平衡术决策者财务分析与掌控(1207学员版)课件

平衡术：决策者财务分析与掌控主讲叶建平平衡术：决策者财务分析与掌控主讲叶建平1第一部分：财务基础建设的平衡第一部分：财务基础建设的平衡2一、总裁要不要懂财务二、财务能为企业做什么

1、财务管理与财务会计的区别财务会计：结算记帐、收支核算、税金缴纳、报表制作等日常工作。财务管理：利用财务数据和财务管理知识，制定公司利润计划、资本运作、预算管理、成本标准、企业财务资源的调配等管理工作。一、总裁要不要懂财务3财务职能规划指导战略支持决策分析预算控制绩效考核税务筹划资金运筹会计核算信息归集信息增值过程控制基础管理战略决策

2、财务职能的实现财务职能规划指导战略支持决策分析预算控制绩效考核税务筹划资金4

3、财务管理工作职责分配的平衡（1）财务部门在财务管理工作中的职责（2）好财务的标准（3）财务经理的定位（4）企业财务管理的手段（5）总裁如何掌控财务3、财务管理工作职责分配的平衡5第二部分：财务分析方法的平衡第二部分：财务分析方法的平衡6一：资产负债表阅读基础

1、资产负债表的基本格式（1）【案例】张力和李江二人是好朋友，2009年6月10日，他们注册了天祥化工公司。注册时，张力用现金入股7000万元，李江用现金入股3000万元，他们共同投入到公司的资金是1亿元。一：资产负债表阅读基础7资产负债表

编制单位：天祥公司2009年6月10日金额单位：万元资产股东权益银行存款10000股东权益10000资产总额10000股东权益总额10000资产负债表资产股东权益银行存款86月28日，他们用2000万购买了一幢厂房，1000万购买了一套生产设备，用5000万购买了原材料。6月30日，他们用房屋做抵押，向银行贷款6000万元。6月28日，他们用2000万购买了一幢厂房，1000万购买了9资产负债银行存款8000长期借款6000存货5000股东权益10000固定资产3000资产总额16000负债及股东权益总额16000资产负债表

编制单位：天祥公司2009年6月30日金额单位：万元股东权益资产负债银行存款10资产负债表的结构资产负债所有者权益资产负债表的结构资产负债所有者权益11会计恒等式：资产＝负债＋所有者权益会计恒等式：资产＝负债＋所有者权益12（2）资产负债表的概念资产负债表是反映企业在某一特定日期(月末、季未、年末)全部资产、负债和所有者权益情况的报表。通过该表可以全面综合地了解企业资产、负债和所有者权益的组成情况，用来分析企业的偿债能力和获利能力。（2）资产负债表的概念13二、财务报表的分析方法

1、比较分析法

2、比率分析法

3、趋势分析法

4、因素分析法二、财务报表的分析方法 141、有比较才有鉴别——比较分析法比较分析法是会计报表分析最常用的也是最基本的方法。它是通过主要项目或指标数值变化的对比，计算差异额，分析和判断企业财务状况及经营成果的一种方法。（1）按分析的要求和目的分析

①实际指标与本企业以前多期历史指标相比较。分析企业前后不同时期有关指标的变动情况，了解企业财务活动的发展趋势和管理水平的提高情况。②实际指标与计划或预算指标相比较。分析实际与计划或预算之间的差异，掌握该项指标的计划或预算的完成情况。③本企业指标与国内外行业先进企业指标或同行业平均水平相比较。分析企业与比较对象的差距与优势。

1、有比较才有鉴别——比较分析法15（2）按指标的数据形式划分

①绝对数比较分析法。利用两个或两个以上的总量指标对比，揭示绝对数指标的数量差异。如比较资产负债表

②绝对数增减变动比较分析法。即在绝对数比较分析的基础上，再明示增减的金额。

③百分比增减变动比较分析法。也称为相对指标比较分析法，即利用两个或两个以上的相对数指标进行对比，以揭示出相对指标间的差异。（2）按指标的数据形式划分16

（3）运用比较分析法应注意的问题要注意的可比性。如：实际指标与标准指标的计算口径必须一致。如内容、范围等。实际指标与标准指标的时间跨度必须一致。绝对数指标比较与相对数指标比较要必须同时进行。因为企业的规模在不断变化。要考虑会计处理方法、计价方法的变更对数据的影响。（3）运用比较分析法应注意的问题172、关联分析和结构分析不可少

——比率分析法

（1）相关比率分析法

(流动比率是流动资产与流动负债的比率)（2）构成比率分析法

（流动资产占总资产的比率）（3）效率比率分析法

（利润率）2、关联分析和结构分析不可少183、总结过去，立足现在，把握未来

——趋势分析法（1）指标、比率比较法定基动态比率＝分析期基数÷固定基期数额环比动态比率＝分析期基数÷前期数额（2）会计报表的比较（对连续多期的会计报表进行比较分析）（3）会计报表项目构成的比较3、总结过去，立足现在，把握未来194、知其然，还要知其所以然

——因素分析法因素分析法常用的方法有两种：即连环替代法和差额计算法（1）连环替代法。是把经济指标分解为各个可以计量的因素，根据因素之间的相互依存关系，依次测定各因素对财务指标的影响方向（正、负）和影响程度的方法。（2）差额计算法。是连环替代法的一种简化形式。是利用各个因素的比较期与基期数之间的差异，依次按顺序替换，直接计算出各个因素变动对综合指标变动的影响程度的一种分析方法。4、知其然，还要知其所以然20二、财务报表分析的评价标准

1、经验标准

2、历史标准

3、行业标准

4、预算标准二、财务报表分析的评价标准 21三、横向分析

1、共同规模报表分析（同型报表分析）：（1）共同规模报表分析的动机：在有着不同规模的企业之间直接进行财务报表的比较分析,会因“规模”差异而产生误导。

（2）控制规模差异的途径之一,就是将财务报表上的项目表达为一定的百分比形式,亦即编制共同规模财务报表。

（3）通过观察和比较两个或两个以上公司的同型财务报表,我们就可以发现各公司之间财务状况与经营情况的差异。同型财务报表：＝＝＝＝＝＝

三、横向分析22

2、企业间的财务比率比较分析（1）最为常用的横向分析技术是公司之间的财务比率比较分析。财务比率通常以百分比或倍数表示。（2）一般而言,在设计或选择财务比率时,应该遵循以下两个原则:一是财务比率的分子和分母必须来自同一个企业的同一个期间的财务报表,但不一定来自同一张报表；二是财务比率的分子与分母之间必须有着一定的逻辑联系(如因果关系),从而保证所计算的财务比率能够说明一定的问题,即比率应具有财务意义。（3）标准统一的财务比率及其体系和标准的财务比率计算方法事实上并不存在。（4）财务比率分析所应用的财务比率可以归纳为若干类型。通常，将财务比率归纳为以下五类,即:2、企业间的财务比率比较分析23第三部分：公司稳定与发展、负债与权益的平衡第三部分：24一、财务杠杆在企业管理过程中的作用

1、企业为什么要负债

2、商业信用的正反面

3、经济低潮时期，应如何把握负债率一、财务杠杆在企业管理过程中的作用25二、公司并购的财务风险防范

1、公司做大做强的必由之路——资本运作

2、公司并购财务风险的类型金融风险信息不对称风险二、公司并购的财务风险防范26

3、公司并购财务风险的规避方法

4、公司兼并收购业务的重要财务环节

——尽职调查3、公司并购财务风险的规避方法27第四部分：公司资源配置的平衡第四部分：28一、管好企业的血液——现金流

1、什么是现金现金是可以立即投入流通的交换媒介，是流动性最强的资产。这就是广义的现金，包括库存现金、在途现金、业务周转金、各种银行存款等所有可以即时使用的支付手段。在国外如美国还将商业票据如汇票归入现金范畴，因为商业票据可以通过背书或贴现。一、管好企业的血液——现金流29

2、现金管理的内容

A、现金周转期管理

B、最佳现金持有量的确定

C、现金预算的编制

D、建立健全现金收支管理制度

E、现金流量分析2、现金管理的内容303、现金周转期收到材料销售产品收回帐款存货周转期应收帐款周转期应付帐款周转期现金周转期支付材料资金现金周转期＝存货周转期＋应收帐款周转期－应付帐款周转期3、现金周转期31

4、现金预算的编制

（见预算管理内容）现金预算表

5、建立健全现金收支管理制度

A、收支两条线

B、岗位分离一是出纳和记账分离二是出纳与审批分离三是出纳与档案分离四是采购与保管分离五是销售与收款分离

C、定期盘点

D、授权审批

E、预算控制

F、印章管理

G、有效监督4、现金预算的编制32

5、现金流管理中的常见问题及解决思路5、现金流管理中的常见问题及解决思路33二、管好公司盈利的基础——存货

1、什么是存货

存货是指企业在生产经营过程中为销售或者耗用而储备的物资，包括材料、燃料、低值易耗品、在产品、半成品、产成品、协作件、商品等。二、管好公司盈利的基础——存货34

2、存货控制风险必要性案例1：存货结构性风险案例2：存货决策风险案例3：从成本控制看存货的采购成本风险

3、存货管理中容易出现的问题及对策2、存货控制风险必要性35

4、存货的控制的关键环节的控制（1）存货购进的控制

①存货购进决策的主要内容：4、存货的控制的关键环节的控制36

②存货购进的业务环节一是选择供应商：广发要约、采购认证、询价竞争、选择确定。二是请购：由仓储或需用部门提出请购单，经领导批准后交采购供应部门办理。三是订购：采购供应部门收到批准的请购单后，与采购计划核对，符合条件的发出订单或签订合同。为防止盲目进货，计划外进货、合同外进货应严加控制，另行批准。四是验收：采购合同或订单签订后，应由验收部门督促供货单位及时发货，严格验收。五是付款记账：财务部门根据相关凭证，做好账务处理。②存货购进的业务环节37（2）“销售”环节的管理贯彻先进先出原则适度领用原则（3）存货环节的管理定期盘点，及时计提减值准备，严格考核。（2）“销售”环节的管理38

4、存货管理与分析要点：（1）存货安全性分析（2）存货合理性分析（3）存货的物理质量分析（4）对存货的时效状况分析（5）存货效率分析（6）存货营运分析4、存货管理与分析要点：395、存货管理与分析的主要指标（1）存货占用率＝存货流动资产（2）营业收入存货率＝存货营业收入5、存货管理与分析的主要指标（1）存货占用率＝存货流动资产（40

计算期一般为一年，通常按360天计算存货流动的快慢——存货营运能力分析（1）存货周转次数＝销售成本存货平均余额存货平均余额＝期初存货＋期末存货2（2）存货周转天数＝计算期天数存货周转次数计算期一般为一年，通常按360天计算存货流动的快慢——存货41周转期＝360天/周转率

其他存货分析比例B、产成品周转率＝主营业务成本产成品平均余额D、原材料周转率＝耗用原材料成本原材料平均余额C、在成品周转率＝生产成本在成品平均余额A、分品种的存货周转率周转期＝360天/周转率其他存货分析比例B、产成品周转率42存货周转期存货平均余额主营业务成本＝×360＝（原材料平均余额＋在产品平均余额＋产成品平均余额）主营业务成本×360＝原材料平均余额耗用原材料成本×360×耗用原材料成本主营业务成本＋在产品平均余额生产成本×360×生产成本主营业务成本＋产成品平均余额×360主营业务成本原材料周转期在产品周转期产成品周转期存货周转期存货平均余额主营业务成本＝×360＝（原材料平均余43三、管好腐蚀利润的毒瘤：应收账款

1、什么是应收账款

应收帐款是反映企业因销售商品、产品和提供劳务等而应向购买单位收取的各种款项。如果此应收款项占用的过高，则表明公司客户拖欠款严重，容易形成坏账，存在潜在财务风险。三、管好腐蚀利润的毒瘤：应收账款442、企业持有应收账款的利弊应收帐款弊利现金短缺;负债增加;利润降低;坏帐率提高;传递经营风险;为管理层提供错误的决策信息……增强市场竞争力;扩大销售额;降低库存及费用……2、企业持有应收账款的利弊应收帐款弊利现金短缺;增强市场竞争45

3、应收账款管理中常见问题及管理方法3、应收账款管理中常见问题及管理方法464、应收账款管理的整体解决方案开发客户争取订单签订合同按时发货到期收款收回欠款初选客户资信调查信用政策货款监控早期催收特殊处理信息开发信息更新合同评审指标控制收帐程序特殊程序数据库和信用管理软件信用分析模型监控指标系统债务分析模型资信管理制度（签约前控制）客户授信制度（签约中控制）帐款监控制度（签约后控制）技术支持系统客户风险控制链信用销售流程内部风险控制链制度保障体系信用管理组织体系和信用风险管理部门4、应收账款管理的整体解决方案开发客户争取订单签订合同按时发47应收账款占用率＝应收账款流动资产营业收入应收账款率＝应收账款营业收入

5、应收账款风险控制方法（1）总量控制法应收账款占用率＝应收账款流动资产营业收入应收账款率＝应收账款48（2）账龄分析法A、帐龄分析表（企业整体）帐龄天数应收金额百分比信用期限以内逾期1-30天逾期31-60天逾期61-90天逾期91-180天逾期180-360天逾期360天以上合计1、应收账款余额/年度信用销售总额=2、应收账款余额/流动资产=3、应收账款余额/资产总额=4、与销售收入相比5、与赊销收入相比6、赊销收入占销售收入的比例7、与企业上年度做比较8、与行业平均水平做比较……（2）账龄分析法帐龄天数应收金额百分比信用期限以内逾期1-349B、账龄分析表（基于客户）客户应收账款余额信用期内31-60天61-90天91-180天180天以上合计比例ABCD其他平均账龄：各账龄以金额为权重、加权平均B、账龄分析表（基于客户）客户应收账款余额信用期内31-6050

C、帐龄分析表（基于合同）客户名称：序号合同编号货物品名销售单价销售数量合同金额发货日期应收日期发票号码回款金额信用期内逾期0-30逾期31-60C、帐龄分析表（基于合同）序号合同货物销售单价销售数量合51（3）及时催收（3）及时催收52

6、应收账款分析:6、应收账款分析:53第五部分：投资与利润的平衡第五部分：54一、收入结构分析：收入与上年、与预算的差异分析产品结构分析区域结构分析部门结构分析重大事项对销售收入的影响收入与应收账款的关系分析二、利润结构分析利润与上年、与预算的差异分析利润的项目来源分析一、收入结构分析：55收入利润分析1、你能做到多产快销吗？——营业收入分析（1）能完成收入预算吗？——营业收入完成情况分析A、营业收入预算完成率＝实际营业收入预算营业收入×100%B、销售量预算完成率＝预算价格下实际营业收入预算价格下预算营业收入×100%＝预算价格×实际销量预算价格×预算销量×100%＝实际销量预算销量×100%收入利润分析1、你能做到多产快销吗？——营业收入分析（1）能56C、营业预算收入差额分析营业收入总额预算差额＝实际营业收入－预算营业收入＝∑（xi′×yi′

）－（xi×yi

）某产品营业收入预算差额＝该产品实际营业收入－该产品预算营业收入＝（xi′×yi′

）－（xi×yi

）其中：i代表某产品的序号

xi′

代表某产品或劳务的实际价格

yi′

代表某产品或劳务的实际销售量

xi

代表某产品或劳务的预算价格

yi

代表某产品或劳务的预算销售量某产品或劳务价格对营业收入的影响可用价格差异表示：价格差异＝（xi′－xi）×yi′

某产品或劳务销量对营业收入的影响可用数量差异表示：数量差异＝（yi′－yi

）×xiC、营业预算收入差额分析营业收入总额预算差额＝实际营业收入－57（2）、你在市场上能立于不败之地吗？

——市场竞争力分析某类产品或劳务的市场占有率该类产品或劳务的企业销售额＝该类产品或劳务的市场销售额×100%如果产品或劳务有统一价格，且市场销售额可统计并预测的情况下，可直接使用上述公式；如果产品或劳务没有统一价格，但产品或劳务单位可确定的情况下，可将上述公式中的销售额换成销售量；如果是一些特殊的服务性行业，因为销售量不易统计或预测，而销售收入的多少更多地依靠客户数量，可将上述公式中的销售额换成客户数。A、市场占有率分析（2）、你在市场上能立于不败之地吗？某类产品或劳务的市场占有58B、市场增长率分析市场增长率＝－比较期市场销售量（额）前期市场销售量（额）前期市场销售量（额）C、市场竞争力分析市场增长率市场占有率明星类问题类现金牛类瘦狗类高低低B、市场增长率分析市场增长率＝－比较期市场销售量（额）前期市59（3）你能博得“上帝”的信任吗？

——销售合同完成情况分析A、合同履约率＝企业已履约的合同份数企业应履约的合同份数×100%B、商品按期交货率＝按期交货量到期合同累计定货量×100%C、合同完成率＝已交货数量合同定货数量×100%D、销售退回与折让比率＝销售退回与折让金额营业收入总额×100%（3）你能博得“上帝”的信任吗？A、合同履约率＝企业已履约的60（4）你能完成利润预算任务吗？——营业利润预算完成情况分析A、实际营业利润差异＝实际营业利润－预算营业利润（4）你能完成利润预算任务吗？——营业利润预算完成情况分析A61

B、分析公司的经济利润

C、利润质量恶化的主要表现B、分析公司的经济利润62

D、毛利与毛利率（一）高毛利的原因分析

1、垄断经营

2、新兴行业

3、核心竞争力高

4、市场周期性或异常变化

4、经营规模与存货积压

5、财务会计处理方法的影响（二）低毛利的原因分析

1、产品生命周期是否已到衰退期

2、产品的市场竞争力

3、企业的财务会计处理方法D、毛利与毛利率63三、总体成本管理水平的监控与分析

1、总成本降低指标成本降低额=按实际产量计算的实际成本－按实际产量计算的计划成本成本降低额成本降低率=

×100%

按实际产量计算的计划成本三、总体成本管理水平的监控与分析64

3、材料利用率变动对产品成本的影响每单位材料能产出多少产品称为材料利用率（或成材率）。生产每一单位产品需要消耗多少材料，称为材料消耗定额。原材料利用率＝产成品数量（重量）/材料消耗量（重量）单位产品材料消耗量＝材料耗用总量/产成品数量产成品数量（重量）＝材料耗用总量×材料利用率3、材料利用率变动对产品成本的影响65单位产品成本降低率＝（材料实际利用率－材料计划利用率）/材料实际利用率×材料成本占单位成本百分比％单位产品成本降低率＝（材料实际利用率－材料计划利用率）/66

3、劳动生产率变化对产品成本的影响劳动生产率提高（％）＝（单位产品计划消耗工时－单位产品实际消耗工时）/单位产品实际消耗工时×100％小时薪酬率提高（％）＝（实际小时薪酬率－计划小时薪酬率）/计划小时薪酬率×100％单位产品成本降低率（劳动生产率变动影响）＝［劳动生产率提高（％）－小时薪酬率提高（％）］/［1＋劳动生产率提高（％）］小时薪酬率＝薪酬总额/生产工时总数3、劳动生产率变化对产品成本的影响67生产工时数又分为计划生产工时数和实际生产工时数计划生产工时数＝工作人数×制度工时数×计划出勤率×计划工时利用率实际生产工时数＝实际工作人数×实际每人应工作时数×实际出勤率×实际工时利用率将实际与计划对比计算，即可求出每一因素变化对小时薪酬率的影响影响单位产品耗用工时的因素有：劳动者积极性及技术水平、采用先进生产技术、使用材料的变化、机器设备和工具的改进、劳动组织的调整、生产工艺的改进、以及薪酬或奖励制度的变化等。生产工时数又分为计划生产工时数和实际生产工时数68

4、设备利用率变化对产品成本的影响设备时间负荷率＝实际工作时间/最大可能工作时间×100％设备强度负荷率＝单位时间实际完成产量/单位时间最大可能产量×100％设备综合负荷率＝设备时间负荷率×设备强度负荷率设备综合负荷率＝期间实际产量/期间最大可能产量×100%产品产量＝期间最大可能产量×设备综合负荷率4、设备利用率变化对产品成本的影响69

5、产品质量变化对产品成本的影响反映产品质量的指标有：成品率、合格品率、等级品率、废品率等。成本率变化对单位成本的影响＝（实际成品率－计划成本率）/实际成品率合格品率变化对单位成本的影响＝（实际合格品率－计划合格品率）/实际合格品率废品率变化对单位成本的影响＝（计划废品率－实际废品率）/（1－实际废品率）5、产品质量变化对产品成本的影响70四、公司降低成本的总体思路

1、创造性降低成本技术革新：

2、管理性降低成本

四、公司降低成本的总体思路71五、降低成本的思考体系和方法一是制造成本，二是管理及销售费用

(一)制造费用的降低（材料、采购和加工成本）

1、材料成本（材料单价、材料消耗量）（1）材料单价降低思路：（2）材料消耗量（理论消耗量、成品率）理论消耗量降低思路：零件数量减少、材料使用优化、模具合理优化。成品率提高思路：边材剩材利用、品质改善五、降低成本的思考体系和方法72２、采购成本（采购单价、消耗量）（1）采购单价降低思路：供应商的变更、现金采购、批量采购、集中采购。（2）消耗量的降低思路：优化设计。

3、加工成本（所需工时、工时单价）（1）所需工时受理论工时与实际作业效率相关理论工时降低思路：工序数量减少、工艺方法变更、自动化、设备多功能化、作业改善。实际作业效率降低思路：准备时间优化、夹具工具改进、工厂布局优化、活用其他机械装置。（2）工时单价降低思路：提高工作效率２、采购成本（采购单价、消耗量）73（二）管理及销售费用的降低

1、策划开发费的降低思路：预算控制、节约资源。

2、销售费用的降低思路：优化通讯费、优化广告宣传费、优化物流费用、预算控制。

3、管理费用的降低思路：办公自动化、节约各种事务性用品、节约能源

4、财务费用降低思路：利息合理化。（二）管理及销售费用的降低74六、企业成本管理的实用方法

1、宝钢标准成本管理

2、台塑单元成本分析法

3、全面预算管理六、企业成本管理的实用方法75产品部件1部件2部件3零部件1零部件3零部件2零部件4零部件5零部件6零件1零件2零件3材料1材料2材料3材料4材料5材料6材料7材料8材料9材料10材料11材料12材料13材料14材料15零件4零件5零件6零件7零件8零件9零件10零件11上年实际预算标准行业平均三年平均历史最好采购成本生产数量耗用数量产品部件1部件2部件3零部件1零部件3零部件2零部件4零部件76序号部件名称零部件名称零件名称材料名称材料消耗量备注1.111部件1零部件1零件1材料150克1.112材料225克1.123零件2材料330克1.124材料424克1.235零部件2零件3材料540克1.236材料625克1.247零件4材料770克1.248材料850克2.359部件2零部件3零件5材料916克2.3510材料1025克2.2511材料1130克2.2612零件6材料1226克2.2613材料1328克表3-4甲产品物料清单序号部件名称零部件名称零件名称材料名称材料消耗量备注1.1177三、企业成本分析的基本方法——差异分析如何做好差异分析

1、设定的目标合理

2、提供成本差异分析表格

3、设定差异分析的起点

4、定期进行成本差异分析

5、差异的归属明确三、企业成本分析的基本方法——差异分析78成本对比分析表项目成本计划本年实际差异额差异率Ａ产品350000358000+80002.29%Ｂ产品750000734000-16000-2.13%Ｃ产品430000420000-10000-2.33%合计15300001512000-18000-1.18%成本对比分析表项目成本计划本年实际差异额差异率Ａ产品35079产品成本计划降低任务产品名称计划产量单位成本总成本降低任务上年计划上年计划降低额降低率甲100120011501200001150005004.17%乙15085083012750012450030002.35%丙20063061512600012300030002.38%合计---373500362500110002.95%产品成本计划降低任务产品名称计划产量单位成本总成本降低任务80产品成本实际完成情况实际单位成本总成本完成情况产品产量上年计划实际上年计划实际降低额降低率甲120120011501100144000138000132000120008.33%乙20085083081017000016600016200080004.706丙21063061561013230012915012810042003.18%合计----446300433150422100242005.42%产品成本实际完成情况实单位成本总成本完成情况产产上年计划实际81材料项目的差异分析材料名称计量单位单位耗用量材料单价(元)材料成本(元)差异计划实际计划实际计划实际A公斤120125626574408125685B公斤8075302824002100-300C公斤6062424625202852332合计----1236013077717材料项目的差异分析材料名称计量单位单位耗用量材料单价(元)材82态度决定一切细节影响成败谢谢您的关注！态度决定一切83平衡术：决策者财务分析与掌控主讲叶建平平衡术：决策者财务分析与掌控主讲叶建平84第一部分：财务基础建设的平衡第一部分：财务基础建设的平衡85一、总裁要不要懂财务二、财务能为企业做什么

1、财务管理与财务会计的区别财务会计：结算记帐、收支核算、税金缴纳、报表制作等日常工作。财务管理：利用财务数据和财务管理知识，制定公司利润计划、资本运作、预算管理、成本标准、企业财务资源的调配等管理工作。一、总裁要不要懂财务86财务职能规划指导战略支持决策分析预算控制绩效考核税务筹划资金运筹会计核算信息归集信息增值过程控制基础管理战略决策

2、财务职能的实现财务职能规划指导战略支持决策分析预算控制绩效考核税务筹划资金87

3、财务管理工作职责分配的平衡（1）财务部门在财务管理工作中的职责（2）好财务的标准（3）财务经理的定位（4）企业财务管理的手段（5）总裁如何掌控财务3、财务管理工作职责分配的平衡88第二部分：财务分析方法的平衡第二部分：财务分析方法的平衡89一：资产负债表阅读基础

1、资产负债表的基本格式（1）【案例】张力和李江二人是好朋友，2009年6月10日，他们注册了天祥化工公司。注册时，张力用现金入股7000万元，李江用现金入股3000万元，他们共同投入到公司的资金是1亿元。一：资产负债表阅读基础90资产负债表

编制单位：天祥公司2009年6月10日金额单位：万元资产股东权益银行存款10000股东权益10000资产总额10000股东权益总额10000资产负债表资产股东权益银行存款916月28日，他们用2000万购买了一幢厂房，1000万购买了一套生产设备，用5000万购买了原材料。6月30日，他们用房屋做抵押，向银行贷款6000万元。6月28日，他们用2000万购买了一幢厂房，1000万购买了92资产负债银行存款8000长期借款6000存货5000股东权益10000固定资产3000资产总额16000负债及股东权益总额16000资产负债表

编制单位：天祥公司2009年6月30日金额单位：万元股东权益资产负债银行存款93资产负债表的结构资产负债所有者权益资产负债表的结构资产负债所有者权益94会计恒等式：资产＝负债＋所有者权益会计恒等式：资产＝负债＋所有者权益95（2）资产负债表的概念资产负债表是反映企业在某一特定日期(月末、季未、年末)全部资产、负债和所有者权益情况的报表。通过该表可以全面综合地了解企业资产、负债和所有者权益的组成情况，用来分析企业的偿债能力和获利能力。（2）资产负债表的概念96二、财务报表的分析方法

1、比较分析法

2、比率分析法

3、趋势分析法

4、因素分析法二、财务报表的分析方法 971、有比较才有鉴别——比较分析法比较分析法是会计报表分析最常用的也是最基本的方法。它是通过主要项目或指标数值变化的对比，计算差异额，分析和判断企业财务状况及经营成果的一种方法。（1）按分析的要求和目的分析

①实际指标与本企业以前多期历史指标相比较。分析企业前后不同时期有关指标的变动情况，了解企业财务活动的发展趋势和管理水平的提高情况。②实际指标与计划或预算指标相比较。分析实际与计划或预算之间的差异，掌握该项指标的计划或预算的完成情况。③本企业指标与国内外行业先进企业指标或同行业平均水平相比较。分析企业与比较对象的差距与优势。

1、有比较才有鉴别——比较分析法98（2）按指标的数据形式划分

①绝对数比较分析法。利用两个或两个以上的总量指标对比，揭示绝对数指标的数量差异。如比较资产负债表

②绝对数增减变动比较分析法。即在绝对数比较分析的基础上，再明示增减的金额。

③百分比增减变动比较分析法。也称为相对指标比较分析法，即利用两个或两个以上的相对数指标进行对比，以揭示出相对指标间的差异。（2）按指标的数据形式划分99

（3）运用比较分析法应注意的问题要注意的可比性。如：实际指标与标准指标的计算口径必须一致。如内容、范围等。实际指标与标准指标的时间跨度必须一致。绝对数指标比较与相对数指标比较要必须同时进行。因为企业的规模在不断变化。要考虑会计处理方法、计价方法的变更对数据的影响。（3）运用比较分析法应注意的问题1002、关联分析和结构分析不可少

——比率分析法

（1）相关比率分析法

(流动比率是流动资产与流动负债的比率)（2）构成比率分析法

（流动资产占总资产的比率）（3）效率比率分析法

（利润率）2、关联分析和结构分析不可少1013、总结过去，立足现在，把握未来

——趋势分析法（1）指标、比率比较法定基动态比率＝分析期基数÷固定基期数额环比动态比率＝分析期基数÷前期数额（2）会计报表的比较（对连续多期的会计报表进行比较分析）（3）会计报表项目构成的比较3、总结过去，立足现在，把握未来1024、知其然，还要知其所以然

——因素分析法因素分析法常用的方法有两种：即连环替代法和差额计算法（1）连环替代法。是把经济指标分解为各个可以计量的因素，根据因素之间的相互依存关系，依次测定各因素对财务指标的影响方向（正、负）和影响程度的方法。（2）差额计算法。是连环替代法的一种简化形式。是利用各个因素的比较期与基期数之间的差异，依次按顺序替换，直接计算出各个因素变动对综合指标变动的影响程度的一种分析方法。4、知其然，还要知其所以然103二、财务报表分析的评价标准

1、经验标准

2、历史标准

3、行业标准

4、预算标准二、财务报表分析的评价标准 104三、横向分析

1、共同规模报表分析（同型报表分析）：（1）共同规模报表分析的动机：在有着不同规模的企业之间直接进行财务报表的比较分析,会因“规模”差异而产生误导。

（2）控制规模差异的途径之一,就是将财务报表上的项目表达为一定的百分比形式,亦即编制共同规模财务报表。

（3）通过观察和比较两个或两个以上公司的同型财务报表,我们就可以发现各公司之间财务状况与经营情况的差异。同型财务报表：＝＝＝＝＝＝

三、横向分析105

2、企业间的财务比率比较分析（1）最为常用的横向分析技术是公司之间的财务比率比较分析。财务比率通常以百分比或倍数表示。（2）一般而言,在设计或选择财务比率时,应该遵循以下两个原则:一是财务比率的分子和分母必须来自同一个企业的同一个期间的财务报表,但不一定来自同一张报表；二是财务比率的分子与分母之间必须有着一定的逻辑联系(如因果关系),从而保证所计算的财务比率能够说明一定的问题,即比率应具有财务意义。（3）标准统一的财务比率及其体系和标准的财务比率计算方法事实上并不存在。（4）财务比率分析所应用的财务比率可以归纳为若干类型。通常，将财务比率归纳为以下五类,即:2、企业间的财务比率比较分析106第三部分：公司稳定与发展、负债与权益的平衡第三部分：107一、财务杠杆在企业管理过程中的作用

1、企业为什么要负债

2、商业信用的正反面

3、经济低潮时期，应如何把握负债率一、财务杠杆在企业管理过程中的作用108二、公司并购的财务风险防范

1、公司做大做强的必由之路——资本运作

2、公司并购财务风险的类型金融风险信息不对称风险二、公司并购的财务风险防范109

3、公司并购财务风险的规避方法

4、公司兼并收购业务的重要财务环节

——尽职调查3、公司并购财务风险的规避方法110第四部分：公司资源配置的平衡第四部分：111一、管好企业的血液——现金流

1、什么是现金现金是可以立即投入流通的交换媒介，是流动性最强的资产。这就是广义的现金，包括库存现金、在途现金、业务周转金、各种银行存款等所有可以即时使用的支付手段。在国外如美国还将商业票据如汇票归入现金范畴，因为商业票据可以通过背书或贴现。一、管好企业的血液——现金流112

2、现金管理的内容

A、现金周转期管理

B、最佳现金持有量的确定

C、现金预算的编制

D、建立健全现金收支管理制度

E、现金流量分析2、现金管理的内容1133、现金周转期收到材料销售产品收回帐款存货周转期应收帐款周转期应付帐款周转期现金周转期支付材料资金现金周转期＝存货周转期＋应收帐款周转期－应付帐款周转期3、现金周转期114

4、现金预算的编制

（见预算管理内容）现金预算表

5、建立健全现金收支管理制度

A、收支两条线

B、岗位分离一是出纳和记账分离二是出纳与审批分离三是出纳与档案分离四是采购与保管分离五是销售与收款分离

C、定期盘点

D、授权审批

E、预算控制

F、印章管理

G、有效监督4、现金预算的编制115

5、现金流管理中的常见问题及解决思路5、现金流管理中的常见问题及解决思路116二、管好公司盈利的基础——存货

1、什么是存货

存货是指企业在生产经营过程中为销售或者耗用而储备的物资，包括材料、燃料、低值易耗品、在产品、半成品、产成品、协作件、商品等。二、管好公司盈利的基础——存货117

2、存货控制风险必要性案例1：存货结构性风险案例2：存货决策风险案例3：从成本控制看存货的采购成本风险

3、存货管理中容易出现的问题及对策2、存货控制风险必要性118

4、存货的控制的关键环节的控制（1）存货购进的控制

①存货购进决策的主要内容：4、存货的控制的关键环节的控制119

②存货购进的业务环节一是选择供应商：广发要约、采购认证、询价竞争、选择确定。二是请购：由仓储或需用部门提出请购单，经领导批准后交采购供应部门办理。三是订购：采购供应部门收到批准的请购单后，与采购计划核对，符合条件的发出订单或签订合同。为防止盲目进货，计划外进货、合同外进货应严加控制，另行批准。四是验收：采购合同或订单签订后，应由验收部门督促供货单位及时发货，严格验收。五是付款记账：财务部门根据相关凭证，做好账务处理。②存货购进的业务环节120（2）“销售”环节的管理贯彻先进先出原则适度领用原则（3）存货环节的管理定期盘点，及时计提减值准备，严格考核。（2）“销售”环节的管理121

4、存货管理与分析要点：（1）存货安全性分析（2）存货合理性分析（3）存货的物理质量分析（4）对存货的时效状况分析（5）存货效率分析（6）存货营运分析4、存货管理与分析要点：1225、存货管理与分析的主要指标（1）存货占用率＝存货流动资产（2）营业收入存货率＝存货营业收入5、存货管理与分析的主要指标（1）存货占用率＝存货流动资产（123

计算期一般为一年，通常按360天计算存货流动的快慢——存货营运能力分析（1）存货周转次数＝销售成本存货平均余额存货平均余额＝期初存货＋期末存货2（2）存货周转天数＝计算期天数存货周转次数计算期一般为一年，通常按360天计算存货流动的快慢——存货124周转期＝360天/周转率

其他存货分析比例B、产成品周转率＝主营业务成本产成品平均余额D、原材料周转率＝耗用原材料成本原材料平均余额C、在成品周转率＝生产成本在成品平均余额A、分品种的存货周转率周转期＝360天/周转率其他存货分析比例B、产成品周转率125存货周转期存货平均余额主营业务成本＝×360＝（原材料平均余额＋在产品平均余额＋产成品平均余额）主营业务成本×360＝原材料平均余额耗用原材料成本×360×耗用原材料成本主营业务成本＋在产品平均余额生产成本×360×生产成本主营业务成本＋产成品平均余额×360主营业务成本原材料周转期在产品周转期产成品周转期存货周转期存货平均余额主营业务成本＝×360＝（原材料平均余126三、管好腐蚀利润的毒瘤：应收账款

1、什么是应收账款

应收帐款是反映企业因销售商品、产品和提供劳务等而应向购买单位收取的各种款项。如果此应收款项占用的过高，则表明公司客户拖欠款严重，容易形成坏账，存在潜在财务风险。三、管好腐蚀利润的毒瘤：应收账款1272、企业持有应收账款的利弊应收帐款弊利现金短缺;负债增加;利润降低;坏帐率提高;传递经营风险;为管理层提供错误的决策信息……增强市场竞争力;扩大销售额;降低库存及费用……2、企业持有应收账款的利弊应收帐款弊利现金短缺;增强市场竞争128

3、应收账款管理中常见问题及管理方法3、应收账款管理中常见问题及管理方法1294、应收账款管理的整体解决方案开发客户争取订单签订合同按时发货到期收款收回欠款初选客户资信调查信用政策货款监控早期催收特殊处理信息开发信息更新合同评审指标控制收帐程序特殊程序数据库和信用管理软件信用分析模型监控指标系统债务分析模型资信管理制度（签约前控制）客户授信制度（签约中控制）帐款监控制度（签约后控制）技术支持系统客户风险控制链信用销售流程内部风险控制链制度保障体系信用管理组织体系和信用风险管理部门4、应收账款管理的整体解决方案开发客户争取订单签订合同按时发130应收账款占用率＝应收账款流动资产营业收入应收账款率＝应收账款营业收入

5、应收账款风险控制方法（1）总量控制法应收账款占用率＝应收账款流动资产营业收入应收账款率＝应收账款131（2）账龄分析法A、帐龄分析表（企业整体）帐龄天数应收金额百分比信用期限以内逾期1-30天逾期31-60天逾期61-90天逾期91-180天逾期180-360天逾期360天以上合计1、应收账款余额/年度信用销售总额=2、应收账款余额/流动资产=3、应收账款余额/资产总额=4、与销售收入相比5、与赊销收入相比6、赊销收入占销售收入的比例7、与企业上年度做比较8、与行业平均水平做比较……（2）账龄分析法帐龄天数应收金额百分比信用期限以内逾期1-3132B、账龄分析表（基于客户）客户应收账款余额信用期内31-60天61-90天91-180天180天以上合计比例ABCD其他平均账龄：各账龄以金额为权重、加权平均B、账龄分析表（基于客户）客户应收账款余额信用期内31-60133

C、帐龄分析表（基于合同）客户名称：序号合同编号货物品名销售单价销售数量合同金额发货日期应收日期发票号码回款金额信用期内逾期0-30逾期31-60C、帐龄分析表（基于合同）序号合同货物销售单价销售数量合134（3）及时催收（3）及时催收135

6、应收账款分析:6、应收账款分析:136第五部分：投资与利润的平衡第五部分：137一、收入结构分析：收入与上年、与预算的差异分析产品结构分析区域结构分析部门结构分析重大事项对销售收入的影响收入与应收账款的关系分析二、利润结构分析利润与上年、与预算的差异分析利润的项目来源分析一、收入结构分析：138收入利润分析1、你能做到多产快销吗？——营业收入分析（1）能完成收入预算吗？——营业收入完成情况分析A、营业收入预算完成率＝实际营业收入预算营业收入×100%B、销售量预算完成率＝预算价格下实际营业收入预算价格下预算营业收入×100%＝预算价格×实际销量预算价格×预算销量×100%＝实际销量预算销量×100%收入利润分析1、你能做到多产快销吗？——营业收入分析（1）能139C、营业预算收入差额分析营业收入总额预算差额＝实际营业收入－预算营业收入＝∑（xi′×yi′

）－（xi×yi

）某产品营业收入预算差额＝该产品实际营业收入－该产品预算营业收入＝（xi′×yi′

）－（xi×yi

）其中：i代表某产品的序号

xi′

代表某产品或劳务的实际价格

yi′

代表某产品或劳务的实际销售量

xi

代表某产品或劳务的预算价格

yi

代表某产品或劳务的预算销售量某产品或劳务价格对营业收入的影响可用价格差异表示：价格差异＝（xi′－xi）×yi′

某产品或劳务销量对营业收入的影响可用数量差异表示：数量差异＝（yi′－yi

）×xiC、营业预算收入差额分析营业收入总额预算差额＝实际营业收入－140（2）、你在市场上能立于不败之地吗？

——市场竞争力分析某类产品或劳务的市场占有率该类产品或劳务的企业销售额＝该类产品或劳务的市场销售额×100%如果产品或劳务有统一价格，且市场销售额可统计并预测的情况下，可直接使用上述公式；如果产品或劳务没有统一价格，但产品或劳务单位可确定的情况下，可将上述公式中的销售额换成销售量；如果是一些特殊的服务性行业，因为销售量不易统计或预测，而销售收入的多少更多地依靠客户数量，可将上述公式中的销售额换成客户数。A、市场占有率分析（2）、你在市场上能立于不败之地吗？某类产品或劳务的市场占有141B、市场增长率分析市场增长率＝－比较期市场销售量（额）前期市场销售量（额）前期市场销售量（额）C、市场竞争力分析市场增长率市场占有率明星类问题类现金牛类瘦狗类高低低B、市场增长率分析市场增长率＝－比较期市场销售量（额）前期市142（3）你能博得“上帝”的信任吗？

——销售合同完成情况分析A、合同履约率＝企业已履约的合同份数企业应履约的合同份数×100%B、商品按期交货率＝按期交货量到期合同累计定货量×100%C、合同完成率＝已交货数量合同定货数量×100%D、销售退回与折让比率＝销售退回与折让金额营业收入总额×100%（3）你能博得“上帝”的信任吗？A、合同履约率＝企业已履约的143（4）你能完成利润预算任务吗？——营业利润预算完成情况分析A、实际营业利润差异＝实际营业利润－预算营业利润（4）你能完成利润预算任务吗？——营业利润预算完成情况分析A144

B、分析公司的经济利润

C、利润质量恶化的主要表现B、分析公司的经济利润145

D、毛利与毛利率（一）高毛利的原因分析

1、垄断经营

2、新兴行业

3、核心竞争力高

4、市场周期性或异常变化

4、经营规模与存货积压

5、财务会计处理方法的影响（二）低毛利的原因分析

1、产品生命周期是否已到衰退期

2、产品的市场竞争力

3、企业的财务会计处理方法D、毛利与毛利率146三、总体成本管理水平的监控与分析

1、总成本降低指标成本降低额=按实际产量计算的实际成本－按实际产量计算的计划成本成本降低额成本降低率=

×100%

按实际产量计算的计划成本三、总体成本管理水平的监控与分析147

3、材料利用率变动对产品成本的影响每单位材料能产出多少产品称为材料利用率（或成材率）。生产每一单位产品需要消耗多少材料，称为材料消耗定额。原材料利用率＝产成品数量（重量）/材料消耗量（重量）单位产品材料消耗量＝材料耗用总量/产成品数量产成品数量（重量）＝材料耗用总量×材料利用率3、材料利用率变动对产品成本的影响148单位产品成本降低率＝（材料实际利用率－材料计划利用率）/材料实际利用率×材料成本占单位成本百分比％单位产品成本降低率＝（材料实际利用率－材料计划利用率）/149

3、劳动生产率变化对产品成本的影响劳动生产率提高（％）＝（单位产品计划消耗工时－单位产品实际消耗工时）/单位产品实际消耗工时×100％小时薪酬率提高（％）＝（实际小时薪酬率－计划小时薪酬率）/计划小时薪酬率×100％单位产品成本降低率（劳动生产率变动影响）＝［劳动生产率提高（％）－小时薪酬率提高（％）］/［1＋劳动生产率提高（％）］小时薪酬率＝薪酬总额/生产工时总数3、劳动生产率变化对产品成本的影响150生产工时数又分为计划生产工时数和实际生产工时数计划生产工时数＝工作人数×制度工时数×计划出勤率×计划工时利用率实际生产工时数＝实际工作人数×实际每人应工作时数×实际出勤率×实际工时利用率将实际与计划对比计算，即可求出每一因素变化对小时薪酬率的影响影响单位产品耗用工时的因素有：劳动者积极性及技术水平、采用先进生产技术、使用材料的变化、机器设备和工具的改进、劳动组织的调整、生产工艺的改进、以及薪酬或奖励制度的变化等。生产工时数又分为计划生产工时数和实际生产工时数151

4、设备利用率变化对产品成本的影响设备时间负荷率＝实际工作时间/最大可能工作时间×100％设备强度负荷率＝单位时间实际完成产量/单位时间最大可能产量×100％设备综合负荷率＝设备时间负荷率×设备强度负荷率设备综合负荷率＝期间实际产量/期间最大可能产量×100%产品产量＝期间最大可能产量×设备综合负荷率4、设备利用率变化对产品成本的影响152

5、产品质量变化对产品成本的影响反映产品质量的指标有：成品率、合格品率、等级品率、废品率等。成本率变化对单位成本的影响＝（实际成品率－计划成本率）/实际成品率合格品率变化对单位成本的影响＝（实际合格品率－计划合格品率）/实际合格品率废品率变化对单位成本的影响＝（计划废品率－实际废品率）/（1－实际废