浅析小微企业融资现状及对策

浅析小微企业融资现状及对策摘要：近年来，随着我国经济由高速增长阶段向高质量发展阶段转变，小微企业在经济社会中的作用和贡献得到广泛认可，但在发展过程中仍面临着许多问题。相比大中型企业，小微企业在融资渠道、融资成本以及信贷支持等方面仍不具备市场竞争优势。虽然国家出台了一系列扶持政策，但配套制度不健全、法律支持不完善、保障措施不具体等因素，都制约着小微企业的发展。因此，积极探索解决小微企业融资现状及提出相应法律对策，将成为激发小微企业持续发展的原动力。一、我国小微企业融资现状在产业不断升级和经济、科技日新月异发展的今天，小微企业作为我国经济和社会发展中的重要支撑力量之一，进一步推动了经济结构优化、拉动了民间资本投资、缓解了社会就业压力，在促进国民经济稳步增长、保障社会和谐稳定发展等方面发挥着突出的作用。（一） 小微企业发展概况2011年6月18日，工业和信息化部、国家统计局、国家发改委、财政部联合制定颁布了《关于印发中小企业划型标准规定的通知》（工信部联企业[2011]300号），根据企业从业人员、营业收入、资产总额等指标，结合行业特点，将中小企业划为中型、小型和微型三种类型小微企业规模较小、创建成本较低、行业属性范围较广，在市场资源配置过程中，随着国家加大资金、技术和财税等优惠政策的扶持引导，小微企业从创建到发展、从生产到销售、从粗放式管理到专业化经营，呈现出经营灵活，应变能力强的特点，在我国经济发展进程中，小微企业成为最灵活的市场主体。2017-2022年中国企业经营项目行业市场深度调研及投资战略研究分析报告显示，现有的4000万家中小企业占企业总数的99%,60%的GDP源自于中小企业的创造，并且上缴了50%的税收，满足了80%的城镇就业。在全国企业总数中，中小微企业占比99.7%，而小微型企业占比97.3%;在提供就业岗位方面，小微型企业更是提供了超过80%的城镇就业岗位，所创造的最终产品和服务相当于GDP的60%,上缴税费占50%（二） 我国小微企业融资方式按照融资过程中资金来源的不同，我国小微企业主要通过四种融资渠道寻求企业发展所需的资金，即内部融资、直接融资、间接融资和民间借贷。内部融资内部融资是企业依靠自身原始积累的内部资金进行投资的过程，由于小微企业创建之初，缺乏抵押物或未建立起诚信度，难以从银行等金融机构获取贷款，只能依靠自有资金、寻找合伙人或向家人、朋友借款作为投资资金来保障生产经营，并将企业经营的收益部分进行再投资。这种融资方式虽然融资成本低、资金风险小，但是同时存在资金获取量有限，投资预期不确定等弊端，为小微企业的进一步快速成长带来了阻力。直接融资直接融资是企业直接在资本市场进行融通资金，包括发行股票、债券和吸引风险投资等形式，是一种新型的融资方式。通过这种方式，企业可以募集到足够的资金进行发展壮大，但由于通过股票、债券市场进行融资的门槛过高以及风险投资者基于自身追求利润等因素的影响，作为以高新技术为主的小微企业更适合直接融资，而作为劳动密集型为主的小微企业不适合直接融资间接融资作为当前我国小微企业首选的主要融资方式，间接融资主要指企业以抵押、担保和信用贷款等方式通过银行等金融中介机构获取资金。近年来随着国家和各级监管部门要求银行不断加大对中小企业的信贷投入力度，但针对小微企业所获得的金融服务与其在国民经济中的贡献度呈现出不匹配状态。民间借贷由于间接融资审核手续较多、时间较长，近年来许多小微企业选择了民间借贷的融资方式，民间借贷的优势在于手续简便、放款快捷，但借贷利率较高，企业还款压力较大。二、我国小微企业融资困境的成因分析小微企业在融资过程中存在企业规模偏小、抵押资产不足、担保体系不健全等因素，限制了其在金融市场的借贷能力，融资难、融资贵问题造成了我国小微企业运营资金短缺、运营成本高，从而影响着小微企业的创新创业和可持续发展。（一）小微企业自身缺陷小微企业管理不够规范我国多数小微企业从事传统产业经营，受传统行业限制和企业管理者自身素质影响，很多小微企业只关注生产经营方面，管理制度不健全、不完善，未能形成规范、标准的现代化经营管理体系，导致财务制度和管理机制不健全，资金调度能力不强。资金使用缺乏计划性，资金周转效率不高；忽视现金流管理，支出过多从而积累不够，进而影响小微企业的财务状况，加剧了企业融资的困难。小微企业信用程度较低由于经济市场具有不稳定性，加之部分小微企业经营者相较于大型企业经营者而言文化水平较低，信用意识不强，拖欠还款行为较多，使得一部分小微企业在贷款以后很容易做出恶意拖欠的行为小微企业缺乏担保资本企业向银行申请贷款，必须提供抵押、质权、保证等形式的担保。我国小微企业规模小、产值低、固定资产少，企业的流动资产和无形资产作为担保并不被银行认可，没有足够的资产进行抵押。所以许多企业选择通过担保公司获取贷款，但缺点是贷款周期短、融资成本高、融资效率低。（二）小微企业外部融资环境不畅融资路径不够广泛我国小微企业的贷款业务具有单笔贷款金额小、贷款频率高等特点，使之承接贷款业务银行的管理成本大大提高，在对小微企业的金融支持上都十分谨慎。由于受政策不确定性等因素影响，以及银行对企业资产质量和贷款风险的考虑，加之众多商业银行之间没有严格的市场定位，银行的信贷业务通常流向了具有雄厚实力的大中型企业和基础设施建设项目，小微企业则获得很少。融资担保体系不够健全目前，我国承接担保业务的公司主要为信用担保机构、互助担保机构和商业担保机构三种类型。而专门为小微企业融资提供服务的担保机构少，担保品种单一。担保业的组织化程度相对较低，各地担保机构之间的业务合作能力较差，没有形成良好的分散风险的机制，如果企业在急需资金之时，往往会因担保问题而无法满足银行信贷的条件和要求，从而失去获取贷款的机会，给企业的进一步发展造成不利影响。融资扶持政策不够完善为了促进小微企业的发展，提高小微企业的自主创新能力和市场竞争能力，国家先后出台了多项扶持政策，涉及融资方式、信贷政策、税收咨询、财务申报、扶贫优惠、人员培训、社会保障等多个方面。但由于地域经济发展不同、市场环境不同、政策的理解不同、把握标准不同，加之缺乏法律的形式来保护和规范，使得政策实施的延续性和可执行性不强，政策落实不到位，监督力度不够，对于促进小微企业持续发展的针对性不强。三、我国小微企业融资存在的法律问题我国小微企业的健康发展离不开法治市场环境，在依法治国、依法治企作用和地位越来越突出的今天，更为完善的法律法规才能保障小微企业适应市场竞争，实现高质量发展。（一） 我国小微企业融资立法层级低适用于小微企业的法律法规有待建立随着经济社会发展，国家先后出台了支持小微企业发展的一系列政策，虽然在一定程度上帮助小微企业解决融资难等问题，但是这些文件立法层级低，效力有限。国家在2003年出台了《中小企业促进法》，首次以“法”的形式确定了对中小企业加以扶持，并结合市场规律和企业实际，于2017年对《中小企业促进法》进行了修订，现行市场经济中小微企业发展多依据《中小企业促进法》，但该法中多是一些原则性条款，直接适用性不强。目前我国针对小微企业的专门法律法规尚不完善，不能很好地解决小微企业的融资问题。我国应加大立法工作，完善小微企业融资层面的相关法律，保障小微企业的合法权益上升到法律层面和制度层面。金融法律制度对小微企业融资公平保障有待加强我国小微企业融资有关法律主要是依据《商业银行法》和《贷款通则》，通过司法和执法等形式来保障小微企业融资公平。对于传统行业的小微企业而言，融资公平理念还停留在理论层面，随着金融市场形势的不断发展变化，针对小微企业融资公平保障，目前构建的金融法律制度还需进一步完善。应通过健全相关法律法规，进一步保障小微企业获取融资资源，规范金融机构的服务方式和行为，为小微企业融资提供便利，有效缓解小微企业的融资压力，促进其进一步发展。（二） 我国小微企业融资担保法律机制不健全小微企业融资担保法律规范不够完善目前，我国小微企业的融资主要方式是通过商业银行获取贷款，融资中的担保问题主要通过行政法规、部门规章和地方性法规来调整其经济行为，由于小微企业融资担保行为法律关系的复杂性和多样性，融资担保法律法规分散且不成体系，无法为小微企业提供全面的法律支持和保护，在行业监管方面，立法缺陷导致担保行业监管主体权责不够明确。而且由于地方的差异性，各地实际情况不同，制定的法规也不同，导致小微企业的融资担保行为出现地域差异、监管重叠等现象，在一定程度上不利于小微企业融资担保立法和规范管理，由此进一步规范小微企业融资担保法制体系显得尤为重要。小微企业融资担保风险分担机制不够健全当前，我国融资担保体系还处于初级阶段，风险评估机制尚不健全，还没有形成有效的风险分担机制。我国小微企业多为民营企业，企业信用评级低、抵押资产不足，很多担保机构因为不可控的风险因素回避小微企业的融资业务，很多融资担保业务是由政策性担保机构承接，当出现信贷危机或贷款风险时，往往由政府承担损失。如果能够制定、完善相关担保法律法规，健全融资担保风险防控机制、分担机制，使融资担保机构的自身利益得到保障，能够更好地为小微企业提供担保服务、搭建融资平台，促进小微企业在市场环境中持续经营、不断发展。（三）我国小微企业民间金融监管制度不完善民间融资缺少监督主体我国采取行政许可制度对金融行业进行管理，小微企业一般通过民间借贷、企业集资、小额贷款公司借贷等形式进行民间融资，经过行政部门审批的民间融资是合法的，未经行政部门审批对不特定对象进行融资属于违法行为。我国民间金融市场较为活跃，民间融资形式多样，现行的《银行法》《银行业监督管理办法》缺乏对小微企业在民间融资的监管主体以及监管、引导等主体责任的明确规定，很可能会出现监管缺失的情形。民间融资监管技术水平低我国民间融资监管的相关依据并不完善，目前还未建立民间融资相关法律法规或者行业规范制度，由于缺少监管手段，导致我国民间融资监管技术水平较低，一般为事后监管，对已经发生的民间融资纠纷采取处罚手段，缺少事前预防和事中的风险控制。随着市场经济的不断发展，小微企业数量增多、规模逐渐扩大、资金需求迫切，在民间融资监管模式方面缺少协调性、灵活性和全面性。四、我国小微企业融资法律对策及建议近年来，我国一直探寻解决小微企业融资困难的途径，破解企业发展难题，进一步规范和完善良好的市场经济秩序。2020年5月，国务院金融委发布通知，将按照“成熟一项推出一项”的原则启动11项金融改革，涵盖信贷、股市、债市、票据以及资管等多个方面。体现了国家在深化金融改革、扩大金融对外开放、加大金融对中小微企业支持力度的决心。相关政策的落实落细，离不开法律和制度等方面的支撑，推动完善企业融资立法工作，形成一套制度完备、保障有力的融资法律体系，使小微企业在规范、和谐的经济社会环境下健康持续发展。（一） 强化小微企业融资相关立法，提升小微企业发展的法治理念完善小微企业融资相关立法小微企业的发展，不仅需要政府的支持、引导，持续创新能力的科技研发，大量资金的投入和高素质的人才队伍，更需要强有力的立法来监管和保障。在法律的制订、实施过程中，既要考虑小微企业的灵活性、创新性等优势，还应考虑小微企业面临的实际问题和未来的发展前景，制定针对小微企业融资、财税、科技创新等方面的保障性条款，完善小微企业金融法制建设，推进普惠金融立法，用制度推动解决普惠金融发展难题，实现法制市场下普惠金融高效发展。提高小微企业融资相关法律效力针对小微企业融资难的问题，我国各级政府和有关法律部门相继制定了各项政策法规，但目前而言收效甚微，这主要源自于以下两个方面的原因：一方面，这些政策和法规的制定多为基本性条款，关于扶持小微企业的条款过少，在市场竞争中对比国内大中型企业，小微企业仍处于弱势地位；另一方面，与西方发达国家相比，我国关于小微企业的专门法律较少，现有的多是一些政策和规范性文件，由于这些文件层级低强制力弱，使得政府和社会即使想要对小微企业进行积极的融资帮助也只能被限制在有限的方法当中（二） 健全小微企业融资担保法律体系，营造小微企业融资的良好法治环境建立小微企业融资担保相关法律法规目前，我国融资担保法律体系尚未健全，没有形成统一和系统的法律法规来规范担保机构及其行为，特别是针对小微企业融资担保的法律法规还不完善。现行的《担保法》只作以基本的法律规定，国家应建立完善小微企业融资担保相关法律法规，通过深入调研、统筹规划和完善机制，进一步增强对小微企业融资需求和规范担保行业市场的前瞻性和可操作性，提高融资担保的立法质量，建立健全监管机制，制定效力级别更高的监管法律法规，推动融资担保业务监管立法向更高层级迈进，实现法制环境下全面覆盖。构建“全方位”的融资担保体系缓解小微企业融资难题、支持小微企业发展是我国目前经济社会发展的一项长期性工作，尤其是在当前受新冠肺炎疫情影响，小微企业的生存发展面临较大困难。为保障小微企业融资渠道顺畅，顺利获得资金，需要国家尽快完善融资担保体系建设，优化融资担保机构的业务模式，通过建立健全各层级信用信息归集、共享和查询渠道，创新银担合作机制，建立信用信息共享平台，扩大银行信用贷款覆盖面，加大对银行推送的符合放贷条件小微企业的担保力度。（三）完善小微企业融资民间法律制度，促进行业规范可持续发展完善民间融资法律法规随着民间融资逐渐成为经济市场中融资行为的一种，