十一月证券发行与承销证券从业资格考试期中考试卷

十一月证券发行与承销证券从业资格考试期中考试卷一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、发审委员会由有关行政机关、行业自律组织、研究机构和高等院校等推荐，由（）聘任。A、中国证监会B、中国证券业协会C、研究机构D、科研院所【参考答案】：A2、H股公司上市后的公司治理要求是，公司上市后须指定至少（）名独立非执行董事。A、1B、2C、3D、5【参考答案】：C【解析】若发行人拥有超过一种类别的证券，其上市时由公众人士持有的证券总数必须占发行人已发行股本总额至少25％；但正在申请上市的证券类别占发行人已发行股本总额的百分比不得少于15％，上市时的预期市值也不得少于5000万港元。3、发行可转换为股票的公司债券的上市公司，股份有限公司的净资产不低于人民币（），有限责任公司的净资产不低于人民币（）。A、3000万元，6000万元B、6000万元，3000万元C、6000万元，6000万元D、3000万元，3000万元【参考答案】：A4、发行人最近1年及1期内收购兼并其他企业资产(或股权)，且被收购企业资产总额或营业收入或净利润超过收购前发行人相应项目（）的，应披露被收购企业收购前一年利润表。A、20%(含)B、20%(不含)C、30%(含)D、30%(不含)【参考答案】：A5、辅导对象如发生（）情况，可不重新进行辅导。A、辅导工作结束至保荐人推荐期间发生控股股东变更B、辅导工作结束至保荐人推荐期间发生主营业务变更C、辅导工作结束至保荐人推荐期间发生1/3以下董事、监事、高级管理人员变更D、辅导工作结束后3年内未有保荐人向中国证监会推荐首次公开发行股票的【参考答案】：C【解析】选项ABD所述的情况应继续辅导。6、以现金支付收购价款的，应当在作出要约收购提示性公告的同时，将不少于收购价款总额的（）作为履约保证金，存人证券登记结算机构指定的银行。A、20%B、30%C、40%D、50%【参考答案】：A【解析】考点：熟悉要约收购规则、协议收购规则以及间接收购规则。见教材第十一章第二节，P422。7、公开发行股票数量在4亿股以上，提供有效报价的询价对象不足（）家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行。A、10B、20C、50D、100【参考答案】：C8、公司将自己的储蓄(未分配利润和折旧等)转化为投资的融资方式，称之为（）。A、外部融资B、内部融资C、债务融资D、股权融资【参考答案】：B【解析】内部融资是来源于公司内部的融资，即会司将自已的储蓄(未分配利润和折旧等)转化为投资的融资方式。A选项，外部融资是来源于公司外部的融资，即公司吸收其他经济主体的储蓄，使之转化为自己的投资的融资方式。C、D两项均属于外部融资。9、金融机构从事主承销业务，除具备一般条件外，还应取得（）。A、全国银行间同业拆借市场成员资格1年以上B、全国银行间同业拆借市场成员资格2年以上C、证券交易所成员资格1年以上D、证券交易所成员资格2年以上【参考答案】：B10、由于股东只承担有限责任，普通股实际上是对公司总资产的一项（）。A、看涨期权B、看跌期权C、平价期权D、以上都不对【参考答案】：A11、控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量（）的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。A、30%B、40%C、50%D、70%【参考答案】：D【解析】配股时除符合一般规定外，还应当符合下列规定：①拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30％；②控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量；③采用《证券法》规定的代销方式发行。控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70％的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。12、A公司拟发行一批普通股，发行价格12元，每股发行费用2元。预定每年分派现金股利每股l.2元，其资本成本率为（）。A、8%B、10%C、12%D、14%【参考答案】：C13、执行发行程序，确定重要性水平，分析审计风险，属于审计的（）。A、审计回顾阶段B、计划阶段C、实施审计阶段D、审计完成阶段【参考答案】：B14、（），发行人应结合其在新模式下的经营管理能力、技术准备情况、产品市场开拓情况等，对项目的可行性进行分析。A、募集资金用于扩大现有产品产能的B、募集资金投入导致发行人生产经营模式发生变化的C、募集资金用于新产品开发生产的D、募集资金将大规模增加固定资产投资或研发支出的【参考答案】：B15、发行人应披露拥有的特许经营权的情况，除了以下（）以外，其他都包括。A、特许经营权的取得B、特许经营权的期限C、对发行人持续生产经营的影响D、主要经营模式【参考答案】：D16、外国投资者并购境内企业设立外商投资企业，外国投资者应自外商投资企业营业执照颁发之日起（）个月内转向股权的股东，或出售资产的境内企业支付全部对价。A、1B、3C、5D、6【参考答案】：B17、内部控制制度的“三性”不包括（）。A、完整性B、有效性C、合理性D、及时性【参考答案】：D18、投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到或者超过一个上市公司已发行股份的20%但未超过30%的，应当编制（）。A、股权控制关系变动书B、股权控制关系结构图C、详式权益变动报告书D、简式权益变动报告书【参考答案】：C【解析】熟悉上市公司收购的权益披露的有关规定。见教材第十一章第二节，P417。19、保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债本息后偿付能力充足率（）的前提下，募集人才能偿付本息。A、不高于100%B、不低于100%C、不低于80%D、不高于80%【参考答案】：B【解析】考点：了解混合资本债券的概念、募集方式、信用评级、信息披露及商业银行通过发行混合资本债券所募资金计入附属资本的方式。见教材第九章第二节，P296。20、公司反收购战略中，（）不属于保持公司控制权策略。A、限制董事资格B、每年部分改选董事会成员C、MB0收购D、超级多数条款【参考答案】：C21、外国投资者对上市公司进行战略投资可分期进行，首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的（），但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的除外A、50%B、30%C、20%D、10%【参考答案】：D22、下列人员中，可在资信评级机构中担任证券评级业务高级管理人员的是（）。A、被金融监管机构采取市场禁人措施，且禁入期未满B、最近1年在税务、工商、金融等行政管理机关以及自律组织、商业银行等机构无不良诚信记录C、最近2年未因违法经营受到行政处罚，不存在因涉嫌违法经营、犯罪正在被调查的人员D、在中国境内或者香港、澳门等地区工作满3年的境外人士【参考答案】：D【解析】本题考查自信评级机构负责证券评级业务的高级管理人员应具备的条件。23、辅导对象聘请的辅导机构应是（）。A、咨询公司B、具有保健资格的证券机构以及其他经有关部门认定的机构C、证券公司D、培训公司【参考答案】：B24、地方政府债券的投标标位变动幅度为()。A、01%B、02%C、03%D、05%【参考答案】：A【解析】地方政府债券投标标位变动幅度为0.01%。每一承销团成员最高、最低标位差为25个标位，无需连续投标。投标标位区间为招标日前1～5个工作日(含第1和第5个工作日)，待偿期为3年或5年的国债收益率算数平均值上下各浮动15%(四舍五入计算到0.01%)。25、收购人通过证券交易所的证券交易，持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的（）时，继续增持股份的，应当采取要约方式进行，发出全面要约或者部分要约。A、20%B、30%C、40%D、50%【参考答案】：B26、（）是商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务之后、期限在15年以上的债券。A、商业银行次级债券B、混合资本债券C、金融债券D、银行股票【参考答案】：B【解析】混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。27、企业短期融资券待偿还余额不得超过企业（）的（）。A、净资产；60%B、总资产；60%C、净资产；40%D、总资产；40%【参考答案】：C28、外商投资者资产并购境内企业的，境内企业应当在投资者向审批机关报送申请文件之前至少（），向债权人发出通知书。A、5天B、10天C、15天D、30天【参考答案】：C【解析】考点：熟悉外国投资者并购境内企业规定的适用范围、并购方式、并购要求、涉及的政府职能部门及其基本制度。见教材第十一章第三节，P449。29、发行人应披露控股股东及实际控制人的名称或姓名，前()名股东的名称或姓名、持股数量及持股比例。A、10B、15C、5D、3【参考答案】：A【解析】证监会规定发行人应披露控股股东及实际控制人的名称或姓名，前10名股东的名称或姓名、持股数量及持股比例。30、公司收购的业务流程股票收购是指收购方公司以（）替换目标公司的股票。A、已发行的股票B、新发行的股票C、新发行的优先股票D、新发行的股票认购权【参考答案】：B31、股份有限公司发起人的工业产权作价出资的金额不得超过公司注册资本的（）。A、10%B、20%C、30%D、35%【参考答案】：B32、关于上市公司不得公开发行证券，下列说法错误的是（）。A、本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏B、擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而来作纠正C、上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责D、上市公司及其控股股东或实际控制人最近36个月内存在来履行向投资者作出的公开承诺的行为【参考答案】：D33、投资者参与网上发行应当按价格区间（）进行申购。A、下限B、上限C、平均值D、以外的范围【参考答案】：B34、于21306年1月1日起施行的修订后的《证券法》加强了证券公司的（）。A、注册资本制度B、公司治理结构C、财务会计制度D、内控制度【参考答案】：D35、执行分析程序，确定重要性水平以及分析审计风险，属于审计的（）。A、审计回顾阶段B、计划阶段C、实施审计阶段D、审计完成阶段【参考答案】：B【解析】考点：熟悉资产评估的含义和范围、资产评估的程序，会计报表审计。见教材第三章第二节，P95。36、已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时，（）。A、公司净资产总值不低于1.5亿元人民币B、公司净资产总值不低于1亿元人民币C、公司总资产值不低于1.5亿元人民币D、公司总资产值不低予1亿元人民币【参考答案】：A【解析】书321页37、转股价格应（）。A、不低于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价和前一交易日的均价B、不高于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价C、不高于前一交易日的均价D、不高于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价和前一交易日的均价【参考答案】：A38、属于外国债券的有（）。A、欧洲美元债券B、欧洲英镑债券C、欧洲马克债券D、武士债券【参考答案】：D39、重大资产重组实施完毕后，凡不属于上市公司管理层事前无法获知且事后无法控制的原因，上市公司或者购买资产实现的利润未达到盈利预测报告或者资产评估报告预测金额的（）的，可以对上市公司、相关机构及其责任人员采取监管谈话、出具警示函、责令定期报告等监管措施。A、80%B、40%C、50%D、70%【参考答案】：C40、提交中国证监会的法律意见书和律师工作报告应是经（）名以上具有执行证券期货相关业务资格的经办律师和其所在律师事务所的负责人签名。A、二B、三C、四D、五【参考答案】：A【解析】考生应熟悉提交工作报告应是经2名以上具有执行证券期货相关业务资格的经办律师和其所在律师事务所的负责人签名。41、如投资者进行战略投资取得单一上市公司25%或以上股份并承诺在（）年内持续持股不低于25%的，外汇管理部门在外汇登记证上加注“外商投资股份公司(A股并购25%或以上)”。A、5B、8C、10D、15【参考答案】：C42、以下行为不适用于《上市公司重大资产重组管理办法》的是（）。A、在日常经营活动之外购买、出售资产B、与他人新设企业、对已设立的企业增资或者减资C、按照经中国证监会核准的发行证券文件披露的募集资金用途。使用募集资金购买资产、对外投资的行为D、受托经营、租赁其他企业资产或者将经营性资产委托他火经营、租赁【参考答案】：C43、上市公司申请发行新股，要求现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实和勤勉的履行职务，最近（）个月内未受到过中国证监会的行政处罚、最近（）个月内未受到过证券交易所的公开谴责。A、36；12B、36；36C、12；12D、12；16【参考答案】：A44、当公司股票发行有三家以上承销商时，承销团可设一家（），协助主承销商组织承销活动。A、包销商B、代销商C、分销商D、副主承销商【参考答案】：D【解析】承销团由3家以上承销商组成的，可以设副主承销商，协助主承销商组织承销活动。45、证券交易所在收到股份转让申请后（）个工作日内完成审核，对所申请的股份转让做出予以确认或者不予确认的决定。A、二B、三C、十D、一【参考答案】：B46、《公司法》规定，公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的（）。A、25%B、15%C、30%D、10%【参考答案】：A【解析】公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%。47、外资股招股说明书中，在（）项目下应说明编制招股章程所依据的法规与规则。A、概要B、封面C、风险因素D、绪言【参考答案】：D48、国有企业、集体企业及其他所有制形式的企业经重组改制为股份有限公司后。向中国证监会提出境外上市申请，净资产不少于（）亿元人民币，过去l年税后利润不少于（）万元人民币。A、5，5000B、4，6000C、3，50D【解析】D、2，60.【参考答案】：B49、发行可转换公司债券募集说明书，从中国证监会下发行准通知前募集说明书最后一次签署之日起计算，有效期为（）个月。A、1B、2C、3D、6【参考答案】：D50、超额配售选择权是指发行人授予主承销商的一项选择权，获此授权的主承销商按同一发行价格超额发售（）。A、不超过包销数额l5％的股份B、不少于包销数额l5％的股份C、不超过包销数额20％的股份D、不少于包销数额20％的股份【参考答案】：A51、本次重大资产重组超过()个月未实施完毕的，核准文件失效。A、6B、12C、24D、36【参考答案】：B【解析】自收到中国证监会核准文件之日起60日内，本次重大资产重组未实施完毕的，上市公司应当于期满后次一工作日将实施进展情况报告中国证监会及其派出机构，并予以公告；此后每30日应当公告一次，直至实施完毕。超过l2个月未实施完毕的，核准文件失效。52、如果投资者进行战略投资取得单一上市公司25%或以上股份并承诺在10年内持续持股不低于（）的，外汇管理部门在外汇登记证上加注“外资投资股份公司”。A、20%B、25%C、30%D、35%【参考答案】：B53、变更募集资金投资项目的，上市公司应当在股东大会通过决议后20个交易日内赋予可转换公司债券持有人（）次回售的权利，有关回售公告（）。A、1；至少发布3次B、2；至少发布3次C、2；至少发布2次D、2；至少发布5次【参考答案】：A54、发行环节多，工作量大，认购成本高，发行时间较长的股票发行方式是（）。A、购证方式B、储蓄存单方式C、全额预缴、比例配售D、网上定价、竞价【参考答案】：A55、在各种融资方式中，一般情况下，收购公司最后才考虑选择的融资方式是（）。A、公司内部筹资B、债券筹资C、股票筹资D、长期借款【参考答案】：C56、合格投资者的条件不包括（）。A、按照规定和章程可从事债券投资B、注册资本在1000万元以上或者经审计的净资产在2000万元以上C、依法设立的法人或投资组织D、最近1期末经审计的净资产不低于3000万元以上【参考答案】：D【解析】合格投资者是指自行判断具备投资债券的独立分析能力和风险承受能力，且符合下列条件的投资者：①依法设立的法人或投资组织；②按照规定和章程可从事债券投资：③注册资本在1000万元以上或者经审计的净资产在2000万元以上。57、在《证券法》最近的修订实施以前，经中国证监会核准的（），可从事股票(包括8股)、可转换公司债券和企业债券的承销业务，中国证监会不再颁发单项承销业务资格许可证。A、综合类证券公司B、比照综合类管理的证券公司C、所有综合类证券公司及比照综合类管理的证券公司D、综合类证券公司及经纪类证券公司【参考答案】：C58、（）是假定没有内部控制的情况下，会计报表某项认定产生重大错报的可能性。A、固有风险B、政策风险C、控制风险D、检查风险【参考答案】：A59、发行人和主承销商必须在（）前将确定的发行价格进行公告。A、股票配售B、资金入账C、资金解冻D、网上发行【参考答案】：C60、在股票定价分析报告中进行二级市场分析时，应分析（）已发行股票的中签率。A、近10天B、近15天C、近1个月D、近3个月【参考答案】：C【解析】主承销商进行二级市场分析时，应分析近1个月已发行股票的中签率。二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、（）情况下，证券交易所可以停止可转换公司债券的交易。A、可转换公司债券流通面值少于3000万元B、可转换公司债券自转换期结束之前的前5天C、可转换公司债券在赎回期间D、可转换公司债券到期日【参考答案】：A,B,C,D【解析】证券交易所按照下列规定停止可转换公司债券的交易：(1)可转换公司债券流通面值少于3000万元时，在上市公司发布相关公告3个交易日后停止其可转换公司债券的交易；(2)可转换公司债券自转换期结束之前的第10个交易日起停止交易；(3)可转换公司债券在赎回期间停止交易。2、信贷资产证券化发起机构拟证券化的信贷资产应当符合（）。A、具有较高的同质性B、能够产生可预测的现金流收入C、年收益率达到5%以上D、符合法律、行政法规以及银监会等监督管理机构的有关规定【参考答案】：A,B,D3、股份有限公司股东的权利包括（）。A、参加或委派股东代理人参加股东大会B、对公司的经营行为进行监督C、依照其持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配D、依照其持有的股份份额行使表决权【参考答案】：A,B,C,D4、上市公司股东大会就重大资产重组做出的决议，应当包括下列（）事项。A、本次重大资产重组的方式B、交易价格C、交易对方D、定价依据【参考答案】：A,B,C,D【解析】ABCD上市公司股东大会就重大资产重组做出的决议，至少应当包括下列事项：(1)本次重大资产重组的方式、交易标的和交易对方；(2)交易价格或者价格区间；(3)定价方式或者定价依据；(4)相关资产自定价基准日至交割日期间损益的归属；(5)相关资产办理权属转移的合同义务和违约责任；(6)决议的有效期；(7)对董事会办理本次重大资产重组事宜的具体授权；(8)其他需要明确的事项。5、下列说法正确的是（）。A、公司应当在每一会计年度终了时编制财务会计报告，并依法经会计师事务所审计B、上市公司在每一会计年度结束之日起4个月内向中国证监会和证券交易所报送年度财务会计报告C、在每一会计年度前6个月结束之日起2个月内向中国证监会派出机构和证券交易所报送半年度财务会计报告D、在每一会计年度前3个月和前9个月结束之日起的l个月内向中国证监会派出机构和证券交易所报送季度财务会计报告【参考答案】：A,B,C6、发行人应披露本次发行的基本情况，主要包括（）。A、股票种类B、发行股数及占发行后总股本的比例C、发行前和发行后每股净资产D、发行方式与发行对象【参考答案】：A,B,C7、股份的（）可以使公司的资本减少。A．分派B．收回C．设置D．注销【参考答案】：B,D【解析】股份的收回和注销都会使公司的资本在数量上减少。8、下列关于股份有限公司的利润分配说法正确的是（）。A、公司分配当年税后利润时，应当提取利润的l0%列入公司法定公积金B、公司法定公积金累计额为公司注册资本30%以上的，可以不再提取C、公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损D、公司持有的本公司股份可以分配利润【参考答案】：A,C9、有下列（）情况之一的，公司应当修改章程。A、董事会决定修改章程B、我国《公司法》或有关法律、行政法规修改后，章程规定的事项与修改后的法律、行政法规的规定相抵触C、公司的情况发生变化，与章程记载的事项不一致D、股东大会决定修改章程【参考答案】：B,C,D10、发审委的组成结构是（）。A、发审委委员由中国证监会的专业人员和中国证监会外的有关专家组成，由中国证监会聘任B、发审委委员为25名，部分发审委委员可以为专职，其中中国证监会的人员5名，中国证监会以外的人员20名C、发审委委员每届任期1年，可以连任，但连续任期最长不超过3届D、发审委委员每届任期2年，可以连任，但连续任期最长不超过2届【参考答案】：A,B,C【解析】ABC略11、组建股份有限公司，视投资主体和产权管理主体的不同情况，其所占用的国有资产分别构成（）。A、国家股B、国有股C、国有法人股D、国家法人股【参考答案】：A,C12、对占有单位的无形资产，应区别下列情况评定重估价值（）。A、外购的无形资产，根据购入成本以及该项资产具备的获利能力评定重估价值B、自创的或者自身拥有的无形资产，根据其形成时发生的实际成本及该项资产具备的获利能力评定重估价值C、自创的或者自身拥有的无形资产，只能根据其形成时发生的实际成本评定重估价值D、自创的或者自身拥有的未单独计算成本的无形资产，根据该项资产具有的获利能力评定重估价值【参考答案】：A,B,D13、发起人以非货币性资产出资，应将开展业务所必需的（）投入拟发行上市公司。A、固定资产B、在建工程C、无形资产D、其他资产【参考答案】：A,B,C,D14、对国际风险的分析内容包括债务国的（）。A、政治制度B、社会情况C、国际关系D、外汇储备E、国际收支【参考答案】：A,B,C15、目前，收取承销费用的标准是（）。A、包销商收取的包销佣金为包销股票总金额的1.5%一3%B、包销商收取的包销佣金为包销股票总金额的0.5%～1.5%C、代销佣金为实际售出股票总金额的0.5%一1.5%D、代销佣金为实际售出股票总金额的1.5%一3%【参考答案】：A,C16、非公开发行股票的特定对象应当符合的规定有（）。A、特定对象符合股东大会决议规定的条件B、发行对象不超过l0名C、发行对象为境外战略投资者的，应当经国务院相关部门事先批准D、发行对象不能为自然人1【参考答案】：A,B,C17、审计委员会的主要职责有（）。A、提议聘请或更换外部审计机构B、监督公司的内部审计制度及其实施C、研究董事与经理人员考核的标准，进行考核并提出建议D、审核公司的财务信息及其披露【参考答案】：A,B,D18、作为向中国证监会申请首次公开发行股票的必备法律文件有（）。A、招股说明书B、招股意向书C、上市公告书D、招股说明书摘要【参考答案】：A,D19、我国企业改革的目的在于实现企业投资主体的多元化，明晰产权关系，建立起以（）分权与制衡为特征的公司法人治理结构。A、股东大会B、员工大会C、经理D、董事会E、监事会【参考答案】：A,C,D,E20、关于定价增发操作流程，假设T日为网上网下申购日，下列说法正确的是（）。A、T-2日，招股意向书摘要、网上网下发行公告、网上路演公告见报B、T+1日，主承销商联系会计师事务所进行网下申购定金验资C、T+2日，主承销商刊登网下发行结果公告，退还未获配售的网下申购定金D、T+3日，网上未获配售的资金解冻，网下发行申购资金验资【参考答案】：A,C三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、在《关于进一步深化新股发行体制改革的指导意见》中规定，控股股东和实际控制人及其关联方转让所持有老股的规定是（）。A、新股上市满一年后，老股东可将账户资金余额的10%转出B、满2年后，老股东可将账户资金余额的20%转出C、满3年后，老股东可将账户资金余额的50%转出D、满3年后，可将剩余资金转出【参考答案】：A,B,D【解析】考点：了解新股发行改革的主要措施。见教材第五章第一节，P151。2、在创业板上市公司首次公开发行股票，不能存在（）影响发行人持续盈利能力的情形。A、发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响B、发行人最近3年的营业收入或净利润对关联方或者有重大不确定性的客户存在严重依赖C、发行人最近1年的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益D、发行在用的商标、专利、专有技术、特许经营权等重要资产或者技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险【参考答案】：A,C,D【解析】掌握主板及创业板首次公开发行股票的条件、辅导要求、内核和承销商备案材料。见教材第四章第二节，P135。3、关于可转换公司债券的上市，正确的是（）。A、可转换公司债券在发行人股票上市的证券交易所上市B、证券交易所应当与发行人订立上市协议，并报中国证监会备案C、分离交易的可转换公司债券中的公司债券和认股权分别符合证券交易所上市条件的，应当分别上市交易D、可转换公司债券发行人在发行结束后，可向证券交易所申请将可转换公司债券上市【参考答案】：A,B,C,D【解析】本题考查关于可转换公司债券的上市的相关知识。4、会计报表审计过程包括（）。A、审计完成阶段B、实施审计阶段C、计划阶段D、评估阶段【参考答案】：A,B,C【解析】会计报表审计过程包括计划阶段、实施审计阶段和审计完成阶段。5、首次公开发行股票的基本原则有（）。A、融资最大化原则B、“公开、公平、公正”原则C、高效原则D、经济原则【参考答案】：B,C,D【解析】为确保股票的顺利发行，发行人和主承销商应遵循以下基本原则：①“公开、公平、公正”原则；②高效原则；③经济原则。6、（）是发行人向特定的投资者发售股份的募股要约文件，仅供要约人认股之用。A、招股说明书B、认购申请书C、信息备忘录D、招股章程【参考答案】：C7、定向发行的债券只能向合格投资者发行。下列关于合格投资者的说法正确的是（）。A、自行判断具备投资债券的独立分析能力和风险承受能力B、依法设立的法人或投资组织C、按照规定和章程可从事债券投资D、注册资本在1000万元人民币以上或者经审计的净资产在1000万元人民币以上【参考答案】：A,B,C,D8、《首次公开发行股票并上市管理办法》规定“最近3年内实际控制人没有发生变更”的立法意图是（）。A、以公司控制权的稳定为标冶，判断公司是否具有持续发展、持续盈利的能力B、便于投资者在对公司的持续发展和盈利能力拥有较为明确预期的情况下作出投资决策C、防止公司抽逃资金D、保障公司切实履行信息公开的义务【参考答案】：A,B9、上市公司全体（）应当在公开募集证券说明书上签字，保证不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并声明承担个别和连带的法律责任。A、董事B、核心技术人员C、监事D、高级管理人员【参考答案】：A,C,D10、与一般的公司债务相比，公司债券具有（）特点。A、公司债券是一种可转让的债权债务关系B、公司债券通过债券的方式表现C、公司债券是公司与特定的社会公众形成的债权债务关系D、公司债券的偿还具有一律性【参考答案】：A,B,D11、发行保荐书应由保荐机构（）签字，加盖保荐机构公章并注明签署日期。A、法定代表人B、内核负责人C、保荐代表人D、项目协办人【参考答案】：A,B,C,D12、外国投资者股权并购的，除国家另有规定外，对并购后所设外商投资企业应按照以下（）比例确定投资总额的上限。A、注册资本在210万美元以下的，投资总额不得超过注册资本的10/7B、注册资本在210万～500万美元的，投资总额不得超过注册资本的两倍C、注册资本在500万～1200万美元的，投资总额不得超过注册资本的2．5倍D、注册资本在1200万美元以上的，投资总额不得超过注册资本的3倍【参考答案】：A,B,C,D13、新股发行中，董事会应当就（）等其他必须明确的事项作出决议，并提请股东大会批准。A、新股发行的方案B、本次募集资金使用的可行性报告C、前次募集资金使用的报告D、其他必须明确的事项【参考答案】：A,B,C,D【解析】熟悉新股公开发行和非公开发行的申请程序。见教材第七章第一节，P235。14、在下列（）情况下使用贴现现金流量法进行估值时将遇到较大困难。A、陷入财务危机的公司B、经营管理人员变动频繁C、收益呈周期性分布的公司D、正在进行重组的公司【参考答案】：A,C,D【解析】在以下情况下，使用贴现现金流量法进行估值时将遇到较大困难：(1)陷入财务危机的公司，通常这些公司没有正的现金流量，或难以准确地估计现金流量。(2)收益呈周期性分布的公司，这类公司对未来现金流的估计容易产生较大偏差。(3)正在进行重组的公司，这类公司可能面临资产结构、资本结构以及红利政策等方面的较大变化，既影响未来现金流，又通过公司风险特性的变化影响贴现率，从而影响估值结果。(4)拥有某些特殊资产的公司，主要指拥有较大数量的未被利用的资产、专利或选择权资产的公司。这些资产的价值不能完全体现在公司的现金流中。15、核准制与行政审批制相比，具有（）特点。A、由保荐机构培育、选择和推荐企业，增强了保荐机构的责任B、由企业根据资本运营的需要选择企业发行股票的规模C、发行审核将逐步转向强制性信息披露和合规性审核D、由主承销商向机构投资者进行询价【参考答案】：A,B,C,D【解析】本题考查核准制的相关内容。16、MM理论的假设条件有（）。A、企业的增长率为100%，所有现金流量都是固定年金B、没有交易成本，投资者可同企业一样以同样利率借款C、所有债务都是无风险的，债务利率为无风险利率D、现在和将来的投资者对企业未来的EBIT估计完全相同，即投资者对企业未来收益和这些收益风险的预期是相等的【参考答案】：B,C,D【解析】选项A应该是企业的增长率为零，所有现金流量都是固定年金。本题考查MM理论的假设条件。17、上市公司股东大会可审议批准的担保事项有（）。A、本公司及本公司控股子公司的对外担保总额，达到或超过最近1期经审计净资产的30%以后提供的任何担保B、公司的对外担保总额，达到或超过最近1期经审计总资产的20%以后提供的任何担保C、为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保D、单笔担保额超过最近1期经审计净资产10%的担保【参考答案】：C,D【解析】根据《上市公司章程指引》第四十一条的规定，上市公司股东大会审议批准如下担保事项：①本公司及本公司控股子公司的对外担保总额，达到或超过最近1期经审计净资产的50%以后提供的任何担保；②公司的对外担保总额，达到或超过最近1期经审计总资产的30%以后提供的任何担保；③为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保；④单笔担保额超过最近1期经审计净资产10%的担保；⑤对股东、实际控制人及其关联方提供的担保。18、收购交易结束后，公司整合的内容包括（）。A、经营战略的整合B、管理制度的整合C、经营整合D、人事安排与调整【参考答案】：A,B,C,D【解析】投资银行业的狭义含义只限于某些资本市场活动，着重指一级市场上的承销业务、并购和融资业务的财务顾问。19、深交所资金申购上网实施办法与上交所不同之处在于（）。A、放宽投资者申购上限B、申购单位C、深交所规定，每一证券账户只能申购一次，同一证券账户的多次申购委托(包括在不同的营业网点各进行一次申购的情况)，除第一次申购外，均视为无效申购D、上交所规定，每一证券账户只能申购一次，同一证券账户的多次申购委托(包括在不同的营业网点各进行一次申购的情况)，除第一次申购外，均视为无效申购【参考答案】：A,B【解析】CD两项是深交所与上交所的相同之处。20、根据《首次公开发行股票并上市管理办法》，发行人最近一期根据无形资产在扣除（）后占净资产的比例不高于20%。A、土地使用权B、水面养殖权C、采矿权D、工业产权【参考答案】：A,B,C【解析】首次公开发行股票的发行人在财务与会计方面应当符合的条件中包括：最近一期期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例不高于20%。四、判断题（共40题，每题1分）。1、申请文件一经受理，未经中国证监会同意，不得增加、撤回或更换。（）【参考答案】：正确2、以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股时，改组设立公司的原有企业或者作为公司主要发起人的国有企业，须最近3年内连续盈利。（）【参考答案】：正确3、会计师事务所在间隔专项复核报告出具日至少两个完整会计年度后，方可向同一发行人提供审计服务及相关服务。（）【参考答案】：错误【解析】在间隔专项复核报告出具日至少1个完整会计年度后，会计师事务所方可向同一发行人提供审计服务及相关服务。4、发行人净资产收益率和每股收益的计算应执行财政部、中国证监会的有关规定。（）【参考答案】：正确【解析】发行人净资产收益率和每股收益的计算应执行财政部、中国证监会的有关规定。5、发行人应按第9号准则的要求制作和报送申请文件。未按第9号准则的要求制作和报送申请文件的，中国证监会按照有关规定不予受理。（）【参考答案】：正确6、发起人协议不仅需要书面各方签字，还要加盖法人章。（）【参考答案】：正确7、可转换公司债券到期未转换的，发行人应当按照可转换公司债券募集说明书的约定，于期满后l0个工作日内偿还本息。（）【参考答案】：错误【解析】可转换公司债券到期未转换的，发行人应当按照可转换公司债券募集说明书的约定，于期满后5个工作日内偿还本息。8、我国目前遵循的是授权资本制的原则，不仅要求公司在章程中规定资本总额，而且要求在设立登记前认购或募足完毕。（）【参考答案】：错误9、产权界定是指国家依法划分财产收益权和经营权等产权归属。（）【参考答案】：错误【解析】产权界定是指国家依法划分财产所有权和经营权等产权归属，产权界定的依据是“谁投资、谁拥有产权”。10、对收益呈同期性分布的公司，使用贴现现金流量法进行估值时容易产生较大偏差。（）【参考答案】：正确【解析】使用贴现现金流量法进行估值时容易产生较大偏差的情况。11、申请记账式国债承销团乙类成员资格的申请人应具备的条件包括：注册资本不低于人民币3亿元或者总资产在人民币100亿元以上的存款类金融机构，或者注册资本不低于人民币8亿元的非存款类金融机构。（）【参考答案】：正确12、按照国有资产监督管理委员会《关于规范国有企业改制工作意见》的要求，国有企业在改制前，首先应该进行资产评估。（）【参考答案】：错误【解析】《关于规范国有企业改制工作意见》，国有企业在改制前，首先应进行清产核资，在清产核资的基础上，再进行资产评估。13、每次参加发审委会议的发审委委员为l0名。表决投票时同意票数达到5票为通过。（）【参考答案】：错误14、主承销商应当对预售股份所取得的资金存入其在商业银行开设的独立账户，中国证券登记结算公司有权对该账户的资金的使用情况进行检查。（）【参考答案】：正确15、分离交易的可转换公司债券的期限最短为两年，无最长期限限制；认股权证的存续期间不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于6个月。（）【参考答案】：错误16、上市公司应自外商投资企业营业执照签发之日起30日内，到税务、海关、外汇管理等有关部门办理相关手续。（）【参考答案】：正确17、2009年4月，某股份有限公司发行3500万股新股，预测2009年公司利润总额为2545万元，发行前公司注册股本为3786万股，则用加权平均法计算的2009年公司每股收益为0.35元。（）【参考答案】：错误【解析】每股收益＝2545÷(3786+3500×8÷12)＝0．42元。18、律师应及时、准确、真实地制作工作底稿，