四月证券基础知识证券从业资格考试训练试卷

四月证券基础知识证券从业资格考试训练试卷一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、（）是指在经济运行过程中，资金供求双方运用各种金融工具调节资金盈余的活动。A、直接融资B、间接融资C、资金融通D、回购【参考答案】：C2、发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场是（）。A、二级市场B、次级市场C、发行市场D、流通市场【参考答案】：C【解析】证券发行市场又称一级市场或初级市场，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。证券交易市场又称二级市场或次级市场，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。3、2001年底，许多发达国家的机构投资者管理的资产总规模超过了国内生产总值(GDP)，除了（）。A、美国B、英国C、法国D、德国【参考答案】：D4、下列不属于证券投资基金的特点的是（）。A、分散投资B、集合投资C、分散风险D、专业理财【参考答案】：A【解析】本题考核的是证券投资基金的特点。作为一种现代化投资工具，证券投资基金所具备的特点是十分明显的。具体包括：①集合投资；②分散风险；③专业理财。5、优先认股权是指（）。A、当股份公司为增加公司资本发行新股时，原普通股股东享有的按其持股比例、以低于市价的某一特定价格优先认购一定数量新发行股票的权利B、当股份公司为增加公司资本发行新股时，原普通股股东享有的按其持股比例、以市价优先认购一定数量新发行股票的权利C、当股份公司为增加公司资本发行新股时，原普通股股东享有的以低于市价的某一特定价格优先认购任意数量新发行股票的权利D、当股份公司为增加公司资本发行新股时，原普通股股东享有的按其持股比例、以高于市价的某一特定价格优先认购任意数量新发行股票的权利【参考答案】：A6、《公司债发行试点办法》规定公司债券发行采用（），实行保荐制度，发行程序简单规范。A、注册制B、核准制C、发行审核委员会制度D、证券发行上市联名制度【参考答案】：B【解析】《公司债发行试点办法》规定公司债券发行采用核准制，实行保荐制度，发行程序简单规范。发债公司可以无担保，也可以分期发行，发行条件比较宽松。对公司债券的票面利率没有限制性规定，发行价格由发行人和保荐机构通过市场询价确定。由市场决定发行价格的制度设计使票面利率的确定有较大的创新空间和自由度，也为公司打开了低成本融资的渠道。7、（）是证明持有人拥有商品所有权或使用权的凭证。A、货币证券B、资本证券C、有价证券D、商品证券【参考答案】：D【解析】此题考查商品证券的概念：商品证券，如提货单、运货单等，是证明持有人拥有商品所有权或使用权的凭证。考生还应掌握相关的两个概念：货币证券是指使受益人取得货币索取权的有价证券；资本证券是指与金融投资相关的证券。8、从资本市场的发展历程来看，（）是培育和发展市场的重要环节，是证券监管机构的首要任务和宗旨。A、降低系统性风险B、保证证券市场的公平、效率和透明C、保护投资者利益，让投资者树立信心D、防止内幕交易【参考答案】：C【解析】考点：熟悉证券市场监管的意义和原则、市场监管的目标和手段。见教材第八章第二节，P344。9、关于综合类证券公司设立从事业务范围之内的子公司，下列不正确的说法是（）。A、设立子公司同样需要得到证券监管机关的批准B、子公司必须是母公司的控股子公司C、母子公司必须从事同一业务D、必须具备相应的具有证券从业资格的从业人员【参考答案】：C【解析】综合类证券公司设立从事业务范围之内的子公司时，母公司和子公司不必从事同一业务。10、证券经纪业务（）。A、不可以通过证券交易所代理买卖证券B、经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节C、不可以通过柜台代理买卖证券D、经纪关系的建立形成实质上的委托关系【参考答案】：B【解析】考点：掌握证券公司主要业务的种类、业务内容及相关管理规定。见教材第七章第二节，P282。11、信用风险是（）的主要风险。A、公债B、普通股C、优先股D、公司债券【参考答案】：D【解析】公司债券的风险相对于政府债券和金融债券要大，有的公司可能无法到期还本付息，所以公司债券最主要的风险就是信用风险。12、（）主要是证券监管机构对证券公司及其股东、实际控制人报送的信息和资料进行统计分析，并采取相应监管措施的监管方式。A、现场监管B、非现场监管C、直接监管D、间接监管【参考答案】：B【解析】考点：掌握对证券发行及上市、证券交易市场、上市公司、证券经营机构的监管内容。见教材第八章第二节，P362。13、专业的证券投资咨询机构、资信评估机构的业务人员，必须具备证券专业知识和从事证券业务（）以上经验。A、一年B、二年C、三年D、五年【参考答案】：B【解析】这是《证券、期货投资咨询管理暂行办法》的规定。14、（）是一般意义上的优先股票，其优先权不是体现在股息多少上，而是在分配顺序上。A、非参与优先股票B、参与优先股票C、可转换优先股票D、可赎回优先股票【参考答案】：A【解析】考点：了解优先股票的分类及各种优先股票的含义。见教材第二章第三节，P69。15、交易双方约定在未来的一定期限内，根据约定数量的人民币本金交换现金流，其中一方的现金流根据浮动利率计算，另一方的现金流根据固定利率计算，这种交易方式是（）。A、人民币信用互换交易B、人民币汇率远期交易C、人民币利率互换交易D、人民币利率远期交易【参考答案】：C【解析】2006年2月9日，中国人民银行发布了《关于开展人民币利率互换交易试点有关事宜的通知》，批准在全国银行间同业拆借中心开展人民币利率互换交易试点，题目中所述交易即是其交易方式。16、通过各种通讯方式，不通过集中的交易场所，实行分散的、一对一交易的衍生工具是指（）。A、场外交易市场(OTC)交易的衍生工具B、独立衍生工具C、嵌入衍生工具(EmbeddedDerivatives)D、信用衍生工具【参考答案】：A【解析】考点：掌握金融衍生工具的分类。见教材第五章第一节，P149。17、对已在证券交易所上市的，可用以进行回购交易债券，中国结算公司在每（）收市后计算在下一个适用星期分别适用的标准券折算率。A、星期一B、星期三C、星期四D、星期五【参考答案】：B【解析】对已在证券交易所上市的，可用以进行回购交易国债，企业债和其他债券，由中国结算公司在每星期三收市后计算在下一个适用星期分别适用的标准券折算率。18、通常所说的“金边债券”是指()企业债券金融债券以黄金储备为担保而发行的债券政府债券【参考答案】：D【解析】政府债券的信用等级是最高的，通常被称为“金边债券”。19、股票及其他有价证券的理论价格是以一定的（）计算出来的未来收入的现值。A、必要收益率B、定期存款利息率C、无风险利率D、存款准备金率【参考答案】：A20、证券投资基金有不同的投资目的．对于收入型基金来说（）。A、资产成长的潜力较大，损失本金的风险相对较低B、资产成长的潜力较小，损失本金的风险相对较低C、资产成长的潜力较大，损失本金的风险相对较高D、资产成长的潜力较小，损失本金的风险相对较高【参考答案】：B【解析】收入型基金主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的。收入型基金资产的成长潜力较小，损失本金的风险相对也较低，一般可分为固定收入型基金和股票收入型基金。21、关于储蓄国债（电子式）特点的描述，错误的是（）。A、针对个人投资者，不向机构投资者发行B、采用实名制，不可流通转让C、收益安全稳定，由人民银行负责还本付息，免缴利息税D、采用电子方式记录债权【参考答案】：C22、可在期权到期日或到期日之前的任一个营业日执行的期权是（）。A、美式期权B、欧式期权C、看涨期权D、看跌期权【参考答案】：A23、2006年2月9日，中国人民银行发布了《关于开展人民币利率互换交易试点有关事宜的通知》，通知发布当天国家开发银行和（）完成首笔交易。A、中国农业银行B、中国光大银行C、中国建设银行D、中国民生银行【参考答案】：B24、帐面价值又称为（）。A、票面价值B、股票净值C、清算价值D、内在价值【参考答案】：B25、（）不同于其他股息，它不是来自公司的盈利，而是对公司未来盈利的预分，实质上是一种负债分配，也是无盈利无股息原则的一个例外。A、财产股息B、负债股息C、股票股息D、建业股息【参考答案】：D26、证券登记结算公司的名称中应标明（）字样。A、有限责任公司B、股份有限公司C、证券登记结算D、证券公司【参考答案】：C27、为了有效实施投资计划并降低风险，《基金办法》规定，1个基金投资于国家债券的比例，不得低于该基金资产净值的（）。A、5%B、10%C、20%D、40%【参考答案】：C28、欧洲债券由于不以发行市场所在国的货币为面值，故也称（）。A、扬基债券B、武士债券C、熊猫债券D、无国籍债券【参考答案】：D29、设立证券公司的主要股东，其净资产不低于人民币（）亿元。A、1B、2C、3D、4【参考答案】：B【解析】设立证券公司的主要股东应具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币2亿元。30、某股价指数，按基期加权法编制，并以样本股的流通股数为权数，选取A、B、C三种股票为样本股，样本股的基期价格分别为5.00、8.00、4.00元，流通股数分别为7000万、9000万、8000万股。某交易日，这三种股票的收盘价分别为9.50元、15.00元、8.50元。设基础指数为l000点，则该日的加权股价指数是（）。A、1938.85B、1939.84C、1938.86D、1938.84【参考答案】：D【解析】1000*(9.5*7000+15*9000+8.5*8000)/(5*7000+8*9000+4*8000)≈1938.84迷茫31、（）是上市公司最常见、最主要的资本公积金来源。A、因合并而接受其他公司资产净额B、接受的赠与C、股票发行溢价D、资产增值【参考答案】：C32、下列选项中，对封闭式基金认识不正确的是（）。A、经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变B、基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易C、基金份额持有人不得申请赎回D、投资者可以通过证券经纪商在一级市场和二级市场上进行基金的买卖【参考答案】：D33、不属于境外上市外资股的是（）。A、B股B、H股C、N股D、S股【参考答案】：A【解析】B股是境内上市外资股。34、不属于对证券投资基金的投资进行限制的主要目的是（）。A、引导基金分散投资、降低风险B、避免基金操纵市场C、发挥基金引导市场的积极作用D、增加基金资产的收益水平【参考答案】：D35、股息的来源是公司的税后利润。通常，税后利润按（）程序分配。A、提取法定公积金弥补亏损对优先股股东分配提取任意公积金对普通股股东分配B、弥补亏损提取法定公积金对优先股股东分配提取任意公积金对普通股股东分配C、弥补亏损提取法定公积金提取任意公积金对优先股股东分配对普通股股东分配D、提取法定公积金提取任意公积金弥补亏损对优先股股东分配对普通股股东分配【参考答案】：B36、证券公司设立分公司、证券营业部等分支机构的，应当对分公司、证券营业部分别按每家（）计算风险资本准备。A、2000万元、500万元B、2000万元、1000万元C、5000万元、2000万元D、5000万元、1000万元【参考答案】：A【解析】考点：掌握证券公司风险控制指标管理、有关净资本及其计算、风险控制指标标准和监管措施的规定。见教材第七章第三节，P302。37、在其他条件不变的情况下，期权期间越长，则（）。A、期权价格越低B、期权价格越高C、期权价格越波动D、期权价格越稳定【参考答案】：B【解析】在其他条件不变的情况下，期权期间越长，期权价格越高。这主要是因为权利期间越长，期权的时间价值越大；随着权利期间缩短，时间价值也逐渐减少；在期权的到期日，权利期间为零，时间价值也为零。38、证券公司应当缴纳的基金，按照证券公司佣金收入的一定比例预先提取，并由（）代扣代收。A、中国证券登记结算有限责任公司B、基金公司C、证券交易所D、中国证监会【参考答案】：A【解析】考点：掌握证券投资者保护基金的来源、使用、监督管理。见教材第，人章第二节，P363。39、按（）分类，有价证券可分为上市证券与非上市证券。A、募集方式B、是否在证券交易所挂牌交易C、证券所代表的权利性质D、证券发行主体的不同【参考答案】：B40、商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券是（）。A、混合资本债B、证券公司债C、商业银行次级债D、保险公司次级债【参考答案】：A【解析】我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起l0年内不可赎回的债券。41、某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券属于（）。A、欧洲债券B、美洲债券C、外国债券D、亚洲债券【参考答案】：C42、基金管理人与托管人之间的关系是（）。A、所有人与经营者的关系B、经营与监管的关系C、持有与托管的关系D、委托与受托的关系【参考答案】：B43、外国债券的发行一般由（）的金融机构、证券公司承销。A、投资者所在国B、发行者所在国C、发行地所在国D、第三国【参考答案】：C【解析】答题解析：外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销，而欧洲债券则由一家或几家大银行牵头，组成十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销,所以选C44、证券登记结算公司性质上属于（）。A、证券服务机构B、证券经营机构C、证券管理机构D、自律性组织【参考答案】：A45、我国证券公司的设立实行审批制，由（）依法对证券公司的设立申请进行审查，决定是否批准设立。A、中国人民银行B、财政部C、中国银监会D、中国证监会【参考答案】：D46、二级市场的组织形态有两种，一种是交易所，证券的买主和卖主或是其代理人在交易所的一个中心地点见面并进行交易，另一种交易形式是（）。A、场外交易市场B、有形市场C、第三市场D、第四市场【参考答案】：A【解析】按照证券交易是否有固定场所，证券交易市场分为证券交易所和非证券交易市场。前者叫场内市场。后者叫场外市场。47、定向发行又称（），即面向少数特定投资者发行。一般由债券发行人与某些机构投资者，如人寿保险公司、养老基金、退休基金等直接洽谈发行条件和其他具体事务，属直接发行。A、直接发行B、私募发行C、招标发行D、承购包销【参考答案】：B48、公司不以任何资产作担保而发行的债券是（）。A、信托公司债B、抵押公司债C、保证公司债D、信用公司债【参考答案】：D49、未经国家看关主管部门批准，非法发行股票或者公司、企业债券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额（）的罚金。A、1%－10%B、1%－5%C、5%－10%D、10%以下【参考答案】：B50、在我国，（）负责证券行业性法规的起草。A、上市公司B、证券交易所C、中国证监会D、证券业协会【参考答案】：C51、证券公司解聘合规负责人，应当有正当理由，并自解聘之日起（）个工作日内将解聘的事实和理由书面报告国务院证券监督管理机构。A、1B、3C、5D、7【参考答案】：B【解析】《证券公司监督管理条例》第二十三条第三款规定，证券公司解聘合规负责人，应当有正当理由，并自解聘之日起3个工作日内将解聘的事实和理由书面报告国务院证券监督管理机构。52、依法持有并保管基金资产的是（）。A、基金持有人B、基金管理人C、基金托管人D、证券交易所【参考答案】：C53、基金管理费费率大小，通常（）。A、与基金规模成反比，与风险成正比B、与基金规模成反比，与风险成反比C、与基金规模成正比，与风险成正比D、与基金规模成正比，与风险成反比【参考答案】：A【解析】答案为A。基金管理费费率的大小通常与基金规模成反比，与风险成正比。基金规模越大，风险越小，管理费率就越低；反之，则越高。54、股份有限公司申请股票上市应当符合的条件不包括（）。A、股票经国务院证券监督管理机构核准已向社会公开发行B、公开发行的股份达公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上C、公司股本总额不少于人民币5000万元D、公司在最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载【参考答案】：C55、股票的市场价格一般是指（）。A、股票的发行价格B、股票在二级市场上交易的价格C、股票的票面价值D、股票的账面价值【参考答案】：B【解析】掌握股票的理论价格与市场价格的含义及引起股票价格变动的直接原因。见教材第二章第二节，P57。56、对基金管理人的概念认识错误的是（）。A、基金管理人的目标函数是受益人利益的最大化，因而，不得在处理业务时考虑自己的利益B、设立基金管理公司必须经国务院批准C、基金管理人的主要业务是发起设立基金和管理基金D、基金管理公司通常由证券公司、信托投资公司或其他机构等发起成立【参考答案】：B57、参与（），还需向中央国债登记结算有限责任公司支付银行间账户服务费，向全国银行间同业拆借中心支付交易手续费等服务费用。A、股票交易B、衍生品交易C、银行间债券交易D、银行间贷款交易【参考答案】：C【解析】熟悉基金的管理费、托管费、交易费、运作费、销售服务费的含义和提取规定。见教材第四章第三节，P136。58、关于股票基金的描述，正确的是（）。A、股票基金是指以上市股票为唯一投资对象的证券投资基金B、股票基金的投资目标侧重于追求资本利得和短期资本增值C、按基金投资的标的划分，可将股票基金划分为一般股票基金和专门化股票基会D、基金管理人拟定投资组合，将资金投放到一个或几个国家甚至全球的股票市场，以达到分散投资、降低风险的目的【参考答案】：D59、沪、深证券交易所规定股票、基金交易的涨跌幅比例为（）。A、10%B、8%C、7%D、5%【参考答案】：A【解析】掌握证券交易原则和交易规则。见教材第六章第二节，P228。60、股票投资的资本增值收益来自于（）。A、股票股息B、低买高卖的价差收益C、公积金转增股本D、税后利润【参考答案】：C二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、国际债券的投资者，主要有（）。A、各国政府B、银行或其他金融机构C、各种基金会D、工商财团和自然人【参考答案】：B,C,D2、决定基金期限长短的因素主要有（）。A、发行规模B、宏观经济形势C、基金本身投资期限的长短D、基金份额交易方式【参考答案】：B,C3、关于外汇期货叙述正确的有（）。A、外汇期货是以外汇为基础工具的期货合约B、外汇期货主要用于规避外汇风险C、外汇期货只能规避商业性汇率风险，不能规避金融性汇率风险D、外汇期货交易由l972年芝加哥商业交易所(CME)所属的国际货币市场(IMM)率先推出【参考答案】：A,B,D4、流通国债是指可以在流通市场上交易的国债，它具有（）的特点。A、自由转让B、通常记名C、通常在证券市场交易D、自由认购【参考答案】：A,C,D【解析】流通国债通常不记名，这样才便于流通，所以B选项不正确。5、对证券交易所作出的（）决定不服的，可以向证券交易所设立的复核机构申请复核。A、不予上市B、暂停上市C、终止上市D、暂停交易【参考答案】：A,B,C【解析】对证券交易所作出的不予上市、暂停上市、终止上市决定不服的，可以向证券交易所设立的复核机构申请复核。本题正确答案为ABC选项。6、上证180指数样本股的选择主要考虑（）。A、行业代表性B、流通市值的规模C、交易活跃程度D、地区代表性【参考答案】：A,B,C【解析】新编制的上证180指数的样本数量扩大到180家，入选的个股均是一些规模大、流动性好、行业代表性强的股票。该指数不仅在编制方法的科学性、成分选择的代表性和成分的公开性上有所突破，同时也恢复和提升了成分指数的市场代表性，从而能更全面地反映股价的走势。7、股票账面价值又称为（）。A、股票面值B、股票内在价值C、股票净值D、每股净资产【参考答案】：C,D【解析】股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，在没有优先股的条件下，每股账面价值等于公司净资产除以发行在外的普通股票的股数。8、公司治理主要是根据权力机构、决策机构、执行机构和监督机构（）的原则建立组织架构。A、相互独立B、权责明确C、相互制衡D、相互配合【参考答案】：A,B,C【解析】掌握影响股票价格变动的基本因素，熟悉影响股票价格变动的其他因素。见教材第二章第二节，P58。9、A股账户按持有人可以分为（）。A、自然人证券账户B、一般机构证券账户C、银行专用账户D、证券公司和基金管理公司等机构证券账户【参考答案】：A,B,D【解析】C与证券账户无关。10、下面关于基金管理人与托管人的关系的描述正确的是（）。A、基金管理人与托管人的关系是相互制衡的关系B、基金管理人和基金托管人均对基金份额持有人负责C、基金管理人和基金托管人由不具有任何关联关系的不同机构或公司担任D、基金管理人和基金托管人在财务上、人事上、法律地位上完全独立【参考答案】：A,B,C,D11、行业因素包括定性因素和定量因素，常见的有（）等。A、行业或产业竞争结构B、抗外部冲击的能力C、经济周期循环D、行业估值水平【参考答案】：A,B,D【解析】答案为ABD。常见的行业因素包括：(1)行业或产业竞争结构；(2)行业可持续性；(3)抗外部冲击的能力；(4)监管及税收待遇；(5)劳资关系；(6)财务与融资问题；(7)行业估值水平。12、我国股票发行方式应该满足的条件为（）。A、我国的股票发行采取公开发行并上市方式，不允许上市公司向特定对象非公开发行股票B、发行人、主承销商和询价对象不得以任何形式公开披露投资价值研究报告的内容，但中国证监会另有规定的除外C、首次公开发行股票达到一定规模的，发行人及其主承销商应当在网下配售和网上发行之间建立网拨机制，根据申购情况调整网下配售和网上发行的比例D、网下报价情况未及发行人和主承销商预期、网上申购不足、网上申购不足向网下网拨后仍然申购不足的，可以中止发行【参考答案】：B,C,D【解析】掌握我国股票的发行方式和发行定价方式。见教材第六章第一节，P209。13、近年来，全球各主要市场均开设了（）交易，使开放式基金可以在交易所市场挂牌交易。A、交易所交易基金B、开放式指数基金C、衍生证券投资基金D、上市开放式基金【参考答案】：B,D14、金融远期合约主要包括（）。A、远期期货合约B、远期汇率协议C、股权类资产的远期合约D、远期利率协议【参考答案】：B,C,D【解析】答案为BCD。金融远期合约是最基础的金融衍生产品。它是交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期买卖某种标的金融资产的合约。根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括四个大类：(1)股权类资产的远期合约；(2)债权类资产的远期合约；(3)远期利率协议；(4)远期汇率协议。15、关于政府债券的性质，描述正确的是（）。A、从形式上看，政府债券也是一种有价证券，它具有债券的一般性质B、政府债券最初是政府弥补赤字的手段C、政府债券是政府募集资金、扩大公共事业开支的重要手段D、政府债券是国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具【参考答案】：A,B,C,D16、按担保品不同，有担保债券可分为（）。A、抵押债券B、质押债券C、保证债券D、信用债券【参考答案】：A,B,C【解析】信用债券是无担保债券。17、我国《证券投资基金法》规定，（）应当通过召开基金份额持有人大会审议决定。A、提前终止基金合同B、基金扩募或者延长基金合同期限C、转换基金运作方式D、提高基金管理人、基金托管人的报酬标准【参考答案】：A,B,C,D【解析】熟悉基金份额持有人的权利与义务。见教材第四章第二节，P129～130。18、2011年铁道部在银行间债券市场发行中国铁路建设债券，这个债券属于（）。A、政府支持债券B、政府支持机构债券C、地方政府债券D、中央政府债券【参考答案】：A【解析】熟悉地方债券的发行主体、分类方法以及我国地方政府债券的发行情况。见教材第三章第二节，P96。19、我国《证券交易所管理办法》规定，证券交易所的职能包括（）。A、设立证券登记结算机构B、制定证券交易所的业务规则C、接受上市申请、安排证券上市D、组织、监督证券交易【参考答案】：A,B,C,D【解析】掌握证券交易所的定义、特征、职能。见教材第六章第二节，P213。20、金融期货的理论价格要想与金融期货的实际价格达到一致，至少要足以下哪几个条件?（）。A、市场化程度极高B、市场处于均衡状态C、存在一个理性的无摩擦的市场D、期货价格与现货价格具有稳定关系【参考答案】：B,C三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、下面可对境内上市外资股进行投资的是（）。A、外国的自然人、法人和其他组织B、我国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织C、定居在国外的中国公民D、境内居民个人(用现汇存款和外币现钞存款以及从境外汇人的外汇资金)【参考答案】：A,B,C,D2、金融期货的主要交易制度有（）。A、集中交易制度B、标准化的期货合约和对冲机制C、结算所和无负债结算制度D、每日价格波动限制及断路器规则【参考答案】：A,B,C,D3、我国发行的普通国债的总体情况大致是（）。A、规模越来越大B、期限趋于长期化C、发行方式趋于市场化D、市场创新日新月异【参考答案】：A,C,D【解析】普通国债的总体情况大致是：1：规模越来越大2：期限趋于多样化3：发行方式趋于市场化4：市场创新日新月异。此题中B选项应该是多样化，而不是长期化教材P86页。4、证券市场的显著特征有（）。A、证券市场是价值直接交换的场所B、证券市场是为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场C、证券市场是风险直接交换的场所D、证券市场是财产权利直接交换的场所【参考答案】：A,C,D【解析】掌握证券市场的定义、特征、结构和基本功能。见教材第一章第一节，P405、关于金融期权与金融期货论述不正确的是（）。A、金融期权与金融期货都是人们常用的套期保值工具，它们的作用与效果是相同的B、人们利用金融期货进行套期保值，在避免价格不利变动造成的损失的同时，也必须放弃若价格有利变动可能获得的利益C、通过金融期权交易，既可避免价格不利变动造成的损失，又可在相当程度上保住价格有利变动而带来的利益D、在现实的交易活动中，人们往往将金融期权与金融期货结合起来，通过一定的组合或搭配来实现某一特定目标【参考答案】：A6、外资参股证券公司应符合（）。A、注册资本符合《证券法》规定B、取得证券从业资格的人员不少于50人C、有适当的内部控制技术系统D、有符合条件的经营场所和合格的业务设施【参考答案】：A,C,D【解析】掌握外资参股证券公司设立的有关规定。见教材第七章第一节，P269。7、资产证券化的有利作用是（）。A、提高了基础资产的流动性B、改变发起人的资产结构C、改善资产质量D、加快发起人资金周转【参考答案】：A,B,C,D【解析】掌握资产证券化的定义、主要种类。见教材第五章第四节，P190。8、我国基金管理公司申请开展特定客户资产管理业务需具备的基本条件有（）。A、净资产不低于2亿元人民币B、在最近一个季度末资产管理规模不低于200亿元人民币或等值外汇资产C、管理证券投资基金2年以上D、最近1年内没有因违法违规行为受到行政处罚或被监管机构责令整改，没有因违法违规行为正在被监管机构调查【参考答案】：A,B,C,D9、境内居民个人可以用（）从事B股交易。A、现汇存款B、外币现钞存款C、外币现钞D、从境外汇人的外汇资金【参考答案】：A,B,D10、证券具有极高的流动性必须满足的条件是（）。A、很容易变现B、变现的交易成本极小C、本金保持相对稳定D、具有安全可靠的证券交易市场【参考答案】：A,B,C【解析】掌握证券和有价证券定义、分类和特征。见教材第一章第一节，P3。11、宏观经济影响股票价格的特点是（）。A、波及范围广B、干扰程度深C、作用机制复杂D、股价波动幅度较大【参考答案】：A,B,C,D【解析】掌握影响股票价格变动的基本因素，熟悉影响股票价格变动的其他因素。见教材第二章第二节，P61。12、金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为（）。A、金融远期合约B、金融期权C、金融互换D、结构化金融衍生工具【参考答案】：A,B,C,D13、奇异型期权在（）上与标准化的交易所交易期权存在差异。A、选择权性质B、基础资产C、期权有效期D、期权定价方式【参考答案】：A,B,C【解析】掌握金融期权的主要种类。见教材第五章第三节。P177。14、享有优先认股权的股东，对其所享有的优先认股权可有以下选择（）。A、行使权利认购新发行的普通股票B、将权利转让给他人，从中获得一定的报酬C、按超出其持股比例5%以内的数量，优先认购一定数量新发行股票的权利D、不行使权利而听任其过期失效【参考答案】：A,B,D15、ETF与LOF的区别有（）。A、ETF一定采用指数基金模式；LOF还可以是主动管理型基金B、ETF申购和赎回均以现金进行，LOF申购和赎回均以基金份额进行C、ETF是开放型基金；LOF是封闭型基金D、ETF只能在场内交易；LOF可以在场内和场外同时交易【参考答案】：A,D【解析】了解ETF和1OF的异同。见教材第四章第一节，P128。16、现代意义的公司治理可理解为有关（）的安排。A、企业组织方式B、控制机制C、利润分配的法律D、利润分配的机构、文化、制度【参考答案】：A,B,C,D【解析】掌握影响股票价格变动的基本因素，熟悉影响股票价格变动的其他因素。见教材第二章第二节，P58。17、2004年以来，针对一批证券公司累积风险爆发和全行业在发展中存在的突出问题，中国证监会对证券公司进行了综合治理。经过3年的综合治理，到2007年8月，综合治理按期实现的预定目标是（）。A、建立了证券公司市场退出和投资者保护的长效机制B、证券公司挪用客户资产、账外经营、超比例持股、保本保底委托理财等违法违规行为得到彻底纠正，31家高风险公司被平稳处置，化解了长期积累的巨大风险C、全面实施了以净资本为核心的风险监控制度D、改革完善了客户资产存管、国债回购、证券自营等主要业务规则，集中清理规范了证券账户【参考答案】：A,B,C,D18、下面属于深圳证券交易所决定暂停其股票在创业板上市的情形有（）。A、股票交易被实行退市风险警示后，首个会计年度审计结果表明公司继续亏损B、股票交易被实行退市风险警示后，首个会计年度审计结果表明公司净资产仍然为负C、股票交易被实行退市风险警示后，在两个月内仍未披露年度报告或中期报告D、因最近1个会计年度的审计结果显示公司违法违规为其控股股东及其他关联方提供的资金余额超过2000万元或者占净资产值的50%以上，股票交易被实行退市风险警示后，公司年度报告审计结果显示公司违法上【参考答案】：A,B,C,D【解析】熟悉我国证券市场的上市制度。见教材第六章第二节，P222。19、关于证券业协会的叙述正确的是（）。A、证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人B、证券业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会C、根据《中华人民共和国证券法》的规定，证券公司应当加入证券业协会D、证券业协会应当履行协助证券监督管理机构组织会员执行有关法律、维护会员的合法权益的职责【参考答案】：A,B,C,D20、在短期国库券无风险利率的基础上，我们评此发现的规律以下错误的有（）。A、同一种类型的债券，长期债券利率比短期债券低B、不同债券的利率不同，这是对信用风险的补偿C、在通货膨胀严重的情况下，债券的票面利率会降低或是会发行固定利率债券，这种情况是对购买力风险的补偿D、股票的收益率一般低于债券【参考答案】：A,C,D【解析】(一)同一种类型的债券，长期衄}券利率比短期债券高这是对利率风险的补偿。如同是政府债券，都没有信用风险和财务风险，但长期债券的利率要高于短期债券，这是因为短期债券没有利率风险，而长期债券却可能受到利率变动的影响，两者之间利率的差额就是对利率风险的补偿。(二)不同债券的利率不同。这是对信用风险的补偿通常，在期限相同的情况下，政府债券的利率最低，地方政府债券利率稍高，其他依次是金融债券和企业债券。在企业债券中，信用级别高的债券利率较低，信用级别低的债券利率较高，这是因为它们的信用风险不同。(三)在通货膨胀严重的情况下。债券的票面利率会提高或是会发行浮动利率债券这种情况是对购买力风险的补偿。(四)股票的收益率一般高于债券这是因为股票面临的经营风险、财务风险和经济周期波动风险比债券大得多，必须给投资者相应的补偿。在同一市场上，许多面值相同的股票也有迥然不同的价格，这是因为不同股票的经营风险、财务风险相差甚远，经济周期波动风险也有差别。投资者以出价和要价来评价不同股票的风险，调节不同股票的实际收益，使风险大的股票市场价格相对较低，风险小的股票市场价格相对较高。四、判断题（共40题，每题1分）。1、证券服务机构指为证券市场提供相关服务业务的法人机构。（）【参考答案】：正确2、上市公司采取定向增发方式发行的有价证券属私募证券。（）【参考答案】：正确3、优先股票收入相对稳定，二级市场价格波动较小，适合中长线投资。（）【参考答案】：正确4、47.由于证券自营活动有利于活跃证券市场、维护交易的连续性，因此许多国家都给以特殊的自由宽松政策，予以支持。（）【参考答案】：错误【解析】证券自营活动有利于活跃证券市场、维护交易的连续性。但是，由于证券公司在交易成本、资金实力、获取信息以及交易的便利条件等方面都比投资大众占有优势，因此，在自营活动中容易存在操纵市场和内幕交易等不正当行为。因此，许多国家都对证券经营机构的自营业务制定法律法规，进行严格管理。5、无担保的存托凭证由一家或多家银行根据市场的需求发行，基础证券发行人不参与，存券协议只规定存券银行与存托凭证持有者之间的权利义务关系。【参考答案】：正确【解析】无担保的存托凭证由一家或多家银行根据市场的需求发行，基础证券发行人不参与，存券协议只规定存券银行与存托凭证持有者之间的权利义务关系。6、根据国家统计局（2007年国民经济和社会发展统计公报）的数据，2007年中国证券化率已经超过100%。（）【参考答案】：正确7、普通股票在权利义务上不附加任何条件。（）【参考答案】：正确【解析】对于普通股票不附加任何权利义务上的条件8、普通股票股东拥有公司盈余和剩余资产分配权，这一权利直接体现了其在经济利益上的要求。（）【参考答案】：正确【解析】掌握公司利润分配顺序、股利分配条件、原则和剩余资产分配条件、顺序。见教材第二章第三节，P66。9、封闭式基金有固定的封闭期，通常在5年以内。（）【参考答案】：错误10、根据我国《证券法》的规定，证券交易所是依法设立、以营利为目的、实施自律性管理的法人。（）【参考答案】：错误【解析】我国《证券法》规定，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。会员制证券交易所不以营利为目的。11、资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券就是指资本证券。（）【参考答案】：正确【解析】广义的有价证券：商品证券、货币证券、资本证券；狭义有价证券：资本证券。故这句话是正确的。杨勇12、证券服务机构作为证券市场的参与者，如果存在违法违规行为，按照无过错推定原则来承担法律责任。（）【参考答案】：错误13、证券从业人员在执业过程中遇到自身利益或相关方利益与客户的利益发生冲突并无法避免时，应确保客户的利益优先。【参考答案】：错误【解析】证券从业人员在执业过程中遇到自身利益或相关方利益与客户的利益发生冲突或可能发生冲突时，应及时向所在机构报告；当无法避免时，应确保客户的利益得到公平的对待。14、14.欧洲债券的特点是债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用的货币可以分别属于不同的国家。（）【参考答案】：正确15、证券投资者面临预期收益不能实现，因而具有风险。（）【参考答案】：正确16、开放式基金必须持有一定比例的现金资产。（）【参考答案】：正确17、证券经营机构与商业银行在媒介资金的侧重点上不尽相同。商业银行因其自身性质和业务特点而侧重于短期资金市场。证券经营机构媒介资金侧重点则是中、长期资本市场。（）【参考答案】：正确18、无明显事实根据的匿名投诉不予记录；经调查不属实的投诉不予记录。（）【参考答案】：正确【解析】考点：熟悉证券从业人员资格管理的有关规定。见教材第八章第三节，P374。19、股票之所以有价格，是因为它代表着收益的价值，即能给它的持有者带来股息红利。（）【参考答案】：正确【解析】考点：掌握股票的理论价格与市场价格的含义及引起股票价格变动的直接原因。见教材第二章第二节，P57。20、机构投资者主要是开放式共同基金、封闭式投资基金、养老基金、保险基金、信托基金，但不包括对冲基金和创业投资基金。（）【参考答案】：错误21、我国企业债券募集资金的使用不强制与项目挂钩，包括可以用于偿还银行贷款、改善财务结构等用途，也不强制担保，而是引入了信用评级方式。（）【参考答案】：错误【解析】考点：熟悉我国企业债的管理规定。见教材第三章第三节，P108。22、中国投资有