房地产公司财务分析指标

企业价值评测总分盈利能力得分成长性得分净财富收益率总财富收益率主营业务能力得分主营业务收益比重主营业务收益率主营业务收入增加率主营业务收益率增加率静态业绩可靠性得分］净收益可靠率营业收入可靠率主业收入风险系数主业收入可疑性增加比率非经常性损益率实质所得税率存货周转变动率应收帐款周转率变动率存货增加合理率财富情况得分财富可靠率净财富应收款率流动财富应收款率流动财富大股东占款率净财富大股东占款率流动财富比重变化偿债能力得分财富负债率

房地产企业财务解析指标59.38---46.82企业盈利能力不理想，急需提高主业盈利能力32.38该企业的成长能力不理想8.96%企业经营能力尚可，股东收益略高于筹资成本7.12%企业总财富盈利能力高于筹资成本，能够扩大生产规模43.20企业的主业经营不理想，请查察最新报表认识详细情况1.68企业主业较清楚，收益构成比较合理48.85%企业主业毛利率较高，竞争力强5.42%企业主业表现良性发展，主业收入较上年上升-14.22%企业主业毛利率岀现必然程度的下降，经营情况不理想对当前业绩的解析表示，企业收入和盈利可信度较高，经营中有足够的现金收入85.54支持0.62企业经营性现金净收入大大小于净收益，业绩可信度很不理想0.96企业营业收入获取比较充分的现金收入支持0.52企业主业收入中应收帐款比率偏高，企业收益和财富的可靠性很不理想2.43企业应收帐款的增加大于主业收入增加，主业增加可靠性很不理想16.66%企业非主业收入比率偏高，当前收益的牢固性一般.8.63%企业所得税负过低，请核实企业实质税收政策，-25.50%企业产品岀现必然的积压，但幅度尚属正常-23.28%企业应收帐款比率明显减少，请盘问企业报表7.66企业库存的增加高于主业销售的增加，产品岀现必然积压65.50企业财富情况一般，不良财富比率稍高85.11%企业财富潜藏损失的风险较高，请关注企业详细财务数据17.28%企业净财富中应收款项比率较高，请关注企业详细财务数据25.87%企业流动财富中应收款项比率较高，请关注企业详细财务数据3.23%企业大股东、关系交易占款的比率比较合理2.16%企业大股东、关系交易占款的比率比较合理-12.25%企业的财富结构不理想，流动性较低>90企业偿债能力较高10.14%企业具备较强的偿债能力，同时可连续举债现金比率286.10%企业对短期债务的偿付能力较强直接偿债比率404.77%企业对短期债务有基本的偿还能够力速动比率4.34企业对短期债务的偿还能够力较强，短期内偿债压力较小短期偿债能力5.24企业对短期负债有偿还能够力，短期债务危机风险较小短期负债现金保障率1.22企业运营情况较好，短期债务有较大的偿还保障长远财富负债率0.00%企业长远债务结构基本合理管理能力得分37.79企业运营管理能力很不理想，落后于行业平均水平。营业花销比率6.90%企业的营业支岀控制能力比较理想，在同行业中间处于上游水平财务花销比率-1.41%财务管理水平很不理想，负担较重，在同行业中排名最后一名，请盘问偿债能力管理花销比率20.13%企业的管理支岀控制能力比较理想，在同行业中处于上游水平财务指标详细介绍?成长性得分：该评分对企业的成长性进行评测，分数越高表示成长性越高。成长性评分=（主营业务收益增加/主营业务收入增加评分+收益增加/主营业务收入增加评分+主营业务收入增加率评分+收益增加率评分+营业收益增加率评分）/5。?净财富收益率：评测股东权益每年的回报程度，数值越大回报越高。=净利润/股东权益合计（股东权益合计＜=0的不予计算）。?总财富收益率：察看企业每投入一元财富获取的回报程度，若是高于企业的融资成本，说明企业的扩大很有价值。数值越高表示回报程度越高。=净收益/财富总计（备注：中报报表下，净收益X2）。?主营业务能力得分：对主业经营情况进行评测，分数越高表示主业竞争力越强。主营业务能力评分=（主营业务收益率评分+营业收益在收益总数中间的比重评分+主营业务收益增长/主营业务收入增加评分+主营业务收入增加率评分+营业收益增加率评分）/5。?主营业务收益比重：主业收益在收益总数中间的比重越凑近于1收益牢固性越高，企业越能够牢固发展。（总收益＜=0不予考虑）。?主营业务收益率：该指标察看企业主业的毛收益率，数值越大表示企业越有活力。若是数值低于同期贷款利率，主业面对转型。若是为负数，表示主业经营损失。计算公式为：主营业务收益/主营业务收入。?主营业务收入增加率：该指标察看企业主营业务增加速度。该数值越大越好,若是数值凑近0，表示企业的主业发展出现阻滞迹象；若是数值小于0，表示公司的主业发展出现衰落迹象。计算公式为：（本期主营业务收入/上期主营业务收入-1）。?主营业务收益率增加率：该指标察看企业主营业务增加的潜力，本指标数值越大越好。若是比值为正，表示企业主业发展潜力较大，假好像时主营业务收入增加率也为正数，表示主业处于良性发展阶段；若是比值为负，即便主营业务收入在增加，也表示主业的竞争能力开始下降，甚至不消除今后发生衰落的可能。=（本期主营业务收益率－上期主营业务收益率）/abs（上期主营业务收益率））。?净收益可靠率：经过察看净收益中间的现金比率来察看净收益的可靠性，数值越凑近1，表示净收益可靠性越高；数值越凑近0，表示净收益中间现金的比率过少，赊帐比率越高。=经营活动产生的现金流量净额/净收益（净收益＜=0不予考虑）。?营业收入可靠率：经过察看主业收入中间的现金比率来察看主业收入的可靠性，数值越凑近100％，表示主业收入可靠性越高；数值越凑近0，表示主业销售收入中间现金的比例过少，赊帐比率过高，销售收入可靠性越低。=销售商品、供应劳务收到的现金/主营业务收入X100%。?主业收入风险系数：该指标察看主业收入中间赊销收入和关系交易欠款的比重，数值越低表示主业收入的可靠性越高。计算公式为：（应收帐款+其他应收款）/主营业务收入X100%。（备注：中报中，主营业务收入需要X2）主业收入可疑性增加比率：该指标察看主业收入的增加中间赊销所占的比率，若是数值凑近甚至高出100%表示主业销售的增加可能主要靠赊销的加大而产生，主业销售收入的增加可靠性降低。数值越小可靠性越高。计算公式为：（本期主业收入－上期主业收入）＜=0时不予计算；（本期主业收入－上期主业收入）＞0时:（本期应收帐款－上期应收帐款）/（本期主业收入－上期主业收入）。?非经常性损益率：经过察看非主业产生的收益在收益总数中间的比率来察看业绩的稳定性，因为非主业产生的收益和损失都不能够长远，对收益总数的影响是暂时的。比率越高，主业的牢固性越差，若是凑近甚至高出100%表示企业的主业已经不能够为企业供应利润，收益全部来自于非主业的收入。计算公式为：收益总数=0:不予计算；收益总数工0:（收益总数—营业收益）/ABS（收益总数）。实质所得税率：察看实质所得税率。该指标小于33%的程度越高，表示企业享受的优惠越多，在解析该企业的长远投资价值的时要扣除所得税优惠的影响。若是大于33%，应当仔细核实企业的收益报表，存在隐蔽收益的可能。=所得税/收益总数X100%。?存货周转变动率：该指标察看企业主业经营的牢固性，该比比若是远远大于或小于1，表示企业主业的经营出现较大的变化，也许业绩的可靠性降低。计算公式为：（（本期主营业务收入/本期存货）/（上期主营业务收入/上期存货）—1）X100%。应收帐款周转率变动率：该指标对上市企业的应收帐款进行解析，反响企业的应收帐款可否合理。分值越高表示该企业应收帐款变动越合理。计算公式为：（（本期主营业务收入/本期应收帐款）/（上期主营业务收入/上期应收帐款）—1）X100%。（备注：中报的上期即指上年中报的相关数据）存货增加合理率：察看生产经营环境的牢固性。数值越小表示企业生产经营越牢固。计算公式为：（（本期存货-上期存货）/上期存货）/（（本期主营业务收入-上期主营业务收入）/上期主营业务收入）X100%。财富情况议论：该指标对企业财富的可靠性进行评测，分数越高，可靠程度越高。计算公式为：（净财富应收款率评分+流动财富应收款率评分+营业收入可靠率评分+新增固定财富比率评分X新增固定财富合理率评分/100+资本潜蚀比率评分）/5。资本潜蚀比率：察看资本耗资情况，反响企业对现有资本的驾驭能力。数值越高表示资本的流失程度越高。=（财富总计—应收帐款—其他应收款—待摊花销—长远待摊花销—待办理固定财富净损失—待办理流动财富净损失—创立费—递延税项借项）/财富总计。?净财富应收款率：察看净财富中各种应收款的比率，比率越高表示净财富质量越低。（应收帐款+其他应收款”净财富X100%。?流动财富应收款率：该指标察看上市企业流动财富中应收款项所占比率，比率越高表示流动财富发生潜藏损失的可能性就越大。计算公式为：（应收帐款+其他应收款）/流动财富。?流动财富大股东占款率：该指标察看上市企业流动财富中大股东占款和关系交易产生欠款的比率，比率越低表示流动财富的质量越高。计算公式为：其他应收款/流动财富。?净财富大股东占款率：该指标察看上市企业净财富中大股东占款和关系交易产生欠款的比率，比率越低表示净财富的质量越高。计算公式为：其他应收款/股东权益合计。?流动财富比重变化：察看流动财富所占比率变化情况。当数值大于0时，数值越大表示企业财富的活力增大，企业周转情况优异；数值小于0时，数值越大表示企业的活力逐渐下降，企业周转情况较差。计算公式为：本期流动财富合计本期财富总计X100%-上期流动财富合计/上期财富总计x100%。偿债能力议论：该指标对企业偿债能力情况进行评测，反响企业偿还债务的能力。分数越高说明偿债能力越强。计算公式为：（财富负债率评分+短期偿债议论+长远偿债评价）/3。?财富负债率：该指标察看企业总财富中间负债的比率，财富负债率在0.5左右是大体正常的，高出0.5过多，表示企业的偿债压力很大，若是低于0.5过多，表示企业融资意愿不强。计算公式为：负债合计/财富总计x100%。?现金比率：该比率察看企业用现金直接偿还流动负债的能力，该比率大于1，企业可以直接用现金偿还立刻到期的债务，不存在债务危机的风险；小于1时，若是没有新的融资进入，偿还到期债务需要变现财富。计算公式为：钱币资本/流动负债合计x100%。直接偿债比率：该指标察看企业利用能够直接变现的财富偿还短期到期债务的能力，数值越高偿债能力越强，反之则越低。计算公式为：（钱币资本+短期投资+

应收票据

+应收帐款）/流动负债合计。?速动比率：比率越大表示企业变现能力越强，时，表示速动财富数量小于立刻到期的短期负债，

能够很快支付到期债务；可能会惹起债务危机。

当比率小于计算公式为：

1（流动财富合计－存货

）/

流动负债合计。?流动比率：该指标数值大于1时，表示企业能够用流动财富完好偿还一年内到期的债务。若是数值小于1，表示企业在偿还立刻到期负债时有遭到债务危机的风险，在财务上也成为“流动性破产”计算公。式为：流动财富合计/流动负债合计。?短期负债现金保障率：该指标察看企业对短期金融性债务的偿还能够力。数值越高表示偿还能够力越高。指标大于等于1为正常，小于1时要予以警惕。计算公式为：经营活动产生的现金流量净额

/（短期借款

+—年内到期的长远负债

）

100%。（备注：经营活动产生的现金流量净额中报数据

X

2）?长远财富负债率：该指标察看企业长远负债可否合理；

当数值大于

1时，有惹起长远债务偿还危机的可能；当数值小于等于1时，企业运转比较安全。计算公式为：长远负债合计/（财富总计-流动财富合计）。?营业花销比率：表示企业获取单位主业收入需要支出的营业花销，在不同样的行业当中，合理的比率略有不同样。一般而言，营业花销比率越小，表示企业获取必然主业收入耗费的营业花销越小，企业控制营业花销能力越好。计算公式为：营业花销/主营业务收入。?财务花销比率：该指标察看企业借贷资本时发生的包括利息在内的各种花销与企业主业收入的比率。该比率越低越好，该比率过高时，表示企业可能面对较大的财务压力。计算公式为：财务花销/主营业务收入。管理花销比率：主业收入在扣除管理花销后最后形成收益。一般而言在不同样的行业中间合理的比率不同样。该比率越低越好。若是比率过高，表示企业在管理方面的花销过高。计算公式为：管理花销/主营业务收入。每股收益：该指标反响股票的盈利水平，指标值越高，每一股份可得的收益越多，股东的投资效益越好。企业价值议论总分：是对上市企业投资价值的综合议论，全面考虑上市企业财务情况中的全部重要指标。它的公式为：40%X（企业盈利能力议论+业绩可靠性议论+成长性分数+可靠性动向评分）/4+40%X（财富情况议论+偿债能力议论）/2+20%X管理能力议论。业绩可靠性议论：是对上市企业业绩可否可靠进行评测，反响出企业经营业绩的真实性。分值越高说明企业的经营业绩越可靠，越具拥有价值。计算公式为：（营业收入可靠率评分+净收益可靠率评分+非经常性损益率评分）/3?企业盈利能力评分：是从企业盈利现状、成长性与业绩真实性等方面对上市企业进行评测，反响出企业的整体盈利水平及成长预期。分值越高说明企业整体盈利能力越强，越具备发展潜力，分数越低，表示企业的盈利能力越低。计算公式为：（盈利能力静态议论+业绩可靠性议论+成长性分数+可靠性动向评分）/4。?管理能力议论：是从时期花销管理、财富周转率等方面对上市企业进