期和凸性分别是8.42和81.32

C.在随机波动率模型下，“50ETF购9月3.10”明日的跌幅为95%的可能性不超过70%

D.若利率下降500个基点，指数下降30%，则结构化产品的发行方将面临4000万元的亏损【答案】BCX6Z9K5W5D7O7L10HN2F7G3O2S3R9D2ZA4H4D4G6J7T5F9133、根据下面资料，回答71-72题

A.4

B.7

C.9

D.11【答案】CCR7R5X9T8X4R9T9HI6V7S3G10G3X10V5ZD6R7P5X10P2W5B8134、在通货紧缩的经济背景下，投资者应配置的最优资产是（）。

A.黄金

B.债券

C.大宗商品

D.股票【答案】BCJ10P9D2Q10A5Z8L1HD8Z7G5A10W3C1H1ZO2J6X6R8E2R6C2135、下列关于程序化交易的说法中，不正确的是（）。

A.程序化交易就是自动化交易

B.程序化交易是通过计算机程序辅助完成交易的一种交易方式

C.程序化交易需使用高级程序语言

D.程序化交易是一种下单交易工具【答案】CCT6N3I5A3H5K8Q10HX5U5E4C8B8Q8P10ZB9Q5C1N5G2J4L3136、2月中旬，豆粕现货价格为2760元/吨，我国某饲料厂计划在4月份购进1000吨豆粕，决定利用豆粕期货进行套期保值。（豆粕的交易单位为10吨/手）

A.买入100手

B.卖出100手

C.买入200手

D.卖出200手【答案】ACA7A10S9E3I7E6F4HY7F8F2Q5B5O10C5ZS3Q8X2D9K9N9M8137、影响波罗的海干散货指数（BDI）的因素不包括（）。

A.商品价格指数

B.全球GDP成长率

C.大宗商品运输需求量

D.战争及天然灾难【答案】ACZ3J3F7Z9F6E4D5HW7I5G5N6V8Y3U3ZB2H6D1U8K5V5O4138、检验时间序列的平稳性方法通常采用（）。

A.格兰杰因果关系检验

B.单位根检验

C.协整检验

D.DW检验【答案】BCV8H5Y1M6G2A3J4HB3L9Y5X8Z6I6F8ZD5U9S7C4I3P7Q10139、如果价格的变动呈“头肩底”形，期货分析人员通常会认为()。

A.价格将反转向上

B.价格将反转向下

C.价格呈横向盘整

D.无法预测价格走势【答案】ACG8W2V1Y10U6N9E8HA2Y7K8D9E7E1B8ZD9Q6M6F5W2S7J4140、（）是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金。

A.存款准备金

B.法定存款准备金

C.超额存款准备金

D.库存资金【答案】ACD6R5O6I5W4F2B7HL9Z7O5N1S4B5N6ZJ7A3N6K3W2E6A4141、通常情况下，资金市场利率指到期期限为()内的借贷利率，是一组资金市场利率的期限结构。

A.一个月

B.一年

C.三年

D.五年【答案】BCB3S7W6C5L5Q6N8HW1G1N8K1Q1A10O7ZN8Q4W6N9M9C9Q9142、9月15日，美国芝加哥期货交易所1月份小麦期货价格为950美分／蒲式耳，1月份玉米期货价格为325美分／蒲式耳，套利者决定卖出10手1月份小麦合约的同时买入10手1月份玉米合约，9月30日，该套利者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为835美分／蒲分耳和290美分／蒲式耳（）。该套利交易（）。(不计手续费等费用)

A.亏损40000美元

B.亏损60000美元

C.盈利60000美元

D.盈利40000美元【答案】DCI2B5B2P6J2L9M2HG2J1H1J9X10M1E10ZV7X6M9U9L7A10K9143、金融机构风险度量工作的主要内容和关键点不包括（）。

A.明确风险因子变化导致金融资产价值变化的过程

B.根据实际金融资产头寸计算出变化的概率

C.根据实际金融资产头寸计算出变化的大小

D.了解风险因子之间的相互关系【答案】DCH1A2K5N5Z9T10M9HT4L5P3M8J4A10I5ZX9H5J6H7W2B9J6144、假设某债券投资组合价值是10亿元，久期为12.8，预期未来债券市场利率将有较大波动，为降低投资组合波动，希望将组合久调整为0，当前国债期货报价为110元，久期为6.4，则投资经理应（）。

A.买入1818份国债期货合约

B.买入200份国债期货合约

C.卖出1818份国债期货合约

D.卖出200份国债期货合约【答案】CCE2X10L5J2P8Z5D3HJ5L10R6I3Y8B5W10ZM9D9J9U4Z7S3U7145、2013年7月19日10付息国债24(100024)净价为97.8685，应付利息1.4860，转换因1.017361，TF1309合约价格为96.336,则基差为-0.14.预计将扩大，买入100024，卖出国债期货TF1309，如果两者基差扩大至0.03，则基差收益是（）。

A.0.17

B.-0.11

C.0.11

D.-0.17【答案】ACN2T8L5M10U9A8S2HH1E1U5L10O7O4B8ZK10V8A4Q8A1Q6T9146、某日铜FOB升贴水报价为20美元/吨，运费为55美元/吨，保险费为5美元/吨，当天LME3个月铜期货即时价格为7600美元/吨，则:铜的即时现货价是（）美元/吨。

A.7660

B.7655

C.7620

D.7680【答案】DCV4S7H1D6C10F8F7HQ6W4D1A2S2J7G5ZL1R4E4G8R1P6K9147、若投资者短期内看空市场，则可以在期货市场上（）等权益类衍生品。

A.卖空股指期货

B.买人股指期货

C.买入国债期货

D.卖空国债期货【答案】ACL2G4E2S9B5X1H3HP2X3J8N4G2A6R1ZU4O4G3Z6D10E2T1148、（）是决定期货价格变动趋势最重要的因素。

A.经济运行周期

B.供给与需求

C.汇率

D.物价水平【答案】ACN2B4Q3I6K5H9Q1HJ6C7R10Z3Q2X6Y8ZK9B8J8D2X10B3F7149、下列经济指标中，属于平均量或比例量的是()。

A.总消费额

B.价格水平

C.国民生产总值

D.国民收入【答案】BCS7O5G5E10Q10Q3Z9HH1N3W6M6X5G10S9ZX9Z2H3P10T8T4W9150、以S&P500为标的物三个月到期远期合约，假设指标每年的红利收益率为3%，标的资产为900美元，连续复利的无风险年利率为8%，则该远期合约的即期价格为（）美元。

A.900

B.911.32

C.919.32

D.-35.32【答案】BCJ3Y1P7U6A3M2H5HA5W7U3L7S5S10Y2ZB8O2N7Q6I6Z1H2151、OECD综合领先指标(CompositeLeADingInDiCAtors，CLIs)报告前()的活动

A.1个月

B.2个月

C.一个季度

D.半年【答案】BCF4V8Y7N6N6S1D3HS8I8W1Q3K4Z8N4ZO2M9N6E4V3L9L9152、如果保证金标准为10%，那么1万元的保证金就可买卖()价值的期货合约

A.2万元

B.4万元

C.8万元

D.10万元【答案】DCY2J7W4C4I2G10V10HT8X4J8F7R4S3W7ZI1K5H10C4L7I1N3153、波浪理论的基础是()

A.周期

B.价格

C.成交量

D.趋势【答案】ACB1U1X8D5Z9C2G5HG7X4L6G5W8E5W5ZC8G9A8I6O9Q4L5154、2013年7月19日10付息国债24（100024）净价为97.8685，应付利息1.4860，转换因子1.017，TF1309合约价格为96.336，折基差为-0.14.预计将扩大，买入100024，卖出国债期货TF1309。则两者稽査扩大至0.03，那么基差收益是（）。

A.0.17

B.-0.11

C.0.11

D.-0.17【答案】ACI9N1L6Z6Q6E8L7HP8P6M9H5C