2022-2023年血管造影设备行业洞察报告PPT

2022-10-1720XX年汇报人：郭欣瑜2022-2023年血管造影设备行业洞察报告目录contens01行业发展概述02行业环境分析03行业现状分析04行业格局及发展趋势第一章行业发展概述01行业定义血管造影是一种介入检测方法，指在透视控制下通过导管向血管内注射造影剂，以X线快速连续摄影将在血管内流动的造影剂形态、分布及血流动力学情况显示并记录下来，以准确地反应血管病变的部位和程度的检测方法。从技术原理来看，血管造影技术包括CT血管造影、磁共振血管造影及数字减影血管造影三种。由于数字减影血管造影没有骨骼与软组织影的重叠，输出图像更为清晰，促使血管及其病变清晰显示，目前已经逐步代替其他的血管造影技术，成为心脑血管疾病诊断的“金标准”。经皮穿刺血管插管技术，做选择性或超选择性血管造影，基本的设备包括血管造影机及一次性穿刺针、造影导丝、导管鞘和造影导管等一次性使用配套耗材。数字减影血管造影（DigitalSubstractionAngiography，DSA）:是通过电子计算机进行辅助成像的血管造影方法，基本原理是电子计算机将血管造影X射线影像信息经过数字化减影处理，再转换成血管图像。数字减影血管造影系统包括X线管、高压发生器、影像增强器、光学系统、电视摄像机和监视器等，适用于心脏大血管及外周血管的检查，具体应用有经动脉栓塞治疗恶性肿瘤、狭窄血管的球囊导管扩张术和内支架成形术等。血管造影设备行业定义1983年,万东医疗承担"六五"国家重点科技攻关项目大毫安医用X射线诊断机组，该项目于1987年4月通过国家验收;1989年，万东医疗研发生产中国首台大型C臂血管造影机，打破国际垄断，助力中国医疗机构开展介入治疗;1991年,中国首台80kW血管造影系统研制成功，此时发生器还处于工频机时代.只有50Hz、体积庞大，集成化低．采集速度慢，图像清晰度不够不理想;1995年，中国首款医用数字减影图像系统设备被研制出，并投向市场行业发展历程初步发展阶段（1983-2000年）进入21世纪，以万东医疗为代表的本土企业开始将血管造影设备的研发重心集中在影像平台、机械结构、探测器和发生器上;2006年，中国自主研发首台平板数字减影血管造影设备，采集速度及图像精度更进一步，相关设备进入医院临床研究基地;2007年，万东医疗CGO系列血管造影设备逐渐成为代表世界最新水平的动态直接数字成像血管造影及介入治疗系统持续发展阶段（2001-2014年）2015年6月，乐普医疗自主研发的医用血管造影×射线机（型号Vicor-CV300，Vicor-cv380）获得原CFDA批准上市；2016年,万东医疗全新一代CGO-2100结合了动态直接数字成像技术和"影锐InvaRay"系统平台的双重优势；2020年2月，乐普医疗自主研制的两款医用血管造影X射线机获得NMPA注册批准，包括Vicor-CVRobinC/Vicor-CvRobinF型医用血管造影X射线机及Vicor-cvSWIFT型医用血管造影X射线机快速发展阶段（2015年至今）产业链上游中国血管造影设备行业产业链上游的参与主体包括核心零部件与辅助软件供应商，具体表现为:核心零部件供应商:核心零部件直接影像血管造影设备性能与品质，具体包括高压发生装置、X射线源组件、数字探测器及机架等，由于技术壁垒高，其市场价格较高，供应厂商以西门子、飞利浦等跨国巨头为主。辅助软件供应商:医学影像信息化系统是支撑血管造影设备运行关键，可以有效提升数字化影像设备数据传输、转化及储存性能。产业链上游血管造影设备行业的中游参与者为血管造影设备及耗材生产厂商。西门子、飞利浦及通用医疗等跨国巨头凭借着高研发投入与技术积累，其产品代表着世界血管介入设备的先进水平，同时垄断了中国约80的血管介入设备市场份额，牢牢地占据中国血造影设备市场的主导地位。尽管中国先进医疗器械的生产水平相对滞后，加之技术壁垒较高，从事血管造影设备生产的本土企业较少，但在政策鼓励于扶持、充分利用先进技术及强化自身技术研发的基础上，出现了万东医疗、乐普医疗、东软医疗等几家极具发展潜力的本土企业。产业链上游血管造影设备行业的下游为提供血管造影检查服务的医疗机构及接受检查的患者，伴随着血管造影设备的性能提升，血管造影检查的准确性更高，辅助诊断与治疗的效果愈发明显，其临床认可度与患者接受度逐步提升。从临床应用来看，血管造影适用于心、脑、外周及各部位血管、肿瘤、泌尿、呼吸道以及其它消化道在内的各科室临床诊断和微创介入治疗，其临床使用范围广泛。就检查费用来看，单次血管造影的费用在5,000元左右，可医保报销。从应用场所来看，由于血管造影设备造价高，配置血管造影设备与提供血管造影检查服务的机构多为综合性三甲医院，加之血管造影在心血管疾病与肿瘤等领域有较强应用价值与需求，部分心血管及肿瘤专科医院也有相应的设备及服务，如阜外华中心血管医院及北京大学肿瘤医院等机构。从销售渠道来看，目前血管造影设备生产企业多采取“以经销为主，直销为辅”的销售模式。在经销模式下，生产商与经销商建立合作，有经销售负责产品的市场推广和销售，由于多级流通，形成的流通成本约占终端价格的25-30。第二章行业环境分析02010203行业政策环境1《中国制造2025》提高医疗器械的创新能力和产业化水平，重点发展医学影像设备、医用机器人等高性能诊疗设备，全降解血管支架等高值医用耗材，可穿戴、远程医疗等移动医疗产品，实现生物3D打印、诱导多能干细胞等新技术的突破和应用《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》高品质医学影像设备、先进放射治疗设备、高通量低成本基因测序仪、基因编辑设备、康复类医疗器械等医学装备，大幅提升医疗设备稳定性、可靠《“十三五”医疗器械科技创新专项规划》加速医疗器械产业整体向创新驱动发展的转型，完善医疗器械研发创新链条；培育若干年产值超百亿元的领军企业和一批具备较强创新活力的创新型企业，大幅提高产业竞争力，扩大国产创新医疗器械产品的市场占有率国务院科技部国务院血管造影设备行业政策支持十四五规划政府报告国家政策领导讲话国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对血管造影设备行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为血管造影设备行业做了好的发展指引。行业政策支持血管造影设备行业社会环境介入手术里持续增长，带动血管造影检查增加，从而促进血管造影设备行业增长。统计数据显示，2015-2019年中国主动脉介入手术里由9万台增长至5万台,年复合增长率16.5%3同期中国外周动脉介入手术里由7.5万台增长至18万台，年复合增长率10为在居民收入与医疗保健支出持续增长的背景下,中国介入手术里仍将持续增长。据推算，2024年中国主动脉介入手术里将达到6.7万台,外周主动脉介入手术里将达到20.5万台。心血管疾病高发，疾病诊断及介入治疗需求增长，血管造影检查市场需求广泛。根据《中国心血管病报告2018》数据，中国有心血管疾病现患人数超过9亿，其中脑卒中1,300万，冠心病1,100万，心力衰竭450万。行业社会环境行业社会环境传统血管造影设备行业市场门槛低、缺乏统一行业标准，服务过程没有专业的监督等问题影响行业发展。互联网与电烙铁的结合，缩减中间环节,为用户提供高性价比的服务。90后、00后等各类人群，逐步成为血管造影设备行业的消费主力。行业社会环境第三章行业发展现状03行业现状相较于国际医疗器械生厂商，中国血管造影设备生产企业的研发投入有限，研发能力薄弱，技术水平较低，国产产品的市场占有率低，进口产品主导中国血管造影设备行业市场的局面短期内难以改变。按销售额统计，2015-2019年中国血管造影设备行业的市场规模由38.5亿元增长至57.8亿元，年复合增长率10.7。热点三行业产品质量整体提高热点二科研服务市场持续增长热点一血管造影设备应用领域广泛血管造影设备行业具有市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。血管造影设备行业技术提升，多元化科研服务平台持续扩张，促进高价值服务企业品牌形成。行业产品化发展，集研发、生产、销售于一体的综合性科研服务企业逐渐增多。血管造影设备行业产品质量有待提升制约血管造影设备行业发展。行业内产品质量参差不齐，导致研究结果可靠性难以保证，产品丧失市场竞争力。血管造影设备行业难形成统一的监督管理规范,产品质量主要靠企业自主检测保障，监管难度大。中国血管造影设备行业产品主要集中在中低端领域，高端领域被外资企业垄断，产品品质有待进一步提升。行业热点关键词关键词关键词关键词中国心血管疾病高发，血管造影检查需求随之增长。根据《中国心血管病报告2020》数据，中国心血管疾病现患人数超过1亿。市场需求持续增长行业驱动因素1国家政策支持《国家重点研发计划“数字诊疗装备研发”重点专项》等多项政策出台，有效促进含血管造影设备在内的高端医疗设备行业创新发展。关键词关键词关键词关键词在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化行业竞争促进行业正向发展行业驱动因素2居民支付能力增强居民医疗消费能力增强，为血管造影检查诊疗服务奠定经济基础。根据国家统计局数据，2014-2018年中国人均医疗保健消费支出从1,045元上涨到1,685元。第四章行业前景趋势04ABC血管造影设备行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力质量参差不齐行业发展问题政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，血管造影设备行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，血管造影设备行业产品质量的监管难度加大行业监管难度大在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，血管造影设备行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于血管造影设备行业的发展高端产品发展落后血管造影设备行业发展建议发展建议1发展建议2发展建议3提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范血管造影设备行业生产流程，并成立相关部门，对科研用血管造影设备行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证血管造影设备行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：血管造影设备行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土血管造影设备行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，血管造影设备行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为血管造影设备行业企业提供“净利差”的盈利模式，血管造影设备行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的血管造影设备行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土血管造影设备行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。血管造影设备行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。行业建议行业发展趋势1技术持续迭代升级随着血管造影技术和造影剂的不断改进，以及X射线机、医学影像学和电子计算机技术的发展，血管造影已成为临床疾病诊断和鉴别的重要手段。传统的血管造影存在两大缺点:（1）侵入性检测，有创伤且易产生局部并发症；（2）由于待检部位的各种组织器官互相重叠，复杂部位的血管影像难以辨认。随着计算机技术、电视技术、影像增强技术的发展，操作更简便、应用更安全、成像更清晰的数字血管造影技术应运而生。未来，血管造影设备将在机器性能、成像方式、方法和速度，图像的存取、处理与显示，组织器官的形态和功能的定性分析，自动化和智能化程度等方面都持续升级，以提升安全性及准确性。AI赋能血管造影技术相较于传统人工阅片方式，人工智能（ArtificialIntelligence，AI）在医学影像分析的精度和速度上显示出巨大优势，如人工智能阅片的速度更快，受外界因素干扰小，能持续高效的运转，有效提升医师阅片效率和质量。其次，人工智能在医学影像的深入挖掘方面，可以分析和感知医学影像蕴含的高维信息，并通过对医学影像模拟、分析，进一步从诊断扩展到治疗决策、预后预测。在合理利用血管影像的基础上，人工智能技术与血管造影技术的融合，有效缩短血管造影检查时间，提高疾病诊断的准确性，还能在疾病预后判断和危险分层中发挥巨大的作用。行业发展趋势2提升技术服务能力血管造影设备行业企业面向多元化的科研实验需求，建立多种技术服务平台，向客户提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技术服务，形成企业特有竞争力聚焦投资业务血管造影设备行业企业凭借多年的客户服务经验，设备融资租赁和服务体系日趋完备，信息化服务于一身的综合服务体系，能够进行有效迁移，为投资业务的长期健康发展提供有力支持。血管造影设备行业商依托本身提供的资金服务，具备融资渠道畅通的资金优势，可为行业建设提供初期资金支持，且可通过杠杆提升资金效率血管造影设备行业标准化与定制化界限被打破，未来趋于融合。标准化加微定制的产品战略，有效平衡企业操作层面与消费者需求层面的矛盾让消费者既拥有足够的确定性，也有足够的弹性。血管造影设备行业大数据应用使得实际操作和施工赋能方式深入介入，使得平台从简单的流量供给入口转变为工具供给、技术供给、工人供给的模式。中国消费升级倒逼血管造影设备行业提高服务质量，用户需求从获取公司信息并与公司对接畅通转变为更加注重体验注重实际的效果，满足用户需求，提供个性化定制服务，成为血管造影设备行业新的发展方向。行业面临洗牌标准化趋势融合行业平台职能转化注重用户体验由于新冠疫情对经济的巨大冲击，各行各业都面临资源重新洗牌，因此血管造影设备行业也进入洗牌期。下游企业缺乏核心技术。投资融资主要集中于行业主流企业，对中小企业面临巨大挑战。血管造影设备行业发展前景趋势行业发展前景趋势血管造影设备行业投资风险服务更新速度不够，不能及时适应用户的需求。服务更新慢实体经济遭遇疫情“黑天鹅”疫情持续，对经济持续冲击。另一个是“灰犀牛”，债务衰退，在这次应对疫情的过程中，各国都用了非常多的财政政策，发了很多国债，全球范围内国债水平相对于GDP上升了18%，而且以后的利率水平还会提升。黑天鹅/灰犀牛为用户提供专业的信息获取与共享服务不能满足信息化需求。信息不对称产品质量不够完善，有待提高，产量不达标产品质量25%85%8%75%行业投资风险由于中国血管造影设备行业起步较晚，研发能力相对薄弱，加之产业配套资源落后，国产血管造影设备在市场竞争中处于不利地位。从市场价格来看，血管造影设备作为高端医学影像设备的代表，技术壁垒高，中低端机型价格单价在200万元左右，部分高端机型单价高达千万，有血管造影设备购买能力的医疗机构数量有限；从市场占比情况来看，国产血管造影设备在中国市场渗透率较低，进