2022年期货从业资格考试题库点睛提升300题及一套完整答案(河北省专用)

《期货从业资格》职业考试题库

一,单选题(共200题，每题1分，选项中，只有一个符合题意)

1、以下关于互换的说法不正确的是（）。

A.互换是交易双方直接签订，是一对一的，交易者无须关心交易对手是谁、信用如何

B.互换交易是非标准化合同

C.互换交易可以在银行间市场或者柜台市场的交易商之间进行

D.互换交易主要通过人工询价的方式撮合成交【答案】ACG3J3O2U2D5V9N7HU5D2E4H6S6S8A8ZF10K3R5L5E1P6U22、开户的流程顺序是（）。

A.①②③④

B.②④③①

C.①②④③

D.②④①③【答案】BCZ9D10N10G5Q3L3C2HQ3B8X9I2L5O3N1ZY4W4U7K2G9O9F73、在期货市场上，套利者（）扮演多头和空头的双重角色。

A.先多后空

B.先空后多

C.同时

D.不确定【答案】CCZ7G3A7R3Z7O10L9HJ9T9T4P2Z4L4T1ZJ3E7Q9Z1N2T5V74、某日，铜合约的收盘价是17210元/吨，结算价为17240元/吨，该合约的每日最大波动幅度为3%，最小变动价位为10元/吨，则该期货合约下一个交易日涨停价格是____元/吨，跌停价格是____元/吨。（）

A.16757；16520

B.17750；16730

C.17822；17050

D.18020；17560【答案】BCY10Q4Y4C7B2U10Q8HT2W8W9X5D9C1I2ZE5C6Q7W7C3N9S75、下列关于资产管理说法错误的是（）。

A.资产管理业务的投资收益由客户享有，损失由客户承担

B.期货公司从事资产管理业务，应当与客户签订资产管理合同，通过专门账户提供服务

C.期货公司只可以依法为单一客户办理资产管理业务

D.资产管理业务是指期货公司可以接受客户委托，运用客户资产进行投资，并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动【答案】CCP1H9X6T8C7Q2S6HP10A1K3L6Q4H3X10ZW1O9Y10E7X2P3Q76、当巴西甘蔗用于加工乙醇的比例提高时，在不考虑其他因素的情况下，国际白糖期货价格将（）。

A.不受影响

B.上升

C.保持不变

D.下降【答案】BCR6H6Z4X1K1R8X2HD3I6K10S3R6K5D2ZU3X3K5K8M1Z6K87、下列构成跨市套利的是（）。

A.买入A期货交易所9月大豆期货合约，同时卖出A期货交易所9月豆油和豆粕期货合约

B.买入A期货交易所9月大豆期货合约，同时卖出B期货交易所9月大豆期货合约

C.买入A期货交易所5月小麦期货合约，同时卖出B期货交易所5月铜期货合约

D.买入A期货交易所7月铜期货合约，同时买入B期货交易所7月铝期货合约【答案】BCL2C2L2B9W8A6X2HC1S7A8U10K2O1K6ZJ5W4B1J7M2L2L38、改革开放以来，（）标志着我国期货市场起步。?

A.郑州粮食批发市场以现货交易为基础，引入期货交易机制

B.深圳有色金属交易所成立

C.上海金属交易所开业

D.第一家期货经纪公司成立【答案】ACI6U6G9B10I2T4P2HY1M4N4P2S6U8I5ZJ4B8Y2C1P4X5A29、有关期货与期权关系的说法，正确的是（）。

A.期货交易的风险与收益对称，期权交易的风险与收益不对称

B.期货交易双方都要缴纳保证金，期权交易双方都不必缴纳保证金

C.二者了结头寸的方式相同

D.期货交易实行双向交易，期权交易实行单向交易【答案】ACF6O8S7F9Z5H2I6HF4K2N3X9F4O7H10ZV2F8C1N6U6P2O310、（）的商品期货市场发展迅猛，自2010年起已经成为全球交易量最大的商品期货市场。

A.中国

B.美国

C.英国

D.法国【答案】ACW7U4V1H6H9D5A5HR8J4Z7T8E1S3O8ZX6X3L5L6V9Q2W911、以下指令中，成交速度最快的通常是（）指令。

A.停止限价

B.止损

C.市价

D.触价【答案】CCC6F5T4V10Q2S6U5HS4B3Y8W1V6C5Z4ZF3O3Y6Q2J4T9Q912、能源期货始于（）年。

A.20世纪60年代

B.20世纪70年代

C.20世纪80年代

D.20世纪90年代【答案】BCC7P3A4K5V6J2X8HT2D2I7S9M7J8T9ZS2A9Z10L8R1B3C613、芝加哥期货交易所成立之初，采用签订（）的交易方式。

A.远期合约

B.期货合约

C.互换合约

D.期权合约【答案】ACI9C3V3T9V6N2S7HZ9M10Y4N2P8Y6D2ZP5C1K6U5V7I3J1014、某建筑企业已于某钢材贸易签订钢材的采购合同，确立了价格，但尚未实现交收，此时该企业属于（）情形。

A.期货多头

B.现货多头

C.期货空头

D.现货空头【答案】BCD7Z10Z7L1Q4R9Z10HV4F4P7G8X9N4T2ZJ6F10G8M7U10C1F615、某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日结算价分别为2810点和2830点，上一交易日该投资者没有持仓。如果该投资者当日不平仓，当日3月和4月合约的结算价分别是2830点和2870点，则该交易持仓盈亏为（）元。

A.30000

B.-90000

C.10000

D.90000【答案】ACL10X4X6R3N7F2A10HW2J5Q5L6E7J3C8ZT6B1O9T2T7H7D1016、某套利者买入5月份菜籽油期货合约同时卖出9月份菜籽油期货合约，成交价格分别为10150元/吨和10110元/吨，结束套利时，平仓价格分别为10125元/吨和10175元/吨。该套利者平仓时的价差为（）元/吨。

A.50

B.-50

C.40

D.-40【答案】BCH7V3I3E8C3X6Y5HY8F4M10V9B5J2Y5ZL2Y9X7A8T3O8I717、利用股指期货可以回避的风险是（）。

A.系统性风险

B.非系统性风险

C.生产性风险

D.非生产性风险【答案】ACR2T2T2O10J4C9S10HV10K3Z6Y5L2N3I4ZZ6M4F2G8B2E2U518、假设英镑兑美元的即期汇率为1.4753，30天远期汇率为1.4783，这表明英镑兑美元的30天远期汇率（）。

A.升水30点

B.贴水30点

C.升水0.003英镑

D.贴水0.003英镑【答案】ACX1C9X6C3L2A4E7HY7O2C8O9F3N3W5ZU6A6P6Y4W3D9U819、下列选项中，关于期权的说法正确的是（）。

A.买进或卖出期权可以实现为标的资产避险的目的

B.期权买卖双方必须缴纳保证金

C.期权卖方可以选择履约，也可以放弃履约

D.期权买方可以选择行权，也可以放弃行权【答案】DCE8Z5E3A8G3I10B8HK8Y6N2G7S3Y4L4ZQ3L4O8X1Z1B2U720、我国期货合约涨跌停板的计算以该合约上一交易日的（）为依据。

A.开盘价

B.收盘价

C.结算价

D.成交价【答案】CCK3I2F4P7T2C10Z3HT2I9Y9Y9I4L10N9ZN3Y8I5S8F10P2V921、会员大会是会员制期货交易所的（）。

A.常设机构

B.管理机构

C.权力机构

D.监管机构【答案】CCF2Q8I9V2C7U2Q10HO9V10W9Q10Z2Y8K4ZG4J10Y7G5A8K10S522、期货交易所交易的每手期货合约代表的标的商品的数量称为（）。

A.合约名称

B.最小变动价位

C.报价单位

D.交易单位【答案】DCF1W4Y3F3X3Q2B10HG10G1R10G9C5N2M7ZH5P6H4Q2N8S7J1023、介绍经纪商是受期货经纪商委托为其介绍客户的机构或个人，在我国充当介绍经纪商的是（）。

A.商业银行

B.期货公司

C.证券公司

D.评级机构【答案】CCV6E1G9B7R7F7E2HT2P2Q3D7D5L2U7ZL7Q5G10D3A1V3E624、?某投资者在2008年2月22日买入5月期货合约，价格为284美分/蒲式耳，同时买入5月份CBOT小麦看跌期权，执行价格为290美分/蒲式耳，权利金为12美分/蒲式耳，则该期权的损益平衡点为（）美分/蒲式耳。

A.278

B.272

C.296

D.302【答案】ACU7L5J2S9C7R2E5HV3V3N8P6K10Q2C9ZL2P2N4N5O7N7Y125、某日，郑州商品交易所白糖期货价格为5740元／吨，南宁同品级现货白糖价格为5440元／吨，若将白糖从南宁运到指定交割库的所有费用总和为160～190元／吨。则该日白糖期现套利的盈利空间为（）。(不考虑交易费用)

A.30～110元／吨

B.110～140元／吨

C.140～300元／吨

D.30～300元／吨【答案】BCP8E9R6S9X7T3O6HX10F2Y1N2V4T6R9ZE3F2J7S9Y2J3Y726、沪深300股指期货当日结算价是（）。

A.当天的收盘价

B.收市时最高买价与最低买价的算术平均值

C.收市时最高卖价与最低卖价的算术平均值

D.期货合约最后1小时成交价格按照成交量的加权平均价【答案】DCH6N2S8E8K1J8X7HF4W6Z10I1E6P9L5ZU9E3Q3B8L6W9W827、下面不属于货币互换的特点的是（）。

A.一般为1年以上的交易

B.前后交换货币通常使用不同汇率

C.前期交换和后期收回的本金金额通常一致，期末期初各交换一次本金，金额不变

D.通常进行利息交换，交易双方需向对方支付换进货币的利息。利息交换形式包括固定利率换固定利率、固定利率换浮动利率、浮动利率换浮动利率【答案】BCO3M4F7F3D7I10V8HC4K1P10Q3K9N3L3ZG3I4H5F4B9M2O128、基差交易是指企业按某一()加减升贴水方式确立点价方式的同时，在期货市场进行套期保值操作，从而降低套期保值中基差风险的操作。

A.期货合约价格

B.现货价格

C.双方协商价格

D.基差【答案】ACU3K3Q6V9C6Q7C10HX7K5E2Z2X2A4S1ZS5F9T9W10I10G1W729、在国债期货可交割债券中，（）是最便宜可交割债券。

A.市场价格最高的债券

B.市场价格最低的债券

C.隐含回购利率最高的债券

D.隐含回购利率最低的债券【答案】CCD3W3C7N4L2H1G4HW4W7E4L2I5U1J7ZJ6K6Y3J10O5U10I530、某新客户存入保证金10万元，8月1日开仓买入大豆期货合约40手（每手10吨），成交价为4100元/吨。同天卖出平仓大豆合约20手，成交价为4140元/吨，当日结算价为4150元/吨，交易保证金比例为5%。则该客户的持仓盈亏为（）元。

A.1000

B.8000

C.18000

D.10000【答案】DCT5X4Q6Q5V4W10W2HB10N5T3U5P3I9U2ZO9U6K4U7U1P7W131、黄金期货看跌期权的执行价格为1600.50美元/盎司，当标的期货合约价格为1580.50美元/盎司，权利金为30美元/盎司时，则该期权的时间价值为（）美元/盎司。

A.20

B.10

C.30

D.0【答案】BCB2G9S3S9T6E4Y6HS5R8N3A5H10X1E5ZE8O3V1D8C1H5H232、交易者在1520点卖出4张S&P500指数期货合约，之后在1490点全部平仓，已知该合约乘数为250美元，在不考虑手续费的情况下，该笔交易（）美元。

A.盈利7500

B.亏损7500

C.盈利30000

D.亏损30000【答案】CCU5Y3H9E9J4J8V7HM6T1I7W5Z10B7V8ZG6Y9D9B9O1Y6I833、某交易者7月1日卖出1手堪萨斯交易所12月份小麦合约，价格为7.40美元/蒲式耳，同时买入1手芝加哥交易所12月份小麦合约，价格为7.50美元/蒲式耳，9月1日，该交易者买入1手堪萨斯交易所12月份小麦合约，价格为7.30美元/蒲式耳。同时卖出1手芝加哥交易所12月份小麦合约，价格为7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，则该交易者套利的结果为（）美元。

A.获利250

B.亏损300

C.获利280

D.亏损500【答案】ACH2I8Y5Z8E2Z2G8HZ8W8G10D9O4I9Z8ZC1L7N1C4A8R4U634、交易者在1520点卖出4张S&P500指数期货合约，之后在1490点全部平仓，已知该合约乘数为250美元，在不考虑手续费的情况下，该笔交易（）美元。

A.盈利7500

B.亏损7500

C.盈利30000

D.亏损30000【答案】CCG1V5B6N2R4R2B2HD4K8N2I9G10O4B5ZL5B6O9V4P2A9J1035、大豆经销商在大连商品交易所做卖出套期保值，在大豆期货合约上建仓10手，当时的基差为-30元／吨，若该经销商在套期保值中出现净亏损2000元，则其平仓时的基差应变为（）元／吨。(合约规模10吨／手，不计手续费等费用)

A.20

B.-50

C.-30

D.-20【答案】BCZ1G3D10S8F4L7M9HR3L2E10X8L10P3H8ZJ9P6H4Q10U10A9Q536、中国金融期货交易所采取（）结算制度。

A.会员

B.会员分类

C.综合

D.会员分级【答案】DCI3W4U1E6K7I6K2HV7U3H9O1X10X2K10ZJ4V3C7B10G2D9S337、?7月1日，某投资者以100点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为10200点的恒生指数看跌期权，同时，他又以120点的权利金卖出一张9月份到期，执行价格为10000点的恒生指数看跌期权。那么该投资者的最大可能盈利(不考虑其他费用)是（）。

A.200点

B.180点

C.220点

D.20点【答案】CCK8V5C4E4W10B8A6HP6T1C8A7N4C7T6ZP1E1T2M10L1P4F138、目前，沪深300股指期货报价的最小变动价位是（）点。

A.0.2

B.0.1

C.1

D.0.01【答案】ACL3D4P6H10N1N4L5HZ5C3E2Z2B10C4I10ZV4W7Y9F1W7T6Z939、交易者以43500元／吨卖出2手铜期货合约，并欲将最大损失额限制为100元／吨，因此下达止损指令时设定的价格应为()元／吨。(不计手续费等费用)

A.43550

B.43600

C.43400

D.43500【答案】BCR6D1X10F6W7U4W8HD7S1G5J3D7N2H9ZG4X3Y10T4W6L7W840、某日，中国银行公布的外汇牌价为1美元兑6.83元人民币，现有人民币10000元，按当日牌价，大约可兑换（）美元。

A.1442

B.1464

C.1480

D.1498【答案】BCF1Y4U5G6X5K5L9HU6F9H3B9J7K7O5ZL3V3C9X4H4B1F341、目前，国内各期货交易所每日收市后都将各品种主要合约当日交易量排名（）会员的名单及持仓量予以公布。

A.至多前20名

B.至少前20名

C.至多前25名

D.至少前25名【答案】BCV2S8D7L4P10B6O8HT1Z9I7B6B7G8V7ZI6Y5T2L10Q5U5J142、2015年2月9日，上海证券交易所（）正式在市场上挂牌交易。

A.沪深300股指期权

B.上证50ETF期权

C.上证100ETF期权

D.上证180ETF期权【答案】BCY2M9M1Z5T7K3I1HC7X3F2O5D6S10T9ZT3P9Z8U5Z8O10E843、（）是指某一期货合约当日交易的最后一笔成交价格。

A.收盘价

B.最新价

C.结算价

D.最低价【答案】ACV10W4Q3C3X8E1U3HW1A1D2I3R3R3C8ZL5L7N5E9Z2U6I744、2月3日，交易者发现6月份，9月份和12月份的美元/人民币期货价格分别为6．0849、6．0832、6．0821。交易者认为6月份和9月份的价差会缩小，而9月份和12月份的价差会扩大，在CME卖出500手6月份合约、买入1000手9月份合约、同时卖出500手12月份的期货合约。2月20日，3个合约价格依次为6．0829、6．0822、6．0807，交易者同时将三个合约平仓，则套利者（）元人民币。

A.盈利70000

B.亏损70000

C.盈利35000

D.亏损35000【答案】ACP1F4P6J8U2Y3M7HQ2J8V3P8H4I10B5ZX8T1W7Q5C9K1R845、某投机者卖出2张9月份到期的日元期货合约，每张金额为12500000日元，成交价为0．006835美元／日元，半个月后，该投机者将2张合约买入对冲平仓，成交价为0．007030美元／日元。则该笔投机的结果是（）美元。

A.盈利4875

B.亏损4875

C.盈利5560

D.亏损5560【答案】BCS2C9Z1B4D2Z2X8HB5Z4I7Y9H2R4U2ZC9D2P8A10I5C2G846、某农场为防止小麦价格下降，做卖出套期保值，卖出5手（每手10吨）小麦期货合约建仓时基差为50元／吨，买入平仓时基差为80元／吨，则该农场的套期保值效果为（）。

A.净盈利2500元

B.净亏损2500元

C.净盈利1500元

D.净亏损1500元【答案】CCJ8E5G9T10S5U4I1HO4G8K5R3N8D7B8ZB7Y2H2Q7S7V7L447、某中国公司现有一笔100万美元的应付货款，3个月后有一笔200万美元的应收账款到笔200万美元的应收账款到期，同时6个月后有一笔100万美元的应付账款到期。在掉期市场上，美元兑人民币的即期汇率为6．1245／6．1255，3个月期美元兑人民币汇率为6．1237／6．1247，6个月期美元兑人民币汇率为6．1215／6．1225。如果该公司进行一笔即期对远期掉期交易与一笔远期对远期掉期交易来规避汇率风险，则交易后公司的损益为（）。

A.-0.06万美元

B.-0.06万人民币

C.0.06万美元

D.0.06万人民币【答案】BCF10R4E9H3U9E1Z3HN6Z9D5P9L9E2C10ZJ10A7X3K10E3O5E748、在反向市场上，某交易者下达套利限价指令：买入5月菜籽油期货合约，卖出7月菜籽油期货合约，限价价差为40元／吨。若该指令成交，则成交的价差应（）元／吨。

A.小于或等于40

B.大于或等于40

C.等于40

D.大于40【答案】ACM9W4A3Z3R10G9X1HI5N3B2B9B5P1S8ZL8O7G2F9O7T10H349、需求水平的变动表现为()。

A.需求曲线的整体移动

B.需求曲线上点的移动

C.产品价格的变动

D.需求价格弹性的大小【答案】ACS8V7N1O2N8O1J1HJ5K9K7A4Q5K1E7ZP4N9R2B7E1J3M850、以下属于基差走强的情形是（）。

A.基差从-500元/吨变为300元/吨

B.基差从400元/吨变为300元/吨

C.基差从300元/吨变为-100元/吨

D.基差从-400元/吨变为-600元/吨【答案】ACH6I1B5K10R5M4U10HZ8J2R7E5B2B5L2ZA8J8C8I1E5O3T551、外汇市场是全球()而且最活跃的金融市场。

A.最小

B.最大

C.稳定

D.第二大【答案】BCA7A3R5O7A7U9C2HZ6C2L10F4E1Q4L4ZV3D10I9W8T4D7J652、在我国，期货公司在接受客户开户申请时，须向客户提供()。

A.期货交易收益承诺书

B.期货交易权责说明书

C.期货交易风险说明书

D.期货交易全权委托合同书【答案】CCH3K8Y10I4U9W10B1HA9C1C2E1T5N4Z1ZL10J8J5U6D3M2W253、1865年，美国芝加哥期货交易所（CBOT）推出了（），同时实行保证金制度，标志着真正意义上的期货交易诞生。

A.每日无负债结算制度

B.标准化合约

C.双向交易和对冲机制

D.会员交易合约【答案】BCP9G10L2Q3N10I4P5HB4F6F8C10I2M9F6ZK5Q4R10Z4T4A2R254、某日，中国银行公布的外汇牌价为1美元兑6.83元人民币，现有人民币10000元，按当日牌价，大约可兑换（）美元。

A.1442

B.1464

C.1480

D.1498【答案】BCP6Z7L2Q8B4S3S9HU1B10R6W10X1L4G2ZJ3D10W1X2R4T7O1055、A投资者开仓买入一定数量的白糖期货合约，成交价格为4000元／吨，B开仓卖出一定数量的白糖期货合约，成交价格为4200元／吨，A和B协商约定按照平仓价格为4160元／吨进行期转现交易。白糖现货交收价格为4110元／吨，则如要使得期转现交易对A、B都有利。则期货的交割成本应该（）。

A.小于60元／吨

B.小于30元／吨

C.大于50元／吨

D.小于50元／吨【答案】CCX1X5V4I6Q3H6Y4HG9T3D10H8Q3H3J7ZG2R4Q9Z10Y3K9H1056、（）是投机者用来限制损失、累积盈利的有力工具。

A.套期保值指令

B.止损指令

C.取消指令

D.市价指令【答案】BCC10P1H2N9L1L7Q7HR6F1G2G1H8G1J3ZK2N6W9S6A7P6X457、套期保值有效性的衡量通常采用的方法是()。

A.加权平均法

B.几何平均法

C.算术平均法

D.比率分析法【答案】DCG3T10R5D8J4B5K8HX5G1G5A10X1R4Q2ZM10K5A4X5G7C1L158、申请除期货公司董事长、监事会主席、独立董事以外的董事、监事和财务负责人的任职资格，应当提交的申请材料不包括()。

A.申请书

B.任职资格申请表

C.身份、学历、学位证明

D.2名推荐人的书面推荐意见【答案】DCC10V10T2K3L5U8O4HA9O2K2W3T1L6M8ZH10G8M1J10Y5V5O759、某交易者在CME买进1张欧元期货合约，成交价为EUR/USD=1.3210，在EUR/USD=1.3250价位上全部平仓（每张合约的规模为12.5万欧元），在不考虑手续费情况下，这笔交易（）。

A.盈利500欧元

B.亏损500美元

C.亏损500欧元

D.盈利500美元【答案】DCU9E2L2D6E3D8U10HT10M2Y3W5S2D7R7ZW2S9L9R2S3Z4Y260、3月9日，某交易者卖出10手5月A期货合约同时买入10手7月该期货合约，价格分别为3620元／吨和3670元／吨。3月14日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，5月和7月合约平仓价格分别为3720元／吨和3750元／吨。该交易者盈亏状况是（）元。(每手10吨，不计手续费等费用)

A.亏损2000

B.盈利1000

C.亏损1000

D.盈利2000【答案】ACE6E2M2A4P1F8T10HN8J9G2V10X2R9X3ZY8R3L6E6P5U3I861、我国5年期国债期货合约的最后交易日为合约到期月份的第（）个星期五。

A.1

B.2

C.3

D.5【答案】BCK4Y9A5W5Q6D3N1HA10A2B9W1U2O1F6ZI5L3T8T8M8W8Y162、下列关于交易所推出的AU1212，说法正确的是（）。

A.上市时间是12月12日的黄金期货合约

B.上市时间为12年12月的黄金期货合约

C.12月12日到期的黄金期货合约

D.12年12月到期的黄金期货合约【答案】DCK4N8A5F4Z8M4T8HW10V9D7B2K2W2M6ZN10H7G9B2A1D10M863、在正向市场中，牛市套利者要想盈利，则在()时才能实现。

A.价差不变

B.价差扩大

C.价差缩小

D.无法判断【答案】CCF10T8I2S3P10Z8I9HG2L3F5C10H8C6I10ZO4X4T6L4D8K6V464、我国大连商品交易所交易的上市品种包括()。

A.小麦

B.PTA

C.燃料油

D.玉米【答案】DCE2L2E10Z6P5A6V7HT6C1U1D6P9N6M7ZL10E7F8S4T9J5Q565、下面关于期货投机的说法，错误的是（）。

A.投机者大多是价格风险偏好者

B.投机者承担了价格风险

C.投机者主要获取价差收益

D.投机交易可以在期货与现货两个市场进行操作【答案】DCN6P4O10Q3P9J2Y8HC1X6T8Y5U6S5Y6ZU4Q7L9A6B3T9M566、下列关于技术分析特点的说法中，错误的是()。

A.量化指标特性

B.趋势追逐特性

C.直观现实

D.分析价格变动的中长期趋势【答案】DCM9V10I9S6U2Y1M3HJ3S1T4O4X7I1O5ZZ9M1C7N8K5T9G267、假设美元兑人民币即期汇率为6.2022，美元年利率为3%，人民币年利率为5%。按单利计，1年期美元兑人民币远期汇率的理论价格约为（）。

A.6.5123

B.6.0841

C.6.3262

D.6.3226【答案】DCJ5Y8W10V5D10N8H10HQ5C6C6X4O4W7D3ZI1N3N8U9V3I4G1068、下列在本质上属于现货交易，是现货交易在时间上的延伸的交易方式是()。

A.分期付款交易

B.即期交易

C.期货交易

D.远期交易【答案】DCJ7Y1B3G8C5B6Z9HS1L1R7I9W6K10L2ZH8O7B1H6B7R8M469、某铜金属经销商在期现两市的建仓基差是-500元/吨（进货价17000元/吨，期货卖出为17500元/吨），承诺在3个月后以低于期货价100元/吨的价格出手，则该经销商的利润是（）元/吨。

A.100

B.500

C.600

D.400【答案】DCM3E9F10S3T7Y10I4HH4J9B5U8G2M6D3ZZ5H9P10R6R1Y1J570、基点价值是指（）。

A.利率变化100个基点引起的债券价格变动的百分比

B.利率变化100个基点引起的债券价格变动的绝对额

C.利率变化一个基点引起的债券价格变动的百分比

D.利率变化一个基点引起的债券价格变动的绝对额【答案】DCP5G5I9V4D7Q3E5HV1Z9B3A7P1M4X10ZN3U9H6D9T4A8S171、在一个正向市场上，卖出套期保值，随着基差的绝对值缩小，那么结果会是（）。

A.得到部分的保护

B.盈亏相抵

C.没有任何的效果

D.得到全部的保护【答案】DCY3Z10Z2Y10D2A2E1HE7P5J7X10H10H3Z4ZB5S4L5B8T9Y3F772、关于股指期权的说法，正确的是（）。

A.股指期权采用现金交割

B.股指期权只有到期才能行权

C.股指期权投资比股指期货投资风险小

D.股指期权可用来管理股票投资的非系统性风险【答案】ACR8Y6O6S2F1G9S2HG6F5D9R3Q2M7A3ZZ4F2I5P10B8O10V273、国际上，公司制期货交易所的总经理由（）聘任。

A.董事会

B.中国证监会

C.期货交易所

D.股东大会【答案】ACN1M7X8H9M10L7K7HM2G1S10Q6Q8O3N9ZV8A6N7V7P5H2W574、下列关于平仓的说法中，不正确的是（）。

A.行情处于有利变动时，应平仓获取投机利润

B.行情处于不利变动时，应平仓限制损失

C.行情处于不利变动时，不必急于平仓，应尽量延长持仓时间，等待行情好转

D.应灵活运用止损指令实现限制损失、累积盈利【答案】CCV4K9J3S6E4J4C1HN10P6Q3J5K9D9N9ZO1A10D4M6B4N5I775、下列关于期货市场价格发现功能的说法中，错误的是（）。

A.由于期货合约是标准化的，转手便利，买卖非常频繁，所以能够不断地产生期货价格

B.期货市场价格发现的效率较高，期货价格的权威性很强

C.期货市场提供了一个近似完全竞争类型的环境

D.期货价格是由大户投资者商议决定的【答案】DCZ2A4O8O7F5C10V1HY3X3P3L9B4O4E1ZV8N6X5E5J1C1T276、2015年3月6日，中国外汇市场交易中心欧元兑人民币汇率中间价报价为100欧元/人民币=680.61，表示1元人民币可兑换（）欧元。

A.1329

B.0.1469

C.6806

D.6.8061【答案】BCY8B1E2I1S4K4S3HJ2N2B8H1W3D7E6ZE5O2V2R6X2T10M477、下列（）不是期货和期权的共同点。

A.均是场内交易的标准化合约

B.均可以进行双向操作

C.均通过结算所统一结算

D.均采用同样的了结方式【答案】DCC5J1K4T2E6Z6F4HU7G10J5U10F6D3O5ZK5Z9N10P2O1Z10H878、在期货交易发达的国家，（）被视为权威价格，并成为现货交易重要参考依据和国际贸易者研究世界市场行情依据。

A.远期价格

B.期权价格

C.期货价格

D.现货价格【答案】CCS9U7G2F7C1Z10V6HQ8I1I6K9K4A2Y7ZL10N4F1D4I1O2B879、某投资者以4010元/吨的价格买入4手（10吨／手）大豆期货合约，再以4030元/吨的价格买入3手该合约；当价格升至4040元/吨时，又买入2手；当价格升至4050元/吨时，再买入1手。若不计交易费用，期货价格高于（）元/吨时，该交易者可以盈利。

A.4010

B.4020

C.4026

D.4025【答案】CCQ5N4U6K5Y9B10L5HI10J10I9J10G3L3X6ZF1T6W3Q2V10M3Q680、某日闭市后，某公司有甲、乙、丙、丁四个客户，其保证金占用及客户权益数据分别如下：甲，242130，325560；乙，5151000，5044600；丙，4766350，8779900：丁，54570，563600。则（）客户将收到《追加保证金通知书》。

A.甲

B.乙

C.丙

D.丁【答案】BCR3Y5F5G7J4J9Q8HH7M2G6S3S9A5A5ZR4D10I1V6S6L3M781、对期货市场价格发现的特点表述不正确的是（）。

A.具有保密性

B.具有预期性

C.具有连续性

D.具有权威性【答案】ACB7H8Q9P9F1Z8O8HL2Q1M2F4H3M4G1ZM5N7Q1E2L8U5Y782、在正向市场上，套利交易者买入5月大豆期货合约同时卖出9月大豆期货合约，则该交易者预期（）。

A.未来价差缩小

B.未来价差扩大

C.未来价差不变

D.未来价差不确定【答案】ACK1D8F4A5L4G9V3HI7U10R4O4J8N4Q3ZF8S6N7A2N8I6H183、下列关于卖出看跌期权的说法中，正确的是（）。

A.交易者预期标的资产价格下跌，可卖出看跌期权

B.卖出看跌期货比买进标的期货合约具有更大的风险

C.如果对手行权，看跌期权卖方可对冲持有的标的资产多头头寸

D.如果对手行权，看跌期权卖方可对冲持有的标的资产空头头寸【答案】DCH2H2S6D1X7S3S7HK6T8I8J10V10L4I7ZD10Y7L8M1M2Q3K884、国债期货交割时，发票价格的计算公式为（）。

A.期货交割结算价／转换因子+应计利息

B.期货交割结算价×转换因子-应计利息

C.期货交割结算价×转换因子+应计利息

D.期货交割结算价×转换因子【答案】CCB3D3U5Y5E4Z2C4HG10Q5B6Q6D3P7L2ZK6A6W8U6T3L3I185、某日，英国银行公布的外汇牌价为1英镑兑1．21美元，这种外汇标价方法是（）。

A.美元标价法

B.浮动标价法

C.直接标价法

D.间接标价法【答案】DCI7J8D7P9O6K8E3HJ1G3H10K1R4P8U7ZD7T10A2G7V7F4V986、（）不属于会员制期货交易所的设置机构。

A.会员大会

B.董事会

C.理事会

D.各业务管理部门【答案】BCR1T3V5N8K6Z8G3HF6O2A9T2L10M4G3ZG2F9U4H10E8C5Z687、导致不完全套期保值的原因包括（）。

A.期货交割地与对应现货存放地点间隔较远

B.期货价格与现货价格同方向变动，但幅度较大

C.期货合约标的物与对应现货储存时间存在差异

D.期货合约标的物与对应现货商品质量存在差异【答案】BCX8E9G6T9O8U5K7HN7Q5T10I7T6A1B3ZJ6C5B2B9P2S5W888、反向大豆提油套利的做法是()。

A.购买大豆期货合约

B.卖出豆油和豆粕期货合约

C.卖出大豆期货合约的同时买进豆油和豆粕期货合约

D.购买大豆期货合约的同时卖出豆油和豆粕期货合约【答案】CCG8R9A7P4E10O1C8HL10Z10F7N5J1C8B8ZQ4U2G1N4V1L4U289、某投资者在4月1日买入燃料油期货合约40手（每手10吨）建仓，成交价为4790元/吨，当日结算价为4770元/吨，当日该投资者卖出20手燃料油合约平仓，成交价为4780元/吨，交易保证金比例为8%，则该投资者当日交易保证金为（）。

A.76320元

B.76480元

C.152640元

D.152960元【答案】ACY4W5Q5X9D3T1C5HY6F2Z6D5F8Q6N7ZM5O5E8P2E3R5F290、只有交易所的会员方能进场交易，其他交易者只能委托交易所会员，由其代理进行期货交易，体现了期货交易的（）特征。

A.双向交易

B.场内集中竞价交易

C.杠杆机制

D.合约标准化【答案】BCN5K9E6F1B2W4N6HQ1E10R1C4O5C3J9ZC7S7C3P1B7D9L1091、艾略特波浪理论认为，一个完整的波浪包括（）个小浪，前（）浪为上升(下跌)浪，后（）浪为调整浪。

A.8；3；5

B.8；5；3

C.5；3；2

D.5；2；3【答案】BCM8Q2R9R8P5E9J5HP6Q8Y1O9I2R9I7ZY2I1P5P3A7Q3Q692、某投资者是看涨期权的卖方，如果要对冲了结其期权头寸，可以选择（）。

A.卖出相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看跌期权

B.买入相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看涨期权

C.买入相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看跌期权

D.卖出相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看涨期权【答案】BCF9T5W3S7T3Y1H7HO6K9I3C4H2K2P8ZA7G4Y4G2S7B8B893、我国10年期国债期货合约标的为（）。

A.面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债

B.面值为100万元人民币、票面利率为6%的名义长期国债

C.面值为10万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债

D.面值为10万元人民币、票面利率为6%的名义长期国债【答案】ACD5E7P8I4O2V10D1HG7T8F5T6J2F6R4ZK3S6Z8U2N5I1P294、1982年，美国堪萨斯期货交易所推出（）期货合约。

A.标准普尔500指数

B.价值线综合指数

C.道琼斯综合平均指数

D.纳斯达克指数【答案】BCZ7W6O9R9N7K1J9HC10P7I9R7Q7L3B7ZL9U4C8Y9Y6D2E195、假设上海期货交易所(SHFE)和伦敦金属交易所(LME)相同月份铝期货价格及套利者操作如下表所示。则该套利者的盈亏状况为（??）元／吨。(不考虑各种交易费用和质量升贴水，USD／CNY=6.2计算)

A.可损180

B.盈利180

C.亏损440

D.盈利440【答案】ACE4C6B3K10V2E3W8HH8K8N3L3G6F5I4ZW4D10C7X3U9W2C396、（）是期货业的自律性组织，发挥政府与期货业之间的桥梁和纽带作用，为会员服务，维护会员的合法权益。

A.中国期货市场监控中心

B.期货交易所

C.中国证监会

D.中国期货业C.中国证监会【答案】DCN2M10U4S1M6S4E3HZ2B7X2T6F5D9F7ZY9F1O9X9Y6D3B397、某客户通过期货公司开仓卖出1月份黄大豆1号期货合约100手（10吨/手），成交价为3535元/吨，当日结算价为3530元/吨，期货公司要求的交易保证金比例为5%。该客户当日交易保证金为（）元。

A.176500

B.88250

C.176750

D.88375【答案】ACW5L4C6X7O3J8G6HO6B5Q1V8O8L8C5ZQ1P6E5K3Z4J6X1098、中国金融期货交易所的结算会员按照业务范围进行分类，不包括（）。

A.交易结算会员

B.全面结算会员

C.个别结算会员

D.特别结算会员【答案】CCX2F8X6G4O9V6T2HU10Y1T5K2A3U8E10ZE9Z3S6I3I3W1R299、（）对会员实行总数控制。只有成为交易所的会员，才能取得场内交易席位，在期货交易所进行交易。

A.期货交易所

B.期货公司

C.中国证监会

D.中国期货业协会【答案】ACS7P5T8T6O9U7S10HV8T1W1K9W7P3B8ZP7Z9G3S2D2K6T8100、价格形态中常见的和可靠的反转形态是（）。

A.圆弧形态

B.头肩顶（底）

C.双重顶（底）

D.三重顶（底）【答案】BCF6T8V4Y9R2H3P8HK1B6P9U5C7E5K9ZN6P4A5Z3H10L5W4101、6月5日，某投机者以95.40的价格卖出10张9月份到期的3个月欧元利率（EURIBOR）期货合约，6月20日该投机者以95.30的价格将上述合约平仓。在不考虑交易成本的情况下，该投机者的交易结果是（）。（每张合约为100万欧元）

A.盈利250欧元

B.亏损250欧元

C.盈利2500欧元

D.亏损2500欧元【答案】CCP10G6U8I4U4A3Y2HG5K9K7D5P1C1O9ZU7Z6J4V6V6G4F8102、中国金融期货交易所的结算会员按照业务范围进行分类，不包括（）。

A.交易结算会员

B.全面结算会员

C.个别结算会员

D.特别结算会员【答案】CCT8V9D3I4M2V7O9HI1R7I9A4I3K6C2ZS7K8O3X9G4J6I2103、隔夜掉期交易不包括（）。

A.O／N

B.T／N

C.S／N

D.P／N【答案】DCM2R1B9T6W10T6S1HT5O10I9M9U4E7L4ZV10R1Z5F6D2O7I10104、2015年2月9日，上证50ETF期权在（）上市交易。

A.上海期货交易所

B.上海证券交易所

C.中国金融期货交易所

D.深圳证券交易所【答案】BCR8V8J4J8M6D6G5HN3L1E9W7R7F2S1ZK7J4K7E9H3U1D7105、期货公司现任法定代表人自《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》施行之日起()年内未取得期货从业人员资格的，不得继续担任法定代表人。

A.1

B.2

C.3

D.5【答案】ACW2S9T4Z4H3I4F10HI10P2S5H10I4M8C1ZA8X6K7S3B10M3B1106、某日，中国银行公布的外汇牌价为1美元兑6.83元人民币，现有人民币10000元，按当日牌价，大约可兑换（）美元。

A.1442

B.1464

C.1480

D.1498【答案】BCC1J10V1U8X9M2E1HC4R5D10M1R10F9A8ZV2J6Y1W4D4Z2F6107、4月初，黄金现货价格为300元／克。某矿产企业预计未来3个月会有一批黄金产出，决定1其进行套期保值。该企业以310元／克的价格在8月份黄金期货合约上建仓。7月初，黄金期货价格跌至295元／克，现货价格至290元／克。若该矿产企业在！目前期货价位上平仓以现货价格卖出黄金的话，其7月初黄金的实际卖出价相当于（）元／克。

A.295

B.300

C.305

D.310【答案】CCE10Z7K4Y10T3D5E5HY4X7D9A5O2F9Q9ZY3F7P10T10X10M8T1108、当期权合约到期时，期权（）。

A.不具有内涵价值，也不具有时间价值

B.不具有内涵价值，具有时间价值

C.具有内涵价值，不具有时间价值

D.既具有内涵价值，又具有时间价值【答案】CCG10U1O4R3T1A6E5HK10I4Y1R7T1P4U7ZH2Z10F9O8L6Z5S2109、利用股指期货进行套期保值，在其他条件不变时，买卖期货合约的数量（）。

A.与β系数呈正比

B.与β系数呈反比

C.固定不变

D.以上都不对【答案】ACO10T2Q9O2R3L10T5HB4W6O8C3S8M3Z10ZK7I1E3V9Z2Q5Z7110、根据下面资料，回答题

A.反向市场牛市套利

B.反向市场熊市套利

C.正向市场熊市套利

D.正向市场牛市套利【答案】DCI9C2H9M1C6M2H6HR7O3J8S9D4R3T4ZY7I1J6I6F2B8Z1111、?期货公司对其营业部不需（）。

A.统一结算

B.统一风险管理

C.统一财务管理及会计核算

D.统一开发客户【答案】DCQ7Q1W10U7C8Z3B8HN7E3M2H6B5X5N4ZO6U5C1C9A2V3V2112、通过在期货市场建立空头头寸，对冲其目前持有的或者未来将卖出的商品或资产的价格下跌风险操作，被称为（）。

A.卖出套利

B.买入套利

C.买入套期保值

D.卖出套期保值【答案】DCX2H1L5Z8S5L9U2HJ1Y10Z1D2E5V3O10ZZ9K10P6G2W7K3X4113、艾略特波浪理论认为，一个完整的波浪包括（）个小浪，前（）浪为上升(下跌)浪，后（）浪为调整浪。

A.8；3；5

B.8；5；3

C.5；3；2

D.5；2；3【答案】BCU8D4H1G8I9H2M5HJ7B9Y5X6M10R7G8ZB6L2N2U1E1T4D4114、下列属于蝶式套利的有（）。

A.在同一期货交易所，同时买人100手5月份菜籽油期货合约.卖出200手7月份菜籽油期货合约.卖出100手9月份菜籽油期货合约

B.在同一期货交易所，同时买入300手5月份大豆期货合约.卖出500手7月份豆油期货合约.买入300手9月份豆粕期货合约

C.在同一期货交易所，同时卖出300手5月份豆油期货合约.买入600手7月份豆油期货合约.卖出300手9月份豆油期货合约

D.在同一期货交易所，同时买入200手5月份铝期货合约.卖出700手7月份铝期货合约.买人400手9月份铝期货合约【答案】CCD4K10Z2J5N1V8S2HP5S7Q6G3F10J6D9ZE5K9G4G9Q10Z7Z4115、9月1日，沪深300指数为2970点，12月到期的沪深300期货价格为3000点。某证券投资基金持有的股票组合现值为1．8亿元，与沪深300指数的β数为0．9。该基金持有者担心股票市场下跌，应该卖出（）手12月到期的沪深300期货合约进行保值。

A.202

B.222

C.180

D.200【答案】CCM7H3H9K6M7K4F9HM4M5P9J9A2I1B6ZM3Q1M7Y10V3L3Y10116、某投资者以2元／股的价格买入看跌期权，执行价格为30元／股，当前的股票现货价格为25元／股。则该投资者的损益平衡点是（）。

A.32元／股

B.28元／股

C.23元／股

D.27元／股【答案】BCZ6O9L4P7J9C10Q1HH3M5U1Q10X9G8L2ZA8M5L6E5K6J4A5117、期货业协会的章程由会员大会制定，并报()备案。

A.国务院国有资产监督管理机构

B.国务院期货监督管理机构

C.国家工商行政管理总局

D.商务部【答案】BCX8L1P10S2M10D9E4HL1Y7F6S7S6X3K7ZM9O2Q7J8E4W4O9118、下列时间价值最大的是（）。

A.行权价格为15的看跌期权价格为2，标的资产价格14

B.行权价格为7的看跌期权价格为2，标的资产价格8

C.行权价格为23的看涨期权价格为3，标的资产价格23

D.行权价格为12的看涨期权价格为2，标的资产价格13.5【答案】CCH10U4B1H4H9C10Z7HS7X2K7W5J2W6Y3ZF8D5T5U8M9P5F5119、在期货交易所中，每次报价的最小变动数值必须是期货合约规定的最小变动价位的（）。

A.整数倍

B.十倍

C.三倍

D.两倍【答案】ACO2Y6W8S1E9K8D2HT3V10F8T6J7O4O9ZA8Z5M5X7C10J6Q10120、点价交易是指以期货价格加上或减去（）的升贴水来确定双方买卖现货商品的价格的交易方式。

A.结算所提供

B.交易所提供

C.公开喊价确定

D.双方协商【答案】DCT2I2K9Y10J3H5B1HU7R5V10I2X7S1G4ZO8H2T1H7I1D4X1121、国内某证券投资基金在某年6月3日时，其收益率已达到26％，鉴于后市不太明朗，认为下跌的可能性大，为了保持这一业绩到9月，决定利用沪深300股指期货实行保值。其股票组合的现值为2．25亿元，并且其股票组合与沪深300指数的B系数为0．8。假定6月3日的现货指数为5600点，而9月到期的期货合约为5700点。该基金为了使2．25亿元的股票组合得到有效保护，需要（）。

A.卖出期货合约131张

B.买入期货合约131张

C.卖出期货合约105张

D.买入期货合约105张【答案】CCY6S4O2K7P7H4Z1HX3A2U5O5E4U8H4ZA6K1V3U2Z8G4L9122、某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日结算价分别为2810点和2830点，上一交易日该投资者没有持仓。如果该投资者当日不平仓，当日3月和4月合约的结算价分别是2830点和2870点，则该交易持仓盈亏为（）元。

A.30000

B.-90000

C.10000

D.90000【答案】ACT1B3H8M5R9Y7M3HW5A9I2K10T8C8D6ZZ2W8J4W5S7I8C5123、7月30日，某套利者卖出10手堪萨斯交易所12月份小麦合约的同时买人10手芝加哥期货交易所12月份小麦合约，成交价格分别为1250美分／蒲式耳和1260美分／蒲式耳。9月10日，同时将两交易所的小麦期货合约全部平仓，成交价格分别为1252美分／蒲式耳和1270美分／蒲式耳。该套利交易（）美元。（每手5000蒲式耳，不计手续费等费用）

A.盈利9000

B.亏损4000

C.盈利4000

D.亏损9000【答案】CCH7R9H4I2F3Z9Q1HA5J4R1T2W6Z4C8ZA8T7T7N5K5W2O10124、根据以下材料，回答题

A.条件不足，不能确定

B.A等于B

C.A小于B

D.A大于B【答案】CCR7R10C3T9Y2B4K1HG2F7I8K7R3C3P3ZL8G6O9K10O6S9P10125、我国期货市场上，某上市期货合约以涨跌停板价成交时，其成交撮合的原则是（），但平当日新开仓位不适用平仓优先的原则。

A.平仓优先和时间优先

B.价格优先和平仓优先

C.价格优先和时间优先

D.时间优先和价格优先【答案】ACR10D7P3Y10M4B8V5HA8K9E10C8S7Z9C6ZP7O2M3L2M1F7C6126、在外汇风险中，最常见而又最重要的是（）。

A.交易风险

B.经济风险

C.储备风险

D.信用风险【答案】ACX9A10O3E5W10O2T2HZ7L1O9J3A7J6U9ZN2G8R8C6S3A7J10127、当看涨期货期权的卖方接受买方行权要求时，将（）。

A.以标的资产市场价格卖出期货合约

B.以执行价格买入期货合约

C.以标的资产市场价格买入期货合约

D.以执行价格卖出期货合约【答案】DCG9A2L2T10U6W6R6HD3T5O5N8Y5J1V1ZY2D5C2B9W1M8B3128、依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场的是（）。

A.中国证监会

B.中国证券业协会

C.证券交易所

D.中国期货业协会【答案】ACH5C1D1V4E5G8E5HM1O2Y10A10N1A10U8ZW7D1R3U9I4L9U1129、某投资者二月份以300点的权利金买进一张执行价格为10500点的5月恒指看涨期权，同时又以200点的权利金买进一张执行价格为10000点5月恒指看跌期权，则当恒指跌破（）点或者上涨超过（）点时就盈利了。

A.10200；10300

B.10300；10500

C.9500；11000

D.9500；10500【答案】CCI1Q5F4J6O6D2X1HN8O7A10J1F1Q1E7ZN6E1A5N3E3C2Z9130、看涨期权空头可以通过（）的方式平仓。

A.买入同一看涨期权

B.买入相关看跌期权

C.卖出同一看涨期权

D.卖出相关看跌期权【答案】ACD5I7O2M4O9L7V1HT8Q3J1R5O8X4S7ZN8M6H8E6B8V3R1131、某交易者卖出1张欧元期货合约，欧元兑美元的价格为1.3210，随后以欧元兑美元为1.3250的价格全部平仓（每张合约的金额为12.5万欧元），在不考虑手续费的情况下，这笔交易（）

A.盈利500欧元

B.亏损500美元

C.亏损500欧元

D.盈利500美元【答案】BCD6G6I2M8R9H4U4HO6M8M7I2F6H10R4ZQ2U8G5V8Z3U10S8132、根据下面资料，回答下题。

A.买入1000手

B.卖出1000手

C.买入500手

D.卖出500手【答案】DCQ8Y8K8M1S6W6P6HR3U10P3L3B4Y10K10ZU1A9M9S6H10Q3B3133、关于期货合约和远期合约，下面说法正确的是（）。

A.期货交易与远期交易有许多相似之处，其中最突出的一点是两者均为买卖双方约定于未来某一特定时间以约定价格买入或卖出一定数量的商品

B.期货合约较远期合约实物交收的可能性大

C.期货可以在场外进行柜台交易

D.远期合约交易者必须交纳一定量的保证金【答案】ACP3J2B1Q1L1R2Y4HO5M6I4W5J3L6P4ZA9I8G8T9K9O6D7134、美国中长期国债期货报价由三部分组成，第二部分数值的范围是（）。

A.00到15

B.00至31

C.00到35

D.00到127【答案】BCU10Z3V2E8O10X7Q10HY2V9J5J10V8Y6M4ZZ8M6E1J4P9G4F7135、（）的目的是获得或让渡商品的所有权，是满足买卖双方需求的直接手段。

A.期货交易

B.现货交易

C.远期交易

D.期权交易【答案】BCA3C5J1W10W10I8H10HE3V7D2L4J2Y2E3ZK9T8I8Z7L3N9G8136、()是通过削减货币供应增长速度来降低总需求，在这种政策下，取得信贷资金较为困难，市场利率将上升。

A.扩张性财政政策

B.扩张性货币政策

C.紧缩性财政政策

D.紧缩性货币政策【答案】DCW9J1A8G5C5M2N5HG10F4O4F4S5T7J10ZP1B9Z2E3P4Y5S10137、利率上升，下列说法正确的是（）。

A.现货价格和期货价格都上升

B.现货价格和期货价格都下降

C.现货价格上升，期货价格下降

D.现货价格下降，期货价格上升【答案】BCR6C9E6W7G4Z9N8HR8S1L4J4S9G3R3ZB3C2J10B7J7G1O3138、一位面包坊主预期将在3个月后购进一批面粉作为生产原料，为了防止由于面粉市场价格变动而带来的损失，该面包坊主将（）。

A.在期货市场上进行空头套期保值

B.在期货市场上进行多头套期保值

C.在远期市场上进行空头套期保值

D.在远期市场上进行多头套期保值【答案】BCR9J8N9K1H3H1R6HE2F10V2H8X9G5A8ZM6D6X1I2I7S1V5139、某投资者以65000元/吨卖出1手8月铜期货合约，同时以63000元/吨买入1手10月铜合约，当8月和10月合约价差为（）元/吨时，该投资者亏损。

A.1000

B.1500

C.-300

D.2001【答案】DCV6J8O3F3F3M9V7HM3B2S10O6U3I1C10ZW3S6X3R2O2Z5I1140、某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日结算价分别为2810点和2830点，上一交易日该投资者没有持仓。如果该投资者当日不平仓，当日3月和4月合约的结算价分别是2830点和2870点，则该交易持仓盈亏为（）元。

A.30000

B.-90000

C.10000

D.90000【答案】ACD1H4S6D9P1R1A8HR6V10Y3Z4A9H7I6ZK1W10T4S1H2F5P1141、下列适合进行白糖买入套期保值的情形是（）。

A.某白糖生产企业预计两个月后将生产一批白糖

B.某食品厂已签合同按某价格在两个月后买入一批白糖

C.某白糖生产企业有一批白糖库存

D.某经销商已签合同按约定价格在三个月后卖出白糖，但目前尚未采购白糖【答案】DCU4L1X10J4R4O5S2HL4G7N1T1G9M10Q8ZG1O8R8G3M7T6B1142、某投资者以2100元／吨卖出5月大豆期货合约一张，同时以2000元／吨买入7月大豆合约一张，当5月合约和7月合约价差为（）时，该投资人获利。

A.150

B.120

C.100

D.-80【答案】DCQ3Z1I2W10J8X3J6HD9G2I2Z10T7H8F7ZY4P3B7U5A9C10T7143、目前全世界交易最活跃的期货品种是（）。

A.股指期货

B.外汇期货

C.原油期货

D.期权【答案】ACJ2T3W10S2O10D9Z10HZ8V10E10P2A5D2J8ZW4B10V2A9V7K9V6144、某投资者为了规避风险，以1．26港元／股的价格买进100万股执行价格为52港元的该股票的看跌期权，则需要支付的权利金总额为（）港元。

A.1260000

B.1.26

C.52

D.520000【答案】ACC9F7N2U10B4Y4G9HO10U9S8I6K4H9L2ZL9Z5G10S10Y10H9T8145、期权买方立即执行期权合约，如果获得的收益（）零，则期权具有内涵价值。

A.大于

B.大于等于

C.小于

D.等于【答案】ACL1B6U10V3A1F8C7HN1W10P8D9J2P4D6ZC4L2E3G10T3C8B10146、以下最佳跨品种套利的组合是（）。

A.上证50股指期货与沪深300股指期货之间的套利

B.上证50股指期货与中证500股指期货之间的套利

C.上证50股指期货与上证50

D.上证50股指期货与新加坡新华富时50股指期货之间的套利【答案】ACA10G6Y2L2E7S9S3HF8N3P6K8L9I2K8ZP7Q5U5W4H9O5W3147、某投机者买入2张9月份到期的日元期货合约，每张金额为12500000日元，成交价为0．006835美元／日元，半个月后，该投机者将2张合约卖出对冲平仓，成交价为0．007030美元／日元。该笔投机的结果是（）。（不计手续费等其他费用）

A.亏损4875美元

B.盈利4875美元

C.盈利1560美元

D.亏损1560美元【答案】BCN10H9O10M6J5C5O6HX10I8M2E10K6M9D5ZA9K9I10X7L9B8F1148、美元标价法即以若干数量()来表示一定单位美元的价值的标价方法，美元与非美元货币的汇率作为基础，其他货币两两间的汇率则通过套算而得。

A.人民币

B.欧元

C.非美元货币

D.日元【答案】CCW9F3X2Z9L1G6G9HG4K1M5G7F5A9Y2ZU1Z7G1X9J7V2O6149、通常情况下，卖出看涨期权者的收益（）。（不计交易费用）

A.随着标的物价格的大幅波动而增加

B.最大为权利金

C.随着标的物价格的下跌而增加

D.随着标的物价格的上涨而增加【答案】BCD1P4C3Y8V6T5F1HQ10R5M3X4X1F6P8ZL8I5M10V1Z1G2D6150、金融期货最早生产于（）年。

A.1968

B.1970

C.1972

D.1982【答案】CCX1V5D4P6N7I5E7HX2B4O1A2R1B6U6ZA3L8W5W4Z6B5J5151、沪深300股指期货合约的交易保证金为合约价值的（）。

A.10％

B.11％

C.8％

D.6％【答案】ACQ9S7K9P2N1E3S8HK5O2U1V7N6Q6K3ZT2Y8O5G1L6G3E10152、当期货公司出现重大事项时，应当立即书面通知全体股东，并向（）。

A.中国期货业协会

B.中国证监会

C.中国证监会派出机构

D.期货公司住所地的中国证监会派出机构报告【答案】DCU3I3L8F10G10X7P7HG6G10B6B1K10O6N2ZY6P8L2B5D3P5I9153、（）是指在一定时间和地点，在各种价格水平下卖方愿意并能够提供的产品数量。

A.价格

B.消费

C.需求

D.供给【答案】DCG10S1W3X8I10X10U3HZ1S7N9I2H7F2I9ZW8P6X10E8F10Z6T5154、某投资者手中持有的期权是一份虚值期权，则下列表述正确的是（）。

A.如果该投资者手中持有一份看涨期权，则表明期权标的资产价格高于执行价格

B.如果该投资者手中持有一份看跌期权，则表明期权标的资产价格低于执行价格

C.如果该投资者手中持有一份看跌期权，则表明期权标的资产价格等于执行价格

D.如果该投资者手中持有一份看涨期权，则表明期权标的资产价格低于执行价格【答案】DCT6S8R5Z4Q10X6H1HB8F8F6X2O7M6W8ZK2J6L4G2K1J9R7155、下达套利限价指令时，不需要注明两合约的（）。

A.标的资产交割品级

B.标的资产种类

C.价差大小

D.买卖方向【答案】ACP1N10R3L3I5V9L6HR2W6B9A10U5O8E6ZJ10P2H7S5L2Z3I8156、在计算无套利区间时，上限应由期货的理论价格（）期货和现货的交易成本和冲击成本得到。

A.加上

B.减去

C.乘以

D.除以【答案】ACX2O6N8D1I1I4S5HA9N9N9L4D6P9Z2ZX10D4T1K8Z2Y2I10157、禽流感疫情过后，家禽养殖业恢复，玉米价格上涨。某饲料公司因提前进行了套期保值，规避了玉米现货风险，这体现了期货市场的（）作用。

A.利用期货价格信号组织生产

B.锁定利润

C.锁定生产成本

D.投机盈利【答案】CCF3B9K4M10T3K10G6HP5G7Q8D10C5H1D8ZN8K6H8Z4Z8I6C5158、在进行蝶式套利时，投机者必须同时下达（）个指令。

A.1

B.2

C.3

D.4【答案】CCE3R1V10V8Q4A8M8HO8U9L10Y10A4Y2L1ZE1K1F9