2022年期货从业资格考试题库评估300题及1套参考答案(福建省专用)

《期货从业资格》职业考试题库

一,单选题(共200题，每题1分，选项中，只有一个符合题意)

1、下列不属于影响市场利率的因素的是（）。

A.政策因素

B.经济因素

C.全球主要经济体利率水平

D.全球总人口【答案】DCT3U9E3L9T6J8C6HF1Y7N4A1X5J1I7ZW7H5P6I10P1D2Q82、()是指以利率类金融工具为期权标的物的期权合约。

A.利率期权

B.股指期权

C.远期利率协议

D.外汇期权【答案】ACR7D1K4W1O1E4A5HO7V7Z7V3M6I5O7ZF1D10Z5H5J9P8Q63、其他条件不变，若中央银行实行宽松的货币政策，理论上商品价格水平（）。

A.变化方向无法确定

B.保持不变

C.随之上升

D.随之下降【答案】CCT7H1L3N3U10M2S7HQ7Y5J4Z2B8V1X1ZT3T1E4Y5B4M4J54、某证券公司2014年1O月1日的净资本金为5个亿，流动资产额与流动负债余额(不包括客户交易结算资金和客户委托管理资金)比例为180％，对外担保及其他形式的或有负债之和占净资产的12％，净资本占净资产的75％，2015年4月1日增资扩股后净资本达到20个亿，流动资产余额是流动负债余额的1．8倍，净资本是净资产的80％，对外担保及其他形式的或有负债之和为净资产的9％。2015年6月20日该证券公司申请介绍业务资格。如果你是证券公司申请介绍业务资格的审核人员，那么该证券公司的申请()。

A.不能通过

B.可以通过

C.可以通过，但必须补充一些材料

D.不能确定，应当交由审核委员会集体讨论【答案】ACR3C10K3T7A1Y5Q8HJ9M6L1S1Q5V6C1ZH8I3C6I6P7V1U65、在外汇掉期交易中，如果发起方近端卖出、远端买入，则远端掉期全价等于即期汇率的做市商买价和远端掉期点的做市商卖价的（）。

A.和

B.差

C.积

D.商【答案】ACG4Y3B4W7L3D9K5HF2L1A3B10O4C8O6ZR8V8K9N1W3N6N66、技术分析中，波浪理论是由（）提出的。

A.菲波纳奇

B.索罗斯

C.艾略特

D.道·琼斯【答案】CCK2F3N4H10P2G3V6HK7Y4H9D10B4M10Q3ZY3N6F2V3O2S5X107、目前，货币政策是世界各国普遍采用的经济政策，其核心是对（）进行管理。

A.货币供应量

B.货币存量

C.货币需求量

D.利率【答案】ACR8X10T1V2O5B9K3HR9Y10G3S6Q9J3G9ZK9U7B5S3N8Y7S48、某交易者5月10日在反向市场买入10手7月豆油期货合约的同时卖出10手9月豆油期货合约，建仓时的价差为120元/吨，不久，该交易者将上述合约平仓后获得净盈利10000元（不计手续费等费用），则该交易者平仓时的价差为（）元/吨。（豆油期货合约为10吨/手）

A.20

B.220

C.100

D.120【答案】BCH10L5U6O5Z7H6N2HQ2F9E3N1T3O2A1ZS8U10A1R8L6H3K79、对于行权价格为20元的某股票认沽期权，当该股票市场价格为25元时，该期权为（）。

A.实值期权

B.虚值期权

C.平值期权

D.不确定【答案】BCZ10B6F7K5I6C5O1HD1T1C3D1C5V4B1ZP9V1D7V5F9V4K210、我国10年期国债期货合约的最后交易日为合约到期月份的第（）个星期五。

A.1

B.2

C.3

D.5【答案】BCG10R5X5N4T3V2G4HK7I6D5R1B10X10E1ZI8W7I5R7Y2K9S411、在我国商品期货市场上，客户的结算通过（）进行。

A.交易所

B.结算公司

C.期货公司

D.中国期货保证金监控中心【答案】CCN1Z6G1R9I8F6G5HU7O7T10S4S9H10B2ZZ9M4A9S10W2L4P412、某投机者预测10月份大豆期货合约价格将上升，故买入10手大豆期货合约，成交价格为2030元／吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在2000元／吨的价格再次买入5手合约，当市价反弹到()时才可以避免损失。（不计手续费等费用）

A.2010元／吨

B.2020元／吨

C.2015元／吨

D.2025元／吨【答案】BCU2F4Q5V3K5C3S3HA4A3O6T2F3W3O10ZK5N5D10S4I7V7B713、期货公司不可以（）。

A.设计期货合约

B.代理客户入市交易

C.收取交易佣金

D.管理客户账户【答案】ACK7D2N4M4Q2Z5B8HJ6G3Z3M1D9T6V5ZT5R8X2D1L4Z2D514、根据以下材料，回答题

A.条件不足，不能确定

B.A等于B

C.A小于B

D.A大于B【答案】CCV10D7X8Q10R4X4Z10HM7A8R10K8R4R7A9ZG5I9H3W4C5K3P515、9月1日，某证券投资基金持有的股票组合现值为1.12亿元，该组合相对于沪深300指数的β系数为0.9，该基金持有者担心股票市场下跌，决定利用沪深300指数期货进行套期保值，此时沪深300指数为2700点。12月到期的沪深300指数期货为2825点，该基金需要卖出（）手12月到期沪深300指数期货合约，才能使其持有的股票组合得到有效保护。

A.138

B.132

C.119

D.124【答案】CCL2W3H2J9E5D3A9HL6G7C1O8E9E3M3ZI7K5Z2O6Y1E6S716、某交易者在4月份以4.97港元/股的价格购买一份9月份到期、执行价格为80.00港元/股的某股票看涨期权，同时他又以1.73港元/股的价格卖出一份9月份到期、执行价格为87.5港元/股的该股票看涨期权（合约单位为1000股，不考虑交易费用），如果标的股票价格为90港元，该交易者可能的收益为（）。

A.5800港元

B.5000港元

C.4260港元

D.800港元【答案】CCW9O1Z6X6I8J7N7HK10X3Z9P6D10R4B9ZA8T8C5X6M10P7F717、上海期货交易所大户报告制度规定，当客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓限量（）以上（含本数）时，会员或客户应向交易所报告其资金和头寸情况。

A.50％

B.80％

C.70％

D.60％【答案】BCX10B1N8E8Y8D9N2HW9F7R7O6S2R5I5ZP1B2A4R2F8K5L118、在()中，一般来说，对商品期货而言，当市场行情上涨时，在远期月份合约价格上升时，近期月份合约的价格也会上升，以保持与远期月份合约间的正常的持仓费用关系，且可能近期月份合约的价格上升更多。

A.正向市场

B.反向市场

C.上升市场

D.下降市场【答案】ACV10K1P7V3T5D6S8HM3H10M4F8T2N1O8ZW7L6I2J8H6K10N619、在我国，为了防止交割中可能出现的违约风险，交易保证金比率一般（）。

A.随着交割期临近而提高

B.随着交割期临近而降低

C.随着交割期临近或高或低

D.不随交割期临近而调整【答案】ACU5O9Z10O5Q3G1S5HU4X10H10T5P2B3C4ZE8Y10F8Y10S2J2Q720、期货交易和期权交易的相同点有（）。

A.交易对象相同

B.权利与义务的对称性相同

C.结算方式相同

D.保证金制度相同【答案】CCK3R8J3C8Y9W5K10HW10C2T5C7E9G3E8ZF7P1X6S6W2P8S821、在我国，4月15日，某交易者卖出10手7月黄金期货合约同时买入10手8月黄金期货合约，价格分别为256.05元/克和255.00元/克。5月5日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，7月和8月合约平仓价格分别为256.70元/克和256.05元/克。则该交易者（）。

A.盈利1000元

B.亏损1000元

C.盈利4000元

D.亏损4000元【答案】CCP6D1C2Y2X6Y7T7HB5E8D8C3X9N7V10ZQ4H10S7O7T4A5R622、下列说法不正确的是（）。

A.通过期货交易形成的价格具有周期性

B.系统风险对投资者来说是不可避免的

C.套期保值的目的是为了规避价格风险

D.因为参与者众多、透明度高，期货市场具有发现价格的功能【答案】ACH6R6A7F10C7J4G10HM7U5B6Q2A6W6R2ZS8H9Y3I8S9Z2R723、下列商品期货不属于能源化工期货的是（）。

A.汽油

B.原油

C.铁矿石

D.乙醇【答案】CCV5O6K4N8G1D6P5HB9O5L2I2T2G8X2ZW2A9D8V10Z7R7G524、我国期货交易所根据工作职能需要设置相关业务，但一般不包括（）。

A.交易部门

B.交割部门

C.财务部门

D.人事部门【答案】DCD10A7S3M2G2I2N7HV10L1Y2C8P7Z2G4ZC7B6Q10H5Z3Y8O825、（）是目前包括中国在内的世界上绝大多数国家采用的汇率标价方法。

A.直接标价法

B.间接标价法

C.日元标价法

D.欧元标价法【答案】ACV10M6Q5K1W9E4D7HK8B9I5N7F7Q10L7ZY2X3P8A2Q1I9M226、美国某出口企业将于3个月后收到货款1千万日元。为规避汇率风险，该企业可在CME市场上采取（）交易策略。

A.买入1千万日元的美元兑日元期货合约进行套期保值

B.卖出1千万日元的美元兑日元期货合约进行套期保值

C.买入1千万美元的美元兑日元期货合约进行套期保值

D.卖出1千万美元的美元兑日元期货合约进行套期保值【答案】ACU1C4X7Q3X8Z6I7HH9E5W7T4L8N8W3ZH10Y3F9R7U5P2I227、股票期权的标的是（）。

A.股票

B.股权

C.股息

D.固定股息【答案】ACM6N5G1C6V1J10E8HP9X5Q6O3C4K3N5ZU6Y10K10M6C5U5A928、某投资者在恒生指数期货为22500点时买入3份恒生指数期货合约,并在恒生指数期货为22800点时平仓。已知恒生指数期货合约乘数为50,则该投资者平仓后（）

A.盈利15000港元

B.亏损15000港元

C.盈利45000港元

D.亏损45000港元【答案】CCG7T2X7H6P2F10K1HS3F6A8Z4Q9A8W7ZQ6Q9G9G4F6L6U229、某一期货合约当日交易期间成交价格按成交量的加权平均价形成（）。

A.开盘价

B.收盘价

C.均价

D.结算价【答案】DCD10K10K2O7O7B7F6HW1P5X10R6K6V5D5ZT5Z2Q9O3S2B2Q830、1865年，美国芝加哥期货交易所（CBOT）推出了（），同时实行保证金制度，标志着真正意义上的期货交易诞生。

A.每日无负债结算制度

B.标准化合约

C.双向交易和对冲机制

D.会员交易合约【答案】BCZ6M5G3O5J7W6A7HA2O7N7U9M6Y8H10ZR4M8W4E4V2X9D431、通常情况下，卖出看涨期权者的收益（不计交易费用）（）。

A.最小为权利金

B.最大为权利金

C.没有上限，有下限

D.没有上限，也没有下限【答案】BCY8G8V8W9T7S1Y3HR5I5X2P10K1F7I8ZY9M3J5C1E1S7V132、下列情形中，时间价值最大的是（）

A.行权价为15的看跌期权的价格为2，标的资产的价格为14

B.行权价为12的看涨期权的价格为2，标的资产的价格为13.5

C.行权价为7的看跌期权的价格为2，标的资产的价格为8

D.行权价为23的看涨期权的价格为3，标的资产的价格为23【答案】DCJ2R8G6M5P3S1G2HU9A9T6S9G10R10Y8ZO9V1P8F5U9X2N733、公司制期货交易所的机构设置不包含（）。

A.理事会

B.监事会

C.董事会

D.股东大会【答案】ACG5K6A2J5U6H8O7HU4N4R6F10D3F4O9ZM2V5A5L8I4W2W834、期货市场（）方法是通过对市场行为本身的分析来预测价格的变动方向。

A.供求分析

B.宏观经济分析

C.基本面分析

D.技术分析【答案】DCJ1C5O6C5Q4O6U1HY8S9D3S5E9S2B5ZH7B9A4V9K2J1R1035、某套利者在6月1日买入9月份白糖期货合约的同时卖出11月份白糖期货合约，价格分别为4870元／吨和4950元／吨，到8月15日，9月份和11月份白糖期货价格分别变为4920元／吨和5030元／吨，价差变化为（）元。

A.扩大30

B.缩小30

C.扩大50

D.缩小50【答案】ACI8B4V10V4H2P9A3HH5X4O7L10F5A4W3ZW3I1Z1T1P8N7S136、卖出看跌期权的最大盈利为（）。

A.无限

B.拽行价格

C.所收取的权利金

D.执行价格一权利金【答案】CCZ6X4B2X8P6T5Q1HW3J10F3D1J10Z10V1ZK2M4Q6H2N9T5A337、依据期货市场的信息披露制度，所有在期货交易所达成的交易及其价格都必须及时向会员报告并公之于众。这反映了期货价格的（）。

A.预期性

B.连续性

C.公开性

D.权威性【答案】CCB6B1X1S4H7N6Q5HJ6T7R4N9P1B7O1ZD1M2U9H8O6R8R638、大豆提油套利的做法是（）。

A.购买大豆期货合约的同时卖出豆油和豆粕的期货合约

B.购买大豆期货合约

C.卖出大豆期货合约的同时买入豆油和豆粕的期货合约

D.卖出大豆期货合约【答案】ACV10C5N3E10G6O6Y6HB1D9W4U5A10L5S9ZV5V4R8U5X6T2E839、某日，交易者以每份0.0200元的价格买入10张4月份到期、执行价格为2.000元的上证50ETF看跌期权，以每份0.0530元的价格卖出10张4月到期、执行价格为2.1000点的同一标的看跌期权。合约到期时，标的基金价格为2.05元。在到期时，该交易者全部交易了结后的总损益为（）。（该期权的合约规模为10000份，不考虑交易费用）

A.亏损1700元

B.亏损3300元

C.盈利1700元

D.盈利3300元【答案】ACX3E9A9B5S3I5G4HM2O10N10S7T7L8G10ZK7N1E6H8F5N3F540、（）是指从期货品种的上下游产业入手，研究产业链各环节及相关因素对商品供求和价格影响及传导，从而分析和预测期货价格。

A.供求分析

B.基本面分析

C.产业链分析

D.宏观分析【答案】CCF2Z4R7L7V3G9Y7HS4K4I1V8N8B5H10ZQ4C9Q8C7E2N1L1041、下列关于交易所推出的AU1212，说法正确的是（）。

A.上市时间是12月12日的黄金期货合约

B.上市时间为12年12月的黄金期货合约

C.12月12日到期的黄金期货合约

D.12年12月到期的黄金期货合约【答案】DCM4J7I6U5W3B5J3HL3K6R2V4W1P8O5ZE2I4L2M4Z10D7M742、以下反向套利操作能够获利的是（）。

A.实际的期指低于上界

B.实际的期指低于下界

C.实际的期指高于上界

D.实际的期指高于下界【答案】BCR5F8R6L5Z3T7E1HA10T7N8T6G3Y10C8ZB1R1J9W9S9M7D243、（）的出现，使期货市场发生了翻天覆地的变化，彻底改变了期货市场的格局。

A.远期现货

B.商品期货

C.金融期货

D.期货期权【答案】CCV6W3R7I2L8J3Q1HE6P10L10K9K3P7Y6ZN9O5C3C2J10Y5Q844、CBOE标准普尔500指数期权的乘数是（）。

A.100欧元

B.100美元

C.500美元

D.500欧元【答案】BCA1B5G5Q1J6K1F1HV8I6J1S10V2W3O4ZK5B3W5T2M3F5C245、利用期货市场对冲现货价格风险的原理是()。

A.期货与现货价格变动趋势相反，且临近交割日，两价格间差距扩大

B.期货与现货价格变动趋势相同，且临近交割日，价格波动幅度缩小

C.期货与现货价格变动趋势相同，且临近交割日，两价格间差距缩小

D.期货与现货价格变动趋势相反，且临近交割日，价格波动幅度扩大【答案】CCO8G6K2I3G6Z3I10HV2X2R4H9J2Y3A2ZI6C7T4H8G4U2U346、如果违反了期货市场套期保值的（）原则，则不仅达不到规避价格风险的目的，反而增加了价格风险。??

A.商品种类相同

B.商品数量相等

C.月份相同或相近

D.交易方向相反【答案】DCB3Z9F3Q10T5I9X7HD8O3W10A7A9Y1V8ZU9E5K6O7Q8N8W247、（）是指利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为。

A.价差套利

B.期限套利

C.套期保值

D.期货投机【答案】ACW3T9F8R7H4V2A7HS4Z7M7U10U10R9A8ZF5U1H6A7S8E5B748、一般来说，投资者预期某商品年末库存量增加，则表明当年商品供给量（）需求量，将刺激该商品期货价格（）。

A.大于；下跌

B.小于；上涨

C.大于；上涨

D.小于；下跌【答案】ACY2L10M3A8C7I6Z2HH4J3D4R10R9R4H1ZY5Q2S9H9L5Q3W249、上海证券交易所个股期权合约的最后交易日为到期月份的第（）个星期三。

A.1

B.2

C.3

D.4【答案】DCJ6N10O9Z8Q1E4O9HP5G10K1K6P3Z9X5ZW1R8C7O4V5Y3F150、在其他条件不变时，某交易者预计玉米将大幅增产，他最有可能（）。

A.买入玉米期货合约

B.卖出玉米期货合约

C.进行玉米期转现交易

D.进行玉米期现套利【答案】BCP7A4A6R8J4X3C10HN10U9K2V10S3G10O10ZP2G9J9B8T5O10V551、通过（）是我国客户最主要的下单方式。

A.微信下单

B.电话下单

C.互联网下单

D.书面下单【答案】CCT6N4T5N3L2O8Y10HV10U10R3V9M7D4R7ZE4E8V7G10D6R9J852、在期货市场上，套期保值者的原始动机是（）。

A.通过期货市场寻求利润最大化

B.通过期货市场获取更多的投资机会

C.通过期货市场寻求价格保障，消除现货交易的价格风险

D.通过期货市场寻求价格保障，规避现货交易的价格风险【答案】DCY9Y1C1X3M4N9E9HK2O7Z6B2C5W10A2ZC2V5V4D2Z3G4C853、假定年利率为8%，年指数股息率为1.5%，6月30日是6月指数期货合约的交割日。4月1日的现货指数为1600点。又假定买卖期货合约的手续费为0.2个指数点，市场冲击成本为0.2个指数点；买卖股票的手续费为成交金额的0.5%，买卖股票的市场冲击成本为成交金额的0.6%;投资者是贷款购买，借贷利率差为成交金额的0.5%，则4月1日的无套利区间是（）。

A.[1600,1640]

B.[1606,1646]

C.[1616,1656]

D.[1620,1660]【答案】BCG2Q10Q10N1I9V4P5HD10D8X6N5P2F4L8ZK10Y10A9U6P9P9B1054、某品种合约最小变动价位为10元／吨，合约交易单位为5吨／手，则每手合约的最小变动值是（）元。

A.5

B.10

C.2

D.50【答案】DCJ3L3S10J10T5K1Z1HM9O3U9J3F5E10J8ZH9W3F2L5X8T7Z555、（）是最著名和最可靠的反转突破形态。

A.头肩形态

B.双重顶（底）

C.圆弧形态

D.喇叭形【答案】ACS3B5X2T4F1S9T7HS9H10V1Y5F3D6V8ZH6Q7G5I4S3G7Q556、我国期货交易所根据工作职能需要设置相关业务部门，但一般不包括()。

A.交易部门

B.交割部门

C.财务部门

D.人事部门【答案】DCY4V2B3Y4O9D10G6HO7H9I3F2P3D3F2ZP3D7K9C2Q4W9N1057、股票期权的标的是（）。

A.股票

B.股权

C.股息

D.固定股息【答案】ACE9G6H3K2C4I7H7HL1K4D4M2G9C10V4ZB4B2A6R8F7W4E458、上海期货交易所大户报告制度规定，当客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓限量（）以上（含本数）时，会员或客户应向交易所报告其资金和头寸情况。

A.50％

B.80％

C.70％

D.60％【答案】BCZ3A5X3O8C4E2V5HM10L6M7T6C10G6M10ZN9Z10A6D5H4V3A659、6月11日，菜籽油现货价格为8800元/Ⅱ屯。某榨油厂决定利用菜籽油期货对其生产的菜籽油进行套期保值。当日该厂在9月份菜籽油期货合约上建仓，成交价格为8950元/吨。至8月份，现货价格至7950元/吨，该厂按此现货价格出售菜籽油，同时将期货合约对冲平仓，通过套期保值该厂菜籽油实际售价是8850元/吨，则该厂期货合约对冲平仓价格是（）元/吨。(不计手续费等费用)

A.8050

B.9700

C.7900

D.9850【答案】ACH3R5N7C6V3R7Z10HL4O8S3O2X1Y6H2ZQ9Z9S9U6U5T10H160、下列选项中，属于国家运用财政政策的是（）。

A.①②

B.②③

C.③④

D.②④【答案】CCZ8Q10C3J7X6M10U4HP10Y7W8I5A10X7S7ZY7W7C2O10X9X2U1061、（）成为公司法人治理结构的核心内容。

A.风险控制体系

B.风险防范

C.创新能力

D.市场影响【答案】ACV7A8T4D6C6K1M9HG5L8S6W8I10K9R8ZD10L1N10C10C1M9X962、货币互换在期末交换本金时的汇率等于（）。

A.期末的远期汇率

B.期初的约定汇率

C.期初的市场汇率

D.期末的市场汇率【答案】BCX4W7O9H2D1O7T5HP2J8H4O2Q4T9P4ZF9U6I3F4K6D5H163、下面属于熊市套利做法的是（）。

A.买入1手3月大豆期货合约，同时卖出1手5月大豆期货合约

B.卖出1手3月大豆期货合约，第二天买入1手5月大豆期货合约

C.买入1手3月大豆期货合约，同时卖出2手5月大豆期货合约

D.卖出1手3月大豆期货合约，同时买入1手5月大豆期货合约【答案】DCN5R5O7J3G1W10I10HK4O4Q1J2V10P1S3ZA3P6R9E5E8K5A264、下列金融衍生品中，通常在交易所场内交易的是（）。

A.期货

B.期权

C.互换

D.远期【答案】ACH10A4O8J6G10D4W3HQ6J7A4Q5Y3U2A2ZE5X2C9O3J4I9A365、某交易者以23300元/吨买入5月棉花期货合约100手，同时以23500元/吨卖出7月棉花期货合约100手，当两合约价格分别为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者是亏损的。

A.5月23450元/吨，7月23400元/吨

B.5月23500元/吨，7月23600元/吨

C.5月23500元/吨，7月23400元/吨

D.5月23300元/吨，7月23600元/吨【答案】DCM3A7J8P5W2R8C4HY7V8Y3Q4R8H4Q2ZK4E9N8Z3H8I6O966、按（）的不同划分，可将期货投机者分为多头投机者和空头投机者。

A.持仓数量

B.持仓方向

C.持仓目的

D.持仓时间【答案】BCQ2H2D2G6O8T10M10HV4M8X9J8W8M7J3ZA10U2P3X4W9O4W867、下面对套期保值者的描述正确的是（）。

A.熟悉品种，对价格预测准确

B.利用期货市场转移价格风险

C.频繁交易，博取利润

D.与投机者的交易方向相反【答案】BCG5Z5Q1T5B6J4K4HC4T7X8U4P7D4L9ZH9Y3D2H4E10J1Q468、假设某日人民币与美元间的即期汇率为1美元=6.8775元人民币，人民币1个月的上海银行间同业拆借利率（SHIBOR）为5.066%，美元1个月的伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）为0.1727%，则1个月远期美元兑人民币汇率应为（）。（设实际天数设为31天）

A.4.9445

B.5.9445

C.6.9445

D.7.9445【答案】CCM3O4J9T5K9X6E2HN3J7B3N10I2Z2W10ZV2Y9H2V6X6G3Y1069、（）是期货业的自律性组织，发挥政府与期货业之间的桥梁和纽带作用，为会员服务，维护会员的合法权益。

A.中国期货市场监控中心

B.期货交易所

C.中国证监会

D.中国期货业C.中国证监会【答案】DCW5E3R3B10D8E8I7HN10A4D5H5L3F7P6ZM4G9F1U3S3M3J470、关于芝加哥商业交易所(CME)3个月欧洲美元期货，下列说法正确的是（）。

A.采用指数式报价

B.CME的3个月欧洲美元期货合约的标的本金为2000000美元

C.期限为3个月期欧洲美元活期存单

D.采用实物交割【答案】ACA10B5Q3Z6R10N1J3HS4C7N7P1Z8H3A6ZW2X3S10Q7O9K4O771、我国某榨油厂计划3个月后购人1000吨大豆，欲利用国内大豆期货进行套期保值，具体建仓操作是（）。（每手大豆期货合约为10吨）

A.卖出100手大豆期货合约

B.买入100手大豆期货合约

C.卖出200手大豆期货合约

D.买入200手大豆期货合约【答案】BCY2H1O2P6L2Y5M7HB8G8G1X10K8C8B1ZL9I5I5R5M10W3J972、下列选项属于蝶式套利的是（）。

A.同时卖出300手5月份大豆期货合约、买入700手7月份大豆期货合约、卖出400手9月份大豆期货合约

B.同时买入300手5月份大豆期货合约、卖出60O手5月份豆油货期货合约、卖出300手5月份豆粕期货舍约

C.同时买入100手5月份铜期冀合约、卖出700手7月份铜期合约、买入400手9月份钢期货合约

D.同时买入100手5月份玉米期货合约、卖出200手7月份玉米期货合约、卖出100手9月份玉米期货合约【答案】ACG6D4M1B8N2B6Y4HL2N3E2T10O9Q8Y4ZE1Q2W3E2X5O1A873、假设淀粉每个月的持仓成本为30～40元／吨，交易成本5元／吨，某交易者打算利用淀粉期货进行期现套利．则一个月后的期货合约与现货的价差处于（）时不存在明显期现套利机会。

A.大于45元／吨

B.大于35元／吨

C.大于35元／吨，小于45元／吨

D.小于35元／吨【答案】CCV2R5U6V3O2V1V5HE3U2B4R1N1L10Z7ZP5P1L3B9N7H6A874、在期货市场中，（）通过买卖期货合约买卖活动以减小自身面临的、由于市场变化而带来的现货市场价格波动风险。

A.投资者

B.投机者

C.套期保值者

D.经纪商【答案】CCF7T7N8O7F1C1A2HX9U1S1H10V7X8H8ZN4E10Y2Q8O4V9H875、下列关于股指期货交叉套期保值的理解中，正确的是（）。

A.被保值资产组合与所用股指期货合约的标的资产往往不一致

B.通常用到期期限不同的另一种期货合约为其持有的期货合约保值

C.通常用标的资产数量不同的另一种期货合约为其持有的期货合约保值

D.通常能获得比普通套期保值更好的效果【答案】ACO10I3L5J8M9E7S10HG5T8U3H6H3C5F8ZP5N5V1M10L8R1P276、在正向市场中熊市套利最突出的特点是（）。

A.损失巨大而获利的潜力有限

B.没有损失

C.只有获利

D.损失有限而获利的潜力巨大【答案】ACT8Y5R5B1T7Z8Y8HD7Z3A7K3R5X2Z3ZK4T4U6G5G7X6S477、风险度是指（）。

A.可用资金/客户权益×100％

B.保证金占用/客户权益×100％

C.保证金占用/可用资金×100％

D.客户权益/可用资金×100％【答案】BCS6P10L10N9B6K2P2HA1D7T2S9A4G4J8ZL2H10D7Q8T2H6B878、（）是指对整个股票市场产生影响的风险。

A.财务风险

B.经营风险

C.非系统性风险

D.系统性风险【答案】DCK7X3Y5K10F7U7M10HY3X7Y10Y5Z4Z3P4ZT7W1U10H4M8W3L679、市场年利率为8%，指数年股息率为2%，当股票价格指数为1000点时，3个月后交割的该股票指数期货合约的理论指数应该是（）点。

A.1006

B.1010

C.1015

D.1020【答案】CCI5E6I1K8N6M8W7HY7Z6D3E7K10A7T4ZW3W7W9Y6K6G2G380、在正向市场中熊市套利最突出的特点是（）。

A.损失巨大而获利的潜力有限

B.没有损失

C.只有获利

D.损失有限而获利的潜力巨大【答案】ACP10Q1F2W2O2A7C1HO3E9I6X5B4K3C4ZE9D7A7W3F9C6E881、假设英镑兑美元的即期汇率为1.4753，30天远期汇率为1.4783，这表明英镑兑美元的30天远期汇率（）。

A.升水30点

B.贴水30点

C.升水0.003英镑

D.贴水0.003英镑【答案】ACG2H5V8G9G7O1F3HK10A6E1Z5L9B10Q9ZX4X10C4J10Y3V9Q982、期货交易所应当及时公布上市品种合约信息不包括（）

A.成交量、成交价

B.最高价与最低价

C.开盘价与收盘价

D.预期次日开盘价【答案】DCE1Y6F9N2C3X9D5HK3I4Q3M7N5L5G9ZC9P5I3I1Q1S6H383、关于看涨期权的说法，正确的是（）。

A.卖出看涨期权可用以规避将要卖出的标的资产价格波动风险

B.买进看涨期权可用以规避将要卖出的标的资产价格波动风险

C.卖出看涨期权可用以规避将要买进的标的资产价格波动风险

D.买进看涨期权可用以规避将要买进的标的资产价格波动风险【答案】DCF3T8L4C1E9T9H10HO3D7V9D9Z8W3G8ZJ7E10Q10E6K1V8P184、某投资者以65000元/吨卖出1手8月铜期货合约，同时以63000元/吨买入1手10月铜合约，当8月和10月合约价差为（）元/吨时，该投资者亏损。

A.1000

B.1500

C.-300

D.2001【答案】DCX8B7Z5A7M10J3N7HJ3O10B8T10X6S9F8ZP2C4R3E7X8K5G685、7月份，大豆的现货价格为5040元／吨，某经销商打算在9月份买进100吨大豆现货，由于担心价格上涨，故在期货市场上进行套期保值操作，以5030元／吨的价格买入100吨11月份大豆期货合约。9月份时，大豆现货价格升至5060元／吨，期货价格相应升为5080元／吨，该经销商买入100吨大豆现货，并对冲原有期货合约。则下列说法正确的是()。

A.该市场由正向市场变为反向市场

B.该市场上基差走弱30元／吨

C.该经销商进行的是卖出套期保值交易

D.该经销商实际买入大豆现货价格为5040元／吨【答案】BCG8D6I9A10T1K8Z6HR3Y6Z2P8P5Q5T10ZI1Y1A4K5D6X7P386、买卖双方同意从未来某一时刻开始的某一特定期限内按照协议借贷一定数额以特定货币表示的名义本金的协议是指（）。

A.利率下限期权协议

B.利率期权协议

C.利率上限期权协议

D.远期利率协议【答案】DCJ8N6G1I5T7N6I6HA10I9S7K1N3G10G10ZP6V5R1C6A6H6O787、某投资者在某期货经纪公司开户，存入保证金20万元，按经纪公司规定，最低保证金比例为10%。该客户买入100手开仓大豆期货合约，成交价为每吨2800元，当日该客户又以每吨2850元的价格卖出40手大豆期货合约平仓。当日大豆结算价为每吨2840元。当日结算准备金余额为（）元。

A.44000

B.73600

C.170400

D.117600【答案】BCB7D3S7Q6E1U5N6HK9Y6F3X5G5K4C2ZB5L3L2R5V3A7Q388、芝加哥商业交易所的英文缩写是(）。

A.COMEX

B.CME

C.CBOT

D.NYMEX【答案】BCV6U7X8C2H2E6N2HW9B7U9W5Z10Q10I1ZD2X9B1M9O9T2A489、下列关于郑州商品交易所的说法，正确的是（）。

A.是公司制期货交易所

B.菜籽油和棕榈油均是其上市品种

C.以营利为目的

D.会员大会是其最高权力机构【答案】DCR7G10P8Q6T8K1U6HO4X10Q1N6U9V9G1ZF7H9P4A9S10S9X690、我国钢期货的交割月份为（）。

A.1、3、5、7、8、9、11、12月

B.1、3、4、5、6、7、8、9、10、11月

C.1、3、5、7、9、11月

D.1—12月【答案】DCC2V5W6N10Q5T7Q2HA3Z7H4J9S2R9X10ZQ10J5X5L6T8M1D791、1999年，国务院对期货交易所再次进行精简合并，成立了（）家期货交易所。

A.3

B.4

C.15

D.16【答案】ACU1R3E1K2G9A10W5HP6N6R2X2H3R9B2ZJ10K4R10E4B4H10N992、关于玉米的期货与现货价格，如果基差从-200元／吨变为-340元／吨，则该情形属于（）。

A.基差为零

B.基差不变

C.基差走弱

D.基差走强【答案】CCU2Z2B4C1E7I2J8HB5K7F2R1W4R9J8ZQ2T7X2X5Q2C4W193、期货投资咨询业务可以（）。

A.代理客户进行期货交易并收取交易佣金

B.接受客户委托，运用客户资产进行投资

C.运用期货公司自有资金进行期货期权等交易

D.为客户设计套期保值，套利等投资方案，拟定期货交易操作策略【答案】DCK2B5I8Z6B1J7J6HC6G5Z10J8O5I10Q10ZU2U7A1M1Z6Q8U994、世界上最先出现的金融期货是（）。

A.利率期货

B.股指期货

C.外汇期货

D.股票期货【答案】CCT2K8P2Y6Y1E2U3HY6R8P4V1D9J8E4ZL6K5T7W10C8S5A595、以3%的年贴现率发行1年期国债，所代表的实际年收益率为（）%。（结果保留两位小数）

A.2.91

B.3.09

C.3.30

D.3.00【答案】BCE9H7J3B2P10X10B9HO4M3H7F9H10Z8S10ZR1X4U1F4M8S8E1096、我国客户下单的方式中，最主要的方式是（）。

A.书面下单

B.电话下单

C.互联网下单

D.口头下单【答案】CCG3Z9S9Q3S3D8P7HM7L3R7X9N6F7S6ZH9S7P6H1K2I4V797、市场供给力量与需求力量正好相等时所形成的价格是（）。

A.市场价格

B.供给价格

C.需求价格

D.均衡价格【答案】DCZ9O3P5A4C2B8W8HH10X1Y10X3D3S6B6ZT10A3V4M1Y7T7A998、某美国公司将于3个月后交付货款100万英镑，为规避汇率的不利波动，可在CME（）做套期保值。

A.卖出英镑期货合约

B.买入英镑期货合约

C.卖出英镑期货看涨期权合约

D.买入英镑期货看跌期权合约【答案】DCZ3M4Z4W4S8I8E5HR6C2L6K5M7P8S7ZK3I6V7E6T9C1D399、中长期国债期货在报价方式上采用（）。

A.价格报价法

B.指数报价法

C.实际报价法

D.利率报价法【答案】ACG3M3L10D8W10L9C8HX8H2H9Q1Y1V9A8ZZ5Q4D8U8T1U4U2100、标准型的利率互换是指（）。

A.浮动利率换浮动利率

B.固定利率换固定利率

C.固定利率换浮动利率

D.远期利率换近期利率【答案】CCE2P3H6K4H10Q3L4HU2L6J1B8A2U2M3ZP7D3T7S2Z6L5K3101、利用股指期货进行套期保值，在其他条件不变时，买卖期货合约的数量（）。

A.与β系数呈正比

B.与β系数呈反比

C.固定不变

D.以上都不对【答案】ACM6A7Z1Z2S10D2B4HN10D9G3G6F1X6B1ZZ4A10X2T3M4D9U5102、某投资者在4月1日买入燃料油期货合约40手（每手10吨）建仓，成交价为4790元/吨，当日结算价为4770元/吨，当日该投资者卖出20手燃料油合约平仓，成交价为4780元/吨，交易保证金比例为8%，则该投资者当日交易保证金为（）。

A.76320元

B.76480元

C.152640元

D.152960元【答案】ACU5L8I7R2Z8I8Z10HY1B9X10M9S9T9M4ZZ8A8Y6L1Y8H3A9103、某公司将于9月10日收到1千万欧元，遂以92．30价格购入10张9月份到期的3个月欧元利率期货合约，每张合约为1百万欧元，每点为2500欧元。到了9月10日，市场利率下跌至6．85％（其后保持不变），公司以93．35的价格对冲购买的期货，并将收到的1千万欧元投资于3个月期的定期存款，到12月10日收回本利和。该公司期间收益为（）欧元。

A.145000

B.153875

C.173875

D.197500【答案】DCQ8B2F4X7R2W4R1HA9K10S10Y3Z10C1N6ZF10F1M10L3A5P4K10104、某日结算后，四位客户的逐笔对冲交易结算单中，“平仓盈亏”“浮动盈亏”“客户权益”“保证金占用”数据分别如下，需要追加保证金的客户是（）。

A.丁客户：-17000、-580、319675、300515

B.丙客户：61700、8380、1519670、1519690

C.乙客户：-1700、7580、2319675、2300515

D.甲客户：161700、-7380、1519670、1450515【答案】BCI1B10Y8G9V4T1C2HT10D3C9I9T10U3E6ZI3J3F8Z6E3D7C6105、（）是指在不考虑交易费用和期权费的情况下，买方立即执行期权合约可获取的收益。

A.内涵价值

B.时间价值

C.执行价格

D.市场价格【答案】ACF10D5I10R4N1C9D9HO10H4X1E5X9S6E6ZL9C10Y8A3D5L2A6106、从期货交易所与结算机构的关系来看，我国期货结算机构属于（）。

A.交易所与商业银行共同组建的机构，附属于交易所但相对独立

B.交易所与商业银行联合组建的机构，完全独立于交易所

C.交易所的内部机构

D.独立的全国性的机构【答案】CCE3J5N1G10C1L5D2HG1M10D10S5J3D1D4ZS4U4E6R1N8P9V10107、规范化的期货市场产生地是（）。

A.美国芝加哥

B.英国伦敦

C.法国巴黎

D.日本东京【答案】ACC2E7P7K4L8J9G9HT3E3B10Z10K10L2F10ZQ3C6Z8F3I10W4N8108、美国财务公司3个月后将收到1000万美元并计划以之进行再投资，由于担心未来利率下降，该公司可以（）3个月欧洲美元期货合约进行套期保值（每手合约为100万美元）。

A.买入100手

B.买入10手

C.卖出100手

D.卖出10手【答案】BCM6C9K2Q8P7K3D5HN10B2T5P10C6W6S1ZD10R4M5P4C7Q2U5109、中国金融期货交易所已将沪深300指数期货合约最低保证金标准下调至（）.

A.6%

B.8%

C.10%

D.20%【答案】BCA5K10P9L1Q1U4H10HK6M9Q10L3Z2V9H5ZG7A5F1I4P9Y10O8110、保证金比例通常为期货合约价值的（）。

A.5%

B.5%~10%

C.5%~15%

D.15%~20%【答案】CCT10R5P4G8K5I6B3HA4C1L5Z4R9W7F9ZQ4M10N4G9P4Q9E9111、根据《金融期货投资者适当性制度实施办法》，个人期货投资者申请开户时，保证金账户可用资金余额不得低于（）。

A.人民币20万元

B.人民币50万元

C.人民币80万元

D.人民币100万元【答案】BCV8X3A6U2G5T3U8HS6U5S3J1W3C10M1ZU4K2R8R10Y8A9U8112、下列关于场内期权和场外期权的说法，正确的是（）

A.场外期权被称为现货期权

B.场内期权被称为期货期权

C.场外期权合约可以是非标准化合约

D.场外期权比场内期权流动性风险小【答案】CCM5X1G7F8V9F10G10HG5T6E3H2C9Z3H8ZN2L10O6X10F5N8R9113、期转现交易双方寻找交易对手时，可通过（）发布期转现意向。

A.I

B.B证券业协会

C.期货公司

D.期货交易所【答案】DCG10W9X8X7L9Y7D10HI6X3O7X8B4Q4P8ZV8X3N2J5W10I6Q10114、以下关于跨市套利说法正确的是（）。

A.在不同交易所，同时买入，卖出不同标的资产、相同交割月份的商品合约

B.在同一交易所，同时买入，卖出不同标的资产、相同交割月份的商品合约

C.在同一交易所，同时买入，卖出同一标的资产、不同交割月份的商品合约

D.在不同交易所，同时买入，卖出同一标的资产、相同交割月份的商品合约【答案】DCA5T3L5H9V6D2Z2HP6R6S8G10O9D2N1ZC3H2X10L6Z3A10W5115、国内某证券投资基金在某年6月3日时，其收益率已达到26％，鉴于后市不太明朗，认为下跌的可能性大，为了保持这一业绩到9月，决定利用沪深300股指期货实行保值，沪深300股指期货合约乘数为每点300元。其股票组合的现值为2．25亿元，并且其股票组合与沪深300指数的β系数为0．8。假定6月3日的现货指数为5600点，而9月到期的期货合约为5700点。该基金为了使2．25亿元的股票组合得到有效保护，需要（）。

A.卖出期货合约131张

B.买入期货合约131张

C.卖出期货合约105张

D.买入期货合约105张【答案】CCD5N2D5Z6X3U6Q8HF4B4X3H9Y5C4B9ZX3H7V2R5E6Q5Z7116、下列关于设立客户开户编码和交易编码的说法中，正确的是（）。

A.由期货交易所为客户设立开户编码和交易编码

B.中国期货保证金监控中心为客户设立统一的交易编码

C.中国期货保证金监控中心为客户设立统一的开户编码

D.由期货公司为客户设立开户编码，由期货交易所为客户设立交易编码【答案】CCG4E7J8A4E6Y7A10HI10H4C2R3V2E5S8ZT9C7S9Y10V9Z6A8117、套期保值是通过建立（）机制，以规避价格风险的一种交易方式。

A.期货市场替代现货市场

B.期货市场与现货市场之间盈亏冲抵

C.以小博大的杠杆

D.买空卖空的双向交易【答案】BCU3Y2L8O8H2O8H6HO2Z8W2U4O9S5S10ZT5B6K3N1S9Y9C1118、2015年3月6日，中国外汇市场交易中心欧元兑人民币汇率中间价报价为100欧元/人民币=680.61，表示1元人民币可兑换（）欧元。

A.1329

B.0.1469

C.6806

D.6.8061【答案】BCV2B4U8G5I9R9X6HJ3A1W8T1G7S6B7ZO7M10K2N10G4T7U1119、目前，沪深300指数期货所有合约的交易保证金标准统一调整至合约价值的（）。

A.8%

B.10%

C.12%

D.15%【答案】BCH1S9G8F9T10D6L3HU9W8Y3J8K7C7O7ZI2O4S10K9Y6F5C6120、目前全世界交易最活跃的期货品种是（）。

A.股指期货

B.外汇期货

C.原油期货

D.期权【答案】ACU4I7G8P6T6T10K5HF1Q10B9F6J6J8Q3ZX4A2C4O8V8T10M5121、标准仓单充抵保证金的，期货交易所以充抵日()该标准仓单对应品种最近交割月份期货合约的结算价为基准计算价值。

A.前一交易日

B.当日

C.下一交易日

D.次日【答案】ACQ10A10M6V3C5C9P3HG7L7T3R3G8F9I5ZU9P6X6V10G5I7U10122、利用股指期货进行期现套利，正向套利操作是指（）。

A.买进股票指数所对应的一揽子股票，同时卖出股票指数期货合约

B.卖出股票指数所对应的一揽子股票，同时买进股票指数期货合约

C.买进近期股指期货合约，卖出远期股指期货合约

D.卖出近期股指期货合约，买进远期股指期货合约【答案】ACY6O6G4W2I10N1O8HL8E5V10P2H10K5P1ZA10D3H4D9J5A7A6123、某大豆加工商为避免大豆现货价格风险，做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，当时的基差为-30元/吨，卖出平仓时的基差为-60元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（）元。

A.盈利3000

B.亏损3000

C.盈利1500

D.亏损1500【答案】ACP8Q7M10N6M10T1F2HY9Z5M10Q1Z7Z5V3ZW7Z3T9N3Q3M5G3124、某交易者以3485元/吨的价格卖出大豆期货合约100手（每手10吨），次日以3400元/吨的价格买入平仓，如果单边手续费以10元/手计，那么该交易者（）。

A.亏损150元

B.盈利150元

C.盈利84000元

D.盈利1500元【答案】CCM8X3H7Z2K4K2M4HT8K9F9A9H8B1G6ZB1P4S2U5Y5V3E5125、一般而言，期权合约标的物价格的波动率越大，则（）。

A.看涨期权的价格越高，看跌期权的价格越低

B.期权的价格越低’

C.看涨期权的价格越低，看跌期权的价格越高

D.期权价格越高【答案】DCY8H7S7G7B2D1T3HV10M10R1U9V2G4N5ZJ8U8B4H4K2H7Z1126、某股票当前价格为63.95港元，该股票看涨期权中，时间价值最高的情形是（）。

A.执行价格和权利金分别为60.00港元和4.53港元

B.执行价格和权利金分别为62.50港元和2.74港元

C.执行价格和权利金分别为65.00港元和0.81港元

D.执行价格和权利金分别为67.50港元和0.30港元【答案】BCR9B6Y2C10O2B6K2HS1I7T5K2T7Y8J8ZF10P2J4K4U1J6G1127、6月10日，大连商品交易所9月份豆粕期货合约价格为3000元/吨，而9月玉米期货合约价格为2100元/吨。交易者预期两合约间的价差会变大，于是以上述价格买入100手（每手10吨）9月份豆粕合约，卖出100手（每手10吨）9月份玉米合约。7月20日，该交易者同时将上述期货平仓，价格分别为3400元/吨和2400元/吨。

A.跨市套利

B.跨品种套利

C.跨期套利

D.牛市套利【答案】BCW8O8D3B2J8J10X1HV7R10R2W6T3O4E3ZF5L8V9E3X3Q6B1128、在8月和12月黄金期货价格分别为940美元/盎司和950美元/盎司时，某套利者下达“买入8月黄金期货，同时卖出12月黄金期货，价差为10美元/盎司”的限价指令，（）美元/盎司是该套利者指令的可能成交价差。

A.小于10

B.小于8

C.大于或等于10

D.等于9【答案】CCO4Z2S1U8E9R5U1HA6T4C7H5E7A9W1ZZ9M6D8C7T5K2C4129、粮储公司购入500吨小麦，价格为1300元/吨，为避免价格风险，该公司以1330元/吨价格在郑州小麦3个月后交割的期货合约上做卖出套期保值并成交。2个月后，该公司以1260元/吨的价格将该批小麦卖出，同时以1270元/吨的成交价格将持有的期货合约平仓。该公司该笔交易的结果（其他费用不计）为（）元。

A.亏损50000

B.盈利10000

C.亏损3000

D.盈利20000【答案】BCN8I4F8V1L2U6H10HZ1J2K1S10W7E8Q9ZW6Y6W10T1M2N3Q9130、期货交易所会员大会结束之日起10日内，期货交易所应当将大会全部文件报告()。

A.期货业协会

B.中国证监会

C.财政部

D.国务院国有资产监督管理机构【答案】BCD3E7F1L9S4Z10A9HB4U7W6H6Y7A9L10ZP8M1V8V4M8Q6Q4131、技术分析法认为，市场的投资者在决定交易时，通过对（）分析即可预测价格的未来走势。

A.市场交易行为

B.市场和消费

C.供给和需求

D.进口和出口【答案】ACB10E5T6Z8H3S1J2HG10J5Y6N2P3P4Y7ZV4G5V6B1C5D3N6132、下列说法中，错误的是()。

A.期货投机者关心和研究的是单一合约的涨跌

B.套利者关心和研究的是两个或者多个合约相对价差的变化

C.期货套利者赚取的是价差变动的收益

D.期货套利交易成本一般高于投机交易成本【答案】DCL1Z4O10X4S5E10H5HI5W4V6Z7C9T7C8ZN5X5Y3E9H8R9W5133、关于期货交易与现货交易的区别，下列说法错误的是（）。

A.现货市场上商流与物流在时空上基本是统一的

B.并不是所有商品都适合成为期货交易的品种

C.期货交易不受交易对象.交易空间.交易时间的限制

D.期货交易的目的一般不是为了获得实物商品【答案】CCE4A4T7K7X9X4N5HU6H4B9R2K4P10O4ZJ3I6Z7B1J6M1W8134、在大豆期货市场上，甲为买方，开仓价格为3000元／吨，乙为卖方，开仓价格为3200元／吨，大豆期货交割成本为80元／吨，甲乙进行期转现交易，双方商定的平仓价格为3160元／吨，当交收大豆价格为()元／吨时，期转现对甲和乙都有利。(不考虑其他手续费等费用)

A.3050

B.2980

C.3180

D.3110【答案】DCU5Q3T2Z5D2W4Z4HE8L1R3A2R3H2M10ZT10E3K9T2S2D6X3135、（）是指在交易所交易池内由交易者面对面地公开喊价，表达各自买进或卖出合约的要求。

A.计算机撮合成交

B.连续竞价制

C.一节一价制

D.交易者协商成交【答案】BCG7F5Z9T10W1C4W7HH5M7O5J9O4M10Z2ZC4Y8X2R3B2Y3C4136、期货市场上铜的买卖双方达成期转现协议，买方开仓价格为57500元/吨，卖方开仓价格为58100元/吨，协议现货平仓价格为57850元/吨，协议现货交收价格为57650元/吨，卖方节约交割成本400元/吨，则卖方通过期转现交易可以比不进行期转现交易节约（）元/吨。（不计手续费等费用）

A.250

B.200

C.450

D.400【答案】BCX4F10T5T5U2H4Z6HB9W6F3X10Q3J4Z1ZG1L1U3F5D8I9G8137、标准仓单充抵保证金的，期货交易所以充抵日()该标准仓单对应品种最近交割月份期货合约的结算价为基准计算价值。

A.前一交易日

B.当日

C.下一交易日

D.次日【答案】ACS3F7H9F5Y9D3G5HH6F6I8H2I10Q7K6ZV5S1X1O7A9W5H7138、某套利交易者使用限价指令买入3月份小麦期货合约的同时卖出7月份小麦期货合约，要求7月份期货价格高于3月份期货价格20美分/蒲式耳，这意味着（）。

A.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差等于20美分/蒲式耳时，该指令才能执行

B.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差等于或小于20美分/蒲式耳时，该指令才能执行

C.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差等于或大于20美分/蒲式耳时，该指令才能执行

D.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差大于20美分/蒲式耳时，该指令才能执行【答案】CCZ10U7G3P5V10C2R8HU10T9Y3E5P1R7G9ZP10O8M8C2B6Z6V2139、某交易者卖出4张欧元期货合约，成交价为1.3210美元/欧元，后又在1.3250美元/欧元价位上全部平仓（每张合约的金额为12.5万欧元），在不考虑手续费情况下，这笔交易（）美元。

A.盈利500

B.亏损500

C.亏损2000

D.盈利2000【答案】CCO4W6P1L7X3U6F6HR3B10M10P8W5D9D3ZO1S7Z4P5R4E7V2140、当客户可用资金为负值时，（）。

A.期货公司将首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓

B.期货公司将第一时间对客户实行强行平仓

C.期货交易所将首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓

D.期货交易所将第一时间对客户实行强行平仓【答案】ACF2B7Z4D8T3V1X9HV4R4O1O7E6I5E8ZX7C5K1N4F3O2K3141、下列关于结算机构职能的说法，不正确的是（）。

A.结算机构对于期货交易的盈亏结算是指每一交易日结束后，期货结算机构对会员的盈亏进行计算和资金划拨

B.期货交易一旦成交，结算机构就承担起保证每笔交易按期履约的责任

C.由于结算机构替代了原始对手，结算会员及其客户可以随时对冲合约而不必征得原始对手的同意

D.结算机构作为结算保证金收取、管理的机构，并不负责控制市场风险【答案】DCK10X6F7I7G3D8Q5HS2J3E10I6W1J7L5ZT1F8X10D2T9W5W8142、4月份，某空调厂预计7月份需要500吨阴极铜作为原料，当时铜的现货价格为53000元／吨，因目前仓库库容不够，无法现在购进。为了防止铜价上涨，决定在上海期货交易所进行铜套期保值期货交易，当前7月份铜期货价格为53300元／吨。到了7月1日，铜价大幅度上涨，现货铜价为56000元／吨，7月份铜期货价格为56050元／吨。如果该厂在现货市场购进500吨铜，同时将期货合约平仓，则该空调厂在期货市场的盈亏情况为()。

A.盈利1375000元

B.亏损1375000元

C.盈利1525000元

D.亏损1525000元【答案】ACJ2M9J3W9Q1M5K8HI10D10D7O3M9T1D4ZV10W4R2S2Q8T10Q6143、期货市场（）是通过对市场行为本身的分析来预测价格的变动方向。

A.心理分析方法

B.技术分析方法

C.基本分析方法

D.价值分析方法【答案】BCQ7W8P9U4K5S5T8HC9D2L4L2X2F4K2ZO6M9H8U4V7T5G8144、某投机者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买入5手，成交价格为2015元/吨，此后合约价格迅速上升到2025元/吨，为进一步利用该价位的有利变动，该投机者再次买入4手5月份合约，当价格上升到2030元/吨时，又买入3手合约，当市价上升到2040元/吨时，又买入2手合约，当市价上升到2050元/吨时，再买入1手合约。后市场价格开始回落，跌到2035元/吨，该投机者立即卖出手中全部期货合约。则此交易的盈亏是（）元。

A.-1300

B.1300

C.-2610

D.2610【答案】BCB9Y10I4D8L3J2U3HU6U10I5T5N7W10F10ZF6C10D8P5Y2M5W4145、（）不属于会员制期货交易所的设置机构。

A.会员大会

B.董事会

C.理事会

D.各业务管理部门【答案】BCY10P3Z8Q4B7H10D7HA10U1D1C4D4P2A1ZK1G8H8N5Y4T2L1146、TF1509合约价格为97．525，若其可交割债券2013年记账式附息(三期)国债价格为99．640，转换因子为1．0167，则该国债的基差为（）。

A.99.640-97.525=2.115

B.99.640-97.525×1.0167=0.4863

C.99.640×1.0167-97.525=3.7790

D.99.640÷1.0167-97.525=0.4783【答案】BCS4V2O9Q7P5W2D9HY5B5L8D8A10B7W4ZS6D2I2O8B4P9I2147、某短期国债离到期日还有3个月，到期可获金额10000元，甲投资者出价9750元将其买下，2个月后乙投资者以9850买下并持有一个月后再去兑现，则乙投资者的年化收益率是（）。

A.10.256％

B.6.156％

C.10.376％

D.18.274％【答案】DCS10H7R4N4N9F6A3HC2N1U10J8B10K10L1ZA1Y3G8N5N10N9Q8148、10月20日，某投资者认为未来的市场利率水平将会下降，于是以97．300的价格买入50手12月份到期的欧洲美元期货合约。一周之后，该期货合约的价格涨到97．800，投资者以此价格平仓。若不计交易费用，则该投资者（）。

A.获利50个点

B.损失50个点

C.获利0.5个点

D.损失0.5个点【答案】ACN4R1P1P10N10C2M7HR4N6D1F8Z7Z7D8ZR3Z6D9O8E2A4J8149、沪深300指数选取了沪、深两家证券交易所中()作为样本。

A.150只A股和150只B股

B.300只A股和300只B股

C.300只A股

D.300只B股【答案】CCQ1X8F6W4P5X7I6HN9P3I2G9F8K2L6ZH9J4C9W4S9I8T3150、美国堪萨斯期货交易所的英文缩写为（）。

A.CBOT

B.CME

C.KCBT

D.LME【答案】CCA2T10V2C7L5X7G8HS6N2C5B8F6E2G9ZD1N9C8E2Y1U2E3151、某交易者7月1日卖出1手堪萨斯交易所12月份小麦合约，价格为7.40美元/蒲式耳，同时买入1手芝加哥交易所12月份小麦合约，价格为7.50美元/蒲式耳，9月1日，该交易者买入1手堪萨斯交易所12月份小麦合约，价格为7.30美元/蒲式耳。同时卖出1手芝加哥交易所12月份小麦合约，价格为7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，则该交易者套利的结果为（）美元。

A.获利250

B.亏损300

C.获利280

D.亏损500【答案】ACI8O9K10E5K1M3K2HU8K8X7Y4Z1K4L7ZD8R1V1P8D4U5N8152、关于期货公司资产管理业务，资产管理合同应明确约定的内容是（）。

A.由期货公司分担客户投资损失

B.由期货公司承诺投资的最低收益

C.由客户自行承担投资风险

D.由期货公司承担投资风险【答案】CCS9W10L6Z8A6J10F2HP5E5L4Z5M7T3Q7ZL5B4V2J6M3U9D5153、某投资者在5月份以4美元/盎司的权利金买入一张执行价为360美元/盎司的6月份黄金看跌期货期权，又以3．5美元/盎司卖出一张执行价格为360美元/盎司的6月份黄金看涨期货期权，再以市场价格358美元/盎司买进一张6月份黄金期货合约。当期权到期时，在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）美元/盎司。

A.0.5

B.1.5

C.2

D.3.5【答案】BCB10O4X5D2Z6C2V5HR2D8C3W7T1V10F1ZU3H1A4J4L1T2Y2154、下列关于跨期套利的说法，不正确的是（）。

A.利用同一交易所的同种商品但不同交割月份的期货合约的价差进行交易

B.可以分为牛市套利、熊市套利、蝶式套利三种

C.正向市场上的套利称为牛市套利

D.若不同交割月份的商品期货价格间的相关性很低或根本不相关，进行牛市套利是没有意义的【答案】CCJ9H1A5Q9G2R9L8HU10Q3B9T4S1E1H8ZF9D1H4U10Y9N9Y3155、()是指期权的买方向卖方支付一定数额的期权费用后，便拥有了在期权合约的有效期内或特定时间，按执行价格向期权卖方买人一定数量的标的物的权利，但不负有必须买进的义务。

A.看涨期权

B.看跌期权

C.美式期权

D.欧式期权【答案】ACW3P8E9L10C3X1M1HP9S8E6T7B3G4L7ZP9F6J5O8A9O5G2156、根据股指期货理论价格的计算公式，可得：F(t，T)=S(t)[1+(r-d)×(T-t)／365]=3000[1+(5％-1％)×3／12]=3030(点)，其中：T-t就是t时刻至交割时的时间长度，通常以天为计算单位，而如果用1年的365天去除，(T-t)／365的单位显然就是年了；S(t)为t时刻的现货指数；F(t，T)表示T时交割的期货合约在t时的理论价格(以指数表示)；r为年利息率；d为年指数股息率。

A.6.2388

B.6.2380

C.6.2398

D.6.2403【答案】ACF2L7W4Q5U4J9X10HM3T1K3W5U10M3P3ZH2D5I8Y10K1E9M10157、以汇率为标的物的期货合约是()。

A.商品期货

B.金融期权

C.利率期货

D.外汇期货【答案】DCK7W2X7X4R5K3J4HA8J6D3V3H7N6Y10ZB9M1D6P10P4B3Z8158、当一种期权趋于（）时，其时间价值将达到最大。??

A.实值状态

B.虚值状态

C.平值状态

D.极度实值或极度虚值【答案】CCZ4E2S9N2X6A7E3HR8Z9Q3C5P1B2J2ZF7G5Y9U4N7S6U3159、财政政策是指（）。

A.控制政府支出和税收以稳定国内产出、就业和价格水平

B.操纵政府支出和税收以便收入分配更公平

C.改变利息率以改变总需求

D.政府支出和税收的等额增加会引起经济紧缩【答案】ACA4U2R5C8X3U1H9HL9D3R5D3U7L10I3ZM9Z9C6Q9O1K2C9160、交易者以45美元/桶卖出10手原油期货合约，同时卖出10张执行价格为43美元/桶的该标的看跌期权，期权价格为2美元/桶，当标的期货合约价格下跌至40美元/桶时，交易者被要求履约，其损益结果为（）。（不考虑交易费用）

A.盈利5美元/桶

B.盈利4美元/桶

C.亏损5美元/桶

D.亏损1美元/桶【答案】BCS5I8X5G8E2P6R5HB9T10J10R9X6C6M5ZL6C2Y6V2P1J9L6161、关于利率上限期权的描述，正确的是（）。

A.如果市场参考利率高于协定利率上限，则卖方不需承担任何支付义务

B.为保证履约，买卖双方需要支付保证金

C.如果市场参考利率低于协定利率上限，则卖方向买方支付市场利率高于协定利率上限的差额

D.如果市场参考利率高于协定利率上限，则卖方向买方支付市场利率高于协定利率上限的差额【答案】DCQ2V10T7Q8B1O6E7HY8E9C7O9S3C5Y4ZV7E7Y3F10P6I8Q5162、关于期货交易，以下说法错误的是（）。

A.期货交易信用风险大

B.生产经营者可以利用期货交易锁定生产成本

C.期货交易集中竞价，进场交易的必须是交易所的会员

D.期货交易具有公开、公平、公正的特点【答案】ACQ5D9U1H5F2J10R4HT10B9A5G7T10T9L2ZO8D7E8D10B8Y4N8163、某组股票现值为100万元，预计两个月后可收到红利1万元，当时市场年利率为12%，如买卖双方就该组股票签订三个月后的转让合约，则净持有成本和合理价格分别为（）元和（）元。

A.199001019900

B.200001020000

C.250001025000

D.300001030000【答案】ACU6Y6F6V2O9A6M8HS4T7R5J3B8D8Y10ZF3M2D7P2Z6D5G1164、某交易者5月10日在反向市场买入10手7月豆油期货合约的同时卖出10手9月豆油期货合约，建仓时的价差为120元/吨，不久，该交易者将上述合约平仓后获得净盈利10000元（不计手续费等费用），则该交易者平仓时的价差为