2022年期货从业资格考试题库点睛提升300题（名校卷）(浙江省专用)

《期货从业资格》职业考试题库

一,单选题(共200题，每题1分，选项中，只有一个符合题意)

1、期货交易的对象是（）。

A.实物商品

B.金融产品

C.标准化期货合约

D.以上都对【答案】CCJ1H9R8U9L9F9L6HI2S6D5K10N9W9I8ZR9E7R1F8U5K6W32、期货交易中期货合约用代码表示，C1203表示（）。

A.玉米期货上市月份为2012年3月

B.玉米期货上市日期为12月3日

C.玉米期货到期月份为2012年3月

D.玉米期货到期时间为12月3日【答案】CCH5T6Q6C10J10J8X3HH3B3C10S8C1V3B7ZJ2G1C3Z4Q2S7S13、6月11日，菜籽油现货价格为8800元／吨。某榨油厂决定利用菜籽油期货对其生产的菜籽油进行套期保值。当日该厂在9月份菜籽油期货合约上建仓，成交价格为8950元／吨。至8月份，现货价格至7950元／吨，该厂按此现货价格出售菜籽油，同时将期货合约对冲平仓。通过套期保值该厂菜籽油实际售价是8850元／吨，则该厂期货合约对冲平仓价格是（）元／吨。

A.8050

B.9700

C.7900

D.9850【答案】ACC8B4I1I1V3J1W3HS5M3U7Y2Q7Z2I10ZX5N1F2Q8G4K1Y54、看跌期权的买方拥有向期权卖方（）一定数量的标的物的权利。

A.卖出

B.买入或卖出

C.买入

D.买入和卖出【答案】ACL4P5Q8P8I1C2S3HA10U3V10N5O6U8E8ZR4Z10Q2D5I3U5D95、期权的简单策略不包括（）。

A.买进看涨期权

B.买进看跌期权

C.卖出看涨期权

D.买进平价期权【答案】DCB1F1M8A4C9C2R8HS2P3S4N9Y6J10B9ZE1T1Q3O3T4I8Q86、2015年2月9日，上海证券交易所（）正式在市场上挂牌交易。

A.沪深300股指期权

B.上证50ETF期权

C.上证100ETF期权

D.上证180ETF期权【答案】BCR3X5K5G1Q3Q6Q2HH2J5S1N6E10O3B8ZO5I9E7H1Y2A3T47、在我国，4月27日，某交易者进行套利交易同时买入10手7月铜期货合约、卖出20手9月铜期货合约、买入10手11月铜期货合约；成交价格分别为35820元/吨、36180元/吨和36280元/吨。5月10日对冲平仓时成交价格分别为35860元/吨、36200元/吨、36250元/吨时，该投资者的盈亏情况为（）。

A.盈利1500元

B.亏损1500元

C.盈利1300元

D.亏损1300元【答案】BCU7I8N9F4F9O6Y2HW1T1T1I7M10A6W2ZF2S2S7L8J4H5F18、关于国债期货套期保值和基点价值的相关描述，正确的是（）。

A.对冲所需国债期货合约数量=债券组合的基点价值÷【（CTD价格×期货合约面值÷100）×CTD转换因子】

B.对冲所需国债期货合约数量=债券组合价格波动÷期货合约价格

C.国债期货合约的基点价值约等于最便宜可交割国债的基点价值乘以其转换因子

D.基点价值是指利率每变化一个基点时，引起的债券价格变动的相对额【答案】ACQ6Y4Y9H8Y6P3X8HE4Z7J8H3W10R9W7ZF10Y1I4X9T3I9A69、2015年2月9日，上证50ETF期权在（）上市交易。

A.上海期货交易所

B.上海证券交易所

C.中国金融期货交易所

D.深圳证券交易所【答案】BCC8D5N8A4H4R7Z5HU10G8W10T1L9L2V10ZG7J1J9X2Q7X9V410、在外汇期货期权交易中，外汇期货期权的标的资产是（）。

A.外汇现货本身

B.外汇期货合约

C.外汇掉期合约

D.货币互换组合【答案】BCF3S10Z10C3O8P10L2HI4B7I10D9Z5N8Q7ZV3B3M8N3Z3X7H711、6月份，某交易者以200美元/吨的价格买入4手（25吨/手）执行价格为4000美元/吨的3个月期铜看跌期权。当该投资处于损益平衡点时，期权标的资产价格应为（）美元/吨。

A.4170

B.4000

C.4200

D.3800【答案】DCL4Q6V4G3O8J9G8HG7W9E7U3F10H2F1ZS6P6U10B3X1T8T412、某投资者以2元／股的价格买入看跌期权，执行价格为30元／股，当前的股票现货价格为25元／股。则该投资者的损益平衡点是（）。

A.32元／股

B.28元／股

C.23元／股

D.27元／股【答案】BCT7X10M7Q10V6B10G3HI10J2S6S6R2N9A4ZT8F10G2X8N10W1K413、上证50ETF期权合约的行权方式为（）。

A.欧式

B.美式

C.日式

D.中式【答案】ACI4H8X1Q3W7G5E7HC3I4I4W8M10K9Y9ZM8R7P10A8O7U8L714、沪深300股指期货合约在最后交易日的涨跌停板幅度为（）

A.上一交易日结算价的±10%

B.上一交易日收盘价的±10%

C.上一交易日收盘价的±20%

D.上一交易日结算价的±20%【答案】DCT5K4U6E9K4Y7W10HB3J10V6A9J9N3A2ZB2M3T10V10J10V5S415、市场年利率为8%，指数年股息率为2%，当股票价格指数为1000点时，3个月后交割的该股票指数期货合约的理论指数应该是（）点。

A.1006

B.1010

C.1015

D.1020【答案】CCZ6G10G6W6F4A9D2HM6O2M6Z1D1L8N1ZL5Z1M10I9H9B10Y116、在期货市场中进行卖出套期保值，如果基差走强，使保值者出现()。

A.净亏损

B.净盈利

C.盈亏平衡

D.视情况而定【答案】BCO4L3Q3K1F6B2D10HR9P3C10T5Z8M9O8ZR2L2Q6N4W10V8Q317、通常情况下，看涨期权卖方的收益（）。

A.最大为权利金

B.随着标的资产价格的大幅波动而降低

C.随着标的资产价格的上涨而减少

D.随着标的资产价格的下降而增加【答案】ACW4U2P8F3R8R5T5HM8D5M2O3B2Z2Y10ZX4R8Y10D1L8N2C518、其他条件不变，若中央银行实行宽松的货币政策，理论上商品价格水平（）。

A.变化方向无法确定

B.保持不变

C.随之上升

D.随之下降【答案】CCA2L7S6K6T10G8X9HQ8T4L2H8A3F4R2ZP5T3Z8E4Z1B7O1019、以下不影响沪深300股指期货理论价格的是（）。

A.成分股股息率

B.沪深300指数的历史波动率

C.期货合约剩余期限

D.沪深300指数现货价格【答案】BCH6Y6O8S6T1K2W9HQ7K6B1I9A1G1N9ZO6J3Z7D5S3M9K820、某锌加工商于7月与客户签订了一份3个月后交货的合同。生产该批产品共需原料锌锭500吨，当前锌锭的价格为19800元/吨。为了防止锌锭价格在3个月后上涨，决定利用期货市场进行套期保值。该制造商开仓买入11月份锌期货合约100手，成交价格为19950元/吨。到了10月中旬，现货价格涨至20550元/吨。该制造商按照该价格购入锌锭，同时在期货市场以20650元/吨的价格将锌期货合约全部平仓。以下对套期保值效果的叙述正确的是（）。

A.期货市场亏损50000元

B.通过套期保值，该制造商锌锭的实际购入成本相当于是19850元/吨

C.现货市场相当于盈利375000元

D.因为套期保值中基差没有变化，所以实现了完全套期保值【答案】BCF2X6M4C6Y2G4T1HJ9W8O3J1L10Q2Y4ZD10D9W1Y5G6P10P821、在反向市场上，某交易者下达套利限价指令：买入5月菜籽油期货合约，卖出7月菜籽油期货合约，限价价差为40元／吨。若该指令成交，则成交的价差应（）元／吨。

A.小于或等于40

B.大于或等于40

C.等于40

D.大于40【答案】ACB3X1M10R2H8V3R2HX6J10E7E7I4V10Y7ZP7T1V1C10R2I3D122、在某时点，某交易所7月份铜期货合约的买入价是67550元／吨，前一成交价是67560元／吨，如果此时卖出申报价是67570元／吨，则此时点该交易以（）元／吨成交。

A.67550

B.67560

C.67570

D.67580【答案】BCY9G5J2F4P4P6K6HH3X2T8C8M2B3Y9ZM5W10N2Y10F1I1G623、下面属于熊市套利做法的是（）。

A.买入l手3月大豆期货合约，同时卖出1手5月大豆期货合约

B.卖出1手3月大豆期货合约，第二天买入1手5月大豆期货合约

C.买入1手3月大豆期货合约，同时卖出2手5月大豆期货合约

D.卖出1手3月大豆期货合约，同时买入1手5月大豆期货合约【答案】DCO4F4D5Z3M1G8D3HJ6H3N3N5Z4X6E1ZG9X8X1N10Z2D8U524、假设年利率为6%，年指数股息率为1%，6月30日为6月股指期货合约的交割日，4月1日，股票现货指数为l450点，如不考虑交易成本，其6月股指期货合约的理论价格为（）点。（小数点后保留两位）

A.1486.47

B.1537

C.1468.13

D.1457.03【答案】CCL9L7L4Q9W8J2F5HT2Y5L6V4K2N3I10ZR7Z6D5R7B8T9S225、某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是他决定购买100万欧元以获高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元汇价贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每手欧元期货合约为12.5万欧元。3月1日，外汇即期市场上以EUR/USD=1.3432购买100万欧元，在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为EUR/USD=1.3450。6月1日，欧元即期汇率为EUR/USD=即期汇率为EUR/USD=1.2120，期货市场上以成交价格EUR/USD=1.2101买入对冲平仓，则该投资者（）。

A.盈利37000美元

B.亏损37000美元

C.盈利3700美元

D.亏损3700美元【答案】CCS7S5P1C6P9R1V1HF2L10I7Y1N1D7H5ZC10O10R5L5D3X7Z726、关于期转现交易，以下说法正确的是（）。

A.交易双方的协商平仓价一般应在交易所规定的价格波动范围内

B.交易双方平仓时必须参与交易所的公开竞价

C.交易双方都持有同一品种的标准仓单

D.交易双方可以根据实际情况协商平仓，其价格一般不受期货合约涨跌停板规定制约【答案】ACF2D3R3E2R6O4W8HW7W6I6M7V8D3G9ZB1D4V1V8K2C3S927、下列企业的现货头寸中，属于空头情形的是（）。

A.企业已按固定价格约定在未来出售某商品或资产，但尚未持有实物商品或资产

B.企业持有实物商品或资产，或已按固定价格约定在未来购买某商品或资产

C.企业已按固定价格约定在未来出售持有的某商品或资产

D.持有实物商品或资产【答案】ACU9S2V9L8V5A3H7HF6T4A5H8D7F5F6ZB9G9V4L8E4P3B528、利用()可以规避由汇率波动所引起的汇率风险。

A.利率期货

B.外汇期货

C.商品期货

D.金属期货【答案】BCG10D4Q7R6V9F3H5HT8M3S6Y4R8N6Q3ZZ6D5U1V2D1T3A729、期权价格由（）两部分组成。

A.时间价值和内涵价值

B.时间价值和执行价格

C.内涵价值和执行价格

D.执行价格和市场价格【答案】ACV2C2H1V8F2O2L10HN5J3E6C3L8J10B4ZK5M7Y2Y1Y8Y1C230、以下属于持续形态的是（）。

A.矩形形态

B.双重顶和双重底形态

C.头肩形态

D.圆弧顶和圆弧底形态【答案】ACL2M8P10F3C8Y5B5HI6Y4E6H4O2G8T7ZZ3J9I1I1W6X9H431、某一揽子股票组合与上证50指数构成完全对应，其当前市场价值为75万元，且预计一个月后可收到5000元现金红利。此时，市场利率为6%，上涨50指数为1500点，3个月后交割的上证50指数期货为2600点。

A.损失23700

B.盈利23700

C.损失11850

D.盈利11850【答案】BCO3S7E4H3Z5X10U4HO3S3A8Q2V8G10U2ZV7C9Z7C10N9D3P632、7月I1日，某铝厂与某铝贸易商签订合约，约定以9月份铝期货合约为基准，以高于铝期货价格100元/吨的价格交收。同时铝厂进行套期保值，以16600元/吨的价格卖出9月份铝期货合约。此时铝现货价格为16350元/吨。8月中旬，该铝厂实施点价，以16800元/吨的期货价格作为基准价，进行实物交收，同时按该价格将期货合约对冲平仓，此时铝现货价格为16600元/吨。通过套期保值交易，该铝厂铝的售价相当于（）。

A.16700

B.16600

C.16400

D.16500【答案】ACV7U7B8M1X8J1F2HP8P7V1Z9C2W10P2ZI10W1X2H10I4G9X533、在沪深300指数期货合约到期交割时，根据（）计算双方的盈亏金额。

A.当日成交价

B.当日结算价

C.交割结算价

D.当日收量价【答案】CCW10E7S7A2W7M8L6HK9S4W9Q7M9V10U10ZD4B9N2C2S2C6B334、期货公司设立首席风险官的目的是（）。

A.保证期货公司的财务稳健

B.引导期货公司合理经营

C.对期货公司经营管理行为的合法合规性、风险管理状况进行监督、检查

D.保证期货公司经营目标的实现【答案】CCK10H1E10I3Q10E10O10HA1Z10P6U8A8F6O10ZB3R6P7Q3M2I4Q235、生产经营者通过套期保值并没有消除风险，而是将其转移给了期货市场的风险承担者即（）。

A.期货交易所

B.其他套期保值者

C.期货投机者

D.期货结算部门【答案】CCV1U1N8Z1N8U2L4HO3L1J2G8X9X10Z10ZG10D3R9V10W2H4H736、期货合约标准化是指除（）外的所有条款都是预先由期货交易所统一规定好的，这给期货交易带来很大便利。

A.交易品种

B.商品交收

C.保证金

D.价格【答案】DCF1B6I5C5R8O5N1HP8N4Y9N7K2P3N3ZW6M5L6F3P1X2G937、在利率期货套利中，一般地，市场利率上升，标的物期限较长的国债期货合约价格的跌幅（）期限较短的同债期货合约价格的跌幅。

A.等于

B.小于

C.大于

D.不确定【答案】CCI1Z2H9B6S5Q5X2HZ6R3N3Y8Y8Q8S8ZT3L8U10O1Z7K4Y938、下面属于相关商品间的套利的是（）。

A.买汽油期货和燃料油期货合约，同时卖原油期货合约

B.购买大豆期货合约，同时卖出豆油和豆粕期货合约

C.买入小麦期货合约，同时卖出玉米期货合约

D.卖出LME铜期货合约，同时买入上海期货交易所铜期货合约【答案】CCZ7N5K5M7B3S3P9HV8X6H10H4P4Y6B4ZX1G8W1P4U8U1B739、期货会员的结算准备金（）时，该期货结算结果即被视为期货交易所向会员发出的追加保证金通知。

A.低于最低余额

B.高于最低余额

C.等于最低余额

D.为零【答案】ACU10D1T9B5X2M9O1HY2H8L10F7I3B4S1ZS7H6K10K6T8V10X140、2006年9月（）的成立，标志着中国期货市场进入了商品期货与金融期货共同发展的新阶段。

A.中国期货保证金监控中心

B.中国期货业协会

C.中国证监会

D.中国金融期货交易所【答案】DCK1W8F5S10T2A2R2HH5J9O7B5O10U3I1ZL1F10O10I6I10S8E841、3月中旬，某饲料厂预计两个月后将需要玉米5000吨，决定利用玉米期货进行套期保值。该厂在7月份到期的玉米期货合约上建仓，成交价格为2060元/吨。此时玉米现货价格为2000元/吨。至5月中旬，玉米期货价格上涨至2190元/吨，玉米现货价格为2080元/吨。该饲料厂按照现货价格买入5000吨玉米，同时按照期货价格将7月份玉米期货合约对冲平仓。则套期保值的结果为（）。

A.基差不变，实现完全套期保值

B.基差走弱，不完全套期保值，存在净盈利

C.基差走强，不完全套期保值，存在净盈利

D.基差走强，不完全套期保值，存在净亏损【答案】BCA3M7I8C3B10C2U4HP4D7B2P4R5L10U1ZQ1R5C8V4Z9E10N942、以下属于跨期套利的是（）。

A.在同一交易所，同时买入、卖出不同商品、相同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时平仓获利

B.在不同交易所，同时买入、卖出同一商品、相同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时平仓获利

C.在不同交易所，同时买入、卖出相关商品、相同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时平仓获利

D.在同一交易所，同时买入、卖出同一商品、不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时平仓获利【答案】DCC6B6H5F9C5D5S5HL10K10P2U1P1H6N6ZW4Z7E3H2G2M10B743、世界首家现代意义上的期货交易所是（）。

A.LME

B.COMEX

C.CME

D.CBOT【答案】DCY8S8M1S8T4F6X6HF5J6D2G7G4H2A8ZA9A8K3H2J4A5V444、当看涨期货期权的卖方接受买方行权要求时，将（）。

A.以执行价格卖出期货合约

B.以执行价格买入期货合约

C.以标的物市场价格卖出期货合约

D.以标的物市场价格买入期货合约【答案】ACU9Z5R10D8D2W8W7HR7W9Q7V6U4X4B10ZX9D8R6B7K1G1O845、下列关于外汇交叉套期保值的描述中，不正确的是（）。

A.可以回避任意两种货币之间的汇率风险

B.利用相关的两种外汇期货合约进行的外汇保值

C.需要正确调整期货合约的数量，使其与被保值对象相匹配

D.需要正确选择承担保值任务的相关度高的另外一种期货【答案】ACQ3C4N10T9D8P5I5HC6T5E9T4Z2C1V4ZR2K4S3O6O1C6L546、某交易者以100美元/吨的价格买入12月到期，执行价格为3800美元/吨的铜看跌期权，标的物铜期权价格为3650美元/吨，则该交易到期净收益为（）美元/吨。（不考虑交易费用）。

A.100

B.50

C.150

D.O【答案】BCT1O7H1X8N10R1G8HW9Q6W6N1F2X8N8ZM9B1M5Y6G9W7L747、股指期货套期保值是规避股票市场系统性风险的有效工具，但套期保值过程本身也存在（），需要投资者高度关注。

A.期货价格风险.成交量风险.流动性风险

B.基差风险.成交量风险.持仓量风险

C.现货价格风险.期货价格风险.基差风险

D.基差风险.流动性风险和展期风险【答案】DCT2H3R6C3P3R5Q1HH3S3Q3Z8G7Y3X3ZM7L6W4W6A4L4P848、客户保证金不足时应该（）。

A.允许客户透支交易

B.及时追加保证金

C.立即对客户进行强行平仓

D.无期限等待客户追缴保证金【答案】BCB2Y7K7O2N3K4W10HO1L10C4M9Y5M3S1ZB5V7T5G9X3Z1R249、远期交易的履约主要采用（）。??

A.对冲了结

B.实物交收

C.现金交割

D.净额交割【答案】BCL7D1X8R5S1E8X1HA3U3Y7R5C9F2O9ZR10A5Q9U9Q2K10M750、某日，大豆的9月份期货合约价格为3500元/吨，当天现货市场上的同种大豆价格为3000元/吨。则下列说法中不正确的是（）。

A.基差为-500元/吨

B.此时市场状态为反向市场

C.现货价格低于期货价格可能是由于期货价格中包含持仓费用

D.此时大豆市场的现货供应可能较为充足【答案】BCU6Y5R10B7M2P3D4HR2P3V10X3W1J6H4ZS7D6L9G3Q3C10I1051、某客户通过期货公司开仓卖出1月份黄大豆1号期货合约100手（10吨/手），成交价为3535元/吨，当日结算价为3530元/吨，期货公司要求的交易保证金比例为5%。该客户当日交易保证金为（）元。

A.176500

B.88250

C.176750

D.88375【答案】ACV8O2T9P4J8E10I6HY1D8E7I7P10O3M2ZS7M5I4X4Z6B8Y152、在形态理论中，下列属于持续形态的是（）。

A.菱形

B.钻石形

C.旗形

D.W形【答案】CCX3Y7G10E4M7U6Z8HJ5E5A4V5C6R6W6ZS8N4T5V1T7M6T1053、当香港恒生指数从16000点跌到15980点时，恒指期货合约的实际价格波动为（）港元。

A.10

B.1000

C.799500

D.800000【答案】BCL3B1Y6J2K9X10M9HO1D8T8N5I2X6I3ZN1E8U10E8V4G7D454、棉花期货的多空双方进行期转现交易，多头开仓价格为30210元/吨，空头开仓价格为30630元/吨，己知进行期转现交易，空头可节约交割成本140元/吨。进行期转现交易对买卖双方都有利的情况是（）。

A.协议平仓价格为30210元/吨，交收价格为30220元/吨

B.协议平仓价格为30480元/吨，交收价格为30400元/吨

C.协议平仓价格为30300元/吨，交收价格为30400元/吨

D.协议平仓价格为30550元/吨，交收价格为30400元/吨【答案】BCR6Q9A7F9G3D10I4HP1G6U1O6R10D3R9ZN1L6H7V10Z5P10C855、期货交易流程中，客户办理开户登记的正确程序为（）。

A.签署合同→风险揭示→缴纳保证金

B.风险揭示→签署合同→缴纳保证金

C.缴纳保证金→风险揭示→签署合同

D.缴纳保证金→签署合同→风险揭示【答案】BCD4C6Z10E3T10I4J8HR10R1N6K4G9G10E4ZQ9Y8Y2Z3Z6C3X1056、某日，交易者以每份0.0200元的价格买入10张4月份到期、执行价格为2.000元的上证50ETF看跌期权，以每份0.0530元的价格卖出10张4月到期、执行价格为2.1000点的同一标的看跌期权。合约到期时，标的基金价格为2.05元。在到期时，该交易者全部交易了结后的总损益为（）。（该期权的合约规模为10000份，不考虑交易费用）

A.亏损1700元

B.亏损3300元

C.盈利1700元

D.盈利3300元【答案】ACR3C5T10J10P3X10J6HL9E5N4O3T2A5Y8ZC3B2U7C2J2C5H757、在我国，证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时，可以（）。

A.将客户介绍给期货公司

B.利用证券资金账户为客户存取.划转期货保证金

C.代理客户委托下达指令

D.代替客户签订期货经纪合同【答案】ACY1X1I7N1U5Q9T4HJ8I1E1Y9F3W7I6ZL2L3Z6T6Z7Z3E358、关于期货交易与现货交易的区别，下列说法错误的是（）。

A.现货市场上商流与物流在时空上基本是统一的

B.并不是所有商品都适合成为期货交易的品种

C.期货交易不受交易对象.交易空间.交易时间的限制

D.期货交易的目的一般不是为了获得实物商品【答案】CCY1O7B1I9H9O9U7HO7L6I7U1G6T7Q7ZH3A4K8I3U5N8Z259、黄金期货看跌期权的执行价格为1600.50美元/盎司，当标的期货合约价格为1580.50美元/盎司时，则该期权的内涵价值为（）美元/盎司。

A.30

B.20

C.10

D.0【答案】BCO10Z10X1Y4J10G3Y1HT6K6Q5Q9P2N2S2ZD7U6K9A2U2U10S960、近端汇率是指第（）次交换货币时适用的汇率。

A.一

B.二

C.三

D.四【答案】ACZ1B10A8Y1H7Z3F7HI10L5C8U5P8S5T3ZM1E5M2S10S8F7K261、假设年利率为6%，年指数股息率为1%，6月30日为6月股指期货合约的交割日，4月1日，股票现货指数为l450点，如不考虑交易成本，其6月股指期货合约的理论价格为（）点。（小数点后保留两位）

A.1486.47

B.1537

C.1468.13

D.1457.03【答案】CCV1D2B6T1O4Z2S9HJ9P2Z10Z6R5R4M4ZO9O5G8T9F4R5K462、（）是指可以向他人提供买卖期货、期权合约指导或建议，或以客户名义进行操作的自然人或法人。

A.商品基金经理

B.商品交易顾问

C.交易经理

D.期货佣金商【答案】BCC7X3D10Y4R1W3L5HV4E1T5G10L9O9R10ZW3G5O3L4Q8U6R863、6月10日,某投机者预测瑞士法郎期货将进入牛市,于是在1瑞士法郎=0.8774美元的价位买入2手6月期瑞士法郎期货合约。6月20日,瑞士法郎期货价格果然上升。该投机者在1瑞士法郎=0.9038美元的价位卖出2手6月期瑞士法郎期货合约，瑞士法郎期货合约的交易单位是125000瑞士法郎，则该投资者()

A.盈利528美元

B.亏损528美元

C.盈利6600美元

D.亏损6600美元【答案】CCM10S3G8D6D5R3S9HU7D4E1W1V5B5M10ZU6O4Z8M4I1M3W964、关于股指期货套利行为描述错误的是（）。

A.不承担价格变动风险

B.提高了股指期货交易的活跃程度

C.有利于股指期货价格的合理化

D.增加股指期货交易的流动性【答案】ACD2W9C8L10F2P2K5HG9F7A5M1K10G6J4ZN7U3B1B5N10A2W265、某客户存入保证金10万元，在5月1日买入小麦期货合约40手(每手10吨)，成交价为2000元／吨，同一天卖出平仓20手小麦合约，成交价为2050元／吨，当日结算价为2040元／吨，交易保证金比例为5％。5月2日该客户再买入8手小麦合约，成交价为2040元／吨，当日结算价为2060元／吨，则5月2日其账户的当日盈亏为（）元，当日结算准备金余额为（）元。

A.4800；92100

B.5600；94760

C.5650；97600

D.6000；97900【答案】BCX4S4O1G9T4V4N1HV7N6X10Z4S9I9X4ZW1C1A5S8C7H2L666、某交易者以23300元/吨买入5月棉花期货合约100手，同时以23500元/吨卖出7月棉花期货合约100手，当两合约价格分别为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者是亏损的。

A.5月23450元/吨，7月23400元/吨

B.5月23500元/吨，7月23600元/吨

C.5月23500元/吨，7月23400元/吨

D.5月23300元/吨，7月23600元/吨【答案】DCQ2T4O1T4D8Z3U2HO9Z4T7C5E6K2J10ZQ2K6J1S10I1X10N767、某日我国3月份豆粕期货合约的结算价为2997元/吨，收盘价为2968元/吨，若豆粕期货合约的每日价格最大波动限制为4%，下一交易日该豆粕期货合约的涨停板为（）元/吨。

A.3087

B.3086

C.3117

D.3116【答案】DCJ6M5H10L2H4X10D6HN1W9Z3U9Y9N5J3ZE8Q10W8H7L6Z6D568、在期货市场上，套期保值者的原始动机是（）。

A.通过期货市场寻求利润最大化

B.通过期货市场获取更多的投资机会

C.通过期货市场寻求价格保障，消除现货交易的价格风险

D.通过期货市场寻求价格保障，规避现货交易的价格风险【答案】DCP2H10A9X10V7B8B3HC4X2J7T8Z8G8A6ZC4A8B9O7W3A3O369、1月中旬，某化工企业与一家甲醇贸易企业签订购销合同，按照当时该地的现货价格3600元/吨在2个月后向该化工厂交付2000吨甲醇。该贸易企业经过市场调研，认为甲醇价格可能会上涨。为了避免2个月后为了履行购销合同采购甲醇成本上升，该贸易企业买入5月份交割的甲醇期货合约200手（每手10吨），成交价为3500元/吨。春节过后，甲醇价格果然开始上涨，至3月中旬，价差现货价格已达4150元/吨，期货价格也升至4080元/吨。该企业在现货市场采购甲醇交货，与此同时将期货市场多头头寸平仓，结束套期保值该贸易企业所做的是（）。

A.卖出套期保值

B.买入套期保值

C.交叉套期保值

D.基差交易【答案】BCJ4S7R3J1O6R1N2HI2B8A2Z6Q4D6Y2ZP9P4H8L5W10K8Y1070、某套利者以461美元/盎司的价格买入1手12月的黄金期货，同时以450美元/盎司的价格卖出1手8月的黄金期货。持有一段时间后，该套利者以452美元/盎司的价格将12月合约卖出平仓，同时以446美元/盎司的价格将8月合约买入平仓。该套利交易的盈亏状况是（）美元/盎司。

A.亏损5

B.获利5

C.亏损6

D.获利6【答案】ACQ7W6P3S5D10Q5M8HQ3C1C10H7Y9U8Q8ZL6Z5U6W5Z8F4G271、某投机者预测3月份铜期货合约价格会上涨，因此他以7800美元／吨的价格买入3手（1手=5吨）3月铜合约。此后价格立即上涨到7850美元／吨，他又以此价格买入2手。随后价格继续上涨到7920美元／吨，该投机者再追加了1手。试问当价格变为（）时该投资者将持有头寸全部平仓获利最大。

A.7850美元／吨

B.7920美元／吨

C.7830美元／吨

D.7800美元／吨【答案】BCA7T2D4Y6X1D1V5HV8K5H6Z8P8U4J3ZK8O1F5W5G2Y10B572、利用股指期货可以（）。

A.进行套期保值，降低投资组合的系统性风险

B.进行套期保值，降低投资组合的非系统性风险

C.进行投机，通过期现市场的双向交易获取超额收益

D.进行套利，通过期货市场的单向交易获取价差收益【答案】ACB1B7S2K8Q4A7W2HV1B1S3M9C5L2F10ZE9W3Q8Z1F2J9B1073、在进行商品期货交易套期保值时，作为替代物的期货品种与现货商品的相互替代性越强，套期保值效果（）。

A.不确定

B.不变

C.越好

D.越差【答案】CCS10T9P10D5Y3F8M7HN8L3K4O2Y1Z2N8ZB5D10N5I3A5A2E974、公司制期货交易所的最高权力机构是（）。

A.董事会

B.监事会

C.总经理

D.股东大会【答案】DCN3Y1R6E8N1Y5E10HC8Y3G5M3O7C9V9ZS6M4T8K9S1Q9F875、在期货交易中，每次报价必须是期货合约（）的整数倍。

A.交易单位

B.每日价格最大变动限制

C.报价单位

D.最小变动价位【答案】DCT3T3C3A4P2F7R9HR8I7R4S1E9P2V5ZT5S9C8N8H6K8R576、无本金交割外汇远期的简称是（）。

A.CPD

B.NEF

C.NCR

D.NDF【答案】DCB6P10G3Q6L7A7X1HW8P5I6Q5S8A5X4ZF10F2O1V9J2X6D277、在我国，关于会员制期货交易所会员享有的权利，表述错误的是()。

A.从事规定的期货交易、结算等业务

B.按规定转让会员资格

C.参加会员大会，行使选举权、被选举权和表决权

D.负责期货交易所日常经营管理工作【答案】DCJ4H8A9Y2G1I10D2HG1R6E7K7D8E5V2ZS5H8L5N6N7I3K278、下面关于期货投机的说法，错误的是（）。

A.投机者大多是价格风险偏好者

B.投机者承担了价格风险

C.投机者主要获取价差收益

D.投机交易可以在期货与现货两个市场进行操作【答案】DCE2Q3J1J2H7Y4M10HX3T10G6J3E2D5N10ZH8A5C7T3Z6G7Q979、最早推出外汇期货合约的交易所是（）。

A.芝加哥期货交易所

B.芝加哥商业交易所

C.伦敦国际金融期货交易所

D.堪萨斯市交易所【答案】BCR3D10H2H2W6Y8Z1HM9O2J8I3M10H5I6ZN2H7Q6L2F2G8N580、上证50股指期货合约乘数为每点（）元。

A.300

B.500

C.50

D.200【答案】ACI9D6K6V8F1C10J1HC9L1T1Z1Y4Y1U8ZJ3R9G10D5W3H9Y1081、6月5日，某投机者以95.40的价格卖出10张9月份到期的3个月欧元利率（EURIBOR）期货合约，6月20日该投机者以95.30的价格将上述合约平仓。在不考虑交易成本的情况下，该投机者的交易结果是（）。（每张合约为100万欧元）

A.盈利250欧元

B.亏损250欧元

C.盈利2500欧元

D.亏损2500欧元【答案】CCA2G4Q10Q5Y7K6B2HL6C8Y1I2L10X10T3ZE6F9Q2A5C4W1X282、某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日的结算价分别为2810点和2830点。（不计交易手续费等费用）

A.30000

B.-30000

C.20000

D.60000【答案】DCR1T9E5O5W8L6V1HT8B6U4B6A4R3S10ZL1K9L10B2U5J2R1083、通常情况下，卖出看涨期权者的收益（）。（不计交易费用）

A.随着标的物价格的大幅波动而增加

B.最大为权利金

C.随着标的物价格的下跌而增加

D.随着标的物价格的上涨而增加【答案】BCR3J7U1C4D8Z2K10HP4D8H8O6Q4F3F4ZI9D9J10Z6R6K8U484、通常情况下，美式期权的权利金（）其他条件相同的欧式期权的权利金。

A.等于

B.高于

C.不低于

D.低于【答案】CCM1M5R7P9I5Q5A7HV10T5L5A4V1S6S9ZM8C7M2S7O2G1P985、某公司将于9月10日收到1千万欧元，遂以92．30价格购入10张9月份到期的3个月欧元利率期货合约，每张合约为1百万欧元，每点为2500欧元。到了9月10日，市场利率下跌至6．85％（其后保持不变），公司以93．35的价格对冲购买的期货，并将收到的1千万欧元投资于3个月期的定期存款，到12月10日收回本利和。该公司期间收益为（）欧元。

A.145000

B.153875

C.173875

D.197500【答案】DCH7X1K7V9T9G6M5HR4U9P9X3B4A9V2ZC5D10G4O9X8F8T586、（）成为公司法人治理结构的核心内容。

A.风险控制体系

B.风险防范

C.创新能力

D.市场影响【答案】ACW4L7Z4R6N8P2N9HR3W4E8G7T5Y7I3ZS4A4I4A5X1E7G287、对于期货交易来说，保证金比率越低，期货交易的杠杆作用就（）。

A.越大

B.越小

C.越不确定

D.越稳定【答案】ACU5B8C6S3V9K7W5HG3N1D6H5B3W10K7ZQ6H6Z1E1M8W5F188、下列不属于期货交易所职能的是（）。

A.设计合约、安排合约上市

B.发布市场信息

C.制定并实施期货市场制度与交易规则

D.制定期货合约交易价格【答案】DCB5G4G5X3Q4F3S6HT7A10C2Z4O2M3X1ZH2M7F1E2P5H10S489、某玻璃经销商在郑州商品交易所做卖出套期保值，在某月份玻璃期货合约建仓20手(每手20吨)，当时的基差为-20元/吨，平仓时基差为-50元/吨，则该经销商在套期保值中（）元。(不计手续费等费用)

A.净亏损6000

B.净盈利6000

C.净亏损12000

D.净盈利12000【答案】CCW9G2O5S1T10L4F5HS7V9J2W1J4P1B9ZG2P2D3H4T7A4G890、1972年，（）率先推出了外汇期货合约。

A.CBOT

B.CME

C.COMEX

D.NYMEX【答案】BCJ3M2P3T6T10D3I4HK9V9H10C9J10Q1P2ZL10B9B8M9T3N1F1091、若某月沪深300股指期货合约报价为3001.2点，保证金率为15%，则买进6手该合约需要保证金为（）万元。

A.75

B.81

C.90

D.106【答案】BCI1H4F1I7S3H8W10HY7U10L6V2K2S4I10ZI10B7S1E8P8R9S1092、K线为阳线时，（）的长度表示最高价和收盘价之间的价差。

A.上影线

B.实体

C.下影线

D.总长度【答案】ACY4F7Y2Q10R10U6X6HD2U3H2H1S9U10U10ZQ1X6K6N7V2M10N193、某短期国债离到期日还有3个月，到期可获金额10000元，甲投资者出价9750元将其买下，2个月后乙投资者以9850买下并持有一个月后再去兑现，则乙投资者的年化收益率是（）。

A.10.256％

B.6.156％

C.10.376％

D.18.274％【答案】DCT2F4V4E10T7K7T8HJ5V10V4B2S4R2M7ZH6A2B7N6H2C4Q894、期货市场的套期保值功能是将风险主要转移给了（）。

A.套期保值者

B.生产经营者

C.期货交易所

D.期货投机者【答案】DCN2O9F7U6E8G9O8HC9K10V6T10O1I8K1ZI7U5V4B8D1Y5Y195、当客户的可用资金为负值时,（）。

A.期货公司应首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓

B.期货公司将第一时间对客户实行强行平仓

C.期货交易所将首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓

D.期货交易所将第一时间对客户实行强行平仓【答案】ACO2F6H4C8R3D4H1HR4L1K4R10Y1S9W4ZT5T3N9R7Z6N2N296、上海证券交易所2015年2月9日挂牌上市的股票期权是上证50ETF，合约的标的是（）。

A.上证50股票价格指数

B.上证50交易型开放式指数证券投资基金

C.深证50股票价格指数

D.沪深300股票价格指数【答案】BCZ3U3D1C5N2V4A5HU8V3N2W5Q1W8E4ZT3Q4K9U3Q1Y6R397、4月10日，某套利交易者在CME市场买入4手7月期英镑兑美元期货合约（交易单位为62500英镑），价格为1.4475，同时在LIFFE市场卖出10手6月期英镑兑美元期货合约10手，价格为1.4775（交易单位为25000英镑），5月10日将全部平仓，成交价格均为1.4825，该套利者通过套利交易（）

A.亏损7000美元

B.获利7500美元

C.获利7000美元

D.亏损7500美元【答案】BCV1V6O7B5M7F5Q3HQ7I1V5N7H9D2S5ZA8N10O8L3R10X4W498、如果进行卖出套期保值，则基差（）时，套期保值效果为净盈利。

A.为零

B.不变

C.走强

D.走弱【答案】CCX4B6A9W2R4K6P5HR2D7M2W2W2C3L6ZC5S5D1W7U5W8P199、某大豆加工商为避免大豆现货价格风险，做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，当时的基差为-30元/吨，卖出平仓时的基差为-60元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（）元。

A.盈利3000

B.亏损3000

C.盈利1500

D.亏损1500【答案】ACE9O3Q6K10J4F5Q9HM9V3S7T1P9I3P10ZV7X6X7W8Q7N4N3100、基本面分析法的经济学理论基础是（）。

A.供求理论

B.江恩理论

C.道氏理论

D.艾略特波浪理论【答案】ACS3Y4N8K5C1N6P10HK2Z7I5N7T2K9V5ZN9E5H7C4Z7K3L7101、中国金融期货交易所注册资本为（）亿元人民币。

A.3

B.4

C.5

D.6【答案】CCV6Q6B2R1K1S9B2HD7H4M8G10Q2H2Y10ZU5R10C4H1B4Z7B2102、受聘于商品基金经理(CPO)，主要负责帮助CP0挑选商品交易顾问(CTA)，监督CTA交易活动的是（）。

A.介绍经纪商(IB)

B.托管人(Custodian)

C.期货佣金商(FCM)

D.交易经理(TM)【答案】DCB6W5R6Q6O9Z4W3HL9D3W10X4U8W3R6ZH2E5O2L9P6H9F4103、波浪理论认为，一个完整的价格上升周期一般由（）个上升浪和3个调整浪组成。

A.8

B.3

C.5

D.2【答案】CCO10A6E2L3A9U1H1HF8W7P4N7K2U4D7ZA5Q1C3V1B9F2W5104、美国中长期国债期货报价由三部分组成，第二部分采用（）进位制。

A.2

B.10

C.16

D.32【答案】DCP9P7B7D2P3O3J6HB3N3A2R6D8A2I8ZB2R10D8I9G4L3A7105、在国际外汇市场上，大多数国家采用的外汇标价方法是（）。

A.英镑标价法

B.欧元标价法

C.直接标价法

D.间接标价法【答案】CCT1A4N8T9F7D4E6HE4H10K1W1T5G9B9ZI9G6T8Q3W7B3V7106、在反向市场上，交易者买入5月大豆期货合约同时卖出9月大豆期货合约，则该交易者预期（）。

A.价差将缩小

B.价差将扩大

C.价差将不变

D.价差将不确定【答案】BCI4R8C6R10T10V7V3HS8T4Z5C6J2R2T5ZA9Z10H1P6I1W9H4107、期权的简单策略不包括（）。

A.买进看涨期权

B.买进看跌期权

C.卖出看涨期权

D.买进平价期权【答案】DCR4P9W1S3I10E3Y4HY2X2V4W5E2M10O8ZA4E9D3H7L9B8O7108、（）是当天交易结束后，对未平仓合约进行当日交易保证金及当日盈亏结算的基准价。

A.开盘价

B.收盘价

C.结算价

D.成交价【答案】CCV2B8F3A9J1A2Z7HV2B8O5J8R1V9Z9ZD6Y5W4C2P10Y10X5109、某客户新入市，存入保证金100000元，开仓买入大豆0905期货合约40手，成交价为3420元/吨，其后卖出20手平仓，成交价为3450元/吨，当日结算价为3451元/吨，收盘价为3459元/吨。大豆合约的交易单位为10吨/手，交易保证金比例为5%，则该客户当日交易保证金为（）元。

A.69020

B.34590

C.34510

D.69180【答案】CCY1K6H2H10D4O8N4HN4H9N5E7F2I5L4ZB2K10Z9O6U1Z8V4110、当沪深300指数期货合约1手的价值为120万元时，该合约的成交价为（）点。

A.3000

B.4000

C.5000

D.6000【答案】BCV4S3H5B1S10M2B5HI5E5O7G8I2G6S8ZY5D9X2D7V8I3R9111、（）是最著名和最可靠的反转突破形态。

A.头肩形态

B.双重顶（底）

C.圆弧形态

D.喇叭形【答案】ACG8I10W6T7G4O5C7HS4F7M10F7K9U9F8ZR9U8F3M8P4Q7B8112、下列关于我国期货交易所集合竞价的说法正确的是（）。

A.收盘集合竞价在开盘前10分钟内进行

B.开盘集合竞价在开盘前5分钟内进行

C.收盘集合竞价在收盘前5分钟内进行

D.开盘集合竞价在开盘前10分钟内进行【答案】BCC7P8M6X3K7F3W6HF9E4V7B2A4B6C5ZQ8D2H3W8G1Y2B1113、关于看涨期权的说法，正确的是（）。

A.卖出看涨期权可用以规避将要卖出的标的资产价格波动风险

B.买进看涨期权可用以规避将要卖出的标的资产价格波动风险

C.卖出看涨期权可用以规避将要买进的标的资产价格波动风险

D.买进看涨期权可用以规避将要买进的标的资产价格波动风险【答案】DCA5S3W8Z2E2U4I7HK6U1W4Q10R5W1A2ZU8N7P7G6T1A4K4114、随机漫步理论认为（）

A.聪明的投资者的交易方向与大多数投资者相反

B.在完全信息的情况下，价格受多种因素影响，将偏离其内在价格

C.市场价格的变动是随机的，无法预测的

D.价格变动有短期性波动的规律，应顺势而为【答案】CCD4O9D3G10C9C4W6HO6L4Z4A8W7U1R7ZF9A5N10W9M5O5R1115、（）的所有品种均采用集中交割的方式。

A.大连商品交易所

B.郑州商品交易所

C.上海期货交易所

D.中国金融期货交易所【答案】CCY2X3E3G10F5J5D5HF10F8E7Z1P4U5V2ZC8N1M5W7C2A1P4116、某客户在中国金融期货交易所0026号会员处开户，假设其获得的交易编码为002606809872，如果之后该客户又在中国金融期货交易所0118号会员处开户，则其新的交易编码为()。

A.011801005688

B.102606809872

C.011806809872

D.102601235688【答案】CCX9N5N4E1Q6H8Q3HR3W8W2C5G3X9F9ZL3E3U5H1E4N10A1117、1865年，美国芝加哥期货交易所（CBOT）推出了（），同时实行保证金制度，标志着真正意义上的期货交易诞生。

A.每日无负债结算制度

B.标准化合约

C.双向交易和对冲机制

D.会员交易合约【答案】BCV4P8Y8S1T9F1H4HW9T6N7S6K4H9W3ZB2N9R6R1C9A2T8118、某股票当前价格为63.95港元，下列以该股票为标的期权中，时间价值最低的是（）。

A.执行价格为67.50港元，权利金为0.81港元的看涨期权

B.执行价格为64.50港元，权利金为1.00港元的看跌期权

C.执行价格为60.00港元，权利金为4.53港元的看涨期权

D.执行价格为67.50港元，权利金为6.48港元的看跌期权【答案】BCP10M1L4R7W5J7Z3HI7L7N10E2Y10S3K1ZF6Q2T3D10L4A2J1119、某投资者在期货市场进行卖出套期保值操作，操作前的基差为-10，则在基差为（）时该投资者从现货市场和期货市场了结退出时的盈亏为0。

A.+10

B.+20

C.+30

D.-10【答案】DCP7R4C5A3C10B10O4HW2I6M7I5N3H1U5ZO2H1Q8F8L1L10C2120、下列关于跨期套利的说法，不正确的是（）。

A.利用同一交易所的同种商品但不同交割月份的期货合约的价差进行交易

B.可以分为牛市套利、熊市套利、蝶式套利三种

C.正向市场上的套利称为牛市套利

D.若不同交割月份的商品期货价格间的相关性很低或根本不相关，进行牛市套利是没有意义的【答案】CCO10Z1H3D5J3L8E5HZ6N10G6K3J5H5B7ZV4J9G2W4H8Y9W5121、当出现股指期货价高估时，利用股指期货进行期现套利的投资者适宜进行（）。

A.水平套利

B.垂直套利

C.反向套利

D.正向套利【答案】DCK5K8F2Z8J4R3L10HW5L3Z7H1W7T9B3ZS4L8C9Z4O3V3A7122、基差的变化主要受制于（）。

A.管理费

B.保证金利息

C.保险费

D.持仓费【答案】DCZ3E9V8A9I1K2S8HB7M10C10V2C9L4Q8ZY1K3P9E5D4L10F5123、（）的出现，使期货市场发生了翻天覆地地变化，彻底改变了期货市场的格局。

A.远期现货

B.商品期货

C.金融期货

D.期货期权【答案】CCN6Y1R7Y6E1P3B7HW2M3M6Q7O2R3L6ZB6A3K8B3E5V6S6124、套期保值是在现货市场和期货市场上建立一种相互冲抵的机制，最终两个市场的亏损额与盈利额()。

A.大致相等

B.始终不等

C.始终相等

D.以上说法均错误【答案】ACR6E8K10B1X8O9S5HW5T8K6N3O3W3N8ZF8W2A4Y6S4W8X5125、?某投资者在2008年2月22日买入5月期货合约，价格为284美分/蒲式耳，同时买入5月份CBOT小麦看跌期权，执行价格为290美分/蒲式耳，权利金为12美分/蒲式耳，则该期权的损益平衡点为（）美分/蒲式耳。

A.278

B.272

C.296

D.302【答案】ACR8V4Q5H5T2A2H4HN7A2O9Y9T10E4D8ZY10S3D8R4M8D5Z6126、债券X半年付息一次，债券Y一年付息一次，其他指标（剩余期限、票面利率、到期收益率）均

A.两债券价格均上涨，X上涨幅度高于Y

B.两债券价格均下跌，X下跌幅度高于Y

C.两债券价格均上涨，X上涨幅度低于Y

D.两债券价格均下跌，X下跌幅度低于Y【答案】CCA10S1S7E4K3D3B8HB5E3Y1O4K9X9N10ZO5I1A2W8W9B9X9127、（）是郑州商品交易所上市的期货品种。

A.菜籽油期货

B.豆油期货

C.燃料油期货

D.棕桐油期货【答案】ACY9W9F1N2Q4G6Y7HX2R2L7A1A9S6G1ZO5J4G6M8V2I9T7128、香港恒生指数期货最小变动价位涨跌每点为50港元，某交易者在4月20日以11950点买入2张期货合约，每张佣金为25港元。如果5月20日该交易者以12000点将手中合约平仓，则该交易者的净收益是（）港元。

A.-5000

B.2500

C.4900

D.5000【答案】CCK4V7Q8W1I5Y7N6HM3K10H9B7X6L5D8ZJ9O1Z6Q10W5C3L7129、期货公司拟解聘首席风险官的，应当有正当理由，并向（）报告。

A.中国期货业协会

B.中国证监会

C.中国证监会派出机构

D.住所地的中国证监会派出机构报告【答案】DCI8Q2C5J10I6N6M2HK8R5Y2Z3K1Q10L2ZT4C1L3P2O3B10U4130、某交易者以3485元/吨的价格卖出大豆期货合约100手（每手10吨），次日以3400元/吨的价格买入平仓，如果单边手续费以10元/手计，那么该交易者（）。

A.亏损150元

B.盈利150元

C.盈利84000元

D.盈利1500元【答案】CCS7U3Z1N10S6E8Q8HX3X5U2J8Z4Y2Z10ZW10M9E2T6M4W5Q2131、某交易者在1月份以150点的权利金买入一张3月到期、执行价格为10000点的恒指看涨期权。与此同时该交易者又以100点的权利金卖出一张3月到期、执行价格为10200点的恒指看涨期权。合约到期时，恒指期货价格上涨到10300点，该投资者（）。

A.盈利50点

B.处于盈亏平衡点

C.盈利150点

D.盈利250点【答案】CCH10E5W1C2B9L9X10HP2M10K3H4S4A6Q8ZN7Z5C8A9P9K1X3132、某品种合约最小变动价位为10元／吨，合约交易单位为5吨／手，则每手合约的最小变动值是（）元。

A.5

B.10

C.2

D.50【答案】DCT7G2D7O9P4E10F4HC2M6N1V5K7A8H5ZF2Y6M10Z3Q1I10D2133、Euribor的确定方法类似于libor，以（）为1年计息。

A.366日

B.365日

C.360日

D.354日【答案】BCX10L10N8C9J6O1T1HW9W10V4A1S8F7Z6ZN10R2I10M9W4U6A5134、下列哪种期权品种的信用风险更大（）

A.CME集团上市的商品期货期权和金融期货期权

B.香港交易所上市的股票期权和股指期权

C.我国银行间市场交易的人民币外汇期权

D.中国金融期货交易所的股指期权仿真交易合约【答案】CCJ3U3I7Y5F8S8D3HX8M5F2W3V9P7F9ZG9H9N10U7G10A4Z9135、在形态理论中，属于持续整理形态的是（）。

A.菱形

B.钻石形

C.旗形

D.W形【答案】CCS3Z10D1D4C4H3G6HW3I1F10B4D8X3K7ZY1K1P10P4L10C10U3136、某交易者以9710元/吨买入7月棕榈油期货合约100手，同时以9780元/吨卖出9月棕榈油期货合约100手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者亏损。（不计手续费等费用）

A.7月9810元/吨，9月9850元/吨

B.7月9860元/吨，9月9840元/吨

C.7月9720元/吨，9月9820元/吨

D.7月9840元/吨，9月9860元/吨【答案】CCG8U7M4B3B4G10O9HA5C4V8J3Y3I1L9ZS4E8W5K5B9M4R1137、某美国投资者买入50万欧元。计划投资3个月，但又担心期间欧元对美元贬值，该投资者决定用CME欧元期货进行空头套期保值(每张欧元期货合约为12．5万欧元)。假设当日欧元(EUR)兑美元(USD)即期汇率为1．4432，3个月后到期的欧元期货合约成交价格EUR/USD为1．4450。3个月后欧元兑美元即期汇率为1．4120，该投资者欧元期货合约平仓价格EUR/USD为1．4101。(不计手续费等费用)

A.获利1.56，获利1.565

B.损失1.56，获利1.745

C.获利1.75，获利1.565

D.损失1.75，获利1.745【答案】BCK6W5Y2P6A3O10I3HT4V2L2B10E3V4F9ZG9E10E5W6L3B9R10138、对于技术分析理解有误的是（）。

A.技术分析法是对价格变动的根本原因的判断

B.技术分析方法比较直观

C.技术分析可以帮助投资者判断市场趋势

D.技术分析指标可以警示行情转折【答案】ACB9H10N4H5E5P1C2HZ6V8U1T9Z6T4O1ZR10B7B2E9H9D2M1139、境内单位或者个人从事境外期货交易的办法的制定需要报()批准后实施。

A.国务院

B.全国人大常委会

C.全国人民代表大会

D.国务院期货监督管理机构【答案】ACL7S6Z8B1K3R1X8HD1S1T7U7Y9M1T8ZB5T8D10Q3L1D5D1140、某投机者买入CBOT30年期国债期货合约，成交价为98-175，然后以97-020的价格卖出平仓，则该投机者（）。

A.盈利l550美元

B.亏损1550美元

C.盈利1484.38美元

D.亏损1484.38美元【答案】DCY10R9T4T5W2D9P9HB6J2Q10J3D8M10L10ZO10L2E1W3W10I9T5141、跨市套利一般是指（）。

A.在同一交易所，同时买卖同一品种同一交割月份的期货合约

B.在不同交易所，同时买卖同一品种同一交割月份的期货合约

C.在同一交易所，同时买卖不同品种同一交割月份的期货合约

D.在不同交易所，同时买卖不同品种同一交割月份的期货合约【答案】BCM1W1L4U6R9V8J7HR2C1S8D4T4O8C7ZO9C7H9V5O10E4Q10142、某投资者做大豆期权的熊市看涨垂直套利，他买入敲定价格为850美分的大豆看涨期权，权力金为14美分，同时卖出敲定价格为820美分的看涨期权，权力金为18美分。则该期权投资组合的盈亏平衡点为（）美分。

A.886

B.854

C.838

D.824【答案】DCS2U1U8S4G10O2F1HY3X9J2B2E8F6M6ZY7L4C9I5U9I4Z2143、取得期货交易所会员资格，应当经（）批准。

A.证券监督管理机构

B.期货交易所

C.期货监督管理机构

D.证券交易所【答案】BCC10A3Y4Z10R5N1E9HR9N8S2K7S6M10W7ZO1Z6O2P8N2T6D2144、我国期货合约涨跌停板的计算以该合约上一交易日的（）为依据。

A.开盘价

B.收盘价

C.结算价

D.成交价【答案】CCQ1Z1K4F5N3I7V6HH9W10X2U9I2B2V2ZI1F8A1H3B6S10F1145、3月初，某纺织厂计划在3个月后购进棉花，决定利用棉花期货进行套期保值。3月5日该厂在7月份棉花期货合约上建仓，成交价格为21300元／吨，此时棉花的现货价格为20400元／吨。至6月5日，期货价格为19700元／吨，现货价格为19200元／吨，该厂按此价格购进棉花，同时将期货合约对冲平仓，该厂套期保值效果是（）。(不计手续费等费用)

A.不完全套期保值，有净亏损400元／吨

B.基差走弱400元／吨

C.期货市场亏损1700元／吨

D.通过套期保值操作，棉花的实际采购成本为19100元／吨【答案】ACE3O2U9R8I10Z6E2HK1R7B3C7U8V8Q2ZJ8A3F4R9Q8H5O10146、下列不属于影响股指期货价格走势的基本面因素的是（）。

A.国内外政治因素

B.经济因素

C.股指期货成交量

D.行业周期因素【答案】CCT2X4B6S4W5T4T1HU4O4K4Q4U4C7F5ZH1W7O4G8Z8O4I8147、利用股指期货可以（）。

A.进行套期保值，降低投资组合的系统性风险

B.进行套期保值，降低投资组合的非系统性风险

C.进行投机，通过期现市场的双向交易获取超额收益

D.进行套利，通过期货市场的单向交易获取价差收益【答案】ACL1D6W2L7E9V9L5HA8O8M5J6T2X5J7ZB2A4W2Z3R3K7M10148、期货交易与远期交易相比，信用风险()。

A.较大

B.相同

C.无法比较

D.较小【答案】DCZ4F3N10X3J2T9Q5HJ6Z8Q2X6K8G7C3ZH9E3I6L1U9U10V1149、上海证券交易所个股期权合约的标的合约月份为（）。

A.当月

B.下月

C.连续两个季月

D.当月、下月及连续两个季月【答案】DCG7V5U4V1P8N10G8HC10I6J2X1L9M3T1ZH7P9Z7P1G6R2X7150、某投资者在3个月后将获得一笔资金，并希望用该笔资金进行股票投资。但是，该投资者担心股市整体上涨从而影响其投资成本，在这种情况下，可采取的策略是（）。

A.股指期货的空头套期保值

B.股指期货的多头套期保值

C.期指和股票的套利

D.股指期货的跨期套利【答案】BCM7T3A2Y6I3Z6K9HS10A3O6Z2Y8Q7S10ZU1I4C9W2H6I4B8151、中国金融期货交易所的上市品种不包括（）。

A.沪深300股指期货

B.上证180股指期货

C.5年期国债期货

D.中证500股指期货【答案】BCY3W3P6C8A5C1U4HN6P6V6S9T2A3K8ZJ8J4D1H2Q1C2E4152、下列关于跨币种套利的经验法则的说法中，正确的是（）。

A.预期A货币对美元贬值，B货币对美元升值，则卖出A货币期货合约，买入B货币期货合约

B.预期A货币对美元升值，B货币对美元贬值，则卖出A货币期货合约，买入B货币期货合约

C.预期A货币对美元汇率不变，B货币对美元升值，则买入A货币期货合约，卖出B货币期货合约

D.预期B货币对美元汇率不变，A货币对美元升值，则卖出A货币期货合约，买入B货币期货合约【答案】ACG2D2S3U1U2X4I5HX9D1A4D10O2B5W2ZT4G9Y6U3A9H5P3153、下列期权中，时间价值最大的是（）。

A.行权价为23的看涨期权价格为3，标的资产价格为23

B.行权价为15的看跌期权价格为2，标的资产价格为14

C.行权价为12的看涨期权价格为2，标的资产价格为13.5

D.行权价为7的看跌期权价格为2，标的资产价格为8【答案】ACM9Q8M2H9P7S1I5HR1T1B10Y2T4I3Y6ZH5E10L4K8T8G2R5154、我国会员制交易所会员应履行的主要义务不包括（）

A.保证期货市场交易的流动性

B.按规定缴纳各种费用

C.接受期货交易所的业务监管

D.执行会员大会、理事会的决议【答案】ACV3X3U9X5P2T7Y9HM5Y6L2W8Q9X5D8ZP3W8Y6V9F1A10U7155、期货市场可对冲现货市场价格风险的原理是（）。

A.期货与现货价格变动趋势相同，且临近到期日，两价格间差距变小

B.期货与现货价格变动趋势相反，且临近到期日，两价格间差距变大

C.期货与现货价格变动趋势相反，且临近到期日，价格波动幅度变小

D.期货与现货价格变动趋势相同，且临近到期日，价格波动幅度变大【答案】ACW4H8I4Z2R3J9Q2HZ10N10W1X9N4S8A8ZB5L3E5O8Y7S2W2156、隔夜掉期交易不包括（）。

A.O／N

B.T／N

C.S／N

D.P／N【答案】DCS9D2P9G8C4W4R3HO8G4V10Z10O4W1T6ZB4L5B1P3A5G4V8157、某交易者以7340元/吨买入10手7月白糖期货合约后，下列符合金字塔式增仓原则操作的是（）。

A.白糖合约价格上升到7350元/吨时再次买入9手合约

B.白糖合约价格下降到7330元/吨时再次买入9手合约

C.白糖合约价格上升到7360元/吨时再次买入10手合约

D.白糖合约价格下降到7320元/吨时再次买入15手合约【答案】ACD6D5S7K8V1T1L2HU5X5P5W6N8H3S2ZV10E2O3S7G5F8C5158、巴西是咖啡和可可等热带作物的主要供应国，在期货条件不变的情况下，如果巴西出现灾害性天气，则国际市场上咖啡和可可的价格将会（）。

A.不变

B.不一定

C.下跌

D.上涨【答案】DCB5T3T7N7F6T5N1HJ9I6L4D2W7S4F7ZR4W4B6F10G6L6E2159、关于看涨期权的说法，正确的是（）。

A.卖出看涨期权可用以规避将要卖出的标的资产价格波动风险

B.买进看涨期权可用以规避将要卖出的标的资产价格波动风险

C.卖出看涨期权可用以规避将要买进的标的资产价格波动风险

D.买进看涨期权可用以规避将要买进的标的资产价格波动风险【答案】DCJ7J6K10Z7Z5J3C8HR4L6L8K7P5H7Q9ZF10U1X6K8M5H9X1160、5月份，某进口商以67000元／吨的价格从国外进口一批铜，同时以67500元／吨的价格卖出9月份铜期货合约进行套期保值。至6月中旬，该进口商与某电缆厂协商以9月份铜期货合约为基准价，以低于期货价格300元／吨的价格交易，8月10日，电缆厂实施点价，以65000元／吨的期货合约作为基准价，进行实物交收，同时该进口商立刻按该期货价格将合约对冲平仓。此时现货市场铜价格为64700元／吨，则该进口商的交易结果是（）。

A.与电缆厂实物交收的价格为64500元／吨

B.基差走弱200元／吨，该进口商现货市场盈利1000元／吨

C.对该进口商而言，结束套期保值时的基差为200元／吨

D.通过套期保值操作，铜的售价相当于67200元／吨【答案】DCU4O10R6K9F7U6H4HI4T9R2Z7R1Z9X1ZI7W8Y8T1N4M7Z2161、某执行价格为1280美分/蒲式耳的大豆期货看涨期权，当标的大豆期货合约市场价格为1300美分/蒲式耳时，该期权为（）期权。

A.实值

B.虚值

C.美式

D.欧式【答案】ACP10D2I3U8U6E10Z5HU1K8M9O1Z3Y1C9ZT1X8C10X7Q9F9A2162、3月中旬，某饲料厂预计两个月后将需要玉米5000吨，决定利用玉米期货进行套期保值。该厂在7月份到期的玉米期货合约上建仓，成交价格为2060元/吨。此时玉米现货价格为2000元/吨。至5月中旬，玉米期货价格上涨至2190元/吨，玉米现货